SAP - CFM

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Corporate Finance Management


Tópicos

SAP CFM:Os Aplicativos

SAP CFM: Corporate Finance Management com mySAP.com

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SAP CFM:Cenário de Negócios


Desafio: Finanças no caminho para o Séc. XXl

Em 10 anos ... ... Habilidade virtual

... Adiciona valor …

... No centro de uma rede de relacionamentos ... base global em produtos/mercados ... integral para decisões chave ... análise do futuro e não do passado... Controle de riscos e não de transações


Gerência Baseada em Valor

Gerenciamento baseado em valor está ganhando importânciaem muitas companhias.

Sob o guarda-chuva da gerência baseada em valor, aotimização dos recursos de caixa é considerada um fatorimportante:

n ”Contas de Caixa"

n ”Caixa é um fato, lucro é uma opinião"

Isto afeta as atividades financeiras, mudando o foco:

n Finanças é um fator decisivo emdefinir, implementar e controlar asestratégias das empresas.

n Graças ao seu conhecimento específico, experts em finanças estãopredestinados a gerenciar os riscos das empresas

n Além de tarefas de estratégias e serviços , o depto. de finanças podecontribuir para o potencial crescimento da empresa, adicionando valorpara ela.


Organização Financeira no séc. XXl

Suporte à Decisão Processamento deTransações

Serv. de EspecialistasFinanceiros

Price Waterhouse Coopers 1998

80s 00s90s


Business Planning & Simulation(SEM-BPS)

Corporate Performance

Monitor(SEM-CPM)

Stakeholder RelationshipManagement(SEM-SRM)

Business Consolidation

(SEM-BCS)

BusinessInformationCollection (SEM-BIC)

SAP Strategic Enterprise Management

AccountingSAP Extended Financials

Cash MgmtFixed AssetsProfit MgmtCost Mgmt


Processamento deTransações

Serv. de Especialistas

Financeiros

Suporte à Decisão


Soluções para ...

... Planejamento

... Análise

... Simulação

... Otimização


Simulações

Contrib. de ValorOtimização de

custos

Análise de Riscos

Suporte à Decisão Processamento deTransações

Serv. de EspecialistasFinanceiros


Business Scenarios

BusinessScenarios

Marketplace WorkplaceApplication

Hosting(outsourcing)

e-Commerce

CRM

SCM

BI

Funcionários

Parceiros

Fornecedor Clientes

SDMM

PP

FI

CO

AM

QM PM

HRWF

PS

IS

R/3Client/Server

ABAP/4

TR

CFM


Tópicos



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Resposta da SAP: Corporate Finance Management

O que quer dizer CFM ?

Qual a missão do CFM ?

Como o CFMsuportará a comunidade

financeira ?

Corporate FinanceManagement

Corporate FinanceManagement

Implementar estratégiasorientadas

a valor

Gerenciar riscos

financeiros

Adicionar valor ao potencial

de crescimentoda empresa

Auxiliar organizações financeiras em:


SAP Corporate Finance Management

Portfolio Analyzer

In-House Cash

Liquidity Planner

Market Risk Analyzer

Credit Risk Analyzer

Transaction Manager

S

A

P

C

F

M

Tax Warehouse



Portfolio Analyzer

In-House Cash

Liquidity Planner



Transaction Manager

S

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F

M

Tax Warehouse


Finance Planner

Liquidity Planner

l Ferramenta para a execução de um planejamento para toda aempresa baseado em modelos, incluindo:

n Categorias de Planejamento & outros dados mestre

n monitor periódico

l Planejamento para captura centralizada ou descentralizadade dados

l Mecanismo de agregação para planejamento em umambiente de grupo

l Comparação e agregação de dados atuais

Escopo Funcional:


Liquidity Planning

PlanejamentoPlanejamento

Entrada dedados

centralizada &dscentralizada

Dados OperacionaisDados Operacionais

mapeamento&

designação



Portfolio Analyzer

In-House Cash

Liquidity Planner



Transaction Manager

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Contabilidade interna

Contabilidade Interna

Subsidiária A

Pagamento Extrato bancário Centro In-House Cash

Contas de clientes

Conta no banco K....

Contas de Clientes

Conta no Banco A....

Banco interno

do escritório

central K

Banco Interno

da Subsidiária A

Definição de um banco interno para o escritório centralGer. das contas dos clientes / subsidiárias neste banco internoComunicação entre o bco interno e as subsidiárias usandoprogramas de pagtos e interfacescontas do bco interno espelham as contas dos outros bancos

Princípios do In-House Cash

Caixa interno epagamentos sem o

envolvimento debancos

Escritório

Central K


In-House Cash: Arquitetura Básica

Pagamento Extrato Bancário

Banco do escritório central

Banco

Prog. De pagamento

Subsidiária 1

Subsidiária 3

Subsidiária 2

Contabi-lidade

Grupo CorporativoEscritório

CentralBco Interno



Portfolio Analyzer

In-House Cash

Liquidity Planner



Transaction Manager

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Transaction Manager

l Gerência e Administração de transações e posições

l melhoria contínua para cobrir instrumentos adicionais, países& indústrias

Transaction Manager

Adm. de Negócios e PosiçõesTransf. Para Contabilidade FinanceiraRelatórios flexíveisAlimentação de dados para preços de mercado

Seguranças

Derivativos

Depto. de Débitos e Investimento

Instrumentos de Comércio Internacional

... Cuidando das melhores práticas de negócios


--Confirmação-Lançamento

Processo de Aplicação Financeira

Front Office Back Office

Ordem Contrato

- - Análises- Entrada de

ordens ecotações

--Vencimentos-Pagamentos-etc.

Processam/oGerenciam/oda Posição

Níveis de Autorização

Liberação

- Adminstração- Ordens de pagto- Fixar Taxas- Câmbio de Moedas


MercMerc..financfinanc.. TítulosTítulos EmpréstEmprést.. CâmbioCâmbio

Instrumentosde compensação de

investimentos de risco (hedge)Instrumentos

invest./emprést.

DerivativosDerivativos

Tipos produtosTipos produtos

Depósitos aprazo fixo(CDB).Depósitos posfixados (CDI).CommercialPaper.

Ações.Fundos de Invest.DebênturesObrigações.Empréstimoconversível.Emprést.optativo.Títulos Governo

Mútuos.BNDES.Hot MoneyBondsRes. 63Empréstimoshipotecários.

Contratos decâmbio àvista.Contrato decâmbio atermo.‘Swap’(conversão)de divisas.

Cap / floor.FRA.‘Swaps’:- Taxa de juros.- Moeda.- Moeda cruzada.Opções / futuros:- Moeda.- Taxa de juros.- Ações.- Índice de ações.- Índice de obrigações.Swaption, Collar

Seleção de Instrumentos Financeiros


Workplace: Tesouraria Corporativa

Role: Corporate TreasurerRole: Corporate Treasurer



Acesso remotodos profissionais

de negócios via portal www.mySAP.com

Cenários One-stepbusiness e

Serviços via Internetda SAP e outros

SAPMarketplace

SAP WorkplaceMundo de negóçios

na Internet

Gerenciamento Financeirodentro do contexto da cia

Gerenciamento Financeirofora do contexto da cia

Corporate FinanceManagement - ex:

Transaction Manager



Acesso aos SistemasFinanceiros e Serviços

Tesouraria Corporativa



Portfolio Analyzer

In-House Cash

Liquidity Planner



Transaction Manager

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Portfolio Analyzer & Benchmarking

l Grande variedade da transações financeiras e análise de riscosgarantem um perfeito início para o Portfolio Analysis eBenchmarking

l Melhoria do escopo em direção à Controladoria

l Isto implica em cálculo de desempenho & benchmarking parafazer revisão de portfolio e adaptações da estratégia deinvestimento (feed-back-loop)

DeterminaçãoObjetivos e EstratégiasPortfólio modelo

Planejamento

TransactionManagement

Execução ControladoriaCálculo & Relatório- Desempenho- Atribuição- Benchmarking

Revisão dePortfolio



Portfolio Analyzer

In-House Cash

Liquidity Planner



Transaction Manager

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RiscoCambialRisco

CambialRisco

Taxas de jurosRisco

Taxas de jurosRisco

Merc. CapitaisRisco

Merc. Capitais

Áreas e Medidas de Riscos

MRA - Gestão de Riscos

Risco de MercadoAnálise de Fluxo de Caixa

Valores expostos ao riscoSensibilidade

Mark-to-marketExposição ao Cambio/Juros

Elementos Organizacionais Relatórios

Produtos Estruturados Hierarquia flexível de portfolio

Unidade de Negócio

Simulação e Suporte a Decisão

Técnicas de Simulação de Cenários

Transações Fictícias


Análise - Valor Presente (NPV)

Dados da transação Cálculos Avaliações

Balanço

l Emprést.l Depósitosl ....

Não Balançol Opçõesl Futurosl ....

Transações fictícias

Controle de risco

Parâmetros mercado/Cenários

l Preços de mercadol Cenários flexíveisl Grade de cenários

Valor presente

Risco

l Valor de mercadol Sensibilidadel Teste crash/stress

LEVEL 1Swaps trade

LEVEL 1LEVEL 1Swaps trade

LEVEL 1Bonds trade

LEVEL 1LEVEL 1Bonds trade

LEVEL 2Interest rate trades

LEVEL 2LEVEL 2Interest rate trades

Base portfolioBonds/New York

Base portfolioBase portfolioBonds/New YorkBonds/New York

Base portfolioBonds/Frankfurt

Base portfolioBase portfolioBonds/FrankfurtBonds/Frankfurt

l Banco (total)l Portfoliosl Centro lucrol Produtos

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

1 M 2 J 4 J 6 J 8 J 10 J

IS 5 (+) Current IS IS 6 (long)


Análise do Risco

Risk control

Cálculos

Transações Fictícias

Parâmetros histó-ricos de mercado

l Taxas juros/câmbiol Preços açoesl Volatilidade

l Históricol Var./Covariançal

0

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< -

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<-7

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<-4

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<-5 <5

< 1

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5

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< 8

5

< 5

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• • • • •

No. Date Net pres.value Risk Confidence

(Percentile)1 Feb 81 483.9 -134.32 May 81 524.8 -93.3 1.0%3 Mar 80 530.6 -87.54 Feb 90 538.9 -79.25 Feb 80 543.8 -74.36 Feb 74 546.8 -71.3 2.5%7 Jun 82 557.5 -60.68 May 83 559.8 -58.39 Oct 72 560.5 -57.710 Feb 94 562.6 -55.511 May 79 564.2 -53.912 Oct 79 565.5 -52.613 Feb 85 569.1 -49.0 5.0%• • • • •

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LEVEL 1LEVEL 1Swaps trade

LEVEL 1LEVEL 1Bonds trade

LEVEL 2LEVEL 2Interest rate trades

Base portfolioBase portfolioBonds/New YorkBonds/New York

Base portfolioBase portfolioBonds/FrankfurtBonds/Frankfurt

l Empresa (total)l Portfóliosl Centro Lucro l Produtos

Dados transação

Balanço

l Emprest.l Depósitosl ....

Não balançol Opçõesl Futurosl ....

Avaliações

Controle de risco


Suporte a Decisão : Análises e Simulações

SusanSusan

E se... ?

A cotação do dolar vaisubir ?

Devo fazer umHedge paraproteção?

E depois…a taxa realmentevariou?



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Transaction Manager

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Co

ntro

le Op

eracion

alC

on

role G

lob

al

Credit Risk Analyser

l Traders

n O Limite de Crédito de uma instituição financeira éverificado automaticamente no momento daconclusão da operação.

l Risk Controller

n Pode atribuir e monitorar limites por segmentos doportfolio, ou para o portfolio inteiro, e analisa-los porvários critérios.

n Pode usar vários metódos para calcular e reportar orisco de crédito no portfólio.


Estrutura Risco de Default

Risco de Settlement

Risco do Banco Risco da Transação

Risco do Parceiro Risco do Emitente

Risco de Crédito

Risco dos Parceiros Risco do País

Risco Padrão



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Corporate Finance Management Integração

?“Estamos mantendo uma posição em títulos.” O que devemos fazer?”

LiquidityPlanner

TransactionManager

PortfolioAnalyzer

Market RiskAnalyzer

Credit RiskAnalyzer

In-HouseCash

“Podemos manter a aplicação ou o dinheiroserá necessário para outra operação?”

“Vamos utilizar os juros recebidos parafinanciar o investimento de ampliaçãode nossa subsidiária”

“Quem está gerenciando as aplicações financeiras? Como estão os relatórios de balanço local e US-GAAP?”

“Como está nosso portifólio de bonds? Temos uma posição competitiva em relação ao mercado?”

“E se as taxas de juros subirem? Como um aumento do US$ afetará o valor de nossa posição?”

“E se houver inadimplência do nosso emissor? Temos alguma outro compromisso financeiro comesta empresa?”

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