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GCE A level 1605/01 APPLIED BUSINESS UNIT ABUS5 P.M. FRIDAY, 11 June 2010 2 hours CJ*(S10-1605-01) Candidate Name Candidate Number Centre Number 2 Candidates are required to answer any two of the following Sections: Section A Decision-making and the Marketing function. Pages 4 - 9. Section B Decision-making and the Production function. Pages 10 - 15. Section C Decision-making and the Finance function. Pages 16 - 22. Section D Other decision-making tools. Pages 24 - 30. Time allowed: Two hours All questions in both your chosen sections are compulsory. The Context for all Sections is set in the Introduction. Quality of Written Communication This will be assessed in questions: Section A question 3 Section B question 6 Section C question 5 Section D question 7 Calculators may be used

S10-1605-01:(0125/1)1605-01) 7 Examiner only 4. Rod Thomas helped Ed understand the meaning of terms used in the Ansoff Matrix. He now wants to create a …

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GCE A level

1605/01

APPLIED BUSINESSUNIT ABUS5

P.M. FRIDAY, 11 June 2010

2 hours

CJ*(S10-1605-01)

Candidate Name

CandidateNumber

CentreNumber

2

Candidates are required to answer any two of the following Sections:

Section A Decision-making and the Marketing function. Pages 4 - 9.

Section B Decision-making and the Production function. Pages 10 - 15.

Section C Decision-making and the Finance function. Pages 16 - 22.

Section D Other decision-making tools. Pages 24 - 30.

Time allowed: Two hours

All questions in both your chosen sections are compulsory.

The Context for all Sections is set in the Introduction.

Quality of Written Communication

This will be assessed in questions:

Section A question 3

Section B question 6

Section C question 5

Section D question 7

Calculators may be used

2

(1605-01)

BLANK PAGE

(1605-01)

INTRODUCTION

KEEP PETS LTD

Read the following information which applies to all sections:

Keep Pets Ltd is a chain of stores that sells pet food and other pet products.

Keep Pets Ltd stores tend to be located on out of town retail parks.

Its Head Office is based in Chester.

Ed Cassidy is an employee of Keep Pets Ltd.

3

Turn over.

Hi, I’m Ed Cassidy, and I work at Keep Pets Ltd as a storemanager. We call the company KP Ltd. We’re an out-of-townretail chain and our stores sell pet food and other petproducts.My last job was at PetMeat Ltd, which is owned by KP Ltd.PetMeat Ltd makes and supplies us with some of our petfood.All store managers spend some time working at KP Ltd’sHead Office, which is in Chester. Helping colleagues in thevarious departments at Head Office gives us a better idea ofthe full range of work at KP Ltd.

(1605-01)

Section A

Decision-making and the Marketing function

4Examiner

only

Sales of KP Ltd’s wild bird food are subject to seasonal variations. Ed Cassidy and RodThomas produced a sales forecast of wild bird food for 2011. They used the following salesfigures from 2009:

*Rod uses the formula ‘Actual minus Trend’ to calculate the seasonal variations.

Quarter (2009) Sales of wild bird food(£000)

Seasonal variation*(£000)

1 January-March

2 April-June

3 July-September

4 October-December

147

128

139

158

+10

–13

– 6

+ 9

“When I was last at Head Office I helped RodThomas, KP Ltd’s Marketing Director. Rod’sresponsible for our sales forecasts, and weconstructed a sales forecast for our range of wildbird food.One of KP Ltd’s main marketing tools is the AnsoffMatrix which they use at Head Office to discusshow KP Ltd can grow as a business, but I found itdifficult to remember what each of the terms used inthe matrix actually meant!”

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1. Calculate and describe the sales trend shown in the table. [5]

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2. Forecast the sales value of wild bird food for each quarter of 2011, and the total sales valuefor 2011. You will need to use the information provided in the table and your response toquestion 1 in your answer. [5]

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5Examiner

only

Turn over.

(1605-01)

6Examiner

only

3. To what extent can Head Office rely on time series analysis to forecast future sales of wild birdfood? [10]

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7Examiner

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4. Rod Thomas helped Ed understand the meaning of terms used in the Ansoff Matrix. He nowwants to create a memo to remind all staff of these terms.

Complete the following memorandum on behalf of Rod, outlining the meaning of theseterms. [8]

Turn over.

From: Rod Thomas To: Marketing colleagues Re: Ansoff Matrix

As promised at our last meeting, here are the meanings of the following terms used in theAnsoff matrix.

Market penetration:

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8Examiner

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5. At present KP Ltd does not have veterinary surgeries in any of its stores, and nearly all salestake place in the UK.

Ed Cassidy recently received the following email from Rod Thomas:

Name the growth strategy and state the likely level of risk for each proposal.

• Veterinary surgeries: [2]

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• Establishing stores in other EU countries: [2]

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Subject:

To:

Sent:

From:

Store Managers

Rod Thomas

Today

Growth Strategies

At our last Board meeting, we agreed to pursue two new growth strategies.

We propose to:

1. open veterinary surgeries in our larger stores

2. establish KP Ltd stores in other European Union Countries.

Thanks

(1605-01) Turn over.

9Examiner

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6. Assess the value of the Ansoff Matrix in helping Rod Thomas, the Marketing Director, createa marketing plan for the two growth strategies noted in question 5. [8]

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Total 40 marks

END OF SECTION A

(1605-01)

10Examiner

only

Section B

Decision-making and the Production function

“As a KP Ltd store manager, I’m responsible for allaspects of the store, including ordering items fromthe central warehouse and also from local suppliers.I used to work at PetMeat Ltd, the company thatsupplies some of KP Ltd’s pet food. I know thatPetMeat Ltd uses batch production when itprocesses and makes the tinned food for dogs andcats that we sell in the store.”

Each KP Ltd store orders its own cleaning materials from local suppliers. Ed is keen to controlcosts at his store and wants to calculate the most economical quantity to order.

The formula Ed uses to calculate the economic order quantity is

where o is the cost of ordering a consignment of stockd is the annual demand for the stock at the storeh is the annual cost of holding one unit of stock.

1. Name two likely ordering costs and two likely holding costs for stock at Ed’s store.

• Ordering costs [2]

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• Holding costs [2]

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2odh

(1605-01)

11Examiner

only

2. Ed wants to order some cleaning fluid. The fluid is sold in cans each containing 5 litres, andthe store uses 2 500 litres of cleaning fluid annually. Ed estimates that the annual cost ofholding one 5-litre can is 80p, and that it costs £4.50 to order one consignment of this stock.

Calculate the economic order quantity using the given formula. Show your workings. [4]

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3. KP Ltd sells bales of straw as bedding for hamsters, gerbils and other small rodent pets. Thestraw is quite bulky and has a limited shelf life. Ed uses a Just-in-time (JIT) stock system forthis stock.

(a) Outline how a JIT stock system operates. [4]

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Turn over.

(1605-01)

12Examiner

only

(b) Assess the suitability of using a JIT system in this situation. [8]

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13Examiner

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(1605-01)

4. Ed used to work at PetMeat Ltd, the company that supplies some of KP Ltd’s pet food.PetMeat Ltd uses batch production when processing the tinned food for dogs and cats.

(a) What is meant by batch production in this situation? [2]

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(b) Why is batch production likely to be a suitable production method for PetMeat Ltd ?[6]

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Turn over.

14Examiner

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5. Ed needs to monitor the productivity of his store’s employees.

(a) What is ‘productivity’? [2]

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(b) How would the productivity of PetMeat Ltd’s production employees be measured? [2]

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6. Assess whether the work performance of KP Ltd’s store employees can be judged fully bycalculating their productivity. [8]

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Total 40 marks

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(1605-01)

Section C

Decision-making and the Finance function

“During my last visit to Head Office I spent sometime working in Accounts. I helped Nisha Patel, one ofthe Accountants, to construct some budgets and Nishashowed me the company’s financial statements.Nisha and I prepared some financial figures for ourrange of dog clothing - you’d be surprised how popularsome of this range is, though to be fair there is oneitem I’ve noticed that’s a poor seller in the store.”

1. Nisha Patel is responsible for KP Ltd’s cash budgets.

(a) What is the purpose of cash budgeting? [2]

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(1605-01) Turn over.

(b) Using examples of items that will affect the cash flows of KP Ltd, analyse why Nisha’scash budgets are likely to differ from the actual cash flows of KP Ltd. [8]

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18Examiner

only

(1605-01)

2. KP Ltd’s financial statements (final accounts) are influenced by accounting concepts.

Complete the following memorandum on behalf of Nisha. Give the meaning of eachaccounting concept named in the memo, and give one example of its likely use in KP Ltd’ssituation. [8]

From: Nisha Patel To: Accounts Office staff Re: Accounting Concepts

Some of you have asked me to outline the meaning of the Accruals (Matching) andConsistency concepts. Please therefore note the following descriptions of each, togetherwith one example of each in our business.

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19Examiner

only

(1605-01)

3. The following is a summary of KP Ltd’s last balance sheet:

£000 £000

Fixed assets 1 828

Current assets 655Current liabilities 431Net current assets 224

Long-term liabilities(debentures) (400)

1 652

Financed by:Share capital 1 000Reserves 652

1 652

Name two items found in this balance sheet that will not be found in the balance sheet of asole trader. [2]

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Turn over.

20Examiner

only

(1605-01)

4. KP Ltd sells a range of pet clothing for dogs. The main clothing lines are a reflective dog coatfor night walking, a red jumper for small dogs, and a black walking jacket for medium andlarge dogs.

The following recent figures are available for each product.

The directors of KP Ltd propose to stop selling both the red jumper and the black jacketbecause of these financial results.

Using calculations, analyse the likely impact on KP Ltd if the directors carry out theirproposal. [10]

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Sales

Fixed costs

Variable costs

Profit / (Loss)

5 000

900

1 500

2 600

500

900

150

(550)

1 500

900

750

(150)

Reflective coat

£

Red jumper

£

Black jacket

£

21Examiner

only

(1605-01) Turn over.

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5. Using the information given in question 4 and your response to question 4, assess whether thedirectors should use marginal costing when making such decisions. [10]

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Total 40 marks

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23Examiner

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(1605-01)

Section D

Other decision-making tools

“I’ve just received confirmation from Head Officethat my store will be one of those to have a part ofit converted into a veterinary surgery for ourcustomers. It will mean some disruption to ourwork but it’s an exciting development.The company also has a five-year plan to invest innew checkout equipment, which we hope will speedup sales and so increase our efficiency and profits.”

1. The directors of KP Ltd propose to set up veterinary surgeries inside the larger stores. Part ofEd’s store will be converted to house a veterinary surgery. Critical path analysis will be used inthis situation.

Explain the purpose of critical path analysis. [4]

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25Examiner

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(1605-01)

2. The builders have 20 days to complete the work or face financial penalties. They arecalculating a critical path and total float for this work.

Define the following terms.

• Critical path [2]

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• Total float [2]

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Turn over.

26Examiner

only

(1605-01)

3. The following activities are needed to convert the store.

(a) Listing the activities by letter, state the critical path and the minimum number of daysneeded to complete this work. [2]

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(b) Calculate the total float for this work. [2]

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Time required(working days)Activity Preceding

activity

A.

B.

C.

D.

E.

F.

G.

H.

5

2

1

6

2

2

1

2

A, B

C

C

D, E

F

G

Order and receive veterinaryequipment and stocks

Order and receive building materials

Quality check for all ordered items

Convert the building

Assemble the equipment

Fit the equipment

Put stocks in the surgery

Checks by KP Ltd staff

27Examiner

only

(1605-01)

4. Assess the value of critical path analysis to KP Ltd. Use the information provided in question3 and your responses to question 3 to support your answer. [8]

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Turn over.

28Examiner

only

(1605-01)

5. KP Ltd has a five-year plan to invest in new checkout equipment. Head Office has obtainedthe following information about one type of checkout equipment.

£Initial cost of checkout equipment 150 000Additional profits / (losses):

year 1 80 000year 2 60 000year 3 40 000year 4 (20 000)year 5 (20 000)

The checkout equipment will be replaced after five years, at the end of which time there is notexpected to be any scrap value. Depreciation of the equipment has been shared equally toeach year (using the straight line basis) and is included in the yearly figures above.

The company’s cost of capital is 15% and discount factors are as follows:

Year 1 0.870Year 2 0.756Year 3 0.658Year 4 0.572Year 5 0.497

Calculate the payback period (years and months). [4]

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29Examiner

only

(1605-01)

6. Calculate the net present value, using the information provided in question 5. [8]

Turn over.

Year Cash flow (£) Discount factor Present value (£)

Net present value

7. Assess the extent to which the payback and discounted cash flow (net present value)techniques can assist the directors of KP Ltd when deciding which checkout equipment tobuy. Use the information provided in question 5 and your responses to question 5 and 6 tosupport your answer. [8]

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Total 40 marks

END OF SECTION D

31Examiner

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Continuation Sheet

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