Отчет и рекомендации Президента Совету директоров

Номер проекта: 42189 Октябрь 2008г.

Предлагаемый грант Азиатского фонда развития Республике Таджикистан: Проект реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции Данный документ был переведен с английского языка с целью охвата более широкой аудитории. Однако, официальным языком Азиатского банка развития является английский язык, и оригинал данного документа на английском языке является единственно подлинным (т.е. официальным и юридически правомочным) текстом. Ссылки можно делать только с английской версии данного документа. Азиатский Банк Развития

ЭКВИВАЛЕНТ ДЕНЕЖНЫХ ЕДЕНИЦ (на 15 октября 2008г.)

Денежная единица – Таджикский сомони (сом.)

1,00 сом. = 0,2941

долл. США

1,00 долл. США = 3,40 сом.

СОКРАЩЕНИЯ АБР – Азиатский Банк Развития РУВИ – Распределительное устройство с воздушной изоляцией ИА – Исполнительное агентство ЭВНР – Экономическая внутренняя норма рентабельности ФВНР – Финансовая внутренняя норма рентабельности РУГИ – Распределительное устройство с газовой изоляцией ГЭС – Гидроэлектростанция МФИ – Международный финансовый институт ПИОС – Первоначальное исследование окружающей среды МСФО – Международные стандарты финансовой отчётности АЭП – Автономный энергетический производитель ОАХК – Открытая Акционерная Холдинговая Компания KfW – Kreditanstalt Fur Wiederaufbau (Кредитный институт по

реконструкции) ОЗП – Отвод земель и перемещение ЦУП – Центр управления проектом ТАЛКО – Таджикская алюминиевая компания СВСК – Средневзвешенная стоимость капитала

ЕДИНИЦА ВЕСА И МЕРЫ

ГВт.ч. – Гигаватт-час (1 миллион киловатт-часов) кВ – киловольт (1 000 вольт) кВт – киловатт ( 1 000 ватт) кВт.ч. – киловатт-час, единица электроэнергии (1 киловатт за 1

час) МВт – мегаватт (1 000 киловатт) МВт.ч. – мегаватт -час (1 000 киловатт-часов)

ПРИМЕЧАНИЯ

(i) Финансовый год (ФГ) Правительства и «Барки Точик» заканчивается 31 декабря. Аббревиатура ФГ перед календарным годом означает год, в который финансовый год заканчивается, например, ФГ 2008 заканчивается 31 декабря 2008г.

(ii) В настоящем отчете «долл. США» относится к долларам Соединенных Штатов Америки.

Вице Президент Ш. Джао, Оперативная Группа 1 Генеральный Директор

Х. Миранда, Отдел Центральной и Западной Азии (ОЦЗА)

Директор Х. Ванг, Управление инфраструктуры, ОЦЗА Руководитель группы

Дж. Листон, Главный специалист по энергетике, ОЦЗА

Члены группы Р. Джайвардини, Старший специалист по социальному развитию, ОЦЗА

Т. Кадоно, Специалист по энергетике, ОЦЗА Б. Конысбаев, Юридический советник, Юридический департамент Р. Садыков, Специалист по реализации проекта, ОЦЗА Р. Санда, Специалист по инвестициям, ОЦЗА Дж. Вайнсток, Старший специалист по окружающей среде, ОЦЗА

СОДЕРЖАНИЕ

Стр.

I. РЕЗЮМЕ ГРАНТА И ПРОЕКТА I II. ПРЕДЛОЖЕНИЕ 7 III. ОБОСНОВАНИЕ: ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ПРОБЛЕМЫ И ВОЗМОЖНОСТИ СЕКТОРА 7

А. Показатели и анализ деятельности 7 Б. Анализ ключевых проблем и возможностей 8

IV. ПРЕДЛАГАЕМЫЙ ПРОЕКТ 13 А. Воздействие и результаты 13 Б. Итоги 13 В. Особенности 13 Г. Инвестиционный план 14 Д. План финансирования 14 Е. Механизм реализации 15 Ж. Исполнительное агентство 18

V. ПОЛЬЗА, ВОЗДЕЙСТВИЕ, ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ И РИСК ПРОЕКТА 20 А. Финансовая и экономическая выгода 20 Б. Воздействие на общество и уровень бедности 21 В. Воздействие на окружающую среду 22 Г. Проектные риски и предположения 23

VI. ГАРАНТИИ И УСЛОВИЯ 24 А. Специальные гарантии 24 Б. Условия вступления гранта в силу 27 В. Условия выплаты 27

VII. РЕКОМЕНДАЦИИ 27 VIII. СТРУКТУРА ПРОЕКТИРОВАНИЯ И МОНИТОРИНГА 29 IX. АНАЛИЗ СЕКТОРА И СУБСЕКТОРА 31 X. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН ПРОЕКТА 39 XI. ИНДИКАТИВНЫЙ ПЛАН ЗАКУПОК 41 XII. ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОРОГИ, ОБЗОР И 18- МЕСЯЧНЫЙ ПЛАН ЗАКУПОК 41 XIII. РЕЗЮМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 46 XIV. РЕЗЮМЕ СОЦИАЛЬНОЙ СТРАТЕГИИ И СТРАТЕГИИ СОКРАЩЕНИЯ БЕДНОСТИ51 XV. ФИНАНСОВАЯ ОЦЕНКА «БАРКИ ТОЧИК» 55 XVI. РЕЗЮМЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА 60 XVII. ОБЩИЙ ПЛАН ТЕХНИЧЕСКОГО ЗАДАНИЯ ДЛЯ КОНСУЛЬТАНТОВ 64

I. РЕЗЮМЕ ГРАНТА И ПРОЕКТА

Получатель Республика Таджикистан Классификация Целевая классификация: Общее воздействие

Сектор: Энергетика Субсектор: Передача и распределение электроэнергии Основная цель: Развитие потенциала для устойчивого экономического роста Подцели: Содействие развитию материальной инфраструктуры, институциональное развитие

Оценка окружающей среды

Категория Б. Первоначальное исследование окружающей среды (ПИОС) было проведено и приведено в Дополнительном Приложении Б.

Описание проекта Проект Реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции (Проект)

заключается в сооружении новой Нурекской 500 кВ подстанции на новом месте в рамках комплекса Нурекской гидроэлектростанции (ГЭС) для замены существующей Нурекской 500 киловольтной (кВ) подстанции. Существующее 500 кВ оборудование будет демонтировано и главным образом будет использовано в качестве запасных частей для других 500 кВ подстанций.

ii

Обоснование Нурекская ГЭС, объединяющая 220 кВ и 500 кВ подстанции, производит более 70% от общего объема электроэнергии Таджикистана и играет роль регулирования частоты в Центрально-азиатской энергетической системе, которая включает в себя энергетические системы Казахстана, Кыргызстана, Туркменистана и Узбекистана. Существующие подстанции были построены более 30 лет назад по советской технологии, и для них более нет запасных частей. Вследствие этого, подстанции должны быть полностью заменены. В течение многих лет происходило сильное опускание породы в зоне подстанций, что требовало значительных и постоянных восстановительных мер. Причиной тому был крупный соляной свод по соседству с подстанциями, который нарушал устойчивость состояния грунта во время таяния снега и дождя. Существует риск в отношении обеих подстанций, и в любой момент может произойти катастрофа, таким образом, разрушив основные части распределительного устройства. Меры по стабилизации грунта считаются практически нецелесообразными. Правительство Республики Таджикистан (Правительство) рассматривает реконструкцию подстанций в качестве критически важного проекта из-за ветшающего оборудования и неустойчивых условий геологического участка, что может привести к потенциальной потере значительной части вырабатываемой на Нурекской ГЭС электроэнергии на долгий период времени. Согласно технико-экономическому обоснованию, проведенному в 2006г., рекомендуется произвести демонтаж оборудования на обеих подстанциях и строительство новых подстанций на новом надёжном участке. Изучение показало, что вариант с наименьшими затратами - это

iii

использование того участка земли, где в настоящее время

размещена действующая 220 кВ подстанция, для двух новых подстанций. Состояние грунта нового предлагаемого участка было оценено геологическим исследованием как удовлетворительное. В связи с территориальной ограниченностью площади нового предлагаемого участка необходимо использовать технологию распределительного устройства с газовой изоляцией, использующую около 10% от площади, необходимой для традиционной технологии распределительного устройства с воздушной изоляцией. Правительство в августе 2008г. подписало кредитное соглашение с Германским агентством сотрудничества в области развития через Kreditanstalt für Wiederaufbau (Кредитный институт для реконструкции) относительно финансирования новой 220 кВ подстанции с распределительным устройством с газовой изоляцией при планируемой дате завершения в апреле 2011г. Проект в рамках финансирования АБР завершит необходимую реабилитацию подстанций.

Воздействие и результаты

Воздействием проекта будет являться устойчивая и бесперебойная подача электроэнергии для поддержки экономического развития. Это снизит риск катастрофы от стихийных бедствий, могущих вывести подстанцию из строя, и стабилизирует поток электроэнергии, поступающий со стратегически важной Нурекской ГЭС. Результат будет заключаться в бесперебойной подаче электроэнергии Нурекской ГЭС в энергосеть.

План инвестиций по проекту

Капитальные затраты Проекта оцениваются в 66,90 миллионов долл. США, включая налоги и сборы в размере 9,4 миллионов долл. США. Таблица 1: Предварительный инвестиционный план проекта

(в млн. долл. США)

Пункт Предполагае

-мая сумма А Основные издержки 58,78Б Непредвиденные расходы 5,86

В

Финансовые издержки во время реализации 2,26

Итого 66,90Источник: сметы Азиатского Банка Развития

iv

План финансирования Таблица 2: Предварительный план финансирования (в млн. долл. США)

Источник Сумма Доля (%) Азиатский Банк Развития 54,77 81,9% Правительство и «Барки Точик»а 12,13 18,1% Итого 66,90 100,0% а «Барки Точик» является государственным предприятием, ответственным за производство, передачу и распределение электричества в Таджикистане, включая Памирский регион Источник: сметы Азиатского Банка Развития.

Условия выделения средств и перекредитования

Выделение средств Грант в размере 54,77 миллиона долл. США будет предоставлен Правительству из ресурсов Специальных фондов АБР. Перекредитование Правительство предоставит в кредит сумму гранта для «Барки Точик» на основании соглашения о перекредитовании, в соответствии с которым «Барки Точик» обязан выплатить кредит Правительству при процентной ставке в пять процентов (5%) в год в течение периода в 25 лет, включая 5-ти летний льготный период. Использование субкредитных выплат Правительство должно открыть отдельный счет для начисления выплат по основной сумме кредита и процентов от БТ в соответствии с соглашением о перекредитовании. Средства с этого специального счета будут использованы исключительно для тарифных субсидий Правительства для бедных и уязвимых потребителей электроэнергии.

Предполагаемая дата завершения проекта

Проект будет реализован в течение 5 лет, начиная с февраля 2009г.. Длительность контракта с генеральным подрядчиком будет составлять приблизительно 3 года, включая 1 год гарантийного срока между приемом-передачей и периодом завершения гарантий. Предполагаемая дата завершения проекта намечена на 31 января 2014г. Дата полного закрытия использования средств проекта намечена на 31 июля 2014г.

Исполнительное агентство

Открытая Акционерная Холдинговая Компания «Барки Точик», 100% государственная, вертикально интегрированная энергетическая компания, являющаяся владельцем Нурекской ГЭС.

v

Механизм реализации Правительство учредило государственное ведомство,

которое выступает в качестве независимого центра управления проектом для координирования и реализации энергетических проектов, которые финансируются из средств грантов и кредитов двусторонних доноров и международных финансовых институтов. «Барки Точик» будет использовать услуги центра управления проектом для ежедневного управления Проектом и будет подписывать все договора подряда с консультантами и подрядчиками, нанимаемыми в Проект.

Закупки В рамках Проекта, один контракт с генеральным подрядчиком

будет заключен «Барки Точик», используя международные конкурсные торги (МКТ), в соответствии с Руководством АБР о Закупках (февраль 2007г.) изменяемым время от времени.

Консультативные услуги

В целом, для Проекта потребуется 85 человеко-месяцев консультативных услуг, состоящих главным образом из услуг международных консультантов. Одна консалтинговая фирма будет нанята в качестве консультанта по реализации, и будет выбрана и нанята со стороны «Барки Точик» в соответствии с Руководством АБР по использованию консультантов со стороны АБР и его Ссудозаемщиков (2007г., дополняемым время от времени). Будет использован метод отбора на основании качества и цены, долевое соотношение которого будет составлять 90:10, так как последствия неудовлетворительного качества выполнения работ могут быть серьезными, что может в свою очередь привести к катастрофическим экономическим, финансовым и социальным потерям.

Выгода и бенефициарии проекта

Первостепенными бенефициариями Проекта являются предпринимательские компании и население, которые будут извлекать выгоду от бесперебойного подачи электроэнергии и долгосрочного сокращения затрат в результате экономичного распределения электричества, вырабатываемого на Нурекской ГЭС и общей продуктивности благодаря усовершенствованной электропередаче через новые подстанции. Внутренняя ставка доходности Проекта в финансовом выражении оценивается в 9,3%, а внутренняя ставка доходности в экономическом выражении - в 36,7%.

vi

Риски и предположения Проект технически сложен, учитывая необходимую для него передовую технологию и потребность в двух новых подстанциях, которые необходимо соединить друг с другом и с существующей электростанцией. Однако, общий технический риск по оценкам является низким. Реабилитация девяти турбин и генераторов Нурекской ГЭС не включена в Проект, но ее необходимо провести в средние сроки. Предполагается, что полный отказ Нурекской ГЭС не произойдет, так как девять агрегатов функционируют независимо друг от друга, и неполадка какого-либо агрегата может быть устранена и его работа восстановлена сразу же, как и делалось ранее. На стратегическом уровне предполагается, что Правительство (i) внедрит тарифы для достижения полного возмещения издержек, и (ii) будет выполнять свои обязательства по предоставлению необходимых капиталовложений для реконструкции и развития энергетического сектора. На институциональном уровне предполагается, что «Барки Точик» будут (i) реализовывать необходимые реформы наряду с модернизацией своего управления, руководства и корпоративной методики и (ii) выполнит свои обязательства по улучшению уровня сборов и будет соразмерно выделять средства на эксплуатацию и техническое обслуживание.

7

II. ПРЕДЛОЖЕНИЕ

1. Я предоставляю на Ваше рассмотрение следующий отчет и рекомендации по предлагаемому гранту Республике Таджикистан для Проекта реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции (Проект). Механизм проектирования и мониторинга Проекта приведен в Приложении 1. III. ОБОСНОВАНИЕ: ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ПРОБЛЕМЫ И ВОЗМОЖНОСТИ СЕКТОРА

А. Показатели и анализ деятельности

2. Таджикистан обладает обширными гидроэнергетическими (40 ГВт) и угольными (3600 миллионов тонн) энергетическими ресурсами, из которых всего лишь маленькая доля (менее 10% гидроэнергетических и незначительный объем угольных ресурсов) разработана. Энергетический сектор в отдельности составляет до 5% валового внутреннего продукта (ВВП), и является критическим фактором для основных объемов экспорта хлопка и алюминия. Между тем, страна переживает дефицит в энергетике и не может восполнить свои потребности в электроэнергии зимний период, при крайне жестком дефиците зимой 2007/2008гг.

3. Таджикистан располагает установленной производственной мощностью в 4326 Мегаватт (МВт), 98% из которых основаны на гидроэлектроэнергии. Преобладание гидроэлектроэнергии создает проблемы, так производство гидроэлектроэнергии превышает потребность в летний период и сокращается в зимний период, когда таяние ледников находится на самом низком уровне, а потребность в электроэнергии – на самом высоком. В результате, Таджикистан импортирует электроэнергию и органическое топливо зимой для восполнения энергетической потребности и имеет в наличии излишек воды во время лета.

4. Национальное потребление электроэнергии на душу населения, в примерном нефтяном эквиваленте в 0,5 тонн, очень высоко, учитывая уровень экономического развития страны. Это происходит из-за низкой конечной эффективности и большими потребностями в отоплении зимой. При увеличении цен импортируемого топлива, население перешло с органического топлива на электроэнергию в целях отопления и приготовления пищи, что отражает факт того, что электричество является единственно надежной формой энергии, и историческая ценовая политика Правительства ниже издержек производства способствовала переходу к электричеству от других форм энергии.

5. До недавнего времени, средние тарифы на электричество были значительно ниже уровня возмещения себестоимости производства при среднем тарифе 2006г. в размере 0,006 долл. США за киловатт-час (кВт.ч.). Начиная с 2007г., Таджикистан осуществил трижды повышение тарифов и планирует довести средний тариф до уровня экономической эффективности в размере 0,025 долл. США/кВт.ч. (показатели 2008г.) к 2010г. В газовом секторе, существующие тарифы были повышены, и они приблизились к уровню экономической целесообразности. Цена на уголь основывается на рыночной цене.

6. Потребление электричества в 2005г. составило 15 миллионов Гигаватт-часов (ГВт.ч.), где главными группами потребителей были промышленность (51%), сельское хозяйство (15%), население (28,2%) и Таджикская алюминиевая компания (ТАЛКО),

8

составляющая около 44,3% от общего промышленного потребления. Высокий процент потребления со стороны промышленности и сельского хозяйства отражает субсидированный характер тарифов для данных групп. 7. Инвестиции в энергетический сектор со времен распада бывшего Советского Союза ограничились аварийными восстановительными мерами, новой 500 киловольтной (кВ) линией электропередачи, проектом введения электрических счетчиков и завершением гидроэлектростанции (ГЭС) «Сангтуда-1». Тем временем, материальная инфраструктура продолжает ветшать, что ведет к высоким сетевым потерям и сниженной бесперебойности. Кроме этого, коммерческие потери высоки, что частично связано с унаследованной практикой подачи электроэнергии без счетчиков, и частично с нехваткой коммерческой ориентации среди самих энергетических предприятий.

8. «Барки Точик», Открытая Акционерная Холдинговая Компания, 100% принадлежащая государству, является вертикально интегрированным предприятием, состоящим из сети в 10 предприятий-филиалов по выработке электроэнергии, 17 распределительных предприятий и 4 обслуживающих предприятий (таких предприятий, как «Энергоснаб» и ремонтно-механический завод). В 2007г. компания обладала потребительской базой в размере 1 миллиона чел. и штатом служащих в размере 11200 рабочих мест. 9. Таджикистан не имеет учрежденного независимого энергетического регулятора. Вместо этого, Министерство экономического развития и торговли регулирует цены на электричество, природный газ и центральное отопление, тогда как Отдел топлива и энергетики при Аппарате Президента несет общую ответственность за энергетический сектор. Данный механизм не соответствует передовой промышленной практике, так как Правительство исполняет и функцию по установлению тарифов, и имеет право собственности. Анализа сектора и субсектора приведены в Приложении 2. Б. Анализ ключевых проблем и возможностей

1. Ключевые вопросы энергетического сектора

10. Дефицит в подаче электроэнергии зимой продолжает оставаться проблемой, несмотря на импорт электроэнергии из Кыргызстана, Туркменистана и Узбекистана. «Барки Точик» внедряет улучшенную методику нормированного распределения, тем самым распределение нагрузки начинается раньше, что в результате приводит к улучшенной подаче электроэнергии во время самых холодных месяцев зимы. Однако, для решения проблемы дефицита в зимний период нужны новые ГЭС с сезонным объёмом водохранилища и/или с дополнительной термальной производственной мощностью. 11. Электроэнергетическая инфраструктура находится в плохом техническом состоянии. Она нуждается в расширении для обслуживания увеличившегося спроса, и в замене устаревшего оборудования. Проект нацелен на одну часть данной проблемы путем проведения реконструкции одного из наиболее устаревших и важных компонентов системы. 12. Министерство экономического развития и торговли и «Барки Точик» согласовали общий подход к рационализации и повышению тарифов. Категории тарифов были сокращены до шести (хотя и с дальнейшими подгруппами) и льготные тарифы для

9

пользователей с низким уровнем потребления и специальные летние и зимние тарифы для ТАЛКО были сняты. К 2010г. средневзвешенный тариф прогнозируется в размере 0,025 долл. США (показатели 2008г.)/кВт.ч., т.е. трехразовое повышение тарифов по сравнению с 2006г. Учитывая недавнее повышение в июле 2008г., средневзвешенный тариф составлял 0.0017 долл. США/кВт.ч. Тем не менее, необходимо дальнейшее повышение и рационализация тарифов для устранения взаимных субсидий и полного возмещения издержек «Барки Точик». 13. Министерство энергетики и промышленности отвечает за координирование энергетической политики Правительства. Министерство экономического развития и торговли регулирует цены на электричество, природный газ и центральное отопление. Настоящий комитет непосредственно подотчетен Аппарату Президента. Комитет по охране окружающей среды отвечает за экологическое регулирование энергетических операций. Комитет по управлению государственным имуществом осуществляет право собственности на государственное имущество. Существующая практика, когда Правительство устанавливает тарифы, и в то же время имеет право собственности, не соответствует передовой промышленной практике. Настоящая институциональная структура не отражает потребности рыночной экономики. 14. Государственная компания «Барки Точик» нуждается в глубокой реструктуризации. Ее организационная структура не отражает современную практику для подобных предприятий, и сама компания находится в плохом финансовом состоянии в результате тех лет, когда применялись тарифы, не возмещающие издержки, происходили высокие потери и был низкий уровень сбора платы за электричество. «Барки Точик» нуждается в реорганизации для того, чтобы отражать коммерческий характер своей деятельности. 15. Несмотря на потенциал избыточного производства электроэнергии, включая некоторые частично используемые гидроэнергетические ресурсы, и рынки с дефицитом электроэнергии в соседних странах, страна не использует своей экспортный потенциал наилучшим образом.

2. Правительственная стратегия

16. В 2005г. Правительство разработало стратегию, основанную на двухстороннем подходе для внутреннего и внешнего рынков, а именно:

(i) Первое направление нацелено на восполнение спроса внутреннего рынка, и объединяет набор мер политики и инвестиционных мер, нацеленных на то, чтобы привести данный сектор в приемлемое эксплуатационное состояние и улучшить его экономическую целесообразность. Меры политики включают в себя (а) внедрение политики среднесрочных тарифов; (б) политику защиты населения относительно энергетического обслуживания с целью улучшения эффективности структуры и обеспечения более целевого подхода поддержания бедных слоев населения; и (в) политику институциональных реформ энергетического сектора для улучшения прозрачности и производительности его деятельности, содействия торговле электричеством и создания возможность для участия частного сектора в данной области. Инвестиционные меры включают реализацию программ для (а) повышенной продуктивности электроэнергии; (б) управления в зависимости от спроса, включая стратегию теплоснабжения; и (в) повышения энергоснабжения в целях восполнения

10

зимнего спроса при сосредоточенности на реабилитации существующих объектов.

(ii) Второе направление сосредоточено на повышении экспорта электричества

путем (а) использования существующего сезонного избытка летом, и (б) привлечения инвесторов из частного сектора для участия в развитии новых гидроэлектрических и тепловых мощностей для экспорта в соседние страны и регион.

3. Стратегия Азиатского Банка Развития

17. Стратегия Азиатского Банка Развития (АБР) в отношении энергетического сектора Таджикистан направлена на то, чтобы внутренний спрос на электроэнергию был восполнен устойчивой и конкурентной промышленностью, а также стратегия направлена на развитие значительного экспортного гидроэнергетического потенциала страны. Данная стратегия может быть реализована следующим образом: (i) улучшением в институциональной структуре, операционной производительности и финансовой деятельности сектора и (ii) поддержанием разработки проектов региональной торговли электроэнергией. Это соответствует Механизму долгосрочной стратегии АБР на 2008-2020гг. (Стратегия 2020)1, где поддержание развития инфраструктуры и регионального сотрудничества отмечено как ключевые области. Проект не включен в существующую Стратегию партнерства со страной для Таджикистана, но включен в Программу АБР по оказанию содействия стране на 2008г. в связи с запросом Правительства от 16 июля 2008г.

4. Обоснование Проекта

18. Нурекская ГЭС производит более 70% от всего объема электричества Таджикистана и играет роль регулятора частоты в Центрально-азиатской энергетической системе2. Надежное функционирование Нурекской ГЭС является важным фактором для удовлетворения потребности Таджикистана в электроэнергии и является важным аспектом функционирования Центрально-азиатской энергетической системы. 19. Существующие распределительные станции используют устаревшую технологию с советских времен, для замены которых уже нет запасных частей. Оборудование на обеих распределительных станциях истощило свой срок эксплуатации и нуждается в полной замене. При отсутствии оборудования для замены, пригодность обеих распределительных станций будет ухудшаться, таким образом, снижая производство электроэнергии Нурекской ГЭС в последующие годы. 20. Нурекская ГЭС, расположенная в 75 километрах к востоку от г.Душанбе, столицы Таджикистана, была сдана в эксплуатацию в 1972г. и производит 11200 ГВт.ч. в среднем гидрологическом году. В Нурекской ГЭС имеется девять узлов генераторов и турбин с общей установленной мощностью в 3000 МВт. Шесть узлов генераторов и турбин подсоединены к Нурекской 500 кВ распределительной станции, и три - к Нурекской 220 кВ распределительной станции. Обе распределительные станции используют 1 АБР. 2008г. Стратегия 2020: Механизм долгосрочной стратегии Азиатского Банка Развития на 2008–

2020гг. г.Манила. 2 Центрально-азиатская энергетическая система состоит из электросетей Казахстана, Республики Кыргызстан, Туркменистана и Узбекистана.

11

распределительные устройства с воздушной изоляцией (РУВИ) и расположены на отдельных участках в рамках Нурекского комплекса. 21. Серьезная осадка грунта в районе 500 кВ и 220 кВ распределительных станций имела место в течение многих лет, что требовало постоянных и значительных мер по устранению неисправностей. Причина заключается в большом соляном своде, находящемся поблизости от распределительных станций, что дестабилизирует состояние грунта во время снеготаяния и в дождливые периоды. Существует риск в отношении обеих распределительных станций, что в любое время может произойти катастрофа, и будут разрушены основные составляющие распределительных станций. Меры по стабилизации грунта считаются нецелесообразными. Также регулярно происходят оползни в непосредственной близости от 500 кВ участка, что делает данный участок еще более непригодным для электроэнергетической установки. 22. Правительство считает, что реконструкция 220 кВ и 500 кВ распределительных подстанций является неотложным проектом в связи с изношенностью оборудования, нестабильным геологическим состоянием участка и потенциальной угрозой потери большого объема производства электроэнергии Нурекской ГЭС на длительный период. 23. Анализ технико-экономической обоснованности, проведенный в 2006г. инженерами-консультантами компании «Fichtner» из Германии, заключил, что оборудование на обеих распределительных станциях должно быть заменено новыми распределительными станциями, которые должны быть построены на безопасном участке. В ходе анализа было проверено несколько альтернативных участков для новых распределительных станций. Данные альтернативы, в связи с горными особенностями месторасположения и зоной соляного свода, были ограничены. Анализ заключил, что вариант с наименьшими издержками заключается в использовании части существующей 220 кВ распределительной станции для двух новых распределительных станций при состоянии грунта нового проектного участка, заверенного геологическими исследованиями как удовлетворительное. Технология распределительного устройства с воздушной изоляцией (РУГИ), которая использует около 10% от площади, требуемой при использовании технологии РУВИ, требуется в связи с ограниченной площадью нового проектного участка 24. Правительство подписало кредитное соглашение с Германским агентством сотрудничества в области развития через Kreditanstalt Fur Wiederaufbau (Кредитный институт по реконструкции) в августе 2008г. для финансирования новой 220кВ распределительной станции РУГИ при запланированной дате завершения проекта в апреле 2011г. Реализация Проекта, финансируемого АБР, завершит необходимую реконструкцию распределительных подстанций.

5. Внешняя помощь

25. Первое направление стратегии Правительства-нацеленное на местный рынок- поддерживается сообществом многосторонних и двухсторонних доноров посредством ряда реабилитационных проектов (Приложение 3). Предлагаемый Проект реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции, который даст возможность осуществлять непрерывное электроснабжение Таджикистана, соответствует данной стратегии. 16 июля 2008г. Правительство запросило финансовую помощь у АБР для реализации данного Проекта.

12

26. Техническая Помощь3(ТП), финансируемая АБР, направлена на оказание помощи Министерству энергетики и промышленности в подготовке вариантов реконструкции «Барки Точик» и в реализации возможных вариантов, при завершении ТП в 2010г. Агентство США по Торговле и Развитию профинансировало исследование, завершившееся в конце 2008г., в котором изучалась эффективность коммерческого развития угольных шахт, потенциальными потребителями которых были бы тепловые электростанции. ГЭС «Сангтуда 1» (мощностью в 670 МВт), 70% которой принадлежит РАО ЕЭС России и 30% Правительству, находится в процессе строительства, и полная рабочая мощность запланирована к сдаче в 2009г.

27. На саммите Шанхайской Организации Сотрудничества, проводившемся в Таджикистане в августе 2008г., Правительства Китайской Народной Республики и Российской Федерации подписали соглашения с Правительством Таджикистана о финансировании новых четырех ГЭС, три из которых будут финансироваться со стороны Российской Федерации (с самым большим объемом мощности в размере 250 МВт) и одна – со стороны Китайской Народной Республики (мощностью в 200 МВт).

28. Таджикистан продолжает продвигать развитие Рогунской ГЭС (мощностью 3600 МВт), строительство которой началось в советский период, но было приостановлено. Исследование технико-экономического обоснования, финансируемое Всемирным Банком (ВБ), должно было начаться в конце 2008г. Этот крупный проект послужит двойной цели -восполнению зимнего спроса Таджикистана, а также позволит Таджикистану экспортировать существенный избыток электроэнергии.

29. Второе направление стратегии Правительства—сосредоточенное на внешнем рынке—реализуется посредством следующего (i) подписание кредитных соглашений с АБР4 на строительство межсистемной линии электропередачи между Афганистаном и Таджикистаном, и (ii) продолжения разработки проекта Регионального рынка электроэнергии в Центральной и Южной Азии 5 (КАСАРЕМ), который предусматривает строительство высоковольтных линий электропередач для экспорта электричества из Республик Кыргызстан и Таджикистан в энергетически дефицитные страны Афганистан и Пакистан, которые обе переживают энергетический дефицит.

6. Извлеченные уроки

30. При реализации прежних проектов АБР имелись задержки из-за того, что персонал проекта не был знаком с процедурами закупок АБР и международными проектами. Однако, предлагаемый центр управления проектом (ЦУП) научился всему на своем опыте, и реализация текущих проектов, финансируемых АБР, находится на удовлетворительном уровне. 3 АБР. 2006г. Техническая помощь для Республики Таджикистан для укрепления корпоративного управления «Барки Точик». г.Манила (ТП 4908-ТАДЖ, в размере 1500 000 долл. США, одобренная 28 ноября). 4 АБР. 2006г. Отчет и рекомендации Президента Совету Директоров по предлагаемым кредитам, грантам технической помощи и предоставлению кредитов для Исламской Республики Афганистан и Республики Таджикистан для Проекта региональной электропередачи, г.Манила (Кредиты 2303-ТАДЖ[SF] и 2304-АФГ[SF] в размере 56 500 000 долл. США, одобренные 28 ноября).

5 АБР. 2006г. Отчет о технической по подготовке Проекта Регионального рынка электричества в Центральной и Южной Азии. г.Манила (ТП 6383-РЕГ в размере 3 337 000 долл. США, одобренная 19 декабря).

13

31. Предыдущие кредитные соглашения, условием которых было внедрение тарифов, возмещающих издержки, не были реализованы во всей полноте из-за противостояния со стороны бедных и уязвимых потребителей, которым и без этого было сложно оплачивать электроэнергию по имеющимся низким тарифам. Проект нацелен разрешить этот вопрос путем обязательства Правительства использовать субкредитные выплаты для субсидирования намеченных слоев потребителей, при этом гарантируя, что «Барки Точик» повысит свои тарифы до полного уровня возмещения всех издержек. 32. «Барки Точик» слаб в не-технических сферах руководства, управления кадрами, финансового контроля и коммерческой информированности. Реформы оказываются медленными, так как Правительство и «Барки Точик», в целом, невосприимчивы к изменениям. Однако, сейчас Правительство отметило свое намерение приступить к затянувшейся реструктуризации «Барки Точик». 33. АБР по своему опыту считает, что страны Центральной Азии по прежнему находятся на переходной стадии, и коммерческие механизмы между правительствами часто навязываются исходя из политических, а не экономических соображений. Разработки АБР по проектам региональной торговли отразили эту стадию развития, выдвигая для сторон необходимость заключения торговых соглашений в качестве предварительного условия перед предоставлением средств для развития.

IV. ПРЕДЛАГАЕМЫЙ ПРОЕКТ

А. Воздействие и результаты

34. Результатом Проекта является устойчивое и надежное электроснабжение, способствующее экономическому развитию. Это сократит риск катастрофы по причине стихийных бедствий, могущих вывести распределительную станцию из строя, и стабилизирует электроснабжение из Нурекской ГЭС. Проект обеспечит надежную подачу электроэнергии из Нурекской ГЭС в энергетическую систему. Б. Итоги

35. Итогом Проекта будет строительство новой Нурекской 500 кВ распределительной станции на новом участке в рамках комплекса Нурекской гидроэлектростанции, которая заменит существующую Нурекскую 500 киловольтную (кВ) подстанцию. Имеющееся 500 кВ оборудование будет демонтировано и главным образом использовано в качестве запасных частей для других 500 кВ подстанций. Металлолом будет распродан местным перерабатывающим компаниям. Новая Нурекская 500 кВ подстанция будет использовать технологию РУГИ, для которой потребуется всего лишь 10% от площади, необходимой для технологии РУВИ, которая используется на имеющихся подстанциях. В. Особенности

36. Существующая тарифная методология «Барки Точик» использует ставки, которые ниже долгосрочной предельной себестоимости и объединяет перекрёстные субсидии между разными категориями потребителей. Это не соответствует международной передовой практике, так как тарифы должны возмещать издержки без перекрестных субсидий. В том случае, если Правительство определит отдельную группу потребителей, которая нуждается в субсидиях, субсидии должны непосредственно выделяться Правительством, прозрачным образом.

14

37. Согласно стратегии Правительства, тарифы “Барки Точик” должны быть повышены так, чтобы прибыль “Барки Точик” была достаточной в будущем для покрытия издержек, выплаты задолженности и обеспечения соответствующей рентабельности по инвестициям капитала. “Барки Точик” будет выступать в качестве коммерческой компании, поэтому оно само не должно быть получателем гранта АБР. 38. АБР предоставит средства для проекта Правительству согласно грантовому соглашению. Затем Правительство предоставит долю Правительства и АБР от проектных средств в качестве кредита для “Барки Точик” в соответствии с соглашением о перекредитовании, приемлемым для АБР. Выплаты “Барки Точик” Правительству по основной сумме кредита и процентам согласно соглашению о перекредитовании, будут исключительно использоваться для тарифного субсидирования бедных и уязвимых потребителей электроэнергии в соответствии с методологией, согласованной с АБР и отраженной в этом соглашении о перекредитовании.. Г. Инвестиционный план

39. Инвестиционные затраты Проекта оценивается в 66,9 млн. долл. США (Таблица 1). Подробный инвестиционный план Проекта по категориям издержек приведен в Приложении 4.

Таблица 1: Предварительный инвестиционный план проекта (в млн. долл. США )

Пункт Предполагаемая

сумма A Основные издержки 58,78Б Непредвиденные расходы 5,86В Финансовые издержки во время реализации 2,26 ИТОГО 66,90Источник: сметы Азиатского Банка Развития

Д. План финансирования

40. Правительство запросило грант в размере 54,77 млн. долл. США из средств Специального Фонда АБР для поддержки финансирования Проекта. Правительство и “Барки Точик” предоставят партнерское финансирование в размере 12,1 млн.долл.США для покрытия налогов и сборов, которое может быть осуществлено в виде освобождения от них, а также для поддержки Проекта и выплаты процентной ставки.

Таблица 2: Предварительный план финансирования (в млн.долл. США)

Источник Сумма Доля (%) Азиатский Банк Развития 54,77 81,9% Правительство и “Барки Точик” 12,13 18,1% Итого 66,90 100,0% Источник: расчеты Азиатского Банка Развития.

15

41. Политика АБР о Пересмотре механизма предоставления грантов Азиатского фонда развития 6 была одобрена Советом директоров 26 сентября 2007г. Данный документ предусматривает, что для стран, имеющих право на получение грантовой помощи, процент финансирования АБР на грантовой основе в данной стране, будет основываться на классификации «долг-нищета». Таджикистан классифицируется как страна с высоким риском нищеты в связи с задолженностью и поэтому имеет право получать средства Азиатского Фонда Развития на 100% грантовой основе. 42. С Правительством Таджикистана было согласовано, что грантовые средства АБР будут далее предоставлены “Барки Точик” в качестве займа при процентной ставке в 5% годовых на срок в 25 лет, включая 5-летний льготный период, а валютный риск будет возложен на «Барки Точик». Проценты и платежи, выплачиваемые “Барки Точик” Правительству будут использоваться для субсидирования тарифов для бедных слоев населения. Е. Механизм реализации

1. Управление проектом

43. “Барки Точик” будет являться Исполнительным Агентством (ИА). Согласно Постановлению №283 от июля 2006г., Правительство учредило государственный орган, который выступает в качестве независимого Центра Управления Проектом (ЦУП), для координирования и реализации энергетических проектов, которые финансируются из средств грантов и кредитов от двусторонних доноров и международных финансовых институтов. “Барки Точик” будет использовать услуги ЦУП относительно ежедневного управления Проектом. При реализации текущих проектов, финансируемых АБР, деятельность ЦУП была удовлетворительной.

2. Период реализации

44. Проект будет реализован в течение 5 лет, начиная с февраля 2009г., из которых длительность контракта с генеральным подрядчиком будет приблизительно составлять 3 года, включая один год гарантийного срока между приемом-передачей и периодом завершения гарантий. Консультант по реализации во время пред-строительной фазы Проекта подготовит подробный график реализации и предоставит его ИА и АБР. График реализации приведен в Приложении 5.

3. Заблаговременное заключение контрактов

45. Для ускорения реализации проекта, Руководство АБР, в принципе, одобрило заблаговременное заключение контрактов о найме квалифицированных консультантов. Заблаговременное заключение контрактов позволяет Правительству начать деятельность по закупкам, на свой риск, до подписания грантового соглашения, но не разрешает присуждать контракт до вступления гранта в силу. Правительство было проинформировано, что подобное заблаговременное заключение контрактов (включая объявление о них) должны соответствовать Руководству АБР по закупками (2007г., дополняемое время от времени) и Руководству по использованию консультантов (2007г., дополняемое время от времени). Правительству и “Барки Точик” было сообщено,

6 АБР. 2007г. Пересмотр механизма предоставления грантов Азиатского Фонда Развития . г.Манила.

16

что одобрение заблаговременного заключения договоров не обязует АБР финансировать предложенный Проект.

4. Закупки

46. В рамках всего проекта, один контракт с генеральным подрядчиком будет заключен “Барки Точик”, используя международные конкурсные торги в соответствии с Руководством АБР о Закупках. Ориентировочный план закупок приведен в Приложении 6. План закупок будет обновляться, по крайней мере, раз в год, охватывая следующие 18 месяцев закупочной деятельности.

5. Консультативные услуги

47. Одна консалтинговая фирма будет нанята в качестве консультанта по реализации. Консультант будет выбран и нанят “Барки Точик” в соответствии с Руководством АБР по использованию консультантов. Будет применяться метод модифицированного отбора на основании качества и цены, долевое соотношение которого будет составлять 90:10, так как последствия неудовлетворительного качества выполняемых работ могут быть серьезными, что может в свою очередь привести к катастрофическим экономическим, финансовым и социальным потерям. В целом, для Проекта потребуется 85 человеко-месяцев консультативных услуг, состоящих главным образом из услуг международных консультантов, на период около трех лет. Положения по консультативным услугам резюмированы в индикативном плане закупок в Приложении 6. Краткое содержание технического задания для консультантов приведено в Приложении 11.

6. Антикоррупционная политика

48. Антикоррупционная политика АБР (1998г., с внесёнными изменениями на сегодняшний день) была пояснена и обсуждена с Правительством и “Барки Точик”. Согласно своей приверженности к хорошему управлению, отчетности и прозрачности, АБР оставляет за собой право расследовать, непосредственно или через своих представителей, любую предполагаемую коррумпированную, мошенническую, основанную на сговоре или принудительную деятельность в отношении Проекта. В целях поддержания этих усилий, соответствующие положения Антикоррупционной политики АБР включены в грантовые и тендерные документы Проекта. В частности, все контракты, финансируемые АБР в связи с Проектом, должны содержать положения, отмечающие право АБР на проведение аудита и проверку всех учётных ведомостей и отчётности “Барки Точик” и всех подрядчиков, поставщиков, консультантов и поставщиков других услуг касательно их отношения к Проекту. 49. “Барки Точик” создаст вэб-сайт, в котором будет представлена информация по всем проектам, финансируемым из внешних средств.

7. Механизм освоения средств кредита

50. Грантовые средства будут осваиваться в соответствии с Инструкцией АБР по выплате средств кредита (январь 2007г., дополняемая время от времени), используя процедуру прямого платежа в отношении контракта с генеральным подрядчиком и контракта на предоставление консультативных услуг.

17

8. Бухгалтерский учёт, аудит и отчётность

51. “Барки Точик” обязан вести свою финансовые ведомости путем двойной записи учёта методом начисления в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), которым следуют в Таджикистане7. Финансовая ведомость должна состоять из балансовой ведомости, отчёта о доходах и расходах, и отчёта о движении ликвидности вместе с их соответствующими графиками и примечаниями к отчётности, по мере необходимости. Финансовая ведомость “Барки Точик” должна ежегодно проходить ревизию в соответствии с международными аудиторскими стандартами, со стороны независимого аудитора, приемлемого для АБР. Ежегодный финансовый отчет-ведомость “Барки Точик” должен сопровождаться письмом аудитора руководству “Барки Точик” и ответом руководства на него. Главное, чтобы отчет независимого аудитора относительно “Барки Точик” содержал заключение аудитора о том, были ли грантовые средства АБР использованы в целях, указанных в грантовом и проектном соглашениях АБР. “Барки Точик” должен предоставлять АБР свои проверенные аудитором ежегодные отчеты на английском языке в течение 6 месяцев после завершения каждого финансового года. 52. “Барки Точик” будет вести отдельные соответствующие учётные документы и отчётность проекта, для определения товаров и услуг, финансируемых из средств гранта, полученных финансовых ресурсов, затрат, понесенных в связи с Проектом, и использования местных средств. Счёта и финансовые ведомости проекта будут ежегодно проходить ревизию со стороны независимого аудитора, приемлемого для АБР, в соответствии с целесообразными стандартами аудита. Внешние аудиторы будут наниматься в Проект согласно с Руководством АБР по использованию консультантов. “Барки Точик” должен предоставлять в АБР свои проверенные аудитором ежегодные отчеты о выполнении проекта на английском языке в течение 6 месяцев после завершения каждого финансового года.

9. Мониторинг и оценка выполнения Проекта

53. Ежеквартальные отчеты о ходе реализации проекта, подготавливаемые “Барки Точик”, будут содержать (i) подробное описание достигнутого прогресса в течение данного периода (достижение выполнения экологических и социальных требований, включая план управления окружающей средой (ПУОС) и план переселения, в случае наличия такового), (ii) изменения, внесенные в график реализации, (iii) возникшие проблемы и трудности, и (iv) предстоящую работу в следующем периоде. Отчеты о ходе реализации проекта должны содержать список важных решений, которые должны быть приняты Правительством, АБР и советом директоров “Барки Точик” в следующем квартале. Отчеты о ходе реализации Проекта будут также содержать сводку финансового отчёта по Проекту, состоящей из проектных издержек в течение данного периода, итоговых издержек до настоящего времени, и мониторинг преимуществ в соответствии с процедурами и подробностями, приемлемыми для АБР. Выполнение Проекта будет оцениваться на основании индикаторов-показателей и целей, приведенных в механизме проектирования и мониторинга.

7 В случаях, когда для какой-то конкретной информации, превалирующие бухгалтерские стандарты Таджикистана будут отличаться от Международных стандартов финансовой отчётности, в финансовой ведомости, в примечаниях к отчетности, расхождение должно поясняться

18

10. Обзор Проекта

54. АБР, после вступления гранта в силу, направит начальную миссию и будут проводиться регулярные ежегодные обзорные миссии для обсуждения достигнутых достижений и решения существующих и возникающих проблем путем разработки смягчающих мер. Через два года после вступления гранта в силу АБР вместе с Правительством и “Барки Точик” проведет всесторонний среднесрочный обзор для оценки вероятности достижения целей и итогов Проекта. Среднесрочный обзор будет нацелен на институциональные, административные, организационные, технические, экологические, общественные, экономические, финансовые и другие аспекты, которые могут оказать воздействие на выполнение Проекта и его последующую устойчивость. Ж. Исполнительное агентство

1. Общий обзор

55. “Барки Точик”, Исполнительное агентство, является государственным предприятием, ответственным за производство, передачу и распределение электричества в Таджикистане. До независимости государства, предприятие было административно правительственным органом. В 1992г. “Барки Точик” был преобразован в государственную открытую акционерную холдинговую компанию. Несмотря на то, что компания полностью принадлежит Правительству, “Барки Точик” обладает автономным статусом согласно своему уставу. В 2000г. “Барки Точик” был преобразован в коммерческое предприятие, и произошло формальное разделение деятельности предприятия согласно его коммерческих принципов. В 2004г. “Барки Точик” был присоединен к Министерству энергетики и промышленности. В марте 2006г. это слияние было отменено, и “Барки Точик” отделился от Министерства энергетики и промышленности. 61. “Барки Точик” управляется Председателем и Советом директоров, назначаемыми Правительством. Десять главных служебных управлений (среди которых управление планирования, бухгалтерия, управление продаж и т.д.) подотчетны непосредственно Председателю “Барки Точик”, который также заведует вопросами, имеющими большую важность, такими, как контракты об электроснабжении с ТАЛКО (крупнейшим промышленным потребителем, составляющим 40% от общего объема потребления), или финансирование новых инвестиционных проектов. Общее количество служащих составляет 11 480 человек из которых 290 человек работают в головном офисе в г.Душанбе.

2. Финансовое управление

56. Была проведена оценка финансового управления для оценки способности “Барки Точик” выполнить фидуциарные условия АБР. Финансовое управление “Барки Точик” было найдено соответствующим. Для обзора текущей деятельности был использован вопросник оценки финансового управления. При помощи ТП 8 АБР, “Барки Точик” находится в стадии перехода, и была проведена оценка для определения потенциала достижения финансовой и операционной независимости. Обзор выявил некоторые проблемы и ограничения, и были даны рекомендации по улучшению финансового планирования, бухгалтерского учёта, внутреннего контроля, аудита и законодательного

8 АБР. 2006г. «Укрепляя корпоративное управление Барки Точик». г.Манила (ТП 4908).

19

соответствия, чтобы обеспечить эффективное и продуктивное использование средств “Барки Точик”. 57. “Барки Точик” по прежнему получает субсидии от Правительства в связи с не-повышением тарифов за последние пять лет. По согласованию с донорами, Правительство одобрило 4-летний план повышения тарифов, чтобы “Барки Точик” к 2010г. достиг уровня полного возмещения себестоимости производимой электроэнергии. Кроме этого, повышение тарифов необходимо, чтобы “Барки Точик” мог сам финансировать свои инвестиционные планы.

3. Прошлые финансовые показатели

58. Сводный финансовый отчёт отмечает рост дохода от продаж за последние несколько лет. В целом, доходы увеличились с 217 миллионов сом. (63,47 млн. долл. США) в 2003г. до 379 миллионов сом. (110,85 млн. долл. США) в 2007г. Так как продажи в отношении кВт.ч. были последовательными в этот период (ежегодно около 13 500 ГВт.ч.), два других фактора могут быть отнесены на счет роста. Во-первых, так как тарифы были неизменными с 2003 по 2006гг. (0,0016 сом./кВт.ч. для бытовых потребителей), рост доходов может быть отнесен на счет улучшения сборов и потребительского менеджмента. Норма сборов выросла с 83% в 2003г. до 94% в 2006г. (данных по 2007г. нет). Во-вторых, рост доходов с 2006 по 2007гг. (35% рост) может быть отнесен на счет повышения тарифов (0,0024 сом./кВт.ч. в 2007г.). 59. Дебиторская задолженность остается большой проблемой, несмотря на усилия для улучшения сборов за последние несколько лет. Главными должниками в 2006г. были ТАЛКО (81 миллион сом.) и Министерство мелиорации и водных ресурсов (41 миллион сом). При содействии Министерства мелиорации и водных ресурсов, необходимо разработать особый подход по отношению к ТАЛКО и ирригационной насосной-трубопроводной системе для того, чтобы улучшить порядок оплаты со стороны потребителей. “Барки Точик” должен быть более настойчивым в отношении разрешения вопросов долгосрочной задолженности ТАЛКО посредством выявления эффективных мер побуждения компании уважать прошлые соглашения и начать выплату долгов. Соглашения с международными финансовыми учреждениями продолжают оказывать давление на “Барки Точик” с целью улучшения (и/или списания) взыскания дебиторской задолженности ТАЛКО и других дебиторов.

4. Финансовый прогноз

60. Предполагается, что возмещение издержек производства при повышении тарифов улучшится к 2010г. (0,0182 долл. США /кВт.ч. в 2009г. и 0,025 долл. США /кВт.ч. в 2010г.). Для того, чтобы предполагаемая инвестиционная программа была устойчивой, тарифы будут далее повышаться до 0,030 долл. США /кВт.ч. в 2014г. и 0,040 долл. США /кВт.ч. в 2016г. При улучшении сборов до 90% в 2016г. с нынешних 80%, прогнозируется, что произойдет постепенное улучшение финансовых показателей и финансового состояния “Барки Точик” в течение планируемого периода с 2009 по 2033гг. 61. Были разработаны прогнозы для того, чтобы “Барки Точик” стал устойчивым предприятием без поддержки Правительства. Результаты показывают, что общий доход повысится с 203 миллионов долл. США в 2009г. до 2023 миллионов в 2033г., и прогнозируется, что “Барки Точик” будет иметь достаточный ежегодный доход (в среднем 15% чистой прибыли). Также прогнозируется, что наличные средства, имеющиеся в

20

наличии после обслуживания долга, будут в раз выше выплат долгов на период прогноза. “Барки Точик” в настоящее время производит 17493 ГВт.ч., используя свои собственные ресурсы, и не может полностью восполнить общий внутренний спрос (предполагаемый объем 19000 ГВт.ч. в 2009г.). Кроме этого, согласно прогнозам, спрос будет расти на 2,5%, начиная с 2012г. Дефицит и будущий рост потребности в электроэнергии будут восполнены со стороны автономных гидро- и тепло- энергетических производителей (АЭП), которые начнут вводиться в эксплуатацию, начиная с 2009г. Согласно с прогнозами “Барки Точик” будет покупать электроэнергию у АЭП по тарифам в размере 0,035 долл. США/кВт.ч. при ежегодном повышении в 5%, и тариф на теплоэлектроэнергию (вступит в эксплуатацию, начиная с 2016г.) будет составлять 0,070 долл. США/кВт.ч. при том же коэффициенте повышения. Более того, оценивается, что “Барки Точик” затратит около 1 миллиарда долл. США на реабилитацию и новые программы капитальных затрат в течение следующих 10-15 лет. Для того, чтобы в достаточной мере покрыть подобные капитальные затраты и расходы на свою ежедневную деятельность, включая закупку электроэнергии у АЭП, прогнозируемый рост средних тарифов для потребителей составит от 0,018 долл. США/кВт.ч. в 2009г. до 0,080 долл. США/кВт.ч. в 2033г., т.е.средний рост – на 7,3% в год.

V. ПОЛЬЗА, ВОЗДЕЙСТВИЕ, ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ И РИСК ПРОЕКТА

А. Финансовая и экономическая выгода

62. Финансовые преимущества. В соответствии с инструкциями АБР9, был проведен финансовый анализ Проекта. Все финансовые расходы и прибыль были выражены в постоянных ценах 2008г. Поток издержек, используемый для определения финансовой внутренней нормы рентабельности—т.е. капитальные инвестиции, эксплуатация и техническое обслуживание, расходы по страхованию и налоги—отражает расходы на получение предполагаемой прибыли. Оборотные расходы были высчитаны, исходя из существующих утвержденных тарифов, и были использованы на фиксированной ежегодной основе для оценки прибыли, тогда как дополнительные издержки на эксплуатацию и техническое обслуживание были взимаемы за каждый год. 63. Финансовая внутренняя норма рентабельности Проекта в размере 9,3% сравнима благоприятным образом с предполагаемой средневзвешенной стоимостью капитала в размере 2,54%, что отражает финансовую целесообразность Проекта. Экономическая целесообразность была измерена путем сопоставления дополнительных издержек и прибыли при наличии и отсутствии сценария проектных инвестиций. Дополнительная прибыль поступает от наличия электроэнергии посредством системы электроснабжения вследствие усовершенствованной подстанции, тогда как в отсутствие этого сценария предвидится износ объектов, что приведет к повышению эксплуатационных затрат и сложностей в передаче произведенного электричества по линии электропередачи. Прибыль, не выражающаяся в количественных показателях, такая как геологические инциденты, не была включена в финансовую оценку. Краткое описание финансового анализа приведено в Приложении 10. 64. И для финансового, и для экономического анализов, сценарии «с Проектом» и «без Проекта» были использованы в качестве моделей для сравнения общей чистой прибыли Проекта. Были установлены следующие основные преимущества: 9 АБР. 2005. Финансовое управление и анализ проектов. г.Манила.

21

(i) Меньше перебоев и улучшенная безотказность. Перемещение и/или реконструкция подстанций не приведет к росту производства электроэнергии, и таким образом не создаст дополнительный рост доходов. Однако, Проект гарантирует будущий поток прибыли в “Барки Точик”. Если подстанция не будет реконструирована, ныне существующая подстанция будет постепенно приводить к сокращению и прерыванию электроснабжения из Нурекской ГЭС, и приведет к потере доходов от продажи электроэнергии. Таким образом, застрахованный от риска доход от будущей выработки электроэнергии может быть отнесен на счет Проекта.

(ii) Устранение геологических ситуаций и связанных с ними затрат. Хотя

геологические события и относятся к проблемам существующей подстанции (и оползни, и опускание породы участка существующей подстанции), из-за непредсказуемости геологических событий, не было проведено никаких анализов по отношению к предположительному оползню и опусканию породы. Однако, при сценарии «отсутствия Проекта», затраты на предотвращение опускания породы составили бы первоначально в размере 30 000 долл. США в 2009г. при росте в 50 000 долл. США в год в связи с увеличением трудности профилактических мер год за годом. Так как Проект будет перенесен на другой участок, инвестиционный сценарий не включает эти издержки, так как опускание породы не будет там происходить.

65. Экономические преимущества. Проект предусматривает наименьшие издержки. Это часть единого плана Таджикистана по расширению производства и электропередачи, и интегрированный компонент в обеспечении Таджикистану главного источника производства электроэнергии при использовании принципа планирования с наименьшими издержками. Экономический анализ был основан на подходе «временного промежутка» по отношению к Проекту. Проект стабилизирует передачу большей части выработки электричества Таджикистана населению. Проектом был подготовлен и проанализирован прогноз затрат и результатов, и он был оценен как экономически жизнеспособный. Резюме экономического анализа приведено в Приложении 7. 66. Экономическая внутренняя норма рентабельности была оценена в 36,7%, основываясь на дополнительных затратах и результатах, связанных с Проектом. Экономические показатели были оценены при сопоставления сценариев наличия и отсутствия проекта. В рамках экономической внутренней нормы рентабельности сравниваются ежегодные потоки экономических капитальных и эксплуатационных расходов по отношению к прибыли на основе готовности платить. Все издержки, прибыль и доходы приведены в сопоставимых ценах 2009г. Период анализа включает период строительства и эксплуатации, равный 40 годам. Основные преимущества достигаются благодаря дополнительномуобъему электроснабжения для населения, учитывая, что при отсутствии Проекта подстанция должна будет постоянно быть вне эксплуатации в связи с ремонтом и работами по предупреждению оседания. Экономические преимущества в результате Проекта относятся к потребителям и экономике в целом. Дополнительное потребление имеет место благодаря стабильному наличию соответствующей и бесперебойной системы электроснабжения. Б. Воздействие на общество и уровень бедности

67. Проект не влечет отвод земель и переселение (ОЗП), и не затрагивает коренное население. Проект был отнесен к категории C как в отношении вынужденного

22

переселения, так и в воздействии на коренное население. Резюме по стратегии сокращения бедности и социальной стратегии приведено в Приложении 8. 68. Проект создаст около 50 новых квалифицированных и неквалифицированных временных рабочих мест для строительных работ. Соблюдение основных стандартов труда 10 АБР и Трудового кодекса (1997г.) Таджикистана будет включено в Грантовое соглашение и тендерные документы для контракта с генеральным подрядчиком. Требование по распространению информации о ВИЧ/СПИД и запрещению детского труда будут также отмечены в Грантовом соглашении и тендерных документов. Эти вопросы будут контролироваться со стороны ЦУП, и посредством периодических отчетов о ходе реализации проекта будут сообщаться в АБР. 69. Предоставление непосредственных преимуществ бедным слоям населения не предусматривается Проектом, так как Проект включает реконструкцию существующей подстанции, которая передает электроэнергию, произведенную на Нурекской ГЭС, в национальную энергетическую сеть. Проект обеспечит стабильное и бесперебойное электроснабжение, что будет способствовать развитию национальной экономики. Принимая во внимание, что Нурекская ГЭС отвечает за выработку более 70% электричества, производимого в Таджикистане, ожидается, что Проект приведет к косвенным преимуществам для большинства населения Таджикистан, включая бедные слои. В. Воздействие на окружающую среду

70. Проект отнесен к категории B в отношении воздействия на окружающую среду. Отчет о Первоначальном исследовании окружающей среды (ПИОС) был подготовлен в соответствии с Экологической политикой АБР (2002г.) и Инструкцией по экологической оценке (2003г.)11 ПИОС подтвердил, что во время строительной фазы Проекта ожидается лишь незначительное воздействие. Все строительные работы новой подстанции и демонтаж старой подстанция проходят за ограждением Нурекской ГЭС, которая находится в эксплуатации более 30 лет. Строительные работы включают выброс отходов. Отвал породы расположен прямо за территорией комплекса Нурекской ГЭС в местности, которая когда-то была использована для захоронения извлечённого грунта при постройки плотины. “Барки Точик” были предоставлены право на землепользование, и местность до недавнего времени была использована в качестве участка для отвала породы для захоронения грунта выемки от выходного потока Нурекской ГЭС. Большинство частей и материалов от демонтажа существующей подстанции будут использованы в качестве запасных частей для других 500 кВ подстанций, и металлолом (сталь, медь и алюминий) будет продан местным перерабатывающим предприятиям. 71. В отчете ПИОС содержится План управления окружающей средой и мониторинга и индикативный бюджет на закупку приборов для мониторинга. ПИОС будет обновлен, когда генеральный подрядчик составит детальное проектирование. Никакие строительные работы не будут разрешены до тех пор, пока обновленный вариант ПИОС не будет одобрен АБР. Резюме ПИОС приведено в Дополнительном Приложении Е.

10 АБР. 2006г. Руководство по основным стандартам труда. г.Манила. 11 АБР. 2003г. Инструкцией по экологической оценке. г.Манила.

23

Г. Проектные риски и предположения

72. Проект технически сложен, учитывая необходимую для него передовую технологию и потребность в двух новых подстанциях, которые необходимо соединить как друг с другом, так и с существующей электростанцией. Однако, общий технический риск оценен как низкий, учитывая следующее:

(i) малая возможность повтора проблемы плохого состояния грунта на новом участке, так как подробные геологические изыскания, подтверждающие пригодность нового участка, были проведены во время стадии технико-экономического обоснования;

(ii) консультант по реализации будет отобран, используя техническо-финансовое долевое соотношение в 90:10, таким образом, делая большое ударение на качество;

(iii) существующий ЦУП, имеющий опыт по подобным проектам, финансируемым донорами, будет реализовывать Проект;

(iv) ожидается технически и экономически целесообразные тендерные заявки, принимая во внимание обмен информацией между консультантом и потенциальными участниками тендера на стадии технико-экономического обоснования;

(v) критерии квалификации кандидатов гарантируют, чтобы только компетентные и испытанные подрядчики имели право на участие в торгах;

(vi) планируется параллельная реализация взаимосвязанного проекта 220 кВ подстанции после подписания кредитного соглашения и отбора консультанта по реализации;

(vii) риск реализации проекта 500 кВ сведен к минимуму вследствие предлагаемого отбора генерального подрядчика, который будет нести единую общую ответственность.

73. Реабилитация девяти турбин и генераторов Нурекской ГЭС не включена в Проект, но ее необходимо провести в средние сроки. Предполагается, что полный отказ Нурекской ГЭС не произойдет, так как девять агрегатов функционируют независимо друг от друга, и неполадка любого агрегата может быть устранена или восстановлена сразу же, как и делалось ранее. Между тем, Правительство ищет средства для проекта в размере 300 миллионов долл. США для реконструкции девяти турбин и генераторов. Структура Нурекской плотины находится в хорошем состоянии и не нуждается в реабилитации. 74. На стратегическом уровне предполагается, что Правительство внедрит тарифы возмещения полной себестоимости. Проект способствует подобной политике посредством требования по выплате субкредита со стороны “Барки Точик” Правительству, платежи по которому будут исключительно использоваться для оказания помощи бедным и уязвимым потребителям электричества. Также предполагается, что Правительство обязуется предоставить необходимые инвестиции для реабилитации и развития энергетического сектора. 75. На институциональном уровне, предполагается, что “Барки Точик” (i) реализует необходимые реформы наряду с модернизацией управления и корпоративной методики, и (ii) выполнит свои обязательства для улучшения уровня сборов и будет соразмерно выделять средства на эксплуатацию и техническое обслуживание. Текущая техническая помощь АБР (Примечание 3) окажет помощь в этом отношении.

24

VI. ГАРАНТИИ И УСЛОВИЯ

А. Специальные гарантии

76. Правительство и “Барки Точик” предоставили следующие гарантии, дополнительно к стандартным гарантиям, которые будут внесены в юридические документы:

1. Центр Управления Проектом

77. Правительство должно гарантировать, что “Барки Точик” будет нести ответственность за Проект и использовать услуги ЦУП в отношении ежедневного управления Проектом. 78. Правительство должно гарантировать, что комитет по оценке тендера по всем тендерам, связанных с Проектом, будет состоять, по крайней мере, из двух служащих “Барки Точик”, один из которых должен быть председателем комитета. 79. ЦУП должен назначить специализированную штатную группу, ответственную за административное управление Проектом. Это включает в себя обработку тендерных документов, оценку заявок и наблюдение за монтажом проектного оборудования, а также выступление в качестве необходимого контактного лица между “Барки Точик”, подрядчиками и АБР. Группа должна состоять из соответственно квалифицированного персонала, состоящего из директора проекта, специалиста по закупкам, финансового специалиста, бухгалтеров и других требуемых экспертов. 80. Правительство должно гарантировать, что во все время реализации Проекта проектная группа ЦУП будет соответственно укомплектована персоналом, а консультанты, задействованные в Проекте, будут оказывать ей поддержку.

2. Компонент KfW

81. Правительство должно гарантировать, и должно также обеспечить гарантии “Барки Точик” в отношении того, что проект реабилитации Нурекской 220 кВ распределительной станции, финансируемый KfW, будет сдан не позднее июня 2011г.

3. Изменение тарифов

82. Правительство обязано предпринять все необходимые меры для гарантирования того, что (i) за время реализации проекта тарифы будут установлены соразмерно для того, чтобы “Барки Точик” могло учитывать стоимость своих услуг с учетом инфляции, и с целью выполнения своих финансовых обязательств; (ii) тарифы, которые будут приняты в 2011г. и далее, будут достаточными для полного покрытия эксплуатационных расходов; и (iii) проводятся программы по информированию общественности о необходимости принятия целесообразной схемы тарифов на электроэнергию и важности рационального использования энергии.

25

4. Использование основных и процентных платежей

83. Правительство должно гарантировать, что к июлю 2009г. будет открыт специальный счет для поступления платежей основной суммы и процентов от “Барки Точик” Правительству, исходя из Субкредитного соглашения между “Барки Точик” и Правительством, и средства из специального счета будут использоваться исключительно для тарифных субсидий Правительства для потребителей электроэнергии из бедных и уязвимых слоев населения в соответствии с методологией, приемлемой для АБР. Конкретная методология должна быть согласована с АБР и надлежащим образом отражена в Субкредитном соглашении.

5. Управление и прозрачность

84. Правительство должно гарантировать, что в период действия Гранта без предварительного одобрения АБР не будут утверждены и осуществлены никакие существенные изменения (финансовые, структурные или операционные) и не будут сделаны перемещения никаких значительных активов “Барки Точик”, если подобные изменения могут повлиять на способность “Барки Точик” выполнять свои обязательства по Проектному и Субкредитному соглашению. В том случае, если “Барки Точик” или какая-либо из его частей будет приватизирована в период действия Гранта, Правительство обязано проконсультироваться с АБР в целях пересмотра условий и положений грантового соглашения, учитывая внесение любых поправок, которые окажутся необходимыми. 85. Правительство должно гарантировать, что “Барки Точик” будет проводить ежегодную ревизию проектных и корпоративных счетов посредством независимого аудитора, приемлемого для АБР. Правительство должно распорядиться, чтобы “Барки Точик” выделил соответствующие средства для проведения подобного аудита. 86. Правительство обязано распорядиться, чтобы “Барки Точик” в течение 1 года после вступления Грантового соглашения в силу создал вэб-сайт, в котором будет представлена информация по всем проектам, финансируемым из внешних средств. В отношении Проекта, вэбсайт, кроме всего прочего, должен содержать информацию о финансовой ведомости “Барки Точик”, закупочной деятельности (включая список участников тендера), имена победивших участников тендера, основных подробностях по используемым тендерным процедурам, информацию по суммам присужденных контрактов, список закупленных товаров и/или услуг, и их целевое и фактическое использование.

6. Управление финансовой деятельностью

87. Правительство обеспечит соблюдение следующих условий со стороны “Барки Точик”: 88. “Барки Точик” обязан вести свои финансовые ведомости в соответствии с МСФО. Финансовые ведомости должны ежегодно проходить аудит со стороны независимого аудитора, приемлемого для АБР, наряду с письмом аудитора руководству “Барки Точик” и ответом руководства на него. “Барки Точик” будет предоставлять АБР свои проверенные ежегодные отчеты на английском языке в течение 6 месяцев после завершения каждого финансового года.

26

89. “Барки Точик” обязан гарантировать, что его дебиторская задолженность (i) с 31 декабря 2008г. не будет превышать сумму, равную общей сумме накладных за 6 месяцев в конце каждого квартала; и (ii) с 31 декабря 2009г. и далее, дебиторская задолженность будет поддерживаться на уровне, не превышающем сумму, равную общей сумме накладных за 3 месяца. 90. С 31 декабря 2008г. и далее, “Барки Точик” обязан поддерживать операционный коэффициент (процентное отношение операционных расходов к прибыли) не ниже 90%; 91. Кроме случаев, в отношении которых АБР даст свое согласие, “Барки Точик” не должен брать на себя никакие задолженности, кроме случаев, когда его свободный поток наличности в течение 12 месяцев перед датой взятия задолженности превышает, по крайней мере, в 1,3 раза предполагаемый максимальный размер обслуживания долга “Барки Точик”, для любых последующих лет по всем задолженностям “Барки Точик”, включая будущие задолженности.

7. Эффективность сборов

92. Правительство должно гарантировать, что “Барки Точик” обладает надлежащими правовыми полномочиями и механизмом правоприменения для эффективного сбора платы за услуги и вынесения штрафов неплательщикам для улучшения эффективности сборов, предотвращения неплатежей и обеспечения устойчивости операций “Барки Точик”.

8. Окружающая среда и безопасность

93. Правительство должно обязать “Барки Точик” гарантировать, что Проект будет реализовываться, и все сооружения проекта будут спроектированы, сооружены, функционировать и обслуживаться в соответствии с местным существующим законодательством и правительственными нормативными актами относительно защиты окружающей среды, Экологической Политикой АБР (2002г.), Руководством по Экологической Оценке АБР (2003г.) (примечание 10) и ПИОС, включая экологическое управление и план мониторинга, подготовленные для Проекта и согласованные с АБР. 94. Хотя Правительство подтвердило, что Проект не включает использование или утилизацию опасных веществ в оборудовании, подлежащем демонтажу, однако, в том случае, если какие-либо опасные вещества будут выявлены, Правительство должно взять на себя ответственность за захоронение подобных материалом. В таком случае, Правительство должно немедленно известить АБР и должно обязаться или обязать “Барки Точик”, чтобы для безопасного захоронения опасных веществ были выделены соответствующие средства согласно с соответствующими законами Таджикистана, а также международными конвенциями, подписанными Правительством. 95. Существующий отдел ЦУП по экологическому и социальному мониторингу отвечает за мониторинг выполнения смягчающих мер, отмеченных в рамках ПИОС и резюме стратегии сокращения бедности и социальной стратегии, и посредством регулярных отчетов будет сообщать АБР о ходе экологического и социального мониторинга.

27

9. Меры по социальной защите

96. ОЗП не предусмотрены в Проекте. Однако, в том случае, если таковые будут выявлены во время реализации Проекта, Правительство должно обязать “Барки Точик” дать гарантии того, что вся деятельность в рамках Проекта выполняется в полном соответствии с существующим законодательством и нормативными актами и Политикой АБР о принудительном переселении (1995г), включая подготовку плана по отводу земель и переселению при полной консультации с задействованным населением. План по отводу земель и переселению должен быть предоставлен АБР для рассмотрения и одобрения. План переселения перед подачей в АБР должен быть оглашен задействованному населению. 97. Правительство должно обязать “Барки Точик” дать гарантии того, что все подрядчики (i) будут соблюдать все существующие законы о труде (Трудовой Кодекс от 15 мая 1997г., Таджикистан); (ii) будут соблюдать Основные стандарты труда АБР; (iii) примут всё возможные меры для найма женщин и местного населения, на которых было оказано отрицательное воздействие, или живущих поблизости от Проекта; (iv) распространять информацию среди рабочих, нанятых на строительство, о риске болезней, передающихся половым путем, и ВИЧ/СПИДе; (v) не устанавливать различия в заработной плате или трудовых привилегиях при работе одинаковой ценности между мужчинами и женщинами; и (v) воздерживаться от использования детского труда. Б. Условия вступления гранта в силу

98. Проектное соглашение между АБР и “Барки Точик” вступит в силу после подписания. В. Условия выплаты

99. Соглашение о перекредитовании между Правительством и “Барки Точик” о предоставлении кредита на сумму гранта при процентной ставке в 5% в год в течение 25 лет, включая 5-летний льготный период, при условии, что валютный риск будет возложен на «Барки Точик», и на других условиях, приемлемых АБР, должно быть подписано и вступить в силу.

VII. РЕКОМЕНДАЦИИ

100. Я удовлетворен тем, что предлагаемый грант соответствует Статьям Соглашения Азиатского Банка Развития (АБР), и рекомендую, чтобы Совет одобрил грант для Республики Таджикистан, не превышая сумму, эквивалентную 54 770 000 долл. США, из специального фонда АБР для Проекта реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции, в соответствии с положениями и условиями, которые в целом соответствуют положениям и условиям, описанным в проектах Грантового и Проектного соглашений, предоставленных Совету вместе с настоящим документом.

Харухико Курода

28

Президент 27 октября 2008г.

29

VIII. СТРУКТУРА ПРОЕКТИРОВАНИЯ И МОНИТОРИНГА

Резюме проектирования

Производственные цели и/или показатели

Источники данных и/или механизмы отчетности

Предположения и риски

Воздействие Устойчивое и бесперебойное электроснабжение

Системный сброс нагрузки будет устранен к 2020г. “Барки Точик” будет финансово жизнеспособным к 2011г. Качество электроснабжения будет соответствовать международным стандартам к 2020г.

Отсутствие жалоб от потребителей и отчеты в СМИ Проверенный согласно с МСФО годовой финансовый отчёт “Барки Точик” Ежегодные данные о сбое системы “Барки Точик”

Предположения 1. Приняты тарифы

полного возмещения издержек

2. Сделаны необходимые инвестиции для реабилитации и развития энергетического сектора

Риски 3. Операции и управление

“Барки Точик” не модернизированы

4. Уровень сбора не отвечает требованиям

Результат Бесперебойная подача электричества из Нурекской ГЭС в сеть

После завершения проекта подстанция Нурекской ГЭС работает в 99% времени (исключая запланированное техническое обслуживание и ремонт)

Отчеты о сбое в системе

Предположения 5. Нурекская ГЭС

продолжает функционировать

6. “Барки Точик” соответственно финансирует ЭиТО

7. Правительство обязуется реабилитировать Нурекскую ГЭС в средние сроки

Риск 8. 220 кВ подстанция не

смонтирована и не функционирует к апрелю 2011г.

9. Сбой турбин/генераторов Нурекской ГЭС

Итоги Новая 500 кВ подстанция построена на безопасном участке и подсоединена к

Успешное завершение всех пусковых испытаний к 2013г.

Заключительный отчет консультанта Проектные эксплуатационные данные

Предположения 10. Получение технически и

экономически конкурентоспособных заявок

Риски

30

сети и к Нурекской ГЭС

11. Реализация проекта реконструкции 220 кВ подстанции задержана

Действия с проектными этапами 1. Наём консультанта к июню 2009г. 2. Закупки подрядчика для строительных работ к июню 2010г. 3. Завершение строительных работ к январю 2013г. 4. Завершение гарантийного периода в январе 2014г.

Вложения 12. АБР - 54,77 миллиона

долл. США (грант) 13. Правительство – 9,36

миллиона долл. США “Барки Точик” - 2,76 миллиона долл. США

ГЭС = гидроэлектростанция, МСФО = международные стандарты финансовой отчётности, кВ= киловольт, ЭиТО = эксплуатация и техническое обслуживание.

31

IX. АНАЛИЗ СЕКТОРА И СУБСЕКТОРА

Обзор сектора Таблица A2.1: Энергетические данные за 2005г.

Пункт Единица измерения величина Население миллион 6,50ВВП миллиард (2000 долл.

США) 1,54

Выработка электроэнергии мтнэ 1,52Чистый импорт, из которого нефтяные продукты составляют 75% и уголь - 23%

мтнэ 1,93

Общее первичное электроснабжение мтнэ 3,46Потребление электричества ТВт.ч. 14,80Общее первичное электроснабжение/Население тнэ/на душу населения 0,53Общее первичное электроснабжение/ВВП тнэ/тысяч (2000 долл.

США) 2,24

Потребление электричества/Население кВт.ч./на душу населения 2282,00ВВП = валовой внутренний продукт, кВт.ч. = киловатт-час, мтнэ = миллион тонн нефтяного эквивалента, тнэ = тонна нефтяного эквивалента, ТВт.ч. = тераватт-часов. Источник: вэб-сайт Международного энергетического агентства.

1. Таджикистан обладает обширными гидроэлектрическими (40 гигаватт [ГВт]) и угольными (3 600 миллионов тонн) энергетическими ресурсами, из которых всего лишь маленькая доля (4060 мегаватт [МВт] установленной гидроэлектрической мощности и 60 килотонн производства угля в год) разработана. Страна переживает дефицит в энергетике и не может восполнить свои потребности в зимний период, при случившемся крайне жестком дефиците зимой 2007/2008гг.

2. Преобладание гидроэлектроэнергии создает сложность для Таджикистана, так как производство гидроэлектроэнергии превышает потребность в ней в летний период и сокращается в зимний период, когда таяние ледников находится на самом низком уровне, а потребность – на самом высоком. В результате, Таджикистан импортирует электроэнергию и органическое топливо зимой для восполнения своих энергетических потребностей. Летом электричество экспортируется, но по-прежнему имеется излишек воды в связи с низкой потребностью в электричестве и недостаточным объемом водохранилищ.

3. Национальное потребление электроэнергии на душу населения высоко, учитывая уровень экономического развития страны. Это происходит из-за низкой конечной эффективности и больших потребностей в отоплении зимой. При увеличении цен на импортируемое горючее, население перешло на электроэнергию в целях отопления и приготовления пищи, что отражает то, что электричество является единственно надежной формой энергии, и что историческая ценовая политика Правительства ниже издержек производства способствовала переходу к электричеству от других форм энергии.

4. До недавнего времени, средние тарифы на электричество были значительно ниже уровня возмещения себестоимости производства при среднем тарифе в размере 0,006 долл. США за киловатт-часов (кВт.ч.). Тем не менее, в настоящее время Правительство обязывается довести тариф до уровня экономической эффективности в размере 0,025 долл. США/кВт.ч. (показатели 2003г.) к концу 2010г. В газовом секторе существующие

32

тарифы были повышены, и они ближе к уровню экономической целесообразности. Цена на уголь основывается на рыночной цене.

Институциональная структура 5. На политическом и регулирующем уровне, Отдел топлива и энергетики при Аппарате Президента несет общую ответственность за энергетический сектор. Министерство энергетики и промышленности , учрежденное в октябре 2000г., отвечает за координирование энергетической политики Правительства. Министерство экономического развития и торговли регулирует цены на электричество, природный газ и центральное отопление. Этот комитет напрямую подотчетен Аппарату Президента. Министерство охраны природы отвечает за экологическое регулирование энергетической деятельности. Комитет государственного имущества обладает правом собственности на все государственное имущество. 6. «Барки Точик», открытая акционерная холдинговая компания, на 100% принадлежащая государству, является вертикально интегрированным предприятием, отвечающим за выработку, передачу и распределение электричества по всему Таджикистану, кроме Горно-Бадахшанской Автономной Области, где частная компания «Pamir Energy» эксплуатирует все электростанции согласно 25-летней концессии, предоставленной ей в 2002г. 7. В секторе природного газа, «Таджик Газ» был учрежден как государственное унитарное предприятие, ответственное за импорт, передачу и распределение газа в стране. В сфере теплоснабжения, три предприятия несут ответственность, в частности (i) «Барки Точик», (ii) Душанбинское предприятие системы централизованного теплоснабжения, принадлежащее городской администрации, и (iii) Государственное унитарное предприятие жилищных и коммунальных услуг. 8. Государственное угольное предприятие «Точикангишт» было упразднено в 2003г., и на Управление по углю Министерства энергетики и промышленности была возложена ответственность объединить и приватизировать угольные шахты. Одна угольная шахта (Шуроб) была корпоратизирована в качестве акционерного общества; другая шахта (Ровнов) стала совместным частным предприятием. Энергетический сектор 9. Энергетический сектор в отдельности составляет до 5% валового внутреннего продукта и является критически важным фактором для основных объемов экспорта хлопка и алюминия. Несмотря на это, никаких значительных инвестиций со времен приобретения независимости в 1991г. сделано не было, что привело к разрушению материальной инфраструктуры, что в свою очередь приводит к высоким сетевым потерям и сниженной бесперебойности. Кроме этого, коммерческие потери высоки, что частично связано с унаследованной практикой подачи электроэнергии без счетчиков, и частично с нехваткой коммерческой ориентации среди энергетических предприятий.

10. Сеть электропередачи Таджикистана состоит из трех отдельных сетей: (i) одна на севере - 220 киловольт (кВ), соединяющая единственную гидроэлектростанцию (Кайракумская ГЭС—240 МВт); (ii) центральная сеть с установленной производственной мощностью в 3 895 МВт; и (iii) одна на западе в Горно-Бадахшанской области.

33

11. Ежегодная выработка электроэнергии составляет около 16 000 гигаватт-часов (ГВт.ч.), и электричество передается почти 100% населения. В среднем, Таджикистан имеет летний (с мая по сентябрь) избыток в размере 1 500 гВт.ч., доступный для экспорта, при не восполненной потребности в 2 500 МВт.ч. в течение остальных, не-летних месяцев. Выработка, торговля, потребление и потери электричества показаны по годам в Таблице A2.2:

34

Таблица A2.2: Снабжение и потребление электричества

ГВт.ч. = гигаватт-часов, ГЭС = гидроэлектростанция, МВт = мегаватт, ТЭС = тепловая электростанция Источник: ТЭО, проведенное SNC Lavalin (АБР. 2006г. Техническая Помощь для подготовки Проекта Регионального рынка электроэнергии в Центральной и Южной Азии. г.Манила [ТП 6383-РЭГ]. 12. Внутреннее потребление электричества по годам приведено в Таблице A2.3, где доля Таджикской алюминиевой компании составляет около 80% от всей промышленной потребности.

Таблица A2.3: Структура потребления электричества (%) Пункт 2000 2001 2002 2003 2004 2005Промышленность 43 45 45 48 49 51Сельское хозяйство 32 33 31 30 30 27Другие сектора 4 3 3 3 3 3Население 21 19 21 19 18 19

Источник: ТЭО, проведенное SNC Lavalin (АБР. 2006г. Техническая Помощь для подготовки Проекта Регионального рынка электроэнергии в Центральной и Южной Азии. г.Манила [ТП 6383: КАСАРЭМ)-РЭГ]..

13. Барки Точик является вертикально интегрированным предприятием, состоящим из сети из 10 предприятий по выработке электроэнергии, 11 распределительных предприятий и 8 обслуживающих предприятий (таких как исследовательский институт и строительная компания). Компания обладает потребительской базой в размере 1 миллион и имеет штат служащих в размере 11,200 рабочих в 2007г. Барки Точик находится в плохом финансовом состоянии из-за периода тарифов, не возмещающих издержки, высоких потерь и низком уровне сборов. Частная компания Pamir Energy эксплуатирует существующую 40 мВт систему производства, передачи и распределения в западной части Горно-Бадахшанской области и обслуживает 200,000 чел. 14. Образовываются новые проекты по выработке электроэнергии, как например новые акционерные компании (например, было учреждено ОАО Сангтуда 1 для завершения проекта строительства большой русловой ГЭС Сангтуда 1). Установленная мощность выработки электроэнергии в 4,405 мВт, главным образом, состоит из шести гидроэлектростанций (ГЭС), общим объемом в 4,060 мВт, и двух теплоэлектростанций,

Показатели Ед. изм. 2002 2003 2004 2005 2006 среднее за 5 летПиковое потребление МВт. 2,901 2,991 3,065 3,158 3,187 Внутреннее производство

ГЭС ГВт.ч. 15,086 16,200 16,201 16,839 16,527 16,171 ТЭС ГВт.ч. 138 102 152 119 228 148

Общее внутр. произ-во ГВт.ч. 15,224 16,302 16,353 16,958 16,755 16,318 Экспорт в

Узбекистан ГВт.ч. 72 Кыргызстан ГВт.ч. 163

Турменистан

ГВт.ч. 31 Общий экспорт ГВт.ч. 266 933 694 738 873 701

Импорт из Узбекистан ГВт.ч. 360 Кыргызстан ГВт.ч. 118

Туркменистан ГВт.ч. 580 Общий импортГВт.ч. 1,058 964 1,078 1,027 1,523 1,130

Чистый объём поставок на внутр. Рынок 16,016 16,333 16,737 17,247 17,405 16,748 Внутр. продажа электричества ГВт.ч. 12,988 14,389 14,829 15,046 15,219 14,494 Системные потери % 18.9 11.9 11.4 12.76 12.56 13.50

35

использующих органическое топливо, общей мощностью в 345 мВт. На данный момент Нурекская ГЭС является самой крупной, и работает с середины 1970-х гг. при установленной мощности в 3,000 мВт. Она регулирует р.Вахш и обеспечивает стабильность энергетических систем Казахстана, Республики Кыргызстан, Таджикистана и Узбекистана. Проблемы и возможности 15. Основные проблемы таджикского энергетического сектора:

(i) несмотря на хорошо развитую инфраструктуру, страна переживает энергетическую нехватку и не может восполнить свою зимнюю потребность в электроэнергии;

(ii) инфраструктура находится в плохом техническом состоянии, переживая проблемы, связанные с переходом на новую модель потребления электричества;

(iii) исторически низкий уровень цен на электричество мешает необходимой мобилизации ресурсов;

(iv) институциональная структура не отражает потребности рыночно ориентированной экономики и в ней отсутствует коммерческая ориентированность;

(v) государственное предприятие «Барки Точик» нуждается в глубокой реструктуризации; и

(vi) несмотря на наличие потенциала производства избыточного объема электричества, включая некоторые частично освоенные гидроэнергетические ресурсы и некоторые энергодефицитные рынки в соседних странах, страна по-прежнему использует свой потенциал не самым эффективным образом.

16. В 2005г. Таджикистан разработал стратегию с двумя направлениями для внутреннего и экспортного рынков. Первое направление нацелено на восполнение спроса внутреннего рынка, и объединяет набор мер политики и инвестиционных мер, нацеленных на то, чтобы привести данный сектор в приемлемое эксплуатационное состояние и улучшить его экономическую целесообразность. Меры политики включают в себя (i) внедрение политики среднесрочных тарифов; (ii) политику защиты населения относительно энергетического обслуживания с целью улучшения эффективности структуры и обеспечения более целевого подхода к поддержке бедных слоев населения; и (iii) политику институциональных реформ энергетического сектора для улучшения прозрачности и производительности его деятельности, содействия торговле электричеством и создания пути для участия частного сектора в данной области. Инвестиционные меры включают реализацию программ для (i) повышения продуктивности электроэнергии; (ii) управления в пользу потребления, включая стратегию теплоснабжения; и (iii) повышения энергоснабжения в целях восполнения зимнего спроса, сосредоточившись на реабилитации существующих объектов. Второе направление сосредоточено на повышении экспорта электричества (i) путем использования существующего сезонного избытка летом, и (ii) путем привлечения инвесторов из частного сектора для участия в развитии новых гидроэлектрических и тепловых мощностей для экспорта в соседние страны и регион. Текущие достижения энергетического сектора 17. Дефицит в подаче электроэнергии зимой продолжает оставаться проблемой, несмотря на импорт электричества из Кыргызстана, Туркменистана и Узбекистана. “Барки

36

Точик” внедряет улучшенную методику нормированного распределения, тем самым начиная распределять нагрузку раньше, что в результате приводит к улучшенной подаче электроэнергии во время самых холодных месяцев зимы. Однако, для решения проблемы дефицита в зимний период нужна новая ГЭС с сезонным объёмом водохранилища и/или с дополнительной термальной производственной мощностью. Относительно возможных новых теплоэнергостанций, Агентство США по Торговле и Развитию финансировало исследование, которое завершилось в конце 2008г., для изучения эффективности коммерческой разработки угольных шахт, потенциальным потребителем которых может стать тепловая электростанция.

18. ГЭС «Сангтуда 1» (670 МВт), 70% которой принадлежит РАО ЕЭС России и 30% Правительству, находится в процессе строительства, завершение которого запланировано на 2009г. На саммите Шанхайской Организации Сотрудничества, проводившемся в Таджикистане в августе 2008г., правительства Китайской Народной Республики и Российской Федерации подписали соглашения с Правительством Таджикистана о финансировании четырех новых ГЭС, три из которых финансируется со стороны Российской Федерации (самая крупная мощностью в 250 МВт), и одна – со стороны Китайской Народной Республики (мощностью в 200 МВт). Таджикистан продолжает продвигать строительство Рогунской ГЭС (3600 МВт), которое началось в советский период, но было приостановлено. Технико-экономическое исследование, финансируемое Всемирным Банком, должно было начаться в конце 2008г. Этот крупный проект послужит двойной цели - восполнению зимнего спроса Таджикистана, а также позволит Таджикистану экспортировать существенный избыток электроэнергии.

19. АБР выделил техническую помощь (примечание 3) для Министерства энергетики и промышленности для подготовки вариантов реструктуризации “Барки Точик” и для реализации этих вариантов, при завершении проекта в 2010г. 20. Министерство экономического развития и торговли и “Барки Точик” согласовали общий подход к рационализации и повышению тарифов. Категории тарифов были сокращены до шести (хотя и с дальнейшими подгруппами), и льготные тарифы для пользователей с низким уровнем потребления и специальные летние и зимние тарифы для Таджикской Алюминиевой Компании были отменены. К 2010г. средневзвешенный тариф прогнозируется в размере 0,025 долл. США/кВт.ч., что означает трехразовое повышение тарифов по сравнению с 2007г., учитывая недавнее повышение в июле 2008г. Тем не менее, необходимо дальнейшее повышение и рационализация тарифов для устранения взаимных субсидий и полного возмещения издержек “Барки Точик”.

21. Первое направление стратегии Правительства—нацеленное на внутренний рынок—поддерживается сообществом многосторонних и двухсторонних доноров посредством ряда реабилитационных проектов (Приложение 3). Предлагаемый проект реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции, который даст возможность осуществлять непрерывное электроснабжение Таджикистана, соответствует данной стратегии. Второе направление стратегии Правительства—сосредоточенное на внешнем рынке— реализуется посредством (i) подписания кредитных соглашений для строительства межсистемной линии электропередачи между Афганистаном и Таджикистаном, и (ii) продолжения разработки проекта Центрально- и Южно-Азиатского Регионального Энергетического Рынка 12 ,,который предусматривает строительство высоковольтных линий электропередач для экспорта электричества из Республик Кыргызстан и

12 АБР. 2006г. Техническая Помощь для подготовки Проекта Регионального рынка электроэнергии в Центральной и Южной Азии. г.Манила [ТП 6383-РЭГ).

37

Таджикистан в Афганистан и Пакистан, обе из которых являются энергетически дефицитными странами.

Приложение 3

38 ИТ

ОГ ПО

ОКА

ЗАНИ

ЮВН

ЕШНЕ

ЙПО

МОЩИЭН

ЕРГЕ

ТИЧЕ

СКОМУ СЕ

КТОРУ

Срок завершению

АБР

ИБР

SECO

OFID

КФАЭР

ВБ

KfW

Правительство Индии

Exim Bank (Китай)

РАО ЕЭС (частный секрор)

Итого

Название

про

екта

/Опи

сани

е пр

оекта

экви

вале

нт мил

лион

дол

л. США

Проект

энергореабилитации

–

Кредит

АБ

Р №

1817

–

Реабилитация

л

иний

электропередач

и распределительных сетей в районах,

пострадавших

от войны

, в

Хатлонской

области

и Душ

анбе

.

2008

34

15

8

57

Проект укрепление

против

оползней

- К

редит АБ

Р №

1912

– В

осстановление

потока

воды в р.Ва

хш, по крайней ме

ре, до уровня

перед

зем

летрясением.

20

10

5

5

Региональный проект

по ме

жсистемн

ой линии

электропередачи

- Кредит

АБР

№

2303

– С

ооруже

ние

220

кВ

двухцепной

линии

электропередачи

, которая

соединит

энергетические систем

ы Афганистана и Тадж

икистана

.

2009

22

10

9

40

Проект реабилитации

распределительной

сети г.Д

ушанбе

13

13

Проект по

сокращению

потери электроэнергии

– Сниже

ние комм

ерческих

потерь в

энергетической

и га

зовой систем

ах.

2009

8

18

26

Сооруже

ния ма

лых ГЭ

С в

сельской ме

стности

9

9

Проект по

реабилитации

220 кВ

Нурекской

подстанции

20

11

38

38

Реабилитация

Варзобской ГЭ

С-1

13

13

Сооруже

ние

500 кВ

ЛЭП

«Юг-С

евер

» 20

08

267

26

7

Сооруже

ние

220

кВ ЛЭ

П «Ло

лазор-Ха

тлон

»

55

55

Заверш

ение

ГЭС

Сангтуда

1, 6

70 Мвт

20

09

50

0 50

0

Итого

61

34

16

9

13

18

38

13

322

500

1024

АБР

= Азиатский Ба

нк Р

азвития,

ИСБ=

Ислам

ский

Ба

нк Р

азвития,

КФАЭ

Р= Кувейтский

Фонд Ар

абского Экономи

ческого Ра

звития

, K

fW =

Kre

dita

nsta

lt fü

r W

iede

rauf

bau,

OFI

D =

ФОНД ОПЕК

по Меж

дународном

у Ра

звитию

, РАО

ЕЭС

= Единая энергетическая

система

России

, SEC

O =

Швейцарский

Государственный

Секретариат

Экономи

ческих

Отнош

ений

, ВБ

= Вс

емирны

й Ба

нк.

Приложение 4

39

X. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН ПРОЕКТА

Таблица A4: Детальный инвестиционный план по категориям затрат и

финансирующим сторонам Млн.

долл. США

Финансирова-ние

(млн. долл. США)

Наименование

Итого затрат

% общих базовых затрат

АБР Прав-во

A. Капитальные инвестиц. затратыа,б

1. Механика и оборудование 38,36 65.26 38,36

2. Строительные работы 8,45 14,38 8,45

3. Консультанты (управление проектом) 2,11 3,59 2,11

4. Издержки на реализацию проекта 0,50 0,85 0,50

5. Налоги и сборы 9,36 15,92 9,36

Субитог (A) 58,78 100,00 48,91 9,86

B. Непредвиденные расходы

1. Материальныев 2,94 5,00 2,94

2. Повышение цен г 2,92 4,97 2,92

Субитог (Б) 5,86 9,97 5,86 0,00

C. Финансовые издержки во время реализации

1. Выплаты процентной ставки во время реализациид 2,26 3,84

Субитог (В) 2,26 3,84 2,26

Итого по проектным издержкам (А+Б+В) 66,90 113,81 54,77 12,12

АБР = Азиатский Банк Развития, Прав-во = Правительство а Цены середины 2008г. б Капитальные затраты включают реализацию плана управления окружающей средой и плана мониторинга. в Резерв на случай повышения цен основан на прогнозируемом АБР уровне внутренней и международной инфляции. г Рассчитано в соответствии с Финансовым управлением и анализом проектов, АБР, 2005г. д Проценты во время строительства был высчитаны по 5% ставке. Источник: расчеты АБР.

Приложение 5

40 Год

Месяц

910

1112

Ном

ер месяца

Вступление

грата в силу

MR

MОдобрение

Совета

1. 1

. Найм

кон

суль

тантов

1.1

Размещ

ение

рекламы

(CSR

N)

1.2

Составление

короткого

списка/подготовка

RFP

1.3

Выпуск

RFP

(FTP

)

1.4

Подготовка предложе

ний

1.5

Подача предложе

ний

1.6

Техническая оценка

1.7

Финансовая оценка

1.8

Переговоры

по контракту

1.9

Присужд

ение

контракта

2. Эскиз

. про

ект-е и заключени

е контракта с ген.

под

рядч

иком

2.1

Мобилизация

консультанта

2.2

Обзор

FS и исследование

участка

2.3

Предоставление первоначального отчета

2.4

Подготовка отчета

о проектировании

2.5

Подготовка проекта тендерной докуме

нтации

2.6

Комм

ентарии от

БТ и подготовка

окончательной

версии тендерны

х докуме

нтов

2.7

Выпуск

тендерной

докум

ентации

2.8

Подготовка заявок

на участие

2.9

Техническая оценка

2.10

Финансовая оценка

2.11

Переговоры

по контракту

2.12

Присужд

ение

контракта

3. Кон

тракт с генераль

ным

под

рядч

иком

3.1

Мобилизация

консультанта

3.2

Детальное проектирование

3.3

Изготовление

3.4

Заводские испы

тания

3.5

Транспортировка

3.6

Оформл

ение

там

оженны

х докуме

нтов

на ввоз

и местная

транспортировка

3.7

Строительство

здания ГИ

РУ и

кабельных каналов

3.8

Монтаж оборудования

3.9

Ввод

в эксплуатацию

3.1

Пробная

эксплуатация

3.11

Прием

ка

3.13

Заверш

ение

гарантийного

периода

Ссылка:

График

реали

заци

и Пр

оекта реаб

илитации

220

кВт

под

станци

и

2.1

Проектирование и закупки

2.2

Контракт

с ге

неральны

м подрядчиком

ГРАФ

ИК РЕ

АЛИЗ

АЦИИ

115

67

89

1012

910

1112

10

2008

2009

2010

12

34

12

34

12

34

56

78

910

1112

1314

1516

1718

1920

2223

2421

56

78

911

12

3334

2930

3132

2526

2728

3536

2011

12

34

56

78

2012

12

34

56

78

910

1112

3839

4045

4647

4841

4243

4437

2013

1…

.12

49…

.

1

60

2

2014

6162

633

Непреры

вно

Преры

висто

Этапы

проекта

12 мес

. гарантий

. период

Граф

ик контракта

с

генеральны

м подрядчиком

условен.

Действительны

й граф

ик будет

составлен

генеральны

м подрядчиком

и

одобрен ИА.

Приложение 5

41

XI. ИНДИКАТИВНЫЙ ПЛАН ЗАКУПОК

А. Информация о Проекте

Название проекта: Проект реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции

Номер гранта: 42189

Сумма кредита: 54 миллиона долл. США Исполнительное агентство: «Барки Точик» Дата первого Плана закупок (дата одобрения кредита (гранта)): 17 ноября 2008г.

Дата данного плана закупок: 22 августа 2008г.

XII. ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОРОГИ, ОБЗОР И 18- МЕСЯЧНЫЙ ПЛАН ЗАКУПОК

1. Проектный закупочный порог

1. Кроме случаев, одобренных Азиатским Банком Развития (АБР), следующие операционные пороговые величины должны применяться ко всем закупкам товаров и услуг.

Закупка товаров и услуг Метод Пороговая величина

Международные конкурсные торги по товарам

500 000 долл. США и выше

2. Предварительный или пост-обзор АБР

2. Кроме случаев, одобренных АБР, следующие требования предварительного или пост-обзора должны применяться к различным методам закупок и найма консультантов, используемых для Проекта.

Закупка товаров и услуг Закупочный метод Предварит. или

пост-обзор Комментарии

Международные конкурсные торги по товарам Предварительный контракт с генеральным подрядчиком

Найм консалтинговых фирм Закупочный метод Пред-й или пост Комментарии

Отбор на основании качества и цены Предварительный 90:10

3. Контракты на закупку товаров и услуг свыше 1 миллиона долл. США

3. В следующей таблице описаны товары и услуги, по которые закупочная деятельность либо ведется в настоящее время, либо должна начаться в течение следующих 18 месяцев.

Общее

описание Стоимость контракта

Закупочный метод

Предварительный отбор участников торгов (да/нет)

Дата объявления

(квартал /год)

Комментарии

Контракт с 50 Международные Да 2 Квартал Решение об

Приложение 5

42

генеральным подрядчиком

для реабилитации Нурекской

500 кВ подстанции

миллионов долл. США

конкурсные торги по товарам

( «под ключ»)

/2010 использовании предварительного отбора будет приниматься «Барки Точик» на основе рекомендаций консультантов по реализации. Если будет применяться предварительный отбор, он будет проводиться в соответствии с инструкциями и процедурами АБР.

4. Контракты на оказание консультативных услуг стоимостью свыше 100 000 долл. США

4. Ниже приведена таблица, где перечислены контракты на оказание консультативных услуг, по которым закупочная деятельность или уже ведется, или должна начаться в течение следующих 18 месяцев.

Общее

описание Стоимость контракта

Метод найма

Дата объявления

(квартал /год)

Международное или

национальное задание

Комментарии

Консультанты по реализации реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции

2,5 миллиона долл. США

Отбор на основании качества и цены (90:10)

1 Квартал /2009

В основном международные

эксперты.

Проект технически сложен, так как необходимо

объединить его со смежным 220 кВ проектом при

условиях работы под напряжением, Риск реализации снижен путем увеличение акцента на качество при

выборе консультантов при

соотношении отбора на основании

качества и цены 90:10

Б. ПЛАН ЗАКУПОК ПО ПРОЕКТУ

1. Индикативный список пакетов, необходимых для Проекта

Приложение 5

43

5. В нижеприведенной таблице показан индикативный список всех закупок (товаров, работ и консультативных услуг) в течение всего жизненного цикла Проекта. Контракты, финансируемые Ссудополучателем и другими сторонами, должны быть также отмечены при соответствующей заметке в разделе для комментариев

Общее

описание Предполагаемая

стоимость (совокупная)

Предполагаемое количество контрактов

Закупочный метод

Применимость внутреннего

предпочтения1

Комментарии

Товары 50 миллионов

долл. США 1 Внутренние

конкурсные торги

Нет неприменимо

Консультативные услуги

2,5 миллиона долл. США

1 Отбор на основании качества и цены (90:10)

ПТП неприменимо международные

эксперты.

В. Национальные конкурсные торги - Таджикистан 1. Общая информация

6. Для национальных конкурсных торгов должны использоваться процедуры, описанные в законе Республики Таджикистан о государственных закупках товаров и услуг от 3 марта 2006г. с пояснениями и поправками, описанными в следующих параграфах, требуемыми для соблюдения положений Руководства АБР о закупках (2007г. периодически дополняемое).

2. Право на участие

7. Право на участие кандидатов в торгах должно быть определено согласно разделу 1 Руководства АБР о закупках, изданном АБР в апреле 2006г.; соответственно, никакой кандидат или потенциальный кандидат для участия в торгах не может быть лишен права на участие в контрактах, финансируемых АБР, по другим причинам, кроме тех, что описаны в разделе 1 Руководства АБР. Участники должны быть гражданами государств-членов АБР, и предлагаемые товары, работы и услуги должны производиться и поставляться из стран-членов АБР.

3. Предварительный отбор

8. Обычно должна проводиться пост-квалификация, кроме случаев, ясно описанных в кредитном соглашении и плане закупок. Независимо от того, будет ли использоваться предварительный отбор или пост-квалификация, кандидатам, имеющим право на участие (национальным и иностранным), должно быть дано разрешение для участия.

4. Срок предоставления заявок

9. Минимальный срок предоставления заявок составляет 28 дней до последней установленной даты подачи заявок.

Приложение 5

44

5. Тендерные документы

10. Закупочные компании должны использовать стандартные тендерные документы для закупки товаров, работ и услуг, приемлемые АБР.

6. Предпочтения

11. Национальным участникам и товарам, произведенным на внутреннем рынке, не будет отдано никакое предпочтение.

7. Объявление

12. Приглашение для участия в торгах должно быть размещено, по крайней мере, в одной широко читаемой национальной ежедневной газете или на свободно доступном и национально известном веб-сайте, с предоставлением как минимум двадцати восьми (28) дней для подготовки и подачи заявок. Заявки на контракты по национальным конкурсным торгам, оцениваемые в эквиваленте 500 000 долл. США или более для закупки товаров или соответствующих услуг, или в эквиваленте 1 млн. долл. США или более для закупки строительных работ, должны быть опубликованы на веб-сайте АБР посредством размещения там плана закупок

8. Гарантии подрядчика

13. При необходимости, гарантии подрядчика должны быть предоставлены в виде банковской гарантии от надежно зарекомендовавшего себя банка. 14. Открытие заявок и их оценка:

(i) Заявки должны быть открыты публично. (ii) Оценка заявок должна проводиться при строгом соблюдении критериев,

описанных в тендерных документах, и контракты должны присуждаться кандидату с наименьшей ценой.

(iii) Кандидаты не должны лишаться детальной оценки на основании незначительных, несущественных отклонений.

(iv) Никакой кандидат не может быть отклонен на основании сопоставления расчётов и максимального размера бюджета нанимателя без предварительного согласования с АБР.

(v) Контракт должен быть присужден кандидату, отвечающими техническим требованиям, предлагающему наименьшую цену и соответствующему квалификационным критериям, описанным в тендерных документах.

(vi) Никакие переговоры не позволены.

9. Отклонение всех заявок и повторное проведение тендера 15. Заявки не должны быть отклоняться, и новые заявки не могут быть запрошены без

предварительного согласования с АБР.

10. Участие государственных предприятий

16. Государственные предприятия имеют право участия в торгах в качестве кандидатов лишь в том случае, если они смогут доказать, что они юридически и

Приложение 5

45

финансово автономны, действуют по коммерческому праву и не являются зависимым агентством нанимающего органа. Кроме этого, к ним применимы те же требования относительно подачи заявок и гарантии исполнения, как и к прочим участникам.

11. Право на проведение проверки и аудита 17. Во все контракты национальных конкурсных торгов о предоставлении товаров и услуг, финансируемые АБР, должны быть внесены положения, по которым поставщики и подрядчики разрешают АБР проверять их счёта и бухгалтерские книги и другие документы, относящиеся к подаче заявок и выполнению контракта, и предоставлять их для ревизии аудиторам, назначенным АБР.

12. Мошенничество и коррупция

18. Ссудополучатель должен отклонить предложение о присуждении контракта, если он установит, что участник, подавший заявку, прямо или через доверенное лицо был вовлечен в коррупционную, мошенническую, принудительную или основанную на сговоре практику при участии в конкуренции за контракт.

19. АБР объявит фирму или лицо неправомочным либо на неограниченный срок, либо на определенный период, для получения контракта, финансируемого АБР, если в какой-либо момент будет установлено, что фирма или отдельное лицо были прямо или через доверенное лицо вовлечены в коррупционную, мошенническую, принудительную или основанную на сговоре практику при конкуренции за контракт или при выполнении контракта, финансируемого АБР.

Приложение 7

46

XIII. РЕЗЮМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Предпосылки 1. Проект реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции, финансируемый Азиатским Банком Развития (АБР), является частью единого плана Таджикистана относительно реабилитации Нурекской Гидроэлектростанции (ГЭС) и ее объектов, и он предусматривает использование принципов планирования с наименьшими издержками. Экономический анализ был основан на подходе «временного промежутка» по отношению к плану реабилитации. Экономическая внутренняя норма рентабельности (ЭВНР) сопоставляет ежегодные потоки экономического капитала и эксплуатационных расходов по отношению к прибыли на основе готовности платить. Все издержки, прибыль и доходы приведены в сопоставимых ценах 2009г. Период анализа включает период строительства и 40 лет эксплуатации. Подробности Предположения и расчеты, используемые для экономического анализа, приведены в дополнительном Приложении В. При отсутствии Проекта будет иметься постоянный дефицит поставок электроэнергии. Прогнозы потребностей и затрат–прибыли были подготовлены и проанализированы, и они показали, что Проект экономически целесообразен. Экономический анализ также подтверждает, что Проект экономически жизнеспособен. Анализ наименьших затрат 2. Анализ наименьших затрат проводится для того, чтобы показать, что предлагаемый Проект - это решение с наименьшими затратами для бесперебойной подачи электроэнергии в энергетическую сеть Таджикистана и Центральной Азии. Нет других целесообразных альтернатив перемещению подстанций или сооружению подстанций с технологией распределительного устройства с газовой изоляцией. Экономические предположения 3. Расчеты экономического анализа основаны, кроме всего прочего, на Предположениях, внесенных в нижеприведенную Таблицу A7.1:

Таблица A7.1: Экономические предположения Пункт Предположения

Теневое ценообразование Коэффициенты пересчёта: 0.9 для местных материалов и 0.75 для неквалифицированного труда a

Затраты и прибыль Фиксированные цены 2009г. Дисконтная ставка 12% Стоимость полной ликвидации Нет Переселение, отвод земель Нет ЭиТО 60 000 долл. США и капитальный ремонт в размере 200 000

долл. США каждые 10 лет; ЭиТО выше, чем для существующего оборудования в связи с высокой сложностью технологии распределительного устройства с газовой изоляцией

Период строительства 3 года Срок эксплуатации 50 года Среднегодовая выработка 11 250 ГВт.ч., 500 кВ подстанция распределяет 7 500 гВт.ч. ГВт.ч. = гигаватт-часов, кВ = киловольт, ЭиТО = эксплуатация и техническое обслуживание a Азиатский Банк Развития (АБР), 2000г.: Отчет и Рекомендации Президента Совету Директоров о предлагаемом кредите для Республики Таджикистан для Проекта Реабилитации Энергетических Систем, г.Манила, (ТАДЖ 32513, ноябрь 2000г., стр.29); АБР 2000г., Отчет и Рекомендации Президента Совету Директоров о предлагаемом кредите и гранте технической помощи для Республики Таджикистан на Проект реабилитации дорог, г.Манила, (Кредит 1819-ТАДЖ, одобренный 20 декабря 2000г., отмеченный в

Приложение 7

47

Руководстве АБР по интегрированию оценки воздействия на уровень бедности с экономическим анализом проектов, (июль 2001, стр. 128); и АБР, 2002г., Отчет и Рекомендации Президента Совету Директоров о предлагаемых кредитах для Республики Таджикистан и Республики Узбекистан для Проекта модернизации региональной системы электропередачи, г.Манила (ТАДЖ/УЗБ 25096 в размере 20 000 000 долл. США, одобренный 26 ноября 2002г.

Источник: АБР. 4. Сценарий в отсутствии Проекта (Сценарий). Экономический анализ предполагает, что по отношению к сценарию «без Проекта», “Барки Точик” не располагает средствами для реабилитации всей 500 киловольтной (кВ) подстанции сразу, и проведет реабилитацию подстанции в течении 10-летнего периода, используя новую технологию распределительного устройства с воздушной изоляцией при затратах в размере 1 миллиона долл. США в год на существующем участке. Хотя и имеется опускание породы, в целях анализа сценария, профилактические меры предпринимались бы ежегодно при ежегодном повышении затрат в размере 50 000 долл. США. Катастрофический сценарий с учетом обвала или опускания породы был проигнорирован в целях экономического анализа. 5. Предполагается, что ежегодная пропускная способность Нурекской ГЭС через 500 кВ подстанцию снизится на 60% в течение 10 лет реабилитации. Когда реабилитация будет завершена, предполагается, что подстанция будет передавать 90% от общего объема электроэнергии в размере 7 500 гигаватт-часов (ГВт.ч.), по причине отключений для проведения профилактических мероприятий в связи с опусканием породы и небольшими оползнями. Количественный пересчёт преимуществ 6. Преимущества от предотвращения поломки оборудования и геологических катастроф могут быть пересчитаны в объеме предотвращенной потери электроэнергии, измеряемой в кВт.ч. Кроме этого, были рассмотрены аннулированные затраты на снижение риска и ремонт после поломки оборудования, измеренные в долл. США. В дальнейшем, предотвращенные потери электроэнергии и расходы на профилактические мероприятия пересчитаны количественно отдельно по геологическому риску и выходу из строя ветшающего оборудования. Потеря электроэнергии, отраженная на экономике других стран Центральной Азии, не может быть пересчитана количественно и поэтому не рассматривается далее в последующем количественном анализе.

1. Последствия от выхода оборудования из строя

7. Подстанция функционирует более 35 лет и она изношена. Как описано в параграфе 5 выше, сценарий «без проекта» предполагает поломку отдельных элементов и повышенное количество отключений, что вынудит “Барки Точик” провести реабилитацию, используя свои собственные средства. В течение 10 лет реабилитации, аналитическая модель предусматривает, что 60% производимого электричества будет передаваться через 500 кВ подстанцию, и 90% после завершения реабилитации.

2. Последствия геологического риска

8. Опускание породы на участке расположения 500 кВ подстанции расшатывает оборудование. Во избежание разрушения вышек, “Барки Точик” проверяет участок на наличие карстовых воронок, заполняет их, добавляет протяжённость подпорок вышек и закрепляет фундамент бетоном. В случае отсутствия Проекта, эта процедура должна проводиться при приблизительных ежегодных затратах в размере 30 000 долл. США. До

Приложение 7

48

сих пор, эта процедура успешно предотвращала поломку оборудования и благодаря мерам по укреплению электроэнергия потеряна не была. Предполагается, что в будущем профилактические меры и/или субсидии также будут результативными. Ежегодные расходы повышаются ежегодно на 50 000 долл. США вследствие растущей сложности со временем укрепительных мер вследствие повышения и/или осадки почвы,. Оценка стоимости преимуществ 9. Предотвращенные затраты благодаря снижению риска и отсутствию ремонта поломок выражены в денежном эквиваленте, как показано выше, но для экономического анализа также необходимо определить денежную стоимость потери электроэнергии. Для этой оценки есть несколько вариантов:

3. Расходы от непредоставленной электроэнергии

10. Экономические расходы от непредоставленного объема электроэнергии были оценены в различных исследованиях. В документах по экономическим издержкам перебоев, издержки обычно разбиваются на кратко- и долгосрочные расходы. Краткосрочные расходы подразумевают порчу продукции и повреждение оборудования, расходы на отключение и перезапуск, потерянные доходы от неиспользованной производственной мощности и т. д. Долгосрочные издержки в основном определяются затратами на снижение последствий от перебоев в электроснабжении при резервном генераторе или полном переключении на самостоятельную выработку электроэнергии. Оценки по издержкам от непредоставленной электроэнергии зависят от страны и категории потребителей, они разнятся от 10 центов за киловатт-часов (кВт.ч.) до 50 центов для населения и более 1 долл. США /кВт.ч. для коммерческих и промышленных потребителей.

4. Готовность платить

11. Готовность потребителей платить за электричество обычно зависит от использованного объема средств на другие источники электроэнергии, когда электричества нет, такие как свечки, керосин, автономные генераторы и т.д. Этот объем зависит от использования электричества и отличается для различных групп и потребителей. При оценке проектов АБР в прошлом1, готовность платить была оценена в 0,200 долл. США/кВт.ч., основываясь на затратах на авто-генерирование при 10%коэффициенте использования. В рамках Проекта по изучению развития энергетического сектора 2 была оценена непредоставленная электроэнергия вдвое больше долгосрочной предельной себестоимости, или в размере 0,042 долл. США/кВт.ч., что также равно среднему тарифу импорта.

5. Стоимость импорта электроэнергии

12. Маловероятно, что Правительство Таджикистана не будет искать другие источники снабжения при прерывании снабжения из Нурекской ГЭС. Вклад Таджикской алюминиевой компании (ТАЛКО, основной алюминиевый завод в виде акционерной компании в Таджикистане, и на нынешний момент - наикрупнейший клиент “Барки Точик”)

1 АБР, 2002г., Отчет и Рекомендации Президента Совету Директоров о предлагаемых кредитах для Республики

Таджикистан и Республики Узбекистан для Проекта модернизации региональной системы электропередачи, г.Манила (ТАДЖ/УЗБ 25096 в размере 20 000 000 долл. США, одобренный 26 ноября 2002г.)

2 АБР. 1999г. Техническая помощь для Республики Таджикистан для подготовки Проекта развития энергетического сектора, г.Манила, (ТП 3207-ТАДЖ в размер 850 000 долл. США, одобренная 24 июня)

Приложение 7

49

в валовой внутренний продукт Таджикистана рассматривается настолько важным, что в зимний период, когда внутреннее электроснабжение переживает недостаток, электроэнергия для ТАЛКО импортируется из Узбекистана при импортном тарифе, намного превышающем тариф, выплачиваемый ТАЛКО. Как следствие, методологически это не сопоставимо со стоимостью потери электроэнергии при ситуации отсутствия проекта в размере стоимости непредоставленной электроэнергии (затраты на ремонт и профилактику) или при желании платить. 13. Намного более уместно использовать стоимость альтернативных источников электроснабжения, включая импорт из Узбекистана (в настоящее время 0,015 долл. США/кВт.ч. при мощности в 1 200 МВт) и выработку электроэнергии на ГЭС «Сангтуда 1» и Рогун. Ожидается, что Сангтуда вступит в эксплуатацию в 2010г., а Рогун планируется сдать в эксплуатацию позже. Обе станции строятся для обслуживания экспортных рынков, но при чрезвычайных ситуациях могут быть использованы для внутреннего использования. Стоимость этой электроэнергии в этом случае будет равна потерянному экспортному тарифу, оцениваемому в 0,02-0,03 долл. США/кВт.ч. В целях экономического анализа, используется средняя стоимость в 0,02 долл. США/кВт.ч.. Итоги 14. Были высчитаны ЭВНР и экономическая чистая приведённая стоимость Проекта. Проект был оценен на основании предотвращенной потери электроэнергии, расходов на техническое обслуживание и ремонт (регулярный и капитальный) и капитальные расходы. Итоги суммированы ниже в Таблице A7.2. Детальные расчёты приведены в Таблице А7.3.

Таблица A7.2: Итоги ЭВНР и ЭЧПС

Ситуация ЭВНР (%) ЭЧПС (млн. долл. США) Базовый вариант 36,7 130,05 50% перерасход средств 30,3 113,86 50% снижение прибыли 24,3 47,91 Задержка в 1 год 33,2 120,58 ЭВНР = экономическая внутренняя норма рентабельности; ЭЧПС = экономическая чистая приведённая стоимость; ЭиТО = эксплуатация и техническое обслуживание. Источник: расчеты Азиатского Банка Развития. 15. Чувствительность рентабельности проекта к изменениям в ключевых переменных была проверена, и результаты внесены выше в Таблицу А7.2. В общем, ЭВНР не слишком чувствительны и превышают экономическую минимальную ставку доходности по проверенным сценариям. Смысл в том, что Проект реабилитирует именно то, что в настоящее время является препятствием экономическому развитию и должен быть немедленно реализован для предотвращения постоянных нехваток. В таком случае, Проект является экономически целесообразным. 16. Заключение. Анализ подтвердил, что Проект экономически целесообразен, представляя ряд предполагаемых ЭВНР между 24,3% и базовым вариантом в 36,7%. При всех сценариях, ЭВНР выше экономической ставки дисконта. Однако, в отношении Проекта нет альтернативных вариантов – размещение подстанции на другом участке в рамках комплекса Нурекской ГЭС даст одинаковые экономические преимущества, но повысит издержки Проекта. Проект остается целесообразным и устойчивым по причине целого ряда обоснованных сценариев.

Приложение 7

50

Таблица А7.3: Подробный расчёт ЭВНР и ЭЧПС (млн. долл. США)

Прибыль ЭВНР

Год

Избежанные энергетические

потери

ные издержк

иОбщая прибыль

Капитальные расходы

обслуживание и ремонт Капрасходы

Эксплуатация и техническое обслуживание Чистая прибыль

2009 - - - - - - - 2010 - - - 9,61 - - -9,61 2011 - - - 24,01 - - -24,01 2012 - - - 14,41 - - -14,41 2013 - 1,28 1,28 - - 0,05 1,23 2014 - 1,33 1,33 - - 0,05 1,28 2015 15,00 1,38 16,38 - - 0,05 16,33 2016 45,00 1,43 46,43 - 0,05 46,38 2017 60,00 1,48 61,48 - 0,05 61,43 2018 60,00 1,53 61,53 - 0,05 61,48 2019 60,00 1,58 61,58 - 0,05 61,53 2020 60,00 1,63 61,63 - 0,05 61,58 2021 60,00 1,68 61,68 - 0,05 61,63 2022 60,00 1,73 61,73 - 0,05 61,68 2023 60,00 1,78 61,78 0,18 0,05 61,55 2024 15,00 0,83 15,83 - 0,05 15,78 2025 15,00 0,88 15,88 - 0,05 15,83 2026 15,00 0,93 15,93 - 0,05 15,88 2027 15,00 0,98 15,98 - 0,05 15,93 2028 15,00 1,03 16,03 - 0,05 15,98 2029 15,00 1,08 16,08 - 0,05 16,03 2030 15,00 1,13 16,13 - 0,05 16,08 2031 15,00 1,18 16,18 - 0,05 16,13 2032 15,00 1,23 16,23 - 0,05 16,18 2033 15,00 1,28 16,28 0,18 0,05 16,05 2034 15,00 1,33 16,33 - 0,05 16,28 2035 15,00 1,38 16,38 - 0,05 16,33 2036 15,00 1,43 16,43 - 0,05 16,38 2037 15,00 1,48 16,48 - 0,05 16,43 2038 15,00 1,53 16,53 - 0,05 16,48 2039 15,00 1,58 16,58 - 0,05 16,53 2040 15,00 1,63 16,63 - 0,05 16,58 2041 15,00 1,68 16,68 - 0,05 16,63 2042 15,00 1,73 16,73 - 0,05 16,68 2043 15,00 1,78 16,78 0,18 0,05 16,55 2044 15,00 1,83 16,83 - 0,05 16,78 2045 15,00 1,88 16,88 - 0,05 16,83 2046 15,00 1,93 16,93 - 0,05 16,88 2047 15,00 1,98 16,98 - 0,05 16,93 2048 15,00 2,03 17,03 - 0,05 16,98

РЧПС ЭВНР130,95 36,7%

РЧПС ЭВНРБазовый вариант 130,05 36,7%100% включая эксп.и техобслуж. 129,77 36,7%1 год. задержка 120,58 33,2%50% перерасход средств 113,86 30,2%Снижение прибыли 50% 47,91 24,3%

Издержки

АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСВКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ

() = отрицательно, ЭВНР = экономическая внутренняя норма рентабельности; ЭЧПС = экономическая чистая приведённая стоимость; ЭиТО = эксплуатация и техническое обслуживание. Источник: расчеты Азиатского Банка Развития.

Приложение 8

51

XIV. РЕЗЮМЕ СОЦИАЛЬНОЙ СТРАТЕГИИ И СТРАТЕГИИ СОКРАЩЕНИЯ БЕДНОСТИ

Страна/название Проекта: Республика Таджикистан / Проект реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции Модель кредитования /финансирования: Проект / Грант Отдел/

Управление ОЦЗА/ CWID

I. АНАЛИЗ УРОВНЯ БЕДНОСТИ И СТРАТЕГИЯ ПО ЕЕ СОКРАЩЕНИЮ

A. Связь с Национальной стратегией сокращения бедности и стратегией партнерства со страной Стратегия Республики Таджикистан по сокращению бедности (июнь 2002г.) признает, что наличие соответствующей инфраструктуры является основным элементом в достижении удовлетворительного экономического роста, который в свою очередь обеспечит средства для сокращения бедности. Также признается, что при имеющемся серьезном состоянии неисправности имеется крайняя необходимость в реабилитации энергетической инфраструктуры. Стратегия АБР и Обновленная программа для страны на 2006-2008гг.а также признают, что стабильное энергоснабжение является одним из ключевых пунктов предотвращения аварийной ситуации, а также упоминают данный Проект по реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции. B. Анализ уровня бедности Целевая классификация: Общая деятельность 1. Ключевые вопросы Оказание непосредственных преимуществ бедным слоям населения не предусматривается Проектом, так как Проект включает реконструкцию существующей подстанции, которая передает электроэнергию в национальную сеть.

Проект заключается в реконструкции существующей 500кВ подстанции на 3 000 МВт Нурекской Гидроэлектростанции (ГЭС), сданной в эксплуатацию в 1972г. Нурекская ГЭС обеспечивает 75% от потребляемого электричества в Таджикистане и является одной из самых крупных ГЭС в Центральной Азии. Она играет роль регулирования частоты Центрально азиатской энергетической системы (ЦАЭС), которая включает сети Казахстана, Кыргызстана, Туркменистана и Узбекистана. Существующая подстанция устарела, наличие запасных частей ограничено, а также она сооружена на соляном своде, где в течение более десяти лет происходило опускание породы. Потеря подстанции приведет к катастрофическим результатам, так как электричество, вырабатываемое на Нурекской ГЭС, не будет передаваться в сеть. Реконструкция обеспечит стабильное и бесперебойное энергоснабжение, что будет содействовать развитию национальной экономики, и, следовательно, можно ожидать косвенную выгоду для бедных слоев населения.

2. Особенности проектирования Возможность внести в проектирование подход в пользу бедных слоев населения ограничена, так как Проект оказывает довольно широкое благоприятное воздействие на всю социально-экономическую сферу. Возможность найма на работу людей из бедных и уязвимых слоев населения также ограничена, так как количество нанимаемых работников минимально.

C. Анализ воздействия на уровень бедности для кредитования экономических программ неприменимо

II. СОЦИОЛОГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И СТРАТЕГИЯ

A. Выводы социологического анализа Никаких отрицательных воздействий не предусмотрено, так как Проект, кроме участка карьера, реализуется на огражденной территории Нурекской ГЭС, принадлежащей «Барки Точик», национальной энергетической компании. Новая 500кВ подстанция будет сооружена на участке существующей 220кВ подстанции. Обе подстанции находятся на территории комплекса Нурекской ГЭС.

Вынутый грунт будет сбрасываем в указанный карьер, расположенный сразу же комплексом Нурекской ГЭС. Органы местного управления предоставили “Барки Точик” право на пользование этой землей. Участок карьера использовался для захоронения материалов от строительства Нурекской дамбы около 30 лет назад. С того времени он интенсивно использовался “Барки Точик”. До недавнего времени, участок использовался в качестве карьера для сброса наносов из р.Вахш, ниже по течению отводящего канала Нурекской ГЭС в рамках субпроекта углубления р.Вахш по кредиту

Приложение 8

52

АБР 1817-ТАДЖ: Проект реабилитации энергосистемы.б

Проект создаст около 50 временных рабочих мест, включая квалифицированный и неквалифицированный труд. Соблюдение Таджикистаном Основных трудовых стандартов АБРв и Трудового кодекса (1997г.) будет включено в Кредитное соглашение и тендерные документы для генерального подрядчика. Обязательство по обучению на тему ВИЧ/СПИД и запрещение детского труда будут также отмечены в Кредитном соглашении и тендерных документах. Эти пункты будут проверяться Центром Управления Проектов (ЦУП) и будут докладываться АБР посредством периодических отчетов о ходе реализации проекта (ежемесячно и ежеквартально).

Жилой район работников, нанятых для Проекта, по причинам безопасности будет расположен за пределами комплекса Нурекской ГЭС. Подрядчик арендует один из нескольких пустующих заводских складов поблизости от Нурекской ГЭС. Например, подрядчик вышеупомянутого субпроекта АБР арендовал склад заброшенного завода в нескольких ста метрах от Нурекской ГЭС.

Как показано выше, Проект не предусматривает отвод земли, перемещение населения или другие существенные отрицательные социальные последствия.

Так как Нурекская ГЭС обеспечивает 75% потребляемого в стране электричества, надёжная 500кВ подстанция, передающая электроэнергию из Нурекской ГЭС, принесет выгоду всему народу. Бедные и небедные слои населения будут одинаково пользоваться выгодами от Проекта непосредственно от подачи электричества, и косвенно через развитие экономики Таджикистана.

B. Консультация и участие

1. Предоставьте резюме проведения консультаций и участия во время подготовки проекта. Никакие отрицательные социальные воздействия не предусматриваются, но в соответствии с Экологической политикой АБР (2002г.) 11 сентября 2008г. была проведена консультация с населением в офисе городской администрации г.Нурек, где присутствовало около 70 человек. Никакой обеспокоенности в связи с Проектом проявлено не было.

2. Какой уровень консультации и участия (КиУ) планируется во время реализации проекта и мониторинга?

Обмен информацией Консультация Совместное принятие решений Уполномочивание 3. Был ли подготовлен план КиУ? Да Нет Если план КиУ был подготовлен, опишите ключевые особенности и ресурсы, предусмотренные для реализации плана (включая бюджет, вклад консультантов и т.д.). Если нет, объясните почему. Как описано выше в A. Выводы социологического анализа, воздействие Проекта на местное население незначительно, и было решено, что план КиУ не требуется.

C. Гендерные вопросы и развитие 1. Ключевые вопросы. Проект не касается гендерных вопросов.

2. Ключевые действия. Мероприятия, внесенные в проектирование, для продвижения равноправия между полами и уполномочивания женщин — доступ к услугам и использование соответствующих услуг, ресурсов, средств, возможностей и участие в процессе принятия решений:

Гендерный план Другие действия/меры Никаких действий/мер Резюмируйте ключевые особенности составления гендерного плана или других действий/мер, связанных с гендерными вопросам, включая производственные показатели, контролируемые показатели, распределение ресурсов и механизм реализации.

III. ВОПРОСЫ СОЦИАЛЬНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ И ДРУГИЕ СОЦИАЛЬНЫЕ РИСКИб

Рассматриваемые вопросы

Важно/ Ограничено/

Без воздействия

Стратегия по решению вопроса

План или другие меры, включенные в проектирование

Приложение 8

53

Вынужденное переселение

Без воздействия

неприменимо (Проект не предусматривает вынужденное переселение)

Полный план Краткий план Структура перемещения Никаких действий Неясно

Коренное население

Без воздействия

неприменимо (Проект не предусматривает воздействие на коренное население.)

План Другое действие Структура коренного населения Никаких действий Неясно

Труд

Возможности найма Сокращение труда Основные трудовые

стандарты

Ограниченное воздействие

Количество нанимаемых работников составляет около 50 человек, включая неквалифицированных работников. Возможности найма существуют, но они ограничены. Рабочие условия должны быть в соответствии с Основными трудовыми стандартами АБР и Трудовым кодексом (1997г.) Таджикистана.

План Другое действие Никаких действий Неясно

Соблюдение Таджикистаном Основных трудовых стандартов АБР и Трудового кодекса (1997г.) будет включено в Кредитное соглашение и тендерные документы. ЦУП должен проверять условия работы и посредством своих периодических отчетов докладывать АБР.

Потребительские возможности

Без воздействия

неприменимо (Проект не влечет рост выработки электроэнергии и не касается тарифов на электричество.)

Действие Никаких действий Неясно

Другие риски и/или уязвимые сферы

ВИЧ/СПИД Торговля людьми Прочее (конфликты,

политическая нестабильность и т.д.), пожалуйста, поясните

Ограничен-ное воздействие

Количество нанимаемых работников составляет около 50 человек. Это небольшое число, но необходимо предусмотреть вопрос возможности распространения ВИЧ/СПИД.

План Другое действие Никаких действий Неясно

Ответственность подрядчика относительно проведения обучения работников на тему безопасного секса, включая использование презервативов, будет ясно описано в тендерных документах. Также будет ясно упомянуто ответственность подрядчика не использовать детский труд. Эти пункты также должны быть включены в соглашение о Гранте, и ЦУП посредством периодических отчетов будет докладывать АБР.

IV. МОНИТОРИНГ И ОЦЕНКА

Включены ли социальные показатели в структуру проектирования и мониторинга для содействия мониторингу действий по социальному развитию и/или социальных воздействий во время реализации проекта? Да Нет

Приложение 8

54

СПИД = синдром приобретённого иммунодефицита, ВИЧ= вирус иммунодефицита человека, ЦУП = Центр Управления Проекта. а АБР. 2005г. Страновая стратегия и Обновленная программа (2006–2008гг.): Таджикистан. г.Манила. б АБР. 2000г. Отчет и Рекомендации Президента Совету Директоров о предлагаемом кредите и гранте технической помощи для Республики Таджикистан для Проекта реабилитации энергетических систем, г.Манила, (Кредит 1817-ТАДЖ в размере 34 000 000 долл. США, одобренный 29 ноября 2000г.). в АБР. 2006г. Руководство по основным трудовым стандартам. г.Манила.

Приложение 9 55

XV. ФИНАНСОВАЯ ОЦЕНКА «БАРКИ ТОЧИК»

A. Введение 1. Финансовое управление «Барки Точик» было рассмотрено и найдено соответствующим. “Барки Точик” способен выполнить фидуциарные условия по Проекту реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции. Вопросник по оценке финансового управления и опросы на местах были использованы для обзора текущего состояния финансового управления. Тот факт, что “Барки Точик” находится в стадии перехода от вертикально интегрированной правительственной компании к свободному и полностью независимому юридическому лицу, был должным образом учтен. Ведется процесс укрепления корпоративного и финансового управления.

1. Корпоративная структура

2. “Барки Точик” является государственным предприятием, ответственным за производство, передачу и распределение электричества по Таджикистану. До независимости государства, «Барки Точик» было административно правительственным органом. Детальная корпоративная структура и анализ финансового управления “Барки Точик” приведены в дополнительном Приложении Г. 3. В 1992г. “Барки Точик” был преобразован в государственную открытую акционерную холдинговую компанию. Несмотря на то, что компания полностью принадлежит Правительству, “Барки Точик” обладает автономным статусом согласно своему уставу. В 2000г. “Барки Точик” был преобразован в коммерческое предприятие, и произошло формальное отделение его деятельности согласно коммерческой направленности. В 2004г. “Барки Точик” был присоединен к Министерству энергетики и промышленности. В марте 2006г. это слияние было отменено, и “Барки Точик” отделился от Министерства энергетики и промышленности. 4. “Барки Точик” управляется председателем и советом директоров, назначаемыми Правительством. Десять главных служебных управлений (среди которых управление планирования, бухгалтерия, управления продаж) подотчетны непосредственно председателю “Барки Точик”, который также лично заведует вопросами, имеющими большую важность, такими, как контракты об электроснабжении с Таджикской Алюминиевой Компанией (ТАЛКО, крупнейшим промышленным потребителем 40% от общего объема потребления), или финансирование новых инвестиционных проектов. Общее количество служащих составляет 11 480 чел., из которых 290 чел. работают в головном офисе в г.Душанбе. B. Вопросы управления финансовой деятельностью и смягчающие

мероприятия 5. Финансовая устойчивость сектора электропередачи зависит от своевременного и точного (i) предоставления тарифных заявлений со стороны “Барки Точик”, (ii) утверждения определенных тарифов со стороны Министерства экономического развития и торговли, (iii) извещения об установлении тарифов со стороны Правительства, и (iv) сборов выплат от потребителей согласно квитанциям об использовании электричества. Относительно корпоративных вопросов, у “Барки Точик” имеются проблемы с финансовой независимостью, и независимостью руководства, которые необходимо решить.

56 Приложение 9

1. Тарифные вопросы

6. При установлении тарифов, требования к доходам на покрытие общих организационных и административных расходов, расходов на ремонт оборудования и уход за ним, амортизацию и других расходы, должны определяться управлением планирования “Барки Точик” и предоставляться Министерству экономического развития и торговли. 7. Тарифы должны регулироваться Антимонопольной Комиссией, которая до 2006г. играла регулирующую роль. После выборов 2007г., кабинет министров был реорганизован и регулирующая часть была присоединена в качестве управления к Министерству экономического развития и торговли. Однако, ни до реорганизации, ни после нее, регулирующее ведомство не выполняло свои функции независимого установления тарифов. Вследствие высокой политической и социальной чувствительности вопроса тарифов на электричество в переходных странах, обычно Правительство является конечным ведомством в процессе одобрения. “Барки Точик” предлагает повышение тарифов каждые полгода, пытаясь достичь уровня самоокупаемости, но в прошлом эти предложения не одобрялись или лишь частично принимались со стороны Правительства. 8. Текущий процесс является относительно новым, и до того, как повышение тарифов было одобрено в 2008г., тарифы не повышались в течение последних 5 лет. В настоящее время, после того, как Министерство экономического развития и торговли рассматривает заявление “Барки Точик” относительно новых тарифов, заявление отправляется в Правительство, и в конечном итоге утверждается Президентом. 9. Из-за давления со стороны Международных финансовых институтов (МФИ), тарифы были рассчитаны до 2010г. и утверждены Президентом в январе 2008г. Пока неизвестно, будет ли данная тарифная система работать после 2010г., однако, МФИ удовлетворены тем фактом, что Правительство относится серьезно к попыткам реструктуризации “Барки Точик” и конечному его разукрупнению и приватизации.

2. Финансовая независимость 10. “Барки Точик” имеет прямой доступ к иностранной валюте для покупки запасных деталей и другого оборудования, но предприятие не может финансировать новые инвестиции и необходимую реабилитацию своей ветшающей энергетической системы из своих собственных средства. Эта недостача лишь частично покрывается из правительственных субсидий, а средства от иностранных доноров предоставляются Правительству через Министерство финансов, которое далее предоставляет эти средства в кредит “Барки Точик”. Даже в тех случаях, когда двухсторонняя помощь принимает форму грантов, средства далее предоставляются предприятию в кредит при определенной процентной ставке для того, чтобы дать “Барки Точик” право собственности и обязательство относительно этих средств. 11. “Барки Точик” в настоящее время обладает удовлетворительной бухгалтерской компетенцией и учредил процесс уполномоченного внешнего аудита в соответствии с международными стандартами аудита. Кроме этого, “Барки Точик” достаточно развит в хозяйственных функциях и системе, чтобы самому осуществлять процесс выплат, счётов и сборов.

Приложение 9 57

12. Планы и бюджет “Барки Точик” и его подразделений (i) сводятся и одобряются в качестве интегрированного документа, (ii) частично коммерчески независимы от Правительства, и (iii) разрабатываются таким образом, чтобы возмещать коммерческие потребности. Однако, дальнейшие прогнозы проверяются Правительством на соответствие с утвержденной социально-экономической политикой. Из-за общей нехватки средств, средства на операционные цели часто пересматриваются в сторону понижения до реалистически достижимого уровня. Постоянный недостаток наличности усложняет любое планирование. Тщательные системы планирования, охватывающие целевые параметры, систему мониторинга и санкции за отклонение от целей не осуществимы при подобной системе дефицита, что наоборот требует довольно высокого уровня гибкости. Руководство не может нести ответственность за снижение эффективности в результате недостатка средств. Однако, имеются определенные санкции для служащих, которые не выполнили поставленные цели по другим причинам, например, выписывание счётов и сборы в предприятиях по продаже электроэнергии.

3. Независимость управления 13. Несмотря на то, что в настоящее время идет фаза перехода, “Барки Точик” нарастил некоторый потенциал независимости от Правительства, и структура корпоративного управления совета должна быть приведена в соответствие с международной практикой. Азиатский Банк Развития (АБР) в настоящее время находится в процессе поддержания реструктуризации “Барки Точик”, начиная с создания полностью независимого и функционального совета директоров. C. Финансовые показатели 14. Из-за не повышения тарифов в последние годы, “Барки Точик” получал субсидии от Правительства для выплаты по своим обязательствам. В результате, “Барки Точик” не имел возможности выделять средства на соответствующую эксплуатацию и техническое обслуживание, и его ресурсы в результате ухудшались. Вследствие требований таких МФИ, как АБР и Всемирный Банк, Правительство приняло решение повысить тарифы до такого уровня, чтобы “Барки Точик” мог покрыть свои расходы. “Барки Точик” также начинает планировать инвестиционную программу, тем не менее, необходимо продолжать оказывать поддержку со стороны МФИ для улучшения корпоративного планирования и управления. Детальный анализ финансовых показателей “Барки Точик” приведен в дополнительном Приложении Г. D. Предположения по финансовым прогнозам 15. Были подготовлены финансовые прогнозы на 25 лет - с 2009 по 2033гг. в исчислении баланса прибыли и убытков, баланса и притока наличности “Барки Точик”. Прогнозы основаны на сводном обзоре энергетического сектора Таджикистана и учитывают известные среднесрочные инвестиции, объём расходов и потенциал производства. Детальный анализ финансовых прогнозов “Барки Точик” приведен в дополнительном Приложении Д. 16. Прогнозированный доход основан на утвержденных тарифах на 2009 и 2010гг. Основываясь на недавнем установлении тарифов, средневзвешенный тариф на 2009г. составляет 0,0182 долл. США за киловатт (кВт.ч.) и 0,0250 долл. США/кВт.ч. на 2010г. Соответственно, тарифы повышаются для покрытия растущих капитальных затрат и

58 Приложение 9

расходов на покупку электроэнергии у автономных энергетических производителей (АЭП), запуск которых планируется в будущем. Ожидается, что тарифы повысятся с 0,0182 долл. США/кВт.ч. в 2009г. до 0,0800 долл. США/кВт.ч. в 2033г. Ожидается, что спрос повысится на 2,4% с 2011г., тогда как сборы планируются в размере 60% в течение первых 10 лет, 70% с 2021г. и 80% с 2031г. соответственно. Предполагается, что технические потери будут неизменно составлять 13% и коммерческие потери - 2%. 17. Главный пункт издержек в исчислении стоимости - это закупка электричества у АЭП. Ожидается, что несколько АЭП и тепловые электростанции будут введены в эксплуатацию в 2014г., что даст “Барки Точик” возможность закупать достаточно электроэнергии для обеспечения пиковой нагрузки зимой при наличии излишка для экспорта. Предполагается, что дебиторская задолженность составит 10% от доходов и кредиторская задолженность - 15% от эксплуатационных расходов. Амортизация рассчитывается в размере 5% от основных активов. 18. Предлагаемый грант АБР и все остальные потребности в капитале будут предоставлены “Барки Точик” через Правительство. В целях прогнозирования, предполагается, что ставка перекредитования составит 5% (согласно текущей кредитной ставки “Барки Точик”), и льготный период составит 5 лет, а период выплаты - более 20 лет. Итоги финансовых прогнозов приведены в Таблице А9. E. Заключение 19. Финансовое управление “Барки Точик” находится на должном уровне для выполнения своих фидуциарных обязательств по Проекту. В отношении финансового потенциала, “Барки Точик” получает субсидии от Правительства, но ожидается, что станет устойчивым в связи с обязательством, данным Правительством относительно налогов. Прогнозируется, что “Барки Точик” будет производить достаточно наличных средств для поддержания своей деятельности и выполнения своих обязательство по обслуживанию задолженности по своим будущим инвестиционным программам Соотношение между чистыми доходами и обслуживанием долга выше в 1,01 раза, и коэффициент самофинансирования находится на удовлетворительном уровне с 2009г. и далее. 20. В отношении управления, были предприняты меры по укреплению независимости и прозрачности системы. Эти шаги должны быть адекватными и надлежащими, но требуется непосредственная поддержка со стороны АБР и других МФИ по мере необходимости.

Приложение 9 59

Окончание

финансового

года

Ед

. измерения

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2020

2030

2033

Финансовы

й компонент

Факт.

Планир

.Проектир.

Проектир.

Проектир.

Проектир.

Проектир.

Проектир.

Проектир.

Проектир.

Проектир.

Проектир.

СПРОС

И ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Общее

снабжение

электроэнергии

гВт.ч.

17,4

93

19,0

00

18

,872

18

,413

18

,993

19,8

67

19

,867

21,0

10

21

,411

24,0

34

30

,364

32,5

58

Общий

внутренний спрос

гВт.ч.

17,4

93

19,0

00

18

,696

18

,397

18

,838

19,2

91

19

,753

20,2

28

20

,713

23,3

21

29

,563

31,7

43

ЧИСТЫЙ

ИЗЛИШЕК

ЭЛЕКТРОЭНЕРГИ

ИгВт.ч.

-

-

17

6

16

15

5

577

11

4

783

69

8

713

80

1

815

Проектир.

продаж

а внутренней

элек

гВт.ч.

17,4

93

19,0

00

17

,948

17

,661

18

,462

18,9

05

19

,358

19,8

23

20

,299

22,8

54

28

,971

31,1

08

Средние тарифы

долл

. США

/кВт.ч.

0.01

0

0.

013

0.

018

0.02

5

0.

025

0.

025

0.

025

0.

025

0.

025

0.

030

0.

075

0.

080

Статус тарифов

Факт.

Факт.

Утверж

.Утверж

.Проектир.

Проектир.

Проектир.

Проектир.

Проектир.

Проектир.

Проектир.

Проектир.

Экспорт

в Афганистан

гВт.ч.

-

-

-

-

50

0

500

50

0

500

50

0

500

50

0

500

Тариф

ы на электроэнергию

в Афгандолл

. США

/кВт.ч.

не прим

.не

прим

.0.

035

0.03

5

0.

035

0.

035

0.

035

0.

035

0.

035

0.

050

0.

050

0.

050

Поступления

из Афганистана

млн.

долл

. США

-

-

-

-

18

18

18

18

18

25

25

25

Прочий экспорт электроэнергии

гВт.ч.

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Тариф

ный проф

иль

долл

. США

/кВт.ч.

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Общий

экспорт

. Поступления

млн.

долл

. США

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

КАПИТАЛЬНЫЕ

ЗАТРАТЫ

млн.

долл

. США

19

15

8

10

4

71

88

88

64

64

64

64

-

-

КЛЮЧЕВЫЕ

РЕЗУЛЬТАТЫ

Завершение

финансового

года

Ед

. измерения

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2020

2030

2033

ПРИБЫЛЬ

И УБЫТКИ

Общие

поступления

млн.

долл

. США

111

14

3

20

3

272

30

1

308

31

5

322

32

9

443

1,

553

2,

023

операционная

прибыль

млн.

долл

. США

18

45

58

140

16

5

195

19

8

111

95

85

12

2

33

прибыль до уплаты

налогов

млн.

долл

. США

5-

45

38

117

13

8

165

16

6

77

59

47

11

4

35

прибыль после уплаты

налогов

млн.

долл

. США

13-

34

29

87

103

12

3

125

58

45

35

86

26

БАЛАНСОВАЯ

СВОДКА

Общие

основны

е активы

млн.

долл

. США

613

не

прим

.40

9

438

48

2

524

54

1

557

57

2

639

22

5

123

Долгосрочная задолженность

млн.

долл

. США

162

не

прим

.13

1

151

17

5

195

20

7

219

23

1

238

67

27

ДВИЖЕНИЕ

ЛИКВИДНОСТИ

Наличны

е средства

после операций

млн.

долл

. США

134

-

39

10-

93

89

114

14

0

67

64

61

12

6

48

Имею

щаяся

наличность для обслуж

млн.

долл

. США

-

-

93

164

17

7

201

20

4

131

12

7

125

12

6

48

Обслуживание

задолженности

млн.

долл

. США

-

-

23

27

32

53

55

56

61

100

66

38

Финансирование

млн.

долл

. США

133

15

8

81

44

56

35

9

7

3

36

-

66-

38

-

СООТНОШЕНИЕ

DS

CR

(общая

имею

щаяся

наличносраз

не прим

.не

прим

.4.

05x

6.05

x5.

51x

3.83

x3.

73x

2.33

x2.

10x

1.25

x1.

90x

1.25

xнижний

DS

CR

раз

средний

DS

CR

раз

DS

CR

(операционный денеж

ный потраз

не прим

.не

прим

.-0

.45x

3.44

x2.

77x

2.16

x2.

56x

1.19

x1.

05x

0.61

x1.

90x

1.25

x

Операционный коэф

фициент

%84

.2%

68.5

%71

.5%

48.5

%45

.4%

36.7

%37

.0%

65.5

%71

.0%

80.8

%92

.2%

98.4

%Рентабельность

капитала

%-4

.1%

не прим

.10

0.0%

75.4

%47

.1%

36.0

%26

.6%

11.0

%7.

8%4.

1%4.

9%1.

2%Долгосрочная задолженность к осно

%53

.4%

не прим

.15

63.8

%44

3.1%

272.

2%19

3.5%

150.

9%14

2.3%

138.

0%94

.2%

13.0

%4.

3%Отнош

ение

капитала к общей

сум

ме

%26

.6%

не прим

.89

.2%

76.4

%69

.0%

62.7

%57

.6%

56.8

%56

.2%

46.9

%10

.3%

3.6%

Прибы

ль/доход

%-1

1.3%

23.8

%14

.1%

32.2

%34

.3%

40.1

%39

.5%

18.0

%13

.5%

8.0%

5.5%

1.3%

Таблица А

9. Фин

ансовы

й прогноз –

Клю

чевы

е предположения

и результаты

60 Приложение 10

XVI. РЕЗЮМЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Введение 1. Финансовый анализ Проекта был проведен в соответствии с Финансовым управлением и анализом проектов АБР.15 Все финансовые расходы и преимущества были выражены в ценах 2009г. Поток расходов использовался для определения финансовой внутренней нормы рентабельности (ФВНР), т.е. капитальные вложения, эксплуатация и техническое обслуживание, расходы по страхованию и налоги отражают расходы на достижение предполагаемых преимуществ. Предположения 2. Капитальные затраты были оценены в долл. США, используя фиксированные цены в течение 3-летнего периода строительства новой подстанции. Капитальные затраты были возмещены из местных источников, что включает резерв на материальные непредвиденные обстоятельства в размере 5% от основных издержек. Резерв на случай повышения цен и процентную ставку по время строительства исключены при оценке капитальных затрат в целях ФВНР, которая выражена в ценах 2009г. 3. Экономическая жизнеустойчивость была оценена путем сопоставления дополнительных издержек и прибыли при сценариях наличия и отсутствия инвестиций. Перемещение/реконструкция подстанций не приведет к повышению выработки электроэнергии, и таким образом не ведет к дополнительному росту доходов. Однако, Проект обеспечивает поток доходов «Барки Точик» в будущем. Если подстанция не будет реконструирована, существующая подстанция будет постепенно приходить негодность, прерывать энергоснабжение из Нурекской гидроэлектростанции (ГЭС), что приведет к потере прибыли от продажи электроэнергии. Таким образом, гарантированные доходы от будущей выработки электроэнергии могут быть приписаны Проекту. 4. При сценарии без проекта существующее оборудование подстанции выйдет из строя через 5 лет и “Барки Точик” заменит его новой системой распределительного устройства с воздушной изоляцией в течение 10 лет из-за отсутствия средства на полную реабилитацию сразу всего. 5. Из-за непредсказуемости геологических событий, по отношению к предположительному обвалу и опусканию породы не было проведено никаких анализов. Однако, затраты на предотвращение опускания породы были включены первоначально в размере 30 000 долл. США в 2009г. при росте в размере 50 000 долл. США в год в связи с повышенными трудностями профилактических мер год за годом. Так как Проект будет перенесен на другой участок, инвестиционный сценарий не включает эти издержки, так как опускание породы там не происходит. Тарифная методология 6. Доходы от Нурекской ГЭС вытекают от доли выработки при тарифах, покрывающих издержки, скорректированных на потери. “Барки Точик” планирует к 2010г. повысить средний конечный тариф в соответствии с уровнем предельных издержек длительного периода (0,0025 долл. США/кВт.ч.). Этот тариф должен покрывать всю себестоимость энергоснабжения, включая выработку, передачу и распределение. Доля выработки в ПИДП и таким образом в конечном тарифе составляет около 22%,16 (т.е. 0,0055 долл. США/кВт.ч.) 15 АБР. 2005г.. Финансовое управление и анализ проектов. г.Манила. 16 2007г. «Fichtner», Отчет по ТЭО реконструкции Нурекской 500/220 кВ подстанций, г. Штутгарт

Приложение 10 61

7. Так как конечный тариф относится к объему проданной электроэнергии, а не к произведенному объему, эта стоимость должна быть отрегулирована в дальнейшем. Разница между объемом произведенной и проданной электроэнергии представлена системой и коммерческими потерями. Ожидаемые системные и коммерческие потери будут составлять 10% в 2012г., но при использовании консервативного подхода, уровень в 15% был использован для данного анализа. 8. Регулирование тарифа выработки при 15% потерях приведет к тому, что тариф будет составлять 0,0048 долл. США/кВт.ч. Этот показатель используется для расчета годовой прибыли Нурекской ГЭС, что отражает финансовые преимущества Проекта. Средневзвешенная стоимость капитала 9. Для оценки средневзвешенной стоимости капитала (СВСК), предполагается, что АБР профинансирует 81,86% от издержек Проекта. Правительство Таджикистана предоставит “Барки Точик” заём из средств, занятых у АБР, на 25 лет при 5%. Остаток необходимых средств будет предоставлен Правительством. Вклад Правительства будет использован для альтернативных издержек, таких как погашение задолженности или альтернативные инвестиции. Средние расходы правительственных средств высчитываются путем деления общего объема обслуживания долга на общую задолженность правительства; в 2004 этот показатель составлял 2,6%. Другое предположение включает уровень внутренней инфляции в размере 5%. Процентная ставка была отрегулирована для налоговой ставки с доходов корпорации (25%), так как процентные платежи подлежат налогообложению. СВСК для инвестиционного плана составляет 2,52% (Таблица A10.1), т.е. ниже минимальной проверочной ставки в 4%.

Таблица A10.1: Средневзвешенная стоимость капитала Пункт Внутренние Итого

Средства АБР, перекредитован-

ные Правительством

произведенные средства

Сумма (млн. долл. США) 54,77 12,13 66,90 Долевое соотношение (%) 81,87 18,13 100,00 Номинальная стоимость (%) 5,00 2,60 Уровень инфляции (%) 5,00 Действительная стоимость (%) 3,75 (2,90)

Взвешенный компонент СВСК 3,27 0.73 СВСК при действительной стоимости

3,07 (0,53) 2,54

Минимальная проверочная ставка (4%)

4,00 4,00 4,00

() = отрицательно, АБР = Азиатский Банк Развития, СВСК = средневзвешенная стоимость капитала. Источник: расчеты Азиатского Банка Развития. Финансовая внутренняя норма рентабельности 10. Финансовая внутренняя норма рентабельности рассчитана в размере 9.3% по Проекту. Финансовые потоки проекта приведены ниже в Таблице A10.2:

62 Приложение 10

Таблица: A10.2 Финансовая внутренняя норма рентабельности и чистая приведённая стоимость

(млн. долл. США)

Поступления ФВНР

ГодДополнительный

доходКапитальные расходы

обслуживание и ремонт Капрасходы

Эксплуатация и техническое обслуживание

Чистые поступления

2009 - - - - - 2010 - 13,38 - - -13,38 2011 - 33,45 - - -33,45 2012 - 20,07 - - -20,07 2013 - - - 0,06 -0,06 2014 - - - 0,06 -0,06 2015 3,60 - 0,06 3,54 2016 10,80 - 0,06 10,74 2017 14,40 - 0,06 14,34 2018 14,40 - 0,06 14,34 2019 14,40 - 0,06 14,34 2020 14,40 - 0,06 14,34 2021 14,40 - 0,06 14,34 2022 14,40 - 0,06 14,34 2023 14,40 0,20 0,06 14,14 2024 3,60 - 0,06 3,54 2025 3,60 - 0,06 3,54 2026 3,60 - 0,06 3,54 2027 3,60 - 0,06 3,54 2028 3,60 - 0,06 3,54 2029 3,60 - 0,06 3,54 2030 3,60 - 0,06 3,54 2031 3,60 - 0,06 3,54 2032 3,60 - 0,06 3,54 2033 3,60 0,20 0,06 3,34 2034 3,60 - 0,06 3,54 2035 3,60 - 0,06 3,54 2036 3,60 - 0,06 3,54 2037 3,60 - 0,06 3,54 2038 3,60 - 0,06 3,54 2039 3,60 - 0,06 3,54 2040 3,60 - 0,06 3,54 2041 3,60 - 0,06 3,54 2042 3,60 - 0,06 3,54 2043 3,60 0,20 0,06 3,34 2044 3,60 - 0,06 3,54 2045 3,60 - 0,06 3,54 2046 3,60 - 0,06 3,54 2047 3,60 - 0,06 3,54 2048 3,60 - 0,06 3,54

ФЧПС ФВНР68,30 9,3%

ФЧПС ФВНРБазовый вариант 68,30 9,3%100% включая эксп.и техобслуж. 67,03 9,2%1 год. задержка 50,13 6,5%50% перерасход средств 36,34 5,3%Повышение тарифа на 50% 2,40 2,8%

Издержки

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ

Капрасходы = капитальные расходы; ФВНР = внутренняя ставка доходности в финансовом выражении; ФЧПС = финансовая чистая приведённая стоимость; ЭиТО = эксплуатация и техническое обслуживание. Примечание: 1. Капитальные расходы включают базовые расходы, резерв на покрытие материальных непредвиденных обстоятельств, но не на случай повышения цен.

Приложение 10 63

2. Никакая остаточная стоимость основного капитала не предполагается. 3. Источник: расчеты АБР.

Оценка риска и анализ чувствительности 11. Анализ чувствительности проводится для отражения изменений в ключевых параметрах индикаторов экономической целесообразности. Параметры с наибольшим воздействием на финансовые показатели ведут к снижению доходов. Издержки не представляются настолько чувствительными. 12. Анализ был проведен для проверки чувствительности ФВНР и финансовой чистой приведённой стоимости по отношению к неблагоприятным изменениям в подобных ключевых переменных. Сценарий по анализу чувствительности предполагает 1-годичную задержку в реализации, 50% повышение капитальных издержек, 100% повышение в издержках на эксплуатацию и техническое обслуживание, задержку завершения в один год и 50% снижение тарифов (вышеприведенная Таблица 10.2). Итоги показывают, что у всех сценариев ФВНР будет выше СВСК, при положительной ФЧПС. Учитывая, что рассмотренные сценарии имеют относительно предельные показатели, можно заключить, что Проект жизнеустойчив в финансовом отношении.

64 Приложение 11

XVII. ОБЩИЙ ПЛАН ТЕХНИЧЕСКОГО ЗАДАНИЯ ДЛЯ КОНСУЛЬТАНТОВ

A. Введение 1. Проект реконструкции Нурекской 500 кВ подстанции заключается в сооружении новой 500 киловольтной (кВ) подстанции с использованием технологии распределительного устройства с газовой изоляцией и в демонтаже существующей Нурекской 220 кВ подстанции. Исполнительным агентством (ИА) выступает «Барки Точик». Центром Управление Проектом (ЦУП) является централизованным органом управления проектов энергетического сектора.

B. Объем консультативных услуг 2. Консультант ответственен за подготовку концептуального проектирования и оказание помощи ИА в заключении единого контракта с генеральным подрядчиком в соответствии с Руководством Азиатского Банка Развития (АБР) по закупкам (2007г., периодически дополняемое), а также должен разработать и реализовать комплексный план управления проектом для обеспечения наиболее эффективной, своевременной и практической реализации Проекта. Этот план должен учитывать необходимую инженерную технологию предусмотренные ресурсы и расходы, а также предельный срок завершения Проекта. 3. Консультативные услуги разделены на два этапа: (i) пред-строительная фаза; и (ii) фаза строительства. В период пред-строительной фазы консультант обязан проводить обзор текущего технико-экономического обоснования, разработать концептуальное проектирование, выработать технические условия и подготовить тендерные документы для генерального подрядчика. Далее, консультант будет оказывать содействие ИА в издании тендерных документов, оценке заявок и подготовке отчета по оценке заявок, предоставляемого АБР. Во время фазы строительства, консультант несет ответственность за проектное управление контракта, включая подготовку рекомендаций по испытаниям и сдаче Проекта в эксплуатацию.

1. Пред-строительная фаза 4. Консультант обязан выполнять следующее:

(i) Проводить обзор отчета о технико-экономическом обосновании и давать рекомендации ИА по таким вопросам, как срок реализации, общие затраты, сложность управления проектом и контроль качеством.

(ii) Проводить обзор технических условий и стандартов, используемых в отчете о технико-экономическом обосновании, и сопоставлять их с проектируемыми условиями и стандартами для нового 220 кВ оборудования. Необходимо уделить особое внимание взаимодействию нового 220кВ оборудования с общей системой и оборудованием.

(iii) Установить дополнительные требования к данным и информации, и предоставить первоначальный отчёт через 1 месяц после начала своей работы.

(iv) Собирать все необходимые данные по строительному участку для подготовки концептуального проектирования Проекта. Необходимо тесная координация с проектом по 220 кВ подстанции, эксплуатацией Нурекской гидроэлектростанции (ГЭС) и диспетчерским центром.

Приложение 11 65

(v) Подготовить концептуальное проектирование Проекта с достаточным уровнем подробностей для заключения контракта с генеральным подрядчиком, включая, но не ограничиваясь, технические условия, выверку маршрута, проектную схему коридора, чертёж поперечного сечения, профиль линии, однолинейную схему, расчёты фундамента и стальной конструкции, спецификацию объёмов работ, подробную смету расходов (в иностранной и местной валюте) и график реализации.

(vi) Оценивать необходимость предварительного отбора и соответственно подготавливать тендерные документы для генерального подрядчика в соответствии с Руководством АБР по закупкам.

(vii) Обновлять первоначальное исследование окружающей среды на основании концептуального проектирования и получать одобрение АБР перед изданием тендерных документов. В случае необходимости в повторной классификации, подготавливать другие дополнительные документы, такие как оценка воздействия на окружающую среду, которые могут быть необходимы согласно с Экологической политикой (2002г.), Руководством по оценке окружающей среды17 и Правилами по принудительному перемещению (2002г.) АБР.

(viii) Содействовать ИА при закупках, включая выдачу заявок, организацию посещения рабочих участков, оказание помощи при пред-тендерных встречах, ответы на запросы по пояснению тендерных документов, открытие тендерных предложений, оценку заявок и подготовку отчетов по оценке заявок.

(ix) Принимать участие в переговорах и оказывать ИА содействие для конечного заключения контрактов.

(x) Планировать и выполнять меры по наращиванию потенциала (лекции и обучение на местах) для повышения потенциала ИА в подготовке проекта и закупках. Программы по наращиванию потенциала должны быть включены в первоначальный отчёт.

2. Строительная фаза

5. Консультант обязан выполнять следующее:

(i) Убедиться, что план управления окружающей средой и мониторинга по Проекту, представленный подрядчиками, отвечает требованиям и соответствуют первоначальному исследованию окружающей среды и/или оценке воздействия на окружающую среду.

(ii) Гарантировать, чтобы всякий отвод земель и вынужденное перемещение (ОЗП) были полностью компенсированы, и что другие условия, предусмотренные в плане по отводу земель и вынужденному перемещению полностью выполнены перед началом работ.

(iii) Гарантировать, чтобы подрядчик подготовил и реализовал проектный план обеспечения безопасности в соответствии с национальными положениям и положениями АБР.

(iv) Подготовить руководство по реализации проекта, охватывающее организацию проекта, порядок платежей, проектный график работ и программу страхования качества. Разработать компьютеризированную программу мониторинга проекта с использованием программного обеспечения, готового к использованию.

17 АБР. 2003г. Руководство по оценке окружающей среды. г.Манила.

66 Приложение 11

(v) Разработать и реализовать соответствующие процедуры, необходимые для обеспечения адекватного контроля производства, заводских испытаний, поставок и приёмки материалов и оборудования.

(vi) Подготовить общий план по использованию кредита, затрат на мониторинг и ведения счётов проекта.

(vii) Рассматривать и одобрять чертёжи технического проектирования, расчёты, программы поставок и документы, представленные на рассмотрение подрядчиками.

(viii) Следить за выполнением Проекта в соответствии с графиками реализации проекта и рабочими программами, представленными подрядчиками.

(ix) Содействовать в реализации и при необходимости проводить периодические ревизии ПОЗП, и обеспечить своевременную отчетность по реализации ПОЗП и внести их ежеквартальные отчеты. Содействовать ИА и местным органам самоуправления в проведении необходимых консультаций с общественностью. Помогать ИА и местным органам самоуправления в обеспечении своевременной выплаты всего объема компенсации, и обеспечить очистку полосы отвода социально и в отношении безопасности (разминирование).

(x) Вести регистрацию всей переписки между ИА, подрядчиками, консультантом и АБР.

(xi) Заверять счёта, подготавливать заявки на востребование средств и вести учёт всех выплат по Проекту. Регулярно подготавливать и корректировать предварительный расчёт графика использования средств;

(xii) Периодически корректировать общий проектный график использования средств и достижения физических целей;

(xiii) Сообщать ИА и получать одобрение АБР по всем требованиям подрядчиков о внесении изменений.

(xiv) Выявлять все проблемные сферы во время реализации проекта, предлагать корректирующие меры и немедленно докладывать ИА обо всех неразрёшенных вопросам.

(xv) Наносить полевые визиты и проводить соответствующие тесты регулярно и в соответствующее время во время строительных испытаний и сдачи в эксплуатацию.

(xvi) Сообщать ИА обо всех контрактных или технических разногласиях между подрядчиками и ИА во время реализации.

(xvii) Давать советы и оказывать поддержку ИА по удовлетворению требований подрядчиков.

(xviii) В соответствии с рабочими программами подрядчиков, подготавливать и сообщать ИА о планировании простоя существующих сооружений во время реализации. Планирование простоя будет изменяться и/или корректироваться регулярно и будет необходимо учитывать все незапланированные перерывы в результате сбоев в сети. Консультант уделит особое внимание снижению последствий от перебоев в подаче электроэнергии. Необходимо учитывать сезонные и еженедельные ограничения. С этой целью консультант должен периодически проводить встречи с операторами.

(xix) Координировать меры по обеспечению безопасности между функционирующими и строящимися элементами объектов, давая советы и при необходимости обучать ИА относительно планирования мер по обеспечению безопасности.

(xx) Проводить заводской контроль и эксплуатационные испытания в рамках контрактов.

Приложение 11 67

(xxi) Рассматривать и одобрять расчеты для параметров защиты, предоставленные подрядчиком.

(xxii) Рассматривать и одобрять отчёты подрядчиков о пусковых испытаниях, участвовать в пусковой фазе, составить список недостатков после ввода в эксплуатацию, и устанавливать временные рамки для подрядчика по устранению неполадок. Составить для использования ИА программу мониторинга.

(xxiii) Рассматривать и одобрять схему застройки и руководства по эксплуатации и техническому обслуживанию.

(xxiv) Составлять и издавать предварительные акты приёмки по работам, а также запасным частям. Подготавливать окончательные акты приема-передачи вместе с окончательным платёжом, выдаваемым ИА по окончанию гарантийного периода и устранению всех неполадок.

(xxv) Подготавливать ежемесячные отчеты о ходе реализации проекта, ежеквартальные отчеты, отчет о завершении проекта и прочие отчеты, необходимые по мнению ИА и/или АБР.

(xxvi) Планировать и выполнять меры по наращиванию потенциала (лекции и обучение на местах) для повышения потенциала ИА в управлении проектом. Программы по наращиванию потенциала должны быть включены в первоначальный отчёт.

3. Необходимые эксперты и объем человеко-месяцев

6. Длительность консультативных услуг составляет около 40 месяцев. Общее необходимое количество составляет 85 человеко-месяцев. Консультативная фирма должна обладать достаточным международным опытом в планировании и реализации проектов 500 кВ подстанций с распределительным устройством с газовой изоляцией и 500 кВ кабелями, и должна быть знакома с проектами, финансируемыми АБР и с его руководствами соответственно.

4. Требования к отчетности

7. Пред-строительная фаза. Консультант подготовит первоначальный отчёт через 1 месяц после мобилизации, и проект заключительного отчета, включающий концептуальное проектирование и тендерные документы. Консультанты также подготовят отчеты по оценке заявок по каждому контракту. 8. Строительная фаза. Консультант подготовит ежемесячный отчет о ходе реализации, предоставляемый в течение 2 недель по окончанию отчетного месяца. Квартальные отчеты о ходе реализации проекта будут готовиться и подаваться в течение 1 месяца по окончанию отчетного квартала. Формат отчетов о ходе реализации проекта должен быть составлен консультантом и одобрен ИА и АБР, и отчеты должны содержать, но не ограничиваться, произведёнными работами согласно с графиком и планом на следующий срок, использование средств согласно с графиком и планом на следующий срок, результаты контроля качества, контроля безопасности, количественной инспекции по мере необходимости, мониторинг состояния окружающей среды, социальные вопросы, включая отвод земель и перемещение, и любые другие возникающие вопросы. Ежегодные отчеты будут составляться консультантами и предоставляться в течение 1 месяца по окончанию отчетного года. Будут подготовлены заявки на внесение изменений и любые другие документы, считающиеся необходимыми со стороны ИА и/или АБР. Отчет о завершении проекта будет подготовлен в течение 1 месяца после его завершения.