Resultados 1T19 · BBVA Colombia Resultados 1T19 31 de mayo de 2019 Resultados 1T19 31 de mayo 2019 ... 4.09 3.18 3.23 3.22 2016 2017 2018 2019p 2020p. BBVA Colombia Resultados 1T19

BBVA Colombia Resultados 1T19 31 de mayo de 2019

Resultados 1T19 31 de mayo 2019

The IR Recognition granted by Bolsa de Valores de Colombia S.A. (the Colombian Stock Exchange) is not a certification of the registered securities or the solvency of the issuer

1


Aviso Legal

Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera de las compañías mencionadas en él. Cualquier decisión de compra o inversión en valores en relación con una cuestión determinada debe ser efectuada única y exclusivamente sobre la base de la información extraída de los folletos correspondientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión específica. Ninguna persona que pueda tener conocimiento de la información contenida en este informe puede considerarla definitiva ya que está sujeta a modificaciones. Este documento incluye o puede incluir “proyecciones futuras” (en el sentido de las disposiciones de “puerto seguro” del United States Private Securities Litigation Reform Act de 1995) con respecto a intenciones, expectativas o proyecciones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se refieren o incorporan diversas asunciones y proyecciones, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se fundamenta en nuestras actuales proyecciones, si bien dichos resultados pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados riesgos e incertidumbres y otros factores que pueden provocar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, proyecciones o estimaciones. Estos factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presión de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u homólogos. Estos factores podrían causar o acarrear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas, proyectadas, o pronosticadas en este documento o en otros documentos pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni comunicar la actualización del contenido de este o cualquier otro documento, si los hechos no son como los descritos en el presente, o si se producen cambios en la información que contiene. Este documento puede contener información resumida o información no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por BBVA a las autoridades de supervisión del mercado de valores, en concreto, los folletos e información periódica presentada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el informe anual presentado como 20-F y la información presentada como 6-K que se presenta a la Securities and Exchange Commision estadounidense. La distribución de este documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, y los receptores del mismo que estén en posesión de este documento devienen en únicos responsables de informarse de ello, y de observar cualquier restricción. Aceptando este documento los receptores aceptan las restricciones y advertencias precedentes.

2

2


Índice

1

2

3

4

5

Entorno Macroeconómico Ventas Digitales Resultados Consolidados 1T19 Balance y actividad Solvencia Anexos

3


Entorno

Macroeconómico

1

4


La aceleración en el crecimiento en 2019 provendrá de la inversión en maquinaria y equipo

En Colombia, la inversión en obras civiles y en maquinaria y equipo explican la aceleración

gradual de la economía. El consumo privado se mantendrá creciendo a tasas similares a las de 2018

Fuente: BBVA Research, DANE, Banco de la República. 5

El crecimiento mundial se reducirá en 2019 y 2020 respecto al 2018, debido al menor comercio global, la desaceleración de EEUU y la recuperación aún

débil de los países emergentes

2.1% 1.4%

2.6% 3.0%

3.3%

2.1%

1.4%

2.7%

2016 2017 2018 2019p 2020p

PIB actual PIB publicación anterior

PIB Variación anual, %

En el primer trimestre de 2019, la economía colombiana creció 2.8% anual. Fue revisado

el PIB de 2018 de 2.7% a 2.6% por actualización de la serie

5

PIB – I Trimestre 2019 Tasa de crecimiento anual

2.4 2.1

1.7

2.2

1.2 1.3 1.6

1.3

2.0

2.9 2.6 2.7 2.8

I II III IV I II III IV I II III IV I

2016 2017 2018 2019


Con inflación baja, demanda aún débil y déficit externo ampliándose por inversión, el BanRep puede esperar hasta final de año para subir la tasa

El Banco de la República aumentará una vez su tasa de interés a 4.50% en el cuarto trimestre de

2019 y a 4.75% a comienzos del 2020

6

La inflación se ubicará en 3.23% a finales del 2019. La recuperación gradual del PIB y

la inflación controlada darán espacio a la política monetaria para llegar lentamente a la

tasa neutral (4.75%) a inicios de 2020

Tasas de interés % E.A.

Inflación % a/a

Fuente: BBVA Research con datos del DANE, Banco de la República.

6

7.50

4.75 4.25 4.50 4.75

2016 2017 2018 2019p 2020p

5.75

4.09

3.18 3.23 3.22

2016 2017 2018 2019p 2020p


Principales Cifras Consolidadas 1T19

Resultados (Millones de pesos)

$ 579,910

Ingresos netos por intereses

$ 954,125

Margen Bruto

$ 204,028

Utilidad Neta

$ 63,756

Activo Total

$ 4,542

Patrimonio

$ 45,940

Cartera de créditos bruta

$ 44,854

Depositos de clientes*

Balance (miles de Millones de pesos)

41.86%

Eficiencia

11.97%

Solvencia

3.71%

Gestión del Riesgo

2.16%

7.23%

7

TAM -11.6% TAM +16.6% TAM +27.0%

TAM +12.1% TAM +4.7% TAM +11.1% TAM +0.1%

TAM -501 pbs

TAM +12 pbs vs. Dic18 -25 pbs

TAM +5 pbs vs. Dic18 -30 pbs

TAM -27 pbs TAM -10 pbs

Ratio de Eficiencia Solvencia Total

Ratio de Mora % Prima de Riesgo %

Solvencia Básica

* Excluyendo otros depósitos cifras individuales

Margen bruto impulsado

por el crecimiento de ingresos recurrentes

Ganancia de cuota en hipotecario m/m

Destacada evolución

en eficiencia Ratios de solvencia por encima de los niveles

requeridos

Fortaleza de los indicadores de riesgo

7


Ventas Digitales

2

8


510

890

1,172

1T17 1T18 1T19

+32% +75%

685

1,017

1,296

1T17 1T18 1T19

+27% +48%

Ventas Digitales Unidades sin seguros / Total ventas

9

Clientes Móviles Miles de Clientes

Clientes Digitales Miles de Clientes

La 'app' de BBVA, la más utilizada del sistema financiero colombiano

9

5%

15%

74%

1T17 1T18 1T19


Resultados

Consolidados 1T19

3

10


11

Disminución interanual en los costos de fondeo

miles de Millones COP

Spreads

11

Ingresos netos por intereses

11

656 1,327 1,984 2,662

580

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

-11.6%

4.77 4.87

4.67 4.72 4.63

5.92 5.95 5.84 5.88

6.07

1T18 2T18 3T18 4Q18 1T19

NII/Spread

Costumer/Spread

+15 pbs TAM


Aumento interanual en comisiones impulsado por: • Incremento en negocios fiduciarios, en servicio

de red de oficinas y establecimientos afiliados a tarjetas de crédito

• Incremento en los ingresos por deuda externa • Disminución de comisión interbancaria ACH

12

Sólido crecimiento de ingresos por comisiones

12

Ingresos por comisiones miles de Millones COP

12

36

176

262

367

208

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

+478.5%


Destacada evolución en eficiencia

Gastos de Administración Ratio de Eficiencia %

13


13

46.87

43.59 43.98 44.02

41.86

3M18 6M18 9M18 12M18 3M19

383

762

1,149

1,557

399

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

+4.2%

-501 pbs TAM


Desempeño favorable en el trimestre

ROE % ROA %

Fuente: SFC

Utilidad Neta

14


14

161

372

531 564

204

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

+27%

12.89 13.39 13.45

9.77

12.54 12.54

1T18 4T18 1T19

BBVA Sector

0.92 0.94 0.94

1.28

1.63 1.66

1T18 4T18 1T19

BBVA Sector


Acumulado - Millones de pesos

15

Cuenta de Resultados Consolidado

15

1T18 1T19 abs %

Cartera de Créditos 1,164,963 1,072,258 (92,705) (8.0)

Gastos por Intereses (509,231) (492,348) 16,883 (3.3)

Ingresos netos por intereses 655,732 579,910 (75,822) (11.6)

Ingresos netos por comisiones 35,904 207,695 171,791 478.5

Portafolio de Inversión 86,381 107,986 21,605 25.0

Dividendos 16,682 18,572 1,890 11.3

Resto de Ingresos 23,377 39,962 16,585 70.9

Otros ingresos de operación 126,440 166,520 40,080 31.7

Margen Bruto 818,076 954,125 136,049 16.6

Dotación Neta de Activos (191,103) (250,459) (59,356) 31.1

Gastos Grales Administración (383,400) (399,438) (16,038) 4.2

Gastos de Personal (149,242) (154,745) (5,503) 3.7

Gastos Generales (89,913) (96,237) (6,324) 7.0

Contribuciones e impuestos (31,182) (32,934) (1,752) 5.6

Otros (111,286) (113,901) (2,615) 2.3

Riesgo operativo (1,777) (1,621) 156 (8.8)

Gastos de operación (574,503) (649,897) (75,394) 13.1

Interés Minoritario (443) (453) (10) 2.3

Utilidad antes de impuestos 243,130 303,775 60,645 24.9

Impuesto de Renta (82,467) (99,746) (17,279) 21.0

Utilidad Neta 160,664 204,028 43,364 27.0

Var TAM


Balance y Actividad

4

16


Comercial TAM +0.2%

Crecimiento de la cartera impulsado por la cartera minorista

Composición de la Cartera Bruta

Consumo TAM +6.9%

Hipotecario TAM +9.3%

Nota: Cartera incluye leasing. Comercial incluye microcrédito

Evolución de la Cartera Bruta +4.7% a/a miles de Millones

Actividad enfocada en el segmento particulares, el cual representa el 60% de la cartera bruta al cierre de Marzo 2019

Crecimiento principalmente en la cartera de consumo y en la cartera hipotecaria

17

17

36%

41%

23%

1T2018 43,467

36%

39%

24%

1T2019 45,519

35%

40%

25%

1T2017 39,654

13,994

15,469

16,532

15,817

17,864 17,908

9,843 10,133

11,079

1T2017 1T2018 1T2019


Manejo estratégico de nuestras fuentes de fondeo

Crecimiento en depósitos impulsado por un aumento en

depósitos de ahorro y vista

Composición de los Depósitos

18

Ahorro TAM+12.2%

Vista TAM+6.1%

CDTs TAM-11.6%

Crecimiento en Depósitos +0.1% a/a miles de Millones

18

13%

42%

45%

1T2017 42,805

14%

39%

47%

1T2018 44,812

15%

43%

42%

1T2019 44,854

5,761 6,315

6,702

17,908 17,307 19,413

19,136 21,189 18,739

1T17 1T18 1T19


10.18% Cuota $46 Billones

Cartera de Créditos

TAM -17 pbs

Particulares* Empresas

Cuota 14.37% TAM -37 pbs

Cuota 6.91%

TAM -22 pbs

Consumo** Tarjeta de

Crédito Hipotecario***

12.88% 7.17% 16.54%

Cuota Mercado Cuota Mercado Cuota Mercado

Fuente: Información SFC. Cálculos BBVA Colombia. Cuotas a Marzo 2019. *Cuota calculada Particulares + Titularizaciones. ** Cuota calculada Consumo + Sobregiro de Particulares + TC Particulares. ** *Cuota calculada Hipotecario + LH + Titularizaciones

TAM -41 pbs TAM +10 pbs TAM -31 pbs

11.16% Cuota $46 Billones

Recursos de Clientes

TAM -72 pbs

Vista

Cuota

12.41% TAM -14 pbs

CDT’s

Cuota

11.83% TAM -211 pbs

Ahorro

Cuota

10.76% TAM +48 pbs

Cuidando nuestra rentabilidad sobre el capital Cuotas de Mercado

19

19


20

Ratio de Mora Competencia (%)*

El índice de calidad de mora cae a niveles cercanos al promedio del sector

*Obligaciones en mora: cartera comercial mayor a 90 días, consumo mayor a 60 días e hipotecario mayor a 120 días Fuente: Superfinanciera

Ratio de Mora + Castigos (%) TAM

62 pbs

91 pbs

20

3.59

3.96

3.71

3.53

3.73 3.69

1T18 4T18 1T19

BBVA Sector

3.22 3.56

2.41

3.13

3.72

3.67

1T18 4T18 1T19

COMERCIAL

4.56

5.21 5.59

4.30 3.82 3.76

1T18 4T18 1T19

CONSUMO

3.48 3.55

3.85

3.85 3.98

4.06

1T18 4T18 1T19

HIPOTECARIO

8.02

12.74

8.64

6.01

8.72

6.92

1T18 4T18 1T19

Sector BBVA


Cifras Millones COP

21

Balance General Consolidado

21

1T18 1T19 abs %

Efectivo o equivalente de efectivo 5,398,209 7,040,388 1,642,179 30.4

Inversiones 961,317 1,284,502 323,185 33.6

Instrumentos financieros derivados y

operaciones de contado (activas)6,474,430 9,600,658 3,126,228 48.3

Cartera de créditos y operaciones de leasing 43,861,900 45,939,502 2,077,602 4.7

Provisión para pérdidas por créditos -2,400,339 -2,627,115 -226,776 9.4

Otros: 2,587,706 2,517,761 -69,945 -2.7

Activo 56,883,223 63,755,697 6,872,474 12.1

Depósitos y exigibilidades 45,336,187 45,351,879 15,692 0.0

Operaciones de mdo monetario y relacionadas 522,279 6,548,329 6,026,050 1,153.8

Instrumentos financieros derivados 1,083,246 1,318,714 235,468 21.7

Bancos y otras obligaciones financieras 2,005,774 1,708,962 -296,812 -14.8

Titulos de inversion en circulación 2,190,036 2,282,073 92,037 4.2

Pasivos por impuestos diferidos 273,738 305,116 31,378 11.5

Pasivos estimados y provisiones 270,271 323,342 53,071 19.6

Cuentas por pagar 704,039 787,718 83,679 11.9

Obligaciones Laborales 195,086 202,604 7,518 3.9

Otros Pasivos 213,871 384,800 170,929 79.9

Pasivo 52,794,527 59,213,537 6,419,010 12.2

Capital suscrito y pagado 89,779 89,779 - -

Prima en colocación de acciones 651,950 651,950 - -

Participaciones no controladas 5,275 5,728 453.0 8.6

Reservas 2,764,985 3,039,636 274,651 9.9

Superávit 416,045 551,039 134,994 32.4

Utilidad neta del Ejercicio 160,662 204,028 43,366 27.0

Patrimonio 4,088,696 4,542,160 453,464 11.1

Total Pasivos y Patrimonio 56,883,223 63,755,697 6,872,474 12.1

Var TAM


Solvencia

5

22


Sólida Posición de Capital

297 pbs Por encima del nivel

requerido del

Total de Solvencia

Solidez patrimonial

23

Miles de Millones COP

Evolución del ratio de Capital %

Datos cifras separadas

23

7.33 7.06 7.06 6.88

7.23

4.50 4.50 4.50 4.50 4.50

12.24 12.05 12.23 12.35 11.97

9.00 9.00 9.00 9.00 9.00

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Solvencia Básica Min Solvencia Básica

Solvencia Total Min Solvencia Total

3,154 3,146 3,133 3,117 3,396

2,107 2,223 2,291 2,470 2,220

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

TIER I TIER II


24

E-mail: [email protected] Equipo Relación con Inversores: Juan Pablo Herrera Gutiérrez Tel 3471600 Ext. 12892 [email protected] Director Gestión Financiera – IR María Camila Manosalva Rojas Tel 3471600 Ext. 17003 [email protected] Profesional IR Bogotá, Colombia. BBVA Colombia S.A.

The IR Recognition granted by Bolsa de Valores de Colombia S.A. (the Colombian Stock Exchange) is not a certification of the r egistered secur ities or the solvency of the issuer

Contacto


Anexos

25


Previsiones Macroeconómicas

26

Principales variables macroeconómicas

26

Fuente: BBVA Research, DANE, Banco de la República.

2017 2018 2019 2020

PIB (% a/a) 1.4 2.6 3.0 3.3

Consumo Privado (% a/a) 2.1 3.6 3.4 3.6

Consumo Público (% a/a) 3.8 5.6 4.1 2.9

Inversión (% a/a) 1.9 1.5 2.9 4.0

Inflación (% a/a, fdp) 4.09 3.18 3.23 3.22

Inflación (% a/a, promedio) 4.3 3.2 3.3 3.02

Tasa de cambio (vs. USD, fdp) 2.984 3,212 3,210 3,120

Tasa de cambio (vs. USD, prom.) 2,951 2,956 3,180 3,143

Tasa política monetaria (%, fdp) 4.75 4.25 4.50 4.75

Tasa DTF (%, fdp) 5.3 4.5 4.7 5.0

Balance Fiscal GNC(% PIB) (3.6) (3.1) (2.7) (2.3)

Cuenta Corriente (% PIB) (3.3) (3.5) (4.3) (4.0)

Tasa de Desempleo Urbano (%, fdp) 9.8 9.9 10.6 10.5


Cifras Millones de pesos

27

Balance General Individual

27

1T18 1T19 abs %

Disponible 4,146,975 6,586,117 2,439,143 58.8

Posiciones activas en operaciones de mdo 1,244,892 448,949 -795,943 -63.9

Inversiones y Operaciones con derivados 7,835,074 11,014,974 3,179,900 40.6

Cartera de Créditos y Leasing 43,861,900 45,939,501 2,077,601 4.7

Deterioro -2,444,328 -2,797,383 -353,055 14.4

Otros Activos 2,061,451 2,120,029 58,578 2.8

Activo 56,705,963 63,312,187 6,606,224 11.6

Depósitos y Exigibilidades 47,580,724 47,697,914 117,190 0.2

Posiciones pasivas en operaciones de mdo 522,292 6,550,491 6,028,199 1,154.2

Instrumentos financieros a valor razonable 1,083,246 1,318,714 235,467 21.7

Bancos y Otras obligaciones financieras 2,005,774 1,708,962 -296,812 -14.8

Cuentas por pagar 923,697 937,420 13,723 1.5

Obligaciones laborales 193,656 200,353 6,698 3.5

Otros pasivos 457,055 642,187 185,132 40.5

Pasivo 52,766,444 59,056,041 6,289,597 11.9

Capital Social 89,779 89,779 0 -

Reservas y Fondos destinación específica 2,764,479 3,039,130 274,651 9.9

Superávit 943,198 946,038 2,839 0.3

Ganancias o Pérdidas 142,063 181,199 39,136 27.5

Patrimonio 3,939,519 4,256,146 316,626 8.0

Total Pasivos y Patrimonio 56,705,963 63,312,187 6,606,224 11.6

Var TAM


28

Cuenta de Resultados Individual

28

Acumulado - Millones de pesos

1T18 1T19 abs %

Cartera de Créditos 1,195,242 1,210,982 15,740 1.3

Gastos por Intereses (509,842) (492,751) 17,091 (3.4)

Ingresos Netos por Intereses 685,400 718,231 32,831 4.8

Ingresos Netos por Comisiones 44,801 41,288 (3,512) (7.8)

Portafolio de Inversión 93,555 112,853 19,299 20.6

Dividendos 16,418 18,145 1,727 10.5

Resto de Ingresos 23,216 39,414 16,197 69.8

Otros Ingresos de Operación 133,189 170,412 37,223 27.9

Margen Bruto 863,390 929,931 66,541 7.7

Dotación Neta de Activos (232,434) (250,338) (17,904) 7.7

Gastos Grales Administración (377,737) (393,328) (15,592) 4.1

Gastos de Personal (145,370) (150,840) (5,471) 3.8

Gastos Generales (89,571) (95,740) (6,170) 6.9

Contribuciones e impuestos (30,735) (32,463) (1,728) 5.6

Otros (110,285) (112,664) (2,380) 2.2

Riesgo operativo (1,777) (1,621) 156 (8.8)

Gastos de Operación (610,171) (643,666) (33,496) 5.5

Utilidad antes de Impuesto 253,219 286,264 33,045 13.1

Impuesto de Renta (95,603) (89,512) 6,091 (6.4)

Utilidad Neta 157,617 196,753 39,136 24.8

Var TAM


Nuestro Banco

29

Marzo 2019

1,347

Cajeros Automáticos

551

Sucursales

5,392

Equipo

6,770

Corresponsales Bancarios

Var TAM +0.60%

Var TAM +0.18%

Var TAM +1.70%

Var TAM +0.39%

29


100%

Fuente: Reporte Trimestral de cada Banco Marzo 2019

Enfocados en el

Mercado Local

Participación en Colombia

30

Sector

80%

20%

Peer 2

Col Central America

54% 46%

Peer 3

Col Central America

65%

35%

Peer 1

Col Central America

30

Documents

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