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INTERNSHIP REPORT
ON
MEEZAN BANK LIMITED
Specialization: Marketing
Submitted to:
Chairman
Department of Business Administration
Submitted by:Name: Rehan Ali
Roll#: 508195268Reistration#: 08-PLR-10307
Mailing Address: 344-A Block
G.M. AbadFaisalabad
Contact#: 041-2694601
Date of submission: 10 August 2011
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ALLAMA IQBAL OPEN UNIVERSITY-ISLAMABAD
A C K N O W L E D G E M E N TA C K N O W L E D G E M E N T
I t i s m y m o r a l o b l i g a t i o n t o e x p r e s s m y
g r a t i t u d e t o A l m i g h t y
A l la h t h e m o s t C o mp a ss i o n a t e a n d M e rc i f
u l f o r g i v i n g m e t h e
c o u r a g e t o c o m p l e t e t h i s t a s k .
I w ou l d l ik e t o t h a nk e n t i r e M a n ag e m en t o f
M ee z a n B a n k
L i mi t e d w h o h e l p ed m e t o c o mp l et e m y p r oj e
c t o n M a rk e t i n g
D e p a r t m e n t o f t h e B a n k .
I e x t e n d m y f o r ma l t h a n k s t o M r . G h u f r a n
H a s s a n ( B r a n c h
M a n a g e r ) a n d M r . M u ha mm a d F ar oo q F ai sa l (
A r e a S a l es
M a n a g e r ) w h o p r ov i de d m e w i th a l l t h e n e
ce s sa r y i n fo r ma t io n
a n d h a n d l e d m y q u e r i e s w i t h g r e a t c o u r
t e s y .
I w o u l d l i k e t o t a k e o p p o r t u n i t y t o e x t
e n d m y s i n c e r e t h a n k s
t o A l la ma I q b a l O pe n U n i v e r s i t y , I s la ma b
a ld f o r t he i r
c o n t i n u e d s u p p o r t a n d g u i d a n c e . I a m e
s p e c i a l l y t h a n k f u l t o D r .A r i f ( R e g i on a l
D i r e ct o r F a i s a la b a d ) f o r h i s k i nd g u i d a nc
e t o
c o m pl e t e m y i n t e r ns h i p r ep o r t . I a m g r a t
e f u l t o m y t u t o r s ,
t ea c h e r s a n d m y s en i o r s w ho h a v e d i r ec t l
y a n d / o r i nd i r ec t l y
h e l p e d m e t o c o m p l e t e m y r e p o r t .
W or d w i l l n ev er b e e no ug h t o e xp re ss m y t ha nk
s t o m y
p a r en t s , f r i en d s a n d e s p ec i a l l y t ea c h e
r s w h o s up p o r t ed a nd
e n c o u r a g e d m e i n e v e r y p h a s e o f m y l i f e
.
2
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L i s t o f c o n t e n t s
C o n t e n t s P a g e
1 . I n t r o d u c t i o n 5
2 . O b j e c t i v e s o f s t u d y i n g t h e O r g a n i z
a t i o n 6
3 . O v e r v i e w o f t h e O r g a n i z a t i o n 6
3 . 1 B r i e f H i s t o r y 6
3 . 2 N a t u r e o f t h e O r g a n i z a t i o n 7
3 . 3 B u s i n e s s V o l u m e 7
3 . 4 N u m b e r o f t h e e m p l o y e e s 8
3 . 5 P r o d u c t l i n e s 8
4 . O r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e 1 2
4 . 1 M a i n o f f i c e s 1 2
4 . 2 C o m m e n t s o n t h e o r g a n i z a t i o n a l s t
r u c t u r e 1 3
5 . S t r u c t u r e o f t h e F i n a n c e D e p a r t m e n
t 1 4
5 .1 N o o f e mp lo ye es w or k i ng i n t he F in an ce
D e p a r t m e n t
1 4
5 . 2 F i n a n c e a n d A c c o u n t i n g O p e r a t i o n
1 4
6 . F u n c t i o n s o f t h e F i n a n c e D e p a r t m e n
t 1 6
6 . 1 A c c o u n t i n g s y s t e m o f t h e o r g a n i z a
t i o n 1 6
6 . 2 U s e o f e l e c t r o n i c d a t a i n d e c i s i o n
m a k i n g 1 6
6 . 3 M o b i l i z a t i on o f f u n d s 1 76 . 4 G e n e r a
t i o n o f f u n d s , 1 7
6 . 5 S o u r c e o f f u n d s 1 7
6 . 6 A l l o c a t i o n o f f u n d s 1 8
7 . C r i t i ca l a n a l y s is o f t h e t h eo r et i ca l c
o nc e pt s
r e l a t io n t o p ra ct i c al e xp er ie nc es i . e r e l a
t e t he
t h e o r e t i c a l c o n c e p t s w i t h y o u r p r a c t
i c a l e x p e r i e n c e
d u r i n g y o u r i n t e r n s h i p w i t h t h e F i n a n
c e
D e p a r t m e n t .
1 8
7 . 1 F i n a n c i a l A n a l y s i s 1 8
7 . 2 O r g a n i z a t io n a na l y s i s w i t h r e f e r en
ce t o t he
i n d u s t r i e s l i s t ed o n t h e s t o c k .
2 2
7 . 3 B e h a v io r o f s t u d ie d o r g a ni z a t i o n i n
a l l oc a t io n
o f v a r i o u s f u n d s t o d i f f e r e n t a s s e t s
.
2 3
7 . 4 F u t u r e p r o s p e c t s o f t h e o r g a n i z a t
i o n . 2 4
3
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8 . S h o r t - f a l l s / w e a k n e s s e s o f t h e f i n
a n c e
D e p a r t m e n t .
2 5
8 .1 C r i t i ca l A na ly s i s o f t he o rg an iz a t io n w
i t h
r e f e r e n c e t o f i n a n c i a l o p e r a t i o n , w e
a k a r e a s n e e d t o b ei m p r o v e d .
2 5
9 . C o n c l u s i o n 2 5
1 0 . R e c o m m e n d a t i o n s 2 6
1 1 . R e f e r e n c e s a n d S o u r c e s u s e d 2 7
1 . I n t r o d u c t i o n .
M e ez a n B a nk L i mi t e d ( F o r me r l y A l - M ee z a n
I n v e s tm e n t
B a nk L t d . ) i s c o n s t an t l y l ea d i ng t he w ay t
ow ar d s a s ha r i ah
c o mp l ia n t s o lu t io n t o a l l t h e b a nk i ng n e ed
s o f i t s c u s t o me r s .
M e ez a n B a nk L i m i te d i s f i r s t f u l l y s c he d
u l ed I s la m ic B a nk i n
P a k is t a n a s i t w a s g r a nt e d t h e f i r s t I s l
a m ic b a n k t o b e l i c e n s e d
b y S t a te B a n k o f P a k i s t a n . I n a h i s to r i ca
l e v e n t o n S e p te m b e r
1 7 t h , 2 0 0 2 d u e t o t h e c o n t i n ue d e f f o r t s
o f o u r r e l ig i o u s s c h o la r s
a n d m a n a g e m e nt t e a m; M e e za n B a n k w a s g r a
n te d a c o m me r c i a l
4
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I s l a mi c b a nk l i ce n se t o p u rs u e i t s d e di c a
t i o n t o wa r ds I s l am i c
b a nk i ng . F r o m a h u mb l e b e g i n ni n g, a n d a s e
t u p o f o n ly f o ur
b r an c he s a c ro s s P a ki s ta n M e ez a n B a nk s t a r
te d i t s j o ur n ey o f
I s l a m i c b a n k i n g . N o w , M e e z an B a n k L i m i
t ed i s o p e r a t in g w i t h
m or e t h an 2 30 o nl i n e b ra nc he s a cr o ss 6 3 m aj o
r c i t i e s i n
P a k is t a n . T h i s r a p i d g r o w t h w a s a b l e ss
i n g f r o m A l l a h S W T s o
t h a t I s l a m ic b a n k in g m a y f l o u r i s h i n o u
r C o u n t r y . M e e z an B a n k
L i m i t e d h a s b e e n a w a r d e d a L o n g - T e r m c
r e d i t r a t i n g o f A A - a n d
a S h o r t - t e r m r a t i n g o f A - 1 + b y J C R - V I S
. T h e d e d i c a t i o n t o w a r d s
p ro vi d in g r i b a f r ee s o lu t i o n t o a l l t h e b
an ki n g n ee ds o f
i nd i v id ua ls a nd o r g an i z a t io ns i s b e i ng m et
a s t he b an k i sc o n s t an t l y i n t ro d u c i ng n e w p r
o d u c t s t o m ee t t he d i v e r s i f i ed
n e e d s o f i t s c u s t o m e r s .
T he b an k s s ha re ho ld in g s t r uc tu re c om pr is es o
f w or ld -
r e n o w n e d f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s a s d
e t a i l e d o n f o l l o w i n g p a g e :
5
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T he t e r m o th er s i n c l u de s h ar e s h e l d b y s o
me f i n an ci al
i n s t i t u t io n s a n d s h a r e s h e l d b y t h e g e n
e r a l p u b l i c .
6
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2 . O b j e c t i v e s o f s t u d y i n g t h e O r g a n i z
a t i o n .
T he b as ic o b j ec t i ve o f s tu dy in g M ee za n B an k L
td i s t o
o b s e r v e t h e s t r u c t u r e , f u n c t i o n s a n d
o p e r a t i o n s o f t h e m a r k e t i n gd e p a r t m e n t
t o e l a b o r a t e t h e s u b j e c t o f i n t e r n s h i p r
e p o r t .
A p a r t f r o m t h e d e t a i l o n M a r k e t i n g D e p
a r t m e n t t h e i n t e r e s t i n g
c o n c e pt o f I s l a m i c b a n k i ng a n d h o w i t i s
b e i n g i m p l em e n t ed a t
M e e z a n B a n k L i m i t e d w i l l b e e x p l o r e d .
V a r i o u s p r o d u c t s o f f e r e d
t o t he c u s to m e r s b y t he b a n k w i l l b e d i s cu
s s e d i n d e t a i l a nd
I s l a mi c m o de s a g ai n s t w h ic h t h es e p r od u c
t s a r e c l a i me d t o b e
r i b a - f r e e w i l l b e d i s c u s s e d .
F in a l l y , i n t he c o n c l us io n s a n d r ec om me n d
a t io n s s ec t i on
o b s e r v a t i o n s r e g a r d i n g M e e z a n B a n k s
m a r k e t i n g d e p a r t m e n t w i l l
b e s u m m e d u p .
7
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3 . O v e r vi e w o f t h e O r g a n iz a t i o n
3 . 1 B r i e f H i s t o r y
1 9 9 7 - 2 0 0 1
A l M e e z a n I n v e s t m e n t B a n k w a s e s t a b l i
s h e d a s a n I n v e s t m e n t
B a nk i n O c to b er 1 9 97 a s a j o in t -v e n t u re b e
tw e en P a k K u w a i t
I n ve s tm e nt C o mp a ny a n d I s la m ic I n ve s tm e nt
o f t h e G u lf ( t h e
f o r m e r I n v e s t m e n t B a n k i n g a r m o f t h e D
a r u l M a a l I s l a m i G r o u p )
a n d c o m m e n c e d o p e r a t i o n s w i t h a t o t a l
p a i d u p c a p i t a l o f R s . 7 2 1
m i l l i o n . A n u m b er o f I s l a m i c b a n k i n g p r
o d uc t s w e r e d e v e lo p e di n c l u d i n g t h e f i r s
t ' R i b a F r e e ' C e r t i f i c a t e s o f I s l a m i c I n
v e s t m e n t
- a M u sh a ra k ah b a se d i n ve s tm e nt p r od u c t w i
th t e no r s r a ng i ng
f r o m 3 m o n t h s t o 5 y e a r s .
2 0 0 2
T h e B a nk a c qu ir e d t h e P a ki s ta n o pe ra t i o ns
o f S o ci e t e
G e n e ra l e a n d c o n c ur r e nt l y c o n v e r t e d i t
se l f i n t o a f u l l - f l ed g e ds c h e du l e d I s l a m
ic c o m me r c ia l b a n k . A t t h a t t i m e t h e B a n k w
a s
i s su e d t h e f i r s t I s l a m ic c o m me r c ia l b a n
k in g l i c en s e b y t h e S B P
a n d r e n a m e d M e e z a n B a n k L i m i t e d . D u r i
n g t h e y e a r ,
M u sh ar ak ah -b as e d I s l a mi c E x po r t R e f i na n
ce s ch em e w as
i n t r o d u c e d i n c o o r d i n a t i o n w i t h t h e S
B P t h a t e n a b l e d e x p o r t e r s
t o a va i l f in an c i ng a t c on ce s s io na l r a t es u
nd er a S ha r i ah -
c o mp l ia n t s c he m e. M e ez a n B a nk ' s C a r I j ar a
h w a s l a un c he d i n
J u l y 2 0 0 2 a n d w as P ak i s ta n ' s f i r s t S ha r i
ah - c om p l ia n t A u t o
F i n an c e p r o d u c t . S ME o p e r a t i on s s t a r t
ed a s a n i nd e p e n d e n t
b u s i n e s s u n i t f r o m O c t o b e r 2 0 0 2 . D e p o
s i t b a s e o f t h e B a n k s t o o d
8
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a t R s . 5 . 0 8 b i l l i o n ; t h e t o t a l B a l a n c e
S h e e t f o o t i n g w a s R s . 6 . 9 7
b i l l i o n .
2 0 0 3
P a k is t a n ' s f i r s t S h a r ia h - c om p l ia n t H o
u s in g f i n an c e p r o d uc t ,
M e e z an B a n k ' s E a s y H o m e w a s l a u n c h e d . A
l M e e z an I n v e s t m e nt
M a n a ge m e n t L i m i t ed i n t ro d u c e d M e e z a n I
s l a m i c F u n d , a n o p e n -
e n d m u t u a l f u n d . B r a n c h n e t w o r k r e a c h
e d 1 0 b r a n c h e s n a t i o n w i d e
w h i l e t h e d e p o s i t b a se g r ew t o o v er R s . 7 .
7 b i l l i o n . T h e t o ta l
f i n an c i n g p o r t f o l i o o f t h e B a n k a m o u nt
e d t o R s . 7 . 3 b i l l i o n a n d
t h e B a n k e a r n e d p r o f i t b e f o r e t a x o f R s
. 2 4 m i l l i o n .
2 0 0 4
T h e G o v e r n m e n t o f P a k i s t a n a w a r d e d t h
e m a n d a t e f o r d e b u t o f
i n t er n a t i o n a l S u k u k o f f er i n g f o r U S D 6
0 0 m i l l i o n . T h e o f f er i n g
w a s a s u c c e s s a n d e s t a b l i s h e d a b e n c h m
a r k f o r P a k i s t a n . M e e z a nB a n k a c t e d a s t h
e S h a r i a h S t r u c tu r i n g A d v i s o r f o r t h i s h
i s to r i c
t r an s ac t i o n . T h e S BP e s ta b l i s h e d a d e d i
ca t ed I s l a mi c B a nk i ng
D e p a r tm en t a n d c on s t i t u t ed a S ha r i ah B oa r
d t o r eg u l a t e a n d
a p p r ov e g u i d el i n es f o r t h e e m e rg i n g I s l
a m i c b a n k in g i n d u s t r y .
O nl i n e b a n k i ng w a s l au n c he d a c r os s a l l b r
a n c h e s o f M e e za n
B a n k . A 2 4 / 7 C a l l C en t r e w as a l s o e s t ab l i
s h ed a nd t he B an k
l a u n ch e d M e e z a n B a n k A T M / D eb i t C a r d w i
t h n e w A T M o u t l e t s .
N u m b e r o f b r a n c h e s r e a c h e d 1 6 a n d t h e d
e p o s i t b a s e g r e w t o o v e r
R s . 1 3 . 7 b i l l i o n . T o t a l f i n a n c in g p o r t
fo l i o o f t h e B a n k g r e w t o
o v e r R s . 1 2 . 3 b i l l i o n .
9
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2 0 0 5
M e e z a n B a n k l a u n c h e d t h e M e e z a n I s l a m
i c I n s t i t u t i o n D e p o s i t
A c c o u nt , a p r o d uc t t a i lo r e d f o r I s l a m i c
f i n an c i a l i n s t i t u t i o n s ;t h i s p r o d u c t e n
a b l e d o t h e r I s l a m ic b a n k s t o m a n a ge t h e i r
e x c e ss
l i q u id i t y b y m a i nt a i n in g a c h e c ki n g a c c
o un t w i t h M e e z a n B a n k .
T h e d e po s i t s t ru c tu r e o f M e ez a n B a nk ' s d e
po s i t p r od u ct s w a s
c h a n g e d f r o m M u s h a r k a h t o M u d a r a b a h a
n d n e w d e p o s i t p r o d u c t s
i n c l u di n g D o l l a r M u da r ab a h C e r t i f i c a
te s , S p ec i al M u sh a rk a h
C e r t i f i c a t e s f o r l i q u i d i t y m a n a g e m e
n t a n d i n t e r - b a n k m a r k e t w e r e
l a un c he d . M e ez a n B a nk b e ca m e t h e f i rs t c u
s t o me r o f I s la m ic
i n s u ra n c e ( T a k a f u l ) b y s i g n in g t h e f i r
s t M o U w i t h P a k -K u w ai t
T a k af u l C o m pa n y L im i t ed . T h e B a n k , i n c o
l l a b o r a t i on w i t h
E x p o r t P ro mo t i on B u r ea u , G ov e r nm en t o f P
ak i s t a n l au n c h e d
I s l a m i c E x p o r t R e f i n a n c e p r o m o t i o n .
B r a n c h n e t w o r k g r e w t o 2 8
b r a n ch e s a n d t h e d e p o s i t b a s e g r e w t o o v
e r R s . 2 2 b i l l i o n . N e t
p r o f i t f o r t h e y e a r w a s R s . 4 1 9 m i l l i o n
.
2 0 0 6
M e e z a n B a n k i n t r o d u c e d ' 8 t o 8 ' b a n k i n
g f o r t h e f i r s t t i m e i n
P a k is t a n . I n t er n e t B a n k i n g w a s a l s o i n
t r o d uc e d d u r in g t h e y e a r .
M e ez a n B a nk w a s a w ar d ed ' B es t I s l a mi c B a nk
i n P a ki s t a n ' b y
I s l a mi c F i n a nc e N e ws o f R E Dm o ne y G r ou p , M
a la y si a . B r a n ch
n e t wo r k g r e w t o 6 2 b r a n c h e s ( in c l ud i n g s
ub - b r a n c he s ) i n 2 1
c i t i e s a c r o s s P a k i s t a n . D e p o s i t b a s e
o f t h e B a n k g r e w t o o v e r R s .
3 4 b i l l i on w hi le t he t o t a l f in an c i ng p or t f
o l io o f t he B an k
m o u n te d t o o v e r R s . 2 7 b i l l i o n ; t h e B a n k
e a r n ed p r o f i t a f t e r t a x
o f R s . 6 0 4 m i l l i o n .
10
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11/75
2 0 0 7
M e e z a n B a n k ' s b r a n c h n e t w o r k r e a c h e d
t h e m i l e s t o n e n u m b e r
o f 1 0 0 b r a n c h e s ( i n c l u d i n g s u b - b r a n c
h e s ) i n 3 1 c i t i e sn a t io n w i de . C a r I j a r a h p
o r t f o l io r e a c he d R s . 4 . 1 b i l l i o n a n d t h
e
E a s y H o m e p o r t f o l i o s t o o d a t R s . 3 . 1 b i
l l i o n . T h e B a n k
i n t r o du c ed I s t i sn a ' f i n a nc i n g t o c a te r t
o t h e w o rk i ng c a p i t a l
n e e d s o f c u s t o m er s . D e p o s i t b a s e o f t h e
B a n k g r e w t o o v e r R s .
5 4 b i l l i on a nd t he B an k e a r ne d p ro f i t a f t e
r t ax o f R s . 9 63
m i l l i o n . T r a d e F i n a n c e b u s i n e s s r e a c
h e d R s . 7 0 b i l l i o n .
2 0 0 8
M e e z a n B a n k i n t r o d u c e d T i j a r a h f i n a n
c i n g t o a l l o w c u s t o m e r s
t o r a i s e f u n d s f o r f i n an c i n g o f s t o ck s o
f f i n is h e d g o o d s . B r a n c h
n e tw o rk g r ew t o 1 6 6 b r an c he s ( i n c lu d in g s u
b- b ra n ch e s ) i n 4 0
c i t i e s n a t i o nw i de . D e po s i t b a s e g r ew t o
R s . 7 0 b i l l i o n a n d t h e
t o t a l f i n a n c i n g p o r t f o l i o a m o u n t e d t
o R s . 3 9 b i l l i o n .
2 0 0 9
2 0 0 9 w as a w a t e r s h e d y ea r f o r M ee z a n B a n k
. T he b r a n c h
n e tw o rk r e ac h ed 2 0 1 b r an c he s ( i nc l u d in g s
ub - br a nc h es ) i n 5 4
c i t i e s n a t i o nw id e; d ep os i t b as e c ro ss e d R
s . 1 00 b i l l i o n;
p r o f i t / r e t u r n e a r ne d o n f i n a n c i ng a nd i
nv e s tm en t a c t iv i t i e s
e x c e e d e d R s . 1 0 b i l l i o n a n d t h e B a n k h a
n d l e d m o r e t h a n R s . 1 0 0
b i l l i o n o f i m p o r t / e x p o r t b u s i n e s s . M
e e z a n B a n k l a u n c h e d M e e z a n
L a b b a i k , a H a j j a n d U m r a h p r o d u c t . M e e
z a n V i s a D e b i t C a r d w a s
a l s o l au n c h e d d u r i n g t he y ea r . C o r po r a t
e a s s e t s , i n c lu d i ng
c or p or at e S uk u k s t o od a t o ve r R s . 4 0 b i l l i
o n . C o rp or a te
h i g h l i g h t s o f 2 0 0 9 i n c lu d e d T i ja r a h f i
n a n c i ng w i t h P S O , I s t i s n a
11
-
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f i n a n c i n g w i t h P A R C O a n d M u r a b a h a f i n
a n c i n g w i t h P u n j a b F o o d
D e p a r t m e n t .
2 0 1 0
M e ez a n B a nk d e ve l op e d a n u mb e r o f n e w d e po
s i t p r od u c t s
i n c l u d i n g M e e z a n B u s i n e s s P l u s , a M u d
a r a b a - b a s e d a c c o u n t t h a t
o f fe r s a n a r ra y o f f r e e s e rv i ce s f o r b u s i
n es s e s , M e ez a n E u ro
S a vi n gs A c co u n t a n d M e ez a n P o un d S a vi n gs A
c co u n t . M e ez a n
B a nk ' s C a r I j a r ah c o mp l e t e d i t s 9 t h y e a r
a n d s t oo d a t R s . 4 . 2
b i l l i on w i t h o v e r 8 , 0 0 0 a c t iv e v eh i c l e s
. M ee z a n B a n k s t o o d
a mo n g t h e t op t h r ee a u t o - f i na n c e p r o v i de
r s i n t he c o u n t ry .
M e e z a n B a n k ' s b r a n c h n e t w o r k r e a c h e d
2 2 2 b r a n c h e s i n 6 3 c i t i e s
a c r o ss P a k i s t a n a n d i t b e c a me t h e 1 1 t h l
a r g e s t b a n k i n P a k i s t a n
i n t e r ms o f b r a nc h n e t wo r k . T h e B a n k d em o
n s t ra t e d r ob us t
b u s in e s s g r o w t h i n 2 0 1 0 , c l o s i n g t h e y e
a r w i t h a d e p o s i t f i g ur e
o f R s . 1 3 1 b i l l i o n a n d I m p o r t / E x p o r t b
u s i n e s s o f R s . 1 4 3 b i l l i o n .
3 .2 N at u re o f th e O rg a n iz a t io n
T he b an k i s t he l ea d i ng I s l am ic c om me rc ia l b
an k i n t he
c o u n t ry s t r iv i n g t o b o o s t t he I s l am i c b a
n k i ng s ys t e m i n t he
e c o n o my . T h e b a n k i s a c o m me r c ia l I s l a m i
c b a n k m o n i t o re d b y
t h e S t a t e B a n k o f P a k i s t an a n d t h e S h a r i
a h a d v i s o ry b o a r d . A l l
t h e r u le s a p p l i c a bl e t o o t he r s c he d u l e d
b a nk s i n P a ki s ta n a l s o
a p p l y t o M e e z a n B a n k L t d . H e n c e t h e b a n
k n e e d s t o c o m p l y w i t h
a l l t h e o b l i g a t i o n s l i k e a n y o t h e r c o m
m e r c i a l b a n k , p l u s i t h a s a n
a d d i t i o n a l r e s p o n s i b i l i t y o f o p e r a t
i n g a s a n I s l a m i c b a n k .
12
-
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3 .3 B us in es s V ol um e
T h e b u s i ne s s v o l u me o f M e ez a n B a nk L i m i te
d a t g l an c e i s
g i v e n a s u n d e r :
( A m o u n t i n M i l l i o n )
Particulars 2010 2009 2008 2007 2006
Paid-up Capital 6,982 6,650 4,926 5,719 4,756
Shareholders equity 10,740 9,091 6,341 5,720 4,763
Deposits 131,070 100,333 70,234 54,582 34,449
Financing 54,195 41,710 39,528 34,576 27,031
Total Assets 154,752 124,169 85,276 67,178 46,439
Total Income 13,461 10,845 6,974 4,574 2,704
Return on Deposits and
other Dues
6,606 4,969 3,088 2,452 1,464
Operating Expenses 4,536 3,458 2,713 1,776 1,023
Profit/Loss Before Tax, 2,126 1,740 992 1,269 780
Profit/Loss After Tax 1,649 1,025 621 963 604
Earning per Share (Rs.) 2.36 1.62 1.22 1.96 1.88
3 .4 N um be r o f th e e mp lo ye es
13
-
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T h e re a r e 5 3 e m p lo y e e s a r e w o r k i n g i n t h
e m a i n b r a n ch o f
F a i s a l a ba d . A mo n g t he s e 3 6 e mp l o y e es a r e
p e r ma ne n t i n t he
n a tu r e o f t h e i r j o b w h er e as 1 7 e m pl o ye e s a
r e c o n t r ac t ua l . T h e
b a n k o v e r a l l h as t he s t r en g t h o f 9 1 2 o ut o
f w hi c h 6 32 a re
p e rm a ne n t s t a f f m e mb e r a n d 2 8 0 a r e c o n t r
a c tu a l e m pl o ye e s .
F i na n ce D e pa r tm e nt i s c o ns i s t ed o n 4 ( F o u r
) e m pl o ye e s . T h e
d e t a i l e d b r e a k u p o f e m p l o y e e s i n t h e o
r g a n i z a t i o n a s c a d r e w i s e
a r e s h o w n a s u n d e r . 4 3 6 4
Sr. # Staff Position Numbers
1 Contractual 920
2 Officer 1487
3 Senior Officer 10924 Assistant Manager 594
5 Assistant Vice President 168
6 Vice President 44
7 Senior Vice President 28
8 Executive Vice President 21
9 President / Executive 10
3 . 5 P r o d u c t l i n e s
14
-
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T r a n s a c t i o n A c c o u n t P r o d u c t s
A l l s a v i ng a c co u n t s o p en e d a t M e ez a n b a nk
l i m i te d a r e
b a se d o n t h e I s l a mi c p r in c ip l e o f M o da r ab
a h . I n a M o da r ab a ha r r an g e m en t t h e c u s to m e r
( R a b - u l -M a a l ) a r r an g e s f u n d s a n d t h e
b a n k a c t s a s t h e M a n a ge r o f t h e se f u n d s (
M o d a r i b ) . H o w e v e r ,
c u r r e nt a c co u n t s a r e b a se d o n t h e p r in c ip
l e o f Q a rz ( Qa r z- e -
H a sn a t h a t i s w i th o u t t h e e l em e nt o f i n te r
es t o r p r of i t ) . T h e
p r o f i t / l o s s o n t h e s e f u n d s i s s h a r e d o
n t h e a g r e e d r a t i o b e t w e e n
t h e c u s t o m e r a n d t h e b a n k .
3.5.1 C u r r e n t A c c o u n t
M e ez a n B a nk i s o f fe r in g R i b a - F r e e C u rr e
nt A c co u n t , a
R u p e e b a s e d a c c o u n t t h a t p r o v i d e s a l l
b a n k i n g f a c i l i t i e s p l u s n o
r e s t r i c t io n o n n u m b e r o f t r a n s a c t i o n s
c o n d u c t e d f r o m a c c o u n t .
K e y f e a t u r e s :
F r e e O n l i ne B a n k in g s e r v i c e s a t a l l M e e
z a n B a n k b r a n ch e sn a t i o n w i d e .
N o r e s t r i c t i o n o n w i t h d r a w a l s o r n u m b
e r o f t r a n s a c t i o n s .
B a nk b al a n ce c er t i f ic a t e s & d up l i ca te s
ta t e me n ts o f
a c c o u n t .
S p e c i a l i z e d 8 t o 8 b a n k i n g a t s e l e c t e d
b r a n c h e s .
A T M V i s a D e b i t C a r d .
2 4 / 7 C a l l C a n t e r w i t h c o m p l e t e t e l e - b
a n k i n g s e r v i c e s .
15
-
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16/75
3.5.2 S a v i n g A c c o u n t
A c o m pl e t e b a n k a c c o u n t w h i ch p r o v i de s c
u s to m e r s w i t h
m o n t hl y p r o f i t o n t h e i r b a l an c e s m a i n t
a in e d w i t h t h e b a n k . T h e
p r o f i t i s c a lc u l a t ed o n t h e b a s i s o f m o nt
h ly a v er a ge b a la n ce
m a in t ai n ed i n a c co u n t a n d d i s t r i b ut e d i n
t h e f i r s t q u a r te r o f
e v e r y m o n t h . A l l f a c i l i t i e s a v a i l a b l
e o n c u r r e n t a c c o u n t a r e a l s o
a v a i l a b l e o n s a v i n g a c c o u n t .
3 . 5 . 3 K a r o b a r i M u n a f a A c c o u n t .
K a r o b a r i M u n a f a A c c o u n t i s t a i l o r e d t
o t h e n e e d s o f h i g h n e t -
w o r t h i n di v id ua ls , G ov er nm e nt i n s t i t u t i
o ns a nd p r i va te
o r g an i z a t io n s s o t ha t t he y c an e a r n a h i g h
e r p r o f i t o n t he i r
s u r p l us c a s h b a l an ce s m a i n t a i n e d w i t h b
a n k . I n a d d i t io n t o
r eg u l ar f ea tu re s o f a b an k a cc ou n t K MA a cc ou n
t p ro v i de s
f o l l o w i n g a d d i t i o n a l f e a t u r e s :
K e y f e a t u r e s :
P r o f i t w i l l b e c a l c u l a t e d o n d a i l y a c c
o u n t c l o s i n g b a l a n c e .
M i n im u m b a l a n c e r e q u i r ed t o o p e n a c c o u
nt i s R u p e e s O n e
M i l l i o n .
F r e e f a c i l i t i e s : c h e q u e b o o k a n d p a y o
r d e r s .
D e d i c a t e d a c c o u n t / r e l a t i o n s h i p m a n
a g e r .
3 . 5 . 4 M e e z a n B a c h a t A c c o u n t
M ee za n B ac ha t A cc ou n t i s a u n i qu e s av in g a cc
ou n t t ha t
a l l ow s m ed iu m i nc om e l ev el i nd iv id ua l s t o m
ai nt a i n t he i r
16
-
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17/75
s a vi n gs i n a v e ry p r of i t a bl e w a y b y e a rn i ng
h i gh e r r e t u rn o n
t h e i r b a l a n c e s m a i n t a i n e d w i t h t h e b a
n k .
K e y f e a t u r e s :
A n i nd i v id ua l c an o pe n o n l y o ne M BA a cc ou n t a
t a ny
M e e z a n B a n k b r a n c h .
M in im um a mo un t r eq u i re d t o o pe n a cc ou n t i s R
up ee s
2 5 , 0 0 0 / - .
H i g h e s t e x p e c t e d r a t e o f r e t u r n .
P r o f i t c a l cu l a te d o n m i n im u m c l o s i n g b a
l a nc e m a i nt a i ne d
d u r i n g t h e m o n t h .
N o r e s t r i c t i o n o n w i t h d r a w a l o f a m o u n
t .
A l l o t h e r f a c i l i t i e s a r e s a m e a s s a v i n
g a n d c u r r e n t a c c o u n t s
o f t h e b a n k .
3 . 5 . 5 M e e za n Is l a m i c I n s t i tu t i o n D e p o
si t A cc o u n t .
T h e I s l a m i c B a n k s n o w h a v e t h e o p p o r t u
n i t y t o m a n a g e e x c e s s
l i q u id i t y b y m a i nt a i n i n g a c h e c ki n g a c c
o u n t w i t h M e e z a n B a n k
s p ec if i c a l l y d es ig ne d f or t h is p ur p os e. T h
is p ro vi d es a n
i m m e d i a t e a n d p r o f i t a b l e s o l u t i o n t o
a c o m m o n p r e s e n t l i m i t a t i o n
w h e re a n y e x c e ss f u n d s w i t h I s l am i c f i n
an c i a l i n s t i t u t e s ( I F I )
e s s e n t i a l l y r e m a i n u n u t i l i z e d .
T e r m C e r t i f i c a t e P r o d u c t s
17
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
18/75
3 . 5 . 6 C e r t i f ic a t e O f I s l a m i c I n v e s t m e
n ts ( C O I I )
I t i s 3 m o n th t o 5 y e a r f i x e d d e p o si t c e r t
i f i c a t e w i t h a h i g h
a n d v e r y c o m p e t i t i v e r e t ur n . C O I I i s a v
a i l a b le t o i n d i v i d u al s , b u s i n es s c o rp o r a
t i o ns a n d o t he r e n t i t i e s i n c l u di n g t r u s t
a n d
b e n e v o l e n t / c h a r i t a b l e o r g a n i z a t i o
n s . I t o f f e r s v a r i e t i e s o f p r o f i t
p a y m e n t o p t i o n s s u c h a s m o n t h l y , q u a r
t e r l y o r a t m a t u r i t y .
3 . 5 . 7 M e e z a n M u d a r a b a h C e r t i f i c a t e (
M M C )
I t i s a n i n v e s t m e n t c e r t i f i c a t e , w h i c
h p r o v i d e s a n i n v e s t m e n t
o p p o r tu n i ty t o i n d iv i d u al s , c o r p or a t io
n s a n d o t h e r e n t i t i e s a n do t h e r e n t i t i e s
f o r a p e r io d o f o n e m o n th . I t o f f e r s c o m p e t
i t i ve
r e t u r n a n d p r e m a t u r e e n c a s h m e n t f a c i
l i t i e s .
3 . 5 . 8 D o l l a r M u d a r a b a h C e r t i f i c a t e s
( D M C )
I t i s a U S D o l l a r b a s e d c e r t i f i c a t e e x c
l u s iv e l y d e s i g n ed f o r
i n d i v i d u a l s , c o r p o r a t e b o d i e s w h o p r
e f e r t o i n v e s t t h e i r s a v i n g i n
t h i s c u r r e nc y . T h e p r o d uc t c a t er s t o N o n
R e s i d e n t P a k i s ta n i s a sw e l l a s t w o t i e r s o
f l o ca l r e s i d en t s . N o o t he r I s la m ic b a nk i
n
P a k is t a n i s c u r re n t ly o f f er i n g s u c h f o r
e i g n c u r re n c y b a s e d t e r m
c e r t i f i c a t e .
3 . 5 . 9 M e e z a n P r o v i d e n c e C e r t i f i c a t e
( M P F )
I t i s a l on g - t e r m f ix e d d e p o s i t p r o d u c t
f o r r eg i s te r e d o r
u n r eg i s t e r e d e m p l o y e e p r o v i de n t /g r a t
u i t y / pe n s io n F un d s o f
B u s in e s s C o r p o r a t i o n h a v i ng o p e r a t i o
ns b a s e d i n P a k i s t a n . T h e
M P C i s a va i l a b le i n 2 ,3 ,5 a nd 7 y e ar s t en ur es
a nd o ff e rs
c o m p e t i t i v e p r o f i t r a t e s .
18
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
19/75
A s s e t s B a s e d P r o d u c t s
3 . 5 . 1 0 C A R I J A R A H
C a r I j a r ah i s P a ki s t a n ' s f i r s t " I n t e re s
t F r e e " c a r - f in a nc i ng
s c he m e b a s e d o n I s l a mi c f i na n ci n g m o de o f
I j a r ah o r I s la m ic
l e a s i n g . C a r I j a r a h i s s i m p l y a r e n t a l
a g r e e m e n t u n d e r w h i c h t h e
c a r i s g i v e n t o t h e c u s to m e r o n r e n t f o r a
p e r io d , a g r e e d a t t h e
t i m e o f t h e c o n t ra c t . B a n k p u r c h a se s t h
e c a r a n d r e n t s i t o u t t o
t h e c u s t o m e r f o r a p e r i o d o f 3 t o 5 y e a r s
.
3 . 5 . 1 1 H o m e F i n a n c e
I t h a s t h r e e s u b p r o d u c t s
A . M e e z a n B a n k f i n a n c e s u p t o 8 5 % o f t h e
a p p r a i s e d v a l u e o f
n e w h o m e w i t h t h e f i n a nc i ng t e no r o f 3 t o 2
0 Y e ar s . R e t ur n i s
m a d e t h r o u gh R e n t a n d p r i n c i pa l a m o u n t
. I t i s n a m e d a s E a s y
B u y e r
B . M e e z a n b a n k p r o v i d e s f i n a n c i n g u p t
o 9 9 % o f t h e
a p p r a i s e d v a l u e o f t h e p r o p er t y f o r t h e
t e n o r o f 3 t o 2 0 Y e a r s .
R e t u rn i s a l s o m a d e t h r ou g h R e n t u n t i l a
l l t r e n c h es a r e g i v e n t o
t h e c u s t o m e r .
C . E a s y r e n o v a t i o n i s m o r e o r l e s s l i k e
e a s y B u i l d e r b e c a u s e
i t a l s o i n c l u d e s c o n s t r u c t i o n o f p a r t
o f h o u s e o r r e p a i r . T h r o u g h
i t y o u c a n m a k e y o u r h o m e e v e n b e t t e r o r
j u s t r e p a i r B a n k h e l p s
w i t h f i n a n c in g u p t o 9 9 % a n d f in a n c i n g t
e n o r o f 3 to 7 y ea r s . I t
i s k n o w n a s E a s y R e n o v a t i o n
19
-
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3 . 5 . 1 2 M u r a b a h a
M u r a b a h a i s a p a r t i c u l a r k i n d o f s a l
e
W h er e t h e t r a n sa c t i o n i s d o ne o n a c os t p l
us p r of i t b a s i s
i . e . t h e s e l l e r d i s c l os e s t h e c o s t t o t h
e b u y e r a n d a d d s a c e r ta i n
p r o f i t t o i t t o a r r i v e a t t h e f i n a l s e l l
i n g p r i c e
T h e d i s t i n g u i s h i n g f e a t u r e o f M u r a b a
h a f r o m o r d i n a r y s a l e i s ,
t h e s e l l e r d i s c l os e s t h e c o s t t o t h e b u y
e r a n d a k n o w n p r o f i t i s
a d d e d .
O v e r 7 0 % o f a l l a d v a n c e s m a d e b y I s l a m i
c b a n k s c o m p r i s e s o f
M u r a b a h a t r a n s a c t i o n s
3 . 5 . 1 3 D i m i n i s h i n g M u s h a r a k a
I t i n v o l v e s j o i n t - o w n e r s h ip o f f i x e d a
s s e t b y t h e B a n k a n d t h e
c u s t om e r a n d i t s t r a n s fe r t o t h e c u s t o m
er o v e r a p e r io d o f t i m e .
T h i s p r o d u c t i s n o r m a l l y u s e d t o f i n an c
e t h e p u r c h a s e o f p l a n t ,
m a c h in e r y , c o m m er c i a l a n d r e s id e n t ia l
p r o p er t y o n a m e d iu m t o
l o n g - t e r m b a s i s a n d i s b a s e d o n t h e c o n
c e p t o f S h i r k a t - u l - m i lk .
20
-
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4 . O r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e
T h e c o m p l e t e o r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u
r e i n a h e r i c h e y i s s h o w n
a s a n n e x u r e I a t t h e e n d o f t h e i n t e r n s h
i p r e p o r t .
4 . 1 M a i n o f f i c e s
T he H ea d O f f ic e o f t he b an k i s l oc a t ed a t 3 r d
f l o or , P N SC
B u i l d i n g , \ M o u l v i T a m m e e z - u - D i n R o a
d , K a r a c h i P a k i s t a n .
M e ez a n B a n k L t d h a s d i v i d ed i t s b r an c h n e
t w or k i n to t h re e
r e g i o n s n a m e d a s
1 . S o u t h R e g i o n
2 . C e n t r a l R e g i o n
3 . N o r t h R e g i o n
T h e M a i n O f f i c e o f S o u t h o f S o u th R e g i o n
i s a l o n g w i t h t h eH e a d O f f i c e a s s t a t e d a b
o v e , w h e re a s t he C e n t r a l R eg i o n a l
O f f ic e i s l o c a t e d a t 6 0 - M a i n B o u l e v a rd
, G u l be r g I I I , L a h o re .
A n d N o r t h R e g i o n O f f i c e i s l o c a t e d a t 3
2 S o h r a b P l a z a , J i n n ah
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A v e n u e , B l u e a r e a , I s l a m a b a d . M a i n b r
a n ch i n F a i sa l a ba d i s i n
p r e s t i g i o u s a r e a a t S e r e n a H o t e l , C l u
b R o a d , F a i s a l a b a d .
4 . 2 C o mm e nt s on th e o r ga n iz a t i o n al s tr u ct u
r e
T h e b a n k o p e r a t e s w i t h a v e r y s t r o n g o r
g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e
a n d w h i c h i s a l s o a k e y f a c t o r o f i t s s u c
c e s s . T h e t o p
m a n a g e m e n t h a s t h e c o n s e r v a t i v e a p p r
o a c h i n t e r m s o f
e m p o w e r i n g a u t h o r i t i e s t o t h e m i d d l e
a n d l o w e r m a n a g e m e n t . T h e
B r a n c h M an a g er , A re a M a n ag e r a n d e v e n R eg
i o n a l M an a g er
c a n n o t r e c o m m e n d a n y c o n s u m e r n o r t h e
c o r p o r a t e f i n a n c i n g a n d
l e a s i n g f a c i l i t y a p p r o v a l . T h e l o w e r
a n d m i d d l e m a n a g e m e n t d o e s
f r e e l y s h o ws t he i r r e s p o n s e o n t he p o l i c
y m a t te r s t o t he t op
m a n a g e m e n t .
T h e d e p a r t me n t a l h e a d o f e a c h d e p a r t me
n t i s r e s p o n s ib l e f o r
t h e c a r r y i n g o u t a n d t o m a n a g e t h e d a i l
y r o u t i n e m a t t e r s . A l l t h e
d e p a r t m e nt a l h e a d d i r e c t ly r e p o r t i n g
t o t h e B r a n c h M a n a ge r o f
t he r e s p e c t iv e b r a n c h . A l l t he b r a nc h m an
a g er s i n a a r e a a r e
d i r ec t l y r ep or t i ng t o t he A r e a M an ag er . W he
re as t he a re a
m a n a g e r s a r e r e p o r t i n g t o t h e R e g i o n a
l M a n a g e r w h i c h i s f i n a l l y
r e p o r t i n g t o t h e P r e s i d e n t o f t h e b a n k
.
22
-
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5 S t r u c tu r e o f t h e F i n a n ce D ep a r t m en t
5 . 1 N o o f e mp l o y e e s w o r k i n g i n t h e F i n a n
c e D e p a r t m e n t
F i n an c e D e p a r t m e nt i s c o n s i s te d o n 4 ( F
ou r ) e m p l o y e es , t h e
d e t a i l o f w h i c h i s s h o w n a s u n d e r
F i n a n c e M a n a g e r
S e n i o r O f f i c e r F i n a n c e
23
-
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O f f i c e r F i n a n c e O f f i c e r F i n a n c e
5 .2 F in a n c e a n d Ac co u n t i n g Op e r at i on
L ik e o t h e r B a n k s , t h i s d e p a r tm en t p e r fo
r m s a n u m be r o f
f i na n ce a n d a c co u n t i n g o p e r a t i o n . T h es
e a r e g i ve n i n b r ie f a s
u n d e r ,
T hi s d ep ar tm e nt a r r a ng es f u nd s f o r t h e r e gu
la r
o pe ra t i on o f t he b an k f or a l l b ra nc he s i n F ai
sa la ba d . T he y
a r r a n g e f u n d s w h i c h a r e m a i n t a i n e d a t
S t a t e B a n k o f P a k i s t a n b y
g e t t i n g f u n ds f r o m H e a d O f f ic e . T h e F i n
an c e M a n a g er n o r m al l y
k e ep s t h e f u nd s i n t h e r a n ge o f 9 0 m i l l i o n
t o 1 1 0 M i l l io n . I n
c a se o f s h or t a g e o f f u nd s , o n t h e r e q u es t
o f F i n a nc e M a na g er ,
s u p p o r t e d b y t h e B r a n c h M a n a g e r , t h e H
e a d O f f i c e t r a n s f e r s t h e
f u n d s t h r o u g h T e l e g r a m T r a n s f e r ( T T )
i n F a i s a l a b a d m a i n b r a n c ha c c o u n t m a i n t
a i n e d a t S t a t e B a n k o f P a k i s t a n .
F i n an c e D e p a r t m e nt a l s o a r r a n g e s f u n d
s f r o m
o t he r l o ca l b a nk b r an c he s b y n e go t ia t in g w
i th t h em a n d c r os s
s e t t l e m en t o f S t a te B a n k a c c o u n t , t h e n
t h e F i n a n c e D e p a r t m en t
i nf o r m H ea d O f f ic e t o T ra ns fe r t he r eq u i re d
f un ds t o t he
r e s p e c t i v e b a n k H e a d O f f i c e .
T h e t a x r e l a t e d m a t t e r s o f t h e b r a n ch a r
e h a n d l e d
o u t b y t h e F i n a n c e D e p a r tm e n t . D e p o s i t
i on o f t a x i n t h e r e l a t e d
t a x d e p a r t m e nt i s t h e r e s po n s ib i l i t y o f
t h e F i n an c e D e p a r t m e nt .
W i t h ho l d i n g t a x o n p u rc h as e s , a d va n ce t a
x a n d i n co m e t a x o n
s a l a r i e s o f s t a f f a r e d e p o s i t e d b y t h e
F i n a n c e D e p a r t m e n t i n S B P .
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F i x ed A s s et s a r e m a n a ge d a n d a c c o u n t e d b
y t h e
f i n a n c e d e p a r t m e n t a n n u a l l y . E v e r y f
i x e d a s s e t s o f t h e b r a n c h i s
m a r k e d w i t h s p e c i f i c n u m b e r b y t h e F i n
a n c e D e p a r t m e n t .
F i n an c e D e p a r t m e n t p r e p a re a n n u a l b u d
g e t o f t h e
b r a n ch . A l l oc a t io n o f f u n d s t o t h e d i f f e
r en t h e a d s o f a c c o un t s ,
a nn ua l f i na n ci n g t a rg et , d ep os i t a r y t a rg e
t , a l l o ca t io n o f
e x p e n s e s , p r o f i t t a r g e t s a r e a s s i g n e
d a c c o r d i n g t o t h e r e s o u r c e s .
F i n a n c e D e p a r t m e n t c h e c k s a l l t h e d a i
l y o n l i n e a n d
l o c a l f i n a n c i a l t r a n s a c t i o n o f t h e b r
a n c h . T h e y m a k e s u r e t h a t a l l
t h e e n t r i e s a r e p o s te d i n t h e p r op e r h e a
d o f a c co u n t a n d m a k e
s u re t h a t a l l t h e t r a n sa c t i o ns a r e h a n d e
d o v e r t o t h e F i n a nc eD e p a r t m e n t .
6 F u n c ti o n s o f th e Fi n a n c e D e p a r tm e n t
F u nc t i o ns o f F i n a nc e D e pa r tm e nt a r e d i sc u
ss e d b r ie f ly a s
u n d e r ,
A r r an g e m en t o f F u n ds f o r t h e o p e r a t i on o
f b a n k i n t h e
F a i s a l a ba d a r e a f r o m H e a d O f f ic e a n d f ro
m o t h e r l oc a l b an k
b r a n c h e s .
T he F in an ce D ep ar tm en t c ol le c t s a nd D ep os i t s
t he
w i t h h o l d i n g t a x f r o m c u s t o m e r s a n d s u
p p l i e r s a n d d e p o s i t s i n t h e
S t a t e B a n k o f P a k i s t a n .
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F i n a n c e D e p a r t m e n t A r r a n g e s a n d M a n a
g e s a l l t h e f i x e d
a s s e t s o f t h e b r a n c h a n d a l s o d i s p os e d o
f f t h e f i x ed a s s e t s f r o m
t i m e t o t i m e .
A n n u a l b u d g e t i s p r e p a r e d a n d m a i n t a i
n e d b y t h e f i n a n c e
d e p a r tm en t . T h e y a l l oc a t e t he f u n ds t o t
he d i f fe r e n t h e a d o f
a c c o u nt a n d e s t i m a te t h e b r a n c h i n c om e w
i t h t h e c o - o rd i n a t i o n
w i t h t h e o t h e r b a n k d e p a r t m e n t .
F i n a n c e D e p a r t m e n t c h e c k s a l l t h e d a i
l y o n l i n e a n d l o c a l
f i n an c i a l t r a n sa c t io n o f t h e b r a n ch . T h
e y m a k e s u r e t h a t a l l t h e
e n t r i e s a r e p o s t e d i n t h e p r o p e r h e a d o
f a c c o un t a n d m a k e s u r e
t h a t a l l t h e t r a ns a ct io ns a re h an de d o ve r t
o t h e F in an ceD e p a r t m e n t .
6 . 1 A c co u nt i n g s y s t e m o f t h e o r ga n iz a t i
o n
C ur re nt ly t he re a re t wo t yp es o f a cc ou n t in g s
ys te m a re
p r e v a i l i n g t h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o
n s .
A ) F i n a n c i a l A c c o u n t i n g S y s t e m B ) C o s
t A c c o u n t i n g
S y s t e m
I n M e ez a n B a nk L i mi t e d F i n a nc i al A c co u n t
i n g S y s t e m h a s
a da p t ed l ik e a l l o th er b an ks . A l l t he p e r io d
i c r ep or ts a nd
f i n an c i a l s t a te m e n ts a r e g e n e ra t e d u n d
e r F i n an c i a l A c c o u n t i n g
S y s t e m .
6 . 2 U s e o f e l e c t r on i c d a ta i n d e c i s i on ma
k in g
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E l e c t r o n i c D a t a h e l p s t h e m a n a g e m e n t
t o g e t i n f o r m a t i o n o f
i t s a s s e ts e s pe c ia l ly d e b t o rs . E l ec t r o n
i c d a ta g i ve s t h em t h e
d e t a i l e d r e p o r t o f t h e i r d e b to r s h i s t o
ry . I t g i v es t h e i n - d e p t h
i n fo rm a t i o n a bo ut i t s d eb to rs i n c as e o f o v
er d ue a nd h is
b e h a v i o u r s . M a n y t y p e s o f i n t e r n a l s y
s t e m g e n e r a t e d r e p o r t s e . g .
C r e d i t m o n i to r i ng r e p o r t w h i ch h e l p i n d
e c i s i o n m a k in g w h i ch
g i v e s t o u n d e r s t a n d t h e p a y m e n t h i s t o
r y o f t h e c u s t o m e r . A l s o i n
c a s e o f f i n a n c i n g a n d l e n d i n g t o a n e w c
u s t o m e r t h e m a n a g e m e n t
g e t i n f o r m at i o n o f c u s to m e r t r a c k r e c o
r d f r o m o f f ic i a l w e b s i t e
o f S t a t e B a n k o f P a k i s t a n . M a n y o t h e r t
y p e s o f i n f o rm a t io n a r e
t a k e n f r o m G o v t . o f f i c i a l w e b s i t e s f o
r q u i c k d e c i s io n m a k in gw h ic h h e lp t o g e t c o
mp e t i t i v e a d va n ta g e . O t he r wi s e s u ch d a
ta
c o me s t h ro u gh c o nv e n t i o n a l m a i l , w h ic h c
a us e s l a te d e c i s i o n-
m a k i n g .
27
-
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6 . 3 M o b i l i z a t i on o f f u n d s
F u nd s a r e g e ne r a l l y m o bi l i z ed t h ro u gh m a
rk e t i n g t e am s
w hi ch g o i n t o t he m ar ke t a nd p r e se nt t he f ea tu
re s o f t he i r
p r o d u c t s a n d f a c i l i t i e s t h a t M e e z a n B
a n k L i m i t e d o f f e r s t o t h e i r
c u s t om e r s . T h e se m a r k et i n g t e a ms a r e a s
s ig n e d s p e ci f i c d e p o s i t
t a r ge t s a n d c e r ta i n m a r k e t in g a r e as a r e
i d e n t i f i e d t o c o v e r . T h e
i n d i v i d u a l d e p o s i t t a r g e t s a n d t h e a c
h i e v e m e n t s a r e a s u n d e r :
( R u p e e s i n M i l l i o n )
6 . 4 G e n e ra t i o n o f fu n d s
F u n d s a r e g e n e r a l l y g e n e r a t e d f r o m d e
p o s i t . M e e z a n B a n k
L i m it e d h a s a w i d e r a n g e o f d e p o s i t p r o d
u c t s o f c u r r e n t , s a v in g
a c c o u nt a n d t e r m f i n a n c e p r o d u c t s . T h e
s e p r o d uc t s a r e b a s e d o n
N a m e N o
o f A / C
T a r g e t D e p o s i t s D i f f e r e n c e s
A s h f a q
H u s s a i n
4 5 3 1 5 0 . 0 0 0 1 5 5 . 0 0 0 5 . 0 0 0
M u h a m m a d
H u s n a i n
4 2 6 1 5 0 . 0 0 0 1 5 9 . 0 0 0 9 . 0 0 0
W a q a s
N a e e m
3 3 5 1 0 0 . 0 0 0 9 2 . 0 0 0 ( 8 . 0 0 0 )
A s i f A l i 4 0 6 8 0 . 0 0 0 1 4 8 . 0 0 0 6 8 . 0 0 0
F a r o o q
F a i s a l
3 8 0 8 0 . 0 0 0 9 4 . 0 0 0 1 4 . 0 0 0
R a n a T a h i r 2 6 0 7 5 . 0 0 0 8 2 . 0 0 0 7 . 0 0 0
28
-
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I s l a mi c m o de o f b u s i n es s . M e e z an B a nk L i
mi t e d h a s n o t o n ly
l o c a l c u r r e nc y d e p o s i t p r o d uc t s b u t a l
s o g e n e r a te f u n d s t h r o u g h
f o r e i g n c u r r e n c y d e p o s i t p r o d u c t s . T
h e s e d e p o s i t o r y p r o d u c t s a r e
b r i e f e d e a r l i e r .
D e s c r i p t i o n T o t a l
C u r r e n t A c c o u n t P K R 2 1 , 3 6 3 , 2 7 8 , 8 2
7
C u r r e n t A c c o u n t F C Y 3 , 9 3 8 , 3 4 5 , 6 5 4
S a v i n g A c c o u n t P K R 1 5 , 3 5 5 , 3 5 7 , 3 0 0
S a v i n g A c c o u n t F C Y 1 , 8 2 2 , 3 4 5 , 5 6 7
T e r m D e p o s i t P K R 1 2 , 1 0 3 , 0 2 5 , 6 5 2
O t h e r M i s c . P K R 1 , 4 5 , 6 7 6 , 0 0 0
T o t a l D e p o s i t 5 4 , 5 8 2 , 3 5 3 , 0 0 0
6 . 5 S o u r c e o f fu n d s
T h e m a j o r s o u r c e s o f f u n d s o f M e e z an B a n
k L i m i te d a r e
M u l t i n a t i o n a l C o r p o r a t i o n , c o r p o r a
t e b o d i e s , f i r m s , i n d i v i d u a l s ,
g o v e rn m e n t i n s t i t u t i o n s , S e m i- G o v e rn
m e n t b o d i es , N G O s a n d
b a n k s o w n e q u i t y . M e e z a n B a n k L i m i t e d
h a s d e s i g n e d s h o r t t e r m
a s w e l l a s l o n g - t e rm d e p o s i t o ry p r o d uc t
s , w h i c h h e l p t o g e t t h e
a t t en t i on o f s a v i n g o f h o u s eh o l d s . I t i s
a m a j or s o u rc e o f f u n d
f o r t h e b a n k
6 . 6 A l l o c at i o n o f f un d s
29
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
30/75
T h e m a na g em e nt o f t h e M e ez a n B a nk L i m i te d
a l lo c a t e s
f u n d s t o t h e d i f fe r e n t s e c to r s o f t h e e c
o n o m y e y i n g o n t h e r i s k
e l e me n t a n d a c c o rd i n g t o t h e p o t e n t i a l
o f t h e i n d u st r y . M e e z an
B a nk L i mi t e d h a s a l lo c a te d i t s m a jo r f u nd
s t o t e x t i l e , s u ga r ,
e ne rg y a nd c he mi ca l i nd us t r y . T ex t i l e i nd us
t r y h as m uc h
p o t e nt i a l t h a n t h e o t h e r s e c t o r o f t h e e
c o n o my . T h e re f o re b a n k
h a s a l lo c a t e d l a rg e f i n a nc i n g f a c i l i t i
e s t o t h e t ex t i l e s e ct o r .
T e x t i l e s e c to r h a s l e s se r r i s k f a c to r d u
e t o t e r mi n a t i o n o f q u o t a
s y s t e m .
N a m e o f I n d u s t r y
A m o u n t
F i n a n c e d
C h e m i c a l a n d P h a r m a c e u t i c a l s 3 , 8 2 9 ,
4 8 5 , 7 6 0
T e x t i l e T o t a l
T e x t i l e S p i n n i n g 9 6 3 , 7 3 8 , 9 0 0
T e x t i l e W e a v i n g 1 , 8 7 4 , 6 5 7 , 7 7 4
T e x t i l e C o m p o s i t e s 7 , 8 3 7 , 4 7 5 , 5 8 9
O T H E R S 2 , 3 6 6 , 5 2 7 , 7 0 7
C e m e n t 4 , 7 2 8 , 3 9 4 , 7 7 6
A g r i c u l t u r e , F o r e s t r y , H u n t i n g a n
d
F i s h i n g . 4 , 7 7 7 , 8 2 9 , 2 8 8
M i n i n g Q u a r r y i n g
C o n s t r u c t i o n s 9 8 4 , 9 9 3 , 8 3 7
P o we r (E l ec t r i c i t y ) G a s , W a te r ,
S a n i t a r y 1 , 9 8 7 , 0 0 5 , 3 0 0
W h o l e s a l e a n d R e t a i l T r a d e
E x p o r t / I m p o r t
T r a n s p o r t , S t o r a g e a n d
C o m m u n i c a t i o n 7 6 2 , 5 5 3 , 4 0 0
S e r v i c e sS u g a r 8 , 4 5 9 , 4 8 3 , 7 0 0
F o o t w e a r an d Le a t h e r G a r m e n t s 7 8 3 , 7 7 2
, 6 3 7
A u t om ob i l e a n d T r a ns p o r t a t io n
E q u i p m e n t 4 , 6 3 7 , 7 6 5 , 5 0 0
F i n a n c i a l
30
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
31/75
I n s u r a n c e 6 1 8 , 9 4 8 , 7 7 0
E l e c t r o n i c s a n d E l e c t r i c
E q u i p m e n t s 4 , 7 5 8 , 8 6 9 , 4 0 0
I n d i v i d u a l s 8 7 4 , 8 8 3 , 9 3 0
O T H E R S 3 2 8 , 3 9 4 , 8 8 0T o t a l 5 0 , 5 7 4 , 7 8 1 ,
1 4 8
B u t i n r e ce n t t i m e , t h e b a nk h a s v e r y m u c
h i n te r es t e d i n
c re a t i n g m o re b us i n es s r e la t i o ns w i t h S m
a l l a nd M ed iu m
E n t e r p r i s e s e c t o r . A s t h e G o v e r n m e n t
a n d S t a t e B a n k o f P a k i s t a n
a r e e m p h a s i z i n g o n t h i s s e c t o r w h i c h w
a s i g n o r e d i n t h e p a s t a n d
t h i s s e c t o r h a s m u c h p o t e n t i a l f o r h a n
d s o m e p r o f i t t o t h e b a n k .
31
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
32/75
7 . C r i t i c a l a n a l y s i s o f t h e t h e o r e t ic a
l c o n c e p t s r e l a t i o n t o
p r a c t ic a l e x p e r i e n c es i . e . r e l a t e t h e
t h e o r e t i c al c o n c e pt s w i t h
y o u r p r a c t i c a l e x p e r i e n c e d ur in g y o u r
i n te rn sh ip w i t h t h e
F i n a n c e D e p a r t m e n t .
T he d e t a i l e d a na ly se s o f t he b an k f in an c i a
l r ep or ts a re
a t t a c h e d a s A n n e x u r e I I a t t h e e n d o f i n
t e r n s h i p r e p o r t . L a s t f i v e
y e a r s f i n a n c i a l s a r e a s u n d e r .
M E E Z A N B A N K L T D .B a l a n c e S h e e t
2 0 0 7 2 0 0 6 2 0 0 5
A s s e t s
C as h a n d b a l an c e
w i t h t r e a s u r y b a n k s 5 , 6 4 4 , 0 2 8 5 , 8 9 7 ,
3 9 4 3 , 9 5 6 , 9 3 8
32
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
33/75
B a l a n c e w i t h
o t h e r b a n k s 3 , 7 2 9 , 5 4 9 4 , 1 3 4 , 8 7 5 2 , 8 5
5 , 8 2 3 L e n d i n g t o
f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n 8 , 8 5 0 , 0 0 0 3 , 7
0 0 , 0 0 0 -
I n v e s t m e n t 1 0 , 5 3 5 , 1 8 6 2 , 8 7 7 , 5 5 4 1 , 6
0 6 , 4 9 0
A d v a n c e s
3 4 , 5 7 6 ,
6 3 9
2 7 , 0 3 1 , 0
1 6
1 9 , 7 4 0 , 8
8 6
O t h e r a s s e t 1 , 0 3 2 , 9 6 3 2 , 2 6 6 , 5 2 2 2 , 2 1
0 , 1 0 0 O pe r at i n g f ix ed
a s s e t 2 , 8 1 0 , 4 9 4 5 3 1 , 2 6 2 3 0 5 , 5 8 5
D e f e r r e d t a x - -6 7 , 1 7 8 ,
8 5 9
4 6 , 4 3 8 , 6
2 3
3 0 , 6 7 5 , 8
2 2
L i a b i l i t i e s
B i l l s p a y a b l e 1 , 1 9 2 , 1 6 0 5 6 3 , 2 2 8 2 6 0 ,
7 3 2B or r o w i ng s f ro m
f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n 2 , 4 1 5 , 6 0 6 4 , 2
8 5 , 2 1 2 2 , 9 8 1 , 7 1 4D e p o s i t s a n d
o t h e r a c c o u n t s 5 4 , 5 8 2 , 3 5 3 3 4 , 4 4 9 , 4 4
1 2 2 , 7 6 9 , 2 6 2O t h e r L i a b i l i t i e s 2 , 8 5 1 , 4
0 7 1 , 9 7 9 , 0 7 9 1 , 4 6 9 , 2 5 8
D e f e r r e d t a x
l i a b i l i t i e s 4 3 0 , 3 7 7 3 9 8 , 3 0 4 1 7 0 , 2 7
4
6 1 , 4 7 1 ,
9 0 3
4 1 , 6 7 5 , 2
6 4
2 7 , 6 5 1 , 2
4 0
N e t A s s e t
5 , 7 0 6 ,
9 5 6
4 , 7 6 3 , 3
5 9
3 , 0 2 4 , 5
8 2
R e p r e s e n t e d B y
S h a r e C a p i t a l 3 , 7 7 9 , 8 9 7 3 , 7 7 9 , 8 9 7 2 ,
0 3 6 , 5 8 2R e s e r v e s 7 2 0 , 7 8 5 5 2 8 , 0 8 5 6 6 6 , 3
2 2
U n a p p r o p r i a t e d p r o f i t 1 , 2 1 9 , 2 2 8 4 4 8
, 4 2 7 2 6 8 , 0 3 6
5 , 7 1 9 , 9 1 0 4 , 7 5 6 , 4 0 9 2 , 9 7 0 , 9 4 0
A d va n ce s a g a i n s t
i s s u e o f r i g h t s h a r e s - - -S u r p l u s o n ( 1 3
, 2 5 4 ) 6 , 9 5 0 5 3 , 6 4 2
33
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
34/75
r e v a l u a t i o n o f A s s e t s
5 , 7 0 6 , 6 5 6 4 , 7 6 3 , 3 5 9 3 , 0 2 4 , 5 8 2
M E E Z A N B A N K L T D .
P r o f i t & L o s s S t a t e m e n t
2 0 0 7 2 0 0 6 2 0 0 5
N o n M a r k - u p /
r e t u r n e a r n e d 4 , 5 7 3 , 7 5 2 2 , 7 0 4 , 2 8 0 1 ,
4 5 9 , 2 2 9
N o n M a r k - u p /
r e t u r n e x p e n s e d 2 , 4 5 1 , 9 6 8 1 , 4 6 4 , 1 7 3
6 9 0 , 4 1 8 N e t i n c o m e 2 , 1 2 1 , 7 8 4 1 , 2 4 0 , 1 0 7
7 6 8 , 8 1 1
P r o vi s i on a g a i ns t
n o n p e r f o r m i n g l o a n 4 3 5 , 0 1 8 1 2 1 , 5 8 1 6
8 , 8 1 1 P r o v i s i o n f o r
d i m in u t io n i n v a l ue
o f i n v s t . 8 7 8 1 , 2 9 7 ( 2 9 , 8 3 1 )B a d d e b t
s
w r i t t e n o f f d i r e c t l y - - -
4 3 5 , 8 9 6 1 2 2 , 8 7 8 3 8 , 9 8 0 G r o s s I n c o m e
/
P r o f i t a f t e r
p r o v i s i o n s 1 , 6 8 5 , 8 8 8 1 , 1 1 7 , 2 2 9 7 2 9 ,
8 3 1
O T H E R I N C O M E
F e e, C o mm i s s io n
& b r o k e r a g e i n c o m e 3 2 1 , 6 8 5 2 1 6 , 2 1 6
1 7 4 , 7 5 0 C ap i t a l G a i ns o n
s a l e o f I n v e s t m e n t s 5 3 3 , 0 9 3 1 1 6 , 9 9 3 2
0 9 , 4 0 2
D i v i d e n di n c o m e 1 0 4 , 3 4 5 1 6 5 , 2 2 8 9 2 , 5 6
9
U nr ea l i ze d G a i n
o n h e l d f o r
T r a d i n g
( 3
1 , 4 5 3 )
( 3 2 , 4
5 5 )
5 7 , 7
9 2
34
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
35/75
I n v e s t m e n t s
I n c o m e f r o m
d e a l i n g i n f o r e i g n
c u r r e n c i e s
3 9
2 , 3 1 9
2 0 1 , 5
1 9
7 7 , 9
6 1
O t h e r i n c o m e 2 7 , 9 0 4 2 3 , 0 6 0 9 6 7 7
T o t a l n on
m a r k - u p i n c o m e
1 , 3 4
7 , 8 9 3
6 9 0 , 5
6 1
6 2 2 , 1
5 1
3 , 0 3 3 , 7 8 1 1 , 8 0 7 , 7 9 0 1 , 3 5 1 , 9 8 2
O T H E R
E X P E N S E S
A d m i n i s t r a t i v
e e x p e n s e s 1 , 7 5 5 , 7 6 1 1 , 0 2 2 , 9 9 1 7 1 8 , 3
8 4
O t h e r
p ro v i s i on s / w r i t e
o f f s 5 , 9 4 8 - -O t h e r e x p e n s e 2 , 8 8 4 4 , 7 7 6
4 8 2
T o t a l n o n
m a r k - u p / i n t e r e s t
e x p e n s e s
1 , 7 6
4 , 5 9 3
1 , 0 2 7 , 7
6 7
7 1 8 , 8
6 6
1 , 2 6 9 , 1 8 8 7 8 0 , 0 2 3 6 3 3 , 1 1 6
E x t r a o r d i n a r y /
U n u s u a l I t e m s - -
P r o f i t B e f o r e
T a x a t i o n 1 , 2 6 9 , 1 8 8 7 8 0 , 0 2 3 6 3 3 , 1 1
6
T a x a t i o n
F o r t h e
y e a r - - - C u r r e n t
2 7
1 , 4 5 2
8 , 3
1 4
4 , 6
7 1
F o r p r i o r y e a r - ( 6 0 , 5 7 2 ) 3 9 , 0 0 2 D e f e r
r e d 3 4 , 2 3 5 2 2 8 , 0 3 0 1 6 9 , 9 8 8
3 0
5 , 6 8 7
1 7 5 , 7
7 2
2 1 3 , 6
6 1
9 6 3 , 5 0 1 6 0 4 , 2 5 1 4 1 9 , 4 5 5
P r o f i t A f t e r
T a x a t i o n
35
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
36/75
U n a p p r o p r i a t e d
p r o f i t b / f a s
p r e v i o u s l yr e p o r t e d
4 48 , 4 2 7
5 2 7 , 12 3
1 9 1 , 55 9
1 , 4 1 1 , 9 2 8 1 , 1 3 1 , 3 7 4 6 1 1 , 0 1 4
A p p r o p r i a t i o n
T r a ns f e r o f
s t a t u a r y r e s e r v e
( 4 7
3 , 2 5 3 )
( 1 0 0 , 4 8
4 )
( 8 3 , 8
9 1 )
B o n u s s h a r e s ( 4 1 1 , 9 7 6 )
( 3 8 3 , 3 7 6
)
( 3 2 5 , 8 5 3
)
P r o p o s e dF i n a l D i v i d e n d - - -
( 8 8
5 , 2 2 9 )
( 4 8 3 , 8 6
0 )
( 4 0 9 , 7 4
4 )
U n a p p r o p r i a t e
d p r o f i t c a r r i e d
f o r w a r d
5 2
6 , 6 9 9
6 4 7 , 5
1 4
2 0 1 , 2
7 0
B a s ic a n d d i l u t e d
e a r n i n g p e r s h a r e 2 . 5 5 1 . 8 8 1 . 4 6
M E E Z A N B A N K L T D .
C a s h F l o w S t a t e m e n t
2 0
0 7
2 0
0 6
2 0
0 5
2 0
0 4
2 0
0 3
C a sh F r om O p er a t i n g
A c t i v i t i e s .P r o f i t
B e f o r e
T a x a t i o n
1 ,
2 6 9 , 1
8 8
7 8
0 , 0 2 3
6 3
3 , 1 1 6
2 2
0 , 8 7 8
2 4
0 , 8 2 8L e s s :
D i v i d e n d
( 1
0 4 , 3 4
( 1
6 5 , 2 2
( 9
2 , 5 6 9
( 1 0
8 , 5 9 2 )
( 1
1 4 , 6 2
36
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
37/75
I n c o m e 5 ) 8 ) ) 5 )
1 ,
1 6 4 , 8
4 3
6 1
4 , 7 9 5
5 4
0 , 5 4 7
1 1
2 , 2 8 6
1 2
6 , 2 0 3A d ju s t me n ts f o r n o n-
c a s h C h a r g e s
D e p r e c i a t i
o n
1 2
4 , 4 2 0
1 0
3 , 0 2 4
6 7
, 4 1 0
4 3
, 7 0 7
1 9 ,
0 6 6
A m o r t i z a t i
o n s
1 4
, 2 8 2
5 ,
5 3 4
3 ,
3 3 1
1 ,
0 9 3
5 3
3P r o v i s i o n
a g a i n s t n o n -
p e r f o r m i n g
F i n a n c i n g s
4 3
5 , 0 1 8
1 2
1 , 5 8 1
6 8
, 8 1 1
1 6
, 9 9 1
( 17 , 7 6 9
)
P r o v i s i o n /
( r e ve r sa ls ) f or
d i m i n u t i o n i n t h e
v a l u e o f
i n v e s t m e n t s
8 7
8
1 ,
2 9 7
( 2
9 , 8 3 1
)
1 ,
7 5 0
1 , 9
9 5
G ai n o n s a leo f S u b s i d i a r y C o - -
( 4 50 ) -
G ai n o n s a le
o f F i x e d A s s e t s
( 6 ,
1 7 3 )
( 1 ,
8 2 3 )
( 1
6 3 )
( 7
0 4 )
( 1 ,
3 9 1 )
U n r e a l i z e d
l o s s / ( G a i n ) o n
h e l d f o r
t r a d i n g
i n v e s t m e n t s
3 1
, 4 5 3
3 2
, 4 5 5
( 5
7 , 7 9 2
)
( 4
2 , 0 8 1
) -
5 9
9 , 8 7 8
2 6
2 , 0 6 8
5 1
, 7 6 6
2 0
, 3 0 6
2 , 4
3 4
1 ,
7 6 4 , 7
8 7
6 , 8 6 3
5 9
2 , 3 1 3
1 3
2 , 5 9 2
1 2
8 , 6 3 7
37
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
38/75
2 1
( I n c r e a s e ) / D e c r e a s e i n
O p e r a t i n g A s s e t s
H e l d f o r
t r a d i n g
s e c u r i t i e s
( 5 ,
1 5 0 , 0 0
0 )
( 3 ,
7 0 0 , 0 0
0 ) -
2 4
4 , 4 7 4
( 1
4 7 , 3 9
3 )
D u e F r o m
F i n a n c i a l
I n s t i t u t i o n s
( 1
2 1 , 1 2
2 )
( 7
2 , 2 6 4
)
( 7
7 , 5 5 1
) - -
F i n a n c i e s
( 7 ,
9 8 0 , 3 4
1 )
( 7 ,
4 1 1 , 7 1
1 )
( 7 ,
4 3 8 , 9 9
3 )
( 4 ,
9 5 9 , 6 5
8 )
( 3 ,
8 4 7 , 1 2
1 )
O t h e r
A s s e t s
( 7
6 1 , 3 0
1 )
1 3
, 8 2 7
( 9
0 1 , 3 9
3 )
( 6
5 6 , 8 4
2 )
2 0
4 , 2 2 8
( 1 4
, 0 1 2 , 7
6 4 )
( 1 1
, 1 7 0 , 1
4 8 )
( 8 ,
4 1 7 , 9 3
7 )
( 5 ,
3 7 2 , 0
2 6 )
( 3 , 7
9 0 , 2 8 6 )
I n c r e a s e i n O p e r a t i n g
A c t i v i t i e s
B i l l sP a y a b l e s
6 28 , 9 3 2
3 02 , 4 9 6
6 4, 5 8 7
2 7, 0 8 3
1 22 , 2 2 0
D u e t o
F i n a n c i a l
I n s t i t u t i o n s
( 1 ,
8 6 9 , 6 0
6 )
1 ,
3 0 3 , 4
9 8
1 1
9 , 5 7 5
1 ,
8 7 3 , 1
7 5
9 7
7 , 1 3 3
D ep o s i t s a n d
o t h e r A c c o u n t s
2 0
, 1 3 2 , 9
1 2
1 1
, 6 8 0 , 1
7 9
8 ,
9 9 9 , 4
5 5
6 ,
0 1 2 , 9
4 5
2 , 6
7 7 , 3 8
4O t h e r
L i a b i l i t i e s
8 4
3 , 9 4 4
5 0
9 , 8 2 1
6 9
8 , 6 3 4
3 9
3 , 2 8 8
1 7
9 , 1 8 6
1 9
, 7 3 6 , 1
8 2
1 3
, 7 9 5 , 9
9 4
9 ,
8 8 2 , 2
5 1
8 ,
3 0 6 , 4
9 1
3 , 9
5 5 , 9 2
3
7 , 3 , 2 , 3 , 2 9
38
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
39/75
4 8 8 , 1
3 9
5 0 2 , 7
0 9
0 5 6 , 6
2 7
0 6 7 , 0
5 7 4 , 2 7 4
I n c o m eT a x P a i d
( 2
3 , 1 3 9)
( 1
7 , 4 7 8)
( 6 ,1 4 7 )
( 7 ,1 1 2 )
( 1
0 6 , 7 36 )
7 ,
4 6 5 , 0
0 0
3 ,
4 8 5 , 2
3 1
2 ,
0 5 0 , 4
8 0
3 ,
0 5 9 , 9
4 5
1 8
7 , 5 3 8
N E T C A S H F L O W O P E R A T I N G
A C T I V I T I E S
C A S H F L O W F R O M
I N V E S T M E N T A C T I V I T I E S
N e t
I n v e s t m e n t s
i n :
H e l d t o
M a t u r i t i e s
S e c u r i t i e s
(
3 0 0 , 6
5 2 )
( 1 ,
1 4 1 , 4 0
6 )
( 8
5 2 )
( 1
2 0 , 8 9
3 )
( 2
0 , 2 6 3
)
A v a i l a b l e f o r
S a l e S e c u r i t i e s
( 6
, 3 1 3 , 8
2 9 )
( 6
6 , 3 7 6
)
5 4
, 2 6 2
( 9
0 , 3 2 9
)
( 3
4 5 )L i s t e d
A s s o c i a t e d
U n d e r t a k i n g
(
9 7 3 , 7
2 6 )
2 0
0 , 0 0 0
6 ,
6 4 0
4 ,
0 8 0
( 1
3 2 , 9 3
9 )U n L i s t e d
A s s o c i a t e d
U n d e r t a k i n g
( 3 ,
0 0 0 )
( 2
7 1 , 5 0
0 )
( 9
4 , 7 8 0
)
( 2
8 6 , 0 0
0 )
1 2 ,
9 0 0
U n q u o t e d
s u b s i d i a r y
c o m p a n y - - - -
( 6
7 , 9 0 0
)
D i v i d e n d s
r e c e i v e d
1 0
1 , 7 4 5
1 6
4 , 7 1 5
9 5
, 5 2 0
1 0
7 , 1 1 8
1 4
0 , 2 5 7
I n ve st m e nt i n
O p e r a t i n g F i x e d
( 6
4 3 , 7 3
( 3
3 7 , 2 4
( 1
7 3 , 3 9
( 1
7 2 , 6 1
( 6
3 , 3 7 9
39
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
40/75
A s s e t s 9 ) 8 ) 5 ) 3 ) )
S a le P r o ce ed s
o f p r o p e r t y a n d
e q u i p m e n t
d i s p o s e d - o f f
9 ,
5 0 9
4 ,
8 3 6
1 ,
9 6 9
2 ,
3 1 7
2 , 5
7 6
S a le P r o ce ed s
o n d i s p o s a l o f
s h a r e s i n a
s u b s i d i a r y
c o m p a n y - - -
5 ,
3 0 0 -
N e t C a s h F l o w
I n v e s t i n g A c t i v i t i es
( 8 ,
1 2 3 , 6 9
2 )
( 1 ,
4 4 6 , 9 7
9 )
( 1
1 0 , 6 3
6 )
( 5
5 1 , 0 2
0 )
( 1
2 9 , 0 9
3 )
C A S H F L O W F R O M
F I N A N C I N G A C T I V I T I E S
A m o u n t
r e ce iv ed a ga i n s t
i s s u e o f r i g h ts h a r e s -
1 ,
1 8 1 , 21 8
4 98 , 2 5 3
1 92 , 3 1 2 -
D i v i d e n d
p a i d - - ( 7 )
( 5
2 , 4 4 7
)
( 4
9 , 9 8 7
)
N e t C a s h
F l o w f r o m
F i n a n c i n g
A c t i v i t i e s -
1 ,
1 8 1 , 2
1 8
4 9
8 , 2 4 6
1 3
9 , 8 6 5
( 4
9 , 9 8 7
) N e t I n cr e as e
i n C a s h a n d
C a s h
E q u i v a l e n t s
( 6 5 8 ,
6 9 2 )
3 ,
2 1 9 , 5
0 8
2 ,
4 3 8 , 0
9 0
2 ,
6 4 8 , 7
9 0
8 , 4
5 8
40
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
41/75
C as h a nd C as h
E q u i v a l e n t s
a s a t J a n u a r y1 s t
1 0
, 0 3 2 , 26 9
6 ,
8 1 2 , 76 1
4 ,
3 7 4 , 67 1
1 ,
7 2 5 , 88 1
1 , 7
1 7 , 4 23
C as h a nd C as h
E q u i v a l e n t s
a s a t D e ce m be r
3 1 s t
9 , 3 7 3 ,
5 7 7
1 0
, 0 3 2 , 2
6 9
6 ,
8 1 2 , 7
6 1
4 ,
3 7 4 , 6
7 1
1 , 7
2 5 , 8 8
1
41
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
42/75
7 .1 F i n a n c i a l A n a l y s i s
T h e d e t a i l e d a n a l y s e s o f t h e b a n k f i n a
n c i a l r e p o r t s a r e g i v e n
a s f o l l o w ,
R a t i o s A n a l y s i s
P a r t i c u l a r s 2 0 0 7 2 0 0 6 2 0 0 5
C u r r e n t R a t i o . 0 . 3 1 0 . 3 5 0 .
T o ta l A s s e t T u rnO v e r ( T i m e s )
0 . 0 68 0 . 0 5 8 0 . 0 4
N e t P r o f i t M a r g i n 3 0 . 8 7 % 4 1 . 8 4 % 4 1 . 8
7
R e t u r n O n
I n v e s t m e n t s 2 . 1 0 % 2 . 4 4 % 1 . 9 9 %
R e t u r n O n E q u i t y . 2 4 . 6 8 % 2 3 . 7 9 % 2 0 . 5
7
42
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
43/75
D e b t T o t a l A ss e t
R a t i o 1 0 . 2 6 % 1 5 . 5 6 % 1 5 . 9 1
D e b t E q u i t y R a t i o
1 . 2 0
7 1 . 5 1 7 1 . 6 1
S O L V E N C Y R A T I O S
D e b t t o E q u i t y
R a t i o 2 0 0 7 2 0 0 6 2 0 0 5
T o t a l D e b t / T o t a l
E q u i t y # 0 . 6 3 1 1 . 0 1 9 1 . 0 9 1 #D e b t t o T o t a
l
A s s e t s R a t i o 2 0 0 7 2 0 0 6 2 0 0 5
T o t a l D e b t / T o t a l
A s s e t s 0 . 0 5 4 0 . 1 0 4 0 . 1 0 6
P r o f i t a b i l i t y R a t i o s
G r o s s P r o f i t
M a r g i n A n a l y s i s 5 0 . 9 0 % 5 3 . 0 8 % 1 7 5 . 1 3
%
O p e r a t i n g
P r o f i t A n a l y s i s 6 7 . 8 2 % 3 3 . 7 1 % 1 1 4 . 4 8
%
E f f i c i e n c y / A c t i v i t y R a t i o
E f f i c i e n c y / A c t i v i t y
R a t i o 2 0 0 7 2 0 0 6 2 0 0 5 2 0 0
43
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
44/75
A s s e t E f f i c i e n c y
( N P / T o t a l A s s e t s ) 0 . 0 2 1 0 . 0 2 4 0 . 0 2 0 0
. 0
V e r t i c a l A n a l y s i s
A s s e t s 2 0 0 7 2 0 0 6 2 0 0 5 2
C a s h / T o t a l A s s e t x 1 0 0 8 . 4 0 % 1 2 . 7 0 % 1 2
. 9 0 %
B a la n ce w i th o t he r b a nk s /
T o t a l A s s e t s x 1 0 0 5 . 5 5 % 8 . 9 0 % 9 . 3 1 %
8
I n v e s t m e nt / T o t a l A s s e t s x
1 0 0 1 5 . 6 8 % 6 . 2 0 % 5 . 2 4 % 7
A d va n ce s / T o ta l A s se t s x
1 0 0 5 1 . 4 7 % 5 8 . 2 1 % 6 4 . 3 5 % 6O t h e r A s s e t s
/ T o t a l A s s e t s
x 1 0 0 1 . 5 4 % 4 . 8 8 % 7 . 2 0 % 6
O p er a t i n g f i xe d A ss e t /
T o t a l A s s e t s x 1 0 0 4 . 1 8 % 1 . 1 4 % 1 . 0 0 %
L e n d i n g t o F i n a n c i a l
i n s t i t u t e / T o t a l
A s s e t s x 1 0 0 5 1 . 4 7 % 5 8 . 2 1 % 6 4 . 3 5 % 0
L I A B I L I T Y
D e p o s i t s a n d o t h e r a c c o u n t
/ T o t a l
L i a b i l i t i e s X 1 0 0 8 8 . 7 9 % 8 2 . 6 6 % 8 2 . 3 4
% 7
B or ro wi ng f f ro m o th er s
b a n k / T o t a l
L i a b i l i t i e s X 1 0 0 3 . 9 3 % 1 0 . 2 8 % 1 0 . 7 8
%
B i l l P a y a b l e / T o t a l
l i a b i l i t i e s X 1 0 0 1 . 9 4 % 1 . 3 5 % 0 . 9 4 %
O th er l i a b i l i t i es / T o t al
l i a b i l i t i e s X 1 0 0 4 . 6 4 % 4 . 7 5 % 5 . 3 1 %
4
D e f e r r e d t a x l i a b i l i t i e s / 0 . 7 0 % 0 . 9 6
% 0 . 6 2 % 0
44
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
45/75
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
46/75
C a s h F l o w A n a l y s i s
P a r t i c u l
a r s 2 0 0 7 2 0 0 6 2 0 0 5
C a s h F r o m
O p e r a t i n g A c t i v i t i e s . 2 . 1 4 1 . 7 0 0 . 6
7
A d j u s t m e n t s F o r
N o n - C a s h
C h a r g e s 2 . 2 9 5 . 0 6 2 . 5 5( I n c r e a s e ) / D e c
r e a s e
I n O p e r a t i n g A s s e t s 1 . 2 5 1 . 3 3 1 . 5 7
I n c r e a s e i n
O p e r a t i n g A c t i v i t i e s 1 . 4 3 1 . 4 0 1 . 1
9
C a s h F l o w F r o m
I n v e s t m e n t
A c t i v i t i e s 5 . 6 1 1 3 . 0 8 0 . 2 0
C a s h F l o w F r o m
F i n a n c i n g
A c t i v i t i e s 0 . 9 3 1 . 4 7 1 . 5 6
46
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
47/75
C o m m e n t s o n F i n a n c i a l A n a l y s i s
A . L i q u i d i t y R a t i o s
C u r r e n t R a t i o
C ur re nt r a t io s ho ws B an k s a b i l i ty t o c ov er i
t s c u r re nt
l i a b i l i t ie s w i t h i t s c u r r e n t a s s e t s . M
e e z a n B a n k s a b i l i t y t o c o v e r
i t s c u r r e n t l i a b i l i t i e s d e c r e a s e d i n
2 0 0 3 a s c o m p a r e d t o 2 0 0 2 . B u t
i n c re a s e d i n 2 0 0 4 a n d 2 0 0 5 , w h i c h s h o w s
t h a t b a n k s l i q ui d i ty
p o s i t i o n i s g e t t i n g b e t t e r a s c o m p a r e
t o 2 0 0 3 .
Q u i c k R a t i o
M e e z a n B a n k L i m i t e d b e i n g t h e s e r v i c e
p r o v i d e r i n i t s n a t u r eo f b u s i n e s s , s o b e
i n g a b a n k i t d o e s n o t h o l d a n y k i n d o f s t o c
k o r
a n y k i n d o f i n v e n t o r y . T h e r e f o r e i t n o
r p o s s i b l e f o r M e e z a n B a n k
L i m i t e d t o c a l c u l a t e i t s q u i c k r a t i o
.
B . S O L V E N C Y R A T I O S
D e b t t o T o t a l A s s e t s R a t i o
47
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
48/75
D e b t t o t o t a l a s s et s r a t i o r e m a i n r o u n d
a b o u t 0 . 1 0 w i t h y e a r
f r om 2 0 00 t o t h e y e ar 2 0 06 b u t i n y e ar 2 0 07 d
e b t a s se t r a t e o f
t h e b a n k c o m e s d o w n a s m o r e b o r r o w i n g i
n t h e y e a r 2 0 0 7 a s d e b t
r a t i o i n c r e a s e s u p t o 0 . 6 3 1
T h e f i g u r e s f o r F Y 0 7 s h o w a c o n t in u i n g i
m p r o ve m e n t i n t h e
s o l ve n c y p o s i t i o n o f t h e b a n k a s a r e s ul
t o f f u r th e r i n c r e a se s i n
c a p i t a l . T h i s f o l l o w s a n i n d u s t r y - w i
d e t r e n d o f b e t t e r s o l v e n c y .
A s t h e b a nk s h a ve d o mi n at ed t h e c a pi t a l m a
rk e t s o f P ak i s t a n
b e c a u se o f t h e i r s u p e r l a t iv e p e r fo r m an
c e . T h e y c o m p ri s e o n e -
t h i r d o f t h e t o t a l c a p i t a l i z a t i o n o f t
h e K S E .
Debt to Total Assets Ratio
0
0.020.04
0.06
0.08
0.1
0.12
0.14
0.16
0.18
2007 2006 2005 2004 2003
D e b t t o E q u i t y R a t i o
I n t h e D e b t E q u i ty r a t i o i n y e a r 2 0 0 3 r e m
a in i n g l o w a s b a n k
h a s s h o r t e ne d i t s o p e r a t io n a n d h a v i n g
l o w d e p o si t a m o u n t . B u t
48
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
49/75
i t i n cr e as e s t o 1 . 64 3 i n y e ar 2 0 04 w h ic h r e
ma i n a l mo s t r o u n d
a b o u t 1 + v e u p t o y e a r 2 0 0 6 . B u t i n y e a r 2
0 0 7 a g a i n 2 0 0 7 i t c a m e
d o w n u p t o 0 . 6 3 1 d u e t o m o r e f i n a n c i n g i
n t h i s f i n a n c i a l y e a r .
Debt to Equity Ratio
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
1.4
1.6
1.8
2007 2006 2005 2004 2003
C . P r o f i t a b i l i t y R a t i o s
A s f a r a s t he g r o s s p r o f i t m ar g i n o f b a n k
i s c o n c e r n ed , a
c om me nd ab le t re nd w as w i t ne ss ed s in ce 2 00 3 . T
hi s c an b e
m a j o r l y a t t r i b u te d t o a r i s e i n c o m m i s s
i o n i n c o m e , w h i c h h a d t o
p l ay a s i gn i f i c an t r o le i n t h e i mp r es s iv e g
r os s p r of i t o f t h e
c om pa ny . H ow ev er i n F Y0 7 , o wi ng t o h ig h a dm in
i s t r a t iv e
e x pa n se s a n d o t he r o p e r a t i n g c h ar g es , b o
th t h e g r os s a n d n e t
m a r g i n s d i d n o t t e l l a n e q u a l l y a w e - i n
s p i r i n g s t o r y . A h i g h e r t a x
c h a r g e c a n a l s o b e h e l d r e s p o n s i b l e f o
r t h e d e c l i n i n g n e t m a r g i n .
49
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
50/75
N e t P r o f i t M a r g i n
T h is r a t i o s h ow s c o mp a r i s on b e tw e en n e t p
r of i t a n d r e tu r n
e a r n e d . T h e d e c r e a s i n g t r e n d f r o m 2 0 0
3 i n d i c a t e s t h a t n e t p r o f i tm a r g i n w a s d e
c r e a s i n g a g a i n s t r e t u r n e a r n e d d u e t o e x
p a n s i o n o f
b u s i n e s s i n d i f f e r e n t c i t i e s r a p i d l y
i n t h e s e y e a r s a s c o m p a r e t o
y e a r 2 0 0 2 .
G r o s s p r o f i t m a r g i n
D u r i n g t h e p e r i o d o f a n a l y s i s f r o m 2 0 0
2 t o 2 0 0 6 M e e z a n B a n k
L t d . t h e g r o ss p r o f i t m a r g i n h a s b e e n i n
c r e a s i n g g r a d u a l ly f r o m
2 00 2 t o 2 00 4 b u t i n 2 00 5 t he b an k h as a ch ie ve d
m ar ve lo us
g r ow t h i n g r os s p r of i t . W h er e a s t h e b a n k
h a s c o n t in u ed s u ch
g r o w t h e v e n i n 2 0 0 6 . T h i s a c h i e v e m e n t
i s d u e t o t h e t r e m e n d o u s
i n c r e a s e i n t h e r e t u r n i n c o m e e a r n e d b
y t h e b a n k .
A s f a r a s t he g r o s s p r o f i t m ar g i n o f b a n k
i s c o n c e r n ed , ac om me nd ab le t re nd w as w i t ne ss
ed s in ce 2 00 3 . T hi s c an b e
m a j o r l y a t t r i b u te d t o a r i s e i n c o m m i s s
i o n i n c o m e , w h i c h h a d t o
p l ay a s i gn i f i c an t r o le i n t h e i mp r es s iv e g
r os s p r of i t o f t h e
c om pa ny . H ow ev er i n F Y0 7 , o wi ng t o h ig h a dm in
i s t r a t iv e
e x pa n se s a n d o t he r o p e r a t i n g c h ar g es , b o
th t h e g r os s a n d n e t
m a r g i n s d i d n o t t e l l a n e q u a l l y a w e - i n
s p i r i n g s t o r y . A h i g h e r t a x
c h a r g e c a n a l s o b e h e l d r e s p o n s i b l e f o
r t h e d e c l i n i n g n e t m a r g i n
O p e r a t i n g p r o f i t
50
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
51/75
O p er a t i n g p r of i t o f t h e b a nk d u r i n g t h e s
es p e r i o ds o f f i v e
p e r i o d s t h e o p e r a t i n g p r o f i t a b i l i t y
g o i n g n o r m a l l y f r o m 2 0 0 2 t o
2 0 0 4 . B u t i n 2 0 0 5 t h e b a n k h a s g a i n e d 1 1
4 % o p e r a t i ng p r o f i t a s
c o mp a re d t o y ea r 2 0 04 . B u t t h e b a nk h a s n o t
m a in t a i n ed t h is
g r o w t h r a t e i n 2 0 0 6 a s c o m p a r e d t o 2 0 0 5
.
N e t p r o f i t
I t i s q u i t e n o t ab l e t h a t t he b a n k h a s g a i
ne d t he 1 5 8 . 4 3 %
i nc re as e i n i t s n e t p r o f i t a f t e r t ax , w hi
ch i s a mo un t i ng t oP RK 4 19 , ( M ) a s c o mp a re d t o p
r ev i ou s y ea r s . T h ou g h t h e b a nk
h a s i n c r e a s e d i t s i n f r a s t r u c t u r e b y e
x p a n d i n g i t s b r a n c h n e t w o r k
f ro m 2 8 t o 6 6 . T he b an k h as n o t o n l y i nc re as e
i t b us in es s
i n f r a s t r u c tu r e b u t a l s o a t t a i n e d g o o d
l e v e l o f p r o f i t a b i l i t y .
D . E f f i c i e n c y / A c t i v i t y R a t i o .
A ss e t s e f f i c i e n c y o f M e e za n B a n k L i m i t
e d r em ai ns a bo u t
0 . 0 2 0 e x c e p t i n t h e y e a r 2 0 0 4 w h e n t h e b
a n k l i q u i d i ty h a s b e e n
t i g h t e n a n d b a n k h a s b o r r o w e d m o r e a m o
u n t a n d b a n k h a s t o p a y
m o r e a g a i n s t i t .
51
-
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52/75
Efficiency/Activity Ratio
0
0.005
0.01
0.015
0.02
0.025
0.03
2007 2006 2005 2004 2003
E . C o m m e n t s o n m a r k e t v a l u e a n a l y s i
s
T he b o o k v a l ue o f t he c om p a ny h a s c on s i s t en
t l y s ho w n a
r i s in g t r e nd s i n ce 2 0 0 2 . T h i s i s b e c a us e
t h e c o m p an y h a s b e e n
w i t n e s s i n g a r i s e i n u n a p p r o p r i a t e d p
r o f i t s t h a t h a v e r e s u l t e d i n
a s t e ad y r i s e i n t h e c o m p an y s e q u i ty . T h e
e a r n i n g s p e r s h a r e ,
h o we v er , a s d r iv e n b y n e t i n c o me h a ve d e c l
i n e d o v e r t h e p a s t
f e w y e a r s m a i n ly d u e t o t h e p r o f i t s o f t h
e c o m p a n y , b e c a us e o f
r e as o ns m e nt i o n ed a b ov e . I t r o se a g a i n i n
F Y0 7 d u e t o h i gh e r
p r o f i t s . A n o t e w o r t h y t r e n d i s w i t n e s
s e d w i t h r e g a r d t o t h e y e a r -
e n d m a r k e t p r i c e o f t h e c o m p an y , w h i c h h
a s s t e a d i ly i n c r ea s e d
s i n c e 2 0 0 2 . T h i s c an b e a t t r i bu t e d t o t he
e x p an s i on p l a n s o f
c o m p a n y , a s w e l l a s g r e a t e r m a r k e t i n g
e f f o r t s b y t h e
o r ga n iz a t i o n , w h ic h l e d t o g r ea t er i n ve s
to r c o nf i de n ce a n d a
c o n s e q u e n t r i s e i n t h e m a r k e t v a l u e o f
t h e c o m p a n y .
52
-
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R e t u r n o n E q u i t y ( R O E ) :
R e t ur n o n E q u i t y w a s 1 4 % i n 2 0 0 2 . I t w a s d
e c r e a se d i n 2 0 0 3
t o 1 2 % , i n 2 0 0 4 t o 1 1 % a n d 1 4 % i n 2 0 0 5 . T h
i s t r en d s h o w s t h a tb a n k i s i n v e s t i n g i t s f
i n an c i a l r e s o u r c es t o e x p a nd i t s b u s i n e s
s
a n d n e t w o r k i n o r d e r t o p r o v i d e b e t t e r
f a c i l i t i e s t o i t s c l i e n t s a s
c o m p a r e t o o t h e r c o m p e t i t o r s .
T o t a l A s s e t T u r n O v e r ( T i m e s )
T h i s r a t i o t e l l s u s h o w e f f e c t iv e l y b a n
k i s u s i n g i t s a s s et s .
T h i s d e c r e a s i n g t r e n d f r o m 2 0 0 2 t o 2 0 0
4 s h o w s t h a t M e e z a n B a n k
h a s n o t u t i l i z e d i t t o t a l a s s e t s e f f e c
t i v e l y t o g e n e r a t e i n c o m e a n d
i n 2 0 0 5 M e e z a n B a n k i m p r o v e d i t u t i l i z
a t i o n o f t o t a l a s s e t s
E . C o m m e n t s o n H o r i z o n t a l A n a l y s i s
G r o s s p r o f i t m a r g i n
D u r i n g t h e p e r i o d o f a n a l y s i s f r o m 2 0 0
2 t o 2 0 0 6 M e e z a n B a n k
L t d . t h e g r o ss p r o f i t m a r g i n h a s b e e n i n
c r e a s i n g g r a d u a l ly f r o m
2 00 2 t o 2 00 4 b u t i n 2 00 5 t he b an k h as a ch ie ve d
m ar ve lo us
g r ow t h i n g r os s p r of i t . W h er e a s t h e b a n k
h a s c o n t in u ed s u ch
g r o w t h e v e n i n 2 0 0 6 . T h i s a c h i e v e m e n t
i s d u e t o t h e t r e m e n d o u s
i n c r e a s e i n t h e r e t u r n i n c o m e e a r n e d b
y t h e b a n k .
53
-
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54/75
O p e r a t i n g p r o f i t
O p er a t i n g p r of i t o f t h e b a nk d u r i n g t h e s
es p e r i o ds o f f i v e
p e r i o d s t h e o p e r a t i n g p r o f i t a b i l i t y
g o i n g n o r m a l l y f r o m 2 0 0 2 t o2 0 0 4 . B u t i n 2
0 0 5 t h e b a n k h a s g a i n e d 1 1 4 % o p e r a t i ng p r
o f i t a s
c o mp a re d t o y ea r 2 0 04 . B u t t h e b a nk h a s n o t
m a in t a i n ed t h is
g r o w t h r a t e i n 2 0 0 6 a s c o m p a r e d t o 2 0 0 5
.
N e t p r o f i t
I t i s q u i t e n o t ab l e t h a t t he b a n k h a s g a i
ne d t he 1 5 8 . 4 3 %
i nc re as e i n i t s n e t p ro f i t a f t e r t ax w hi ch i
s a mo un t i ng t o
P RK 4 19 , ( M ) a s c o mp a re d t o p r ev i ou s y ea r s .
T h ou g h t h e b a nk
h a s i n c r e a s e d i t s i n f r a s t r u c t u r e b y e
x p a n d i n g i t s b r a n c h n e t w o r k
f ro m 2 8 t o 6 6 . T he b an k h as n o t o n l y i nc re as e
i t b us in es s
i n f r a s t r u c tu r e b u t a l s o a t t a i n e d g o o d
l e v e l o f p r o f i t a b i l i t y .
N o n - m a r k u p / i n c o m e e a r n e d
I n y ea r 2 00 3 a nd 2 00 4 t he b an k h as s ta r t ed t o g
a i n t he
f r u i t f u l r e s u l t s o f i t s i n v e s t m e n t i n
t h e s h a p e o f n o n -
m a r k u p / i n c o m e e a r n e d . I n t h e y e a r 2 0 0
5 t h e b a n k n o n -
m ar k u p / in c o me h a s r ea l l y g o n e u p t o P RK 1 .
4 5 9 ( B ) w hi ch i s
1 7 3 % a s c o m p a r e d t o p r e v i o u s y e a r s . I t
i s c o n s i d e r a b l e g r o w t h i n
t h e i n c om e o f t h e b a nk w h ic h o p en e d t h e n e
w h o r i z o ns f o r t h e
b a n k . T h i s g r o wt h h a s r e s u l t e d i n t he i nc
r e as e i n i t s g r o ss ,
o p e r a t i n g a n d n e t p r o f i t s o f t h e b a n k .
D u r i n g t h e y e ar 2 0 05 , a
h a n d s o m e g r o w t h i n b a n k i n g s e c t o r w a s
o b s e r v e d w h i c h i s a l s o a
k e y f a c t o r i n t h e g r o w t h o f t h e b a n k .
54
-
8/6/2019 r e p o r t Mba
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I n v e s t m e n
![Business Administration School MBA Thesisrepositorio.udesa.edu.ar/jspui/bitstream/10908/12006/1/[P][W] MBA... · MBA Thesis Title Valuation and Sensitivity Analysis Subtitle California](https://img.pdfslide.us/doc/110x75/5f72793d761d4c211c45487a/business-administration-school-mba-pw-mba-mba-thesis-title-valuation-and.jpg)
