PUBLIC EXPOSE...(Juta/ Million) KT % USD (Juta/ Million) KT % USD (Juta/ Million) KT % Domestik / Domestic 394 278 90% 368 298 85% 384 313 87% (6.7%) (4.8%) Ekspor / Export …

May 24th, 2019

PUBLIC EXPOSE PT LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk

Mata Acara / Agenda

2 / 19

A. Profil Singkat / Brief Profile

C. Telaahan Kinerja / Performance Review

D. Kebijakan & Strategi / Policy & Strategy

B. Ikhtisar Keuangan / Financial Highlights


3 / 19

1987

Perusahaan

didirikan di

bidang usaha

industri plastik /

The Company was

established and

engaged in the

plastic industry

2002

Pencatatan saham di

Bursa Efek Indonesia /

Listing of shares in the

Indonesia Stock Exchange

2008

Penawaran tender

saham publik /

Tender offering of

public shares

2012

Impor dan distribusi

BOPP Film /

Import and distribute

BOPP Film

2011

Penambahan jenis

produk

(PE, PP, dan ethylene) /

Additional products

(PE, PP, and ethylene)

2013

Perubahan nama Perusahaan

menjadi

PT Lotte Chemical Titan Tbk /

Changed of Company’s name

to

PT Lotte Chemical Titan Tbk

2018

Perolehan

Nomor Induk

Berusaha /

Obtained

Single Business

Number

2010

Penawaran Umum

Terbatas I –

Penerbitan Hak

Memesan Efek

Terlebih Dahulu /

Limited Public

Offering I –

Issuance of

Pre-emptive Rights

Kepemilikan Saham / Shares Ownership

4 / 19

Lotte Chemical Titan International Sdn. Bhd.

PT LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk

Lotte Chemical Titan International Limited

Chemical Brothers Limited

South Wealth Finance Limited

Public

92.50%

7.50%

100%

100%

100% PT Lotte Chemical Titan Nusantara

0.15%

99.85%

PT Titan Trading

99.60%

0.40%

Mata Acara / Agenda

5 / 19





6 /19

LAPORAN LABA

RUGI

2018

USD

(Juta/

Million)

2017

USD

(Juta/

Million)

2016

USD

(Juta/

Million)

2018 VS

2017 (%)

2017 VS

2016 (%)

STATEMENTS OF

PROFIT OR LOSS

Pendapatan Bersih 433.9 433.3 441.8 0.1% (1.9%) Net Revenue

Beban Pokok Penjualan 415.8 426.5 428.3 (2.5%) (0.4%) Cost of Goods Sold

Laba Kotor 18.1 6.8 13.5 166% (50%) Gross Profit

Beban Usaha 9.2 9.7 9.4 (5.4%) 2.7% Operating Expenses

Laba (Rugi) Usaha 9.0 (2.9) 4.1 411% (171%) Operating Profit (Loss)

Laba (Rugi) Sebelum Pajak 8.6 (2.2) 4.4 488% (150%) Profit (Loss) Before Tax

Laba (Rugi) Bersih 6.1 (1.7) 2.2 451% (180%) Net Income (Loss)

EBITDA 21.8 9.8 16.7 122% (41%) EBITDA

Laba (Rugi) Bersih per 1.000

lembar Saham – satuan

penuh

1.1 (0.3) 0.4 467% (175%) Net Income (Loss) per 1,000

Shares – full amount

Jumlah Saham (satuan penuh) / Number of Shares (full amount)

PEMEGANG SAHAM 2018 2017 2016

LCTI Sdn. Bhd. 5,148,902,750 92.5% 5,032,280,695 90.4% 5,032,280,695 90.4%

Public (< 5% ownership each) 417,511,250 7.5% 534,133,305 9.6% 534,133,305 9.6%

Total 5,566,414,000 100.0% 5,566,414,000 100.0% 5,566,414,000 100.0%


Laporan Laba Rugi / Statement of Profit or Loss

7 / 19

LAPORAN POSISI

KEUANGAN

2018

USD

(Juta/

Million)

2017

USD

(Juta/

Million)

2016

USD

(Juta/

Million)

2018 VS

2017(%)

2017 VS

2016 (%)

STATEMENT OF

FINANCIAL POSITION

Aset Lancar 92.3 87.7 87.5 5.2% 0.2% Current Assets

Jumlah Aset 195.8 191.9 204.7 2.1% (6.3%) Total Assets

Liabilitas Lancar 79.2 78.4 87.3 1.0% (10%) Current Liabilities

Jumlah Liabilitas 93.3 96.0 106.8 (2.8%) (10%) Total Liabilities

Ekuitas 102.5 95.9 97.9 6.9% (2.1%) Equity

RASIO 2018

%

2017

%

2016

%

2018 VS

2017 (%)

2017 VS

2016 (%) RATIOS

Rasio Lancar 117% 112% 100% 4.6% 12% Current Ratio

Liabilitas terhadap Aset 48% 50% 52% (2.4%) (2.1%) Debt to Assets

Laba (Rugi) Bersih

terhadap Aset 3.1% (0.9%) 1.1% 4.0% (2.0%) Return on Assets

Laba (Rugi) Bersih

terhadap Ekuitas 6.0% (1.8%) 2.2% 7.8% (4.0%) Return on Equity


Laporan Posisi Keuangan dan Rasio / Statement of Financial Position and Ratios

Mata Acara / Agenda

8 / 19





9 / 19

2018 2017 2016 2018 vs

2017 (%)

2017 vs

2016 (%)

Volume Produksi

(Kilo MT) . .Production Volume

(Kilo MT)

Volume Penjualan

(termasuk importasi)

(Kilo MT)

.Sales Volume

(include importation)

(Kilo MT)

Margin Spread

(USD/MT)

Margin Spread

(USD/MT)

Biaya Konversi

(USD/MT) . .Conversion Cost

(USD/MT)

DEFINISI / DEFINITION

MARGIN SPREAD

Selisih antara harga jual dengan biaya

bahan baku utama (feedstock). / The

difference between selling price and

feedstock.

BIAYA KONVERSI / CONVERSION COST

Total biaya produksi, selain dari biaya

bahan baku utama. / Total of production

costs, exclude feedstock cost.

BAHAN BAKU UTAMA / FEEDSTOCK

Ethylene, Butene, Hexene.

Financial - 1/3


344 337 306 360 351 308

186 162

221

152 158 155

0

50

100

150

200

250

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2016 2017 2018

Production Volume (Kilo MT) Sales Volume (Kilo MT)

Margin Spread (USD/MT) Conversion Cost (USD/MT)

‘000 MT USD/ MT

10 / 19

Financial - 2/3 Pendapatan / Revenue


442 433 434

1

101

201

301

401

501

2016 2017 2018

0.1% (2%)

Revenue increased slightly by 0.1% compared to 2017.

Overall, sales volume decreased by 12% during 2018, but this was mitigated by a higher selling price

of 15% for own product and 10% for imported trading product.

Pendapatan sedikit meningkat sebesar 0,1% dibandingkan tahun 2017.

Secara keseluruhan volume penjualan mengalami penurunan sebesar 12% selama 2018, namun hal ini

diimbangi dengan peningkatan harga penjualan sebesar 15% untuk produk hasil produksi sendiri dan

10% untuk produk yang berasal dari impor.

US$ Jutaan/ Million

11 / 19

Financial - 3/3 Laba (Rugi) Usaha / Operating Profit (Loss)


4.1

(2.9)

9.0 0.9%

(0.7%)

2.1%

-1.0%

-0.5%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

(4.0)

(2.0)

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

2016 2017 2018

Operating Profit (USD Mil) OP Margin (%)

• Operating Profit increased by 411% during 2018 compared to 2017. This was mainly contributed by increase in the average margin spread

between polyethylene selling price and feed stocks by USD 59 per metric tons (USD 221 per metric tons vs USD 162 per metric tons) or

equivalent to 37%.

• This is due to a relatively good and stable PE selling price throughout 2018 and global ethylene price which was quite low particularly in the

fourth quarter of 2018 aligned with downward trend of naphtha price. On the other hand, the declining of PE price, especially HDPE, was able

to be restrained, hence the Group could enjoyed a fairly wide margin spread during that period.

• Laba Usaha mengalami peningkatan sebesar 411% pada tahun 2018 dibandingkan 2017. Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya

rata-rata margin spread antara harga jual polyethylene (PE) dan bahan baku utama sebesar USD 59 per metrik ton (USD 221 per metrik

ton vs USD 162 per metrik ton) atau setara dengan 37%.

• Hal ini disebabkan oleh harga jual PE yang cukup baik dan stabil sepanjang tahun 2018 serta harga ethylene di pasar global yang cukup

rendah terutama di kuartal keempat 2018 seiring tren penurunan harga naphtha. Di lain pihak, harga PE, terutama HDPE, dapat ditahan

penurunannya sehingga Kelompok Usaha mendapat margin spread yang cukup lebar pada periode tersebut

12 / 19

Produksi / Production

Perusahaan telah mencapai produksi diatas 300,000 MT berturut-turut dalam 8 tahun

terakhir. /

The Company has achieved production above 300,000 MT consecutively in the last 8

years.

Perusahaan berusaha untuk terus meningkatkan volume produksi tiap tahun untuk

mempertahankan kebutuhan pasar domestik terhadap Polyethylene. /

The Company strives to improve the production quantity every year to maintain

domestics market needs for Polyethylene.

168 183

162

109

58

114

169

234

293

261

327 352

338 363

316 344 337

306

0

90

180

270

360

450

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

in ‘000 MT

13 / 19

Operabilitas / Operability

Perusahaan telah mencapai tingkat operabilitas 80% dan lebih berturut-turut dalam 8

tahun terakhir. /

The company achieved operability of 80% and above, consecutively in the last 8 years.

Perusahaan telah menjaga tingkat operabilitas yang tinggi dengan : /

The company has maintained the high level of operability by:

Menjaga ketersediaan bahan baku. / Maintaining the availability of feedstocks.

Memperkuat keterampilan operasi. / Reinforcing operation skill.

Perbaikan proses secara berkesinambungan. / Continuous process improvement.

61 67

63

81 87 88

93

82

95

87 80

0

20

40

60

80

100

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Dalam / In %

14 / 19

On-Spec Portion / On-Spec Portion

Capaian kualitas produk dengan persentase on-spec tertinggi dapat dipertahankan

selama 3 tahun berturut-turut /

Achievement of product quality with highest on-spec percentage were maintained for the

last 3 consecutive years.

Perusahaan terus meningkatkan kualitas produk dan mengembangkan produk baru guna

memperbesar cakupan pasar. /

The company continuously improve product quality and develop new product grade to

enlarge market coverage.

95.6

94.1

92.6

93.3

96.3

97.5

98.4 98.7 98.8 98.8 98.8

90

92

94

96

98

100

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Dalam / In %

15 / 19

Penjualan / Sales

Nilai dan Volume Penjualan / Sales Amount and Quantity

2018 2017 2016 2018 VS

2017 – Qty

- KT (%)

2017 VS

2016 – Qty

- KT (%)

USD

(Juta/

Million)

KT %

USD

(Juta/

Million)

KT %

USD

(Juta/

Million)

KT %

Domestik /

Domestic 394 278 90% 368 298 85% 384 313 87% (6.7%) (4.8%)

Ekspor /

Export 40 30 10% 65 53 15% 58 47 13% (43%) 13%

TOTAL 434 308 100% 433 351 100% 442 360 100% (12%) (2.5%)

Ringkasan Penjualan / Sales Summary :

Terlihat penurunan terhadap volume penjualan di tahun 2018 dibandingkan dengan tahun sebelumnya khususnya pada

produk LLDPE, karena kondisi pasar LLDPE tidak terlalu menguntungkan dari sisi margin spread pada periode tersebut.

Sales volume decreased in 2018 as compared to previous year, particularly on LLDPE products as the market for

LLDPE was not favorable in term of the margin spread during that period.

Namun penurunan volume LLDPE termitigasi oleh meningkatnya penjualan HDPE selama tahun 2018 karena

bagusnya harga jual dan margin spread sehingga secara keseluruhan pendapatan domestik meningkat dengan

optimalisasi pada produk HDPE.

However, the volume decreased in LLDPE was mitigated by the increase in sales of HDPE during 2018 due to a better

selling price and margin spread which in turn contributed in overall domestic revenue increased through optimization of

HDPE product.

Mata Acara / Agenda

16 / 19





D. Kebijakan dan Strategi / Policy and Strategy

17 / 19

Menilai dan bertindak berdasarkan pemahaman yang mendalam terhadap pelanggan. Selalu bersungguh-sungguh melayani pelanggan dan berusaha untuk menghormati janji dengan mereka

Memberikan kualitas dan diferensiasi pada produk-produk Lotte dan layanan berdasarkan kreatifitas. Mengupayakan inovasi bisnis yang konsisten melalui ide-ide baru dan perubahan pola publik.

Selalu mengupayakan situasi win-win dengan pelanggan dan rekan bisnis. Menciptakan budaya manajemen-pekerja yang kreatif berdasarkan kepercayaan dan kerjasama. Mendorong kerjasama yang erat untuk menciptakan sinergi pada tim kerja.

Mengembangkan bisnis dengan penuh semangat, menantang dan percaya dapat mengatasi ketidakmungkinan. Secara konsisten berusaha dengan tekad yang kuat menjadi yang terbaik.

Meningkatkan efisiensi bisnis menggunakan insentif berdasarkan kinerja. Membuat tujuan yang jelas dan melakukan segala usaha untuk memperoleh hasil yang terbaik.

CUSTOMER FOCUS

ORIGINALITY

PARTNERSHIP

PASSION

PERFORMANCE

NILAI PERUSAHAAN/CORPORATE VALUES

Strategi Bisnis / Business Strategy

18 / 19

Mempertahankan pelanggan yang sudah ada dan mendapatkan pelanggan baru untuk

meningkatkan pangsa pasar.

Maintain existing customers and gain new customers to increase market share.

Melakukan pengembangan produk yang diperlukan untuk bisa memenuhi kebutuhan

pelanggan.

Conduct necessary product development to meet customers’ needs.

Mempertahankan dan meningkatkan kualitas produksi dalam rangka memberikan produk dan

pelayanan terbaik kepada para pelanggan.

Maintain and improve production quality to provide best product and service to customers.

∙ Maximize Domestic

Sales Volume

∙ Focus on Customer Service

∙ Optimize Delivery

Commercial

∙ Lower Manufacturing

Cost

∙ Maintenance Reliability

∙ Improve Operating Skill

Manufacturing

∙ Reduce Unnecessary

Expenses . Compliance Effectiveness

∙ Strengthen Assets Control

Finance

19 / 17

TERIMA KASIH

THANK YOU

Documents

PUBLIC EXPOSE...(Juta/ Million) KT % USD (Juta/ Million) KT % USD (Juta/ Million) KT % Domestik / Domestic 394 278 90% 368 298 85% 384 313 87% (6.7%) (4.8%) Ekspor / Export …