1

Presentasi Investor Summit

Perusahaan Gas Negara 

Jakarta. 27 November 2013

2

Disclaimer:The information contained in our presentation is intended solely for your personalreference. In addition, such information contains projections and forward‐lookingstatements that reflect the Company’s current views with respect to future events andfinancial performance. These views are based on assumptions subject to various risk. Noassurance can be given that further events will occur, that projections will be achieved, orthat the Company’s assumptions are correct. Actual results may differ materially fromthose projected.

2

3 3

Model Bisnis

TransporterGTAPerjannjian Transportasi Gas

Pengguna Gas

Distributor

Pemasok

StasiunKompressor

GSAPerjanjian Jual Gas

Pelanggan Industri, Komersial dan Rumah Tangga

PGN & Transgasindo sebagai transporter gas melalui pipa transmisi dengan mendapatkan Toll Fee dan gas di transportasi ke Pihak Ketiga

Produsen Gas

PGN sebagai integrator, membeli gas dari beberapa Pemasok gas dan mendistribusikan ke pelanggan melalui jaringan pipa distribusi

Pengangkut

Pemain utama bisnis transmisi dan distribusi gas bumi nasional

GSAPerjanjian Penjualan Gas antara PGN sebagai distributor gas dan pelanggan

GTAPerjanjian Transportasi Gas antara PGN/Transgasindo sebagai transporter gas dan pemasok/pengguna gas dalam mentransfer gas dari pemasok dari titik serah pengguna gas

4

Struktur Kepemilikan Saham

4

43.03%Publik

56.97%Pemerintah Negara Republik Indonesia

*)  Total : 24,241,508,196 lembarSaham Publik meliputi 1.850.000 Saham Treasury Stock

5

SBU, Anak Perusahaan dan Afiliasi

5

40%

60%

60%PGN

40%PGN

40%TransasiaPipeline Company• Petronas International Corporation Ltd. (35%)

• Conoco Indonesia Holding Ltd. (35%)• SPC Indo‐Pipeline Co. Ltd (15%)• Talisman  Transgasindo Ltd. (15%)

60%Pertamina

60%

PT TransportasiGas  Indonesia

PT Gagas EnergiIndonesia

99%

PT PGAS Solution

99,9%

PT Nusantara

Regas40%

PT PGN LNG Indonesia

99,9%

PT Saka Energi Indonesia

99%

PT PGAS Telekomunikasi

Nusantara 99,9%

Strategic Business UnitsAnak Perusahaan dan Afiliasi% saham kepemilikan

SBU I

SBU II SBU III

SBU TSJ

6

Pemangku Kepentingan Utama

6

Kementerian Badan Usaha Milik NegaraSebagai wakil pemegang saham Pemerintah Republik Indonesia

Kementerian Energi dan Sumber Daya MineralSebagai pembuat rumusan kebijakan nasional, pelaksanaan dan teknis disektor energi dan sumber daya mineral

Satuan Kerja Khusus Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu MigasUntuk mengelola kegiatan usaha Hulu Migas dibawah Kontrak Kerja Sama danuntuk memaksimalkan manfaat dan Pendapatan Negara untuk kemakmuranrakyat

Badan Pengatur Hilir Migas (BPH Migas)Untuk mengatur dan mengawasi kegiatan Hilir Migas (Pengolahan,Pengangkutan, Penyimpanan dan Perdagangan)

KEMENTERIANBADAN USAHA MILIK NEGARA

7

Regulasi Terkait

7

Peraturan Menteri ESDM No. 19/2009• Penetapan struktur dan perijinan bisnis niaga, transmisi dan distribusi gas

bumi.• Pemberian hak khusus dan perijinan untuk dedicated hilir.• Penetapan mekanisme harga jual gas bumi melalui pipa :

o Rumah tangga diatur oleh Badan Pengatur.o Pengguna khusus ditetapkan oleh Menteri.o Pengguna umum ditetapkan oelh Badan Usaha.

Peraturan Menteri ESDM No. 3/2010• Kewajiban kontrak untuk memenuhi kebutuhan domestik dengan

menyerahkan 25% hasil produksi gas bumi bagian kontraktor.• Prioritas pemanfaatan gas bumi domestik untuk peningkatan produksi

minyak dan gas bumi nasional, industri pupuk, penyediaan tenaga listrik danindustri lainnya.

• Pemanfaatan gas bumi sebelum penetapan peraturan ini yang telahdilaksanakan dan memiliki kontrak jual beli gas bumi, HoA, MoU atau telahmemasuki tahap negosiasi tetap dilaksanakan.

8

Permintaan Gas Bumi Domestik

8

Bahan Bakar Non Subsidi Bagi IndustriSubsidi bahan bakar bagi konsumen industri dicabut sejak tahun 2005.

Harga dan EfisiensiKeuntungan harga dan efisiensi yang diperoleh ataskonversi ke gas bumi serta dampak positip terhadaplingkungan.

Konversi Energi Pembangkit ListrikPermintaan pembangkit listrik dual-fired yang belumterpenuhi karena kurangnya ketersediaan gas bumi.

Permintaan Sektor IndustriKebutuhan gas bumi dalam rangka persaingan industri di era perdagangan bebas.

2.415

987 926

388270

145 98 157

Total Permintaan : 5,386MMSCFD

Source: Kementerian Perdagangan Republik Indonesia & 

Forum Industri Pengguna Gas Bumi (FIPGB)

[MMSCFD

]

9

Strategi Pemenuhan Permintaan Gas Bumi

9

Memperoleh akses terhadap sumber gas bumi baru• Aktif mencari pasokan gas bumi baru, mulai dari lokasi yang

dekat dengan keberadaan infrastruktur jaringan.• Berupaya memperoleh alokasi dari penerapan DMO pada

kontrak produksi baru dengan pembangunan infrastrukturyang diperlukan.

Mengembangkan jaringan eksisting dan membuatinfrastruktur baru

• Penambahan kapasitas transmisi dan distribusi eksisting.• Perencanaan moda transportasi alternatif seperti CNG dan

LNG.

Berupaya mencari sumber gas bumi non konvensional• Perencanaan sumber pasokan gas bumi non konvensional.

10

30,41

29,67

29,32

27,81

21,29

20,00

17,89

16,29

12,91

9,55

9,20

Gasoline 88 Ron

HSD (Diesel)

Kerosene

MDF/ IDO (Diesel)

MFO

LNG

LPG Bulk

LPG ‐ 50 Kg

LPG ‐ 12  Kg(Subsidized)

LPG ‐ 3 Kg(Subsidized)

Natural Gas

USD/MMBtu

17.00 ‐

10

Rata‐Rata Harga Jual PGN

Catatan: Harga  Bahan Bakar  Pertamina per 15 Agustus 2013Nilai Tukar USD 1 = IDR 10.000,‐* Sesuai Harga ICP

10

Harga Gas Bumi Yang Kompetitif

Rata‐Rata Harga Jual PGN sebelum April 2013:USD 8,54/MMBtu

* 

0

5

10

15

20

25

30

35

40

03/01/05

08/01/05

01/01/06

06/01/06

11/01/06

04/02/07

09/03/07

02/04/08

06/02/08

10/24/08

01/06/09

04/01/09

10/01/09

03/02/10

08/03/10

01/03/11

06/01/11

11/01/11

04/02/12

09/03/12

02/01/13

07/01/13

USD/MMBTU

Perbandingan Antara HSD vs Gas Alam

HSD Unsubsidized Price

Natural Gas‐PGN's Price

11

Struktur Harga Jual

11

Peraturan Menteri ESDM No. 19 Tahun 2009 Harga jual gas bumi melalui pipa untuk pengguna

umum ditetapkan oleh Badan Usaha. Pengguna umum adalah industri non-subsidi dan

pembangkit listrik.

Pedoman Pembentukan Harga Daya beli konsumen. Dinamika pasokan dan permintaan. Tingkat ekonomian dengan marjin yang wajar.

Menstimulasi penambahan pasokan untuk memenuhi pertumbuhan permintaan

Implementasi Upaya komunikasi dan edukasi konsumen akan

kebijakan harga gas bumi yang menyesuaikan kondisi saat ini.

Skema harga jual baru yang berdasarkan wilayah dan diferensiasi di seluruh area penjualan PGN.

Harga Beli Gas BumiHarga Beli Gas Bumi

Biaya Transportasi & Distribusi

Biaya Transportasi & Distribusi

Biaya InternalBiaya Internal

MarjinMarjin

Harga JualGas BumiHarga JualGas Bumi

12

Wilayah Jaringan dan Fasilitas Pipa Transmisi dan Distribusi

12

Duri

KALIMANTAN

Terbanggi Besar St.Pagardewa St.

Panaran St.

Bojonegara St.

Grissik Receiving St.

Legend:

South Sumatera – West Java Transmission Pipeline (SSWJ)Grissik – Duri transmission pipeline

PLN – Medan

Strategic Business Unit (SBU) I

Strategic Business Unit (SBU) II

Strategic Business Unit (SBU) III

Grissik – Singapore transmission pipeline

Pagardewa Compressor St.

Muara Bekasi St.

Labuhan Maringgai St.

Wampu - Belawan transmission pipeline

13

Sumber Pasokan Gas Bumi

1313

14

Melayani Penjualan Gas Bumi Ke Berbagai Sektor

14

KOMERSIAL DAN UKM

2.7%Dari Total Volume

1,709Pelanggan

RUMAH TANGGA

< 1%Dari Total Volume

88,153Pelanggan

*)s.d 30/9/2013

INDUSTRI DAN PEMBANGKIT LISTRIK

96.8%Dari Total Volume

1,247Pelanggan

14

15

Pelanggan Sektor Industri

15

39%

14%

11%

8%6% 6% 5% 4% 4%

2%1% 0,06%

PowerPlant

Chemical Ceramic Food FabricatedMetal

Glass Others Paper BasicMetal

Textile Cement Wood

Sampai dengan 30 September 2013, Volume Penjualan ke Pelanggan Industri adalah 784MMSCFD atau setara dengan 97% penjualan PGN

16

Pertumbuhan Kinerja Operasional

16

Transmisi Distribusi

(MMSCFD

)

(MMSCFD

)

767

836845

877

2009 2010 2011 2012

792

824

795

807

2009 2010 2011 2012

17

Kinerja Distribusi

17

Distribusi

(MMSCFD

)

792

824

795

807

801

808

2009 2010 2011 2012 9M 2012 9M 2013

SBU I

SBU II

SBU III

72%

11%

17%

18

Kinerja Transmisi

18

Transmisi

(MMSCFD

)

767

836845

877 878867

2009 2010 2011 2012 9M 2012 9M 2013

TGI

PGN4%

96%

19

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Interim 30 September 2013

19

Dalam Juta USD 30 Sep 13 30 Sep 12 %

Pendapatan Neto 2,201.0 1,830.8 20.2

Beban Pokok Pendapatan 1,157.2 749.9 54.3

Laba Bruto 1,043.8 1,080.8 ‐3.4

Laba Operasi 697.6 785.6 ‐11.2

EBITDA 836.0 921.0 ‐9.2

Laba Bersih 641.6 621.3 3.2

20

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim 30 September 2013

20

Dalam Juta USD 30 Sep, 2013 31 Des, 2012

Aset LancarAset Tidak Lancar

1,3952,371

1,9841,924

Total Aset 3,766 3,908

Liabilitas LancarLiabilitas Tidak LancarTotal Ekuitas

421843

2,501

4731,0812,354

Total Liabilitas dan Ekuitas 3,766 3,908

Key Ratios FY 2012Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas(x) 0.4

EBITDA/Interest expense (x) 55.1

Return on Investment (%) 30.4

21

Komposisi Pinjaman Jangka PanjangPer 30 Sept 2013

21

JPY70,9%

USD29,1%

Fixed82%

Float18%

Pinjaman  jangka panjang sejumlah USD 676.59 Juta 

dengan mayoritas bersumber dari Bank Pembangunan

Rata‐Rata Bunga Pinjaman 2.04%

22

Perkembangan Terkini

22

Event Detail of Event

28 Agustus 2013Pembangunan Pipa Cikande – Bitung

Pembangunan Pipa 24 inch sepanjang 30Km dengan progres 90%. Segmen inimerupakan kelanjutan dari segmen Bojonegara – Cikande yang merupakanbagian dari pipa SSWJ.

18 Agustus 2013Pengoperasian Mobile Refueling Unit

PGN mulai mengoperasikan MRU untuk Transportasi Publik pada 18 Agustus2013.

Juli 2013Pembangunan Proyek FSRU Lampung

Penyelesaian Lambung Kapal FSRU Lampung, saat ini berada di Hyundai HeavyIndustries Shipyard, Ulsan, Korea.

21 Juni 2013Penandatanganan kesepakatan denganKufpec Pangkah PSC

PGN melalui anak perusahaannya Saka Energi Indonesia (SEI) mengakuisisi 25%hak partisipasi di PSC Pangkah dengan nilai transaksi sebesar USD 265 Jutamelalui pengambilalihan saham KUFPEC Indonesia B.V dari Kuwait ForeignPetroleum Company K.S.C dengan persentase kepemilikan saham 100%.

30 Mei 2013Peerbaikan kebocoran Pipa selesai

Perbaikan selesai dalam waktu 9 hari sejak terjadinya insiden kebocorandengan memasang repair clamp untuk menghentikan kebocoran pipa SSWJbawah laut yang berukuran 32 inci. Pipa Transmisi berada di KP 138‐139 antaraLabuhan Maringgai dan Muara Bekasi dengan kedalaman sekitar 23 meterdibawah permukaan laut.

Mei 2013Penandatanganan kesepakatan denganBangkanai PSC

PGN melalui anak perusahaannya Saka Energi Indonesia (SEI) mengakuisisi 30%hak partisipasi di PSC Bangkanai dari Salamander dengan nilai transaksi sebesarUSD 27 Juta.

23

Recent Updates

23

Event Detail of Event

29 Mei 2013Alokasi LNG Domestik

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral mengalokasikan pasokan LNGuntuk keperluan domestik dari Tangguh dengan jumlah setara dengan 2.700BBTU di akhir tahun 2013.

13 Mei 2013Alokasi Pasar Domestik LNG

SKK Migas telah mengalokasikan total 644 kargo LNG untuk pasar domestikselama periode 2013‐2021 dengan FSRU Lampung akan menerima 18 kargomulai 2016. Pasokan akan datang dari BP Tangguh, Chevron SLI dan Eni MuaraBakau. Alokasi diatur dengan jumlah muatan. Aspek komersial antara pemasokdan pelanggan harus diatur dengan mekanisme Business to Business.

17 April 2013Keputusan Rapat Umum PemegangSaham Tahunan pada Komposisi DewanKomisaris dan Direksi

Rapat menyetujui pengangkatan kembali Bapak Riza Pahlevi Tabrani sebagaiDirektur Keuangan. Rapat memberhentikan dengan hormat Bapak BambangDwijanto sebagai anggota Dewan Komisaris dan menggantinya dengan BapakFirmanzah.

17 April 2013Keputusan Rapat Umum PemegangSaham Tahunan pada Dividen

Rp 4,915,075,492,403 dari laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepadapemilik Entitas Induk tahun 2012 atau Rp 202,77/ saham telah dibagikan secaratunai kepada pemegang saham :• Cum dividend:

‐ Pasar Reguler dan Negosiasi, 10 Mei 2013.‐ Pasar Tunai, 16 Mei 2013.

• Tanggal Pembayaran Dividen Tunai, 29 Mei 2013

24

Perkembangan Terkini

24

Event Detail of Event

1 April 2013Penerapan penyesuaian harga tahapkedua

Penerapan penyesuaian harga tahap kedua dari rata rata USD 8,8/mmbtu menjadi USD9,8/mmbtu untuk pelanggan di Jawa Barat mulai tanggal 1 April 2013. Hal ini sejalandengan adanya kenaikan harga beli dari Conoco Philips dan Pertamina dengan hargamasing masing USD 5,44/mmbtu dan USD 5,33/mmbtu.

Maret 2013Penandatanganan kesepakatan denganKetapang PSC

PGN melalui anak perusahaannya SEI mengakuisisi 20% hak partisipasi di Ketapang PSCdari Sierra Oil Services Limited dengan nilai transaksi sebesar USD 71 Juta.

28 Februari 2013Pengembangan Proyek FSRU Lampung

Konstruksi FSRU pada tahap keel laying di Hyundai Heavy Industries Shipyard, Ulsan,Korea.

21 January 2013Amandemen Kontrak dengan MedcoE&P

PGN dan Medco E&P sepakat untuk memperpanjang kontrak selama 2 tahun kedepandengan harga baru USD 7,11/mmbtu, 3% Eskalasi dan total volume 41.900 BBTU.

30 Agustus 2012Kenaikan harga Pasokan Gas dariPemasok Utama

Penerapan 2 tahap kenaikan harga pasokan gas dari huluMulai 1 September 2012 :ConocoPhillips menaikkan harga jual dari USD1,85/MMBTU menjadiUSD4,36/MMBTUPertamina menaikkan harga jual dari USD2,2/MMBTU menjadi USD 4,42/MMBTU

Mulai 1 April 2013 :Harga jual ConocoPhillip’s naik dari USD4,36/MMBTU menjadi USD 5,44/MMBTUHarga jual Pertamina’s naik dari USD4,42/MMBTU menjadi USD5,33/MMBTU

24

25

Rencana Pembangunan Infrastruktur LNG

25

Donggi‐SenoroBlock

Mahakam Block Tangguh

Block

MaselaBlock

Existing LNG Liquefaction Plant

Existing LNG Receiving Terminal

Existing transmission pipelines (PGN involvement)

(planned)

(planned)

ArunBlock

Planned LNG Liquefaction Plant

Planned LNG Receiving Terminal

(PGN Involvement)

(PGN Involvement)

(Revitalisation)

26

Rancangan Terminal Penerima LNG Terapung

26

27

Proyek Terminal Penerima LNG Terapung

27

Jawa Barat Lampung

Lokasi Teluk Jakarta Labuhan Maringgai

Kapasitas (MTPA) 3 1,5‐2

Pelanggan Pembangkit Listrik, Industri

Kepemilikan PGN (40%) Pertamina (60%) PGN 

Ruang Lingkup FSRU, jetty serta pipa dan fasilitas jaringan

28

Proyek FSRU  – Jawa Barat

28

29

Kemajuan Proyek Floating LNG Receiving Terminal

29

Jawa Barat:• Pasokan LNG berasal dari Mahakam PSC sejumlah 11,75 juta tonselama 11 tahun dan ditindaklanjuti dengan penandatangananHoA dengan PLN sebagai pembeli gas.

• FSRU Nusantara Regas‐1 berada di Teluk Jakarta dan telahberoperasi mulai Juni 2012.

• Pasokan LNG berikutnya berasal dari Bontang.

Lampung:• FSRU diluncurkan dari Dry Dock pada Juli 2013.• Dimulainya pembuatanMooring System pada Maret 2013.• Target penyelesaian proyek pada 2014 dan komersialisasi dimulaipada tahun 2015

• Amandemen dan perjanjian kembali dengan Hoegh pada 17Oktober

Lampung

West Java

30

NOTE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30

31

NOTE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

31

32

Thank YouContact:Investor RelationsPT Perusahaan Gas Negara (Persero) TbkJl. K H Zainul Arifin No. 20, Jakarta-11140,Indonesia

Ph: +62 21 6334838 Fax: +62 21 6331632http://www.pgn.co.id

Thank YouContact:Investor RelationsPT Perusahaan Gas Negara (Persero) TbkJl. K H Zainul Arifin No. 20, Jakarta-11140,Indonesia

Ph: +62 21 6334838 Fax: +62 21 6331632http://www.pgn.co.id