TUGAS KELOMPOKTIGA MODEL DETEKSI EARNINGS MANAGEMENT

Oleh Kelompok 9:

Gracias Sheilla Gloria Rossano(125020306111003)

Adelia Kumara A

(125020305111006)Gita Dwi

(125020305111009)

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS BRAWIJAYA MALANG

2015EARNINGS MANAGEMENT

Healy dan Wahlen (1999: 368) dan Schipper (1989: 92) menyatakan bahwa manajemen laba terjadi ketika para manajer menggunakan judgment dalam penyusunan laporan keuangan dan penstrukturan transaksinya untuk merubah laporan keuangannya dan untuk mengelabui (mislead) para pemangku kepentingan perusahaan tentang kinerja ekonomi perusahaan atau mempengaruhi hasil kontrak (contractual outcomes) yang menggantungkan pada angka-angka laporan akuntansi. Ini artinya bahwamanajemen laba dapat dilakukan oleh para menejer melalui kebijakan metoda akuntansi (akun akrual) dan atau transaksi riil perusahaan. Sejumlah studi tentang manajemen laba mendiskusikan kemungkinan bahwa intervensi manajerial dalam proses pelaporan dapat mengakibatkan tidak hanya pada metoda dan estimasi akuntansi saja, tetapi juga pada keputusan operasional perusahaan.Pengukuran manajemen laba secara konvensional menggunakan proksi nilai discretionary accruals (DA). Nilai DA sebagai proksi manajemen laba telah digunakan oleh Healy (1985), DeAngelo (1986), Dechow dan Sloan (1991), Jones (1991) model, dan Dechow et al. (1995). Dechow et al. (1995) mengembangkan model berdasarkan pada model Jones (1991) model. Model ini lebih dikenal dengan model modifikasian Jone.

Model pengukuran manajemen laba secara konvensional ini oleh beberapa peneliti dianggap masih belum dapat mengungkapkan kondisi yang lengkap tentang praktik manajemen laba karena model tersebut mengabaikan hubungan antara transaksi arus kas dan akrual (Dechow et al. 1995, Guayet al.1996, Kothari et al. 2005, Subramanyam 1996, dan Kothari 2001).

Model pengukuran manajemen laba yang menggunakan nilai DA juga mempunyai kesulitan dalam mengungkapkan tentang pola yang pasti tentang distribusi laba perusahaan yang dikelola manajernya (Beaveret al. 2003, Dechowet al. 2003). Kritikan-kritikan tersebut memotivasi Kothari et al. (2005) mengembangkan model modifikasian Jones (1991) dengan memadukannya dengan kinerja perusahaan yaitu return on assets (ROA). Hasil pengembangan model ini menunjukkan bahwa model tersebut mempunyai daya prediksi yang lebih kuat dibandingkan dengan model sebelumnya karena model itu dapat memberikan tambahan kontrol terhadap proksi manajemen laba.

1. Jones ModelJones mengembangkan model pengestimasi akrual diskresioner untuk mendeteksi manipulasi laba yang kemudian populer sebagai Model Jones. Jones melakukan firmspecific regression dengan model ini. Ini berarti akrual diskresioner diperoleh dengan membandingkan akrual tahun t, saat terjadinya manipulasi laba, dengan ratarata akrual (akrual normal) perusahaan itu sendiri pada tahuntahun sebelumnya.

Tidak semua perubahan akrual berasal dari diskresi managemen. Ada juga perubahan akrual yang berasal dari perubahan kondisi ekonomi perusahaan itu sendiri. Perubahan penjualan, misalnya, akan berpengaruh pada jumlah akrual terkait. Ini berarti usaha untuk menguji manipulasi laba melalui akrual perlu mempertimbangkan perubahan kondisi ekonomi perusahaan yang dapat mempengaruhi akrual ketika mengestimasi akrual diskresioner. Jones berusaha mengontrol pengaruh perubahan kondisi tersebut pada akrual dengan memasukkan variabel perubahan pendapatan dan gross property, plant, and equipment ke dalam model yang dibangunnya.Persamaan dalam Model Jones adalahsebagai berikut:

Keterangan :

Tait

: akrual total pada tahun t untuk perusahaan i,

REVit:pendapatan pada tahun t dikurangi pendapatan pada tahun t1 untuk perusahaan i,

PPEit

: gross property, plant, and equipment pada tahun t untuk perusahaan i,

Ait1

: aset total pada tahun t untuk perusahaan i,

: error term pada tahun t untuk perusahaan

i

:1, , N indeks perusahaan

t :1, , Ti, indeks tahun untuk tahuntahun yang dimasukkan dalam periode pengestimasian untuk perusahaan i. Periode estimasi adalah serial tahun terpanjang sampai dengan dua tahun sebelum saat investigasi selesai atau dilengkapi.2. Modified Jones ModelModel Jones ini memiliki kelemahan yaitu asumsi implisitnya adalah pendapatan bersifat non diskresioner. Hal ini berarti pendapatan, dalam Model Jones, tidak boleh dalam keadaan di manipulasi oleh manajemen. Bilaternyata manajemenjuga memanipulasipendapatan,misalnya melalui pengakuan pendapatan yang dipercepat atau diperlambat, maka akrual diskresioner (error / residualdaripersamaan) akan cenderungbiaskenilainol(Jones1991,footnote31). Dechow et al. (1995) kemudian memperbaiki kelemahan tersebut dengan mengurangkan variabel perubahan piutang dari variabel perubahan pendapatan untuk pengestimasian akrual non diskresioner di saat periode kejadian (i.e. periode yang diduga ada manipulasi laba di dalamnya). Adapun persamaan untuk menghitung akrualnon diskresionerModelJonesmodifikasianadalah sebagaiberikut:

NDA= akrual non diskresioner

REC = piutangpadatahun dikurangipendapatanpadatahun1Model Jones modifikasian ini secara implicit mengasumsikan bahwa semua perubahan dalam penjualan kredit pada periode kejadian merupakan hasil manipulasi laba. Hal ini didasarkan pada alasan bahwa lebih mudah memanipulasi laba dengan mengubah pengakuan pendapatan dari penjualan kredit daripada mengubah pengakuanpendapatandaripenjualankas.3. Performance-matched Discretionary AccrualSistem akuntansi akrual memberikan peluang kepada manajemen untuk memanipulasi laba atau pendapatan akuntansi (De Angelo, 1986; dalam Dahlan, 2009). Akuntansi akrual tersebut dapat dibagi menjadi dua yaitu discretionary accruals dan non-discretionary accruals. Konsep discretionary accruals memberi pengertian bahwa pihak manajemen dapat memanipulasi pendapatan akrual dan biasanya digunakan untuk mencapai pendapatan yang diinginkan. De Angelo (1986) dalam Meutia (2004) menambahkan bahwa manajer memiliki kemampuan mengontrol bagian akrual dalam jangka pendek. De Angelo juga menjelaskan bahwa komponen non-discretionary accruals ditentukan oleh faktor-faktor lain yang tidak dapat dikontrol oleh pihak manajer. Perhitungan manajemen laba salah satunya menggunakan Model Jones yaitu discretionary accrual yang sesuai dengan kinerja (performance-matched discretionary accruals). Berdasarkan pada Kothari et al., (2005), performance-matched discretionary accruals pengukurannya lebih spesifik dan powerfull daripada pengukuran discretionary accruals yang lain. Kothari menjelaskan juga bahwa penyeimbangan kinerja (performance matching) didesain untuk mengontrol dampak kinerja dalam mengukur discretionary accruals dan performance-matched discretionary accruals dapat dijadikan sebagai alternatif yang dapat dipakai dalam meneliti manajemen laba.Semakin tinggi discretionary accrual maka kualitas labanya menjadi semakin rendah. Model persamaan discretionary accrual measure model Kothari et al. (2005) dihitung dengan langkah-langkah sebagai berikut:a. Menghitung total akrual perusahaan dengan cara:

b. Menghitung total akrual perusahaan menggunakan persamaan: Menghitung non discretionary accrual (NDACC) menggunakan fitted value dari persamaan model Kothari (2005) di bawah, sedangkan nilai discretionary accrual merupakan nilai residunya.

Perbedaan (Estimasi) Akrual Diskrisioner dengan model Jones Modified

Berikut ini merupakan langkah-langkah mengestimasi akrual diskresioner dengan Model Jones modifikasian :

1. Mengestimasikoefisieni,1i,dan2i Pada Model Jones (Equation1).

Estimasi dilakukan dengan meregresi Equation 1 dengan menggunakan ordinary least squares. Data yang digunakan untuk mengestimasi adalah data sebelum periode manipulasi laba. Koefisien yang diperoleh kemudian merupakan estimat i, 1i, dan 2i yang masing masingnya (respectively) kita sebut dengan i, 1i, dan 2i.

2. Mengestimasi akrual diskresioner.

Estimati, 1i, dan 2i yang telah diperoleh sebelumnya digunakan dalam Equation 3 dengan data perusahaan terkait saat kejadian atau terjadinya manipulasi laba. Ini akan menghasilkan akrual nondiskresioner (NDA). Untuk memperoleh akrual diskresioner maka kita perlu mengurangkan NDA dari akrualtotal(TA).3. Kothari et al. (2005) mengembangkan model modifikasian Jones (1991) dengan memadukannya dengan kinerja perusahaan yaitu return on assets (ROA)