Programm Macroeconomics3 2010 Shulgin...2011/04/08 · Пояснительная записка Монетарная экономика Шульгин А.Г. Аннотация Программа

Правительство Российской Федерации

Государственный Университет -

ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ

Нижегородский филиал

Факультет экономики Кафедра экономической теории и эконометрики

Программа дисциплины

Макроэкономика-3

Для специальности 080116.65 «Математические методы в экономике»,

подготовка магистра

Автор: Шульгин Андрей Георгиевич, ст. преподаватель

Утверждена УМС Одобрена на заседании

Председатель кафедры __________________

_______________________ __________________________ "___"_________2011 г. Зав. Кафедрой __________________________ «____»_____________2011

Нижний Новгород, 2011 г.

Пояснительная записка

Монетарная экономика Шульгин А.Г.

Аннотация

Программа соответствует требованиям ДН-М.01. Курс Макроэкономики является базовым

в рамках магистерской программы специализации «Математические методы в экономике»

и является логическим продолжением курса Макроэкономики промежуточного уровня.

Курс является основой для последующих курсов: «Монетарная экономика», «Теория

финансов», «Теория экономического роста», «Экономика труда», и др. Курс в целом

соответствует стандартам лидирующих мировых учебных заведений,

специализирующихся в области экономической теории, а также соответствует

требованиям ГОС. Дополнительное внимание в курсе уделено специфическим проблемам

российской экономики. Программный материал направлен на развитие у студентов

исследовательских навыков, необходимых при выполнении различного рода

аналитических работ по макроэкономическим проблемам.

Программой предусмотрено наличие семинарских занятий, на которых на примере

оригинальных статей изучаются современные тенденции в макроэкономической науке.

Отдельные технически сложные вопросы также выносятся на семинарские занятия, что

позволяет в более тесном контакте с аудиторией осветить вопросы, требующие детальной

проработки. На семинарских занятиях разбираются и комментируются домашние задания

и дополняющие лекции, теоретические и эмпирические материалы, презентуются и

обсуждаются доклады студентов по дополнительной литературе.

Самостоятельная работа студента заключается в теоретическом освоении материала (4

часа в неделю), подготовке к семинарским занятиям (4 часа в неделю), подготовка

домашних заданий, исследовательского проекта, подготовка к контрольным работам и т.д.

(4 часа в неделю).

Требования к студентам Студенты должны обладать знаниями в рамках следующих курсов бакалаврского уровня:

Макроэкономика–2, Микроэкономика–2, Эконометрика, Математический анализ.

Задача курса В результате изучения дисциплины студент должен:

• Разбираться в современных макроэкономических проблемах, таких, как

экономический рост, деловые циклы, инфляция и безработица, принципы

построения макроэкономической политики, а так же в основных моделях и

инструментах макроэкономического анализа;

• уметь пользоваться аналитическими инструментами, используемыми в

современной макроэкономике с целью их дальнейшего применения в

исследовательской деятельности, например, для подготовки магистерской

диссертации;

• иметь представление о современных макроэкономических проблемах российской

экономики;

• обладать навыками самостоятельной исследовательской работы.

Формы контроля • Работа на семинарах 20%

• Домашние задания 20%

• Финальная работа 30%

• Итоговый экзамен 30%

Тематический расчет часов

№ Тема Лекции Практ. Самост. Всего

1 Модель экономического роста Солоу

2 4 6 12

2 Модель Рамсея-Касса-Купманса

5 4 8 17

3 Модель

перекрывающихся поколений

3 2 6 11

4 Эндогенный экономический рост

6 6 12 24

5 Теория реального бизнес цикла

6 6 12 24

6 Новое кейнсианство 10 10 20 40

Всего 32 32 64 128

Содержание программы

ТЕМА 1. МОДЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА СОЛОУ

Введение в теорию экономического роста

Стилизованные факты относительно экономического роста

Экономический рост и конвергенция между странами

Модель Солоу

Поведение фирм и основное уравнение динамики накопления капитала

Траектория сбалансированного экономического роста

Влияние изменения параметров на динамику системы

Изменение нормы сбережений

«Золотое правило» накопления капитала

Оценка качества модели Солоу

Конвергенция

Остаток Солоу

Окружающая среда и экономический рост

Природные ресурсы в модели экономического роста

Литература: Основная

1. Romer D., Advanced Macroeconomics. 3rd ed. McGrow Hill Book Company: London,

2006. ch. 1.

Дополнительная

1. Barro R.J., Sala-i-Martin X., Economic Growth. McGraw-Hill, 1991. ch. 1.

2. Baumol W., Productivity Growth, Convergence and Welfare: What the Long-Run Data

Show. American Economic Review, Vol. 76(5), 1986.

3. De Long J., Productivity Growth, Convergence and Welfare: Comment. American

Economic Review, Vol. 78 (5), 1988.

ТЕМА 2. МОДЕЛЬ РАМСЕЯ-КАССА-КУПМАНСА

Предпосылки модели

Поведение домохозяйств

Поведение фирм

Решение задачи оптимального межвременного выбора

Динамка экономики

Фазовая диаграмма динамики потребления и капитала

Экономическая интерпретация седловой траектория переходной динамики

Траектория сбалансированного экономического роста

Модифицированное «золотое правило» накопления капитала

Шоки в модели Рамсея-Касса-Купманса.

Госрасходы в модели Рамсея-Касса-Купманса

Временные и постоянные изменения госраходов



2006. ch. 2.



2. Taylor J., Woodford M. Handbook of Macroeconomics. North Holland, 1999.

3. Blanchard O.J., Fisher S., Lectures on Macroeconomic Dynamics. 1989. ch. 2.

4. Chiang A., Elements of Dynamic Optimization. McGraw-Hill, 1992.

ТЕМА 3. МОДЕЛЬ ПЕРЕКРЫВАЮЩИХСЯ ПОКОЛЕНИЙ

Модель децентрализованной экономики.

Поведение экономических агентов.

Поведение фирм. Оплата факторов производства.

Уравнение динамики капитала и стационарное состояние экономики.

Стационарное состояние экономики и модифицированное золотое правило накопления

капитала.

Динамическая неэффективность конкурентной экономики.

Трансферты между поколениями и эффективность экономики.

Объяснение существования трансфертов между поколениями.

Пенсионная система и накопление капитала.

Накопительная пенсионная система.

Распределительная пенсионная система.

Фискальная политика и государственный долг.



2006. ch. 2.



2. Diamond P., National Debt in a neoclassical Growth Model. American Economic

Review, 55, 1975.

ТЕМА 4. ЭНДОГЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ

Новая теория экономического роста

Производственная функция и технический прогресс

Предпосылки теории эндогенного экономического роста

Модель фундаментальных исследований

Предпосылки модели

Модель R&D без капитала

Общий случай модели R&D

Природа накопления знаний

Обучение опытом (Learning-by-Doing)

Человеческий капитал и экономический рост

Социальная инфраструктура, неравенство, политические факторы

Межстрановые различия темпов экономического роста

Хищничество и рентоориентированное поведение.



2006. ch. 3.


1. Aghion P., Howitt P., Endogenous Growth Theory. Cambridge, MIT Press, 1998.

2. Alesina A., The Political Economy of High and Low Growth. World Bank Conference

on Development Economics, 1997.


4. Taylor J., Woodford M. Handbook of Macroeconomics. North Holland, 1999.

ТЕМА 5. ТЕОРИЯ РЕАЛЬНОГО БИЗНЕС ЦИКЛА

Стилизованные факты о колебаниях деловой активности и подходы к построению

моделей

Измерение характеристик колебаний деловой активности. Эмпирические исследования

Деловые циклы и экономический рост

Теории колебаний деловой активности

Модель репрезентативного агента с эндогенным предложением труда

Задача максимизация полезности, краткосрочное равновесие и динамика системы

Эффект межвременного замещения потребления и предложения труда.

Базовая неоклассическая модель бизнес цикла

Структура модели и оптимизация домохозяйств в условиях неопределенности

Сбалансированная траектория роста и линеаризация модели

Реальный шок и динамика модели

Инерционность и персистентность инфляции и ВВП. Базовые тесты.

Калибровка и симуляция

Ограничения модели и возможные модификации

Литература Основная


2006. ch. 4.


1. Barro R., Modern Business Cycle Theory. Harvard University Press, 1989.


3. Campbell J., Mankiw G., Are Output Fluctuations Transitory? Quarterly Journal of

Economics 102, November, 1987.

4. Kydland F., Prescott E., Time to build and aggregate fluctuations. Econometrica, vol.

50, 1982.

ТЕМА 6. НОВОЕ КЕЙНСИАНСТВО

Традиционный кейнсианский подход

IS-LM: модель совокупного спроса

Совокупное предложение в различных предпосылках жесткости зарплаты и цен

Кейнсианский квазистатический анализ

Кривая Филлипса и проблема выбора между инфляцией и безработицей: кейнсианский

подход и его критика

Несовершенная информация, деньги и выпуск

Модель несовершенной информации Лукаса

Ожидаемые и непредвиденные изменения в монетарной политике

Кривая Филлипса и критика Лукаса

Пошаговое приспособление цен

Модель несовершенной конкуренции и внешние эффекты агрегированного спроса

Определяемые временем правила приспособления: случай предопределенных цен

Определяемые временем правила приспособления: случай фиксированных цен

Определяемые состоянием правила приспособления

Базовая новая кейнсианская модель

Агрегирование

Оптимизация поведения домашних хозяйств и фирм

Ценообразование по Кальво

Равновесие

Новая кейнсианская кривая Филлипса

Динамическая впередсмотрящая кривая IS

Новая кейнсианская модель в открытой экономике.

Литература Основная


2006. ch. 5,6.

2. Gali J., Monetary Policy, Inflation and Business Cycle: an Introduction to the New

Keynesian Framework: Princeton University Press, 2008. ch. 3,5.


1. Calvo G., Staggered Prices in a Utility-Maximizing Framework, Journal of Monetary

Economics, 12(3), 1983.

2. Clarida R., Gali J., Gertler M., The Science of Monetary Policy: A New Keynesian

Perspective, Journal of Economic Literature, 37(4), 1999.

3. Blanchard O.J. The State of Macro, NBER Working Paper No. 14259, 2008.

4. Blanchard O.J., What Do We Know About Macroeconomics That Fisher and Wicksell

Did Not?. NBER Working Paper No. 7550.

5. Blanchard O. J., Kiyotaki N., Monopolistic Competition and the Effects of Aggregate

Demand”. American Economic Review, 77(4), 1987.

6. Caplin A., Spullber D., Menu costs and the neutrality of money. Quarterly Journal of

Economics, 102(4), 1987.

7. Mankiw G., Small menu costs and large business cycle. Quarterly Journal of Economics

100(2), 1985.

8. Taylor J., Staggered price setting in a macro model. American Economic Review, 69(2),

1979.

Основная литература курса 1. Romer D., Advanced Macroeconomics. 3rd ed. McGrow Hill Book Company: London,

2006.

2. Gali J., Monetary Policy, Inflation and Business Cycle: an Introduction to the New

Keynesian Framework: Princeton University Press, 2008.

Дополнительная литература курса 1. Barro R.J., Sala-i-Martin X., Economic Growth. McGraw-Hill, 1991. ch. 1.

2. Barro R., Modern Business Cycle Theory. Harvard University Press, 1989.

3. Blanchard O. J., Fischer S., Lectures on Macroeconomics. The MIT Press: Cambridge,

1989.

4. Chiang A., Elements of Dynamic Optimization. McGraw-Hill, 1992.

5. Evans G.W., Honkapohja S., Learning and Expectations in Macroeconomics. Princeton

University Press: Princeton NJ, 2001.

6. Obstfeld M., Rogoff K., Foundations of International Macroeconomics. The MIT Press:

Cambridge, 1996.

7. Sargent T. J., Dynamic Macroeconomic Theory. Harvard University Press: Cambridge,

1987.

8. Taylor J., Woodford M., Handbook of Macroeconomics. North Holland, 1999.

Приложения

Приложение 1. Вопросы для различных форм контроля знаний

студентов 1. Объясните экономический смысл золотого правила накопления капитала в

неоклассической модели экономического роста Солоу. Выпишите выражение для

частной производной равновесного потребления (на единицу эффективного труда) по

норме сбережений. Чему должна быть равна экзогенно данная норма сбережений,

чтобы траектория сбалансированного роста соответствовала золотому правилу?

Объясните экономический смысл этого факта.

2. К каким последствиям приведет дискретное снижение темпа роста населения в

неоклассической модели экономического роста Солоу? Проиллюстрируйте ответ

изменениями на диаграмме Солоу и временными диаграммами для

капиталовооруженности, выпуска (на единицу эффективного труда), потребления (на

единицу эффективного труда), логарифма выпуска. Что изменится в ответе на данный

вопрос, если вместо снижения темпа роста населения, рассмотреть снижение нормы

амортизации?

3. Запишите выражения эластичности равновесного выпуска (на единицу эффективного

труда) по норме сбережений и эластичности равновесного выпуска (на единицу

эффективного труда) по сумме темпа роста населения, научно-технического прогресса

и нормы амортизации в неоклассической модели экономического роста Солоу. Какое

реалистичное значение имеет эластичность выпуска по капиталу и какие при этом

будут значения указанных выше эластичностей? Объясните экономический смысл

полученных значений. Соответствуют ли данные значения эмпирическим фактам?

4. Объясните экономический смысл процессов конвергенции и дивергенции.

Перечислите факторы объясняющие конвергенцию и дивергенцию различных

экономик?

5. Запишите значение для скорости конвергенции в неоклассической модели

экономического роста Солоу. Для реалистичных значений параметров модели найдите

время, за которое система пройдет половину пути до равновесия.

6. Какие факторы объясняют экономический рост в модели Солоу? Что такое

сбалансированная траектория роста? Что показывает остаток Солоу и как его

рассчитать?

7. Приведите примеры формализации предпосылки существования R&D сектора в

моделях эндогенного роста. Какие новые результаты позволяет получить данный класс

моделей?

8. Объясните основные экономические характеристики и природу понятия "знания".

Какие основные экономические формы имеет процесс аккумуляции знаний? Какие

факторы определяют направление ресурсов в R&D сектор?

9. Приведите пример формализации предпосылки "обучения опытом" в моделях

эндогенного роста с накоплением знаний. Какие новые результаты позволяют

получить данные модели?

10. Приведите пример формализации предпосылки существования человеческого

капитала в моделях эндогенного роста. Какие новые результаты позволяет получить

данный класс моделей?

11. Объясните экономический смысл функции Гамильтона и соответствующих условий

первого порядка и трансверсальности в модели оптимального экономического роста

Рамсея.

12. Объясните, почему результаты модели Рамсея (равновесное состояние) соответствуют

принципу эффективности по Парето?

13. Объясните экономический смысл седловой траектории в моделях макроэкономической

динамики и в частности в модели оптимального экономического роста Рамсея.

14. К каким последствиям приведет временное и постоянное увеличение государственных

расходов (финансируемых за счет сбора аккордного налога) в модели Рамсея? В чем

будет заключаться принципиальное отличие? (Проиллюстрируйте ответ

модифицированным уравнением динамики капиталовооруженности, изменением

равновесия и переходной динамикой на фазовой диаграмме, временными диаграммами

для потребления (на единицу эффективного труда), капиталовооруженности и ставки

процента. Объясните, почему введение в модель Рамсея фискальной политики не

меняет уравнение динамики потребления?).

15. К каким последствиям приведет временное и постоянное увеличение дисконт фактора

в модели Рамсея? В чем будет заключаться принципиальное отличие?

(Проиллюстрируйте ответ изменением равновесия и переходной динамикой на

фазовой диаграмме, временными диаграммами для потребления (на единицу

эффективного труда), капиталовооруженности и ставки процента).

16. Запишите и объясните экономический смысл задачи оптимизации поколения и

условия первого порядка в модели перекрывающихся поколений Даймонда.

17. Запишите и объясните экономический смысл задачи поиска командного оптимума

(критерия оптимизации и бюджетного ограничения) в модели перекрывающихся

поколений Даймонда.

18. Объясните причину возникновения феномена динамической неэффективности в

моделях перекрывающихся поколений.

19. Что такое "Игры Понци"? Сформулируйте и объясните экономический смысл условия

отсутствия игр Понци. (Объясните на примере динамики государственного долга).

20. Используя результаты модели перекрывающихся поколений Даймонда, объясните

принципиальные различия накопительной и распределительной пенсионных систем.

21. Сформулируйте основные стилизованные факты относительно колебаний деловой

активности. Охарактеризуйте свойства волатильности и сонаправленности основных

макроэкономических временных рядов. Сформулируйте факты Калдора относительно

характеристик экономического роста.

22. Какие характеристики основных макроэкономических временных рядов выявляют

тесты Нелсона и Плоссера? Какие на основании этого можно сделать выводы с точки

зрения построения макроэкономических моделей?

23. Какие характеристики основных макроэкономических временных рядов выявляют

тесты Кэмпбелла и Мэнкью? Какие на основании этого можно сделать выводы с точки

зрения построения макроэкономических моделей?

24. Сформулируйте основные предпосылки и методологию теорий реального бизнес

цикла. Запишите и объясните экономический смысл задачи динамической

оптимизации в модели реального бизнес цикла. В чем постановка данной модели

отличается от модели оптимального роста Рамсея.

25. Сформулируйте эффект межвременного замещения потребления в модели реального

бизнес цикла.

26. Сформулируйте и объясните экономический смысл отличий условий первого порядка

в моделях репрезентативного агента в условиях определенности и в условиях

неопределенности.

27. Опишите в общих чертах методы поиска решения в модели реального бизнес цикла

(метод линеаризации модели в окрестности равновесия, калибровка и симуляции

модели).

28. Почему теории реального бизнес цикла объясняют колебания деловой активности в

основном шоками производительности, а не изменениями в государственных расходах

и денежной массе? Объясните в общих чертах механизм распространения шоков в

модели реального бизнес цикла.

29. Сформулируйте основные положения критики теории реального бизнес цикла.

Объясните природу отличий кейнсианского подхода к моделированию колебаний

деловой активности от подхода теории реального бизнес цикла.

30. Проиллюстрируйте кейнсианский подход к моделированию конкурентного рынка

труда на примере модели с фиксированной заработной платой и гибкими ценами.

Подтверждается ли эмпирическими исследованиями полученный здесь результат

относительно контрцикличности реальной заработной платы.

31. Проиллюстрируйте кейнсианский подход к моделированию конкурентного рынка

труда на примере модели с гибкой заработной платой и фиксированными ценами.

Соответствуют ли теоретические результаты модели эмпирическим данным?

32. В чем заключается критика простой кейнсианской версии кривой Филлипса? В чем

состояли поправки Фелпса и Фридмана? Сформулируйте и объясните экономическое

приложение гипотезы естественного уровня Фридмана. Объясните экономический

смысл кривой Филлипса дополненной инфляционными ожиданиями.

33. Объясните причины различных результатов традиционной кейнсианской и

монетаристской моделей распространения монетарного импульса в экономике.

34. В чем состоит сложность интерпретации эконометрических результатов оценки

воздействия денежной массы на выпуск?

35. Сформулируйте основные предпосылки модели несовершенной информации Лукаса.

Как несовершенство информации влияет на оптимизацию деятельности фирм-

производителей?

36. Запишите уравнение кривой совокупного предложения Лукаса. Используя простую

модель совокупного спроса, выразите равновесный лог-выпуск через разницу между

фактическим и ожидаемым значениями логарифма денежной массы. Объясните

экономический смысл полученного результата.

37. В чем состоит основная идея критики Лукаса, относительно эконометрических

моделей оценки экономической политики. Проиллюстрируйте приложение критики

Лукаса на примере кривой Филлипса.

38. Охарактеризуйте основные результаты эмпирической проверки модели

несовершенной информации Лукаса. Что можно сказать о наличие краткосрочной

кривой Филлипса на основе полученных результатов?

39. Отметьте основные моменты, отличающие "новую" кейнсианскую теорию от "старой",

а также их общие черты. Приведите примеры, на которых неокейнсианцы

демонстрируют наличие номинальных жесткостей в экономике.

40. Какие основные выводы можно сделать из модели предопределенных цен Фишера?

Покажите, как монетарная политика может стабилизировать выпуск, нейтрализовав

шоки совокупного спроса.

41. Какие основные выводы можно сделать из модели фиксированных цен Тейлора?

Объясните, обладают ли выпуск и инфляция инерцией?

42. Какие основные выводы можно сделать из модели Каплина-Спалбера? Объясните

причины нейтральности денег в этой модели.

43. В чем отличие различных механизмов пошагового приспособления? Какие факторы

могут служить обоснованием существования пошагового приспособления цен в

экономике? Почему издержки меню не могут в полной степени оправдать

необходимость пошагового приспособления?

44. Какие существуют детерминанты номинального приспособления? Что такое реальные

жесткости? Перечислите источники нечувствительности функции прибыли и реальных

жесткостей.

Приложение 2. Пример финальной работы 1) (***) Может ли ситуация, когда выполняется golden rule быть неустойчивым

состоянием? Объясните.

2) (***) Пусть потребление зависит от предыдущего ВВП: 18.010 −⋅+= tt YC .

Оптимальный запас капитала пропорционален уровню предыдущего ВВП:

1* 8.0 −⋅= tt YK . Инвестиции составляют разность между оптимальным текущим и

предыдущим запасом капитала. Государственные расходы экзогенны: ttG ε+=10 .

Амортизация нулевая; экономика закрытая. Найдите равновесные уровни ВВП,

капитала, средней нормы сбережений. Исследуйте данную экономическую систему на

устойчивость и колебания.

3) В модели Ramsey, Cass, Koopmans cu ⋅= 2 , kf = , задача индивида:

dtcue t )(max 05.0∫ ⋅− (рассмотрим упрощенную задачу без учета количества человек в

д/х). Темпы роста населения 02.0=n , производительности труда 01.0=g .

a) (***) Найдите равновесные значения *k и *c .

b) (****) Рассмотрите линеаризованную систему и найдите наклон saddle path.

c) (****) Пусть происходит увеличение темпа роста производительности труда до

02.02 =g . Найдите первоначальный скачок уровня потребления c и изменение

долгосрочного уровня потребления c .

4) (****) Какие коэффициенты в AR(2) процессе приводят к humped impulse-response

function (устойчивого процесса без колебаний)? Приведите пример такого процесса.

5) В модели Diamond пусть 121 ln1.1

1ln +⋅+= tt ccU , kf = . Темпы роста населения

5.0=n , производительности труда 4.0=g . Амортизация за период 100%.

a) (***) Найдите равновесные значения *k и *c .

b) (****) Пусть начальное значение капитала составляет половину от стационарного

уровня. Через какое количество периодов отклонение капитала от стационарного

уровня станет меньше 1%?

6) (***) Объясните, почему в модели Лукаса существует статистическая связь между

инфляцией и выпуском, но отсутствует tradeoff между ними.

7) (**) Пусть 41

41

41

41

LTRKY ⋅⋅⋅= . Пусть население растет темпом роста 02.0=n , а

ресурсы уменьшаются темпом роста 02.0−==RRb . Объем земли постоянен: 1=T .

Найдите равновесный темп роста ВВП.

8) (*****) Пусть, как и в модели Caplin-Spulber фирмы используют Ss rule, но денежная

масса теперь может, как расти, так и падать, поэтому правило становится

двусторонним: если Spp ii >− * , то фирмы устанавливают *ii pp = (то есть 0=s ).

Пусть для простоты mpi =* . Начальное распределение *

ii pp − равномерное на

интервале ],[ SXX + , где ]0,[ SX −∈ . Объясните, когда может появиться реальный

эффект от изменения денежной массы, а когда он пропадает.

9) (***) Докажите, что в модели Ramsey, Cass, Koopmans не может быть динамической

неэффективности.

Documents

Programm Macroeconomics3 2010 Shulgin...2011/04/08 · Пояснительная записка Монетарная экономика Шульгин А.Г. Аннотация Программа