Presentación Corporativa Colombia Sales & Marketing Summit. Credicorp.

Medellín. Noviembre, 2013

TRANSPORTE DE

ENERGÍA

ELÉCTRICA

CONCESIONES

VIALES

TRANSPORTE DE

TELECOMUNICACIONES

GESTION

INTELIGENTE DE

SISTEMAS DE

TIEMPO REAL

ISA Hoy

Estrategia Corporativa

Resultados Financieros Consolidados

AGENDA

2

ISA, UNA COMPAÑÍA DE INFRAESTRUCTURA LINEAL

Ingresos por negocio

2009 2010 2011 2012 2013E

Transporte de Energía Eléctrica 95% 90% 80% 80% 68%

Concesiones Viales 0% 5% 16% 17% 25%

Transporte de Telecomunicaciones 3% 3% 2% 3% 5%

Gestión Inteligente de Sistemas de Tiempo Real 2% 2% 2% 2% 2%

3

GESTION INTELIGENTE DE

SISTEMAS DE TIEMPO

REAL

TRANSPORTE DE ENERGÍA

ELÉCTRICA

CONCESIONES VIALES

TRANSPORTE DE

TELECOMUNICACIONES

4

INFRAESTRUCTURA ELÉCTRICA

40,665 km de líneas de

transmisión en operación.

Presencia en Colombia,

Perú, América Central,

Bolivia, y Brasil.

Proyectos bajo ejecución en

Chile, Colombia, Perú, and

Brasil.

Uno de los más grandes

transportadores de energía en

Latino América

5

INFRAESTRUCTURA DE CONECTIVIDAD EN

TELECOMUNICACIONES

La red pública de

telecomunicaciones más larga en

la región Andina

22,730 km de fibra óptica en

operación.

Presencia en América Central,

Venezuela, Colombia,

Ecuador, Perú, Chile,

Argentina, y Brasil.

6

INFRAESTRUCTURA VIAL

El operador más grande de

concesiones viales en Chile

907 km de infraestructura vial

en operación.

INSTITUCIONALES 60.5%

P. NATURALES 19.5%

P. JURÍDICAS 4.2%

F.I. EXTRANJERO 15.6%

ISA ADR PROGRAM 0.3%

COMPOSICIÓN ACCIONARIA

ACCIONISTAS ACCIONES

SEPTIEMBRE 2013 %

GOBIERNO COLOMBIANO 569,472,561 51.4

EMPRESAS CAPITAL PÚBLICO Y PRIVADO 189,979,077 17.2

INVERSIONISTAS PRIVADOS 348,226,256 31.4

CAPITAL EN CIRCULACIÓN 1,107,677,894 100.0

7

31.4% flota en el mercado

ISA Hoy

Estrategia Corporativa

Resultados Financieros Consolidados

AGENDA

8

9

ESTRATEGIA CORPORATIVA

LINEAMIENTOS

Rentabilidad

del Grupo

como principal

aspiración

estratégica

Mix de negocios y geografías: con base en la sinergia con activos y

capacidades existentes, principalmente en Colombia, Brasil, Perú y Chile.

Crecimiento: dependerá de las oportunidades que cumplan el nivel deseado de

rentabilidad (superior).

Vocación de ISA: creación de valor a través de la operación y el desarrollo

“excelente” de infraestructuras

Captura de

oportunidades de

crecimiento con

rentabilidad superior

1

Mejora de la

rentabilidad de los

negocios actuales y

del “core”

2

Ajuste dinámico de la

cartera

de negocios y geografías

3

ESTRATEGIA CORPORATIVA

10

Alinear interna y externamente a los

principales stakeholders: 2013

Implantar el cambio organizativo para

impulsar las iniciativas estratégicas

(estructura, gobierno e incentivos): 2013-

2014

Definir y desarrollar las iniciativas de

eficiencia, sentar las bases para su

captura y estimar su potencial: 2013-2017

Desarrollar capacidades para el siguiente

ciclo estratégico (futuro): 2014-2022

1

2

3

4

En el año 2020 ISA habrá

multiplicado por tres sus utilidades,

por medio de la captura de las

oportunidades de crecimiento más

rentables en sus negocios actuales

en Latinoamérica, del impulso de la

eficiencia operativa y de la

optimización de su portafolio de

negocios.

Plan de implementación

ESTRATEGIA CORPORATIVA

11

En el año 2020 ISA habrá multiplicado

por tres sus utilidades, por medio de la

captura de las oportunidades de

crecimiento más rentables en sus

negocios actuales en Latinoamérica, del

impulso de la eficiencia operativa y de la

optimización de su portafolio de

negocios.

INICIO

CRECIMIENTO

MADUREZ

Negocio Proyectos

Transmisión

eléctrica

Colombia, Proyectos UPME. Fecha estimada de oferta 1Q 2014. Inversión

estimada USD 188 millones.

Subestación Suria 230 kV - USD 15.1

Subestación Tuluní 230 kV - USD 17.7

Flores-Caracolí-Sabana 220 Kv - USD 20.6

Chinú-Montería-Urabá 220 kV - USD 65.2

Bello-Guayabal-Ancón Sur 230 kV - USD 16.0

Bolívar-Cartagena 220 kV - USD 6.2

La Loma 500 kV - USD 29.2

Segundo tramo en Copey 500/230 kV - USD 18.1

Proyectos de conexión con agentes privados en Colombia.

En Perú, línea de transmisión Moyobamba Iquitos de 613 km, 220 kV. Fecha

estimada de oferta 1Q 2014. Inversión estimada: USD 434 millones

En Chile, para el 2Q14 se estiman proyectos de Banco autotransformadores en

subestaciones de 500/220 kV. Inversión estimada USD 115 millones.

Nueva Cardones, 750 MVA. - USD 25 millones

S/E Nueva Maitencillo, 750 MVA. - USD 25 millones

S/E Nueva Pan de Azúcar, 750 MVA - USD 25 millones

S/E Alto jahuel - USD 40 millones

ESTRATEGIA CORPORATIVA

OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO

12

ESTRATEGIA CORPORATIVA

OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO

13

Negocio Proyectos

Concesiones

viales

Licitación de infraestructura vial en las concesiones de Cuarta Generación en

Colombia, primer trimestre 2014. Diseño, construcción, financiación y operación

de corredores viales: Honda-Puerto Salgar-Girardot (G1 – Centro Sur).

Consorcio ISA-CINTRA

Longitud: 221 km

Capex estimado: $1,226 miles de millones

No tiene peajes existentes

Peajes nuevos: 4

Precalificación de infraestructura vial en las concesiones de Cuarta Generación

en Colombia, noviembre 2013. Diseño, construcción, financiación y operación de

corredores viales. Consorcio ISA-CINTRA. Inversión estimada en millones.

Girardot Neiva 400 km - USD 1,037

Villavicencio Yopal - USD 1,280

Rumichaca Pasto - USD 780

Cruz del Viso-Carreto-Palmar de Varela – USD 246

Santana-Mocoa-Neiva - USD 920

Bogota-Villavicencio (Sector 1) - USD 1,215

Popayán-Santander de Quilichao - USD 900

ISA Hoy

Estrategia Corporativa

Resultados Financieros Consolidados

AGENDA

14

0%

20%

40%

60%

80%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Operativo EBITDA NETO AIM

2009 2010 2011 2012 2013P

-250

500

1,250

2,000

2,750

3,500

2009 2010 2011 2012 2013E

COLOMBIA BRASIL PERU CHILE OTRO

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

2009 2010 2011 2012 2013E

COLOMBIA BRASIL PERU CHILE OTRO

RESULTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS miles de millones

15

Ingresos EBITDA

Utilidad Neta

315 344 337

2,407 2,526

3,027

68%

47%

22%

Márgenes

3,307 3,514

4,369 4,303 2,903

273

AIM: antes de interés minoritario

-17.0% -32.3%

49.6%

6,111 7,546

4,173 3,985

15,487 15,235

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

2012 3T13

Pasivos Interés minoritario Patrimonio

RESULTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS SEPTIEMBRE 2013

16

A Septiembre de 2013 los activos

sumaron USD 13,979 millones

Activos por país – Sep. 2013

-1.6%

23.5%

-4.5%

Activos 25,771 26,765

mile

s d

e m

illo

ne

s

Activos por negocio – Sep. 2013 3.9%

Energía 63.8%

Vías 33.7%

Telecomunicaciones

1.8%

GISTR 0.7%

COLOMBIA 28.1%

CHILE 33.9%

BRASIL 26.5%

PERÚ 11.1%

OTROS 0.4%

17

DEUDA FINANCIERA

CONSOLIDADA SEPTIEMBRE 2013

por moneda por tasa por fuente

Deuda Neta / EBITDA: 3.1x

EBITDA / Interés: 3.9x

miles de millones 2012 Sep

2013 Var. %

Sep 2T13

USD

CHILE 4,330 4,384 1.2% 2.290

COLOMBIA 1,777 1,792 0.8% 936

BRASIL 2,165 1.620 -25.2% 846

PERÚ 1,057 1,462 38.3% 764

BOLIVIA 55 51 -8.4% 27

ARGENTINA 8 8 2.2% 4

TOTAL 9,392 9,316 -0.8% 4,866

Tasa de cambio $1,914.65

USD en millones

Participación 3T13 Participación 3T13 Participación 3T13

Fija 59%

CDI 9%

IPC 14%

TJLP 4%

TAB 4%

Libor 3%

DTF 4%

VC 2%

IPCA 1%

Mercado de

Capitales 74.3%

Bancos 24.8%

Otra 0.9%

BRL 15.0%

COP 18.1%

USD 30.5%

UF + CLP

34.7%

Otras 1.7%

-

200

400

600

800

1,000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Colombia Perú Brasil Chile Otros

CAPEX E INVERSIONES

PERMANENTES m

iles d

e m

illones

18

Inversiones por negocio % Inversiones por país %

La inversión para los próximos 8 años se estima en COP 6,049 miles de millones /

USD 3,326 millones aproximadamente.

Colombia 33

Perú 15

Brasil 35

Chile 18

Energía 93

Vías 0

Telecomunicaciones 5

GISTR 2

1,587

772 875

1,040

Proyecciones de mayo 2013.

793

328 312 339

Fitch: BBB- Perspectiva positiva (May. 2013)

ISA

TRANSELCA

ISA CAPITAL DO

BRASIL

TRANSMANTARO

REP

CTEEP

Moody’s: Baa3 Perspectiva estable (Dic.2012)

CALIFICACIONES DE RIESGO

Fitch*: AAA Perspectiva

estable (Abr 2013)

Fitch*: BBB- Perspectiva

estable (Ago.2013)

Apoyo y Asociados*: AAA

Perspectiva estable (Abr.2013)

Pacific*: AAA Perspectiva

Estable (Abr.2013)

Apoyo y Asociados*: AAA

Perspectiva estable (Dic.2012)

Equilibrium*: AAA Perspectiva estable (Ene.2013)

Fitch*: AA+ Perspectiva estable(Ago.2013)

S&P: BBB- Perspectiva

estable (Jul.2013)

Fitch*: AAA Perspectiva estable (May.2013)

Ruta del BOSQUE

Ruta del MAULE

Ruta del MAIPO

Feller-Rate *: A

Perspectiva estable (Jun

2013)

S&P*: BB+ Perspectiva

estable (Abr.2013)

Feller-Rate*: A Perspectiva estable (Jun. 2013)

S&P: BBB- Perspectiva estable (Abr.2013)

Feller-Rate*: A Perspectiva estable (Jun. 2013)

S&P*: BBB- Perspectiva estable (Abr.2013)

19

Moody’s*: Baa2 Perspectiva estable (Jun.2012)

Moody’s*: Baa3 Perspectiva estable (Jul.2012)

Moody’s*: Baa3 Perspectiva estable (Jun.2012)

Fitch: BB+ Perspectiva

estable (Ago.2013)

* Calificación a los bonos emitidos en cada país.

Fitch*: A- Perspectiva estable (Dic.2012)

Fitch: BB+ Perspectiva

estable (Ago.2013)

20

Teléfono +574 315 74 70

Mail InvestorRelations@isa.com.co

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CONTACTO

RELACIONAMIENTO CON INVERSIONISTAS

21

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Ciertas declaraciones contenidas en este informe constituyen “declaraciones a futuro”

dentro del significado de la Ley de Reforma sobre Litigios de Valores Privados de 1995.

Estas declaraciones a futuro reflejan nuestros puntos de vista actuales con respecto a

acontecimientos futuros y se basan en presunciones y están sujetas a riesgos e

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y suposiciones sólo a partir de la fecha de este informe. A excepción de nuestra

obligación permanente de revelar información importante, como lo requieren las leyes

federales de valores, no tenemos la intención de actualizarlos en relación con cualquier

revisión futura de las declaraciones a futuro para reflejar eventos o circunstancias que

ocurran después de la fecha de este informe.

Los valores expresados en dólares de los EU únicamente son para fines de

información, y no reflejan técnicas de conversión contable aplicables

usualmente.