PowerPoint 演示文稿cqtf.fund/docs/CQTF加密量子交易基金白皮书.pdf · Title PowerPoint 演示文稿 Author wong lance Created Date 11/2/2019 12:16:49 AM

CRYPTO QUANTUM TRADING FUND加密量子交易基金

目录

• 1. CRYPTO QUANTUM TRADING FUND加密量子交易基金 4

• 2.何为量化交易 5-6

• 3.对冲基金的定义 7-9

• 4.量化与智能交易的未来 10

• 5.为数字货币市场定制的量化策略 11-13

• 6.什么是CQTF通证 14

• 7. POQ（量化收益证明） 15

• 8. CQTF通证功能 16

• 9. CQTF运作机制 17

• 10. CQTF的优势 18

• 11.商业生态 19

• 12. CQTF旗下量化策略 20

Crypto Quantum Trading Fund

目录

• 13.数字资产配比 21

• 14. 2018-2019Quantus Box量化平台复利回滚收益 22

• 15.部分案例 23

• 16.团队背景 24

• 17. CQTF流通 25

• 18.回购与销毁 26

• 19.ROAD MAP 27

• 20.联系方法 28

Crypto Quantum Trading Fund

CRYPTO QUANTUM TRADING FUND加密量子交易基金

CQTF(CRYPTO QUANTUM TRADING FUND)加密量子交易基金，主要从事量化交易，数字资产托管，项目投资孵化，组合型数字资产投资。CQTFToken为其基于以太坊ERC20发行的数字通证，CQTF Token具有股权权证功能外也拥有权益分红的特质，定期向持有者发放红利，与投资者分享基金成长的果实。CQTF团队拥有5年数字货币量化对冲实盘交易经验，核心成员专精策略的开发及应用。基金启动之初，客户多为资深币圈投资者，发烧友，专业矿工等，为其提供量身定制的量化资产管理服务。由于币圈的高速发展，对数字资产管理服务需求的急速增加，2018年4月CQTF基金会决定推出CQTF Token，面向更多的用户，通过CQTF通证来分享基金权益及红利。目标成为币圈专业的量化数字资产管理机构。

Crypto Quantum Trading Fund 4

• 什么是程序化/量化交易？

• 量化投资就是以数据模型为核心，以程序化交易为手段，以追求绝对收益为目标的一种投资方法。广

义来说，程序化交易就是量化投资；但从狭义来说，程序化交易就是一个交易手段。就国内而言，目

前对于程序化交易的定义基本取广义定义，即量化交易。其中量化交易又可以分为三大类：对冲套利

类、投机类和高频类。

• 程序化交易是证券交易方式的一次重大的创新。传统交易方式下，一次交易中只买卖一种证券，而程

序化交易则可以借助计算机系统在一次交易中同时买卖一揽子证券。根据美国纽约证券交易所

(NYSE) 网站2013年8月份的最新规定，任何一笔同时买卖15只或以上股票的集中性交易都可以视为程序

化交易

何为量化交易


• 目前，关于程序化交易，学术界和产业界并没有一个统一权威的定义，在国内，通常意义下的程序化

交易主要是应用计算机和现代化网络系统，按照预先设置好的交易模型和规则，在模型条件被触发

的时候，由计算机瞬间完成组合交易指令，实现自动下单的一种新兴的电子化交易方式。也就是说，国

内资本市场对程序化交易的理解，不再如NYSE那样着重突出交易规模和集中性，而只强调交易模型和计

算机程序在交易中的重要性。

• 数字货币量化交易正是从传统金融中转变而来


对冲基金的定义

• 一、对冲基金的含义

• 1、对冲基金是投资基金的一种形式。

• 2、这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)

进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。对冲是一种旨在降低风险的行为或策略。

• 二、对冲基金具有这样一些基本特性：

• 1、投资目标比较广泛，对象除现货数字资产外，还包括期货、期权以及各种各样的数字金融衍生

产品和工具；

• 2、较多运用金融衍生产品和工具以及抛空等手段来进行买卖；

• 三、对冲基金的主要种类

• 1、期货对冲

• 期货对冲是指利用期货市场存在的不合理价格，同时参与期货与数字货币现货市场交易，或者同时

• 进行不同期限、不同(但相近)类别合约交易，以赚取差价的行为。期货套利分为期现对冲、跨期对冲、

跨市对冲和跨品种对冲


• 2、商品期货对冲

• 与股指期货对冲类似，商品期货同样存在对冲策略，在买入或卖出某种期货合

约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。

• 在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实

货、同时在

期货市场上卖出(或买入)期货合约;而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉

及现货交易。商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲利、跨市场套利和跨品

种套利4种

• 3、统计对冲

• 有别于无风险对冲，统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是

一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。

• 统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种(股票或者期货等)，

再找出每一对投资品种的长期均衡关系(协整关系)，


• 当某一对品种的价差(协整方程的残差)偏离到一定程度时开始建

仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种，

等到价差回归均衡时获利了结即可。统计对冲的主要内容包括

股票配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲交易。

• 4、期权对冲

• 期权(Option)又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性

金融工具。


量化与智能交易的未来

• 据经济之声报道，全球最大的对冲基金——美国桥水联合基金目前正在筹备一支人工智能团队，这个团队的目标是，创造一种基于历史数据和统计概率的交易算法，让人工智能系统学习和适应市场变化，以区别于传统只接受静态指令的算法。简单来说，桥水联合基金要干的，就是试图让机器人取代股票分析师，在资本市场中寻求最佳的投资组合，以提升公司的投资效益。据了解，很多投资机构都在运用人工智能进行证券投资。这些人工智能系统构建了学习机制和知识库，因此，具备了一定的学习、推理以及进行决策的能力。

• 据《券商中国》报道，安信证券开发的A股机器人大战5万投资者的结局揭晓，三个月的时间里，以24.06%（年化96%）的累计收益率战胜了98%的用户。

• 美国一位人工智能系统的开发者格林博格说﹐很显然人类并没有进步﹐但计算机和运算法则却越来越快、越来越强大。不少美国的金融业人士相信，随着近几年大数据技术和机器学习技术的广泛用，人工智能已经具备了超越设计开发者的认知和视野的能力，它们可以“贡献”新的认知，证券投资领域因此将会产生革命性的变革，传统的投资策略生产模式将被颠覆，大部分分析师的工作都可以被智能代理取代，而且可能做得更好。

• 另外，人工智能能够以更快的速度、更高的精度和更敏捷的反应执行交易。“手工下单”的时代将逐渐成为历史。一个智能代理交易程序能够轻易地同时跟踪几百只不同的证券，同时还能通过实时观察申报单的态势、高频交易数据，拟订最优交易指令，并准确无误地执行。


https://www.quantinfo.com/Dict/View/1.html


为数字货币市场定制的量化策略

• 数字货币算法交易

CQTF量化团队专注于执行算法，做市商算法和几个市场微观结构考虑因素。

我们研究实践偏离理论的地方，

尤其是在处理加密货币市场的特性方面。


• 执行算法

• 执行算法通常有3层：macrotrader，microtrader和smart router。

• 两个最具开创性的市场影响模型是Almgren-Chriss（1999,2000）永久市场影响模型和Obizhaeva-Wang （2013）瞬态市场影响模型。

Crypto Quantum Trading Fund12


风险厌恶函数

order arrival intensity with respect to depth

霍克斯进程

数字量化交易策略都融入了大量传统量化的算法及逻辑，并

为数字资产交易进行全面的调整。

Crypto Quantum Trading Fund13

什么是CQTF通证

价值储备

持续收益

抵抗风险

每个CQTF背后皆有对标的数字货币组合储备，如BTC,ETH,LTC等权重主流币以及USDT,PAX,USDC等稳定币

通过Quantus Box量化交易平台，运作量化产品持续套利收益

通过对冲基金运作原理，有效减少持有数字资产的风险


POQ（量化收益证明）机制

-POQ 即Prove of Quantitative量化收益证明

法币

量化用户

数字货币组合

Quantus Box量化平台

套利

交易所

CQTF

CQTF


CQTF通证功能

Quantus box量化交易平台

交易所CQTF量化对

冲基金

量化理财交易基金红利

CQTF通证功能：-CQTF基金会的通用TOKEN，所有基金会相关项目均适用-持有CQTF等于持有基金会权证，享有基金会收益分红，类似股票分红-分红分为2部分：1.季度固定分红，是整体基金会收益，包括基金会所有盈利项目包括（定制量化托管服务，CQTF LAB,基金会孵化投资， Quantus Box服务费用等）2.Quantus Box进行量化理财（需配合APP使用）-量化对冲产品投票-量化对冲服务费支付-量化托管服务资产抵押-量化节点服务-可于2级市场自由交易


CQTF运作机制

用户A

C

D

B

E

量化产品A

量化产品B

CQTF用户投票选择量化产品

量化交易

量化交易

套利收益

套利收益

量化红利

Quantus Box量化对冲平台


CQTF的优势

市场下跌

CQTF储备价值，跟随市场下跌,但是下跌幅度低于其他单一币种

BTC CQTF

10% 5%

CQTF具有数字资产储备

量化策略

CQTF

套利收益5%

市场反弹

BTC

价格恢复原价

CQTF

套利收益5%

最终结果

CQTF

实际价值上涨10%

数字资产组合储备价值跟随市场恢复，CQTF额外在这次波动中获利10%

注：以上为概念示意图，并非精确计算结果，仅供参考。


商业生态

Bituneex Lab

交易所

IOT

FINTECH

PAYMENT SYSTEM

投资

研发

Lab

子公司

BLOCKCHIAN

技术支持

量化服务

其他交易所

CQTF和Bitueex Lab通过技术合作，共同开发Quantus Box量化平台DAPP,另外成为战略伙伴，参与实验在室IOT,FINTECH,PAYMENT SYSTEM,数字资产交易所等多方面的投资合作，孵化多维度的区块链项目

量化用户

Quant开发者平台

投资

Quantus Box


CQTF旗下量化策略

1）CQTF加密货币量化：

-Dual Thrust数字货币量化交易策略

-商品期货高频交易策略

-双移动平均线策略

-趋势跟踪交易策略

-多线程多平台对冲策略

-ETF类均线交易策略

2）数字资产托管服务

托管币种：BTC,ETH,LTC,BCH,EOS等

• 交易所量化外包服务：1）资金托管

2）券商类服务

3）市商量化


数字资产配比

BTC

ETH

USDT

BCHLTC


2018-2019Quantus Box量化平台复利回滚收益

0.6 0.7

3.5

4.9

3.1

3.7

4.4

7.9

2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3

图表标题

基金收益基金规模

1Unit=1Million RMB


部分案例-图上收益皆为USDT-以下数据为2019年度资料


团队背景

CQTF量化策略团队成立于2015年

CQTF基金会2017年成立

CQTF基金会2018年在塞舌尔注册

投资方：CQTF基金会（80%自有资金）

：LK Mining Group Ltd.，

：多位传统行业投资人（ORACLE及IBM亚太区高管等）

：区块链商务创新研究中心

技术支持：CQTF LAB

：Bituneex LAB


CQTF流通

• 总量：1亿CQTF（永不增发）

• 合约地址：参考公众号公布

• 创始团队预留：800万（锁仓1年，一年后分季度释放，每一季度释放25%，分四季度释放完毕）

• 团队运维：500万（2020 Q1起每季度释放，每一季度释放100万，分五季度释放完毕）

• 天使轮私募：1400万CQTF 价格0.05USDT （销售完毕）

• 私募锁仓：1013万以上私募锁仓周期：90天锁仓:约290万CQTF;180天锁仓:约250万CQTF;360天锁仓:约473万CQTF

• 可在Quantus Box平台内查看

• 市场流通量：387万CQTF以内

• 未流通量：7300万CQTF （2021 Q1按基金规模需求考虑募资数量，每年数量不大于500万）

若基金会收益理想，将不做任何募资，并将未发售额度进行回购销毁，直至总量为3000万枚CQTF ）

• Quantus Box 官方账号地址：0xCC64dd79d327BB35d02bb813FfdE9a2669204DF4

• 未流通Token存放地址：0x4177953932B53941D018D233c9C24a0Ff3a927C2


回购与销毁

1.分红回购

-量化理财收益回购,每季度分红以CQTF代币发放，团队必须从二级市场回购CQTF给予所有持有CQTF的用户按照持有比例进行分红，参与分红的用户必须将CQTF存放至理财账户才可以参与分红。

-回购地址：0x3D3EB83162d46325A0bc493D7599425D8eDcD33B

3.销毁

-每季度回购CQTF进行销毁（量化收益季度净收益30%）

-直至销毁到总量为3000万枚为止

-销毁地址：0xbcabf04377034e4eC3C20ACaD2CA093559Ee9742


Road Map

• 2015年5月成立CQTF 量化团队

• 2017年初成立CQTF 量化对冲基金

• 2018于塞舌尔注册

• 2018年启动CQTF TOKEN计划

• 2018年5月发布CQTF ERC20 TOKEN 智能合约

• 2018年7月自资资金启动Quantus Box量化平台雏形

• 2019年9月Quantus Box完成测试

• 2019年11月8日上线Bituneex 交易所

• 2019年11月中旬Quantus Box 正式上线

• 2019年4季度启动CQTF量化创世节点及社区

• 2019年4季度-2020年1季度更新Quantus Box 2.ver

• 2020年1季度CQTF节点计划启动

• 2020年2-3季度开发量化宠物

• 2020年4季度Quantus box 3.ver更新，加入更多趣味性及社区功能

• 2021年开发前端quant客开发者平台，对接Quantus box


联系方法

• 微信公众号：CQTF

• 微信群：CQTF创世节点群

• E-Mail：[email protected]

• 官网：www.cqtf.fund

Quantus Box 下载


mailto:[email protected]

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