COLEGIO DE INGENIEROS DEL PERUPLANEAMIENTO DE MINADO

AGENDA

• PLANEAMIENTO ESTRATEGICO DE LA EMPRESA• DIAGNOSTICO DE LA EMPRESA (FODA)• POSTURA ESTRATEGICA• MISION, VISION• DESARROLLO DE ESTRATEGIAS

• ESTADO ACTUAL DE CUAJONE• ESTUDIO EXPANSION 140,000 TPD

• CASO BASE• CHANCADORA DENTRO DEL PIT• CHANCADORA FUERA DEL PIT

• CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

• PLANEAMIENTO ESTRATEGICO DE LA EMPRESA• DIAGNOSTICO DE LA EMPRESA (FODA)• POSTURA ESTRATEGICA• MISION, VISION• DESARROLLO DE ESTRATEGIAS

• ESTADO ACTUAL DE CUAJONE• ESTUDIO EXPANSION 140,000 TPD

• CASO BASE• CHANCADORA DENTRO DEL PIT• CHANCADORA FUERA DEL PIT

• CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

DIAGNOSTICO DE LA EMPRESA

• Análisis del Entorno– Entorno Lejano– Entorno Cercano

• Análisis del Intorno– Marketing– Finanzas– Producción– Recursos Humanos

• Matriz de Evaluación– MEFE– MEFI– MPC

HETEROSISTEMASP

SPR

SOSC

SE

Directorio, Accionistas, Comex, LME, Gobiernos Central y Regional, Sunat, Clientes, ONGs, MEM y Min.Trabajo

Phelpsdodge, Codelco, BHP, Inco, Mitsui, etc

Bancos, Petroperu, Yanacocha, etc

Ferreyros, Enersur, Contratistas, Repsa, Mepsa, etc

ISOSISTEMA

SUPRASISTEMA

INFRASISTEMA

ANALISIS DEL ENTORNO

Producción Mundial de Cobre de Mina (miles de T.M.)

Producción Mundial de Cobre de Mina (miles de T.M.)

Consumo y Producción Mundial de Cobre RefinadoConsumo y Producción Mundial de Cobre Refinado

ANALISIS DEL ENTORNO

Reservas Mundiales conocidas de Cobre( M.T.M. – 1998)

Reservas Mundiales conocidas de Cobre( M.T.M. – 1998)

Fuente: Mineral Commodity Summaries

ANALISIS DEL ENTORNO

Fuente: Comisión Chilena del Cobre

Consumo Per CápitaAño 1999 (Kg por habitante)

Consumo Per CápitaAño 1999 (Kg por habitante)

ANALISIS DEL ENTORNO

Consumo de Alambre MagnéticoConsumo de Alambre Magnético

200

300

400

500

600

1998 1999 2000 2001 2002 2003

Norteamérica China Europa Este AsiaFuente: CRU, NEMA, PDMW

ANALISIS DEL ENTORNO

Consumo Sectorial de Cobre RefinadoConsumo Sectorial de Cobre Refinado

Fuente: Comisión Chilena del Cobre

ANALISIS DEL ENTORNO

$/lbs.

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Line 1 Precio promedio LME

Variación Precio del Cobre – Ultimos 12 añosVariación Precio del Cobre – Ultimos 12 años

FuenteFuente::KalidasKalidas MadhavpeddiMadhavpeddiPhelps Dodge CorporationPhelps Dodge CorporationAbrilAbril de 2003de 2003

ANALISIS DEL ENTORNO

Comparación del Gasto Anual en Promoción e Investigación 1998 (ICA)

Comparación del Gasto Anual en Promoción e Investigación 1998 (ICA)

ANALISIS DEL ENTORNO

ENTORNO LEJANO DE EMPRESA MINERAFactor Situación A/O Sustento

Integración Planta de Tostación de Mo O Precio de cobre alto en últimos años

Planta de Alambrón O Alto consumo de cobre en el mercado. Experiencia de Planta Matriz

Gobierno Incertidumbre del programa de inversiones de la empresa y en obtención de créditos internacionales

A Contratos de estabilidad tributaria y jurídica en revisión. Incremento del factor riesgo país

SistemaFinanciero

Capacidad para acceder a mayores créditos O Incremento de reservas económicas

Emisión de bonos en mayor volumen O Obtención de dinero a menor interés quecrédito bancario

Sindicatos Mantención del proceso productivo O Convenios Colectivos con los sindicatos a largo plazo

Fortalecimiento de sindicatos A Debilidad del gobierno ante organismospopulares

Comunidad Selectividad de mano de obra O Mercado laboral en crecimiento

Programas de adecuación y manejo ambiental másexigentes y costosos

A Fortalecimiento de ONGs y organismosen contra de la minería (CONACAMI)

ENTORNO CERCANO DE EMPRESA MINERA

Factor Situación O/A SustentoConsumidores Mayor demanda de cobre O Crecimiento industrial en países

emergentes asiáticos y africanos

Ingreso al mercado chino O China está incrementandosignificativamente el consumo de cobre

Mercado Promoción de sustitutos A Búsqueda e investigación de sustitutos debido a incremento del precio de cobre

Creación de organismos promotores de mayoresaplicaciones del cobre

O Las principales empresas del cobre del mundo invierten en investigación sobremayores usos del cobre

Industria Ingreso de nuevos competidores a la industriadel cobre

A Apertura de operaciones que se encuentran a la expectativa de mejoresprecios de cobre. Inversiones de más de 8,300 M$ esperadas

Competencia Competidores chilenos tienen bajos costos de operación ($/lb)

A Competidores chilenos poseen alta ley de cobre en sus yacimientos

INTORNO DE EMPRESA MINERAFactor Situación F/D Sustento

Marketing Calidad del Producto F Cobre de pureza 99.997%

Poder de negociación, ventas adelantadas F Cumplimiento de compromisosmensuales

Buena participación del mercado F Uno de los mayores productores de cobre en América Latina

Dependencia del Precio del Mercado Internacional

D Economía globalizada

Infraestructura y equipamiento adecuados F Tecnología de punta

Capacidad instalada procesamiento limitado D Se tienen dificultades en el tratamientode mineral de alta dureza

Finanzas Ratios financieros positivos F ROI, ROE, Ratio Liquidez y Prueba Acida

Apalancamiento (deuda/patrim.)

Producción Cumplimiento de los planes de producción F Se han cumplido los programas de producción en los últimos años

INTORNO DE EMPRESA MINERA

Factor Situación F/D SustentoRecursosHumanos

Personal calificado y competente F Equilibrio entre personal experimentadoy académico

Continuidad en los procesos productivos F Se han establecido convenioscolectivos de largo plazo

Atención integrada al trabajador F Se cuentan con servicios de vivienda, salud, colegios y zonas de esparcimiento

Item Factores Críticos de Exito Ponderación Calificación Evaluación

Grado de Importancia

1 Oportunidades

1.01 Planta de Tostación de Molibdeno 0.073 3 0.220

1.02 Planta de Alambrón 0.064 3 0.193

1.03 Capacidad para acceder a mayores créditos (AMC) 0.055 4 0.220

1.04 Emisión de bonos en Mayor volúmen 0.055 4 0.220

1.05 Mantención del proceso productivo (convenios colectivos) 0.073 4 0.294

1.06 Selectividad de mano de obra del mercado 0.055 3 0.165

1.07 Mayor Demanda de Cobre 0.083 4 0.330

1.08 Ingreso al mercado Chino 0.083 2.5 0.206

1.09 Creación de organismos promotores de mayores aplicaciones del cobre 0.064 2 0.128

2 Amenazas

2.01Incertidumbre del programa de inversiones de la empresa y en obtención de créditos internacionales 0.055 2 0.110

2.02 Fortalecimiento de sindicatos 0.064 2 0.128

2.03 Programas de adecuación y manejo ambiental más exigentes y costosos 0.073 3 0.220

2.04 Promoción de sustitutos 0.064 2.5 0.161

2.05 Ingreso de nuevos competidores a la industria del cobre 0.064 2 0.128

2.06 Competidores chilenos tienen bajos costos de operación 0.073 2 0.147

Total 1.0 2.9

MATRIZ DE FACTORES EXTERNOS (MEFE)

Item Factores Críticos de ExitoPonderación (Grado de

Importancia)Califica

ciónEvaluaci

ón

1 Puntos Fuertes1.01 Calidad del Producto 0.065 4 0.258

1.02 Poder de negociación, ventas adelantadas 0.056 4 0.226

1.03 Buena participación del mercado 0.056 3 0.169

1.04 Ratios financieros positivos 0.065 4 0.258

1.05 Cumplimiento de los planes de producción 0.056 4 0.226

1.06 Infraestructura y equipamiento adecuados 0.056 3 0.169

1.07 Personal calificado y competente 0.048 3 0.145

1.08 Atención integrada al trabajador 0.056 4 0.226

1.09 Continuidad en los procesos productivos 0.056 4 0.226

1.10 Altas reservas declaradas 0.056 4 0.226

2 Puntos Débiles2.01 Dependencia del Precio del Mercado Internacional 0.065 1 0.065

2.02 Abastecimiento de materiales, componentes y repuestos 0.048 2 0.097

2.03 Capacidad instalada de la concentradora limitada 0.056 1 0.056

2.04 Alta rotación de personal (aspecto salarial) 0.065 1 0.065

2.05 Desarrollo de personal 0.048 1 0.048

2.06 Baja ley de mineral en reservas 0.081 2 0.161

2.07 Muchos niveles de aprobaciones (burocracia-centralizac.) 0.065 1 0.065

Total 1.0 2.69

MATRICES DE FACTORES INTERNOS (MEFI)

PERFIL COMPETITIVO

Ratio SPCC Codelco Phelps Dodge BHP Billiton

Liquidez 3.10 1.19 1.82 1.10

Prueba Acida 2.17 0.70 1.17 0.86

Margen Bruto(%) 33.4 15.6 15.6 17.1

Margen Neto(%) 9.17 1.39 -5.94 12.4

ROI (%) 3.46 0.79 -0.81 6.54

ROE (%) 4.88 1.77 -1.80 15.65

Apalancamiento 0.24 1.46 0.65 0.48

RATIOS FINANCIEROS 2002RATIOS FINANCIEROS 2002

PERFIL COMPETITIVO

INDICADORES 2002 SPCC Codelco Phelps Dodge

Utilidades Netas (Millones dólares) 60.50 48.50 -347.2

Produccion (Miles TM Cobre) 366 1,630 1,029Fuerza laboral (Núm. Trabajadores) 3,575 16,967 13,500

Productividad (TM x Trabajador) 102.4 96.1 76.2

MATRIZ DE PERFIL COMPETITIVO

Item Factores Críticos Ponderación SPCC Codelco Phelps Dodge BHP Billiton

de Exito Calif Eval Calif Eval Calif Eval Calif Eval

1 Factores Financieros 0.167 3 0.500 2 0.333 1 0.1667 4 0.667

2 Control de Medio Ambiente 0.133 2 0.267 2 0.267 2 0.2667 2 0.267

3 Seguridad y Salud del Personal 0.117 3 0.350 3 0.350 3 0.3500 4 0.467

4 Productividad 0.133 3 0.400 2 0.267 1 0.1333 4 0.533

5 Participación del Mercado 0.117 2 0.233 4 0.467 2 0.2333 3 0.350

6 Calidad de sus Productos-cobre 0.133 4 0.533 4 0.533 4 0.5333 4 0.533

7 Inversión en Investigación y Desarrollo 0.100 2 0.200 4 0.400 2 0.2000 3 0.300

8 Responsabilidad Social - Comunidad 0.100 3 0.300 4 0.400 2 0.2000 3 0.300

Total 1.000 2.800 3.000 2.1000 3.400

Calificación:

1 = No preparada 2 = Mal preparada 3 = Regularmente preparada 4 = Bien Preparada

P. Débiles P. Fuertes

Amenazas

Oportunidades

Predominancia de

Análisis Interno

Sobrevivencia Mantenimiento

DesarrolloCrecimientoCrecimiento

Pre

dom

inan

cia

de

Aná

lisis

Ext

erno

POSTURA ESTRATEGICA DE EMPRESA MINERA

MEFE = 2.9MEFI = 2.6MPC = 2.8

MISION DE UNA EMPRESA

“Somos una corporación mundial minero-metalúrgica versátil que genera valor de los

recursos naturales con el compromiso de altos estándares de calidad, seguridad, protección ambiental y responsabilidad

social, logrando de este modo la maximización de beneficios a nuestros

clientes y accionistas.”

VISION A 10 AÑOS

Lograr el cumplimiento de nuestros compromisos ambientales, apoyar a las

comunidades del entorno en su desarrollo sostenido y crecer en las ventas al mercado Chino, generando

mayor valor a nuestros clientes y accionistas

MACROESTRATEGIAS – P.E. CRECIMIENTO

• Inversión en exploración minera para ampliar nuestra capacidad corporativa.

• Desarrollo de programas para el logro de altos estándares de seguridad y protección del medio ambiente.

• Búsqueda y consolidación de socios estratégicos para el crecimiento contínuo de reservas minables.

• Inversión en desarrollo de tecnología para optimizar los procesos y maximizar el beneficio a nuestros accionistas.

• Motivar el desarrollo sostenido de las comunidades vecinas, investigando y propugnando alternativas de mejoramiento de calidad de vida.

• Inversión en proyectos de expansión con alto ROI.

MACROPOLITICAS DE EMPRESA MINERA

• Nuestras actividades de transformación se realizan cautelando la salud de trabajadores, clientes y población.

• Nuestras operaciones se desarrollan protegiendo al medio ambiente.• Asumimos un compromiso responsable de los recursos naturales.• Proveemos entrenamiento apropiado al desarrollo de nuestro personal,

en base a competencias.• Realizamos nuestras actividades de transformación cautelando la

seguridad y bienestar de los trabajadores.• Desarrollamos operaciones comprometidas con altos estándares de

calidad y productividad.

PROCESO PRODUCTIVO MINA CUAJONE

VISTA ACTUAL DE CUAJONE

FASE 1FASE 1

FASE 2FASE 2

FASE 3FASE 3

FASE 4FASE 4

EXPANSION A 140,000 TPD

EXPANSION A 140,000 TPD

EXPANSION A 140,000 TPD

CONSIDERANDOS

• 03-05: Sistema Tolva-Tren87,000 TPD

• 2006: Reemplazo Trenes por Fajas7.5 kms distanciaChancadora fuera del pit140,000 TPD

• Caso Base: Volquetes dentro del Pit• Caso Comparativo: Fajas dentro del Pit

– 2008: Chancadora dentro del Pit– 24 hrs Operación

16m de ancho a un máximo de 10%de pendienteNominal 60m por 60m

Nominal 50m por 50m

Descripción

Acceso a las estaciones de transferenciaZona requerida para el alimentadorde entrada / chancadora /descarga defajaÁrea de descarga de volquetesrequerido 1 banco arriba de lachancadora

Requerimiento16m ancho a la inclinación máximade 30% y en línea rectaMáximo 150m (10 bancos)

Mínimo 30 grados (cuanto mas cercaa 180°, mejor)

Área plana de 16m de ancho por 80mde largo

Faja transportadora (72")

Desnivel entre las estaciones de transferenciaAngulo horizontal entre las rampasde faja y las estaciones de transferenciaEstaciones de transferencia

FAJA TRANSPORTADORA

CARACTERISTICAS CHANCADORA Y FAJAS

2

5"

Descripción

Número de Chancadoras

Granulometría Producto

Requerimiento Semi-móvil

7,000 TMPH

60" x 109"

60 m x 60 m

Chancadora

Capacidad Chancadora

Dimensión Chancadora

Espacio requerido

CHANCADORA

NIVEL 3235

DISEÑO DE FASES DE MINADO – 140,000 TPDDISEÑO DE FASES DE MINADO – 140,000 TPD

SEGM. NORTESEGM. SURFase 2

Fase 5/6N

Fase 4

Fase

7N

Fase5S

Fase 7S

AlternativasTransporte de fajas / chancadoEn el tajo

Transportesolo volquetes

Orientaciónde minado

Fase 4Fase 5/6 NFase 5SFase 7 NFase 7 SFase 8 NFase 8 S

Fase 3

Requerimientosde Diseño para lasfajas y chancadoraen el tajo

DIFERENCIA DE ANGULO DE TALUD DE TRABAJODIFERENCIA DE ANGULO DE TALUD DE TRABAJO

REQUERIMIENTO DE VOLQUETES

COSTO OPERATIVO DE ACARREO

DIFERENCIA -7,051 -110,809 +103,758 +13,556

EVALUACION ECONOMICA

Conclusión: No es viable transporte por fajas dentro de Mina

Inversión Chancado + Fajas: 53.0 M$Costo Cap. Volqt: 2.25 M$Tasa Descuento: 12%

# Año Mineral AhorroMTms Volqts # Volqts M$ Unit ($/tm) Total (M$) Total Acum Año 5 Año 9 Año 20

1 2003 - 2 2004 - 3 2005 - 4 2006 - 5 2007 50.820 2 2 4.50 - - 4.50 4.50 4.02 6 2008 50.820 6 4 9.00 0.030 1.52 10.52 15.02 8.39 7 2009 50.820 4 - - 0.044 2.24 2.24 17.26 1.59 8 2010 50.820 6 - - 0.064 3.25 3.25 20.51 2.07 9 2011 50.820 10 4 9.00 0.035 1.78 10.78 31.29 6.12 9.62

10 2012 50.820 11 1 2.25 0.119 6.05 8.30 39.59 4.20 6.61 11 2013 50.820 10 - - 0.076 3.86 3.86 43.45 1.75 2.75 12 2014 50.820 9 - - 0.063 3.20 3.20 46.65 1.29 2.03 13 2015 50.820 10 - - 0.050 2.54 2.54 49.19 0.92 1.44 14 2016 50.820 10 - - 0.032 1.63 1.63 50.82 0.52 0.82 15 2017 50.820 9 - - 0.064 3.25 3.25 54.07 0.94 1.47 16 2018 50.820 13 2 4.50 0.063 3.20 7.70 61.77 1.98 3.11 17 2019 50.820 10 - - 0.061 3.10 3.10 64.87 0.71 1.12 18 2020 50.820 4 - - - - - 64.87 - - 19 2021 50.820 12 - - 0.085 4.32 4.32 69.19 0.79 1.24 20 2022 50.820 19 6 13.50 0.094 4.78 18.28 87.47 2.98 4.69 16.32 21 2023 50.820 22 3 6.75 0.165 8.39 15.14 102.61 2.20 3.47 12.07 22 2024 50.820 16 - - 0.113 5.74 5.74 108.35 0.75 1.18 4.09 23 2025 50.820 16 - - 0.090 4.57 4.57 112.92 0.53 0.84 2.91 24 2026 50.820 9 - - 0.010 0.51 0.51 113.43 0.05 0.08 0.29 25 2027 50.820 1 - - 0.177 9.00 9.00 122.43 0.83 1.31 4.56 26 2028 50.820 26 4 9.00 0.150 7.62 16.62 139.05 1.37 2.16 7.52 27 2029 50.820 28 2 4.50 0.113 5.74 10.24 149.29 0.76 1.19 4.14 28 2030 50.820 21 - - 0.157 7.98 7.98 157.27 0.53 0.83 2.88 29 2031 50.820 19 - - 0.206 10.47 10.47 167.74 0.62 0.97 3.37

28 63.00 104.74 167.74 45.90 46.94 58.13 -13.4% -11.4% 9.7%

Ahorro Cap Ahorro Costo Op. Ahorro Total VPN

Cuando es viable invertir en Fajas dentro del Pit?

Y ahora qué hacemos?

CHANCADORA FUERA DEL PIT - CONSIDERANDOS

• EXPANSION A 140,000 TPD EN 2006• DESBROCE EXTRA DESDE 2004• DOS RUTAS DIFERENTES EVALUADAS• ESTIMADOS DE COSTOS OPERATIVOSY DE INVERSION

• INCREMENTO COSTO OPERATIVO EN 35%• INCREMENTO COSTO DE INVERSION EN 25%

A 140,000 tpd serequieren 7 trenesde 4,000 HP

Locomotora Vagones Número Trenes Trenes(HP) Cap (tms) VagonesOperativos Flota

Escenario 1 2,250 77 17 6 9 Escenario 2 2,250 90 15 6 9 Escenario 3 2,250 100 13 6 9 Escenario 4 2,250 120 11 6 9 Escenario 5 4,000 77 30 5 7 Escenario 6 4,000 90 26 5 7 Escenario 7 4,000 100 23 5 7 Escenario 8 4,000 120 19 5 7

CASO BASE: TRENES

FAJA RECTA:• 5.5 kms (< distancia)• Ruta accidentada (desniveles)• Mayor costo estructura• Mayor costo mantenimiento

SELECCIÓN DE LA RUTA DE LA FAJA

FAJA CURVA:• 7.5 kms (< distancia)• Ruta en plano• Menores estructuras• Menor costo mantenimiento

Trenes: Precio Unit Total- (5) Locomotoras 4.00 20.00 - (120) Vagones 0.17 19.92 - Cambio Línea Férrea 0.50 3.75 - Construcción Hoppers 4.00 8.00 - Reubicación Despacho 0.25 0.25 - Total 51.92 M$

- Costo Operativo ($/tm) 0.147 $/tm

Fajas: Proveedor 1 Proveedor 2- Chancadora 7,000 tmph 12.5 12.3 - 7,500 mts Faja 18.3 18.0 - Desaduanaje (12%) 3.7 3.6 - Instalación (25% est Krupp) 8.0 8.5 - Total 42.5 42.4 M$

- Costo Operativo ($/tm) 0.080 0.081 $/tm

- Capital Asumido (+25%) 53.1 53.0 M$

- Costo Operativo Asumido (+35%) 0.108 0.109 $/tm

EVALUACION ECONOMICA

• TIR 183%

• VPN a TD 12% 6.74 M$

• VPN a TD 15% 5.95 M$

• PAYBACK 1.5 años

• TIR 183%

• VPN a TD 12% 6.74 M$

• VPN a TD 15% 5.95 M$

• PAYBACK 1.5 años

INDICADORES ECONOMICOS

CONCLUSIONES

• Expansión Mina a 140,000 TPD es Viable

• Chancado dentro del Pit a partir del 2020

• Mejor Ruta: Faja Curva• Sistema Actual de Trenes

es antiguo• Estudio Complementario

en Concentradora y Procesos Complementarios

Edgardo Orderique LuperdiTelf. 053-878111-6880Eorderique@southernperu.com.pe