8/3/2019 November 2011- Week 4 - ALL

http://slidepdf.com/reader/full/november-2011-week-4-all 1/2

 

RR

NOVEMBER #4 201

REAL ESTATE NEWS

 What Else Drives Value? 

When most

 people

 think

 of 

 factors

 that

 can

 make

 a 

house more valuable, they tend to focus on the home  – 

an upgraded kitchen or bathrooms, a master suite, a 

deck, a two car garage, a large yard, etc. But these 

factors tend to focus on the home. But what about other 

aspects? Looking at the broader market, what are 

features that can really impact a home’s value?  Here are 

four things that can help markets retain and increase 

home values (and thus may be good things to look for in 

buying a home). 

Good Schools:  25% of  all buyers seek a home in an area 

with quality schools. However, in a family with at least 

one child, this number  jumps to 48%. Studies have 

shown that there is approximately a 10% spread in value 

between a home in a school district where test scores 

are within the lowest quartile compared to a similar 

home in a school district where average test scores are 

in the top 25%. 

Parks:  17% of  homebuyers choose a home because of  

its proximity

 to

 parks.

 This

  jumps

 to

  just

 over

 20%

 for

 

married couples and homes with children. 

Golf:  One study showed that homes with frontage on a 

golf  course got an average premium of  8% compared to 

other similar homes in the area.  The same study 

showed almost a 4% decline in average price by  just 

moving 1/10th of  a mile from the course. On select name 

golf  courses (i.e. a Jack Nicklaus designed course), the 

premium for being on the course has been pegged at 

over 50%.

 Of 

 course,

 only

 a smaller,

 select

 demographic

 

is willing to pay for this. 

Water:  A pond, a lake, or the ocean  – regardless, a 

direct view of  a body of  water can garner significant 

premiums. One study pegged the average premium for a 

waterfront home between 90%  and 130% compared to 

neighbors. A National Association of  Realtors study 

showed waterfront homes sold for about 50% more than 

non waterfront homes. 

Current Owner: Rapper 50 Cent

The address: 50 Poplar Hill Drive, Farmington, CT

 Beds: 21

 Baths: 25

Square Feet: 48,515

 Lot Size: 17.6 Acres

Year Built: 1985

 Asking Price: $9,999,999 (almost half of the original

listing price of $18.5 million)

Features: This expansive home has a private, gated

entrance, its own private pond, an infinity edge pool

(outdoor), an indoor pool, a home theatre, a gym, a

racquetball court, a basketball & tennis court, a 3 storyatrium, an 8 car garage, a conference room, a billiards

room, and of course, its own club (complete with a bar,

DJ area and lighted dance floor)

 It Used to Be What? The address was originally 48

Poplar Hills Drive, but fittingly, was changed by the

rapper to ’50.’

FOR ALL OF YOUR REAL ESTATE NEEDS 

50 perCENT Discount! 

8/3/2019 November 2011- Week 4 - ALL

http://slidepdf.com/reader/full/november-2011-week-4-all 2/2

 

The information in this newsletter is not meant as legal, financial, or any other type of  recommendation. Please consult a qualified professional to discuss the details o

your individual situation. 

Realty Funny… A

 

large, 

burly 

man 

visited 

the 

pastor's 

home 

and 

asked 

to 

see 

the 

minister's 

wife, 

a 

woman 

well 

known 

for 

her 

charitable impulses. "Madam," he said in a broken voice, "I wish to draw your attention to the terrible plight of  a poor 

family in this district. The father is dead, the mother is too ill to work, and the nine children are starving. They are 

about to be turned into the cold, empty streets unless someone pays their rent, which amounts to $400." 

"How terrible!" exclaimed the preacher's wife. "May I ask who you are?" 

They sympathetic visitor applied his handkerchief  to his eyes. "I'm the landlord," he sobbed. 

Top 7’s: Retirement Markets, Most

Expensive and Cheapest Markets

Best Places to Retire (based on factors such as cost of  living, re

estate prices, tax rates, and thriving  job opportunities for 

seniors): 

1)  Santa Fe, New Mexico 

2)  Lincoln, Nebraska 

3)  Manhattan, Kansas 

4)  Portland, Maine 

5)  Santa Maria, California 

6)  Jupiter, Florida 

7)  Ithaca, New York 

Most Expensive Housing Markets (ranked by median home 

price): 

1)  Honolulu , Hawaii

 ($579,300)

 

2)  San Jose, California ($545,000) 

3)  Anaheim, California ($511,800) 

4)  San Francisco, California ($465,900) 

5)  New York, New York ($439,300) 

6)  San Diego, California ($374,800 

7)  Boulder, Colorado ($453,400) 

And the Cheapest (ranked by median home price): 

1)  Youngstown, Ohio ($55,400) 

2)  Lansing, Michigan

 ($64,400)

 

3)  Toledo, Ohio ($64,900) 

4)  South Bend, Indiana ($68,700) 

5)  Akron, Ohio ($74,900) 

6)  Ocala, Florida ($75,400) 

7)  Dayton, Ohio ($75,400) 

 What Are Foreign BuyersDoing?

It’s clear that foreign buyers have been taking 

advantage of  a depressed US housing market, low 

interest rates, and favorable currency exchange rates.

The purchase of  houses in the United States by 

foreign buyers

 has

 been

 surging.

 The

 annualized

 

number is now over $82 billion per year. This is an 

increase of  about $16 billion compared to last year 

(see the chart below). 

Currently, foreign buyers account for 2‐3% of  

residential real estate deals each month. However, in 

total dollar volume, they account for 4‐5% of  all 

residential real estate purchases  – indicating they 

tend to buy pricier homes. Buyers were noted from at 

least 70 different nations last year, led by buyers from 

Canada and China. 

The chart below also shows the biggest points of  focus 

for foreign buyers. Sales in  just four states  – Florida, 

California, Texas, and Arizona  – accounted for 58% of  

the sales to foreign buyers.