Notas del Blance Emvarias 2011-2010

1000

-1,486 -54%

-834,464 -78% 5,282,454 88% 316,569 160%

12,043,112 7,280,039 4,763,073 65%

125,065 269% -813,703 -97% -145,826 -76% -834,464 -78%

1,812,851 460% -423,905 -14% 3,772,807 339% 120,701 8% 5,282,454 88%

2. NOTAS DE CARÁCTER ESPECIFICO CORRESPONDIENTES AL MES DE DICIEMBRE DE 2011 COMPARADAS CON DICIEMBRE DE 2010

2.1 ACTIVO CORRIENTE

2.1.1 Efectivo y bancos

El efectivo está conformado por los recursos de liquidez inmediata con que cuenta Empresas Varias de Medellín E.S.P. para cumplir con susobligaciones de corto plazo y los desembolsos originados en sus operaciones, el cual en su mayoría se encuentra en cuentas de ahorro conrendimientos financieros.

El saldo del efectivo en diciembre 31 de 2011 y diciembre 31 de 2010, incluye los siguientes rubros:

DESCRIPCIÓN VALOR VALOR VARIACIÓN EN $

VARIACIÓN EN %

Cooperativas 514,498 197,929

TOTAL

El saldo en las entidades financieras (Bancos cuentas corrientes y de ahorros) está distribuido de la siguiente manera:

Bancos cuenta corriente (1) 238,881 1,073,345 Bancos cuentas de ahorro (2) 11,288,460 6,006,006

2011 2010Caja 1,272 2,758

Banco de Occidente 21,372 835,074 Banco Davivienda 45,949 191,775

Bancolombia 171,560 46,496

ENTIDADES FINANCIERAS VALOR VALOR VARIACIÓN EN $

VARIACIÓN EN %2011 2010

Banco de Occidente 4,886,771 1,113,963 Banco Davivienda 1,675,314 1,554,613

Bancolombia 2,207,013 394,162 Banco BBVA 2,519,363 2,943,268

CUENTAS CORRIENTES (1) 238,881 1,073,345

CUENTAS DE AHORRO (2) 11,288,460 6,006,006

Las cuentas de ahorro incluyen recursos recibidos en administración de propiedad del Municipio de Medellín, para la prestación del servicio de

-17,605,432 -12%

586,034 11%149,405 -78%

735,439 14%

-12,254,933 -72%-66,065 63%

-12,320,998 -73%

-11,585,559 -52%

Inversiones e instrumentos derivados 132,874,144 150,479,576

Las inversiones del portafolio de Empresas Varias de Medellín E.S.P., están representadas en títulos valores inscritos en el Registro Nacional deValores e Intermediarios; del total de esta cuenta, $105.584.085 están entregados a Fiducolombia S.A. para su administración según lascondiciones establecidas en el contrato. Al corte de diciembre 31 de 2011 este portafolio ha generado una rentabilidad anual acumulada del4,86%; la diferencia corresponde a los siguientes CDTs que incluyen los rendimientos: $12.279.013 por la venta del Coliseo Aurelio Mejía,$3.455.720 que respaldan la provisión para el cierre, clausura y postclausura del Relleno Sanitario La Pradera, y otros que se abrieron sinintermediario en Bancolombia $8.457.267 y Colpatria $3.098.059.

Las inversiones bajan respecto al 2010 debido al traslado en diciembre de 2011 de $53.315.641 al Patrimonio Autónomo, para el respaldo delas obligaciones pensionales.

2.1.2 Inversiones e Instrumentos Derivados



Las cuentas de ahorro incluyen recursos recibidos en administración de propiedad del Municipio de Medellín, para la prestación del servicio decorte de césped, poda de árboles y lavado de puentes en la ciudad de Medellín.

TOTAL DEUDORES DE ASEO CORRIENTES (1) 6,043,643 5,308,204

Otros deudores corrientes 4,712,309 16,967,242

Deudores por servicio de aseo corriente 6,086,829 5,500,795 Provisión deudores de aseo corrientes -43,186 -192,591

2.1.3 Deudores Corrientes

Dentro de los deudores por servicio de aseo se incluye el total de los servicios facturados por concepto de aseo domiciliario, grandesgeneradores, residuos hospitalarios, fondo de solidaridad, disposición final y servicios especiales no recaudados hasta diciembre 31 de cada año.En los otros deudores se incluye la cartera por conceptos diferentes al servicio de aseo tales como: préstamos a empleados, jubilados ydesvinculados, saldos a favor originados en liquidaciones privadas de impuestos, cartera por arrendamientos, cuotas partes pensionales, entreotros. El detalle se observa en los siguientes cuadros:

DESCRIPCIÓNVALOR VALOR VARIACIÓN

EN $VARIACIÓN

EN %2011 2010

TOTAL DEUDORES CORRIENTES * 10,585,501 22,171,060

* El total de Deudores Corrientes baja un 52% en el 2011 debido a la cuenta por cobrar en diciembre de 2010 por la venta del Coliseo Aurelio

Provisión otros deudores corrientes -170,451 -104,386

TOTAL OTROS DEUDORES (2) 4,541,859 16,862,857

* El total de Deudores Corrientes baja un 52% en el 2011 debido a la cuenta por cobrar en diciembre de 2010 por la venta del Coliseo AurelioMejía $11.846.075

4

ASEO CORRIENTE

Corte y reconexión debido cobrar

DEUDORES ASEO CORRIENTES

OTROS DEUDORES CORRIENTES 4,712,309 170,451

TOTAL DEUDORES CORRIENTES 10,799,138 213,637

Aseo domiciliario (EPM) 4,906,227 - 4,906,227

(1) El detalle de deudores de aseo (corrientes) en diciembre 31 de 2011, es el siguiente:

VALOR CARTERA VALOR PROVISIÓN SALDO NETO

Corte césped y poda de árboles 30,647 - 30,647 Residuos hospitalarios infecciosos 47,490 7,036 40,454

Cuentas formuladas 3,333 3,333 - Barrido y limpieza 17,383 479 16,904

Grandes generadores 197,101 10,673 186,428 535 535 -

Recolección de escombros 2,163 24 2,139 Fondo de Solidaridad 402,282 - 402,282

Aforo multiusuarios 5,287 - 5,287 Desechos vegetales, carpintería 726 - 726

Disposición final 473,316 21,106 452,210 Servicio de carpintería 339 - 339

Préstamos a empleados, jubilados y pens. 839,733 - 839,733 Avances y anticipos entregados 123,242 - 123,242

6,086,829 43,186 6,043,643

(2) El detalle de otros deudores (corrientes) en diciembre 31 de 2011, es el siguiente:

OTROS CORRIENTES VALOR CARTERA VALOR PROVISIÓN SALDO NETO

Arrendamientos 575,660 170,451 405,209 Enajenación propiedad, planta y equipo 115,962 - 115,962

Saldos a favor en impuestos (1) 2,079,151 - 2,079,151 Refinanciaciones 863 - 863

Otros deudores 244,759 - 244,759 Recursos Entregados en Administración (2) 725,947 - 725,947

Venta de contenedores 6,800 - 6,800

(1) El Saldo a favor en impuestos por $2.079.151, se origina en la liquidación privada de impuesto de renta del año 2010 por $969.580; ladiferencia son las retenciones y autorretenciones del año 2011.

Honorarios 194 - 194 4,541,859

10,585,501

-3,906 -11% 13,357 11% -36,814 -8% 36,545 70% -5,938 -7% 13,049 35% -106,490 -100% -90,197 -10%

Central Ganadera - 0%EPM - Telecomunicaciones - 0%Terminal de Transporte - 0%Escombros Sólidos Adecuados - 0%Sin Escombros - 0%Otras menores - 0%

2.1.4 Otros Activos

Está compuesto en gran medida por los gastos pagados por anticipado, principalmente los seguros, debido a la renovación de la póliza 563-2304818-10 con vigencia hasta abril 30 de 2012.

diferencia son las retenciones y autorretenciones del año 2011.

(2) Estos recursos corresponden al convenio 0238 de administración delegada con la ESU, para el suministro de combustible por $674.509 y$40.135 para publicidad con Telemedellín.

Seguro para Equipo de transporte 417,136 453,950 Responsabilidad civil 88,402 51,857

Cumplimiento, infidelidad y riesgo financ. 30,860 34,766 Manejo global, corriente débil, lucro cesante 129,651 116,294



(1) En el 2010 quedó pendiente por diferir $106.490 por impuesto de vehículos.

2.2 ACTIVO NO CORRIENTE

2.2.1 Inversiones

Los $2.445.219 en diciembre de 2011 corresponden a inversiones de carácter patrimonial en entidades tales como: Escombros SólidosAdecuados Ltda. (50%), Terminales de Transporte de Medellín (0,54%), Central Ganadera S.A. (42,5%) y otras menores; el valor patrimonial dedichas inversiones se encuentran actualizadas con información financiera certificada por estas entidades con corte en sus estados financieros anoviembre 30 de 2011


VARIACIÓN EN %2011

Otros bienes y servicios (1) - 106,490 TOTAL 798,821 889,018

S.O.A.T, Daños de equipos 82,423 88,361 Inventarios - contenedores 50,349 37,300

750,000 750,000 60,000 60,000 142 142

2010 1,419,084 1,419,084 600 600 230,339 230,339

Provisión para protección de inversiones -14,946 100%TOTAL -14,946 -1%

-14,946 - 2,445,219 2,460,165

142 142

5

598,106 21%-598,106 21%

- 0%-545,106 -6%246,802 -13%

-298,303 -4%

-298,303 -4%

ASEO NO CORRIENTES

DEUDORES DE ASEO NO CORRIENTE 3,432,439 3,432,439

OTROS NO CORRIENTES


2.2.2 Deudores No Corrientes

TOTAL DEUDORES DE ASEO NO CTES 0 0 Otros deudores no corrientes 8,331,980 8,877,086

Deudores por servicio de aseo - no corriente 3,432,439 2,834,333 Provisión deudores de aseo no corrientes -3,432,439 -2,834,333


Aseo lotes 209,177 209,177 -

TOTAL DEUDORES NO CORRIENTES 6,620,014 6,918,318

El detalle de deudores de aseo (no corrientes) en diciembre 31 de 2011, es el siguiente:

VALOR CARTERA VALOR PROVISIÓN SALDO NETO

Provisión otros deudores no corriente -1,711,966 -1,958,768 TOTAL OTROS DEUDORES NO CORRIENTES

6,620,014 6,918,318

Barrido y Limpieza 971 971 -

Descargas EPM 2,756,283 2,756,283 - Cuentas formuladas 109,071 109,071 -

Grandes generadores 9,606 9,606 - Corte y reconexión debido cobrar 341,889 341,889 -

-

Dadas las características de la cartera y el resultado de las gestiones de cobro realizadas, los conceptos de aseo lotes, descargas EPM, corte yreconexión y cuentas formuladas, se encuentran registradas como cartera de difícil cobro y provisionadas al 100%.

El detalle otros deudores (no corrientes) en diciembre 31 de 2011, es el siguiente:

Residuos hospitalarios infecciosos 5,442 5,442 -

Cuotas partes pensionales por cobrar 2,538,342 1,029,463 1,508,879 Arrendamientos 242,188 242,188 -

Refinanciaciones (esquemas de cobro) 18,425 18,425 - Enajenación propiedad, planta y equipo 16,803 16,803 -

VALOR CARTERA VALOR PROVISIÓN SALDO NETOPréstamos a empleados, jubilados y 5,158,417 47,281 5,111,136

357,804 357,804 - OTROS DEUDORES NO CORRIENTES

TOTAL DEUDORES NO CORRIENTES

Valor Histórico

Depreciación Acumulada

Valor Neto 2011

Valor Histórico

Depreciación Acumulada

Valor Neto 2010

6,990,995 - 6,990,995 6,990,995 - 6,990,995 576,720 - 576,720 588,980 - 588,980

3,055,039 -1,698,423 1,356,616 3,055,039 -1,567,814 1,487,224 1,923,025 -973,772 949,253 1,907,441 -1,038,040 869,401 13,566 -9,523 4,043 13,566 -8,765 4,801 221,032 -195,102 25,930 201,827 -171,558 30,269 2,097,702 -1,404,713 692,989 2,080,843 -1,445,618 635,225 47,460,023 -26,023,893 21,436,130 43,249,906 -23,145,229 20,104,677 1,213,425 - 1,213,425 1,213,425 - 1,213,425 8,635,070 -8,231,727 403,344 5,704,334 -5,365,402 338,933 -225,618 - -225,618 -96,318 - -96,318

71,960,979 -38,537,152 33,423,827 64,910,038 -32,742,425 32,167,613

2.2.3 Propiedades, Planta Y Equipo

DESCRIPCIÓN VALOR VALOR2011 2010

8,331,980 1,711,966 6,620,014

11,764,420 5,144,405 6,620,014

Otros deudores 357,804 357,804 -

Provisión protección propiedad planta y equipo

TOTAL

(1) El valor histórico del equipo de transporte aumenta en el 2011, debido al registro en diciembre de 15 camiones recolectores por $4.246.837

Equipo medico y científicoMuebles, enseres y equipo de oficinaEquipo de comunicación y computaciónEquipo de transporte - vehículos (1)Propiedades de inversión Depreciación diferida

DESCRIPCIÓN

TerrenosPropiedad, planta y eq.no explotadosEdificacionesMaquinaria y equipo

Metodología para el registro de adquisición y depreciación de activos:

En el instructivo No.13 del 12 de enero de 2011 emitido por la Contaduría General de la Nación, se establecieron los valores absolutos para elregistro contable en la adquisición y depreciación de activos de menor cuantía y se sugirió registrar en la contabilidad, afectando directamente elgasto, los bienes que fueron adquiridos por un valor inferior o igual a 0.5 SMLMV; es decir; docientos sesenta y siete mil ochocientos pesos($267.800) para el año 2011.

6

30,952,709 52%1,123,002 40%

-8,030 0%-99,695 5%2,017 100%

5,570,684 2%37,540,686 10%

Reserva financiera actuarial (1) 90,473,539 59,520,830 Cargos diferidos (2) 3,906,011 2,783,009

Dentro del rubro "Otros Activos", se encuentran los siguientes conceptos:



Durante el año 2011 se registrara en la contabilidad como costo o gasto el valor de la depreciación de activos adquiridos por un valor inferior oigual a un millón docientos cincuenta y seis mil seicientos pesos ($1.256.600), sin considerar la vida útil.

Los activos cuyo costo de adquisición superen la suma de $1.256.600, en el año 2011 se contabilizan en el rubro Propiedad, planta y equipo yson depreciados de acuerdo con las vidas útiles sugeridas por la Contaduría General de la Nación así: Edificaciones a 50 años, Maquinaria yEquipo 15 años, Equipo de Oficina y Equipo de Transporte a 10 años y el Equipo de Cómputo 5 años.

2.2.4 Otros Activos

TOTAL 413,042,170 375,501,484

1. Reserva financiera actuarial: Corresponde al valor de los recursos dispuestos para cubrir las obligaciones pensionales, los cuales sonadministrados por la Unión Temporal BBVA Fiduciaria - BBVA HORIZONTE. Aumenta un 52% en el 2011 con relación al año 2010, debido altraslado de fondos de Fiducolombia por $53.315.641, menos los pagos de mesadas y bonos pensionales a jubilados durante el año 2011 por$27.037 millones.

2. Cargos diferidos: Son las inversiones realizadas en el Relleno Sanitario La Pradera, necesarias para su funcionamiento. Estas inversiones seamortizan en la actualidad por el método de línea recta (método que divide el valor del activo entre la vida útil del mismo) con base en lastoneladas dispuestas en cada periodo.

3. Según la Resolución 237 de la Contaduría General de la Nación emitida en el año 2010, se indica que a partir de enero de 2010, los bienes deuso público e históricos y culturales deben reconocerse por el costo histórico y no son objeto de actualización. Para aclarar la aplicación de dichanorma en la empresa, se hizo consulta a la Contaduría General de la Nación en relación con las plazas de mercado, debido a que las mismas seencuentran entregadas en concesión, generando un ingreso mensual por este concepto. Es importante considerar que la Plaza de Flórez fuecatalogada como bien de interés cultural del Municipio de Medellín, en el Acuerdo Municipal 46 de 2006.

Bienes de beneficio y uso público 2,017 - Valorizaciones (4) 307,971,234 302,400,550

Bienes entregados a terceros (3) 12,777,738 12,785,768 Amortización de bienes entregados a terceros -2,088,369 -1,988,674

197,104 100%316,083 24%37,971 81%54,368 9%-1,500 -100%

467,171 546%-26,822 -41%

-453,687 -83%-543,075 -86%

3,480 96%51,092 2%

208,058 11%

-38,401 -13%

2011 2010Adquisición de bienes y servicios (1) 197,104 -

4. En esta cuenta se reflejan los mayores valores de las inversiones certificadas por las empresas en las cuales se tiene participación, por unvalor de $4.229.909 y la valorización de las propiedades, planta y equipo por $303.741.325 resultantes de registrar la diferencia entre el costoneto en libros y el avalúo técnico. Las inversiones por participación patrimonial están actualizadas con información financiera y certificados consaldo a noviembre 30 de 2011.

2.3 PASIVO CORRIENTE

2.3.1 Cuentas Por Pagar

Se incluyen en este rubro los siguientes conceptos:


VARIACIÓN EN %

Subsidios asignados 84,661 46,690 Retención en la fuente y timbre 641,290 586,922

Acreedores 1,607,186 1,291,104

Impuesto al valor agregado IVA 39,360 66,182 Avances y anticipos recibidos 95,847 549,535

Créditos Judiciales - 1,500 Impuestos, contrib.y tasas por pagar (2) 552,774 85,603



TOTAL 3,316,963 3,265,871

(1) En diciembre de 2011 quedaron pendientes de pago 2 facturas de Compuredes.

(2) El incremento en el 2011 obedece a que esta pendiente de pago la contribución anual a la SSPD por $430.070, debido a que se envió ennoviembre 3 un recurso con radicado 08477 en el cual se solicita reconsiderar la cuota especial de contribución, fundamentados en que la basepara el cálculo de la contribución es muy alta, además de que se está cobrando sobre cuentas de otros impuestos pagados.

2.3.2 Obligaciones Laborales y de Seguridad Social

Recursos recibidos en administración 91,653 634,728 Depósitos recibidos en garantía 7,088 3,608

Salarios y prestaciones sociales 2,110,322 1,902,264

Pensiones y prest. económicas por pagar 267,169 305,570 -38,401 -13% 2,207,834 169,657 8%TOTAL 2,377,491

Pensiones y prest. económicas por pagar 267,169 305,570

7

66,342 100%-622,226 -65%

- 0%-555,885 -55%

205,299 35%

158,649 27%

Provisión para obligaciones fiscales (1) 66,342 - Provisión para contingencias (2) 340,810 963,037

2.3.3 Pasivos Estimados



TOTAL 457,152 1,013,037

(1) En diciembre de 2011 registramos el impuesto de ganancia ocasional por la venta de los locales 11 y 13B de la Mayorista. Para este año no se causó impuesto para renta ordinaria, de acuerdo con el presupuesto fiscal inicial realizado por nuestros asesores tributariosKPMG, ante la posibilidad de presentar pérdida fiscal, o en caso de obtener utilidad fiscal, estas se compensarían con las pérdidas de periodosanteriores.

(2) La provisión está registrada con base en los informes entregados por la Secretaría General, sobre el estado de los procesos y demandasvigentes en contra de la entidad, el cual fue clasificado a partir de julio del año 2010 como pasivo corriente el 30% del total de las contingenciasprobables.En diciembre de 2011 el total de las demandas administrativas probables son $987.857 y las laborales $148.176, en el 2010 $2.630.202 y$579.921 respectivamente.

2.3.4 Otros Pasivos

Provisiones diversas 50,000 50,000

El valor corresponde a los incentivos a entregar a los Municipios donde se ubica el Relleno Sanitario La Pradera, establecido en la Resolución CRA429/07, que reglamenta el art. 101 de la Ley 1151/07; la facturación del incentivo con cargo a los usuarios del servicio de disposición final seinició a partir de octubre 16 de 2007

2.4 PASIVO NO CORRIENTE

2.4.1 Obligaciones Laborales y de Seguridad Social



Recaudos a favor de terceros 791,439 586,140


VARIACIÓN EN % 2011 2010

Obligaciones laborales y de seguridad social 754,079 595,430

-1,451,863 -65%9,159,724 13%

-10,390,350 -15%1,160,303 17%

149,990,570 -1,522,186 -1%

-6,378,365 -2% 9,159,724 13% -15,538,088 -7% -31,624,448 -22% -10,390,350 -15% -21,234,097 -29%

-38,002,812 -8.6%

-1,230,627 -1%-36,772,186 -12%

2011 2010Provisión para Contingencias (1) 795,223 2,247,086

Corresponde a las cesantías consolidadas, las cuales se clasifican en corto y largo plazo de acuerdo con el comportamiento promedio de lasliquidaciones solicitadas en el año.

2.4.2 Pasivos Estimados


VARIACIÓN EN %

TOTAL 148,468,384

(1) Corresponde al 70% restante de los procesos y demandas vigentes en contra de la entidad. Ver nota 2.3.3 numeral 2

(2) La Provisión para pensiones representa el valor presente de todas las erogaciones futuras por concepto de pensiones de jubilación que laempresa deberá hacer a favor de los empleados y trabajadores activos, empleados y trabajadores retirados o a sus sustitutos; derecho que seadquiere de conformidad con normas legales o contractuales, por alcanzar una edad y acumular cierto número de años de servicios.

(3) La Provisión para bonos pensionales representa el valor presente de todas las erogaciones futuras por concepto de obligaciones de bonospensionales de personal activo, jubilado y retirado o a sus sustitutos, derecho que se adquiere de conformidad con normas legales ocontractuales.

El valor del cálculo actuarial total asciende a la suma de $403.721.794 a diciembre 31 de 2011, y se detalla de la siguiente manera:

Provisión para bonos pensionales (3) 60,907,620 71,297,971 Provisiones diversas (4) 7,921,617 6,761,313

Provisión para pensiones (2) 78,843,924 69,684,200

Pendiente por Amortizar 212,783,613 228,321,702

Pensiones Actuales 291,627,537 298,005,902 Amortización Pensiones Actuales 78,843,924 69,684,200



Pendiente por Amortizar 51,186,637 72,420,734 TOTAL CÁLCULO ACTUARIAL (*) 403,721,794 441,724,607

Bonos Pensionales 112,094,257 143,718,705 Amortización de Bonos 60,907,620 71,297,971

(*) El cálculo actuarial baja un 8,6% por el ajuste en los bonos pensionales por $39.537.058, de acuerdo a la depuración recomendada por la

Total Amortizado en diciembre 31 139,751,544 140,982,171 Pendiente por Amortizar en diciembre 31 263,970,250 300,742,436

(*) El cálculo actuarial baja un 8,6% por el ajuste en los bonos pensionales por $39.537.058, de acuerdo a la depuración recomendada por laSSPD y el Ministerio de Trabajo según radicado 06694 del 27 de diciembre de 2011 de Emvarias, en donde se eliminan los casos que seencuentran con clasificación: fallecidos, Indemnización sustitutiva del ISS, Pensionados ISS y Pensionado Invalidez.

8

-98,069 -13%967,143 45%869,075 30%

- 0%2,049,513 11%4,373,078 5%2,596,560 40%5,570,684 2%

- 0%14,589,834 3%

Ingresos recibidos por anticipado (1) 676,819 774,887 Créditos diferidos (2) 3,126,553 2,159,409

(4) Provisión para el cierre, clausura y postclausura contabilizada por exigencia de la SSPD y la CRA que corresponde al 10% del valor de losingresos de disposición final acumulados, la cual se comenzó a registrar desde septiembre del 2007.

2.4.3 Otros Pasivos


EN $VARIACIÓN

EN %2011 2010

Capital social 12,353,833 12,353,833 Reservas (1) 21,354,390 19,304,877



TOTAL 3,803,372 2,934,297

(1) Corresponde al saldo pendiente por diferir de los ingresos recibidos por anticipado relacionados con el convenio 162 de 2006, suscrito con laUniversidad de Antioquia para la venta de certificados MDL.

(2) El incremento corresponde al impuesto diferido causado en diciembre de 2011, por exceso entre la depreciación fiscal sobre la contable, deacuerdo con las disposiciones legales y tributarias vigentes, por efecto de la diferencia entre la vida útil contable del equipo de transporte,tracción y elevación (10 años) y la vida útil fiscal (5 años) por $967.143

2.5 PATRIMONIO

Revalorización del patrimonio 13,499,353 13,499,353 TOTAL 451,863,928 437,274,094

Superávit por valorización (3) 307,971,234 302,400,550

Resultados de ejercicios anteriores (2) 87,665,967 83,292,890 Resultados del ejercicio 9,019,151 6,422,591

(1) Las reservas presentan un aumento por $2.049.513, en cumplimiento del Artículo 130 del Estatuto Tributario, debido a que la depreciaciónfiscal es mayor que la contable.

(2) El incremento corresponde al traslado de la utilidad del año 2010 a Resultado de Ejercicios Anteriores, menos la reserva.

(3) Ver nota 2.2.4. numeral 4.

4,589,211 6% 23,352,018 147% 339,484 100% -28,280,713 29%

0 0

10,326,824 -33% -20,514,722 100% -14,422,908 179% 24,610,807 9%

0 0

Deudoras de Control 339,484 - Deudoras por contra (CR) -125,044,537 -96,763,824

2011 2010Derechos Contingentes (1) 85,519,563 80,930,352 Deudoras Fiscales (2) 39,185,490 15,833,472

2.6 CUENTAS DE ORDEN

2.6.1 CUENTA DE ORDEN DEUDORAS.


VARIACIÓN EN %

2010Responsabilidades contingentes (3) -20,775,299 -31,102,123 Acreedoras Fiscales (4) -270,017,312 -249,502,590

TOTAL 0 0

2.6.2 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS


VARIACIÓN EN %2011

(4) Acreedoras Fiscales: Son las diferencias entre el patrimonio y la renta contable y fiscal que surgieron en la elaboración de la declaraciónde renta año gravable 2010, especialmente por el tema del cálculo actuarial.

TOTAL 0 0

(1) Cuentas de orden contingentes: Representa el valor de las demandas interpuestas por Empresas Varias de Medellín E.S.P. en contra deterceros, también incluye las pretensiones económicas originadas en conflictos o controversias que se resuelven por fuera de la justiciaordinaria. Se clasifican en: Administrativas por $83.339.047, Civiles $1.760.569, Laborales $398.709 y Penales por $20.938.

(2) Deudoras Fiscales: Los valores registrados en cuentas de orden fiscales, corresponden a las diferencias entre el patrimonio y la rentacontable y fiscal que surgieron en la elaboración de la declaración de renta año gravable 2010.

(3) Responsabilidades contingentes: En esta cuenta se incluyen las demandas interpuestas por terceros en contra de Empresas Varias deMedellín E.S.P. A diciembre 31 de 2011, la composición es la siguiente: Administrativas $16.741.517, Civiles por $2.981.400 y Laborales por$1.052.382.

Acreedoras de Control -22,500,111 -8,077,203 Acreedoras por el contrario (Db) 313,292,723 288,681,916

9

9,031,554 9%

88,755 -51%

9,120,310 9%

3,392,522 4%

VALOR 2011

VALOR 2010

VARIACIÓN EN $

VARIACIÓN EN %

13,417,709 12,067,994 1,349,715 11% 526,578 429,546 97,032 23% 265,611 265,508 103 0%

2.7 INGRESOS ORDINARIOS OPERACIONALES



2.8 COSTO DE OPERACIÓN



TOTAL 115,425,394 106,305,084

(1) Los ingresos de EEVVM se derivan de la prestación del servicio de aseo, entendido éste como el servicio de recolección municipal de residuos sólidos, el barrido y limpieza de vías y áreas públicas, el transporte y disposición final de los mismos y algunos servicios especiales como el cortede césped y poda de árboles, recolección de escombros y de residuos hospitalarios, entre otros.

El incremento del 9% entre los dos años, se debe a que solo a partir de julio de 2010 se autorizo el cobro del tramo excedente por parte de laCRA.

El servicio de aseo ordinario se factura a través de Empresas Públicas de Medellín E.S.P.

Servicios de aseo (1) 115,510,501 106,478,946

Devoluciones, rebajas y descuentos en venta -85,107 -173,862

El siguiente es el detalle de la cuenta de mantenimiento de vehículos:

NOMBRE

Mantenimiento Equipo de Transporte, Tracción y Elevac Repuestos para Vehículos Lavado de Vehículos

TOTAL 88,076,150 84,683,629

2.8.1 Amortización Cálculo Actuarial

Para el presente año no se registra amortización para pensiones en el costo, de acuerdo con lo establecido en el acto legislativo 001 de 2005,con el cual la Empresa podía jubilar empleados con la figura de convención colectiva hasta el 31 de julio de 2010, para el 2011 se reclasifica algasto administrativo.

2.8.2 Mantenimiento de Vehículos

265,611 265,508 103 0% 14,209,898 12,763,047 1,446,850 11%

1,067,890 76%

14,995,380 37%

Lavado de Vehículos TOTAL

2010TOTAL 2,472,726 1,404,837

El incremento en el 2011 se debe a la publicidad y propaganda con $752.254, por los avisos institucionales, pautas en radio, prensa y televisión,para las campañas ¨Medellín se luce por su limpieza¨ y ¨Tan limpia que enamora¨, también incluye el nuevo convenio (096) con Telemedellíndel cual se han causado $331.708; la diferencia, en gran medida esta dada por las pruebas ambientales de laboratorio en la Pradera y sectoresaledaños, realizadas por las Universidades de Antioquia y Medellín.

La variación de Mantenimiento decrece al 11% en el año 2011 respecto al 2010, debido a que no se causo la totalidad de los servicios prestadosen el mes de diciembre, $1.611.526 dejados de facturar por los proveedores y no informado a la Subdirección de Contabilidad antes del reportede la información tributaria (IVA, retención en la fuente, Industria y comercio entre otras), para su registro con los respectivos soportes.

2.8.3 Combustibles

El precio del combustible desde diciembre de 2010 hasta diciembre de 2011 ha crecido un 13,1% en promedio, además en el 2011 se hantransportado más toneladas de residuos sólidos.

2.8.4 Costos Generales

COSTOS GENERALESVALOR VALOR VARIACIÓN

EN $VARIACIÓN

EN %2011

2.8.5 Vigilancia

2010

Corresponde al convenio realizado con la ESU, según el contrato 093 de 2010 con vigencia a mayo de 2012. El incremento se debe a la nuevadistribución del costo, con base en la tabla enviada por el contratista a partir de agosto de 2010.

2.8.6 Agotamiento

El incremento obedece al recalculo del método de amortización por el sistema de línea recta contabilizado a partir de noviembre de 2011, el cualgenera un sobrecosto de $1.734 millones para la vigencia actual. En el global este ajuste genera una utilidad neta de $1.273 millones, debido alregistro del ingreso de periodos anteriores por $3.007 millones.

2.9 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN


VARIACIÓN EN %2011

TOTAL 55,707,584 40,712,204 14,995,380 37%TOTAL 55,707,584 40,712,204

10

19,175,897 110%

-4,862,235 -48%

14,313,661 52%

Amortización cálculo actuarial pensiones act. 36,540,751 17,364,855

2.9.1 Amortización Cálculo Actuarial

El incremento está determinado por el último cálculo actuarial realizado a diciembre 31 de 2010, con base en el cual se calcula la amortizaciónde la liquidación provisional de pensiones actuales y de bonos pensionales, teniendo en cuenta el flujo de pagos estimado para el año 2011.

En este rubro se incluyen los siguientes conceptos:

DESCRIPCIÓN VALOR 2011

VALOR 2010

VARIACIÓN EN $

VARIACIÓN EN %

De acuerdo al cálculo realizado en el año 2010, para la amortización del 2011, con base en el informe enviado por el actuario, el gasto ascendióa $33.872.910, a este valor se le incluye $7.840.751 como proporción al año corriente para desatrasar el acumulado de las obligacionespensionales, debido a que la provisión de los años anteriores no fue suficiente y se hace necesario ajustarlo al término (13 años, hasta el 2024).

Amortización de liquidación provisional de cuotas partes de bonos pensionales

5,172,910 10,035,145

TOTAL 41,713,661 27,400,000

2.9.3 Plan de abandono Curva de Rodas

Baja un 44% en el 2011, debido al registro de $445.470 en diciembre de 2010 por costos asociados a la ejecución del proyecto en convenio conla Universidad de Antioquia para la venta de certificados ambientales MDL.

2.9.4 Provisiones, Depreciaciones Y Amortizaciones.


EN $VARIACIÓN

EN %2011

2.9.2 Comisiones, Honorarios y Servicios

Aumentan en el 2011 un 46% debido a la asesoría técnica prestada por: Penta $120.517 para la revisión de estrategias, Continuity & Risk$43.103 para el levantamiento de procesos, Advance Value $36.000 por implementación de Costos ABC, Logística Consultoría & Integración$34.800 por estudios de logística, Siete Soluciones $57.759 por desarrollo de sitio Web, Microfilmaciones de Colombia $42.674 por digitalizaciónde documentos (historias laborales, pensionados) y la Corporación la Lonja $73.080 por la elaboración de planos y valorización de bienesinmuebles.

2010-1,677,763 -31%

9,125,660 27%

Los ingresos financieros incluyen $567.692 de dividendos decretados por la Central Ganadera S.A., en el 2010 los dividendos fueron $675.824

En el 2011 esta cuenta decrece, principalmente por la provisión de las contingencias legales, que para el año corriente quedan en ceros, debidoa que se devolvieron los $1.722.265 registrados hasta noviembre 30 en el gasto, de acuerdo con el informe enviado por la Secretaría Generalcon los procesos de demanda administrativa y laboral acumulados al cuarto trimestre del presente año, en donde los asesores jurídicos exponenla probabilidad de cada proceso con sus pretensiones.

Teniendo en cuenta lo anterior, se comparó el pasivo de estas obligaciones con la nueva depuración y se estableció que tenemos un mayor valorprovisionado que en diciembre se ajusta, generando además un ingreso por recuperación de gastos de $1.945.241

2.10 OTROS INGRESOS ORDINARIOS



Provisiones, depreciaciones y amortizac. 3,658,721 5,336,485

TOTAL 43,119,275 33,993,615

2.10.1 Financieros.

En esta cuenta se registran los rendimientos del portafolio de inversiones administrado por Fiducolombia y el BBVA-Fiduciaria BBVA-Horizontes;en el 2011 Fiducolombia generó una rentabilidad de $6.999.672, mientras en el 2010 fue de $6.055.295; los rendimientos de Fidugan en el2011 son por $2.849.686, en el 2010 fueron $4.859.129 pero con más recursos. La tasa de rentabilidad promedio del año 2011 en Fiducolombiafue del 4,86%, en el 2010 fue del 4.80%; la tasa del 2011 ha sido afectada por fenómenos naturales (ola invernal y desastre en Japón)

2.10.2 Otros ingresos ordinarios

Los otros ingresos bajan un 60% en el 2011 y se explica por el registro de la venta del Coliseo Aurelio Mejía por $11.435.154 en diciembre de2010. Los $7.177.791 del 2011 son por: Arrendamientos $4.126.140, principalmente en la central mayorista, por la venta de activos$1.332.021, se vendieron los locales 11 y 13B de la Central Mayorista y 14 vehículos en marzo, Cuotas partes pensionales $1.182.630 yHonorarios por administración delegada $536.997.

2.10.3 Ajuste de Ejercicios Anteriores

El valor del 2011 se debe al registro del ajuste del cálculo actuarial por $15.436.817 correspondientes a la depuración que se menciona en elpunto 2.4.2 numeral 3, por bonos pensionales, que según el tiempo transcurrido de amortización se tiene en el pasivo provisionados$78.956.896 a diciembre de 2011, pero con la depuración establecida el valor debe quedar en $63.520.079.

2.10.4 Extraordinarios

En noviembre de 2011 se registraron $3.007.130 debido al recalculo del agotamiento por el método de línea recta descrito en el numeral 2.8.6,en diciembre contabilizamos $1.945.241 como reintegro de la provisión para litigios y demandas (ver nota 2.9.4) y $517.569 por recuperaciónen diciembre contabilizamos $1.945.241 como reintegro de la provisión para litigios y demandas (ver nota 2.9.4) y $517.569 por recuperaciónde gastos a nombre del Municipio de Medellín, valor que se encontraba provisionado en las cuentas por cobrar (servicio de corte y poda) y quefue recaudado en este año.

11

-190 0%17,970 100%

-1,126,782 -74%38,516 100%

-1,070,485 -50%

VARIACIÓN EN $

VARIACIÓN EN %

3,728,248 21% 1.93%

-7,589,828 31%-4.76%

Comisiones 382,081 382,271 Financieros 18,051 81



2.11 OTROS GASTOS

2.12 ANÁLISIS EBITDA Y UTILIDAD OPERACIONAL

VALOR 2011

VALOR 2010

EBITDA 21,234,721 17,506,472

TOTAL 1,049,577 2,120,062

2.11.1 Ajuste de ejercicios anteriores

En el 2010 registramos un gasto por $1.363 millones para corregir el ingreso registrado en el año 2009 por los recursos recibidos del Municipiode Medellín, de acuerdo con la adición 2 del convenio 46000005428 de corte y poda, debiendo ser un pasivo. En el 2011 se pagan impuestos,tasas (retributiva de Corantioquia 2009 y 2010) y servicios públicos de diciembre de 2010.

Ajuste de ejercicios anteriores (2.11.1) 401,359 1,528,141 Otros gastos ordinarios y extraordinarios (1.10.3)

248,085 209,569

MARGEN OPERATIVO -27.74% -22.98%

En miles, el Ebitda presenta un aumento con relación al año 2010 principalmente porque los ingresos netos en diciembre 31 de 2011 seincrementaron en $9.120.310 con respecto a los ingresos en diciembre 31 de 2010, y los costos y gastos que mueven efectivo también crecenen $5.392.062 con respecto al año anterior, lo que implica un resultado positivo en el EBITDA de $3.728.248

2.13 PROCESO DE ESCISIÓN DEL PASIVO PENSIONAL

Para el año 2012 se espera comenzar el proceso de escisión de una porción del patrimonio de Empresas Varias de Medellín E.S.P, encumplimiento del Acuerdo 15 de 2008 del Concejo del Municipio de Medellín y del Decreto 1516 de 2008 de la Alcaldía Municipal, teniendo encuenta el comunicado 372575 de diciembre 16 de 2011 del Ministerio de Trabajo en el cual se expresa el concepto ¨previo favorable¨ para quela Empresa normalice el pasivo pensional. El Balance General proyectado de apertura del nuevo establecimiento que asumirá las obligacionespensionales objeto de esta escisión es el siguiente:

MARGEN EBITDA 18.40% 16.47%PERDIDA OPERACIONAL -32,017,062 -24,427,233

Dado que el pasivo pensional no se va a transferir completamente al APEV, la entrega del patrimonio autónomo, efectivo y bienes inmuebles seharía cumpliendo con el Decreto Municipal 1516 de 2008. A continuación, se presenta el Balance proyectado de Empresas Varías de Medellín enrelación con el tema pensional:

pensionales objeto de esta escisión es el siguiente:

ACTIVOS CORRIENTES 84,557 Caja 43,415 Patrimonio Autonomo 37,399 ACCIONES CENTRAL GANADERA 3,743

ACTIVOS FIJOS 141,368 COLISEO AURELIO MEJIA 11,816 DEPTO FERIA DE GANADOS 73,572 DEPTO MATADERO-CENTRAL FAENADO 29,488 CENTRAL MAYORISTA GALPON 20 (BOMBA) 11,312 -LOTE B: DIAGNOSTICENTRO 6,675 LOS COLORES 8,505 TOTAL ACTIVO 225,924

PASIVO CORRIENTE 9,295 Pensiones jubilados 8,264 Bonos personal jubilado 1,031

PASIVO LARGO PLAZO 210,785 Pensiones jubilados 185,006 Bonos personal jubilado 25,779

Total Pasivo 220,079

PATRIMONIO 5,845

Total Pasivo + Patrimonio 225,924

BALANCES ACTUALIZADOS CON LOS AVALÚOS A JUNIO DE 2010

BALANCE GENERAL APEV

12

2.14 CONVERGENCIA DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA A NORMAS INTERNACIONALES

ACTIVOS CORRIENTES 39,709 Caja 8,814 Patrimonio Autonomo 30,895

ACTIVOS FIJOS 152,098 PLAZA CAMPO VALDÉS 5,945 PLAZA SATÉLITE FLOREZ 4,884 PLAZA SATÉLITE AMÉRICA 4,812 CENTRAL MINORISTA 68,081 BIENES MUEBLES ENTREGADOS A TERCEROS (MINORISTA)36 C.MAYORISTA GALPON 24 (RESERVA-PARQ.) 19,372 OFICINAS CENTRALES 3,628 C.MAYORISTA GALPON 26 (MALVINAS) 3 loc. 10,500 C.MAYORISTA BLOQUE 29 L 11 469 C.MAYORISTA BLOQUE 28 L 10,11 Y 12 1,654 C.MAYORISTA BLOQUE 29 L 12 E 80 C.MAYORISTA BLOQUE 13 L 13 B 288 C.MAYORISTA BLOQUE 17 L 54 A 135 C.MAYORISTA BLOQUE 28 L 1,2 Y 3 1,229 C.MAYORISTA BLOQUE 29 L 12 B - ACARPIN 684 IGUANA (LOTES 1C - 1D) 644 C.MAYORISTA GALPON 27 (MALVINAS) 25,486 -LOTE A: SUBEST. BOMBEROS 4,172

TOTAL ACTIVO 191,807

PASIVO LARGO PLAZO 181,806 PENSIONES JUBILADOS 53,680 PENSIONES ACTIVOS JUBILABLES 13,526 BONOS PERSONAL JUBILADO 10,358 BONOS A ACTIVOS 657 BONOS B ACTIVOS 9,229 BONOS B RETIRADOS 94,356

Total Pasivo 181,806

PATRIMONIO 10,001

Total Pasivo + Patrimonio 191,807

BALANCE GENERAL PORCIÓN ESCINDIDA EVM

2. Transición, hasta diciembre de 2010 3. Adopción, hasta diciembre de 2011.

2. Transición, hasta diciembre de 20113. Adopción, hasta diciembre de 2012

2. Transición, hasta diciembre de 20123. Adopción, hasta diciembre de 2013

El 17 de febrero de 2011 la SSPD emite la Resolución 20111300002885, en la cual se modifican nuevamente las etapas del modelo así:1. Adaptación y evaluación, hasta diciembre de 2010

También exigió la elaboración de un Balance de Apertura de prueba con corte a diciembre 31 de 2010 y un estado de situación financiera deprueba de periodo intermedio, con corte a junio 30 de 2011.

El 17 de junio de 2011 expiden la Resolución 20111300016175, la cual tiene como objetivo recordarle a las Empresas de Servicios PúblicosDomiciliarios la obligatoriedad de reportar los informes anteriormente mencionados a través del Sistema Único de Información – SUI, en lasfechas estipuladas según las Resoluciones 20111300002885 y 20111000001825 de 2011.

Adicionalmente informa que el Balance de Apertura Definitivo con corte a Diciembre 31 de 2011 de la etapa de transición, quedará suspendidohasta tanto el Consejo Técnico de La Contaduría Pública no realice una revisión al nuevo Modelo General de Contabilidad.A la fecha, la empresa ha elaborado su Balance de Apertura de Prueba en la etapa de transición (con corte a Diciembre 31 de 2010) cuyoreporte al SUI se efectuó el día 29 de julio de 2011.

Así mismo, se hizo una presentación ante la Junta de Empresas Varias de Medellín E.S.P. sobre los principales impactos observados en elBalance de Apertura originados por los ajustes, valorizaciones, reclasificaciones y reconocimientos realizados al aplicar el nuevo modelocontable.

2.14 CONVERGENCIA DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA A NORMAS INTERNACIONALES

En cumplimiento de la Resolución 20091300009995 de abril 20 de 2009, emitida por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios(SSPD), Empresas Varias de Medellín E.S.P inició el proyecto de implementación del Modelo General de Contabilidad, en convergencia aestándares internacionales, incluyendo las siguientes etapas y plazos.

1. Adaptación y evaluación, hasta diciembre de 2009

En junio 28 de 2010, la SSPD derogó la Resolución 20091300009995 de abril 20 de 2009, mediante la Resolución 20101300021335,modificando los plazos de las etapas de implementación del Modelo General de Contabilidad así:

1. Adaptación y evaluación, hasta diciembre de 2010

contable. La información con corte a junio 30 de 2011 se cargo en la página de la SSPD correctamente, con excepción del formato D, el cual presento uninconveniente en sus cifras, que de inmediato se solicito cambiar según radicado 08409 del 31 de octubre de 2011.

13

Documents

Notas del Blance Emvarias 2011-2010