Modelos Financieros Financial Modeling FINA 691 691 DLP...Mastering Financial Modeling in Microsoft Excel, ... Mastering Financial Modeling: A Professional’s Guide to Building Financial

FINA 691 FINANCIAL MODELING 1

Revised January 2018

Sistema Universitario Ana G. Méndez, Inc.

School for Professional Studies

Finance Program

Continental USA Branch Campuses

Universidad Metropolitana

Modelos Financieros

Financial Modeling

FINA 691

© Ana G. Méndez University System, Inc. 2018

All rights reserved.



TABLA DE CONTENIDO/TABLE OF CONTENTS

PÁGINA/PAGE

INFORMACIÓN GENERAL DEL CURSO .............................................................................. 3

GENERAL COURSE INFORMATION ................................................................................... 12

TALLER UNO ............................................................................................................................. 21

WORKSHOP TWO..................................................................................................................... 28

TALLER TRES ........................................................................................................................... 34

WORKSHOP FOUR ................................................................................................................... 40

TALLER CINCO/WORKSHOP FIVE ..................................................................................... 48



I. INFORMACIÓN GENERAL DEL CURSO

A. Descripción del curso

Este curso facilita a los estudiantes la oportunidad de desarrollar habilidades para la toma de

decisiones derivadas de la capacidad de comprender, realizar e interpretar cálculos financieros

complejos y modelos utilizados en finanzas. Presenta la teoría y la práctica de las finanzas,

enfatizando el modelo financiero basado en computadora, la previsión y el uso de aplicaciones

computadorizadas de finanza para analizar los impactos de las decisiones financieras. El curso

cubre una variedad de técnicas, como análisis de sensibilidad y escenario, métodos de

optimización y simulación Monte Carlo.

B. Objetivos de contenido del curso

Al finalizar el curso, el estudiante será capaz de:

1. Construir modelos financieros utilizando diferentes métodos de desarrollo de modelos.

2. Analizar los resultados obtenidos en los escenarios utilizados para tomar decisiones

financieras.

3. Interpretar cálculos financieros complejos que se utilizan en los modelos financieros.

4. Predecir flujos de caja en proyectos.

5. Evaluar los diferentes métodos de análisis, de optimación y de simulación.



C. Objetivos de lenguaje del curso

Al finalizar el curso, el estudiante será capaz de:

1. Demostrar el entendimiento de los discursos orales acerca de los modelos financieros

relacionados al análisis de los resultados obtenidos de los modelos, así como procesar

efectivamente la información que logra analizar a través de actividades donde se espera la

contribución exhaustiva del estudiante, con comentarios sustanciales y basados en evidencia

sólida.

2. Expresar claramente su visión acerca de situaciones relacionadas con el uso de los

diferentes acercamientos al construir un modelo financiero, aplicando el contexto del caso

presentado, empleando el vocabulario técnico de la disciplina de manera concreta y

oralmente precisa

3. Investigar las diferencias entre los métodos utilizados al preparar los modelos financieros de

acuerdo a las mejores prácticas de construcción de modelos financieros, utilizando fuentes y

referencias académicas de alto nivel empresarial y cognitivo.

4. Componer reportes contundentes acerca de los resultados obtenidos al predecir el flujo de

caja para la toma de decisiones financieras, utilizando vocabulario apropiado y aplicando

fielmente las reglas gramaticales, para lograr una comunicación escrita clara y sin errores.



D. Detalles del curso

1. Nombre del curso: Modelos Financieros

2. Codificación: FINA 691

3. Créditos: Tres

4. Duración: Cinco semanas

5. Prerrequisito: ACCO 503-O

6. Correquisito: Ninguno

E. Reglas de administración del curso

Como requisitos específicos del curso, el estudiante deberá:

1. Comprender que este es un curso extremadamente práctico. Además, que se lleva a

cabo aceleradamente y en dos idiomas. Por tal razón, se requiere que los estudiantes se

preparen de antemano para cada taller, según lo que establece el módulo. Los alumnos

deben ser estructurados, organizados, comprometidos y enfocados para garantizar el

éxito académico y lingüístico. Para lograr las expectativas en inglés y en español, el

estudiante debe esforzarse para aprovechar todos los recursos relacionados con el

idioma y el contenido del curso.

2. Familiarícese con las rúbricas de contenido / lenguaje que se incluyen al final de este

módulo. Estas rúbricas se utilizarán para evaluar el 30 % del componente del idioma y

el 70 % del componente de contenido de las actividades que se completen durante el

curso. Cada actividad evaluada indicará la rúbrica específica del idioma que se utilizará.

Si tiene alguna pregunta, aclárela con el facilitador.



3. Dominar las normas y el contenido del Manual de Publicaciones de APA (6ta Edición),

específicamente respecto a las citas y referencias que se empleen al redactar proyectos,

ensayos, artículos y presentaciones grupales.

4. Realizar todos los proyectos individuales o grupales, como indican las directrices de los

mismos y según se envíen en o antes de la fecha de vencimiento que señale el

facilitador.

5. Asistir a clase como un requisito obligatorio y ser puntual como reflejo de la ética

profesional. El facilitador registrará el desempeño del estudiante para en cada taller.

6. Leer y asimilar la guía del curso para el facilitador y la Guía del curso del estudiante se

encuentran en la sección de (Course Guide) en la parte izquierda de su curso (Course

Menu) en Blackboard para que obtenga más detalles acerca de las políticas y reglas

generales del curso.

7. Colaborar cortésmente y con respeto a través de Blackboard. Es importante que evite

los ataques personales, comentarios ofensivos y recursos emocionales.

8. Actuar con honradez académica en todo momento. La manipulación de exámenes,

colaboración desautorizada, falsificación de datos de investigaciones, plagio y el uso de

recursos, sin aludir a las referencias de cada fuente, constituyen una falta de honradez

académica y pueden ser objeto de una calificación 'F' en el curso, en cuyo caso, se

consideraría tomar acciones disciplinarias. Para obtener más información, consulte el

catálogo de la universidad.

9. Leer detalladamente el Manual del portafolio digital (que se encuentra en Blackboard) y

comprender que usted debe mantener ahí una copia de cada trabajo que se evalúe junto

a su respectiva rúbrica, según la semana que corresponda. Esto es parte de sus

responsabilidades semanales.



F. Evaluación

Inserte los criterios específicos de evaluación del curso a la tabla de evaluación.

Escala para la calificación final del curso

A = 100 - 90 B = 89 - 80 C = 79 – 70 D = 69 - 60 F = 59 o menos

TABLA DE EVALUACIÓN

CRITERIOS DESCRIPCIÓN TALLER(ES) PESO

Asistencia y

participación

El estudiante participará activamente en todas

las actividades de contenido y desarrollo

lingüístico en todos los talleres.

1 al 5

25 %

Evaluación final La evaluación final se compondrá de un

estudio de caso donde los estudiantes podrán

aplicar todo lo aprendido en clase.

5

30 %

Actividades antes

y durante los

talleres

Trabajos escritos, presentaciones. Actividades

que utilizan los recursos como: E-Lab, Voice

Thread, Foros de discusión escrita en

Blackboard

1 al 5

35 %

Portafolio Digital El Facilitador especificará en los talleres los

trabajos exclusivos que se incluirán en el

portafolio digital. El Facilitador utilizará la

rúbrica del Apéndice R del Digital

Performance Portfolio Assessment Handbook

para su evaluación.

5

10 %

Total 100 %



Recuerde que cada actividad a ser evaluada tiene dos componentes:

Componente de contenido con un valor de 70 %

Componente de lenguaje con un valor de 30 %

Estos componentes se suman por actividad y su total se multiplica por el peso en el criterio que le

corresponda.

G. Libros de texto

Bacchini, R. D. (2008). Modelos Financieros Utilizando Microsoft Excel. Madrid: Omicron

System.

Day, A.L. (2010). Mastering Financial Modeling in Microsoft Excel, (3rd ed), Pearson.

Machain, L. (2015). Simulación de Modelos Financieros. Cuidad de Mexico: Alfaomega

Grupo Editor.

Soubeiga, E. (2013). Mastering Financial Modeling: A Professional’s Guide to Building

Financial Models in Microsoft Excel. New York, NY: McGraw Hill.

E-libros

Benninga, S (2014). Financial Modeling, (4th ed),. Cambridge, Massachusetts: The MIT

Press.

Gutierrez Carmona, J. (2013). Modelos financieros con Excel. (3ra ed). Ecoe Ediciones.

Tjia, J. (2009). Building Financial Models (2nd ed). New York, NY: McGraw-Hill.



H. Referencias/Recursos

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Recuperado de http://www.apastyle.org/learn/quick-guide-on-references.aspx#Websites

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http://www.enciclopediafinanciera.com/definicion-modelo-financiero.html

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http://ambito-financiero.com/author/j-garcia/

http://ambito-financiero.com/que-son-test-estres-financiero/


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LearnThat Foundation. (n.d.). Root words & prefixes: Quick reference. Recuperado de

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Recuperado de http://dle.rae.es/






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http://www.merriam-webster.com/

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http://websters.yourdictionary.com/


http://dle.rae.es/



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Recuperado de http://www.rae.es/recursos/diccionarios/dph

Sistema Universitario Ana G. Méndez. (n.d.). Biblioteca virtual. Recuperado de

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Zucchi, K. (2017). The Advantages And Disadvantages Of The CAPM Model.

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https://www.investopedia.com/articles/investing/021015/advantages-and-disadvantages-

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https://support.office.com/en-us/article/Introduction-to-Monte-Carlo-simulation%2064C0BA99-752A-4FA8-BBD3-4450D8DB16F1


https://www.investopedia.com/articles/investing/021015/advantages-and-disadvantages-capm-model.asp




II. GENERAL COURSE INFORMATION

A. Course Description

This course provides students with decision-making skills derived from the ability to

understand, perform, and interpret complex financial calculations and models used in

finance. It presents the theory and practice of finance, emphasizing computer-based

financial modeling, forecasting and the use of financial software applications to analyze the

impacts of financial decisions. The course covers a variety of techniques, such as sensitivity

and scenario analysis, optimization methods and Monte Carlo simulation

B. Course Content Objectives

Upon completing this course, the student will be able to

1. Build financial models using different model development methods.

2. Analyze the results obtained in the scenarios used to make financial decisions.

3. Interpret complex financial calculations that are used in financial models.

4. Predict future cash flow in projects.

5. Evaluate the different methods of analysis, optimization, and simulation.

C. Course Language Objectives

Upon completing this course, the student will be able to

1. Demonstrate understanding of oral discourse about financial modeling related to the

analysis of the results of the models, as well as effectively process the information that

it manages to analyze through activities where the student's exhaustive contribution is

expected, with substantial comments and based on solid evidence.



2. Express your vision about situations related to the use of the different approaches when

constructing a financial model, clearly applying the context of the case presented, using

the technical vocabulary of the discipline in a concrete and orally precise manner.

3. Investigate the differences between the different methods used while preparing financial

models using the best practices, using high-level corporate and cognitive sources, and

academic references.

4. Compose strong reports based on the results obtained of the forecast cash flow

statement for financial decision making, using appropriate vocabulary and faithfully

applying grammatical rules to achieve clear and error-free written communication.

D. Course Details

1. Course Name: Financial Modeling

2. Code: FINA 691-O

3. Credits: Three

4. Duration: Five weeks

5. Prerequisite: ACCO 503-O

6. Corequisite: None

E. Course Management Rules

The student will comply with the following specific requirements:

1. This is an extremely hands-on course. Also, the course is conducted in an accelerated

and dual language format. For this reason, it requires that students prepare in advance

for each workshop according to the course module. Students must be structured,

organized, committed, and focused to ensure linguistic and academic success. To



achieve proficiency expectations, in English and in Spanish, the student must strive to

take advantage of all content and language resources.

2. Familiarize yourself with the content/language rubrics that are included at the end of

this module. These rubrics will be used to evaluate the 30% of language component and

the 70% of the content component of the activities completed throughout the course.

Each activity evaluated will indicate the specific language rubric that will be used. In

case of questions, please ask your facilitator.

3. All students will familiarize themselves with the APA Publication Manual (6th Edition)

guidelines for content, citations and references to be used in all written projects such as

essays and audiovisual group presentations.

4. All individual or group projects must be completed as outlined in the project guidelines

and submitted by the due date.

5. Attendance is mandatory, and being punctual reflects a professional ethic. The

facilitator will register the student’s performance for both in every workshop.

6. Read and internalize the Student’s Course Guide, which can be found under the Course

Guide section to the left side of the Course Menu in Blackboard for additional details

regarding general course policies and rules.

7. When collaborating with others through Blackboard, it is important that students do so

with courtesy and respect. Avoid personal attacks, offensive remarks, and emotional

appeals.

8. Academic honesty is expected all the time. Cheating on examinations, unauthorized

collaboration, falsification of research data, plagiarism, and undocumented use of

references from any source constitute academic dishonesty and may be grounds for a



grade of ‘F’ in the course and/or disciplinary actions. For additional information, see the

university catalogue.

9. Read the Digital Performance Portfolio Assessment Handbook (that can be found in

Blackboard) thoroughly and understand that you must keep a copy of each evaluated

work, along with its respective rubrics, under its corresponding week. It is part of your

weekly responsibilities.



F. Evaluation

Insert the specific course required evaluation criteria and information to the table.

Scale for the Final Course Grade

A = 100 - 90 B = 89 - 80 C = 79 – 70 D = 69 - 60 F = 59 or less

Remember, that every activity to be evaluated has two components:

EVALUATION TABLE

CRITERIA DESCRIPTION WORKSHOP(S) WEIGHT

Attendance and

Participation

The student will actively participate in

the activities of content and language

development in all the workshops.

This will also include readings,

reflections and small group classroom

jobs.

1 to 5

25%

Final evaluation A case study where the students will

have the opportunity to apply the

concepts learned during the course.

5

30%

Activities before

and during the

workshop

Written works, self-reflections,

activities that use E-Lab, Voice

Thread and written discussion Forums

in Blackboard.

1 to 5

35%

Digital

Performance

Portfolio

The Professor will specify in

workshops what exclusive works will

be included in the digital portfolio. In

addition, the professor will use the

rubric of Appendix R of the Digital

Performance Portfolio Assessment

Handbook for evaluation.

5

10%

Total 100 %



Content component weight 70%

Language component weight 30%

The sum of the components, per activity, will be multiplied by the corresponding weight for each

criterion.

G. Textbooks

Bacchini, R. D. (2008). Modelos Financieros Utilizando Microsoft Excel. Madrid: Omicron

System.

Day, A.L. (2010). Mastering Financial Modeling in Microsoft Excel, (3rd ed), Pearson.

Machain, L. (2015). Simulación de Modelos Financieros. Cuidad de Mexico: Alfaomega

Grupo Editor.

Soubeiga, E. (2013). Mastering Financial Modeling: A Professional’s Guide to Building

Financial Models in Microsoft Excel. New York, NY: McGraw Hill.

E-books

Benninga, S (2014). Financial Modeling, (4th ed),. Cambridge, Massachusetts: The MIT

Press.

Gutierrez Carmona, J. (2013). Modelos financieros con Excel. (3ra ed). Ecoe Ediciones.

Tjia, J. (2009). Building Financial Models (2nd ed). New York, NY: McGraw-Hill.

H. References/Resources

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Recuperado de http://www.apastyle.org/learn/quick-guide-on-references.aspx#Websites

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ExcelFunctions.net. (n.d.) Help with Excel Functions and Formulas. Recuperado de


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How to Pronounce Click, Hear & Learn. (n.d.). Click, hear & learn with

howtopronounce.com. Recuperado de https://www.howtopronounce.com/



LearnThat Foundation. (n.d.). List of English suffixes. Recuperado de


LearnThat Foundation. (n.d.). Root words & prefixes: Quick reference. Recuperado de





http://www.fundeu.es/




https://www.howtopronounce.com/









financieros.html





Online Merriam-Webster Dictionary. (2017). Search the Merriam-Webster dictionary (11va

ed.). Recuperado de http://www.merriam-webster.com/

Online Talking Dictionary of English Pronunciation. (n.d.) Talking dictionary of English

pronunciation. Recuperado de http://www.howjsay.com/

Online Webster’s New World College Dictionary. (2017). Browse Webster’s new world

college dictionary (5th ed.). Recuperado de http://websters.yourdictionary.com/

OWL Purdue Online Writing Lab. (2017). APA General Format. Recuperado de


Real Academia Española. (2014). Diccionario de la lengua española. (23a ed.).

Recuperado de http://dle.rae.es/

Real Academia Española. (2005). Diccionario panhispánico de dudas. Madrid, España.

Recuperado de http://www.rae.es/recursos/diccionarios/dph

Sistema Universitario Ana G. Méndez. (n.d.). Biblioteca virtual. Recuperado de








http://www.merriam-webster.com/

http://www.howjsay.com/

http://websters.yourdictionary.com/


http://dle.rae.es/

http://www.rae.es/recursos/diccionarios/dph





64C0BA99-752A-4FA8-BBD3-4450D8DB16F1


Investopedia. Recuperado de

https://www.investopedia.com/articles/investing/021015/advantages-and-disadvantages-

capm-model.asp#ixzz53A6ylxZu



https://www.investopedia.com/articles/investing/021015/advantages-and-disadvantages-capm-model.asp#ixzz53A6ylxZu

https://www.investopedia.com/articles/investing/021015/advantages-and-disadvantages-capm-model.asp#ixzz53A6ylxZu



TALLER UNO

A. Objetivos de contenido

Durante el taller, el estudiante será capaz de:

1. Analizar cuáles son los modelos financieros y su importancia en la toma de decisiones.

2. Evaluar la importancia del uso de Microsoft Excel en el desarrollo de los modelos

financieros.

3. Determinar el rol del modelador financiero al momento de seleccionar un proyecto.

4. Comparar cuáles son las mejores prácticas en el desarrollo de modelos financieros.

B. Objetivos de lenguaje


1. Evaluar el impacto de los modelos financieros en la toma de decisiones mientras refina

sus destrezas auditivas al escuchar otros compañeros expresar sus opiniones.

2. Explicar oralmente el papel del modelador financiero en la selección de proyectos,

aplicando correctamente vocabulario técnico de la disciplina y las reglas del lenguaje

académico.

3. Interpretar el impacto que errores en los modelos puedan tener en la toma de decisiones

de acuerdo a las lecturas realizadas.

4. Expresar por escrito su opinión acerca de la utilización de las mejores prácticas en el

desarrollo de modelos financieros, haciendo hincapié en la ejecución efectiva de las

reglas gramaticales del español.



C. Vocabulario/terminología técnica de la disciplina

1. Modelos Financieros

2. Microsoft Excel

3. Hoja de cálculo

4. Diseño de modelos

5. Enfoque de arriba hacia abajo

6. Enfoque de abajo hacia arriba

7. Ciclo de vida de desarrollo del modelo

8. Mejores prácticas

9. Separación

10. Consistencia

D. Actividades antes del taller

1. Estudie cuidadosamente los objetivos de contenido del taller y anote sus dudas para

que, junto al facilitador, pueda aclararlas durante la clase. Familiarícese con las

rúbricas de evaluación, tanto las de contenido como las de lenguaje, así como con los

enlaces electrónicos, libros, y cualquier otra referencia que se relacione al material del

taller, ubicadas en la sección de Referencias específicas del taller, en preparación para

participar de todas las actividades durante el taller.

2. Utilice la Biblioteca Virtual, las Referencias específicas del taller y/o los enlaces

académicos y confiables para que investigue acerca de diferentes modelos financieros.

Una vez obtenga la información conteste las siguientes preguntas:

a) ¿Qué es un modelo financiero?

b) ¿Qué situaciones requieren el uso de un modelo financiero? De ejemplos



c) ¿Qué constituye un buen modelo?

d) ¿Cuál sería el impacto de utilizar un modelo incorrecto en la toma de

decisiones?

Venga preparado para discutir sus contestaciones en clase.

3. Seleccione una corporación de su interés y obtenga el estado de ingresos más reciente.

Cree una hoja de Excel y transfiera la información del estado de ingresos de la

compañía seleccionada. Utilice la información financiera para que prepare un nuevo

estado por cada supuesto:

a) Ingresos aumentaron 3 %

b) Gastos disminuyeron 1 %

c) Ingresos disminuyeron un 2 % y gastos aumentaron 1 %

En una página describa el método utilizado para crear cada estado bajo cada uno de los

supuestos presentados. Este preparado para presentar en clase su trabajo.

4. Utilizando los recursos electrónicos y los libros de guía del curso, busque información

acerca de las mejores prácticas al preparar modelos financieros. Prepare una lista

detallada de las prácticas que usted entiende son las más importantes. Utilizando esta

lista, escriba un ensayo crítico donde evalúa por que las seleccionó. Una vez

complete su ensayo, visite el foro de discusión escrita preparado por el facilitador en

Blackboard, ubicado dentro del curso.

a) Utilice su ensayo para discutir la importancia de utilizar las mejores

prácticas al preparar modelos financieros utilizando ejemplos concretos.

b) Coloque una copia de su ensayo en el área designada en el foro de

discusión y publique su contribución. Reaccione a los ejercicios



publicados de por lo menos dos colegas con comentarios y preguntas

relevantes.

c) Imprima una copia de su ensayo y llévelo a clase para participar en una

actividad de aprendizaje cooperativo.

d) El lenguaje de esta actividad será evaluado utilizando el Apéndice D

(Rúbrica de ensayo). Recuerde incluir una copia del trabajo corregido en

el portafolio digital, junto a su rúbrica, bajo la semana que le

corresponde.

5. Utilizando la información de la corporación que usted seleccionó, analice los

diferentes escenarios y determine si el formato utilizado es claro y fácil de

seguir. Prepare un bosquejo donde describa el formato utilizado. Lleve el

bosquejo a clase para que abunde al respecto en una actividad colaborativa.

6. Comience a preparar su Portafolio Digital siguiendo las instrucciones

estipuladas en el “Digital Performance Portfolio Assessment Handbook”.

a) Lea detalladamente el Digital Performance Portfolio Assessment

Handbook que se encuentra en Blackboard y siga los siguientes pasos:

b) Prepare la portada, según indica la sección titulada Performance

Portfolio Template.

i. Salte la sección de la tabla de contenido.

ii. Redacte su introducción en inglés.

iii. Escriba su autobiografía en español.

c) Oprima el enlace llamado Digital Portfolio, que se encuentra en el menú

del curso en el margen izquierdo de la pantalla.



i. Seleccione la carpeta que corresponda a la misma cantidad de

talleres que tiene su curso (5, 8, 10 o 15).

ii. Descargue el Digital Portfolio Zip Folder

d) Ahí encontrará por lo menos cinco carpetas. Si su curso dura más de

cinco semanas, entonces necesita crear el resto de las carpetas que falten.

Al final, esta sección contará con una carpeta por taller.

e) Semanalmente guardará todos los trabajos que usted realizó y el

facilitador evaluó, junto a sus respectivas rúbricas, según la semana y la

actividad que corresponda. De esa manera, su portafolio digital está listo

para que lo enriquezca con el material educativo que usted genere,

semana tras semana, a lo largo del curso.

E. Actividades de aplicación durante el taller

1. El facilitador se presentará y proveerá a los estudiantes su información y se elegirá el

representante estudiantil.

2. El facilitador explicará detenidamente los requisitos del curso, se asegurará de que el

estudiante entienda las expectativas del mismo y sepa cómo se evaluará su desempeño

3. El facilitador dividirá la clase en grupos de tres estudiantes. Cada estudiante se

presentará y discutirá su opinión sobre los objetivos del curso y sus expectativas al

respecto. Cada grupo seleccionará a un portavoz para que introduzca el grupo al resto

de la clase. Cada grupo de estudiantes preparará un listado con las expectativas

discutidas en cada grupo, para proveer tanto al facilitador como al grupo la dirección

concreta sobre los aspectos más importantes a discutir en clase



4. Utilizando la información de las mejores prácticas que trabajaron como parte de las

actividades antes del taller, la clase se dividirá en grupos de dos o tres estudiantes.

Cada grupo discutirá sus contestaciones entre ellos y preparará una presentación de no

más de 20 minutos para presentar sus puntos. Después de cada presentación, el

facilitador guiará una ronda de preguntas para aclarar el conocimiento obtenido. El

lenguaje de esta actividad será evaluado utilizando el Apéndice E (Rúbrica de

comunicación oral). Recuerde incluir una copia del trabajo corregido en el portafolio

digital, junto a su rúbrica, bajo la semana que le corresponde.

5. Los estudiantes seleccionarán un compañero para discutir el trabajo en Excel que

hicieron como partes de las actividades antes del taller. Cada pareja seleccionará un

trabajo para explicar frente a la clase. Después de cada intervención, el facilitador

guiará una ronda de preguntas para aclarar el conocimiento obtenido. El lenguaje de

esta actividad será evaluado utilizando el Apéndice E (Rúbrica de comunicación oral).

Recuerde incluir una copia del trabajo corregido en el portafolio digital, junto a su

rúbrica, bajo la semana que le corresponde.

6. Los estudiantes escribirán su autorreflexión basados en sus hallazgos de las mejores

prácticas. Seleccionarán los puntos que ellos entiendan son los más importantes. El

facilitador podrá elegir otro tema que promueva la autorreflexión individual. Si el

tiempo apremia y el facilitador lo estima necesario, el estudiante podrá entregar su

autorreflexión luego de culminado el taller, y deberá entregarlo en la fecha estipulada,

antes de comenzar el próximo taller (Workshop Two).



F. Referencias específicas del taller










financieros.html















WORKSHOP TWO

A. Content Objectives

During the workshop, the student will be able to

1. Assess the importance of developing Excel formulas and functions as part of different

financial scenarios while distinguishing the functions most used in financial modeling as

reported in a discussion thread.

2. Assess the usefulness of scenario analysis and sensitivity analysis in the decision making

process in a collaborative activity.

3. Evaluate the impact of realistic vs. unrealistic financial assumptions during a specific

case study.

4. Discuss the importance of a financial high level map as part of an informative essay.

B. Language Objectives


1. Determine the Excel functions most commonly used in financial modeling while listening

to peers responses in a discussion thread in order to provide feedback.

2. Discuss orally the importance of using scenario and sensitivity analysis in the decision

making process, while conveying relevant ideas clearly and coherently.

3. Explain, in a group setting, the impact of realistic vs. unrealistic financial assumptions,

while applying the concepts presented in the readings completed for the workshop during

a class discussion.

4. Compose an analytical essay describing the importance of a financial high-level map

demonstrating a strong command of the English language, which reflects proper use of

course terminology, syntax, and flow of ideas.



Core Course Terminology

1. Flags

2. Conditional formatting

3. The Goal Seek function

4. Grouping data

5. Inputs, Calculations, and Outputs sheets

6. Sensitivity Analysis

C. Activities before the Workshop

1. Read the module and references provided and come prepared to participate in class and to

answer questions.

2. Using the Virtual Library, E-Lab, and other academic resources, investigate what is a

Sensitivity Analysis related to Financial Modeling. Write a summary of at least six

paragraphs on the topic and bring a copy to class. Evaluate the impact of using this type of

analysis in the financial modeling. Come prepare to discuss your findings during class. The

language on this activity will be evaluated using Appendix B (Paragraph Construction

Rubric). This rubric can be accessed in the Course Menu section of Blackboard under the

link titled Appendices: Language Rubrics.

3. The facilitator will create an oral discussion forum using the VoiceThread tool in

Blackboard. Students will orally react to the comments of at least three colleagues.

a) Go to the Voice Thread link created by the facilitator in Blackboard and orally

discuss the most used functions in financial modeling.

b) Record yourself and upload the recording by clicking on the Submit Assignment

icon. Be sure to select the Share with class feature.



c) Afterward, listen and provide feedback to the delivery of at least three of your

colleagues recording. Make sure to take notes on fundamentals aspects of the

information you search and that of your colleague’s contributions. Bring the notes

to class to elaborate during a group activity. The facilitator will evaluate this

activity using Appendix E (Oral Communication Skills Rubric). This rubric can

be accessed in the Course Menu section of Blackboard under the link titled

Appendices: Language Rubrics.

4. The facilitator will create a written discussion forum using the Discussion Board tool in

Blackboard. Students will answer the following questions:

a) Describe function IF( ). Provide example of the use of this function.

b) What is the difference between scenario analysis and sensitivity analysis?

c) Assumptions, how realistic are they?

d) True or False: It’s imperative that you understand an assumption. Why?

After posting your initial response, respond to a minimum of two comments posted by

your classmates in a way that is conducive to a thought-provoking discussion. The

facilitator will evaluate this activity using Participation Rubric (Appendix F). This rubric

can be accessed in the Course Menu section of Blackboard under the link titled


5. Based on the workshop readings, create a compare and contrast graphic organizer of your

choice on the impact of using unrealistic assumptions vs realistic assumptions. Bring your

organizer to the class and be prepared to use it during an in-class activity.

6. Visit the Virtual Library, or the links in the section of Specific Workshop References to

write a one-page analytical essay explaining the importance of a financial high-level map.



a) Be sure to write according to APA, include citations and references, and proofread

your written work to ensure correct grammar and usage of punctuation in order to

express your ideas with clarity.

b) Save your document (informative essay) in a PDF format and upload it to the E-

Lab tool known as NetTutor.

i. In order to submit your document to the NetTutor Paper Center, access the

E-Lab tools, found in the course menu section in Blackboard.

ii. Then, click on the Dual Language Program: Online Writing Lab icon.

iii. Next, select the NetTutor Paper Center and click on the Upload a Paper

to NetTutor icon.

iv. Select to receive specific feedback related to the areas of transitions and

fluency.

v. Incorporate NetTutor’s feedback into your paragraphs and submit your

revised document by uploading it to the assignment area of the course in

Blackboard.

c) The facilitator will send written works to SafeAssignTM to check for plagiarism.

d) The facilitator will evaluate this activity using Appendix D (Essay Rubric). This

rubric can be accessed in the Course Menu section of Blackboard under the link

titled Appendices: Language Rubrics.

e) Be sure to upload a graded copy of your paragraphs to your Digital Performance

Portfolio.

7. Continue working on the organization and completion of the digital portfolio following

the guidelines stipulated in the Digital Performance Portfolio Assessment Handbook.



D. Application Activities during the Workshop

1. The students will lead the class in a review of the topics discussed in the previous

workshop to ensure students’ comprehension. Students will share one concept learned so

far that was challenging to understand and explain what helped them learn the concept.

2. The class will be divided into small groups. Each group will discuss their paper on the

importance of a high level map. After each group is finished, they will present their

conclusions in front of the class.

3. Congratulations! Your been promoted to Project Director. The facilitator will divide the

class in two groups and will assign the case in Appendix A. After reading the case one

group will be the Project Division and will select the Director. The other group will be

the company Board of Directors. The following are the questions for the Project

Division:

a. What is the minimum selling price per mobile phone handset if your

company wants to achieve an annual internal rate of return (IRR) of 15%?

IRR is the profit achieved on $100 after one year. For example, an IRR of 20

percent per year.

b. What should the selling price be if the IRR is 10%?

Prepare a scenario analysis presentation for the board. Also, use a sensitivity analysis to

present other options. The facilitator will evaluate this activity using Appendix H (Role-

playing Rubric). This rubric can be accessed in the Course Menu section of Blackboard

under the link titled Appendices: Language Rubrics.

4. The facilitator will divide the class in two groups and will assign different sets of

assumptions. Using the information on the prior case’s industry research, the groups will



determine if the assumptions are realistic or unrealistic. Each group will prepare a

presentation with their findings and will present them in front of the class. After the

presentations, the class will discuss the importance of using realistic assumptions.

5. The students will write a self-reflection on the importance of using Excel formulas as

part of the models. The facilitator may select a different topic discussed during the

workshop. If deemed necessary, the facilitator may ask students to send this activity

after Workshop Two, but before Workshop Three (Taller Tres).

6. Each group will designate the leader for the next workshop and students will discuss the

activities to be completed before the next workshop.

E. Specific Workshop References

ExcelFunctions.net. (n.d.) Help with Excel Functions and Formulas. Retrieved from



Investopedia. Retrieved from

https://www.investopedia.com/articles/investing/021015/advantages-and-

disadvantages-capm-model.asp#ixzz53A6ylxZu





TALLER TRES

A. Objetivos de contenido


1. Justificar la importancia de probar el modelo financiero.

2. Evaluar cúando se deben realizar las pruebas del modelo financiero.

3. Comparar los diferentes tipos de pruebas financieras y cómo se utilizan en los modelos.

4. Determinar cuáles son las funciones de Excel que más se utilizan erróneamente en un

modelo financiero.

B. Objetivos de lenguaje


1. Clasificar los diferentes tipos de pruebas financieras y cómo se utilizan en los modelos

según se desprende de la discusión oral en la clase al participar activamente.

2. Justificar oralmente las razones por las que deben probarse los modelos financieros

utilizado la terminología del taller.

3. Deducir, en un resumen, cuáles son las funciones de Excel que más se utilizan

erróneamente en un modelo financiero basándose en las lecturas académicas del curso.

4. Explicar las diferencias más significativas entre referencias relativas y absolutas, de

manera que comunique su fluidez a lo largo del escrito.

C. Vocabulario/terminología técnica de la disciplina

1. Prueba numérica

2. Prueba robusta

3. Prueba del ambiente



4. Prueba macro

5. Referencias

6. Referencia absoluta

7. Referencia relativa

D. Actividades antes del taller

1. Utilice la Biblioteca Virtual, las Referencias específicas del taller o enlaces

académicos y confiables para que investigue sobre las funciones que más se utilizan

erróneamente en un modelo financiero en Excel. Prepare un organizador gráfico de su

preferencia y llévelo a clase para contribuir a la discusión del material y aclarar dudas.

2. El facilitador creará un foro de discusión escrita en Blackboard, ubicado dentro del

curso.

a. De manera completa y utilizando referencias concretas y confiables,

defina los conceptos de referencia absoluta, referencia relativa, prueba de

limite y prueba robusta.

b. Publique su contribución en el foro de discusión y reaccione a las

entradas de por lo menos tres de sus compañeros.

c. Imprima una copia de sus definiciones y llévela a clase para participar en

una actividad de aprendizaje cooperativo.

d. Esta actividad será evaluada utilizando el Apéndice F (Rúbrica de

participación). Recuerde incluir una copia del trabajo corregido en el

portafolio digital, junto a su rúbrica, bajo la semana que le corresponde.



3. El facilitador creará un foro de discusión oral en Blackboard utilizando la herramienta

de VoiceThread.

a. Acceda dicha herramienta y pulse el icono llamado Create a New

VoiceThread.

i. En dos minutos, y utilizando un tono educativo, el estudiante

justificará oralmente la importancia de probar los modelos

financieros.

ii. Seleccione la opción Share with class y envíe así su contribución

iii. Finalmente comente las entradas de por lo menos dos

compañeros.

iv. Tome notas sobre las aportaciones de sus compañeros y llegue

preparado a clase para que abunde al respecto.

v. Esta actividad será evaluada utilizando el Apéndice E (Rubrica

de comunicación oral).

4. Redacte un ensayo analítico de no más de dos páginas acerca de cuándo se deben

realizar las pruebas de los modelos financieros. Sea específico, base sus

recomendaciones en las lecturas que realice e incluya al menos dos citas directas que

apoyen su punto de vista. Exprese sus ideas con propiedad y corrección.

a. Envíe su trabajo a NetTutor, específicamente al Paper Center, y escoja

dos áreas para que le brinden retroalimentación.

b. Incorpore a su trabajo escrito la retroalimentación recibida y traiga el

mismo a clase.

c. El facilitador enviará los trabajos escritos a SafeAssign para detectar

casos de plagio.



d. Recuerde incluir una copia del trabajo corregido en el portafolio digital,

junto a su rúbrica, bajo la semana que corresponde.

e. Esta actividad se evaluará utilizando el Apéndice D (Rubrica de ensayo)

5. En un documento Word, conteste las siguientes preguntas:

a. ¿Cuál es el objetivo de probar el modelo?

b. ¿Cuáles son los tipos de pruebas más comunes?

c. ¿Cuándo se deben comenzar las pruebas?

d. ¿Qué son macros?

e. ¿Qué son las especificaciones del modelo?

Procure mantener el vocabulario apropiado durante las repuestas a sus preguntas. Traiga

una copia de su ejercicio a clase.

6. Continúe trabajando en la organización del portafolio digital de acuerdo con las

directrices estipuladas en el Manual de evaluación del Digital Performance Portfolio.

E. Actividades de Aplicación durante el taller

1. El facilitador repasará los temas que se cubrieron en el taller anterior para asegurarse de

que los alumnos comprendan el material.

2. Reunidos en mesa redonda la clase discutirá las contestaciones a las preguntas

trabajadas en el documento de Word como parte de las actividades antes del taller. El

facilitador abrirá una discusión en pleno, donde los estudiantes podrán preparar un

listado de los tipos de pruebas que se deben efectuar en un modelo financiero. El

facilitador evaluará el lenguaje de esta actividad utilizando el Apéndice F (Rubrica de

participación). Puede acceder a este documento a través de la sección de Course Menu

en Blackboard bajo el enlace titulado Appendices: Language Rubrics.



3. La clase se dividirá en grupos de tres estudiantes. El facilitador le asignará un modelo

financiero, los estudiantes utilizarán el internet para investigar qué tipos de pruebas

deben utilizar para probar el modelo. Cada grupo preparará una presentación de 10

minutos con sus resultados. El facilitador evaluará el lenguaje de esta actividad

utilizando el Apéndice G (Rúbrica de presentación oral y audiovisual grupal). Puede

acceder a este documento a través de la sección de Course Menu en Blackboard bajo el

enlace titulado Appendices: Language Rubrics.

4. La clase se dividirá en tres grupos, utilizando el caso en Apéndice A cada grupo

seleccionará una de las siguientes pruebas para someter el modelo:

a. Prueba numérica

b. Prueba de especificaciones

c. Prueba robusta

Cada grupo discutirá sus hallazgos y la clase en conjunto evaluará el comportamiento

del modelo en cada prueba.

5. Los estudiantes trabajarán en pareja, utilizando el caso en Apéndice A conteste los

siguientes ejercicios:

a. Calcule los costos de desarrollo en $ 1 millón, aproximadamente, para el primer

año

b. Calcule los costos de construcción como $ 1 millón por año para el año 1 y 2

c. Requisito de financiación total = costo de construcción + costos de desarrollo

d. Requisito de deuda = 2/3 del requisito de financiación

e. Requisito de equidad = 1/3 del requisito de financiación



Luego de hacer estos cálculos los estudiantes determinarán qué tipo de prueba sería

necesaria para probar el modelo. Cada pareja discutirá frente a la clase las pruebas

seleccionadas.

6. Los estudiantes escribirán su autorreflexión acerca de las funciones que más se utilizan

erróneamente en un modelo financiero. El facilitador podrá elegir otro tema que

promueva la autorreflexión individual. Si el tiempo apremia y el facilitador lo estima

necesario, el estudiante podrá entregar su autorreflexión luego de culminado el taller, y

deberá entregarlo en la fecha estipulada, antes de comenzar el próximo taller

(Workshop Four).

7. Finalmente, el facilitador mencionará y aclarará las tareas que realizarán antes del

próximo taller

F. Referencias específicas del taller







WORKSHOP FOUR

A. Content Objectives


1. Discuss the possible tools and approaches, such as the sensitivity and scenarios analysis

and top down and bottom up methods, that will be used to build the financial model.

2. Determine the structure of the workbook by establishing rules for formats in the input and

output worksheet of a case study.

3. Describe the effect using the Monte Carlo simulation to generate the output distribution.

4. Assess the results of the financial model to use it in the decision making process.

B. Language Objectives


1. Defend the use of scenario and sensitivity analysis vs the Monte Carlos simulation models

during the decision making process while listening to the advantages and disadvantages

of each option during a group activity.

2. Orally discuss the cash flow forecast model prepared for Tito’s Motorcycle case study

conveying relevant ideas and course terminology in a clear and cohesive manner.

3. Interpret information from previous research and readings to compare and contrast the

different approaches to build a model.

4. Explain in writing why the Monte Carlo Simulation is used to understand complex

forecasting models, while applying correct grammar and mechanics.



C. Core Course Terminology

1. Data-flow table

2. Top-Down method

3. Bottom-up method

4. Monte Carlo simulation

5. Workbook Structure

6. Calculations

D. Activities before the Workshop

1. Access the Digital Performance Portfolio folder of the previous workshop in Blackboard

and upload the graded documents or artifacts that correspond to Workshop Three (Taller

Tres). Follow any other instructions stipulated by the facilitator for the effective

completion of this activity.

2. The facilitator will create an oral discussion forum using the VoiceThread tool in

Blackboard. Students will orally discuss and react to the comments of at least three

colleagues.

a. Go to the VoiceThread link created by the facilitator in Blackboard and orally

discuss the possible tools and approaches to build a financial model.

b. Record yourself and upload the recording by clicking on the Submit Assignment

icon. Be sure to select the Share with class feature.

c. Afterward, listen and provide feedback to the delivery of at least two of your

colleagues’ recordings.



d. Make sure to take notes on fundamental aspects of the information you searched

and that of your colleague’s contributions. Bring the notes to class to elaborate

during a group activity.

e. The facilitator will evaluate this activity using Appendix E (Oral Communication

Skills Rubric). This rubric can be accessed in the Course Menu section of

Blackboard under the link titled Appendices: Language Rubrics

3. The facilitator will create a written discussion forum using the Discussion Board tool in

Blackboard. Students will answer the following questions:

a. Why do Excel models tend to become complex?

b. Explain why a data-flow table is useful as a checklist of the data during the model

building process.

After posting your initial response, respond to a minimum of two comments posted by

your classmates in a way that is conducive to a thought-provoking discussion. This

activity forms part of the evaluation (See Appendix B Paragraph Construction Rubric). Be

sure to place a copy of the evaluation of this activity in your digital portfolio.

4. Using the Virtual Library, and/or other academic resources from the E-Lab, research

information on the impact of the requirements on the three key modeling concepts: inputs,

calculations, and outputs. Write a summary of your findings and bring a copy to class for

further discussion, in collaboration with your classmates.

5. Prepare a simple model using a top-down approach for the following case:

a. Tito’s Motorcycle will like to buy a Dyno Tuning Machine for his shop. Before

they can be approved for a loan the bank asks for the financial statements. The

loan officer would like to see a cash flow forecast for the next five years. Tito asks

youfor help to prepare the statement. Use the following information:



i. Assumptions:

1. Growth rate – 2% for year 1 to 3, 3% for year 4 and 5

2. Inflation rate – 2.3% per year

ii. Statements

Tito’s Motorcycles

Income Statement

For the Month Ended November 30, 2017

Revenues

Service revenue ....................................................................................... $42,500

Expenses

Advertising expense ................................................................................ $6,500

Utilities expense .................................................................................... $ 4,500

Supplies expense ....................................................................................... 350

Depreciation expense ............................................................................... 2,000

Interest expense ........................................................................................ 500 13,850

Net income ......................................................................................................... $28,650

Tito’s Motorcycles

Balance Sheet

November 30, 2017



Assets

Cash ............................................................................................................. $ 24,500

Accounts receivable ................................................................................... 3,000

Supplies ....................................................................................................... 900

Prepaid insurance ...................................................................................... 1,320

Equipment .................................................................................................. $120,000

Less: Accumulated depreciation—equipment ....................................... 2,000 118,000

Total assets ........................................................................................... $147,720

Liabilities and Owner’s Equity

Liabilities

Notes payable ....................................................................................... $20,000

Accounts payable ................................................................................. 5,000

Interest payable .................................................................................... 500

Total liabilities ................................................................................ 25,500

Owner’s equity

Owner’s capital .................................................................................... 122,220



Total liabilities and owner’s equity .............................................. $147,720

Prepare a cash flow forecast model using the above information and assumptions. Create an

input area where Tito can use the scenario and sensitivity analysis. Bring your forecast to

class and be prepared to discuss your findings.

6. Write a two-page paper discussing why the Monte Carlo simulation is used in complex

financial models. Mention why it is a technique used to understand forecasting models.

a. Be sure to write according to APA, include citations and references, and proofread

your written work to ensure correct grammar and usage of punctuation in order to

express your ideas with clarity.

b. Save your document and upload it to E-Lab tool known as NetTutor.

i. In order to submit your document to the NetTutor Paper Center, access the E-

Lab tools, found in the course menu section in Blackboard.

ii. Then, click on the Dual Language Program: Online Writing Lab icon.

iii. Next, select the NetTutor Paper Center and click on the Upload a Paper to

NetTutor icon.

c. Incorporate NetTutor’s feedback into your paragraphs and submit your revised

document by uploading it to the assignment area of the course in Blackboard.

d. The facilitator will send written works to SafeAssignTM to check for plagiarism.

e. This activity will be evaluated using Appendix C (The Writing Process: Six-Trait

Analytic Writing Rubric). Be sure to upload a graded copy of your essay to your

Digital Performance Portfolio.



E. Application Activities during the Workshop

1. The facilitator will lead the class in a review of the topics covered in the previous

workshop to ensure students’ comprehension. Students will share one concept learned

so far that has drawn their attention the most and explain why.

2. The Bank is open! The facilitator will divide the class in groups of four, each group will

select who’s going to be Tito, who’s going to be the accountant and the rest will be the

bank. The students playing Tito and his accountant will present their forecast cash flow.

The bankers will select the cash flow that they think will be the best decision for the

bank. Each group will prepare a 10 minutes presentation with their decision. The

facilitator will evaluate this activity using Appendix E (Oral Communication Skills

Rubric). This rubric can be accessed in the Course Menu section of Blackboard under

the link titled Appendices: Language Rubrics

3. The facilitator will divide the class in two groups for a debate activity. One group will

research the use of the scenario and sensitivity analysis, while the other group will

research the Monte Carlo simulation in the Tito’s case study. The groups will then

defend each of their points of view and the class will discuss the advantages and

disadvantages of each option. Students are invited to take a side they are least inclined

to select, as a way of intersecting subjective outlooks with potential learning topics.

Make sure to keep the use of correct language at all times, carefully listening to each

colleague’s intervention and building up a structured and feasible argument. The

facilitator will evaluate this activity using Appendix F (Participation Rubric). This

rubric can be accessed in the Course Menu section of Blackboard under the link titled




4. The students will write a self-reflection on the top-down or bottom-up approach. The

facilitator may select a different topic discussed during the workshop. If deemed

necessary, the facilitator may ask students to send this activity after Workshop Four, but

before Workshop Five/Taller Cinco.

5. Each group will designate the leader for the next workshop and students will discuss the

activities to be completed before the next workshop.

F. Specific Workshop References



64C0BA99-752A-4FA8-BBD3-4450D8DB16F1





TALLER CINCO/WORKSHOP FIVE

NOTA: Este taller será en español y en

inglés. Tanto el facilitador como los

estudiantes deberán utilizar el idioma

asignado para actividades antes y durante

el taller. No mezclen los dos idiomas.

Utilicen solamente un lenguaje a la vez.

Las primeras dos horas del taller serán

en español y en las últimas dos horas serán

en inglés.

NOTE: This workshop will be in

Spanish and in English. Both the

facilitator and the students must use the

language assigned for activities before

and during the workshop. Do not mix

the two languages. Use only one

language at a time. The first two hours

of the workshop must be conducted in

Spanish and the last two hours in

English.

A. Objetivos de contenido/Content Objectives

1. Objetivos en español


a. Construir un modelo aplicable según la información financiera de una empresa.

b. Discutir el modelo financiero en la toma de decisiones.

c. Predecir flujos futuros de ingreso utilizando modelos financieros.



2. Objectives in English


a. Discuss the importance of model specifications while constructing a model.

b. Determine that the model is designed in accordance with financial modeling best

practice.

B. Objetivos de lenguaje/Language Objectives

1. Objetivos en español


a. Justificar, según su opinión y después de escuchar a sus compañeros de clase,

el uso de modelos financieros para predecir el flujo de caja.

b. Discutir oralmente la importancia del uso de los modelos en la toma de

decisiones.

2. Objectives in English


a. Determine the importance of model specifications while constructing a model as

it applies to a case study, while applying concepts presented after reading various

sources of reliable information.

b. Evaluate if a model was designed in accordance with financial modeling best

practices in a written report.



B. Vocabulario/terminología técnica de la disciplina/Core Course Terminology

1. Vocabulario/terminología en español

a. Modelo financiero

b. Flujo de Caja

c. Supuestos

C. Actividades antes del taller/Activities before the Workshop

1. Actividades en español

a. El facilitador creará un foro de discusión oral en la herramienta VoiceThread de

Blackboard. En dicho foro, el estudiante discutirá oralmente la importancia del

uso de los modelos financieros en la toma de decisiones. El resto de la clase

reaccionará oralmente a al menos tres comentarios de los compañeros. Esta

actividad será evaluada utilizando el Apéndice E (Rubrica de comunicación oral).

b. Utilice la Biblioteca Virtual, entre otros recursos académicos confiables, para

investigar sobre como predecir el flujo de caja de un proyecto utilizando un

modelo financiero. Prepare un bosquejo detallado y llévelo a clases para contribuir

a la discusión del material y aclarar dudas.

c. Lea cuidadosamente el siguiente caso:

a. Leaf Corporation is a global information technology (IT) service

provider with profit centers across several countries. Its core

business is IT hardware and software, and operating IT facilities in

small/medium organizations generally with revenues in excess of

$50m per annum. Recently, Leaf was invited to bid on a contract for

IT services, which includes the provision of a help desk, hardware



solutions, and software solutions for a multinational corporation.

They are asking you to develop a price model where they are able to

flex the pricing and perform any number of “what if” scenarios.

i. Prepare un Estado de Ingresos proyectado a 5 años que

incluye:

i. Ingresos

1. Pagos fijos y variables

2. Riesgos

ii. Costos directos

1. Servicios operacionales

2. Gastos de personal

3. Costos de administración

4. Costos de las instalaciones

5. Costos de IT

Incluya una sección de entrada donde el precio del servicio puede

ser flexible para que el resultado muestre el impacto del precio

variable. Traiga su modelo a la clase y prepárese para discutir sus

resultados con la clase.

d. Continúe trabajando en la organización y finalización del portafolio digital

siguiendo los lineamientos estipulados en el manual de evaluación de Portfolio

Digital.



2. Activities in English

b. Using the information obtained from the Leaf Corporation case study, prepare a

report that discusses the importance of model specifications while constructing a

model. Bring your report to class and be prepared to discuss it with your

classmates.

D. Actividades de Aplicación durante el taller/Application Activities during the Workshop

1. Actividades de Aplicación en español

a. El facilitador dividirá la clase en varios grupos según el tamaño de la clase. Cada

grupo discutirá los modelos financieros que escogieron los integrantes y decidirán

cual fue mejor modelo financiero para trabajar el caso de Leaf Corporation. Cada

grupo presentará su análisis del caso. El facilitador evaluará el lenguaje de esta

actividad utilizando el Apéndice F (Rubrica de participación).

b. Reunidos en parejas, los estudiantes repasarán lo aprendido en clase. Luego cada

pareja presentará los puntos más importantes que ellos discutieron, a todos los

colegas en la clase.

2. Application Activities in English

a. The facilitator will administer the final evaluation. The evaluation will consist of

a case study where students will analyze the financial model used in a company.

Students will evaluate why that particular model was used in the specific company

scenario and determine if best practices were used.

b. Students will write their self-reflection about the main challenge they faced during

class, emphasizing the personal challenges they have had to overcome to achieve



all the activities of the course. The facilitator may choose another topic that

promotes individual self-reflection.

c. Access the Digital Performance Portfolio folder of the previous workshop in

Blackboard and upload the graded documents or artifacts that correspond to

Workshop Four. The facilitator will indicate the weekly graded works to be

included in the digital portfolio, including the weekly self-reflection.

E. Referencias específicas del taller/Specific Workshop References

ExcelEasy (n.d.). What if Analysis. Recuperado de

http://www.excel-easy.com/data-analysis/what-if-analysis.html

Investodepedia. (n.d.). Scenario / What if Analysis. Recuperado de

https://www.investopedia.com/walkthrough/corporate-finance/4/project-

analysis/scenario.aspx

Pricing Strategies

https://economictimes.indiatimes.com/definition/PRICING-STRATEGIES

http://www.excel-easy.com/data-analysis/what-if-analysis.html

https://www.investopedia.com/walkthrough/corporate-finance/4/project-analysis/scenario.aspx

https://www.investopedia.com/walkthrough/corporate-finance/4/project-analysis/scenario.aspx

https://economictimes.indiatimes.com/definition/PRICING-STRATEGIES



APPENDIX



APPENDIX A

Congratulations! You are the new Project Director. The CFO of the company has asked you to head up

an exciting new project: setting up a mobile phone factory as part of your company’s expansion into

overseas markets. Some preliminary work has already been done, and the following is some

information about the project.

The project development costs are estimated to be $1 million. This amount will be paid up front

and includes land acquisition costs, local planning costs, and one-time fees payable to the local

electricity, water, and telephone companies for bringing these utilities on site.

Construction will last two years and will cost $1 million per year.

For the purpose of this case, the factory’s activities (that is, postconstruction) will run for eight

years. This is known as the period of operation.

Your company will sell the factory at the end of the eighth year of operation and has prudently

assumed for now that it will get only the amount that it initially invested.

During the operation period, the project will incur two types of costs (known as operating

costs): fixed operating costs, estimated at $1 million per year, and variable operating costs,

estimated at about $15 per mobile phone handset.

Preliminary market studies suggest that the factory should manufacture about 12,000 handsets

during the first year of operation. Thereafter, production should grow at 5 percent per year.

In terms of financing this project (that is, providing the capital required for the project), your

company will use a combination of its own money (this is known as equity, and investing this

money in the project makes your company a shareholder of the project) and money borrowed

from a bank (this is known as debt). The debt/equity ratio is assumed to be 2:1 (that is, two-

thirds of the capital is debt and one-third is equity).



Also the bank is flexible concerning the repayment of its debt as long as the overall debt

service coverage ratio is at a minimum of 1.2 times (this means that for any given period, the

cash available to pay interest and principal, known as debt service, must be greater than or

equal to 1.2 times the debt service for that period). Basically, the bank wants to ensure that

there is enough (or, more precisely, 20 percent more than enough) money in the project to

cover the interest and principal payments for any given period.

The drawdown of debt and equity is assumed to reflect the annual timing of construction costs.

All costs are assumed to be incurred evenly over the year.

Bank interest is 5 percent per annum.

Inflation is assumed to be at 3 percent per year throughout the investment horizon period, that

is, for the next 10 years.

Your company has negotiated and the bank has agreed that, because of the lack of income

generation during the construction period, bank interest incurred during construction will be

added to the principal outstanding on the bank debt (this is known as a roll-up). This means that

the project will still incur interest during the construction period, but it will not have to pay that

interest. Instead, the interest that is incurred but unpaid during construction will be rolled up or

added to the balance of the debt outstanding at the end of each year during the construction

period.

For the purpose of this case, you are asked to work on a semiannual basis and to aggregate the

model’s semiannual results into annual results.

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