Miércoles 17 de Junio de 2020 - Amazon S3 · risk analytics & model risk morgan stanley vicepresident, risk analytics jp morgan asset management director mmf university of toronto

Building and Managing the Trading Book (Delta 1 &

Volatility)Convertible Bonds, CoCos and

Credit RiskESG (Enviromental, Social and Governance):

measuring susteinability?KVA (Capital Valuation Adjustment) and FVA (Funding Value Adjustment): Pricing

and Hedging

Gerardo San Martin Kuri Breña Vice President

JP Morgan Chase & Co. México

Liber Jaime Vicepresident, Risk Analytics

JP Morgan Asset Management

Liber Jaime Vicepresident, Risk Analytics

JP Morgan Asset Management

Yuri Perin Quant Multi Asset Hedge Fund

BlackRock

Giovanni Negrete Trader CVA-xVA

Santander Global Banking

Deep and Reinforcement Learning in Financial Services

Trading Strategies with Machine Learning and AI

Portfolio Construction Using Data Science

Portfolio Construction with Machine Learning

Alik Sokolov Senior Associate, Research & Analytics

Mithril360 Canadá

Rolando Torres CEO & Co-Founder

Tickuant

Marco Avellaneda Courant Institute of Mathematical Sciences

NYU

Marcos López de Prado Adjunct Professor, Financial Machine Learning

Cornell University

Banking and Corporate Innovation & Disruption Banking Customer Centricity

Robert Monturiol Director

Evolve Management

Robert Monturiol Director

Evolve Management

Building and Managing a Hedge Fund Family Offices: Construcción, Administración y Operación Pension Funds Asset Management

Luis Seco Director MMF

University of Toronto

Luis Seco Director MMF


Carlos Vallebueno CEO

Akaan Transamérica

RiskMathics, consciente de que los factores más importantes para desarrollar y consolidar la industria financiera global radican en primer lugar en la capacitación y la promoción de la cultura financiera de alto nivel, llevará a cabo su novena edición del “The Risk Management & Trading Conference”, encuentro que reúne a las más reconocidas autoridades a nivel mundial en Risk Management, Trading, Banking, Asset Management, Quantitative Finance, Regulation, Machine Learning, Artificial Intelligence & Technology.

DINÁMICA Y LOGÍSTICA DEL RISK MANAGEMENT & TRADING CONFERENCE

El formato y dinámica que sigue el Risk Management & Trading Conference lo hacen un encuentro único y exclusivo de clase mundial, ya que los asistentes pueden optar por inscribirse a todo el evento (Full Event) o únicamente inscribirse a un curso y/o taller en específico. En el esquema de “Full Event”, el participante tendrá la posibilidad de entrar a prácticamente cualquier Curso/Taller, Mesa Redonda, Conferencia o Seminario que desee, así como poder entrar a todos los eventos sociales programados en la conferencia. Aunque existe la disyuntiva de que el participante tendrá que decidir y evaluar a qué curso/taller entrar, dado que varios de ellos se llevan a cabo simultáneamente, la agenda permite que se pueda estructurar una combinación óptima para lograr llevarse una experiencia única de aprendizaje que el participante podrá aprovechar e implementar eficientemente lo aprendido en sus instituciones, áreas y/o negocios.

OBJETIVO

Uno de los objetivos fundamentales de esta Conferencia es brindar a través de Talleres, Ponencias y Mesas Redondas, los últimos avances en Administración de Riesgos, Trading y Regulación de Mercados, y que estos conocimientos sean transmitidos por autoridades en la materia del ámbito internacional y local.

Asimismo, explicar y mostrar a detalle la situación actual y hacia dónde se dirige la Industria Financiera Global, los avances en Pricing y cómo los intermediarios y los que participan directa o indirectamente en los mercados tienen que estar preparados para no rezagarse y quedarse fuera del contexto global.

¿A QUIÉNES SE ENCUENTRA DIRIGIDO?

• Risk Managers• Traders• Fund Managers• Asset Managers• Reguladores • Quants

• CTOs• Chief Data Officers• CFOs• CEOs• Board Members• Data Scientists

RISK MANAGEMENT WORKSHOPS

2

ASSET AND PORTFOLIO MANAGEMENT WORKSHOPS

DIGITAL BANKING INNOVATION WORKSHOPS

DATA SCIENCE, AI & MACHINE LEARNING WORKSHOPS

Asset & Liability Management Behavioral Economics and the Bias of Risk Business Risk: Measuring Earnings at risk (EAR), value at risk (VAR), and economic value of equity (EVE)

Marcelo Rodríguez Vicepresident and Regional Treasurer

Scotiabank Canada

Kelly Peters CO-founder and CEO

BEworks

Olga Rodríguez Associate BEworks

Juan Salcedo Associate BEworks

Maurilio Patiño CRO

Genworth

Evaluación de suficiencia de Capital sobre escenarios regulatorios IFRS 9: Global and local view

IFRS 9 & CECL: Quantitative Techniques in Credit Risk

Management & RegulationLiquidity Transfer Pricing (LTP)

Gerardo Zamudio Financial Planning & Analysis VP

Citibanamex

Nicolás Olea Partner in Charge

KPMG

Hansel Moska Partner KPMG

Rubén Haro Director de Credit Risk

KPMG

Marshall Alphonso Senior Engineer – Quantitative Finance

MathWorks

Abraham Izquierdo Executive Director, Risk Management

Grupo Financiero Banorte

Model Risk Management and Stress Test Quantitative Model Governance & Explainability in Banking Riesgo de Fraude

UAIR: Unidad de Administración Integral de Riesgos (Conformación y

Administración)

Eduardo Canabarro Former Global Head of Risk Analytics & Model Risk

Morgan Stanley

Marshall Alphonso Senior Engineer – Quantitative Finance

MathWorks

Gastón Huerta Director Fraud Risk

Citibanamex

Liberto Ferrer Director Ventas Cyttek México

Andrés Corona Director de Crédito y Riesgos Nacional Monte de Piedad

Machine Learning in Finance Structured Notes: Construction Strategies, Trading, Selling & Hedging Trading Volatility in the Real World Valuation for Financial Engineering

John Hull Derivatives and Risk Management


Camilo Echeverri VP MAG Structuring

Citi NY

Marco Avellaneda Courant Institute of Mathematical Sciences

NYU

David Shimko Industry Full Professor of Finance

NYU Tandon School of Engineering

TRADING AND QUANTITATIVE FINANCE WORKSHOPS

AGENDADía 1

Miércoles 28 de Octubre de 2020

SALÓN 2 SALÓN 3 SALÓN 4 SALÓN 5 SALÓN 6 SALÓN 7 SALÓN 8 SALÓN 9 SALÓN 10 SALÓN 11 SALÓN 12 SALÓN 13 SALÓN 14 SALÓN 15

WORKSHOP WORKSHOP SEMINARIOWORKSHOP CONFERENCIA MESA REDONDA

REGISTRO: HOTEL JW MARRIOTT / HOTEL WESTIN / UP

H O T E L J W M A R R I O T T S A N T A F E HOTEL WESTINUP CAMPUS SANTA FE

3:00 PM A

4:45 PM

12:30 PM A

2:00 PM

10:00 AM A

12:00 PM

9:30 AMA

10:00 AM

Maurilio Patiño Maurilio PatiñoEduardo

CanabarroMarcos López

de Prado BE WorksLiber Jaime Luis Seco Giovanni NegreteAlik Sokolov Robert MonturiolJohn Hull David Shimko Marco Avellaneda

Yuri Perin

COFFEE BREAK

COMIDA LIBRE

BREAK

(Parte I) (Parte I)(Parte I)(Parte I) (Parte I) (Parte I) (Parte I) (Parte I) (Parte I) (Parte I)

(Continúa Parte I) (Continúa) (Continúa Parte I)(Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa)(Continúa) (Continúa Parte I) (Continúa)

(Continúa Parte I) (Continúa) (Continúa Parte I)(Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa)(Continúa) (Continúa Parte I) (Continúa)

SALÓN PLENARIO - HOTEL WESTIN

5:00 PM A

6:00 PM

8:00 AMA

9:30 AM

REGISTRO (ENTRADA PRINCIPAL DEL RECINTO)


7:00 AMA

8:00 AM

12:00 PM A

12:30 PM

3

Machine learning and AI Vs Human Rationality: Who will run the Trading and Asset Management Field from now on?

Current structure of Commodities Markets…From Global to Local View

PANEL

PANEL

José Antonio MurilloChief Analytics Officer


Chair:

Jorge AlegríaSenior Advisor to the President

CME Group

Chair:

6:00 PMA

7:00 PM

7:00 PMA

8:00 PM

BUSINESS RISK: MEASURING

EARNINGS AT RISK (EAR), VALUE AT RISK (VAR), AND

ECONOMIC VALUE OF EQUITY (EVE)

QUANTITATIVE MODEL

GOVERNANCE & EXPLAINABILITY IN

BANKING

BEHAVIORAL ECONOMICS AND THE BIAS OF RISK

MODEL RISK MANAGEMENT

AND STRESS TESTS

ESG (ENVIROMENTAL,

SOCIAL AND GOVERNANCE):

MEASURING SUSTEINABILITY?

FAMILY OFFICES:IMPLEMENTACIÓN E INTERPRETACIÓN

KVA (CAPITAL VALUATION

ADJUSTMENT) AND FVA

(FUNDING VALUE ADJUSTMENT): PRICING AND

HEDGING

DEEP AND REINFORCEMENT

LEARNING IN FINANCIAL SERVICES

IFRS 9: GLOBAL AND LOCAL VIEW

BANKING AND CORPORATE

INNOVATION & DISRUPTION

TRADING VOLATILITY IN THE

REAL WORLD

MACHINE LEARNING IN

FINANCE

VALUATION FOR FINANCIAL ENGINEERING

MACHINE LEARNING IN

FINANCE


MACHINE LEARNING IN

FINANCE



REAL WORLD


REAL WORLD












ADJUSTMENT) AND FVA


HEDGING


ADJUSTMENT) AND FVA


HEDGING



PORTFOLIO CONSTRUCTION WITH MACHINE

LEARNING


LEARNING


LEARNING

ESG (ENVIROMENTAL,



ESG (ENVIROMENTAL,





AND STRESS TESTS


AND STRESS TESTS


John C. HullxVAs: Theory and Practice

Derivatives and Risk Management University of Toronto

CONFERENCE BREAKFAST

Marcos López De Prado

What can Machine Learning do for the financial industry after this collapse comes to an end?

Adjunct Professor, Financial Machine LearningCornell University

KEYNOTE SPEECH

2:00 PM A

3:00 PM

4:45 PM A

5:00 PM




QUANTITATIVE MODEL


BANKING

CROGENWORTH




QUANTITATIVE MODEL


BANKING

FORMER GLOBAL HEAD OF RISK ANALYTICS & MODEL RISK

MORGAN STANLEY

VICEPRESIDENT, RISK ANALYTICS

JP MORGAN ASSET MANAGEMENT

DIRECTOR MMFUNIVERSITY OF TORONTO

TRADER CVA-XVA SANTANDER GLOBAL

BANKING

SENIOR ASSOCIATE, RESEARCH & ANALYTICS

MITHRIL360 CANADÁ

DIRECTOREVOLVE MANAGEMENT

DERIVATIVES AND RISK MANAGEMENT

UNIVERSITY OF TORONTO

INDUSTRY FULL PROFESSOR OF FINANCE

NYU TANDON SCHOOL OF ENGINEERING

COURANT INSTITUTE OF MATHEMATICAL SCIENCES

NYU

ADJUNCT PROFESSOR, FINANCIAL MACHINE

LEARNING CORNELL UNIVERSITY

QUANT MULTI ASSET HEDGE FUND

BLACKROCK

José De AguinagaManaging Director, Equities

Banco Santander

Manuel MezaHead Global Markets Mexico

BBVA

Alma GutiérrezSenior Risk Manager

MIRAVET

Marcos López de PradoAdjunct Professor, Financial

Machine LearningCornell University

Camilo Echeverri VP MAG Structuring

Citi NY

Alberto ÁlvarezDirectorNautes

Javier DelgadoDirector General

FND

Alan ElizondoDirector General

FIRA

8:00 PM A

9:00 PM

Futures and OptionsRiskMathics Hall of Fame

2nd Edition

Alfonso García AranedaDirector General

GAMAA Derivados

KPMG

Nicolás OleaHansel Moska

Rubén HaroMarshallAlphonso

SENIOR ENGINEER – QUANTITATIVE FINANCE

MATHWORKS

AGENDADía 2

Jueves 29 de Octubre de 2020


COFFEE BREAK


H O T E L J W M A R R I O T T S A N T A F E HOTEL WESTINUP CAMPUS SANTA FE

5:00 PM A

6:00 PM

6:00 PM A

6:45 PM

7:30 PM A

8:30 PM

8:30 PM A

12:00 AM

3:00 PM A

4:45 PM

6:00 PM a

6:15 PM

12:30 PM A

2:30 PM

12:00 PM A

12:30 PM

10:00 AM A

12:00 PM

9:30 AMA

10:00 AM

8:00 AMA

9:30 AM

7:00 AMA

8:00 AM


BREAK

Reshaping Global Financial Markets: After all, What should we expect from them?

The Inside Story of Tipper X: Hear from the secret witness of the FBI atthe center of the largest insider trading case in the hedge fund industry

CONFERENCE BREAKFAST

KEYNOTE SPEECH

4:45 PM A

5:00 PM


Networking CocktailLATE NIGHT CHAMPAGNE & WINE TASTING


COMIDA LIBRE2:00 PM A

3:00 PM

4

Developing the Hedge Funds Industry and What The Can do for the Financial Ecosystem

New Benchmarks in the Fixed Income World…Welcome SOFR, Goodbye TIIE?

What do the Financial Risk Management School must consider after this Global Turmoil?

PANEL

PANEL

PANEL

Luis SecoDirector MMF


Chair:

Jorge AlegríaSenior Advisor to the President

CME Group

Chair:

Thomas SeveranceGlobal Head of Sales - Analytics

Qontigo

Chair:

Eduardo Canabarro

Tom Hardin

Former Global Head of Risk Analytics & Model Risk Morgan Stanley

FounderTipper X Advisors LLC

6:45 PM A

7:30 PM

Carlos KretschmerDirector

Intercam Banco

Eamon MaguireManaging Director

KPMG LLP


Intercam Banco

Alejandro FaesiHead TraderBanorte

Abraham IzquierdoExecutive Director, Risk

ManagementGrupo Financiero Banorte

Narciso CamposPartner

Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, S.C.

Gerardo GarcíaDirector de Operaciones

InternacionalesBanco de México

Eduardo CanabarroFormer Global Head of Risk

Analytics & Model Risk Morgan Stanley

Tom HardinFounder

Tipper X Advisors LLC

John HullDerivatives and Risk Management


Javier Gutiérrez GarcíaCRO

Mizuho Bank México

Heleodoro RuizCRO

Banco Afirme

REGISTRO (ENTRADA PRINCIPAL DEL RECINTO)

Maurilio PatiñoMarshall Alphonso

(Parte II)

(Continúa Parte II) (Continúa Parte II)(Continúa Parte II)(Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II)(Continúa Parte II)(Continúa)

(Continúa Parte II) (Continúa Parte II)(Continúa Parte II)(Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II)(Continúa)




IFRS 9 & CECL: QUANTITATIVE TECHNIQUES

IN CREDIT RISK MANAGEMENT &

REGULATION

CROGENWORTH

SENIOR ENGINEER – QUANTITATIVE FINANCE

MATHWORKS






REGULATION






REGULATION

BE Works

(Parte II)

(Continúa)(Continúa)

(Continúa)




Eduardo Canabarro

(Parte II)(Parte II)


AND STRESS TESTS


AND STRESS TESTS


AND STRESS TESTS

FORMER GLOBAL HEAD OF RISK ANALYTICS & MODEL RISK

MORGAN STANLEY

Liber Jaime

(Parte II)

ESG (ENVIROMENTAL,





Yuri Perin

ESG (ENVIROMENTAL,



QUANT MULTI ASSET HEDGE FUND

BLACKROCK

Luis Seco

(Parte II)





Marcos Lópezde Prado

(Parte II)


LEARNING

PORTFOLIO CONSTRUCTION

USING DATA SCIENCE








USING DATA SCIENCE


USING DATA SCIENCE


LEARNING


LEARNING

ADJUNCT PROFESSOR, FINANCIAL MACHINE

LEARNING CORNELL UNIVERSITY

Marco AvellanedaCOURANT INSTITUTE OF

MATHEMATICAL SCIENCES NYU

Alik Sokolov

(Parte II)

SENIOR ASSOCIATE, RESEARCH & ANALYTICS

MITHRIL360 CANADÁ

KPMG

Nicolás Olea

(Parte II)




Hansel MoskaRobert Monturiol

Abraham Izquierdo

(Parte II)



LIQUIDITY TRANSFER

PRICING (LTP)



LIQUIDITY TRANSFER

PRICING (LTP): ARTE LLEVADO A

LA CIENCIA




EXECUTIVE DIRECTOR, RISK MANAGEMENT

GRUPO FINANCIERO BANORTE




Qontigo

Diego LagunillaFormer CRO

Bimbo

Rubén HaroDavid Shimko






(Continúa)

Carlos Vallebueno

PENSION FUNDS ASSET

MANAGEMENT

PENSION FUNDS ASSET

MANAGEMENT

CEO AKAAN TRANSAMÉRICA


COFFEE BREAK

COMIDA LIBRE


H O T E L J W M A R R I O T T S A N T A F E

HOTEL WESTIN

HOTEL WESTINUP CAMPUS SANTA FE

3:00 PM A

5:00 PM

2:00 PM A

3:00 PM

11:30 PM A

2:00 PM

11:00 PM A

11:30 PM

9:00 AM A

11:00 PM

8:30 AMA

9:00 AM

Día 3Viernes 30 de Octubre de 2020


AGENDA

5

(Parte I) (Parte I) (Parte III)

Rolando TorresMarcelo

RodríguezGerardo San

MartinGastón Huerta Luis Seco Liber JaimeCamilo Echeverri Gerardo Zamudio Andrés Corona Robert Monturiol

Liberto Ferrer

(Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte III) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I)(Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I)

(Continúa Parte I)(Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I)(Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte I)

(Continúa Parte III)

(Continúa Parte III)(Continúa Parte I) (Continúa Parte I) (Continúa Parte III) (Continúa Parte I)

TRADING STRATEGIES

WITH MACHINE LEARNING AND AI

ASSET & LIABILITY MANAGEMENT

TRADING STRATEGIES



TRADING STRATEGIES



CEO & CO-FOUNDER TICKUANT

VICEPRESIDENT AND REGIONAL TREASURER SCOTIABANK CANADA

VICE PRESIDENT JP MORGAN CHASE & CO.

MÉXICO

DIRECTOR FRAUD RISK CITIBANAMEX




VP MAG STRUCTURING CITI NY

FINANCIAL PLANNING & ANALYSIS VP CITIBANAMEX

DIRECTOR DE CRÉDITO Y RIESGOS

NACIONAL MONTE DE PIEDAD


DIRECTOR VENTASCYTTEK MÉXICO

(Parte III)(Parte I) (Parte I) (Parte I) (Parte I)(Parte I) (Parte I) (Parte I) (Parte I)

BE Works


RIESGO DE FRAUDE

BUILDING AND MANAGING

THE TRADING BOOK (DELTA 1 &

VOLATILITY)

BUILDING AND MANAGING A HEDGE FUND

CONVERTIBLE BONDS, COCOS

AND CREDIT RISK

STRUCTURED NOTES:

CONSTRUCTION STRATEGIES,

TRADING, SELLING AND HEDGING

EVALUACIÓN DE SUFICIENCIA DE CAPITAL SOBRE

ESCENARIOS REGULATORIOS

UAIR: UNIDAD DE ADMINISTRACIÓN

INTEGRAL DE RIESGOS

(CONFORMACIÓN Y

ADMINISTRACIÓN)

BANKING CUSTOMER CENTRICITY




INTEGRAL DE RIESGOS

(CONFORMACIÓN Y

ADMINISTRACIÓN)


INTEGRAL DE RIESGOS

(CONFORMACIÓN Y

ADMINISTRACIÓN)





STRUCTURED NOTES:



STRUCTURED NOTES:




AND CREDIT RISK


AND CREDIT RISK





VOLATILITY)



VOLATILITY)

RIESGO DE FRAUDE

RIESGO DE FRAUDE



David Shimko






AGENDADía 4

Sábado 31 de Octubre de 2020



COMIDA LIBRE

SALÓN 2 SALÓN 3 SALÓN 4 SALÓN 5 SALÓN 6 SALÓN 7 SALÓN 8 SALÓN 9 SALÓN 10 SALÓN 11 SALÓN 12 SALÓN 13

H O T E L J W M A R R I O T T S A N T A F E UP CAMPUS SANTA FE

11:30 PM A

3:00 PM

3:00 PM A

4:00 PM

4:00 PM A

5:00 PM

9:00 AM A

11:00 AM

11:00 AM A

11:30 AM

8:00 AMA

8:30 AM

E D U C A T I O N A L P A R T N E R S

E X C H A N G E S P O N S O R S

M E D I A S P O N S O R S

BREAK

6

SALÓN 14 SALÓN 15

HOTEL WESTIN

C O - S P O N S O R S

(Parte II) (Parte II)(Parte II)(Parte II) (Parte IV)

(Continúa Parte II) (Continúa Parte IV)

(Continúa Parte II) (Continúa Parte IV)

(Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II)

(Continúa Parte II)








(Continúa Parte II)(Continúa Parte II) (Continúa Parte II) (Continúa Parte II)(Continúa Parte II)

Rolando Torres Gastó Huerta

Liberto Ferrer

TRADING STRATEGIES




VOLATILITY)



VOLATILITY)



VOLATILITY)

RIESGO DE FRAUDE

RIESGO DE FRAUDE

RIESGO DE FRAUDE

TRADING STRATEGIES


TRADING STRATEGIES


CEO & CO-FOUNDER TICKUANT

VICE PRESIDENT JP MORGAN CHASE & CO.

MÉXICO

DIRECTOR FRAUD RISK CITIBANAMEX





Gerardo San Martin Luis Seco


(Parte II) (Parte II)(Parte II) (Parte II) (Parte II) (Parte II)




Liber JaimeCamilo Echeverri Gerardo Zamudio Andrés Corona Robert MonturiolVICEPRESIDENT, RISK

ANALYTICSJP MORGAN ASSET

MANAGEMENT

VP MAG STRUCTURING CITI NY

FINANCIAL PLANNING & ANALYSIS VP CITIBANAMEX

DIRECTOR DE CRÉDITO Y RIESGOS

NACIONAL MONTE DE PIEDAD



AND CREDIT RISK


AND CREDIT RISK


AND CREDIT RISK

STRUCTURED NOTES:



STRUCTURED NOTES:



STRUCTURED NOTES:










INTEGRAL DE RIESGOS

(CONFORMACIÓN Y

ADMINISTRACIÓN)


INTEGRAL DE RIESGOS

(CONFORMACIÓN Y

ADMINISTRACIÓN)


INTEGRAL DE RIESGOS

(CONFORMACIÓN Y

ADMINISTRACIÓN)




Marcelo Rodríguez

VICEPRESIDENT AND REGIONAL TREASURER SCOTIABANK CANADA

A S S O C I A T E S P O N S O R S

L E A D S P O N S O R S

David Shimko






MESAS REDONDASMACHINE LEARNING AND AI VS HUMAN RATIONALITY: WHO IS WHO IN THE TRADING FIELD?

MIÉRCOLES 28 DE OCTUBRE6:00 PM

Chief Analytics OfficerGrupo Financiero Banorte

CHAIR: José Antonio Murillo

7



Manuel MezaHead Global Markets México

BBVA

Camilo EcheverriVP MAG Structuring

Citi NY

José De AguinagaManaging Director, Equities

Banco Santander

DEVELOPING THE HEDGE FUNDS INDUSTRY AND WHAT THEY CAN DO FOR THE FINANCIAL ECOSYSTEM



WHAT DO THE FINANCIAL RISK MANAGEMENT SCHOOL MUST CONSIDER AFTER THIS GLOBAL TURMOIL?

Eduardo CanabarroFormer Global Head of

Risk Analytics & Model RiskMorgan Stanley

John Hull Derivatives and Risk

ManagementUniversity of Toronto

Director MMFUniversity of Toronto

Global Head of Sales - AnalyticsQontigo

CHAIR: Luis Seco

CHAIR: Thomas Severance


Intercam Banco

Tom HardinFounder

Tipper X Advisors LLC

JUEVES29 DE OCTUBRE6:00 PM


Diego LagunillaFormer CRO

Bimbo

Abraham IzquierdoExecutive Director, Risk Management


EVOLUTION AND CURRENT STRUCTURE OF COMMODITIES MARKETS FROM GLOBAL TO LOCAL VIEW

Senior Advisor to the PresidentCME Group Clearing House

CHAIR: Jorge Alegría

Alan ElizondoDirector General

FIRA

Alma GutiérrezSenior Risk Manager

MIRAVET

Alfonso García AranedaDirector General

GAMAA Derivados

Javier DelgadoDirector General

FND

MIÉRCOLES 28 DE OCTUBRE7:00 PM

NEW BENCHMARKS IN THE FIXED INCOME WORLD…WELCOME SOFR, GOODBYE TIIE?


Intercam Banco

Eamon MaguireManaging Director

KPMG LLP

Gerardo GarcíaDirector de Operaciones

InternacionalesBanco de México


Senior Advisor to the PresidentCME Group Clearing House

CHAIR: Jorge Alegría

Alejandro FaesiHead TraderBanorte

Heleodoro RuizCRO

Banco Afirme


Qontigo

Mauricio BasilaManaging Partner

Basila Abogados

Alberto ÁlvarezDirectorNautes

Narciso CamposPartner

Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, S.C.

Javier Gutiérrez GarcíaCRO

Mizuho Bank México

8

Los XVA (CVA, DVA, FVA, MVA, KVA, ...) se han convertido en ajustes importantes en los precios de los derivados y están aquí para quedarse. Esta presentación explicará los XVA y discutirá algunas de las controversias que los rodean.

John Hull es el profesor financiero de derivados y gestión de riesgos en la Joseph L. Rotman School of Management, de la Universidad de Toronto. Él es una autoridad reconocida internacionalmente en derivados y gestión de riesgos y tiene muchas publicaciones en esta área. Su trabajo tiene un enfoque aplicado. Fue, junto con Alan White, uno de los ganadores del concurso de investigación Nikko-LOR por su trabajo en el modelo de tasa de interés Hull- White y fue en 1999 elegido como Ingeniero Financiero del Año por la Asociación Internacional de Ingenieros Financieros. Se ha desempeñado como consultor para muchas instituciones financieras norteamericanas, japonesas y europeas. Ha ganado muchos premios de enseñanza, incluyendo el prestigioso Northrop Frye Award de la Universidad de Toronto.

John Hull ha escrito tres libros: “Risk Management and Financial Institutions” (ahora en su cuarta edición), “Options, Futures, and Other Derivatives” (ahora en su novena edición) y “Fundamentals of Futures and Options Markets” (ahora en su octava edición). Los libros han sido traducidos a muchos idiomas y son ampliamente utilizados en los Trading Rooms de todo el mundo, así como en las aulas.Dr. Hull es co-director del Programa de Maestría en Finanzas de Rotman. Además de la Universidad de Toronto, el Dr. Hull ha enseñado en la Universidad de York, la Universidad de British Columbia, la Universidad de Nueva York, la Universidad de Cranfield, y la London Business School. Es un Editor Asociado de nueve revistas académicas.

JOHN C. HULL

xVAs: THEORY AND PRACTICE DERIVATIVES AND RISK MANAGEMENTUNIVERSITY OF TORONTO

KEYNOTE SPEECHES

BREAKING MYTHS AND PARADIGMS: WHAT CAN ML REALLY CONTRIBUTE FOR THE FINANCIAL INDUSTRY?

Marcos López de Prado tiene más de 20 años de experiencia desarrollando estrategias de inversión con la ayuda de algoritmos de Machine Learning y supercomputadoras. Recientemente ha vendido sus patentes a AQR Capital Management, donde fue director y el primer jefe de Machine Learning de AQR. En 2019, recibió el ‘Quant of the Year Award’ de The Journal of Portfolio Management.

MARCOS LÓPEZDE PRADO

ADJUNCT PROFESSORFINANCIAL MACHINE LEARNINGCORNELL UNIVERSITY

MIÉRCOLES28 DE OCTUBRE

8:00 AM

MIÉRCOLES28 DE OCTUBRE

5:00 PM

9

RESHAPING GLOBAL FINANCIAL MARKETS: AFTER ALL, WHAT SHOULD WE EXPECT FROM THEM?

KEYNOTE SPEECHES

EDUARDOCANABARRO

TOM HARDIN

Analizaremos las tendencias en el trading que surgieron desde 2008. Los bancos ahora están mucho más limitados en el trading debido a a) mayores requisitos de capital yb) pruebas de estrés punitivas en sus libros de trading. También c) el freno al trading propio (Regla Volcker) tiene una actividad adicional y sustancialmente restringida. Estos cambios crean un entorno desafiante para los fondos de cobertura y otros participantes del mercado que solían beneficiarse del gran volumen de actividades de trading de los bancos. También establecen nuevos parámetros para la gestión de los costos de las plataformas de trading.

Uno de los objetivos de cualquier administrador de riesgos es minimizar el fracaso de la conducta y anticipar y mitigar el riesgo humano en la organización. En franco detalle, Tom comparte su historia de pasar de actividades poco éticas a ilegales como un joven profesional y las trampas psicológicas que pueden llevar a las personas a una espiral de racionalización a medida que se cruza esa línea.

Compartirá historias sobre su doble vida como informante encubierto del FBI y proporcionará conclusiones de su experiencia, así como reflexiones sobre los últimos tres años de hablar con más de 250 organizaciones, para obtener indicadores clave que identifiquen el riesgo de conducta en la organización de servicios financieros e individuales.

THE INSIDE STORY OF TIPPER X: HEAR FROM THE SECRET WITNESS OF THE FBI AT THE CENTER OF THE LARGEST INSIDER TRADING CASE IN THE HEDGE FUND INDUSTRY

Eduardo ha trabajado en Finanzas Cuantitativas en los principales bancos de Wall Street, Salomon Brothers, Goldman Sachs, Lehman Brothers, Morgan Stanley y Barclays desde 1993. Es ingeniero electrónico, ingeniero petrolero, administrador de empresas y economista financiero por capacitación. Recibió su doctorado en Finanzas de la U.C. Berkeley en 1993 y se unió a Salomon Brothers en el mismo año. Desde 2004, ha administrado equipos cuantitativos grandes (más de 150 personas) y globales en análisis de mercado, crédito y riesgo operacional, validación de modelos, pruebas de estrés, modelos de capital económico y regulatorio.

En el período 2009-2015, Eduardo fue Director Global de Análisis de Riesgos y Gestión de Riesgos Modelo en Morgan Stanley. Lideró la implementación de los modelos utilizados para SCAP y cinco DFAST / CCAR exitosos. Lideró la implementación de Basilea 1, 2, 2.5 y 3 para el mercado, el crédito, la contraparte y el riesgo operacional y fue el Presidente del Comité de Supervisión Modelo de la firma, que fue el órgano de gobierno de mayor jerarquía de la firma para implementar SR 11- 7). En el período 2016-2019, Eduardo fue el jefe global de gestión de riesgos modelo en Barclays. Su trabajo consistía en implementar el marco modelo de gestión de riesgos que cubría todos los modelos del banco. Barclays aprobó sus primeros dos CCAR en 2018 y 2019, lo que fue un gran logro para una organización bancaria extranjera que opera en los EE. UU. Se retiró de Barclays en 2019 concluyendo su carrera de 26 años en los bancos de Wall Street.

Actualmente Eduardo es inversor y asesor de empresas financieras y de tecnología financiera. Es autor de varios artículos publicados y fue editor de dos libros completos sobre medición y modelación del riesgo de crédito de contraparte. Las propuestas de modelado de Eduardo han influido en la formulación de las normas de capital del Comité de Basilea sobre el riesgo de crédito de contraparte y las actividades comerciales. A lo largo de su carrera, Eduardo ha contratado y capacitado a más de 20 directores gerentes que actualmente trabajan en Wall Street.

Tom Hardin anteriormente pasó gran parte de su carrera como analista de capital de fondos de cobertura de EE. UU. En 2008, como parte de un acuerdo de cooperación con el Departamento de Justicia de EE. UU., Tom ayudó al gobierno de EE. UU. A comprender cómo se produjo el uso de información privilegiada en la industria de gestión de inversiones.

Conocido como “Tipper X”, Tom se convirtió en uno de los informantes más prolíficos en la historia del fraude de valores, ayudando a construir más de 20 de los más de 80 casos criminales individuales en “Operation Perfect Hedge”;, una campaña de limpieza de casas de Wall Street que se transformó en la más grande Investigación de información privilegiada de una generación. Desde que resolvió su caso en 2015, Tom fue invitado por el FBI-NYC para hablar con su clase de agente novato en 2016 y ahora consulta y habla sobre el riesgo de conducta y los problemas de cumplimiento desde su perspectiva de primera línea. Él tiene un B.S. en Economía con concentración en Finanzas de la Wharton School de la Universidad de Pennsylvania.

FORMER GLOBAL HEAD OF RISK ANALYTICS & MODEL RISKMORGAN STANLEY

FOUNDERTIPPER X ADVISORS LLC

JUEVES29 DE OCTUBRE

8:00 AM

JUEVES29 DE OCTUBRE

5:00 PM

RISK MANAGEMENT WORKSHOPSRM

10

ASSET AND LIABILITY MANAGEMENT

MARCELO RODRÍGUEZVICEPRESIDENT AND REGIONAL TREASURERSCOTIABANK CANADA

VIERNES 30 Y SÁBADO 31 DE OCTUBREDURACIÓN: 16 HORAS

HOTEL JW MARRIOTT SANTA FE

TEMARIO:

1. Introducción: ¿Qué es Asset & Liability Management?2. Naturaleza de los Riesgos y Retornos.3. Regulaciones de Capital. 3.1. Evolución en la Banca. 3.2. Cómputos de Capital.4. Manejo de Liquidez. 4.1. Cash Flow Gaps. 4.2. Supuestos.5. Manejo y medición de riesgo de tasa de interés. 5.1. Impacto en Margen. 5.2. Valor económico. 5.3. Modelos de simulación.6. Herramientas de gestión y hedging. 6.1. Derivados. 6.2. Otros instrumentos.7. Mediciones de rentabilidad. 7.1. El rol de los precios de transferencia.8. Vida contractual versus vida esperada.

El Mtro. Marcelo Rodríguez es Ingeniero Comercial con Maestría en Finanzas, con más de 20 años de experiencia en mercados financieros latinoamericanos. Extensiva experiencia en el desarrollo, marketing y negociación de productos financieros tanto con objetivos de negociación como de manejo de balance. Ha sido responsable de las áreas de Asset & Liability Management en diversas instituciones en distintas jurisdicciones dentro de Latinoamérica, introduciendo conceptos tales como precios de transferencia diferenciados, además del uso de productos derivados con propósitos de administrar las condiciones de liquidez y tasa de interés, así como de optimizar el manejo de portafolios de inversión.

Adicionalmente, se ha desempeñado en múltiples roles dentro de la industria financiera y bancaria, incluyendo la gestión de riesgos financieros tanto en lo relativo al manejo de balance (ALM) como a riesgos de portafolios de trading, emisión de notas estructuradas, negociación de productos derivados, y consejero de fondos de inversión.

Ha ejercido actividades académicas internacionalmente, tanto en Universidades como en otros organismos académicos, en diversas materias del ámbito financiero y bancario en múltiples países de la región. Actualmente, es Vice President & Regional Treasurer para Scotiabank en Canadá, siendo responsable de la gestión del balance de múltiples países, incluyendo el manejo de liquidez y fondeo, el riesgo estructural de tasas de interés, y el manejo del portafolio de inversiones financieras.

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KELLY PETERS OLGA RODRÍGUEZ SIERRA, PH.D.

JUAN SALCEDO, PH.D.-ABD

CO-FOUNDER AND CEOBE WORKS

ASSOCIATEBEWORKS

ASSOCIATEBEWORKS

Líder de opinión de la economía conductual, emprendedora, profesora y autora. Como directora general y cofundadora de la principal empresa de economía conductual en el mundo, BEworks, Kelly Peters cree apasionadamente que el pensamiento científico, aplicado apropiadamente, tiene el poder de transformar a la sociedad. En sus conferencias, Kelly analiza nuestros problemas humanos más complejos con un lente centrado en el comportamiento e inspira al público a desarrollar soluciones basadas en el conocimiento científico del comportamiento.

Además de formar un equipo de científicos de clase mundial y uno de los empleadores más grandes de psicólogos en el sector comercial, Kelly desarrolló el Método BEworks, un enfoque propio que fusiona las perspectivas del comportamiento con el método científico. Trabaja junto con su cofundador de la empresa, el legendario economista del comportamiento Dan Ariely.

Su enfoque se ha aplicado a retos complejos en muchas de las empresas más grandes del mundo y agencias gubernamentales. Traspasa los límites entre la investigación académica y la aplicación al mundo real, ha supervisado el lanzamiento de cientos de experimentos prácticos y ha revelado investigación pionera sobre los factores que influyen en la toma de decisiones. A lo largo de su carrera, Kelly ha dirigido complejos proyectos innovadores y ha comercializado nuevas ideas y conceptos que alteran los modelos tradicionales.

Kelly es una expositora clave muy solicitada; se ha presentado en varios eventos TEDx y es una oradora destacada en las conferencias de World Business Forum (WOBI) a nivel mundial. Ha aparecido en New York Times, Fortune y Forbes. Imparte la clase de Ciencia Conductual Aplicada en uno de los programas de MBA más importantes del mundo en Rotman School of Management de la Universidad de Toronto, así como cursos regulares en Cornell, Harvard y otras universidades.

OBJETIVO:

Los participantes conocerán los fundamentos teóricos y los principios de la economía conductual, con dos enfoques: a) los sesgos y la heurística que hacen a los humanos predeciblemente irracionales y b) los pequeños empujones e incentivos validados científicamente que podrían conducir a la toma de mejores decisiones.

Los participantes aprenderán cómo aprovechar el proceso científico para mejorar la toma de decisiones y explorar aún más cómo la combinación de la economía conductual y la ciencia crean maneras ponderosas para impulsar la innovación. Las sesiones de análisis explorarán cómo abordar los desafíos y las oportunidades de una empresa con el BEworks Method™.

DESCRIPCIÓN DEL CURSO:

Conocer las medidas correctas (mantener el rumbo, cambiar direcciones o parar) es un proceso más complicado de lo que parece. Los múltiples sesgos que pueden desviar la evaluación adecuada del riesgo, la maleabilidad del apetito de riesgo y la sobre y sub estimación de la capacidad de riesgo vuelven el trabajo de administrar los riesgos más complicado que nunca.

La economía conductual es el estudio científico de la conducta humana y ofrece nuevas formas poderosas para abordar las dificultades centradas en los humanos respecto a las decisiones de riesgo.

Olga recibió su Ph.D. en Ciencias del comportamiento y neurológicas de la Universidad de Rutgers, donde se centró en los aspectos neurobiológicos y de comportamiento de las emociones. Su trabajo ha abarcado los Estados Unidos, México, Canadá y Europa, donde ha colaborado con equipos interdisciplinarios en las ciencias sociales y naturales.

La investigación académica de Olga examina cómo el cerebro integra la información emocional y su efecto en la toma de decisiones y el comportamiento.

En BEworks, Olga trabaja en varios proyectos relacionados con la toma de decisiones financieras, el cumplimiento y el riesgo, ayudando a los clientes a integrar el pensamiento científico a sus desafíos comerciales.

Juan tiene una maestría y un doctorado en psicología de la Universidad de los Andes y una licenciatura en administración de empresas de la Universidad de Bryant.

En BEworks, Juan es jefe de crecimiento para LATAM y ha trabajado aplicando los principios y conocimientos de las ciencias del comportamiento para impulsar soluciones innovadoras en los sectores de telecomunicaciones, banca y transporte. Antes de unirse a BEworks, Juan fue jefe de AdCity en Havas Colombia.

También trabajó en consultoría logística en China. La investigación de Juan se centra en la señalización y ha realizado estudios sobre la señalización del inversor dentro de expansiones de burbujas y en paradigmas de castigo en tercera persona.

TEMARIO:

A medida que evalúan los aspectos cuantitativos de los riesgos, los expertos en riesgos en ocasiones son víctimas de la heurística que crea puntos ciegos.

Este workshop consta de cuatro módulos:

1. Principios básicos de la economía conductual2. Perspectivas del comportamiento: Conocimiento de la ciencia de la toma de

decisiones3. Arquitectura de la elección: Resolución de los sesgos con intervenciones para

conseguir mejores resultados4. Filosofía y mejores prácticas de la ciencia, y el impacto para tomar mejores

decisiones

Se anima a los participantes a que tengan un diálogo abierto. Algunas secciones se basan en trabajo en equipo.

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MIÉRCOLES 28 A VIERNES 30 DE OCTUBREDURACIÓN: 22 HORASUP CAMPUS SANTA FE

WORKSHOP EN INGLÉS

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BUSINESS RISK: MEASURING EARNINGS AT RISK (EAR), VALUE AT RISK (VAR), AND ECONOMIC VALUE OF EQUITY (EVE)

Maurilio Patiño actualmente es Director Global de Riesgos de Genworth. Fue Director de Riesgos de Banco Ve por Más. Anteriormente fungió con el mismo cargo para Banco Itaú Chile y para Banco Wal-Mart. Anteriormente fungió como responsable de riesgos de Bank of America (2004 – Julio 2007) y responsable de riesgos de mercado en Bank Boston México por tres años.

Previamente se desempeñó como Subdirector de Administración de Riesgos en Bital durante cinco años. Adicionalmente tiene experiencia como consultor actuarial, habiendo trabajado con William M. Mercer. Su experiencia como docente ha sido desarrollada en los últimos 12 años en diversas instituciones, impartiendo cursos relacionados con valuación y cobertura de instrumentos derivados, modelación matemática y medición de riesgos.

Gerardo cuenta con más de 18 años de experiencia en el Sector Financiero Mexicano en áreas de Finanzas, Gestión de Riesgos, Análisis Cuantitativo, Inversiones y Sistemas de Información para el manejo y procesamiento de datos. Licenciado en Informática Administrativa egresado de la Universidad Lasalle de México, cuenta con una Especialidad en Finanzas Corporativas y Bursátiles por la misma Universidad, y obtuvo el título de MBA por el Instituto Tecnológico Autónomo de México ITAM. Adicionalmente, ha realizado diversos cursos especializados en el área de Finanzas y Dirección General. Actualmente VP de Planeación y Análisis Financiero en Citibanamex. Fue responsable de la Gerencia de Capital Markets de Deloitte en México, además de otras responsabilidades gerenciales en áreas de Riesgos Financieros para Banco Santander y Afore Profuturo. Anteriormente se desempeñó como Sr. Quantitative Manager para el HSBC Global Asset Management en México y como Consultor Sr para Risk Consult S.C., firma especializada en asesoría en riesgos financieros.

Desde 2016 ha participado en la docencia académica en el Instituto Tecnológico Autónomo de México ITAM, el Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Monterrey ITESM y en la Facultad de Estudios Superiores de la UNAM a nivel posgrado. En cuanto a capacitación profesional, desde 2012 forma parte de la plantilla de docentes de RiskMathics Financial Institute en México y Latinoamérica, diseñando e impartiendo cursos especializados en Riesgos de Mercado, Stress Test,Back Test y Asset & Portfolio Management, además de participar como expositor en el Risk Management & Trading Conference. En 2011 colaboro en la elaboración del documento “Gobierno Corporativo en México, Estudios de Caso” publicado en 2012 en conjunto por el BID, CAF y CEPAL.

OBJETIVO:

Conocer la normativa aplicable y el debido cumplimiento al Gobierno Corporativo establecido para la revisión y aprobación de los resultados de la Evaluación de Suficiencia de Capital.

MAURILIO PATIÑOCROGENWORTH

EVALUACIÓN DE SUFICIENCIA DE CAPITAL SOBRE ESCENARIOS REGULATORIOS

GERARDO ZAMUDIOFINANCIAL PLANNING & ANALYSIS VPCITIBANAMEX

DESCRIPCIÓN DEL CURSO

Primero se realizara un recorrido en términos generales de las diferentes instancias del ESC, se revisarán los requerimientos y entregables y se revisaran los lineamientos del Diseño del ESC, posteriormente se profundizara en la ejecución de proyecciones financieras correspondientes para determinar si el capital de la institución financiera resultaría suficiente para cubrir posibles pérdidas derivadas de los riesgos en que podría incurrir en distintos escenarios.

TEMARIO:

1. Diseño del Ejercicio de Suficiencia de Capital a. Informe de la Evaluación de Suficiencia de Capital b. Elementos para el desarrollo del ESC c. Proceso de la determinación del ESC d. Componentes de escenarios internos e. Ajuste a planes de contingencia2. Formulario a. Supuestos b. Proyecciones Financieras c. APSR d. APSR Operacional e. Requerimiento de capital por riesgo de credito f. Capital g. Libro actual y nuevo h. Riesgo de Crédito i. Riesgo de Mercado j. Riesgo de Liquidez k. Ciberseguridad l. Concentraciones m. Validadores3. Documento Cualitativo a. Generalidades b. Descripción de resultados en Escenarios Supervisores e Internos

MIÉRCOLES 28 Y JUEVES 29 DE OCTUBREDURACIÓN: 14 HORAS


VIERNES 30 Y SÁBADO 31 DE OCTUBREDURACIÓN: 16 HORASUP CAMPUS SANTA FE


OBJETIVOS DEL CURSO:

• Compenetrar a los participantes en las implicaciones de IFRS 9, desde una perspectiva que incluya al Risk Manager, así como al preparador de información financiera.

• Aprender sobre este nuevo Estándar Contable aplicable a Instrumentos Financieros, incluyendo las tres secciones ya aprobadas: Clasificación & Medición, Deterioro (Impairment) y Contabilidad de Cobertura.

• Entender lo que es el Modelo de Negocio para fines de este estándar, así como las implicaciones de un cambio radical de “pérdida incurrida” hacia “pérdida esperada”, como base del deterioro.

• Realinear la contabilidad con la gestión de Riesgos que se lleva a cabo en la realidad.

• Abordar herramientas que se utilizan en los esfuerzos de transición hacia este nuevo estándar y que aplicarán a partir de 2018.

• Abordar los -amplios- aspectos de revelación que conlleva este estándar contable.

Nicolas Olea es Socio de Financial Risk Management, dentro de la práctica de Risk Advisory Services en la oficina de KPMG en la Ciudad de México. Contador Público Titulado y Master en Ciencias, con especialidad en Sistemas de Información, ambos por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM-Campus Monterrey).

Nicolás se incorporó a KPMG en Septiembre de 1999. Durante la década de los 80’s, trabajó en un proyecto conjunto ITESM-CEMEX, destinado a diseñar una familia de modelos de simulación financiera computarizados, en apoyo a la Planeación Corporativa de CEMEX, posteriormente se desempeñó en el Banco Español de Crédito (BANESTO) en funciones relacionadas al financiamiento basado en activos (factoring & leasing), adicionalmente durante los últimos trece años se ha venido desempeñado tanto en la industria de corretaje de Acciones, Bonos y Derivados listados, en los Estados Unidos (REFCO-Chicago) y en México (Bolsa Mexicana de Valores y en el MexDer, el Mercado Mexicano de Derivados), así mismo, dentro de KPMG a cargo de múltiples revisiones de Riesgos en el Sector Financiero Mexicano (Bancos, Casas de Bolsa, Aseguradoras, Afores), y en particular, en materia de Instrumentos Financieros primarios y derivados.

Su especialidad reside en aspectos relacionados a la Contabilización y Auditoría de Instrumentos Financieros Primarios y Derivados. Funge como líder de producto KPMG para Latinoamérica en cuanto a normatividad en materia de contabilización de instrumentos financieros y derivados con fines de cobertura bajo los estándares contables IAS-39 y SFAS 133/138. Fungió como Presidente del Comité de Auditoría de MexDer y miembro del Comité Técnico de Asigna, la Cámara de Compensación de MexDer.

Liderea el Grupo de Instrumentos Financieros en la Comisión de Principios de Contabilidad, dentro de la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Públicos y es miembro del Comité de Instrumentos Financieros del Consejo de Investigación de Normas de Información Financiera (CINIF). Asimismo, es miembro del Comité de Información Financiera del IMEF y participa en el Comité Editorial de la Revista de Contaduría Pública del IMCP. Desde hace tres años viene colaborando con FIDES (Federación Interamericana de Empresas de Seguros) en la difusión por distintos países de Latinoamérica, de IFRS en materia de Instrumentos Financieros (IAS-32/39 & IFRS-7).

Es Director del área de Administración de Riesgo Financiero dentro de la división de Consultoría en KPMG. Cuenta con más de 10 años de experiencia en el sector financiero y de consultoría, su trayectoria profesional incluye actividades de contabilidad coberturas, administración de riesgo financiero, valuación de instrumentos financieros derivados y valuación de negocios.

Durante su carrera profesional ha participado en proyectos de consultoría sobre, contabilidad coberturas, validación de modelos de medición de riesgo financiero, estrategias de cobertura con instrumentos derivados, valuación de instrumentos derivados, así como valuación de negocios.

Algunas de las compañías para las cuales ha prestado estos servicios son: Banco Santander, Grupo Financiero Banorte, CEMEX, Cervecería Cuauhtémoc Moctezuma, ALFA, VITRO, Vector Casa de Bolsa, BASE Casa de Bolsa, Banregio, Afirme, GISSA, Xignux, GE, Home Depot, Axtel, Minera Autlán, Casas GEO, entre otras.

Hansel imparte pláticas sobre contabilidad de coberturas (NIF C-10, FASB 133, FASB 157, IAS 39, IFRS7 e IFRS 9), valuación de instrumentos derivados, valuación de negocios (NIF C-15, IAS 36 y FASB 144) en el ITESM y en Instituto de Contadores Públicos de Nuevo León.

Hansel es Maestro en Ciencias en Finanzas por el Illinois Institute of Technology, Maestro en Administración por el EGADE Campus Monterrey y Licenciado en Contaduría Pública y Finanzas por el Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) Campus Guadalajara.

NICOLÁS OLEA

HANSEL MOSKA

PARTNER FINANCIAL RISK MANAGEMENTKPMG

PARTNER FINANCIAL RISK MANAGEMENTKPMG

TEMARIO:

Un Panorama de IFRS (International Financial Reporting Standard) #9 y porque llegó el momento de sustituir al IAS 39.

Las tres secciones de IFRS 9:

1) Clasificación y Medición de Activos y Pasivos Financieros. a. Las categorías de activos y pasivos financieros actuales (IAS39) v.s. las nuevas introducidas por IFRS 9. b. Fair Value Through P&L (FVTPL) que ahora es la Categoría Default. c. Fair Value Through Other Comprehensive Income (FVTOCI). d. Amortized Cost. e. La Prueba del Modelo de Negocio y las Pruebas asociadas a los Flujos Contractuales (SPPI Testing). f. La no separación de Derivados Implícitos (Embedded Derivatives) para Activos Financieros, pero si factible para Pasivos Financieros. g. Reclasificaciones inter-categorías. h. DVA en Pasivos Financieros y la necesidad de reconocer estos efectos en Otros Resultados Integrales (ORI). i. Nexo entre IFRS 9 e IFRS 13 (Fair Value Measurement) y la jerarquía de Fair Value (Levels I, II & III), basado en el nivel de observabilidad de los insumos. j. Tools para abordar la sección de C&M: iRADAR y Loan Analyzer.

2) Deterioro de Activos Financieros (Impairment). a. El enfoque de Pérdida Esperada que sigue IFRS 9. b. Las tres etapas (o cubetas) a más detalle: • Etapa 1: Teoría y práctica de la Pérdida Esperada a 12 meses. • Etapa 2: Analizando a detalle de “lifetime expected losses”. • Etapa 3: Non performing loans. c. Contabilizando para Etapa 1, 2 y 3, ¿Cómo cambia la base de devengamiento de intereses? d. Tópicos especiales: Evaluación de pérdidas colectivas v.s. individuales. e. Relación en Valor Razonable y Deterioro. f. G-CLAS (Global Credit Loss Accounting Solution), un tool para abordar el reto que implica IFRS 9.

3) Contabilidad de Coberturas (Hedge Accounting). a. Partidas elegibles a ser cubiertos e Instrumentos de Cobertura. b. El DNA de IAS 39 permanece, pero hay cambios en materia de: Pruebas de Efectividad, thresholds para Efectividad, Risk drilling, documentación entre otros. c. Relaciones de cobertura contables. d. Coberturas de exposiciones agregadas. e. No permisibilidad para des-designar relaciones de cobertura. f. Coberturas con opciones y cómo se aminora la volatilidad que los cambios en el valor extrínseco conllevaban bajo IAS39. g. Transaction-based vs. Time-based hedging con Opciones.

MIÉRCOLES 28 Y JUEVES 29 DE OCTUBREDURACIÓN: 14 HORASUP CAMPUS SANTA FE

Es especialista en administración de riesgos, y análisis financiero y económico, con experiencia en consultoría y auditoría con clientes importantes del sector. Actualmente, es director fundador de Figufin, empresa dedicada a la asesoría de servicios financieros y que atiende en temas de consultoría financiera a clientes de todas las industrias. Fue socio de la práctica de Servicios Financieros y Administración de Riesgos de EY, y Director de Estrategias de Riesgo y Valuación de Portafolios en BBVA Bancomer.

Rubén es licenciado en Actuaría por el Instituto Tecnológico Autónomo de México, Doctor en Estadística por el Imperial College London y egresado del programa de perfeccionamiento de habilidades directivas D1 en el IPADE Business School y es catedrático de la maestría de administración de riesgos en el ITAM, y en la licenciatura de matemáticas aplicadas y computación en la FES Acatlán UNAM.

RUBÉN HARO CREDIT RISK DIRECTORKPMG


Un Panorama de IFRS (International Financial Reporting Standard) #9 y porque llegó el momento de sustituir al IAS 39.

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IFRS 9 & CECL: QUANTITATIVE TECHNIQUES IN CREDIT RISK MANAGEMENT & REGULATION

MARSHALL ALPHONSOSENIOR ENGINEER – QUANTITATIVE FINANCEMATHWORKS

JUEVES 29 DE OCTUBREDURACIÓN: 7 HORAS


Marshall es ingeniero senior en aplicaciones en MathWorks, se especializa en el área de Finanzas Cuantitativas. Tiene más de siete años de experiencia en capacitar clientes en más de 250 compañías, incluyendo los más importantes hedge funds, bancos y otras instituciones financieras.

Anteriormente, fue asesor del Director de Riesgos en McKinsey & Co. Investment Office, era responsable de diseñar e implementar el marco de liquidez del fondo, el marco de pruebas de estrés y una gran cantidad de herramientas cuantitativas en MATLAB de riesgos e inversiones, permitiendo la evaluación de exposiciones para riesgo y asignación.

Tiene el título de Licenciado en Ingeniería Eléctrica y Matemáticas de la Universidad Purdue y cuenta con la Maestría de Ingeniería Eléctrica de la Universidad de George Mason.


El riesgo de crédito es uno de los componentes más críticos de la gestión del riesgo financiero. Con las presiones de recesión del mercado y la introducción de nuevas regulaciones, el riesgo de crédito ha adquirido mayor importancia gracias a los acuerdos de Basilea.

En este seminario, nos centraremos en la gestión de datos fundamentales y las técnicas cuantitativas centrales para estandarizar las estimaciones y los informes de riesgo de crédito.

LIQUIDITY TRANSFER PRICING (LTP)

ABRAHAM IZQUIERDO


HOTEL WESTIN SANTA FE

EXECUTIVE DIRECTOR, RISK MANAGEMENTGRUPO FINANCIERO BANORTE


Como resultado de la crisis del 2008, donde los bancos no contaban con reservas de liquidez suficientes ante eventos adversos y como consecuencia ostentaban grandes incentivos para transformar pasivos de corto plazo en activos de largo plazo, sin atender al riesgo de liquidez implícito; el entorno bancario a nivel internacional y local ha cambiado de forma drástica, de manera específica se puede destacar entre los principales agentes de cambio, la implementación prudencial de dos nuevas razones de liquidez, con las cuales tienen que cumplir las instituciones bancarias, la introducción regulatoria de principios cualitativos de gestión de riesgo de liquidez y con mayor grado de relevancia, el reconocimiento del costo que tiene la liquidez en los mercados mayoristas por parte de los bancos, inversionistas y administradores de activos.

Abraham M. Izquierdo es: “Financial Risk Manager: Certified by the Global Association of Risk Professionals”. Su formación académica comprende la Licenciatura en Economía y posteriormente el MBA, la Maestría en Finanzas y las asignaturas de la Maestría en Administración de Riesgos en el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM). Abraham M. Izquierdo es candidato MBA por la SC Johnson College of Business de la universidad de Cornell.

En la actualidad funge como Director Ejecutivo de Riesgos Financieros de Grupo Financiero Banorte, donde tiene a su cargo el riesgo de tasa de interés, incluyendo entre otras cosas las métricas de sensibilidad y los modelos de comportamiento del balance, donde se puede destacar el de sobrevivencia de depósitos, el de prepago de la cartera hipotecaria y el modelo de estabilidad de los depósitos, asimismo se resalta su responsabilidad sobre el cumplimiento a la política de coberturas del banco.

En términos de riesgo de liquidez, Abraham tiene a su cargo la implementación y supervisión del marco de gestión del riesgo de liquidez, y en particular de las directrices de Basilea III, participando activamente en la definición y diseño de estrategias para gestionar y optimizar la liquidez de la institución. En adición, su ámbito de competencia abarca una participación activa en la gestión y optimización del capital, así como el cálculo de la asignación de capital por línea de negocio y el seguimiento puntual a los índices de capital y apalancamiento de la institución, tanto bajo condiciones normales como adversas.

Abraham es también responsable de la gestión del riesgo de mercado y el riesgo de contraparte, donde tiene a su cargo el monitoreo y fijación de las principales métricas de riesgo de mercado, la implementación del CVA en la institución y la medición de la rentabilidad de las operaciones con productos derivados. Finalmente, se destaca que es presidente del Comité de Productos Financieros y participante activo en el Comité de Políticas de Riesgo y Grupo de Gestión de Capital y Liquidez de la institución.

TEMARIO:

1. Introducción y fundamento de precios de transferencia a. Radiografía de balance de una institución bancaria b. Rol del costo de fondos en un banco c. La importancia del Asset & Liability Management d. Indicadores de rentabilidad y esquema de incentivos2. La estructura del balance y su efecto en los precios de transferencia a. Coberturas de balance b. Riesgo de tasa c. Riesgo de liquidez d. Modelos de comportamiento de balance3. Implicaciones de nuevos paradigmas regulatorios a. Principios de gestión de riesgo de liquidez b. Basilea III c. Costos y beneficios implícitos4. Liquidty Transfer Pricing llevado a la praxis a. Mecanismos de fondeo bancario b. Esquema óptimo de FTP+LTP c. Alineación de incentivos en líneas de negocio d. Ventajas potenciales de un esquema de LTP

TEMARIO:

1. Estimating expected losses based on a. Probability of Default b. Exposure at Default c. Loss Given Default2. Consumer credit risk modeling3. Logistic regression4. Corporate credit risk modeling – decision tree and other machine learning

approaches5. Modeling correlated defaults using copulas6. Application Development & Reporting

WORKSHOP EN INGLÉS

Eduardo ha trabajado en Finanzas Cuantitativas en los principales bancos de Wall Street, Salomon Brothers, Goldman Sachs, Lehman Brothers, Morgan Stanley y Barclays desde 1993. Es ingeniero electrónico, ingeniero petrolero, administrador de empresas y economista financiero por capacitación. Recibió su doctorado en Finanzas de la U.C. Berkeley en 1993 y se unió a Salomon Brothers en el mismo año. Desde 2004, ha administrado equipos cuantitativos grandes (más de 150 personas) y globales en análisis de mercado, crédito y riesgo operacional, validación de modelos, pruebas de estrés, modelos de capital económico y regulatorio.

En el período 2009-2015, Eduardo fue Director Global de Análisis de Riesgos y Gestión de Riesgos Modelo en Morgan Stanley. Lideró la implementación de los modelos utilizados para SCAP y cinco DFAST / CCAR exitosos.

Lideró la implementación de Basilea 1, 2, 2.5 y 3 para el mercado, el crédito, la contraparte y el riesgo operacional y fue el Presidente del Comité de Supervisión Modelo de la firma, que fue el órgano de gobierno de mayor jerarquía de la firma para implementar SR 11- 7).

En el período 2016-2019, Eduardo fue el jefe global de gestión de riesgos modelo en Barclays. Su trabajo consistía en implementar el marco modelo de gestión de riesgos que cubría todos los modelos del banco. Barclays aprobó sus primeros dos CCAR en 2018 y 2019, lo que fue un gran logro para una organización bancaria extranjera que opera en los EE. UU. Se retiró de Barclays en 2019 concluyendo su carrera de 26 años en los bancos de Wall Street.

Actualmente Eduardo es inversor y asesor de empresas financieras y de tecnología financiera. Es autor de varios artículos publicados y fue editor de dos libros completos sobre medición y modelación del riesgo de crédito de contraparte. Las propuestas de modelado de Eduardo han influido en la formulación de las normas de capital del Comité de Basilea sobre el riesgo de crédito de contraparte y las actividades comerciales. A lo largo de su carrera, Eduardo ha contratado y capacitado a más de 20 directores gerentes que actualmente trabajan en Wall Street.

OBJETIVO:

El objetivo de este taller de 2 días es proporcionar a los participantes una comprensión integral de las prácticas actuales en la Gestión Modelo de Riesgos (MRM por sus siglas en inglés) en las instituciones financieras.

MODEL RISK MANAGEMENT AND STRESS TESTS

EDUARDO CANABARROFORMER GLOBAL HEAD OF RISK ANALYTICS& MODEL RISKMORGAN STANLEY



TEMARIO:

• Historic evolution of the use of models by financial institutions: 1980-2020 - Pre-2008 era - Stress test and capital planning after 2008 - Different pace of evolution in different countries - Basel leaning towards standardized methodologies• Taxonomy of the models used by financial institutions - Pricing/Valuation models - Risk Measurement models - Economic and Regulatory Capital models - Stress Test models - Other models• Model Risk Management (MRM) as an independent risk management discipline - Organization and objectives of a model risk management group - Policies, Processes and Governance - Model Inventory - Independent validation teams - Key regulations on MRM around the world• Model Development - Conceptualization and build - Model testing - Assessment of model uncertainty - Sensitivity analyses to key assumptions/inputs and benchmarking• Independent validation of models - Reporting of model results and their uncertainty - Discussions of models with management - Discussions of models with the boards of directors - Discussion of models with the regulators• The future of MRM• Fintech and MRM: a potent synergy for efficiency and cost saving

Estas prácticas incluyen: desarrollo de modelos, pruebas y documentación; validación de modelo independiente; monitoreo del desempeño a través del ciclo de vida de los modelos; informe de resultados; modelos utilizados para capital económico, capital regulatorio y pruebas de resistencia; modelo de evaluación de incertidumbre e informes; estructuración de los equipos de desarrollo, validación e informes del modelo; roles de gobierno de la alta gerencia y juntas directivas regulaciones e interacciones con las autoridades reguladoras.

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QUANTITATIVE MODEL GOVERNANCE & EXPLAINABILITY IN BANKING

MARSHALL ALPHONSOSENIOR ENGINEER – QUANTITATIVE FINANCEMATHWORKS

MIÉRCOLES 28 DE OCTUBREDURACIÓN: 7 HORAS


Marshall es ingeniero senior en aplicaciones en MathWorks, se especializa en el área de Finanzas Cuantitativas. Tiene más de siete años de experiencia en capacitar clientes en más de 250 compañías, incluyendo los más importantes hedge funds, bancos y otras instituciones financieras.

Anteriormente, fue asesor del Director de Riesgos en McKinsey & Co. Investment Office, era responsable de diseñar e implementar el marco de liquidez del fondo, el marco de pruebas de estrés y una gran cantidad de herramientas cuantitativas en MATLAB de riesgos e inversiones, permitiendo la evaluación de exposiciones para riesgo y asignación.

Tiene el título de Licenciado en Ingeniería Eléctrica y Matemáticas de la Universidad Purdue y cuenta con la Maestría de Ingeniería Eléctrica de la Universidad de George Mason.


Los modelos cuantitativos vigentes en los mercados de riesgo de crédito, trading y mercados de capitales en general se están volviendo críticos para el éxito de los bancos a los ojos de los ejecutivos y reguladores. Según un estudio de McKinsey, se espera que la cantidad de modelos dentro de un banco crezca a una tasa del 10-25% por año.

TEMARIO:

1. Model governance fundamentals & the regulatory landscape2. Requirements mapping - Views on SR11-73. Model definition & development4. Model inventory management5. Explaining common quant models in different verticals of finance6. Going beyond quant models with machine & deep learning models to review

committees, validation teams and regulators7. Leveraging auto-documentation of complex modeling for reporting purposes8. Data management regulation9. Productionization and disaster management

Especialmente con la explosión de datos, la falta de recursos cuantitativos y los costosos tiempos de ejecución para lograr que los modelos converjan, es cada vez más difícil cumplir con los requisitos básicos de cumplimiento normativo. Especialmente con los modelos de inteligencia artificial que dominan todos los aspectos del sector bancario, la oportunidad de comunicar valor es imprescindible para el éxito.

En esta sesión, se presentará cómo explicar, administrar y construir modelos cuantitativos para cumplir con los requisitos de cumplimiento normativo. El seminario se centrará en la validación del modelo, la revisión del modelo y la gestión de modelos a lo largo de la vida de los modelos cuantitativos.

WORKSHOP EN INGLÉS

WORKSHOP EN INGLÉS

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Andrés Corona es pionero en la implementación de Metodologías y Modelos de Administración Integral de Riesgos, tanto en México como en varios países de LATAM. Durante 23 años trabajó, entre otros, como Director de Administración Integral de Riesgos y Control Interno de Riesgos en BBVA Bancomer y Grupo BBVA, en donde logró la certificación de algunos de estos modelos internos como Modelos IRB, cumpliendo con el estándar de Basilea III, para creación de Reservas de Crédito y la asignación de Capital, ante la CNBV y Banco de España.

Emprendió un nuevo reto creando un Área de Administración de Riesgos de Nuevos Productos y Procesos en Azteca Servicios Financiera, en donde colaborará tanto en Banco, como Casa de Bolsa, Seguros y Afore.


Este curso está dirigido principalmente a Miembros del Comité de Riesgos, Responsables de la UAIR, Especialistas de Gestión de Riesgos, Auditores de la función de Riesgos y Responsables de Control interno de Riesgos, entre otros.

DIRECTOR DE CRÉDITO Y RIESGOSNACIONAL MONTE DE PIEDAD

ANDRÉS CORONA

UAIR: UNIDAD DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS (CONFORMACIÓN Y ADMINISTRACIÓN)


TEMARIO:

1. ¿Cuáles son las Funciones y Estructura óptima de la UAIR?2. ¿Cómo integrar y analizar el Perfil de Riesgos de la Institución- Mapa de Capital?3. ¿Hasta dónde debe llegar Marco para la Administración Integral de Riesgos?4. ¿Cómo definir el “Apetito de Riesgo” y los Límites de Exposición al Riesgo?5. ¿Cómo seleccionar los Niveles de Tolerancia al Riesgo por UN y Factor de Riesgo?6. ¿Qué incluir y cómo medir los Riesgos No Discrecionales (R. Operativo. R.

Tecnológico y R. Legal)?7. ¿Cómo gestionar los Riesgos No Cuantificables (R. Estratégico, R. de Negocio y

R. Reputacional?8. ¿Cómo optimizar APR’s y los Requerimientos Regulatorios de Capital?9. ¿Cómo integrar las Proyecciones de Capital y realizar Análisis de Sensibilidad y

Escenarios de Estrés?10. ¿Qué hay que analizar en el informe de Evaluación de Suficiencia de Capital?11. ¿Cómo analizar los Indicadores de Riesgo de Liquidez?12. ¿Cuál es el alcance de los Planes de Contingencia y de Financiamiento de

Contingencia?13. ¿Cómo hacer la valuación, medición y control de riesgo de nuevos productos y

servicios?14. ¿Qué elementos clave en materia de capital humano se deben de considerar

para conformar la UAIR?15. BEm y su entorno de crecimiento y competencia16. Gobierno de la función de riesgos en México17. Principios directores del apetito de riesgo y la gestión de valor18. Cálculo de requerimientos de capital19. Rentabilidad y alineación de incentivos20. Conclusiones

OBJETIVO:

Dotar de herramientas de análisis y decisión a los diversos elementos que intervienen en la Unidad de Administración Integral de Riesgos en las instituciones financieras, a través de casos y ejercicios prácticos en donde se revisen los conceptos y la regulación con ejemplos que permitan, utilizando los datos de sus propias empresas, identificar el tipo de decisiones de riesgo y de negocio que se soportan en tales herramientas y el impacto en los resultados financieros y no financieros de la empresa.

Asimismo, ver los procesos, procedimientos y elementos que se requieren para formar,administrar y llevar de forma eficiente la UAIR en una institución financiera.

Liberto Ferrer fue hasta el 30 de abril del 2009 Director del área de Prevención de Fraudes en “Citibanamex”, misma fecha en que accedió a su jubilación voluntaria después de 36 años de trabajar para dicha empresa. Estudió Administración de Empresas y se especializo en Ingeniería de Sistemas. En sus 36 años de carrera en Banamex participo en el diseño, desarrollo e implantación de numerosos sistemas relacionados principalmente con las Tarjetas Crédito y Débito, Adquirente, ATM´s, POS y Prevención de Fraudes. Los últimos 14 años en Banamex los dedico a diferentes actividades directivas relacionadas con la Seguridad y Prevención de Fraudes. El Sr. Ferrer fue miembro del grupo mundial de Prevención de Riesgos de Fraude de Citigroup, participando activamente como “Auditor Invitado” (ARR Audit and Risk Review) a nivel global, así mismo, ha servido como asesor y conferencista en diferentes foros, comités y congresos nacionales e internacionales de Visa, MasterCard y en diversas organizaciones bancarias en México y Latinoamérica. Desde su jubilación y hasta diciembre del 2016 “Citibanamex” lo contrató como consultor independiente para participar en la migración e implementación de proyectos de índole tecnológico. A partir de enero de 2017 a Octubre de 2018 Liberto se integró al equipo de “SmartSoft Int.” como Director Adjunto México y desde Noviembre de 2018 es el Director Comercial para México en “Cyttek International”, empresa dedicada a proyectos y servicios de Ciberseguridad.

Licenciado en Derecho, con estudios de Posgrado en Administración y participación en programas de Desarrollo Directivo en el Instituto Panamericano de Dirección de Empresas (IPADE) y en el Instituto de Educación Superior de Empresa en España (IESE), así como Diplomado en Riesgo por el Instituto Tecnológico de Monterrey (ITESM). 25 años de experiencia en el ramo de las Tarjetas de Crédito y Créditos al Consumo desde el otorgamiento hasta su Cobranza y Recuperación, pasando por la Planeación Estratégica , Administración de Proyectos y Tecnología, así como la Gestión Comercial de estos portafolios y la Prevención de Fraudes.

Se ha desempeñado dentro del área de Riesgos en la Prevención de Fraudes en tarjetas así como otros canales y medios de pago, primero en BBVA Bancomer, luego en HSBC, y ahora en Citibanamex desde diciembre de 2015. Ha sido miembro de Comités Latinoamericanos e Internacionales de Prevención de Fraudes en Visa y MasterCard y ha coordinado también el grupo de Prevención de Fraudes de la Asociación de Bancos de México (ABM). Recibió el reconocimiento a la “Excelencia en el Control y Prevención de Fraudes” por parte de Visa en el “Security Summit” en México.

Ha participado como presentador en diversos foros: En Estados Unidos, invitado por The Economist y Visa en el Global Security Summit en Washington, así como en San Francisco, también Estados Unidos y en Madrid, España, invitado por Fair Isaac Corporation, en la Asociación Bancaria en Colombia, así como en Sao Paulo en Brasil, Costa Rica, República Dominicana y México invitado por diferentes Compañias.

Ha participado en programas de “Mentoring” y contribuido compartiendo experiencias sobre liderazgo en diferentes áreas en los bancos en que ha trabajado. También ha tenido experiencia en áreas Corporativas de Recursos Humanos y en ventas y mercadotecnia como Gerente General de una tienda departamental transnacional en México.

DIRECTOR FRAUD RISKCITIBANAMEX


GASTÓN HUERTA LIBERTO FERRER

RIESGO DE FRAUDE VIERNES 30 Y SÁBADO 31 DE OCTUBREDURACIÓN: 16 HORAS


TEMARIO:

• Concientización sobre el Riesgo de Fraudes• Responsabilidades empresariales respecto al fraude• Fraude: a qué nos enfrentamos• Tipologías y métodos de fraudes en las instituciones financieras• Combatiendo y controlando el fraude• Historia y tendencias del fraude• Consecuencias directas e indirectas del fraude


Gerardo fue jefe de la mesa de Volatilidad de Tipo de Cambio para el grupo BBVA durante 7 años. Ha operado todas las divisas de Latinoamérica y manejado el riesgo de volatilidad para Brasil, Chile, Colombia, México, Perú y Argentina.

Se ha desempeñado como Leading Speaker para diferentes conferencias de hasta más de 350 clientes institucionales y/o corporativos para BBVA Bancomer en México y Colombia, así como en la Bolsa de Valores de Colombia, Bogotá.

En Grupo Valmer, implementó la metodología de valuación para instrumentos de renta fija de Costa Rica y la metodología para valuación y MtM de swaps. Gerardo es Actuario por el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM), fue miembro dela Facultad Menor de Actuaría, Estadística y Matemáticas de la misma Institución. Así mismo, obtuvo la certificación CFA charterholder en 2017.

BUILDING AND MANAGING THE TRADING BOOK (DELTA 1 & VOLATILITY)

GERARDO SAN MARTIN KURI BREÑA, CFAVICE PRESIDENTJP MORGAN CHASE & CO. MÉXICO

TEMARIO:

1. Introduction to the FX Derivatives market structure2. Vanilla FX derivatives greeks & pricing structures3. Construction of the Volatility surface4. Vanilla Fx Derivatives Trading and dynamic Hedging5. Exotic Options & Montecarlo pricing



OBJETIVO:

El asistente entenderá los principios fundamentales para la valuación de un bono convertible considerando el riesgo de crédito implícito en los niveles de spread del emisor. Se cubrirán lo distintos tipos de emisiones disponibles en el mercado y se brindará un repaso de los derivados de crédito que pueden ser empleados para revelar el riesgo de crédito implícito en la emisión de bonos convertibles.

El asistente podrá entender la relación existente entre instrumentos de riesgo de crédito y los de renta fija a través de la información contenida en los factores de riesgo disponibles en el mercado.

TEMARIO:

1 Introducción. 1.1 Mercado de bonos convertibles. 1.2 Características y términos y condiciones más comunes. 1.3 Factores de riesgo de un bono convertible.2 Riesgo de Crédito en bonos corporativos. 2.1 Riesgo de Crédito como factor de riesgo. 2.2 Fuentes de información: Bond spread y CDS spread. 2.3 Single-name CDS. Contratos y convenciones standard. 2.4 Método de valuación estandard de un contrato CDS. 2.5 Probabilidad de Default y calibración de un modelo para el riesgo de crédito. 3 Método de Valuación de un bono convertible. 3.1 Evolución de los métodos de valuación. 3.2 Método binomial con riesgo de crédito a partir de CDS spreads. 3.3 Datos de Mercado como factores. 3.4 Incorporación de términos y condiciones. 3.5 Ejemplo: valuación en Excel.4 CoCo – contingent convertible. 4.1 Breve historia de la Evolucion de los CoCos. 4.2 Definiciones y particularidades. 4.3 Estructura y Clasificación más comunes. 4.4 Formulacion de un modelo de valuacion para CoCos.5 Más sobre derivados de crédito y su riesgo. 5.1 Qué es un Index CDS o CDX? 5.2 Convenciones standard y terminología. 5.3 Características de un contrato CDX. 5.4 Fundamentos de valuación de un contrato CDX.

CONVERTIBLE BONDS, COCOS AND CREDIT RISK

Liber Jaime es Vice Presidente en JP Morgan Asset Management en Nueva York y actualmente es Senior Quant en el equipo de Risk Analytics encargado de desarrollar e implementar modelos de valuación y metodologías para la cuantificación de riesgos. Es especialista en fixed income y credit derivatives y tiene experiencia profesional en el sector financiero Méxicano e Internacional y en el sector público Mexicano. Actualmente, también es parte del grupo de trabajo para el Fomento de la Educación Financiera en México de la Embajada Británica en México y el Fondo de Prosperidad, Capítulo Mexicano.

Como parte de su experiencia profesional ha sido Risk & Portfolio Analytics Consultant en MSCI RiskMetrics asesorando a varios de los Asset Managers más grandes en la industria por administración de activos en Estados Unidos en el uso e implementación de modelos de riesgos y las mejores prácticas en la estimación de riesgos financieros.

En México, ha trabajado como especialista en administración de riesgos en el mercado de AFORES y trabajó en la Comisión Federal de Electricidad cuantificando y analizando el riesgo de mercado y costo de la deuda documentada así como en la evaluación financiera de proyectos y gasto de capital.

Liber es Actuario por el Instituto Autónomo de México (ITAM), es Maestro en Finanzas con Honores por Hult International Business School, London, fue becario del Mansion House Scholarship Scheme de la Ciudad de Londres y cuenta con estudios en evaluación de proyectos, valuación de derivados, administración de riesgos, regulación de mercados financieros, entre otros, en el ITAM, Grupo BMV, RiskMathics, etc.

LIBER JAIMEVICEPRESIDENT, RISK ANALYTICSJP MORGAN ASSET MANAGEMENT

DESCRIPCIÓN DEL CURSO

Los bonos convertibles son instrumentos que brindan al inversionista exposición a la apreciación del precio de la acción del emisor mientras se obtiene la protección del capital como un instrumento de renta fija. Aunque pareciera ser un instrumento más de renta fija, su valuación es compleja y requiere una comprensión detallada de todos sus factores de riesgo para poderidentificar y cuantificar posibles pérdidas de valor.


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Este curso es una introducción a ESG (Medio Ambiente, Social y Gobierno Corporativo por sus siglas en inglés) y al lenguaje de inversión sostenible en una nueva era que está transformando la industria. El participante comprenderá la terminología y los principios comunes de ESG, más allá de la interpretación obsoleta de las prácticas de ESG, aprenderá sobre los datos y los enfoques metodológicos utilizados en la industria para navegar a través de esta nueva visión sobre la inversión y el riesgo.

OBJETIVO:

De la industria de la inversión a la industria del riesgo, se produce un cambio que modifica la visión de los inversores, los consumidores y los hogares sobre el impacto de las empresas en el cambio climático. El cambio refleja múltiples preocupaciones que suceden en la corriente principal donde el individuo común está mirando la sostenibilidad de una manera diferente. Ya sea una inversión activa o pasiva, hay un número creciente de fondos que argumentan que buscan más que el resultado final en sus decisiones de inversión. Xennials y Millennials parecen tener una sensibilidad diferente a los problemas públicos en los 3 órdenes de sostenibilidad: asuntos ambientales, sociales y de gobierno corporativo. Los participantes de la industria deben entender esta visión como nuevas fuentes de riesgo, identificar nuevas fuentes de datos y anticipar las preferencias de los inversores sobre un nuevo tipo de objetivos de inversión.

ESG: MEASURING SUSTEINABILITY?

Liber Jaime es Vice Presidente en JP Morgan Asset Management en Nueva York y actualmente es Senior Quant en el equipo de Risk Analytics encargado de desarrollar e implementar modelos de valuación y metodologías para la cuantificación de riesgos. Es especialista en fixed income y credit derivatives y tiene experiencia profesional en el sector financiero Méxicano e Internacional y en el sector público Mexicano. Actualmente, también es parte del grupo de trabajo para el Fomento de la Educación Financiera en México de la Embajada Británica en México y el Fondo de Prosperidad, Capítulo Mexicano.

Como parte de su experiencia profesional ha sido Risk & Portfolio Analytics Consultant en MSCI RiskMetrics asesorando a varios de los Asset Managers más grandes en la industria por administración de activos en Estados Unidos en el uso e implementación de modelos de riesgos y las mejores prácticas en la estimación de riesgos financieros. En México, ha trabajado como especialista en administración de riesgos en el mercado de AFORES y trabajó en la Comisión Federal de Electricidad cuantificando y analizando el riesgo de mercado y costo de la deuda documentada así como en la evaluación financiera de proyectos y gasto de capital.

Liber es Actuario por el Instituto Autónomo de México (ITAM), es Maestro en Finanzas con Honores por Hult International Business School, London, fue becario del Mansion House Scholarship Scheme de la Ciudad de Londres y cuenta con estudios en evaluación de proyectos, valuación de derivados, administración de riesgos, regulación de mercados financieros, entre otros, en el ITAM, Grupo BMV, RiskMathics, etc.

Yuri Perin tiene una amplia experiencia en el campo de finanzas cuantitativas, cubriendo roles en el denominado sell-side, proporcionando información financiera, actualmente, en la industria de administración y gestión de activos. Comenzó su carrera como consultor cuantitativo en UBS, seguido por IHS-Markit como ingeniero financiero. En 2015 se unió a la start-up FinTech en Londres, bajo la supervisión del ex jefe de investigación del fondo LTCM, supervisando analíticos cuantitativos de la firma. Actualmente es un desarrollador cuantitativo para el fondo de cobertura de estrategias de activos múltiples en BlackRock, con enfoque en la generación de alpha. Yuri tiene una Maestría en Ciencias en Ingeniería Financiera y Gestión de Riesgos en la Universidad de Udine, Italia, y una segunda Maestría en Finanzas en Londres.

LIBER JAIMEVICEPRESIDENT, RISK ANALYTICSJP MORGAN ASSET MANAGEMENT

QUANT MULTI ASSET HEDGE FUNDBLACKROCK LONDON

YURI PERIN

Giovanni Negrete, es actualmente responsable de la mesa de xVA (CVA, DVA y LVA) en Banco Santander México, anteriormente estuvo en la misma mesa en Santander Global con sede en Madrid. Anteriormente a Santander, fue Senior Trader de los libros de Trading de Opciones Exóticas en Banesto.

Giovanni es Doctor en Estadística Aplicada a la Economía por la UNED de España, Maestro en Finanzas Cuantitativas por la Escuela de Analistas Financieros Internacionales (AFI), y Maestro en Análisis Económico y Economía Financiera por la Universidad Complutense de Madrid.

OBJETIVO:

Explicar y debatir los posibles ajustes en la valoración de derivados que se originan por el fondeo y el consumo de capital.


A través de la explicación de conceptos prácticos se introducirá la necesidad o justificación de incorporar, en la valoración de derivados, ajustes adicionales a los que se hacen actualmente por riesgo de crédito.

TEMARIO:

1. KVA: a. Que es el Capital. b. KVA por replicación y diferentes aproximaciones. c. KVA Vs mediadas mínimas de rentabilidad. d. Costo de capital.2. FVA: a. ¿Qué es el FVA? b. FVA por replicación. c. Fuentes de financiación de los derivados. d. Curvas colateralizadas y CollVA. e. Incorporación del FVA en la valoración.

GIOVANNI NEGRETETRADER CVA-XVASANTANDER GLOBAL CORPORATE BANKING

KVA (CAPITAL VALUATION ADJUSTMENT) AND FVA (FUNDING VALUE ADJUSTMENT): PRICING AND HEDGING





TEMARIO:

1. Intro to sustainable investing2. Background of sustainable investing3. What is ESG?4. What type of data can measure ESG?5. Industry practices on ESG6. Next steps towards the immediate future

WORKSHOP EN INGLÉS

MACHINE LEARNING IN FINANCE

John Hull es una autoridad reconocida internacionalmente en derivados y gestión de riesgos y tiene muchas publicaciones en esta área. Su trabajo tiene un enfoque aplicado. En 1999 fue elegido Ingeniero Financiero del Año por la Asociación Internacional de Ingenieros Financieros.

Se ha desempeñado como asesor de muchas instituciones financieras norteamericanas, japonesas y europeas. Ha ganado muchos premios de enseñanza, incluido el prestigioso premio Northrop Frye de la Universidad de Toronto.


Este taller de un día está diseñado para participantes que son nuevos en Machine Learning y que desean adquirir habilidades en esta área.

JOHN C. HULLDERIVATIVES AND RISK MANAGEMENT UNIVERSITY OF TORONTO

WORKSHOP EN INGLÉS

TEMARIO:

1. Introduction a) Types of machine learning. b) Why ML is suddenly so popular in finance. c) Training, validation and test sets. d) Linear regression with many features: ridge, lasso, elastic regression. Case study. e) Bayes classification. f) Principal components.2. Supervised Learning a) Logistic regression. Case study. b) Support vector machines. c) Neural networks. d) Decision trees and random forests. e) Bagging and boosting; ensemble. f) The variance-bias trade-off.3. Unsupervised and Reinforcement Learning a) Clustering. Case study. b) Reinforcement learning. c) Biases and data cleaning. d) Image recognition. e) Limitations of ML.4. Other Financial Innovations a) The pattern of innovation. b) Blockchain and hashing. c) Cryptocurrencies and ICOs. d) Roboadvisors, insurtech, and regtech. e) Kodak vs. IBM.



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Camilo lleva más de 12 años trabajando en los mercados financieros, en particular con los instrumentos derivados. A lo largo de su carrera, ha vivido en Nueva York, la Ciudad de México y Bogotá, y ha desempeñado diversos cargos en instituciones financieras internacionales en las áreas de estructuración, ventas, administración de riesgos y administración de negocios.

En sus cargos ha participado en mercados desarrollados y mercados en desarrollo y ha trabajado con clientes que buscan utilizar los derivados financieros tanto para administrar sus riesgos como para invertir. La diversidad de su carrera y su pasión por los fundamentos académicos de las Finanzas lo han dotado de un gran entendimiento de la función de los derivados para los hedgers, los inversionistas y los formadores de mercado.

Camilo es Licenciado en Ingeniería Industrial de la Universidad de los Andes de Colombia (2004), tiene un MBA de la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago (2010), obtuvo su nombramiento como Analista Financiero Certificado (CFA) en 2008 y completó el Certificado en Finanzas Cuantitativas (CQF) en 2016. Actualmente trabaja como estructurador de múltiples clases de activos en Nueva York.

VP -MAG STRUCTURING CITI NY

CAMILO ECHEVERRI

STRUCTURED NOTES: CONSTRUCTION STRATEGIES, TRADING, SELLING AND HEDGING

TEMARIO:

1. Notas estructuradas: 1.0 a. ¿Para qué las notas estructuradas? b. Protección principal c. Estructuras de cupones d. Visión y dirección del mercado e. Regulación y documentación f. Empaquetamiento y financiamiento g. En la vida real2. Opciones a. Opciones vanilla b. Binarias c. Barrera d. Opciones con varios activos subyacentes: canastas, “el peor”, arcoíris e. En la vida real3. Notas estructuradas: 2.0 a. Estructuras bullet (bala) populares b. Callability c. Otra vez el financiamiento d. Estructuras callable populares e. En la vida real4. ¿Cómo se valúan las notas estructuradas? a. Valuación de las opciones b. Valuación del financiamiento c. Fuera del medio: ¿De quiénes son las posturas? d. Administración de riesgos y las griegas e. En la vida real5. Temas avanzados a. Rempaquetamientos b. Índices bespoke (a la medida) c. En la vida real

OBJETIVO:

Al fin de este curso los asistentes serán capaces de comprender los principios fundamentales de construcción de notas estructuradas, los principales tipos de notas comercializadas en el mercado, visualizar con ejemplos prácticos las ventajas y desventajas de los distintos tipos de notas, dependiendo de los objetivos del inversionista y del emisor, así como distinguir algunos de los principales factores a tener en cuenta para analizar adecuadamente el perfil de riesgos y retornos de las mismas.



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TEMARIO:

1. Mercado de Opciones, cuándo, dónde, porqué y cómo2. Estructura del mercado: Estados Unidos y el resto del mundo3. Liquidez en mercados de opciones4. Precios: forwards implícitos, previsiones de dividendos y hard-to-borrow5. Curvas de volatilidad6. Trinomial trees implícitos y PDEs7. Variaciones de swaps y VIX8. Futuros y opciones VIX9. Principales estrategias usando opciones10. Múltiples superficies de volatilidad: la comprensión de la sección transversal11. Correlación implícita y correlación de trading12. Gestión de riesgos


Este curso brinda una introducción rigurosa a la valuación financiera que va mucho más allá de los típicos métodos de valuación que se enseñan en los cursos de MBA. En un solo marco se unifican la valuación de flujo de efectivo, los derivados y las decisiones financieras corporativas.

A medida que descubran las deficiencias de las valuaciones estándares, los alumnos encontrarán nuevas formas de aumentar sus habilidades de valuación con herramientas prácticas como el análisis dinámico de proformas corporativas, la valuación de riesgos y la simulación. [En el programa intensivo de 4 días, los alumnos se enfocarán en las metodologías, utilizando aplicaciones de Excel; en el programa de 10 días, los alumnos además desarrollarán herramientas de Python y trabajaránen proyectos de valuación]. Al finalizar el curso, los alumnos conocerán los últimos avances de la teoría de valuación, con la experiencia de utilizar estas técnicas para resolver problemas de valuación prácticos.

Los alumnos recibirán una copia impresa o un PDF gratuitos del nuevo libro “Valuation for Financial Engineering” (Valuación para la ingeniería financiera) como material de apoyo del curso. El autor del libro e instructor del curso es el profesor David Shimko del Departamento de Finanzas e Ingeniería de Riesgos de la Escuela Tandon de NYU.

Nombrado el Quant del año por la revista Risk en 2010, Marco Avellaneda es ampliamente reconocido en el medio financiero a nivel mundial como consejero y consultor en el campo de operación, cobertura y arbitraje de Volatilidad, valor relativo y valuación, en los Mercados de Derivados OTC.

Actualmente es Director de la División de Finanzas Matemáticas en la Universidad de New York, “Courant Institute of Mathematical Sciences”. Marco fue Vicepresidente de Productos Derivados en Morgan Stanley, y subsecuentemente, Portfolio Manager de estrategias de Volatilidad de Equity en Gargoyle Strategic Investments LLC, Director de la Mesa de Arbitraje de Volatilidad en Capital Fund Management y recientemente, Fund Manager en Galleon Group, New York.

Es reconocido en la academia como el inventor del Modelo de Volatilidad Incierta, el Algoritmo de Monte Carlo Ponderado y “The Theory of Dispersion Trading”, así como por otras investigaciones en Finanzas Cuantitativas y Derivados. Tiene una extensa experiencia en Productos Derivados y estrategias de Volatilidad para Hedge Funds y otras firmas de Wall Street.

MARCO AVELLANEDACOURANT INSTITUTE OF MATHEMATICAL SCIENCES NYU

TRADING VOLATILITY IN THE REAL WORLDMIÉRCOLES 28 DE OCTUBRE

DURACIÓN: 7 HORASHOTEL WESTIN SANTA FE


WORKSHOP EN INGLÉS

DAVID SHIMKOINDUSTRY FULL PROFESSOR OF FINANCENYU TANDON SCHOOL OF ENGINEERING

David Shimko ha abarcado en su Carrera el ámbito académico, la práctica y la consultoría. Ha trabajado en la facultad de finanzas en la Northwestern University, Harvard Business School, en la Universidad del Sur de California y actualmente enseña ingeniería financiera en NYU Tandon. Como practitioner, David fue director del área de Commodity Derivatives Research and Risk Management Research en JPMorgan.

Fungió como de asesor de riesgo de clientes corporativos en Bankers Trust y ha trabajado como consultor independiente con Risk Capital y Winhall LLC desde 1999. Sus clientes incluyen muchas de las empresas de commodities más grandes del mundo, así como bolsas, bancos, asset managers y entidades soberanas. Tiene tres patentes emitidas en la gestión del riesgo de crédito, y ha escrito extensamente en las áreas de commodities, crédito, valuación basada en el riesgo y gestión del riesgo corporativo en general.

TEMARIO:

Día 1

1. Valuation models and the GVE 2. Annuities and perpetuities, basic and advanced3. Complications and fixes 4. Personal finance (applications) 5. Bond pricing (applications) 6. Simulating cash flows 7. Mortgages (applications)

Día 2

8. Portfolio models 9. Markowitz and an application 10. Replication 11. Structured products (applications)

Día 3

12. Leverage and forwards 13. Futures & forwards in practice 14. Options theory 15. Options in practice Día 4

16. Intro to accounting needed for valuation 17. Real options and capital budgeting 18. Capital structure with case study 19. Risk management with case study 20. Capital constrained firm with case study

MIÉRCOLES 28 A SÁBADO 31 DE OCTUBREDURACIÓN: 30 HORAS


ASSET AND PORTFOLIO MANAGEMENTWORKSHOPS

TEMARIO:

La industria de family office:• Historia.• La industria hoy en día.

Tipos de family offices:• Oficina unifamiliar.• Oficina multifamiliar.• Servicios bancarios para family offices.

Análisis de las partes interesadas:• ¿Quiénes son los interesados en participar?• Expectativas de los clientes y las familias.• Reuniones familiares: proceso y resultados.• Proveedores de servicios.• Consideraciones culturales.

Servicios de las family offices:• Administración financiera:- administración de inversiones,- presentación de informes,- mantenimiento de registros,- administración de traspaso de patrimonio, y- elaboración de presupuestos.• Planeación estratégica:- asesoría financiera y de negocios,- administración patrimonial, y planificación de sucesión.• Apoyo administrativo:- administración filantrópica,- relaciones públicas, etc.

• Servicios de asesoría:- fiscal,- legal,- de cumplimiento,- regulatoria, y- de administración de riesgos.

Administración patrimonial:• Evaluación.• Opciones de planificación.• Implementación.• Supervisión.

Planificación de sucesión.• Consideraciones generales:- Protección y educación de las próximas generaciones.- Cómo evitar la brecha generacional.- Sucesión del negocio frente a sucesión de la propiedad. • Tres modelos:- Modelos basados en la esperanza.- Modelos basados en la nominación.- Modelos robustos.

PARTE 2: PRODUCTOS Y SERVICIOS.

La industria de la administración de activos – visión general: • La industria de la administración de activos.• El entorno de la administración de activos:- director,- vendedor,- distribuidor,- custodio,- banco,- administrador,- prime broker, etc.• Los productos y los servicios de las compañías de administración de activos.• Fideicomisos.• Fundaciones familiares, pensiones y fideicomisos de seguros.Servicios contables:• Consolidación.• Administración de la liquidez.• Elaboración de presupuestos.Servicios de inversión:• El proceso de administración de inversiones.• Administración de activos y pasivos.• Asignación de activos.• Selección de directores.• Diligencia debida (due diligence).• Supervisión del rendimiento.

Finanzas corporativas.• Incorporación de los negocios dentro de la family office.• Cómo abordar las actividades de fusiones y adquisiciones.• Los conceptos y principios de la valuación.Productos de inversión.• Clases de activos tradicionales: acciones, bonos, fondos mutuos, etc.• Hedge funds:- Estrategias principales.- Formas para invertir.- Riesgo y rendimiento.- Aspectos legales, regulatorios y éticos.

• Inversiones alternativas:- Capital privado.- Bienes raíces.- Commodities.- Productos estructurados.

Administración de riesgos:• de mercado,• de crédito,• de liquidez,• operativo,• legales y regulatorios,• cibernéticos, y• presupuesto de los riesgos.

Otros servicios:• Filantropía:- Misiones filantrópicas.- Planificación de obras de beneficencia.- Subvenciones.- Fideicomisos de beneficencia.• Capacitación de la familia y legado.- La declaración de la misión familiar.- Desarrollo del liderazgo.- Educación.• Servicios de conserje.• Resolución de disputas.

FAMILY OFFICES: CONSTRUCCIÓN, ADMINISTRACIÓN Y OPERACIÓN

Luis Seco es Dr. por la Universidad de Princeton y actualmente es Director del Programa de Matemáticas Financieras en la Universidad de Toronto; es Director de RiskLab, departamento que depende de la misma Universidad, dedicada a actividades de investigación y desarrollo en colaboración con compañías del medio financiero y otras organizaciones del ramo.

De igual manera el Dr. Seco es Presidente y Director general de Sigma Analysis & Management Ltd., firma especializada en inversiones en Hedge Funds y productos Estructurados. Asimismo, ha escrito numerosos artículos en distintas áreas de inversiones y dirección de riesgos. Actualmente ofrece conferencias y reuniones profesionales alrededor del mundo.

LUIS SECODIRECTOR MMFUNIVERSITY OF TORONTO



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PENSION FUNDS ASSET MANAGEMENT

CARLOS VALLEBUENOCEOAKAAN TRANSAMÉRICA


Luis Seco es Dr. por la Universidad de Princeton y actualmente es Director del Programa de Matemáticas Financieras en la Universidad de Toronto; es Director de RiskLab, departamento que depende de la misma Universidad, dedicada a actividades de investigación y desarrollo en colaboración con compañías del medio financiero y otras organizaciones del ramo.

De igual manera el Dr. Seco es Presidente y Director general de Sigma Analysis & Management Ltd., firma especializada en inversiones en Hedge Funds y productos Estructurados. Asimismo, ha escrito numerosos artículos en distintas áreas de inversiones y dirección de riesgos. Actualmente ofrece conferencias y reuniones profesionales alrededor del mundo.

LUIS SECODIRECTOR MMFUNIVERSITY OF TORONTO

TEMARIO:

Día 1: Cómo crear un fondo de coberturaAspectos básicos de los fondos de cobertura• Ejemplo de un fondo de cobertura• Características cualitativas de las inversiones o Prime brokers• Margen• Financiamiento corto o Otros intermediarios financieros o Administradores o Agentes o Liquidez o Capacidad o Tarifas• Estrategias de los fondos de cobertura o Arbitraje de convertibles o Compra y venta de valores (largo/corto) o Arbitraje estadístico/cuantitativo de valores o Futuros administrados

TEMARIO:

1. Estructura de los fondos de inversión y las Afores; Rendimientos y crecimientos.2. Intermediación e inversiones de los individuos en México; ¿cortos o largos?3. Incentivos e inversión; el estado de las pensiones en México.4. Productos y soluciones de inversión; cambiando la dinámica.5. Tendencias y cambios en la industria de inversiones; el cliente como objetivo.

Comenzó en el sector financiero en Banamex en 1985, comenzó en el área de Banca Corporativa en la que tuvo el cargo de Director Corporativo, posteriormente tomó la responsabilidad de las filiales financieras de Banamex; la arrendadora, factoraje y financiamiento a ventas de distribuidores automotrices. Durante ese tiempo fue también responsable de Financiamiento de Proyectos y Originación de Mercados de Capital para la Banca Corporativa.

Desarrolló e implemento la función de administración de riesgos para Banamex y sus filiales a partir de 1995 y hasta el 2001 cuando Banamex se integró a Citigroup. Luego de ese punto se mantuvo como responsable de la UAIR y como responsable del área de administración de riesgos de mercado para el grupo financiero, incluyendo a la Afore y el negocio de “Asset Management”.

En el 2011 dejo la responsabilidad del manejo de riesgos de mercado para desarrollar la función de la gestión del balance, la liquidez y el capital, el proceso culmino con la formación de la Tesorería Corporativa independiente del área de mercados en el 2016.

Dejó Banamex en el 2017 para hacerse cargo de la dirección general de la operadora de fondos Akaan Transamérica, esta última subsidiaria del grupo Aegon.

Carlos es ingeniero mecánico y cuenta con una maestría en administración y otra en finanzas.

o Inversión en dificultades o Renta fija o Arbitraje de fusiones• Datos y bases de datos

Tipos de productos de inversión• Fondo de fondos• Fund-of-one• Inversiones alternativas líquidas: 40 Act, UCITS• Cuentas administradas• Inversiones apalancadas: opciones• Notas garantizadas• Obligaciones de fondos garantizados (CFO)

Regulación y cumplimiento• Marcos reguladores• Uso de información privilegiada• Información material no pública (MNPI)• Dodd-Frank

Día 2: Cómo invertir en un fondo de coberturaAnálisis cuantitativo• Rendimientos: definiciones y características, cumplimiento de AIMR• Volatilidades: definiciones y características• Covarianza y correlación• Alfa y beta• Aplicaciones para la administración de riesgos del portafolio: ratio de Sharpe• Medidas no gaussianas: o Desviaciones de las pérdidas/ganancias o Momentos (asimetría, curtosis) o Omega• Riesgo de correlación: o Modelos de cambio de correlación o Modelos de cambio de Markov

El proceso de debida diligenciaCasos de negocio



VIERNES 30 DE OCTUBREDURACIÓN: 8 HORAS


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BANKING AND CORPORATE INNOVATION & DISRUPTION


Robert Monturiol es nacido en Barcelona y vive en México desde hace 12 años, donde fundó y preside el primer modelo de Bank as a Service nativo del mercado mexicano ICTINEO PLATAFORMA.

Especialista en estrategia de crecimiento e innovación, Robert fue Director de la división de banca en Daemon Quest para el mercado español y Director General de Daemon Quest México, firma posteriormente adquirida por Deloitte. Robert inició su carrera en la banca institucional de Santander, liderando el desarrollo de Universia en Cataluña. Posteriormente lideró la Dirección de Marketing Estratégico y Nuevos Canales de AndBank.


La banca ha vivido un periodo glorioso durante las últimas décadas, que está evolucionando a una velocidad vertiginosa. Estamos acudiendo a un proceso de auténtica democratización de los servicios financieros, donde los grande incumbentes pierden progresivamente su poder en favor de la tecnología y de modelos que garantizan una experiencia de cliente más satisfactoria.

OBJETIVO:

A través de este programa brindamos una visión integral del recorrido y situación estratégica que enfrentan los bancos de todo el planeta. Los participantes podrán llevarse herramientas prácticas para retar el curso de sus organizaciones y armar casos de negocio poderosos.

ROBERT MONTURIOLDIRECTOREVOLVE MANAGEMENT

DIGITAL BANKING INNOVATIONWORKSHOPS

TEMARIO:

1. ¿Hacia dónde evoluciona la banca?2. ¿Cuáles son los principales retos estratégicos que enfrenta la banca? - Alinear la Estrategia desde el Consejo - Nuevos Modelos Organizativos y de Gestión (SCRUM, AGILE) - Procesos basados en experiencia “end to end” - Base tecnológica3. Enfoque hacia el Cliente4. Product Design versus Experience Design5. Inteligencia de Clientes, Machine Learning y Artificial Intelligence6. Openbanking7. Neobanks y Challenger Banks8. Banking Everywhere9. Modelos de Negocio Innovadores10. Business Game

TEMARIO:

1. ¿Qué significa estar orientado al Cliente?2. Nacidos Cliente-Céntricos versus Transicionando hacia el Cliente.3. El eje de la Propuesta de Valor4. Implicaciones Estratégicas, Organizativas, de Procesos y Sistemas5. El Conocimiento del Cliente y su Gestión.6. Planes de Productos versus Planes de Clientes7. Segmentación Estratégica y Operativa eficiente.8. Retos de ejecución y gestión del Cambio.9. Return on Investment (ROI) versus Return on Customer (ROC)10. Share of Wallet y Valor de Cliente11. Modelo de Relación y Experiencia de Clientes12. El nuevo Board de las entidades Cliente-Céntricas13. Los Nuevos Clientes. Transformación Digital14. Business Game

ROBERT MONTURIOLDIRECTOREVOLVE MANAGEMENT

Robert Monturiol es nacido en Barcelona y vive en México desde hace 12 años, donde fundó y preside el primer modelo de Bank as a Service nativo del mercado mexicano ICTINEO PLATAFORMA.

Especialista en estrategia de crecimiento e innovación, Robert fue Director de la división de banca en Daemon Quest para el mercado español y Director General de Daemon Quest México, firma posteriormente adquirida por Deloitte. Robert inició su carrera en la banca institucional de Santander, liderando el desarrollo de Universia en Cataluña. Posteriormente lideró la Dirección de Marketing Estratégico y Nuevos Canales de AndBank.


La banca está enfrentado un reto que va más allá de las palabras. Es sencillo decir que se está orientado al Cliente, pero ¿Qué tan real resulta? Organizaciones de todo el mundo sin importar los sectores de actividad, tratan de marcar una diferenciación, incrementar resultados y la satisfacción de sus Cliente, mediante estrategias Cliente-Céntricas. ¿Cuál es el Secret Sauce?

¿Cómo lo está haciendo la banca? ¿Qué tan real es la orientación al Clientes de los banca? A través de este programa vamos a revisar los alcances estratégicos y compromisos que conlleva desarrollar esta estrategia.



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DEEP AND REINFORCEMENT LEARNINGIN FINANCIAL SERVICES

DATA SCIENCE, AI & MACHINE LEARNINGWORKSHOPS

Alik es profesor de aprendizaje automático en la Maestría de Finanzas Matemáticas de la Universidad de Toronto (uno de los 10 mejores programas de finanzas cuantitativas a nivel mundial). También es el director de los proyectos de investigación de aprendizaje automático del RiskLab de la Universidad de Toronto. Su investigación se enfoca en las aplicaciones del aprendizaje profundo moderno y los problemas tradicionales y novedosos de las finanzas cuantitativas.

Alik cuenta con una amplia experiencia empresarial; ha trabajado como asesor de capital de riesgo y aprendizaje automático. Ha desarrollado una extensa base de conocimientos de aplicaciones de IA, dentro del ecosistema de empresa y startup.

Alik es Matemático Financiero de la Universidad de Toronto y cuenta con una Maestría en Matemáticas de la misma universidad, además tiene su designación como CFA. Alik ha aplicado el aprendizaje automático a una amplia gama de problemas de negocios, como la captación y la retención de clientes, la segmentación, el fraude, la fijación de precios, el riesgo, la optimización de la productividad y para ayudar a estructurar datos de texto, como las redes sociales, las quejas de los clientes y las notas de reclamación, utilizando técnicas de aprendizaje automático de vanguardia en programación neurolingüística (NLP, por sus siglas en inglés).

ALIK SOKOLOVSENIOR ASSOCIATE, RESEARCH & ANALYTICSMITHRIL360 CANADA


Desde 2013, el aprendizaje profundo ha tenido rápidos avances para mejorar nuestra capacidad de trabajar con datos no estructurados, como imágenes, texto y video. Estas nuevas funcionalidades están permitiendo que las instituciones financieras de todo el mundo puedan automatizar rápidamente las tareas que en el pasado estaban fuera del alcance de los algoritmos computacionales. Al mismo tiempo, el aprendizaje por refuerzoestá iniciando una revolución en algunos sectores no financieros; ha tenido resultados fundamentales en juegos de Chess and Go, e incluso en juegos con información limitada, como Poker o StarCraft. A pesar de que enfoques más sencillos de aprendizaje por refuerzo (aprendizaje no profundo) se han utilizado desde hace mucho tiempo en una estrecha gama de aplicaciones, como la ejecución de operaciones, esta revolución creará nuevas oportunidades. Analizaremos el progreso actual de estos avances, los avances prácticos de las grandes instituciones financieras, las startups y el mundo académico, así como su futuro potencial en los servicios financieros.

OBJETIVO:

• Comprender la teoría del aprendizaje supervisado común y las aplicaciones del aprendizaje por refuerzo, así como la teoría relevante del aprendizaje profundo.

• Comprender las técnicas y las consideraciones prácticas para lograr aplicaciones modernas de esas técnicas en los servicios financieros

TEMARIO:

Este curso se enfocará en la teoría, así como en las aplicaciones del aprendizaje profundo y el refuerzo en los servicios financieros. Cubriremos la teoría del aprendizaje profundo dentro de los conceptos de aprendizaje supervisado y por refuerzo; además, veremos aplicaciones claves y las limitaciones de los enfoques deaprendizaje supervisado y por refuerzo. También nos enfocaremos en las consideraciones prácticas, como la generación de ground truth, la preparación y la implementación de modelos y la alineación de los objetivos estadísticos y de negocio.


PORTFOLIO CONSTRUCTION USING DATA SCIENCE

Nombrado el Quant del año por la revista Risk en 2010, Marco Avellaneda es ampliamente reconocido en el medio financiero a nivel mundial como consejero y consultor en el campo de operación, cobertura y arbitraje de Volatilidad, valor relativo y valuación, en los Mercados de Derivados OTC.

Actualmente es Director de la División de Finanzas Matemáticas en la Universidad de New York, “Courant Institute of Mathematical Sciences”. Marco fue Vicepresidente de Productos Derivados en Morgan Stanley, y subsecuentemente, Portfolio Manager de estrategias de Volatilidad de Equity en Gargoyle Strategic Investments LLC, Director de la Mesa de Arbitraje de Volatilidad en Capital Fund Management y recientemente, Fund Manager en Galleon Group, New York.

Es reconocido en la academia como el inventor del Modelo de Volatilidad Incierta, el Algoritmo de Monte Carlo Ponderado y “The Theory of Dispersion Trading”, así como por otras investigaciones en Finanzas Cuantitativas y Derivados. Tiene una extensa experiencia en Productos Derivados y estrategias de Volatilidad para Hedge Funds y otras firmas de Wall Street.

MARCO AVELLANEDACOURANT INSTITUTE OF MATHEMATICAL SCIENCES NYU



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WORKSHOP EN INGLÉS


El Machine Learning (ML) está cambiando prácticamente todos los aspectos de nuestras vidas. Hoy los algoritmos de ML cumplen tareas que hasta hace poco sólo los humanos expertos podían realizar.

En lo que respecta a las finanzas, este es el momento más emocionante para adoptar una tecnología disruptiva que transformará la forma en que todos invierten por generaciones.

Los participantes aprenderán a estructurar Big data de una manera que sea compatible con los algoritmos de ML; cómo realizar investigaciones con algoritmos de ML sobre esos datos; cómo usar métodos de supercomputación; cómo hacer un backtest de sus descubrimientos mientras evitan falsos positivos.

TEMARIO:

1. De-noising and de-toning of covariance matrices2. Entropy metrics: Moving beyond correlations3. Clustering methods4. Caveats of Markowitz’s Efficient Frontier5. The Hierarchical Risk Parity method6. The Dual-Clustered Optimization Method

PORTFOLIO CONSTRUCTION WITH MACHINE LEARNING

MARCOS LÓPEZ DE PRADOADJUNCT PROFESSOR, FINANCIAL MACHINE LEARNINGCORNELL UNIVERSITY

Marcos López de Prado tiene más de 20 años de experiencia desarrollando estrategias de inversión con la ayuda de algoritmos de Machine Learning y supercomputadoras. Recientemente ha vendido sus patentes a AQR Capital Management, donde fue director y el primer jefe de Machine Learning de AQR.

Marcos también fundó y dirigió el negocio de Estrategias de inversión cuantitativas de Guggenheim Partners, donde desarrolló algoritmos de inversión de alta capacidad que brindaban rendimientos superiores ajustados al riesgo de manera consistente, recibiendo hasta $ 13 mil millones en activos.

Al mismo tiempo, entre 2011 y 2018, Marcos fue investigador en el Laboratorio Nacional Lawrence Berkeley (Departamento de Energía de los Estados Unidos, Oficina de Ciencia). Ha publicado docenas de artículos científicos sobre Machine Learning y supercomputing en las principales revistas académicas, y SSRN lo ubica como el autor más leído en economía.

Entre varias monografías, Marcos es el autor del libro de texto de graduados Advances in Financial Machine Learning (Wiley, 2018). Marcos obtuvo un doctorado en economía financiera (2003), un segundo doctorado en finanzas matemáticas (2011) de la Universidad Complutense de Madrid, y recibió el Premio Nacional de Excelencia Académica de España (1999).

Completó su investigación postdoctoral en la Universidad de Harvard y en la Universidad de Cornell, donde imparte un curso de Financial Machine Learning en la Escuela de Ingeniería. En 2019, recibió el ‘Quant of the Year Award’ de The Journal of Portfolio Management.


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TRADING STRATEGIES WITH MACHINE LEARNING AND AI

Reconocido Quant Trader, con más de 15 años de experiencia en el diseño, programación y optimización de estrategias de trading algorítmicas, con el apoyo de minería de datos y Machine Learning. Es el primer divulgador del NeuroTrading en el mundo; experto en descifrar el comportamiento de los participantes en el mercado y optimizar las decisiones financieras.

En su rol actual, dirige el fondo Billions THF de Tickuant, donde su objetivo es utilizar la tecnología para encontrar Alpha en los mercados financieros internacionales, con un enfoque de gestión y resultados basados en el poder de los datos y así generar rendimientos excepcionales sobre el patrimonio de sus clientes; que principalmente son Inversionistas Privados y Family Offices.

Rolando, tiene un amplio conocimiento sobre todos los aspectos de la gestión de riesgo, cuenta con una gran trayectoria en los mercados, manejando posición propia y estructurando portafolios de inversión para la gestión de capitales, diseño y ejecución de sistemas de comercio automatizados de Low Latencty; en equity, futures, derivatives, commodities y FX.

Desde hace 5 años es un apasionado y defensor de la tecnología blockchain y el trading sobre criptoactivos.

OBJETIVO:

Al finalizar el curso, los participantes comprenderán los fundamentos para la creación de una estrategia de trading exitosa apoyada en modelos de Machine Learning (ML).

Obtendrán una buena comprensión del núcleo de conceptos de ML y Trading. Entenderán las diferencia entre los modelos de aprendizaje automático supervisados/no supervisados y entre regresión/predicción.

ROLANDO TORRESCEO & CO-FOUNDER TICKUANT


Una Estrategia de Trading escalable debe responder como mínimo a cada una de las siguientes preguntas:

• ¿Cuál es la dirección del mercado: alcista, bajista o pauta plana? • ¿Cuál es la zona de alta probabilidad de acierto de nuestra operación?• ¿Qué riesgo debería asumir según la condiciones actuales de mercado?• ¿Es momento de entrar y ejecutar la operación? o ¿las condiciones ya cambiaron y no deberíamos operar?• Gestión de la operación: ¿cuál es la zona de salida? ¿debería hacer cierres• parciales o aumentar la posición?

Con gran eficiencia, el Machine Learning (ML) puede responder cada una de estaspreguntas, entre otras. Al final, nuestro objetivo es utilizar los datos, para entrenar unmodelo de ML que pueda predecir lo más cerca posible las condiciones pasadas delmercado; y después utilizar ese modelo para hacer predicciones de los valores futurosque desconocemos.

Este curso introductorio, va dirigido a Traders, Fund Managers, Asset Managers, RiskManagers y en general a cualquier persona interesada en aprender cómo el alcance del Machine Learning puede potenciar sus Estrategias de Trading.

TEMARIO:

1. Desing to Trading Strategies2. Tensorflow to Build Machine Learning Models3. Supervised Learning and Forecasting4. Machine Learning for Applications for Trading5. Introduction to Neural Networks and Deep Learning6. Benefits of Reinforcement Learning in your Trading Strategy



WORKSHOP EN INGLÉS

MEDIA SPONSORS

EXCHANGE SPONSORSLa Bolsa de Santiago es la mayor plaza bursátil del mercado chileno, donde se transan en promedio diario más de 1.5 billones de dólares en sus mercados de deuda, renta variable y derivados. Su foco estratégico es desarrollar el mercado de capitales, proveyendo oportunidades de negocio para intermediarios, emisores e inversionistas locales y extranjeros, y permitiendo a los intermediarios y clientes transar instrumentos financieros en plataformas confiables y transparentes, con los más altos estándares tecnológicos y de eficiencia. La Bolsa de Santiago forma parte del Mercado Integrado Latinoamericano, MILA, y de la Sustainable Stock Exchanges (SSE) y el 12 de junio de 2017 se convertirá en una Bolsa desmutualizada.

CO-SPONSORS

ASSOCIATE SPONSORS

MathWorks, desarrolladores de MATLAB®, el lenguaje del cálculo técnico, es un entorno de programación para el desarrollo de algoritmos, análisis de datos, visualización y cálculo numérico. Simulink® es un entorno gráfico para la simulación y el diseño basado en modelos para sistemas dinámicos multidominio y sistemas embebidos. La compañía produce cerca de 100 productos adicionales para tareas especializadas tales como el análisis de datos y procesamiento de imágenes.

REQUISITOS

1. Contar con nivel medio o superior de inglés (se contará con traducción simultánea únicamente en las mesas redondas y en los keynote speeches).

2. Ser egresado de carreras económico - administrativas.3. De preferencia, trabajar en instituciones financieras.4. En algunos workshops será necesario el uso de laptop.

SEDES

Hotel Westin Santa FeJavier Barros Sierra 540 Col. Lomas de Santa Fe, CDMX.

Hotel JW Marriott Santa Fe Avenida Santa Fe 160 Col. La Fe Santa Fe, México, CDMX.

Universidad Panamericana Campus Santa FeAntonio Dovalí Jaime 75, piso 6, Centro de Ciudad Santa Fe,

CDMX.

En un mundo de creciente volatilidad, CME Group, el mercado de instrumentos derivados más grande y más diverso del mundo, es el lugar al que Inversionistas, Empresas, Instituciones Financieras e y Bancos Centrales recurren para administrar el riesgo en las clases de activos más importantes: tasas de interés, índices accionarios, divisas, energía, productos agropecuarios, metales y productos de inversión alternativos, tales como futuros climáticos e inmobiliarios. Sobre la base de la integración de varias bolsas, CME Group opera más de 3 mil millones de contratos de Futuros y Opciones al año, abarcando la más amplia variedad de productos de referencia disponibles.

LEAD SPONSORSPIP Latam cuenta con oficinas centrales en la Ciudad de México, y es la corporación líder a nivel multinacional en proveer valuaciones para mercados locales e internacionales. Sus productos incluyen cierre de valuaciones de precios, curvas, bases de datos, herramientas de cálculo y productos personalizados, dentro de los cuales se incluye la valuación de instrumentos de derivados y notas estructuradas. Así mismo provee analíticos para calcular riesgos financieros y simular la actuación de instrumentos en escenarios futuros y de estrés. PiP es la fuente oficial de valuaciones de la región, así como una fuente consistente de información puntual y auditable acerca de los mercados financieros.

En el programa Master of Mathematical Finance (MMF) de la Universidad de Toronto, los estudiantes modelan sus capacidades analíticas existentes con la ayuda de académicos de alto nivel en matemáticas, informática, estadística e ingeniería que tienen experiencia con las herramientas de finanzas matemáticas.

BEworks, Fundada en 2010, es una firma de consultoría estratégica no convencional que aplica el pensamiento científico para transformar la economía y la sociedad. Nuestro equipo de expertos en psicología cognitiva y social, neurociencia y mercadotecnia responde a las preguntas de negocios más complejas de nuestros clientes, ejecuta estrategias de crecimiento disruptivas y acelera la innovación. Formamos parte del colectivo de empresas kyu desde enero de 2017, en nuestra lista de clientes están incluidas compañías Fortune 500, organizaciones no lucrativas y agencias gubernamentales. BEworks fue cofundada por Dan Ariely, renombrado científico del comportamiento, Kelly Peters, la directora ejecutiva de la firma y pionera de la economía conductual, y la experta en marketing Nina Mažar.

EDUCATIONAL PARTNERSLa Global Association of Risk Professionals (GARP) es una asociación no partidista dedicada a promover la profesión de riesgos a través de la educación, la investigación y la promoción de las mejores prácticas. Nuestras certificaciones profesionales reconocidas a nivel mundial, como Financial Risk Manager (FRM®) y Energy Risk Professional (ERP®), las iniciativas de evaluación comparativa basadas en investigación y los foros de riesgo global, proporcionan una plataforma para educar y fomentar el diálogo sobre las tendencias actuales en la gestión de riesgos.

Murex ofrece soluciones de tecnología financiera para todos los sectores de la empresa a los componentes del mercado de capitales. Con más de 45,000 usuarios diarios en 65 países, su plataforma multifuncional, MX.3, tiene operaciones comerciales, de tesorería, de riesgo y post-negociación, lo que permite a los clientes cumplir mejor con los requisitos regulatorios, administrar el riesgo de toda la empresa y controlar los costos de TI

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WORKSHOP PRACTITIONERS PRECIO** IDIOMA SEDE DURACIÓN

xVAs: Theory and Practice John C. Hull $5,000.00 Inglés Westin 1 hora

Breaking Myths and Paradigms: What can ML really contribute for the financial industry? Marcos López de Prado $5,000.00 Inglés Westin 1 hora

Reshaping Global Financial Markets: After all, What should we expect from them? Eduardo Canabarro $5,000.00 Inglés Westin 1 hora

The Inside Story of Tipper X: Hear from the secret witness of the FBI at the center of the largest insider trading case in the hedge fund industry

Tom Hardin $5,000.00 Inglés Westin 1 hora

vAsset & Liability Management Marcelo Rodríguez $28,000.00 Español JW Marriott 16 horasBehavioral Economics and the Bias of Risk Kelly Peters / Olga Rodríguez /Juan Salcedo $35,000.00 Inglés UP 22 horasBusiness Risk: Measuring Earnings at risk (EAR), value at risk (VAR), and economic value of equity (EVE) Maurilio Patiño $28,000.00 Español JW Marriott 14 horas

Evaluación de suficiencia de Capital sobre escenarios regulatorios Gerardo Zamudio $30,000.00 Español UP 16 horas

IFRS 9: Global and Local View Nicolás Olea / Hansel Moska / Rubén Haro $25,000.00 Español UP 14 horasIFRS 9 & CECL: Quantitative Techniques in Credit Risk Management & Regulation Marshall Alphonso $15,000.00 Inglés JW Marriott 7 horas

Liquidity Transfer Pricing (LTP) Abraham Izquierdo $10,000.00 Español Westin 4 horas

Model Risk Management and Stress Tests Eduardo Canabarro $30,000.00 Inglés JW Marriott 14 horasQuantitative Model Governance & Explainability in Banking Marshall Alphonso $15,000.00 Inglés JW Marriott 7 horas

Riesgo de Fraude Gastón Huerta / Liberto Ferrer $35,000.00 Español JW Marriott 16 horas

UAIR: Unidad de Administración Integral de Riesgos (Conformación y Administración) Andrés Corona $28,000.00 Español UP 16 horas

12 horasBuilding and Managing the Trading Book (Delta 1 & Volatility) Gerardo San Martin Kuri Breña $25,000.00 Español JW Marriott 16 horas

Convertible Bonds, CoCos and Credit Risk Liber Jaime $25,000.00 Español UP 16 horas

ESG (Enviromental, Social and Governance): measuring susteinability? Liber Jaime / Yuri Perin $28,000.00 Inglés JW Marriott 12 horas

KVA (Capital Valuation Adjustment) and FVA (Funding Value Adjustment): Pricing and Hedging Giovanni Negrete $15,000.00 Español Westin 7 horas

Machine Learning in Finance John Hull $20,000.00 Inglés JW Marriott 7 horasStructured Notes: Construction Strategies, Trading, Selling and Hedging Camilo Echeverri $25,000.00 Español JW Marriott 16 horas

Trading Volatility in the Real World Marco Avellaneda $18,000.00 Español Westin 7 horas

Valuation for Financial Engineering David Shimko $35,000.00 Inglés JW Marriott 30 horas

Building and Managing a Hedge Fund Luis Seco $28,000.00 Español JW Marriott 16 horasFamily Offices: Construcción, Administración y Operación Luis Seco $28,000.00 Español JW Marriott 14 horas

Pension Funds Asset Management Carlos Vallebueno $25,000.00 Español Westin 5 horas

Banking and Corporate Innovation & Disruption Robert Monturiol $25,000.00 Español UP 14 horas

Banking Customer Centricity Robert Monturiol $25,000.00 Español UP 16 horas

Deep and Reinforcement Learning in Financial Services Alik Sokolov $25,000.00 Inglés UP 14 horas

Portfolio Construction Using Data Science Marco Avellaneda $18,000.00 Español JW Marriott 7 horas

Portfolio Construction with Machine Learning Marcos López de Prado $30,000.00 Inglés UP 14 horas

Trading Strategies with Machine Learning and AI Rolando Torres $18,000.00 Español JW Marriott 16 horas

PRECIO POR WORKSHOP** En el caso de que un participante desee asistir a un workshop y/o conferencia únicamente.

RISK MANAGEMENT WORKSHOPS

KEYNOTE SPEECHES

ASSET AND PORTFOLIO MANAGEMENT WORKSHOPS

DIGITAL BANKING INNOVATION WORKSHOPS

DATA SCIENCE, AI & MACHINE LEARNING WORKSHOPS

** Todos los precios serán más el 16% del Impuesto al Valor Agregado

PRECIO POR EVENTO COMPLETO (4 DÍAS): $38,500 MN + IVA


• E-mail: [email protected] E INSCRIPCIONES

• Teléfonos: +52 (55) 5638 0907 y +52 (55) 5669 4729

• Transferencias en MXN

Nombre del banco: BBVANombre del beneficiario: QUANTRISK, S.C.Número de cuenta: 0113359158CLABE: 0121 8000 1133 5915 84

Nombre del banco: BBVANombre del beneficiario: QUANTRISK, S.C.SWIFT: BCMRMXMMABA: 021000021Número de cuenta: 0113362973CLABE: 0121 8000 1133 6297 31

www.riskmathics.com• Pago en línea

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OPCIONES DE PAGO

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Miércoles 17 de Junio de 2020 - Amazon S3 · risk analytics & model risk morgan stanley vicepresident, risk analytics jp morgan asset management director mmf university of toronto