Mercado y Precios del Gas Natural en el Perú

Ing. Edgard Ramírez Cadenillas

Lima, 8 de Setiembre de 2005

CONTENIDO

1. Introducción a la Industria

2. La Estructura de la Industria del Gas Natural

3. Oferta- Demanda y Precios del Gas Natural en el Mercado Peruano

4. Conclusiones y Reflexiones

Mercado y Precios del Gas NaturalMercado y Precios del Gas Natural

La Realidad: El PerLa Realidad: El Perúú es un paes un paíís importador Petrs importador Petróóleoleo

PerPerúú es un Tomador de Precios: es un Tomador de Precios: Macro Eventos manejan los precios 1984Macro Eventos manejan los precios 1984--20052005

N YM E X W T IS e p te m b e r 1 9 8 4 -A p ril 2 0 0 5 ($ /b b l)

0

1 0

2 0

3 0

4 0

5 0

6 0

7 0

9/10/1984

9/10/1985

9/10/1986

9/10/1987

9/10/1988

9/10/1989

9/10/1990

9/10/1991

9/10/1992

9/10/1993

9/10/1994

9/10/1995

9/10/1996

9/10/1997

9/10/1998

9/10/1999

9/10/2000

9/10/2001

9/10/2002

9/10/2003

9/10/2004

O P EC c u ts o u tp u t 2 0 %Ira q in va d e s K u w a i t

A sia n Ec o n o m ic C risis

9 -1 1

In v a sio n o f I ra q

S a u d i A ra b ia "d isc ip l in e s n o n -O P EC "

En d o f G u l f W a r I

O P EC q u o ta c u ts

FEAR

Source: U.S. Energy Information Administration estimates.

Cultura de Ahorro de Energía

Desarrollo Tecnológico de Energías Renovables: Solar, Celdas de Combustible, Eólica, Bio-combustibles, etc.

El GAS NATURAL es una solución de Largo Plazo.

El Perú cuenta con reservas para 50 Años.Desplazar los combustibles líquidos por GAS, donde sea factible

Que Hacemos para evitar el Impacto de los precios Que Hacemos para evitar el Impacto de los precios en el Mercado Local?en el Mercado Local?

Que es el Gas Natural?Que es el Gas Natural?

C5+ ..

C4

C3

C2

Gas SecoGAS NATURAL GLP

Consumo Domestico Gasolinas

C1

Metano

H2O

CO2

H2S

N2

Por Gasoductos Hacia los Mercados

de Consumo

El Valor del Gas Natural depende de su “Poder Calorífico”.

El Poder Calorífico es la cantidad de energía producida durante la combustión de una unidad de volumen del Gas.

El “Poder Calorífico” se mide en unidades de Energia : BTU (British Termal Unit).

Poder Calorífico del Gas (Seco)= 1077 BTU/pie3

El Poder Calorifico del Gas Natural?El Poder Calorifico del Gas Natural?

Para Producir 1 MMBTU se requiere:

El Poder CalorEl Poder Caloríífico del Gas Naturalfico del Gas Natural

GAS NATURAL = 28 m3

GLP = 2.1 Balones (10 kilos) = 10 galones = 38 litros

Residual = 7.1 galones

Gasolina de 95 Octanos = 8.1 galones

Diesel = 7.3 galones

Electricidad = 293 Kw-h

LEÑA = 60 kilos.

CONTENIDO

1. Introducción a la Industria

2. La Estructura de la Industria del Gas Natural

3. Oferta- Demanda y Precios del Gas Natural en el Mercado Peruano

4. Conclusiones y Reflexiones

Mercado y Precios del Gas NaturalMercado y Precios del Gas Natural

Cadena de valor

Industria del gas natural.

Producing Wells

Gathering Lines Transmission Line

ProcessingPlant

CompressorStations

UndergroundStorage

DISTRIBUTIONSYSTEM

Large VolumeCustomer

Regulator

Meter

CityGate

LNG Plant

Natural Gas PipelineSystem

Figure I-1

Exploración-Producción

Transporte

Distribución

Comercial

El Gas Natural de CamiseaEl Gas Natural de Camisea

Panorama del Comercio del Gas NaturalPanorama del Comercio del Gas Natural

Estructura del Mercado Local de Gas Natural

Productor de Gas Natural DistribuidorTransportista

Pequeña Industria

Consumidor Comercial

Consumidor Doméstico

Gran Industria

Generación Eléctrica

Cadena del PetrCadena del Petróóleo versus Cadena del Gasleo versus Cadena del Gas

CADENA DEL PETROLEO

Corta y flexibleEl Transporte es fácil y baratoLos costos de la cadena son relativamente bajosEl transporte es 5 veces menor que el transporte de gasFácilmente comerciable internacionalmente Se convierte en un Commodity estratégico

CADENA DEL GAS

Larga y rígidaFísicamente unida desde la cabeza del pozo al quemadorInversiones elevadas en la CadenaDiscontinuidad, si no hay gas en dowstream, no hay dinero en upstream.Una vez construida, tiene limites de capacidad

Naturaleza gaseosa, influencia en el transporteEl transporte a través de ductos, generalmente, es la opción mas económica.Monopolio el Transporte Garantía Reduce los RiesgosGarantía por Red Principal en Transporte Camisea – Lima.

Naturaleza del Negocio del gas natural Naturaleza del Negocio del gas natural

CONTENIDO

1. Introducción a la Industria

2. La Estructura de la Industria del Gas Natural

3. Oferta- Demanda y Precios del Gas Natural en el Mercado Peruano

4. Conclusiones y Reflexiones

Mercado y Precios del Gas NaturalMercado y Precios del Gas Natural

C a m is e aC a m is e aL im a

P is coN G L

G N : 1 ,0

A g u a y t íaA g u a y t íaP u c a l lp a

T a la r aT a la r aP a itaP a ita

P iu ra Y a c im ie n to s d e g a s N a tu ra l e n e l P e rú

Y a c im ie n to s d e g a s N a tu ra l e n e l P e rú

A g u a y t ía

T a la ra -P a itaP iu ra

C a m is e a

T a la ra -P a itaP iu ra

Fuente: Pluspetrol

Oferta del gas natural en el PerOferta del gas natural en el Perúú

UbicaciUbicacióón del Lote 88 y Lote 56n del Lote 88 y Lote 56

Fuente: MEM

ProducciProduccióón de Gas Natural n de Gas Natural -- PerPerúú

Periodo Julio 2004 - Junio 2005

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Ene-03

Feb-03

Mar-03

Abr-03

May-03

Jun-03

Jul-03

Ago-03

Sep-03

Oct-03

Nov-

Dic-03

Ene-04

Feb-04

Mar-04

Abr-04

May-04

Jun-04

Jul-04

Ago-04

Sep-04

Oct-04

Nov-

Dic-04

Ene-05

Feb-05

Mar-05

Abr-05

May-05

Jun-05

MMPCD

Petrotech Aguaytia Pluspetrol Petrobras Sapet Olympic Otros

Puesta en Marcha

CAMISEA

EvoluciEvolucióón de las Reservas de Gas Natural n de las Reservas de Gas Natural 1980 1980 -- 20042004

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

TCF

Descubrimiento Yacimientos de Camisea

Reevaluación de los Yacimientos de Camisea

Incorporación en Cat. Probadas Yacimiento Pagoreni

Reservas Probadas de Gas Natural

Fuente: MEM

••

••

Proyecciones de Demanda OSINERG Y Capacidad Garantizada

0

100

200

300

400

500

600

700

800

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29

Año

MMPCD

380MMPCD

450MMPCD

Proyección de Demanda

Capacidad Garantizada

Capacidad Contratada

Fuente: OSINERG

Demanda Proyectada de Gas Natural en PerDemanda Proyectada de Gas Natural en Perúú

•Etevensa•(Edegel)

Consumo en Lima y Callao

Clie

ntes

Inic

iale

s

86.5 MMPCD

Usuarios del Gas de Camisea Usuarios del Gas de Camisea ––Julio 2005Julio 2005

•Sudamericana de Fibras•Alicorp•Cerámica San Lorenzo•Owens Illinois•Corporación Cerámica•Cerámica Lima

•Residencial - Comercial •Clientes Industriales

GG.EE

Industriales

Regulados 4.0 MMPCD

83% del Consumo

13.3% del Consumo

3.8% del Consumo

11 MMPCD

Total Consumo 101.5 MMPCD

Precio Fijado en el Contrato

Lima y Callao

Precios al Usuarios Final Precios al Usuarios Final

•Tarifa de la Red de Transporte •Camisea - Lurin

•Tarifa de Baja Presión•Lima y Callao (Otras Redes)

Precio de Gas

en Boca de Pozo.

Tarifa de Transporte

Tarifa de Distribución

•Tarifa de la Red de Distribución AP•Lurín - Ventanilla

+

+

+

Generadores Eléctricos

Otros Usuarios 1,8 US$/MMBTU

1,0 US$/MMBTU

CamiseaCamisea ..-- Precios mPrecios mááximos de ximos de Gas Natural fijados por Gas Natural fijados por Contrato. Con formula de Contrato. Con formula de

reajuste reajuste

Precios Boca de Pozo Precios Boca de Pozo -- CamiseaCamisea

Tarifa de TransporteTarifa de Transporte

¿Como se determina la Tarifa de Transporte?

Tarifa =Costo

Demanda

El Riesgo delMercado

incrementalos Costos

El Mayorprecio del Gas

reduce laDemanda

La reducción de la Demandaincrementa la

Tarifa

El incrementoen la Tarifa de

Transporteincrementa elPrecio del Gas

TarifasTarifas de la Red Principal de la Red Principal CamiseaCamisea

0,82 0,13 0,95 $/MPC1,17 0,18 1,35 $/MPC

Gener EléctricoOtros Usuarios

Usuario

US$/MMBTU

0,79 0,13 0,92 $/MMBTU

1,13 0,17 1,30 $/MMBTU

US$/MPC

Transporte Distribución Subtotal

Gener EléctricoOtros Usuarios

Pass Through:Pass Through:PrecioPrecio de Gas + Red Principalde Gas + Red Principal

Pass Through

Transporte Distribución Sub Total US$/Millon BTU

Generadores 1.00 0.79 0.13 0.92 1.92

Otros 1.80 1.13 0.17 1.30 3.10

Pass Through US$/MMBTUTarifas Red Principal (RP)

US$/MMBTUUsua_rios

Precio Gas

Redes de DistribuciRedes de Distribucióón en BPn en BP

MAPO 50 Bar(ACERO)

RED PRINCIPAL

ERM Clientes Iniciales

Estación Principal de Distritos o

zonas

ERP - BP(19/10 bar)

BP - Red Industrial

MAPO 10 Bar

BP - Red Residencial y Comercial

MAPO 5 Bar

OTRAS REDES

MP (Media Presión)MAPO 19 bar (acero)

BP (Baja Presión): a) MAPO 10 Bar (acero)b) MAPO 5 Bar (PE)

ERP - MP

ERP - BP(19/5 bar)

ERM Industriales

ERM Industriales

DESCRIPCIÓNMP = Media PresiónBP = Baja PresiónERP = Estación de Regulación de PresiónERM = Estación de Regulación de Presión y MedidaGNV = Gas Natural Vehicular

Estaciones de Servicio para

GNV

Mercado Mercado PotencialPotencial

Más de 300.000 m3Gran Industria y GNVD

De 17.501 a 300.000 m3IndustrialC

De 301 a 17.500 m3ComercialB

Hasta 300 m3ResidencialA

Rango de Consumo mensualTipo de ConsumidorCategorías Tarifarias

DistribuciDistribucióón n -- Los Segmentos del MercadoLos Segmentos del Mercado

Tarifas de DistribuciTarifas de Distribucióón en Lima y Callao n en Lima y Callao

% Fijo Variable Total

A 9% 30 120 150

B 4% 13 53 66

C 21% 5 19 24

D 66% 3 12 14

31

Participación de Mercado

Tarifa Media

US$/Mil m3

US$ / MMBTU4,0

Tarifas Medias de Distribución Lima y Callao

1,80,70,4

Precios del Gas de Camisea en Lima y CallaoPrecios del Gas de Camisea en Lima y Callao

PrecioFinal GAS + DBP

RED PRINCIPAL

Libre Regulado

OTRAS REDES (OR)

DAP +=

US$/MMBTU US$/MPC US$/MPC

1,0 0,82 0,13

US$/MMBTU

A

T +

4,0B 1,8

1,8 1,17 0,18GGEEOtros C

D0,70,4

CuadroCuadro TarifarioTarifario finalfinal

Precio del Gas US$/MMBTU 1.8 1.8 1.8 1.8Red de Transporte US$/MMBTU 1.13 1.13 1.13 1.1Red de Distribución US$/MMBTU 0.17 0.17 0.17 0.2

Pass Through US$/MMBTU 3.1 3.1 3.1 3.1

Otras Redes US$/MMBTU 3.98 1.75 0.63 0.4

Precio Usuario US$/MMBTU 7.1 4.9 3.7 3.5

B C DPrecios y Tarifas Unidad A

UsuarioUsuario No No ElectricoElectrico

4.1 $/MMBTU4.4 $/MMBTU

5.7 $/MMBTU8.3 $/MMBTU

Precio del Gas natural (Incluye

IGV) *

610000 m3/mes

125000 m3/mes

800 m3/mes

28 m3/mes

Promedio de Consumo de Gas

Natural

Gran Industria

industrial

Comercial

Residencial

Tipo

D

C

B

A

Categorías

Precios del Gas Natural Precios del Gas Natural

* No Incluye Acometida

Competitividad del Gas Natural Competitividad del Gas Natural

C o m p e titiv id a d d e l G a s N a tu r a l

02468

1 01 21 41 61 82 0

A B C D

C a te g o ría s

US$

/ m

illón

BTU

P a s s th ro u g h T a rifa A h o rro

CONTENIDO

1. Introducción a la Industria

2. La Estructura de la Industria del Gas Natural

3. Oferta- Demanda y Precios del Gas Natural en el Mercado Peruano

4. Conclusiones y Reflexiones

Mercado y Precios del Gas NaturalMercado y Precios del Gas Natural

1. El Uso del Gas natural puede permitir reducir la dependencia externa del petróleo.

2. Tenemos precios que depende del mercado local y su uso final.

3. Reservas actuales para 50 años4. Tarifas de Transporte diferenciados para GGEE y

Otros. Se deben uniformizar?.5. Necesitamos desarrollar el mercado interno y

reducir la Garantía GRP.

Reflexiones Finales Reflexiones Finales

Reflexiones Finales Reflexiones Finales

1. El Consumo del Gas trae beneficios económicos y ambientales.

2. El servicio esta limitado a una “Distancia económica”

3. Nuevas tecnologías en transporte y distribución4. Es la Energía del siglo XXI ?5. El Perú es un país Gasifero?