Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Member ofPT Gunung Raja Paksi TbkDesember 2021
gunungrajapaksi.com
Company Disclaimer
2
This document by PT Gunung Raja Paksi Tbk (“Company") is for informational purposes only and does not constitute a solicitation or
offer to buy or sell securities. These statements include financial projections and estimates and their underlying assumptions,
statements regarding plans, objectives and expectations with respect to future operations, products and services, and statements
regarding future performance, as well as statements regarding Company’s plan, intentions, aims, ambitions, and expectations.
Forward-looking statements include all statements other than statements of historical fact. Although Company management believes
that the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, investors and holders of Company’s securities (or
document users) are cautioned that forward-looking information and statements are subject to numerous risks and uncertainties,
many of which are difficult to predict and generally beyond the control of Company, that could cause actual results and developments
to differ materially and adversely from those expressed in, or implied or projected by, the forward-looking information and statements.
Therefore, forward-looking statements and information are not guarantees of future performance of the Company.
Forward-looking information is subject to risks and uncertainties that may cause actual results, and the Company's plans and
objectives to differ materially from those expressed in the forward-looking information. Such risks and uncertainties are detailed in the
Company's public fillings available on Indonesian Stock Exchange, Actual results and future events could differ materially from those
anticipated in forward-looking information. These, and all subsequent written and oral forward-looking statements are based on
estimates and opinions of management on the dates that they are made and expressly are qualified in their entirety by this notice.
The Company assumes no obligation to update forward-looking information, should circumstances or management's estimates or
opinions change.
All the documents has been prepared by Company. The content of this presentation may not be used, duplicated, or transmitted in
any form without the written consent from Company. All rights reserved.
gunungrajapaksi.com
Agenda
3
PT Gunung Raja Paksi Tbk
GRP Overview & Update: Perusahaan Terbuka Baja Terdepan di Indonesia
Operational and Financial Performance : Performa Perusahaan yang Hebat melalui
Perjalanan Transformasi Kami.
Growth and Investment Thesis : GRP mencatatkan penambahan nilai bagi semua
pemangku kepentingan
ESG and Business Outlook : Kami menunjukan tekad yang kuat terhadap Sustainability.
gunungrajapaksi.com
Sekilas PT Gunung Raja Paksi Tbk
4
gunungrajapaksi.com
Sekilas Perusahaan PT Gunung Raja Paksi (GRP) telah menjadi pemain baja terkuat dan tumbuh secara cepat baik di pasar
domestic dan pasar Internasional.
5
• Penghasil dan pabrikan baja terintegrasi terdepan di indonesia.
• Tenaga kerja terampil di bidangnya ; lebih dari 4200 tenaga kerja.
• Perusahaan memiliki lebih dari 30 produk terspesialisasi pada semua kategori
seperti flat, long , medium & light weight dsb.
• Mendominasi dan hadir di pasar baja Indonesia dengan pangsa pasar ~12%.
• Telah melakukan ekspor ke 40 negara.
• Tercatat sebagai perusahaan publik sejak 2019 di BEI.
Lower imports Employment Growth
Globally competitive
Technology
50+Tahun pengalaman.
2.2MTPA Kapasitas Produksi Baja
dan Turunannya
40+Basis konsumen di lebih
dari 40 negara
12%Pangsa pasar di
pasar baja Indonesia
10+Kerjasama secara Global.
GRP
OverviewFinancial
Highlight
Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
gunungrajapaksi.com
Manajamen Papan Atas : Dewan KomisarisProfesional yang berpengalaman di bidangnya telah mengisi manajemen papan atas GRP, terus melakukan value creation bagi semua
pemangku kepentingan.
6
Mr. Kimin TanotoKomisaris
Founder and Chairman at Semen
Kalimantan (2012 – Present)
Mr. Edward HasanKomisarisCEO at NGP LLC (2009-2011)
Consultant at Gunung Steel Group
(2012 – 2015)
Mr. Tony TaniwanPresiden Komisaris
Technical and Production Advisor at
Gunung Steel Group (2000 – 2020)
Mr. Ardiansyah ParmanKomisaris IndependenChairman at National Consumer Protection
Agency (2013- Present)
Head of Audit Committee of Supervisory Board
Indonesia Logistics Bureau (2007 – 2014)
Mr. Slamet Budi HartadjiKomisaris IndependenPresident Commissioner at TRIMBA
Engineering (2005 –Present)
President Director at PT ST Jaya (2018 –
2019)
GRP
OverviewFinancial
Highlight
Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
gunungrajapaksi.com
Manajamen Papan Atas : Dewan Direksi
7
Mr. Abednedju Giovano
Warani SangkaengPresiden Direktur
Advisor Expert at NBO Indonesia (2019)
Corporate HR & GA Director at IDX : SAME
(2017-2019)
Mr. Biplab Kumar DuttaDirektur
COO at Gunung Garuda (2019 – 2020)
Factory Manager at IDX : GDST (1997-2000)
Deputy GM at HRM Operations at Lloyd Steel India
(1993 – 1997)
Mr. FedausDirekturSenior Regulatory & External Engagement Manger at IDX :
RMBA (2015 -2020)
SCM & Corporate Operation Manager at IDX : MLBI (2000 –
2013)
Mr. HariantoDirektur
Various Corporate Finance and Treasury
Functions at Company
Finance Function at Harmoni Panca Utama
GRP
OverviewFinancial
Highlight
Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
Profesional yang berpengalaman di bidangnya telah mengisi manajemen papan atas GRP, terus melakukan value creation bagisemua pemangku kepentingan.
gunungrajapaksi.com
Nilai-nilai inti GRP serta komitmen yang kuat telah membawa kami sampai sekarang, dan kedepannya, terus membangun dunia sampai hari esok.
8GRP
OverviewFinancial
Highlight
Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
1970Gunung Gahapi Sakti
terbetuk sebagi hasil
pengabungan antara Gunung
Bahapi dan Gunung Sakti
1980Perusahaan perpindah dari
Medan, Sumatera Utara ke
Cibitung, Jawa Barat
1991PT Gunung Naga Mas
berubah menjadi PT
Gunung Raja Paksi (GRP)
memproduksi baja
lembaran.
2000GRP memulai
memproduksi Hot Rolled Steel Plate dan Forming
Service Center (FSC) dibentuk.
2001Bar Service Center (BSC) dan Plate Service
Center (PSC) dibentuk untuk melayani
permintaan pasar untuk produk hilir seperti,
Beveling, Cut to Length, Drilling, Forming,
Punching, dan Stamping.
2002Coil Service Center (CSC)
dibentuk untuk melayani
dan fokus servis pada cut
to length, leveling, skin
pass, dan slitting.
2014Groundbreaking dari
Blast Furnace Plant di
Cibitung, Jawa Barat.
1992Steel Service Center (SSC)
dibentuk untuk menghasilkan
nilai tambah pada produk baja
melalui proses seperti drilling,
cutting, surface cleaning, dan
pengecatan profil baja.
2011GRP melakukan akusisi mesin dari
Gunung Gahapi Bahara dan
memperkenalkan Normalizing Furnace
untuk memenuhi permintaan industry
secara spesifik seperti minyak dan gas,
perkapalan, bejana bertekanan, dan
boilers.
2019GRP melakukan Initial
Public Offering (IPO),
dan mencatatkan
sahamnya di BEI.
2017Gunung Garuda dan GRP menjadi
perusahaan PMDN, dan GRP
melakukan akusisi aset dari
Gunung Garuda dan mulai
memproduksi Slab.
2020GRP meluncurkan identitas
logo baru dan memulai
inisiasi Transformasi
Digitalnya.
Kedepannya …
Shaping the World of Tomorrow melalui Visi dan Misi Kami.
Sejarah Perusahaan
gunungrajapaksi.com
(Com
pa
ny A
ffili
ate
)
Visi dan Misi Perusahaan serta Struktur Pemegang Saham Perusahaan
9GRP
OverviewFinancial
Highlight
Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
Visi dan Misi
Establish GRP as the most competitive and
become valuable benchmark for large
private steel company in Indonesia.
Ensure stakeholders and customers
satisfaction through innovation, efficiency,
productivity, quality products, and services
as well as company social responsibility to
enable company sustainability.
Struktur Pemegang Saham
PT Gunung Raja Paksi
Tbk(“Perseroan”)
Limiwaty Lie 19.3671%
Kamaruddin 17.0888%
Chairuddin 16.7090%
Suliana Taniwan 8.0623%
Margareth Leroy Lie 7.5950%
Fihahati Taniwan 7.5950%
Djamluddin Tanoto 0.0002%
76.4174%
13.8868%
Public
Shareholders
9.6958%
PT Gunung
Garuda
(Company
Affiliate)
gunungrajapaksi.com
Terus memproduksi baja terbaik untuk membangun bangsa…
10
Portfolio produk yang terus berkembang dan menyesuaikan kebutuhan pasar dan terus mencatatkan jejak kompetisi kami di pasar.
CUT TO SHAPE (CTS)
HBEAM WIDE FLANGE/IWF WELDED BEAM HONEYBCOMB CELL FORM KING CROSS QUEEN CROSS TBEAM
STEEL PLATE HOT ROLL COIL COLD ROLL COIL DRAWN WIRE ERW PIPE EXPANDED MESH LIPPED CHANNEL ANGLE (HR & CF)
SPIRAL PIPE SQUARE PIPE RECTANGULAR PIPE ANNEALED WIRE GALVANIZE WIRE WIREMESH BRIDGEDECK
PILE SHOEU SECTION BILLET SLAB BEAM BLANK
Basis konsumen terdiversifikasi dari semua sektor.
Konstruksi Minyak dan Gas Machinery Tower Manufacturer Galangan Kapal Manufaktur Boiler dan Pipa Gas
Manufaktur Baja Ringan
ProyekTernama
KCIC Jakarta Bandung
Pabrik Pemurnian Alumina Well
Harvest
PLTA Jatigede
PLTU Java 7
Jembatan Holtekamp
Kontr
ibusiG
RP
dala
mm
em
bangun
negri
& 10+ standar global Seperti JIS-JQA, SIRIM, SNI,etc.
Dan industry baja lainnya.
GRP
OverviewFinancial
Highlight
Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
gunungrajapaksi.com
Update : Transformasi Digital dengan IBM dan SAPKomitmen kami terhadap transformasi digital baru saja dimulai dan akan terus berkembang kedepannya.
11
BENEFIT
SAP Go-Live
Q1-2022
Proses yang terstandardisasi dan mekanisme kerjaterstruktur
Automatisasi dalamMonitoring dan Kontrolakan Performa KeuanganPerusahaan
MeningkatkanTransparansi dalamsemua Bisnis Unit GRP
Implementasi dariBenchmark Global sertaPerangkat Profesional
GRP
OverviewFinancial
Highlight
Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
gunungrajapaksi.com
Update : Darwinbox membawa GRP kedepan melalui Cloud HCM-technologyKepemimpinan di GRP fokus dalam melakukan transformasi digital perusahaan dan telah melakukan Kerjasama dengan
Darwinbox melalui teknologi Cloud HCM-nya, membuat GRP sebagai the workplace of tomorrow.
1212
TANTANGAN
Manual HR process
Stored, Limited Visibility
Lack of Agility
Driving Efficiency
Brief about Darwinbox :A new-age, enterprise-ready, HCM platform that enable’s enterprises to automate day-to-day HR processes, simplifies human interactions, delivers actionable insights to build better workplaces.
DARWINBOX
Mobile First UI/UX
High Configurability
Seamless Experience
Integrations Ready
BENEFIT
User Adoption and Employee
Experience
Single Source of Truth –
Audit, Reporting & Analytics
Cost Effective Agility of HR
Ease of Management
Bringing Industry Expertise
GRP
OverviewFinancial
Highlight
Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
Sumber : Darwinbox
gunungrajapaksi.com
Aktivitas Sosial GRPKami selalu memastikan untuk membawa nilai bagi semua pemangku kepentingan, termasuk sekitar kami.
13
Penyerahan Hewan Qurban Idul Adha
2021Penandatanganan Kerjasama dengan Komunitas
SharingYuk Pembuatan Zona Hijau di Area GRP
GRP
OverviewFinancial
Highlight
Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
Perbaikan Ruas Jalan Kalimalang, Bekasi
Bingkisan Lebaran Desa Sukadanau dan Desa
Herjamekar
Pemberian Baja ke Makorem 051 Jababeka
gunungrajapaksi.com
Aktivitas Sosial GRPKami selalu memastikan untuk membawa nilai bagi semua pemangku kepentingan, termasuk sekitar kami.
14
Bantuan Bencana Banjir di Kabupaten Bekasi Buka Puasa dengan Tokoh Masyarakat Desa Sukadanau
Penyerahan Hewan Qurban Idul Adha 2021Penyerahan Sarana Keagamaan di Desa Sukatani
GRP
OverviewFinancial
Highlight
Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
gunungrajapaksi.com
Metrik Keuangan dan Operasional
15
Performa Keuangan: Pendapatan 9M2021
16gunungrajapaksi.com GRP
Overview
Financial
Highlight Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
Pendapatan
220
171
132
393
297
370
613
467502
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
juta
US
D
Mill
ion
s
Steel bar Steel sheet
Breakdown Pendapatan, berdasar Segmen
GRP mencatatkan pendapatan sebesar $502 juta pada 9M 2021 (7.5% YoY vs 9M 2020). Kontribusi baja lembaran (steel sheet) menyumbangkan pendapatan lebihdari 73%.
… dan kami secara berkesinambungan terus mencaripasar baru.
~90%
Distributor
~4%
Manufaktur industri
hilir
~6%
Lainnya
America
Africa
Europe
Asia
Pacific
~5%of pendapatan dariekspor
370
132
Steel sheets (baja lembaran) : HRC, CRC,Welded Beam, ERW Pipe, Spiral Pipe, etc.
Steel bars (baja batangan) : Angle, H-Beam, Wide Flange, Wire Mesh, etc
7.5%
34 19
122
607 592
863
573 573
741
-100.0
100.0
300.0
500.0
700.0
900.0
1100.0
1300.0
1500.0 Profit
Average Selling Price
Unit Cost
528%
(9)
(15)
40
(1.5%)
(3.2%)
8.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
(20)
(10)
-
10
20
30
40
50
60
70
80
Mill
ions U
SD
Laba Bersih
Marjin Bersih
Laba Bersih dan Marjin Laba Bersih
Performa Keuangan: 9M2021 Unit Cost and Marjin Laba
17
G
R
P
O
v
e
r
v
i
e
w
GRP mencatatkan Laba Kotor, EBITDA and Laba Bersih; $71 juta (363% YoY), $88 juta (235% YoY), and $40 juta (369% YoY) secara berurutan. GRP secara luar biasa mencatatkan profit per ton sebesar $122/ton (528% YoY)
EBITDA1 and EBITDA MarginProfit per ton (USD/ton)Laba Kotor dan Marjin Laba Kotor
34
15
71
5.6%
3.3%
14.1%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Mill
ions U
SD
Laba Kotor
Marjin Kotor
44
26
88
7.2%
5.6%
17.5%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Mill
ion U
SD
EBITDA
EBITDA Margin
gunungrajapaksi.com GRP
Overview
Financial
Highlight Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
1 ) EBITDA sama dengan keuntungan bersih sebelum pajak, ditambah dengan semua beban depresiasi dan biaya keuangan (termasuk yang timbul dari adanya hutang sewa/ lease liabilities)
363%
235%
369%
Performa Keuangan: Struktur Permodalan yang lebih kuat dari GRP.
18gunungrajapaksi.com GRP
Overview
Financial
Highlight Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
Kami secara konsisten melakukan perubahan struktur permodalan kami dan meningkatkan coverage kami. Total pinjaman bersih (net debt) telah turunmenjadi $98juta (9M 2021) sehingga coverage menjadi lebih baik sejalan dengan peningkatan EBITDA kami.
1 )Total pinjaman bersih: semua hutang jangka pendek dan panjang, dan mandatory convertible note, dikurangi dengan kas dan ekivalen (termasuk lease liabilities)
2) Rasio debt to equity didefinisikan sebagai total kewajibajn dibagi total modal (equity).
2) Biaya keuangan termasuk dari akibat adanya sewa.
4) Figur yang disetahunkan.
Posisi Total Pinjaman Bersih1
156166
98
(37.8%)
(40.7%)-50.0%
-40.0%
-30.0%
-20.0%
-10.0%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Mill
ions U
SD
Total Pinjaman Bersih (Net Debt)
Growth
Rasio Debt to Equity 2 (x)
0.50x
0.51x
0.46x
0.43x
0.44x
0.45x
0.46x
0.47x
0.48x
0.49x
0.50x
0.51x
0.52x
Total Pinjaman Bersih/ EBITDA4
3.51x
4.75x
0.84x
0.00x
0.50x
1.00x
1.50x
2.00x
2.50x
3.00x
3.50x
4.00x
4.50x
5.00x
Interest Coverage (EBITDA/Int Exp3)
4.17x
3.30x
13.34x
0.00x
2.00x
4.00x
6.00x
8.00x
10.00x
12.00x
14.00x
16.00x
0.3
2
0.2
5
0.1
5
0.6
9
0.5
4
0.4
3
1.01
0.79
0.58
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
Mill
ions o
f T
on
Baja lembaran (Steel sheet)Baja batangan (Steel bar)
Performa Operasional GRP
19gunungrajapaksi.com GRP
Overview
Financial
Highlight Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
GRP secara berkesinambungan memproduksi baja dengan kualitas yang terbaik untuk memenuhi kebutuhan konsumen. GRP mencatatkan penurunan volume produksi 12.7%; dan penurunan volume penjualan 26.2%, sejalan dengan strategi menjaga unit economics dan memastikan penambahan nilai yang berkelanjutan.
Volume Produksi 2Volume Produksi Baja Curah1 Volume Penjualan
0.42
0.34
0.43
-
0.4
0.8
Mill
ions t
on
0.5
6
0.4
6
0.2
7
1.0
0
0.7
8
0.8
1
1.56
1.24
1.08
-
0.4
0.8
1.2
1.6
2.0
Mill
ions t
on
Baja lembaran (Steel sheet)
Baja batangan (Steel bar)
1) Baja curah terdefinisi sebagai total baja yang terproduksi dari proses solidifikasi logam cair.
2) Volume produksi termasuk produksi baja curah (crude steel).
28%(13%)
(26%)
Kesimpulan Performa 9M 2021 (Unaudited)
20gunungrajapaksi.com GRP
Overview
Financial
Highlight Growth & Investment
Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
Kesimpulan dari Performa GRP.
• ASP naik; volume penjualan turun ; profit per ton naik.
• Pendapatan naik ; EBITDA dan laba bersih naik .
• GRP melakukan de-leverage pada struktur permodalan; menunjukan coverage
yang meningkat dan penurunan posisi hutang terhadap EBITDA.
Kesimpulan Performa 9M 2020 9M 2021 diffs1. Metrik Operasional
Volume Produksi ('000s ton) 1,235 1,078 (12.7%)Volume Penjualan ('000s ton) 790 582 (26.2%)ASP (USD/ton) 592 863 46%Unit Cost (USD/ton) 573 741 29%
2. Metrik KeuanganPendapatan (jt USD) 467 502 7%Laba Kotor (jt USD) 15 71 363%
Marjin Laba Kotor 3.3% 14.1% 11%EBITDA (jt USD) 26 88 235%
Marjin EBITDA 5.6% 17.5% 12%Laba Bersih (jt USD) (15) 40 369%
Marjin Laba Bersih (3.2%) 8.0% 11%3. Neraca
Aset Lancar (jt USD) 215 279 30%Kewajiban Lancar (jt USD) 185 196 6%Total Pinjaman (jt USD) 183 143 (21.5%)Total Pinjaman / EBITDA (x), annlzd 5.23 1.22 4.01Total Pinjaman Bersih (jt USD) 166 98 (40.7%)Total Pinjaman Bersih/ EBITDA (x), annlzd 4.75 0.84 3.91EBITDA / Interest Expense (x) 3.30 13.34 10.04
gunungrajapaksi.com
Tesis Pertumbuhan dan Investasi
21
Indonesia akan tumbuh melampaui pertumbuhan ekonomi global pada 2022
22
ASEAN 5: ID, MY, PH, TH, and VN
Sumber : 1) IMF (World Economic Outlook October 2021), kemenkeu
Pertumbuhan PDB Indonesia 2019 –2021Dalam persen , YoY
Sektor utama sudah secara parsialbalik ke level pre-pandemi, secaraspesifik pada konstruksi dan manufaktur.
5.06 5.05 5.01 4.96
2.97
(5.32)
(3.49)(2.19)(0.71)
7.073.51
Pertumbuhan GDP Indonesia pada Sektor IndonesiaDalam persen, YoY
(4.3
)
2.2
(5.1
)
(4.5
)
(4.3
)
3.7
1.3
5.2
3.8 7
.8
Ma
nu
factu
rin
g
Ag
ricu
ltu
re
Tra
din
g
Con
str
uction
Min
ing
an
dQ
ua
rryin
g
Q3-2020 Q2-2021 Q3-2021
gunungrajapaksi.com GRP
Overview
Financial
Highlight
Growth & Investment
ThesisESG Updates &
Business Outlook
Proyeksi Pertumbuhan Real PDBDalam persen, YoY
(2.1)
(4.5)
(3.4)
2.3
(7.3)
(3.4)
(3.1)
3.2
5.2
6.0
8.0
9.5
2.9
5.9
5.9
4.5
5.2
5.6
8.5
5.8
4.9
-8 -3 2 7
Indonesia
AdvancedEconomies
USA
China
India
ASEAN-5
Global
2022 2021 2020BI projected a more conservative 5.5% economic growth by 2022
Dari perkiraan yang dikeluarkan dari beberapa badan dunia dan domestik seperti IMF dan BI, ekonomi Indonesia akan tumbuh melampau petumbuhanekonomi global pada 2022, Indonesia diperkirakan akan mecatatkan pertumbuhan ekonomi 5.9%1 di 2022, dan kami percaya akan ditopang semua sektor.
Proyeksi pertumbuhan ekonomi 5.9% di 2022 (vs 4.9% rerata global) denganadanya roll-out vaksin yang menyeluruh.
gunungrajapaksi.com
Kami menetapkan skenario optimis sebagai baseline.Tiongkok baru saja memulai green growth initiatives-nya, kami memperkirakan output baja Tiongkok akan menurun, sehingga
kebutuhan baja lokal akan dipenuhi oleh pemain lokal.
23GRP
Overview
Financial
Highlight
Growth & Investment
ThesisESG Updates &
Business Outlook
Sumber : S&P Global Platts and Reuters
SB01142 – HRC CFR Southeast Asia USD / ton
788
200
500
800
1100
SB01114 – Long Products / HBeam/ Southeast AsiaUSD / ton
960
200
500
800
1100
Pa
nd
an
ga
nG
RP
Intervensi Pemerintah
Walaupun Indonesia bergabung dengan Free Trade Agreementdan RCEP, pemerintah secara aktif melindungi industry baja lokalmelalui kebijakan anti dumping; terutama pada produk tertentuyang dapat dipenuhi oleh produksi lokal.
FTA Bea Masuk : 10.5 – 12.5%
China Green Growth Initiative
• Rencana Beijing : untuk mencapai targetnya mencapainetral karbon di 2060, membutuhkan perusahaan bajadisana untuk terus memangkas produksi.
• Tiongkok menerapkan tarif ekspor untuk beberapa produkbaja ekspor dan membatakan tarif rebate (HRC, CRC,etc).
• Peningkatan harga energi di Tiongkok akanmengancam steel mills, kedepannya ini akan terusberlanjut mengingat harga energi seperti batubara akanmeningkat karena persiapan menuju musim salju.
… dan pemulihan ekonomi akan ditopang oleh pengeluaran pemerintah
24
Sumber : kemenkeu Advertorial RAPBN 2022, ina.go.id, Bapennas
gunungrajapaksi.com GRP
Overview
Financial
Highlight
Growth & Investment
ThesisESG Updates &
Business Outlook
Op
po
rtu
nitie
s
1
2
3
4
Countercyclical Monetary Policy untukmengurangi efek COVID-19
86
114
146
184
178
290
317
381
394
394
281
417
385
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Anggaran InfrastrukturIDR Tn
… infrastruktur akan terusmenjadi prioritas dalamanggaran belanja pemerintah
Ibu kota negara baru di Kalimantan yang direncanakan selesai pada 1H 2024
466 tn IDR Ibu Kota Negara Baru
Ibu kota negara baru direncanakan selesai pada 1H 2024 (RUU IKN); 510miliar IDR telah dimasukkankedalam APBN 2022
… ketersedian pendanaandari pemerintah : kelonggaran defisit APBN dan pembentukan INA
Pembentukan Indonesia Investment Authority
Pembentukan Sovereign Wealth Fund dengan
target pengelolaan aset sebesar IDR 300Tn; 75Tn
dilakukan pemerintah , dengan fokus utama pada
infrastruktur dasar, digital, Kesehatan, investasi
hijau, dan energi terbarukan.
Keberlanjutan dari
Pembangunan Infrastruktur
gunungrajapaksi.com
ESG Updates and Business Outlook
25
gunungrajapaksi.com
GRP dan Komitmen Kami terhadap Masa Depan Hijau
26GRP
Overview
Financial
Highlight
Growth &
Investment Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
GRP telah menunjukan komitmen terhadap inisasi hijau melalui pembelian 10,000 karbon kredit berkualitas, melalui lelang oleh Climate Impact X (CIX).
Sebagai hasil Kerjasama dari…
Sumber : CIX, Kontan
Kami percaya bahwa offset karbon merupakan salah satu strategi untuk memitigasi efek dan menghasilkan jalur transisi teknologi berdasarkan sains untuk mencapai jejak yang lebih hijau.
Kredit Karbon
Transparency through technology
Catering to diverse needs
Aligning with global best-practices
gunungrajapaksi.com
Pajak Karbon : Pengaruh Pajak Karbon terhadap Industri Baja
27
Pajak karbon di Indonesia dimulai dari harga $2.1 per ton CO2 ekivalen, sementara itu di dunia berkisar antara $10-12/ per ton CO2 ekivalen (5 -6 kali lebih tinggi),sehingga dapat diestimasikan trend harga karbon akan meningkat kedepannya. Pernyataan ini menyebabkan 3 pengaruh ke industry baja : 1) mencari teknologialternatif, 2) membuat sustainability roadmaps, dan 3) mencari pendanaan alternatif.
Kerangka Pengembangan Pasar Karbon
NDC 2030 (Nationally Determined Contribution)
• Reduksi karbon emisi ditargetkan 29% (unconditional) di tahun 2030, yang dimana proses ini akandilakukan melalui Sistem Registrasi Nasional.
Peraturan Presiden No. 98 / 2021 mengenai Nilai Ekonomi Karbon
• Semua pemangku kebijakan wajib untuk melakukukan inventarisasi dari emisi GRK untukPemerintah menetapkan baseline dari emisi.
• Implementasi nilai ekonomi karbon akan dilakukan melalui mekanisme perdagangan karbon, performance-based payment, carbon levies, atau mekanisme lain yang diatur oleh kementerian.
UU No. 7 / 2021 mengenai Harmonisasi Peraturan Perpajakan
Sumber : 1) World Bank (Carbon Pricing Dashboard); 2) Roland Berger (Green Deal for Steel)
CO2
• UU HPP akan berdasar dengan roadmap perpajakan karbon yang akan ditentukan oleh Pemerintah. • Tarif akan ditentukan sesuai mekanisme pasar, namun tidak lebih rendah dari RP30k/kg
(USD2.1/tCO2e)• Pihak yang melakukan perdagangan karbon, offset karbon, atau kegiatan lain sesuai peraturan,
akan diberi kompensasi melalui pengurangan pajak karbon, dan perlakuan lain sesuai kebijakan yang berlaku.
Eksplorasi Teknologi
Sustainability Roadmaps
Alternatif Pendanaan
Pengaruh terhadap Industri Baja
Biaya dari beralih ke teknologi hijauuntuk perusahaan baja 2 :
Dalam status quo industry baja, teknologipembuatan baja-hijau memang mahal, namun dalam sudut pandang jangkapanjang, akan ada titik infleksi dimanateknologi ini menjadi lebih murah daripadateknologi yang ada; baik dalam skenarioharga karbon tinggi maupun rendah.
gunungrajapaksi.com
GRP sedang melakukan eksplorasi untuk menangkap peluang Green Steel untuk Pertumbuhan yang Berkelanjutan
28
GRP merencanakan investasi dalam teknologi Green-Steel di masa depan, yang akan membuka peluang strategis kedepannya, sambal menjaga market sharenya melalui produksi baja dengan biaya rendah.
GRP
Overview
Financial
Highlight
Growth &
Investment Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
Menguransi emisi karbon secara keseluruhan, dan menjadi salah satu initator global terhadap dekarbonisasi dan Green Steel.
Dekarbonisasi
Kasus Investasi untuk Green Steel
Inisiasi green-steel membuka akses terhadap carbon-conscious
markets, seperti Eropa dan Amerika, dimana memiliki harga
30-50% premium terhadap harga Asia.
Akses Global
Akses terhadap pendanaan global yang fokus terhadap
dekarbonisasi industry. Terlebih ini akan membuka terhadap
insentif lokal akan keberlanjutan.
Insentif dan Pendanaan
Menambah kanal pendapatan dari penurunan emisi yang ada, melalui mekanisme perdagangan karbon. Dimana peningkatan harga karbon internasional menyebabkan insentif yang cukup untuk melakukan investasi hijau.
Revenue Channels
Peningkatan permintaan terhadap Green Steel walau harga premium, kedepannya pasar baja akan mengadopsi premium untuk Green Steel.
Harga Premium
Preferensi konsumen yang meningkat dan berpindah terhadap karbon yang lebih rendah karbon. Beberapa konsumen baja global, seperti Volvo dan SSAB (Swedish-based), mengumumkan kerjasama di teknologi fosil-free steel.
Consumer Focused
CO2
gunungrajapaksi.com
Strategi Dekarbonisasi dalam Evaluasi
29GRP
Overview
Financial
Highlight
Growth &
Investment Thesis
ESG Updates &
Business Outlook
CORE OPERATIONS OPTIMIZATION
REDUCE AND RECYCLE
ACCELERATE SUSTAINABLEPARTNERSHIP
Mengevaluasi investasi accretive untuk
mengoptimisasi operasi inti, untuk tetap menjadi top-notch
steel producers.
Mengurangi kebergantungan terhadap material berbasis karbon,dan fokus terhadap
sistem koleksi scrap yang cost-effective.
Terus menentukan kerangka untuk mempercepat transisi kami
terhadap menuju carbon reduction pathways kami.
Kami telah melakukan investasi pada teknologi EAF dan terus
mengevaluasi cara untuk mengurangi dependensi terhadap
material berbasis-karbon.
Mengembangkan kerangka untuk memasukan jejak karbon
dalam evaluasi pemilihan supplier kami.
Rencana utama untuk melakukan penilaian ESG dan mengurangi eksposur terhadap supplier berpenilaian rendah.
Teknologi Scrap-EAF menawarkan rute produksi baja yang reliable; dengan emisi karbon yang lebih rendah dan efisien biaya.
Fasilitas pengolahan limbah di GRP, dengan produk final berupa aggregate, yang akan digunakan sebagai material compound ready mix pada Batching Plant, sebagai pengganti kerikil atau batu split.
Secara berkesinambungan melakukan penggantian mesin, dengan fokus efisiensi daya dan bahan bakar. Kami telah menyelesaikan Light Section Mill Plant kami dan berencana untuk melakukan hot commissioning sebelum 1H 2022.
Inti Aksi GRP
Secara sigap dan fokus, GRP mengadopsi strategi dekabonisasi dan menerapkan keberlanjutan dalam semua suplai rantainya.
gunungrajapaksi.com
Closing Remarks
30
gunungrajapaksi.com
Dengan kami, lari dan terus membangun hari esok
31
Sumber : Unsplash, Company Documents, IMF, kemenkeu
Pertumbuhan Ekonomi yang Berkelanjutkan
Infrastruktur sebagai Tombak Pertumbuhan
Ekonomi
5.9% 395tn IDR
Best-In-Class Steel-making Technology &
secara menerus untukmelakukan transformasipada Perusahaan Kami
2.2mtpaKapasitas ProduksiBudget Infrastruktur 2022
Proyeksi Pertumbuhan PDB 2022 oleh IMF
Komitmen terhadap ESG & Sustainable Value Creation terhadap semua pemangku
kepentingan dan memberikannilai positif
88mn USD9M 2021 EBITDA
1 2 3 4
gunungrajapaksi.com
Terima Kasih
32