17
Sodertalje kommun Noteringsdokument 16april2020 Medium term note program SEK 8 000 000 000 eller motvdrde darav I EUR eller NOK Ledarbank Nordea Emissionsinstitut: Danske Bank SEK Securities Nordea DNB Handelsbanken Capital Markets SEB Swedbank Distribution av delta noteringsdokument och forsdljning av MTN kan i vissa Idnder vara begransade av lag. Innehavare av noteringsdokument och/eller MTN maste darfor informera sig om och iaktta eventuella restriktioner.

Medium term note program

  • Upload
    others

  • View
    4

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Medium term note program

Sodertaljekommun

Noteringsdokument16april2020

Medium term note programSEK 8 000 000 000eller motvdrde darav I EUR eller NOK

Ledarbank

Nordea

Emissionsinstitut:

Danske Bank

SEK Securities

Nordea

DNB

Handelsbanken

Capital Markets

SEB

Swedbank

Distribution av delta noteringsdokument och forsdljning av MTN kan i vissa Idnder vara begransade av lag.Innehavare av noteringsdokument och/eller MTN maste darfor informera sig om och iaktta eventuella restriktioner.

Page 2: Medium term note program

Sid 2/17

Medium Term Note ProgramSEK 8 000 000 000Ord som har definierats i "Allmanna Villkor" skall ha samma betydelse i nedanstdende "Villkor i sammandragsamt ovrig information".

Villkor i sammandrag samt ovrig information

Emittent:

Rambelopp:

Valuta:

Loptid:

Rantekonstruktion:

Form av vardepappersamt registrering:

Emissionsinstitut:

Viktig Information:

Sodertdlje Kommun ("Kommunen").

Dat hogsta sammanlagda nominella belopp av MTN som vid ndgon tidpunkt far varautestdende ar SEK ATTA MILJARDER (8 000 000 000) oiler motvdrdet darav i EUR eller NOK.

Svenska kroner ("SEK"), euro ("EUR") eller norska kronor ("NOK").

Lagst ett 0) dr.

MTN kan lopa med fast ranta, rantejustering, rorlig ranta, realranta eller utan ranta (s.k.nollkupongkonstruktion) eller annan rdntekonstruktion.

MTN utges i dematerialiserad form och ar anslutna till antingen Euroclear Sweden AB:seller Verdipapirsentralen ASA:s kontobaserade system varfor inga fysiska vardepapperutfdrdas. Varje Lan i samma serie - omfattande en eller flera MTN - dsdtts frdn EuroclearSweden ellerVerdipapirsentralen ett internationellt nummerforvardepappersidentifiering,ISIN (international Securities Identification Number). MTN skall for Fordringshavares rakningregistreras has relevant VP-central pa VP-konto. For MTN som ar forvaltarregistrerad enligtrespektive lands gallande lag skall vid tillampningen av dessa villkor forvaltaren betraktassom Fordringshavare.

For MTN i SEK eller EUR; Nordea Bank Abp, AB Svensk Exportkredit (publ), Danske Bank A/S,Denmark, Sverige Filial, DNB Bank ASA, filial Sverige, Skandinaviska Enskilda Banken AB(publ), Svenska Handelsbanken AB (publ) och Swedbank AB (publ), samtvarje annatemissionsinstitut som av Euroclear Sweden erhdllit sarskilt tillstdnd att hantera ochregistrera emissioner i VPC-systemet och som ansluter sig till detta MTN-program, dockendast sd lange sddant institut inte avtratt som emissionsinstitut.

For MTN emitterade i NOK: Nordea Bank Abp, Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, DNBBank ASA, filial Sverige, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Svenska HandelsbankenAB (publ) och Swedbank AB (publ), samt varje annat emissionsinstitut som av VPSerhdllit sarskilt tillstdnd att hantera och registrera emissioner i VPS-systemet och somansluter sig till detta MTN-program, dock endast sa Idnge sddant institut inte avtratt somemissionsinstitut.

I forhdllande till varje emission av MTN kommer en mdlmarknadsbedomning att gorasfor MTN och lampliga distributionskanaler for MTN kommer att bestammas. En personsom senare erbjuder, saljer eller rekommenderar MTN (en "distributor") bor beaktamdlmarknadsbedomningen. En distributor som trdffas av direktiv 2014/65/EU ("MiFID II")ar dock skyldig att genomfora sin egen malmarknadsbedomning for MTN (genom attantingen tillampa eller anpassa producentens mdlmarknadsbedomning) och ati faststallalampliga distributionskanaler.

Enligt MiFID:s produktstyrningskrav under det delegerade direktivet 2017/593 ("MiFID:sproduktstyrningskrav"), ska dot i forhdllande till varje emission faststallas huruvidaLedarbanken eller ndgot Emissionsinstitut som medverkarvid emissionen av MTNar en producent av sddana MTN. Varken Ledarbanken, Administrerande Institut,Emissionsinstituten eller ndgon av deras respektive dotterbolag, som inte medverkarvid enemission, kommer att anses vara producenter enligt MiFID:s produktstyrningskrav.

Kommunen och Emissionsinstituten kan komma att samla in och behandla personuppgifterom Fordringshavarna. For information om behandling av personuppgifter, se Kommunensrespektive Emissionsinstitutens hemsidor eller ta kontakt med respektive part for sddaninformation.

Page 3: Medium term note program

Sid 3/17

Erbjudande:

Ytterligareemissioner:

Villkor:

MTN:s stdllning

i formansratts-hanseende:

Risker:

MTN kan erbjudas pa marknaden till institutionella professionella investerare och till s.k.retailkunder (vilka primdrt omfattar mindre och medelstora foretag samt privatkunder)genom sd kallade offentliga erbjudanden eller till en begransad krets investerare. MTNkan komma att erbjudas av ett eller flera Emissionsinstitut som agerar tillsammans i ettsyndikat eller genom en eller flera banker i en s.k. forsaljningsgrupp.

Kommunen har ratt att frdn tid till annan utge ytterligare trancher av MTN under ett tidigareemitterat lan utan godkannande frdn Fordringshavare forutsatt att sddana MTN i aliaavseenden har samma villkor som Idnet forutom Likviddag, Ldnebelopp, Pris per MTN ochUtgivande Institut, sd att sddana ytterligare trancher av MTN ar identiska och tillsammansmod redan utestdende MTN utgora en enda serie.

For MTN som ges ut under MTN-programmet skall galla allmanna villkor ("Allmdnna Villkor")som dterges i detta Noteringsdokument. Darjamte skall forvarje MTN gdlla sarskildakompletterande Idnevillkorfor Idnet ("Slutliga Villkor").

MTN utgivna under detta MTN-program ar icke sakerstallda forpliktelser for Kommunen somi formdnsrdttshanseende arjamstallda med (pari passu) Kommunens ovriga oprioriteradeforpliktelser. Kommuner dr enligt lag forhindrade att nyttja sin egendom som sdkerhetforlan.

Ett antal faktorer pdverkar och kan komma att pdverka verksamheten i Kommunen liksomde MTN som ges ut under MTN-programmet. Risker foreligger betraffande forhdllandensom har anknytning till Kommunen och till de MTN som ges ut under MTN-programmet.

Risker forenade med Kommunens verksamhet hanfor sig huvudsakligen till kredit- ochmarknadsrisker, men det finns aven andra risker sdsom operativa risker och likviditetsrisker.

Kreditrisken ar risken foratt en motpart inte kan uppfylla sina betalningsforpliktelser.Marknadsrisken definieras som en risk for att forandringar av rantekurser, vdxelkurseroch priset pa Kommunens tillgdngar leder till en minskning av vardet av tillgdngar ochskulder. Vidare finns det likviditetsrisker, vilket innebdr risken att endast kunna fullgoralikviditetsdtaganden till okad kostnad eller i vdrsta fall inte alls, samt operativa riskervilket innebar risker kopplade till bristfallig intern kontroll, oklara ansvarsforhdllanden,bristfalliga tekniska system, olika former av brottsliga angrepp och bristande beredskapinfor storningar. Riskerna i Kommunens verksamhet ar relevant for investerare i MTN utgivnaav Kommunen eftersom investerare alltid har en kreditrisk pa Kommunen,vilket innebaratt Kommunens fortsatta ekonomiska valstdnd ar en forutsattning for att dterbetalning avMTNs nominella belopp ska ske pa Forfallodagen.

Risker forenade med MTN har att gora mod bland annat ranteforandringar och denfinansiella marknaden.

Vissa av de forekommande riskerna ar hanforliga till omstandigheter utanfor Kommunenskontroll sdsom forekomsten av en effektiv sekundarmarknad, stabiliteten i det aktuellasystemet for clearing och avveckling samt den ekonomiska situationen och utvecklingenav densamma i Norden och i omvarlden i start. Kommunens finansiella stdllning pdverkasdven av forandrat befolkningsunderlag for beskattning. Dartill ar kommunen utsatt for visspolitisk risk, vilket bland annat innebdr risk for regulatoriska forandringar som kan pdverkaKommunens verksamhet.

Emissionsinstituten har i vissa fall haft och kan komma att ha andra relationer med

Kommunen an de som foljer av deras roller under MTN-programmet. Ett Emissionsinstitutkan till exempel tillhandahdlla tjanster relaterade till annan finansiering an sddan genomMTN-programmet. Foljaktligen finns det en risk att intressekonflikter finns eller kommer attuppstd i framtiden.

Processen for hur EURIBOR, STIBOR och NIBOR och andra referensrantor bestams

varit foremdl for lagstiftarens uppmarksamhet. Detta har resulterat i ett antallagstiftningsdtgdrder varav vissa redan implementerats och andra ar pa vag attimplementeras. Det storsta initiativet pa omrddet ar den s.k. benchmarkforordningen(Europaparlamentets och Rddets forordning (EU) 2016/1011 av den 8 juni 2016 om index somanvands som referensvarden for finansiella instrument och flnansiella avtal eller for attmata investeringsfonders resultat, och om andring av direktiven 2008/48/EG och 2014/17/EU och forordning (EU) nr 596/2014) som tradde ikraft den 1 januari 2018 och som reglerartillhandahdllandet av referensvarden, rapportering av dataunderlag for referensvarden ochanvandningen av referensvdrden inom EU. I och med att forordningen endast tillampats enbegransad tidsperiod kan inte dess effekter fullt ut bedomas. Dat finns dock en risk att

Page 4: Medium term note program

Sid 4/17

Risker (forts):

Rating:

Upptagandetillhandel pa regleradmarknad:

Ersattning:

Beskattning:

Forsaljnings-restriktioner

Information:

benchmarkforordningen kan komma att pdverka hurvissa referensrantor bestamsoch utvecklas. Detta kan i sin tur exempelvis leda till okad volatilitet gallande vissareferensrantor. Vidare kan de okade administrativa kraven, och de ddrtill koppladeregulatoriska riskerna, leda till att vissa marknadsaktorer inte langre kommer viljamedverka vid bestamning av referensrdntor, eller att vissa referensrantor helt upphor attpubliceras. Om sd sker for en referensrdnta som tillampas for viss MTN skulle det kunna fdnegative effekter for innehavare av MTN.

Ansvaret for bedomningen och utfallet av en investering i MTN under delta MTN-programvilar pa investeraren. Varje investerare mdste, mod beaktande av sin egen finansiellasituation, bedoma lampligheten av en investering i MTN under detta MTN-program ochvid osakerhet rddgora med finansiell radgivare. Ovanstdende ar endast en kortfattadredogorelse avvissa viktiga risker och utgor inte en fullstandig eller uttommanderedogorelse av riskfaktorer som dr hanforliga till MTN utgivna under detta MTN-program.

Kommunen har av S&P Global Ratings ("S&P") placerats i ratingkategorin, AA+ avseendeIdngfristig uppldning. Donna ratingnivd bekrdftades senast den 6 december 2019. Det arvars och ens skyldighet att inhamta aktuell information om rating da den kan vara foremdlforforandring.

S&P ar ett kreditvarderingsinstitut som ar etablerat inom Europeiska Unionen och som drregistrerat enligt Europaparlamentets och Rddets Forordning (EG) nr 1060/2009, sd som vidvar tid andrad. Mer information om S&P:s verksamhet samt betygsskalor finns pawww.standardandpoors.com.

For MTN som enligt Slutliga Villkor ska upptas till handel pa Reglerad Marknad dtarsig Kommunen att ansoka om detta vid Nasdaq Stockholm och att vidta de dtgardersom erfordras for att bibehdlla upptagandet till handel sd lange det relevanta Ldnet arutestdende, dock langst sd lange delta ar mojligt enligt tillampliga regler.

Ett Emissionsinstitut erhdller ersattning for att arrangera, salja och distribuera MTN,ersdttningar kan aven betalas for administration och upprattande av dokumentation.

Del ankommer pa varje investerare att bedoma de skattekonsekvenser som kanuppkomma genom teckning, forvarv och forsaljning av MTN som ges ut under MTN-programmet och ddrvid rddfrdga skatterddgivare. For MTN i SEK eller EUR verkstallerEuroclear Sweden AB eller forvaltare (vid forvaltarregistrerade vdrdepapper) avdrag forpreliminar skatt, for ndrvarande 30% pa utbetald ranta, for fysisk person bosatt i Sverigeoch svenskt dodsbo. For MTN i NOK verkstaller VPS eller forvaltare (vid forvaltarregistreradevardepapper) inte avdrag for preliminar skatt.

Distribution av detta noteringsdokument och forsaljning av MTN kan i vissa lander varabegransade av lag. Innehavare av noteringsdokument och/eller MTN mdste darforinformera sig om och iaktta eventuella restriktioner.

Information om Kommunen, senaste publicerade drsredovisningen, delarsrapporter ellerannan finansiell information kan erhdllas via Kommunens hemsida, www.sodertalje.se.For ytterligare information betraffande detta MTN-program hdnvisas till Kommunen ellerEmissionsinstituten.

Harutover hanvisas till "Allmanna Villkor"f6r MTN som dterfinns i sin helhet nedan.

Kommunen har vidtagit alia skaliga forsiktighetsdtgdrder for att sakerstalla att uppgifterna i noteringsdokumentet,sdvitt Kommunen vet, overensstdmmer med de faktiska forhdllandena och att ingenting dr utelamnat som skulle kunna

pdverka dess innebord.

,/--^ ^<-

^S/^c^J /^ujn^^Sodertdlje den 16 april 2020

Sodertalje kommun

-\

£^^1^f^ ^UM^i^-^^ire^d^r

jz(^A^/2,7./^- ^nu^

'>rr^>

Page 5: Medium term note program

Allmana villkor for lan under MTN-program

Daterade 28 maj 2018

Sodertalje kommun

Sid 5/17

Innehdll

1. Definitioner 6

7

7

8

8

8

9

9

9

9

10

11

11

11

n

11

2. Upptagande av MTN

3. Registrering av MTN

4. Ratt att agera For fordringshavare

5. Betalningar

6. Ranta

7. Drojsmdlsranta

8. Aterbetalning och Aterkop

9. Sdrskilda dtaganden

10. Uppsagning av Lan

11. Fordringshavarmote

12. Andring av Villkor m.m.

13. Preskription

14. Meddelanden

15. Begransningavansvarm.m.

16. Tillamplig lag och jurisdiktion

Bilaga 1 - Mall for slutliga villkor 12

Page 6: Medium term note program

Sid 6/17

Foljande allmdnna villkor ("Allmdnna Villkor") ska galla for lan som Sodertdlje kommun (org. nr 212000-0159)("Kommunen") emitterar pa kapitalmarknaden under detta program ("MTN-prog ram") genom att utge obligationermed en loptid pa lagst ett dr, s.k. Medium Term Notes.

Genom ett issuing and paying agent-avtal ("IPA-avtalet") har Kommunen och Nordea Bank AB (publ). Filial Norge',sdsom issuing and paying agent ("IPA"), ingdtt avtal den 28 maj 2018 dar IPA, for Kommunens rakning, avseende MTNemitterade i NOK, ska uppratta och forvalta Kommunens emittentkonto i Verdipapirsentralen ASA enligt den norskaVerdipapirregisterloven kapitel 2 samt registrera Kommunens emissioner av MTN i VPS samt utfora betalning avrante- eller kapitalbelopp avseende MTN emitterade i NOK.

1. Definitioner

1.1 Utover ovan gjorda definitioner ska foljande benamningar haden innebord som anges nedan.

"Administrerande Institut" ar (i) om Lan utgivits genomtva eller flera Utgivande Institut, det Utgivande Institut somutsetts av Kommunen att ansvara for vissa administrativauppgifter betrdffande Ldnet enligt Slutliga Villkor, och (ii)am Lan utgivits genom endast ett Utgivande Institut, detUtgivande Institutet.

"Avstamningsdag" ar

(a) I forhdllande till Euroclear Sweden, den femte Bankdagenfore (eller annan Bankdag fore den relevanta dagensom generellt kan komma atttilldmpas pa den svenskaobligationsmarknaden) (i) forfallodag for ranta ellerkapitalbelopp enligt Ldnevillkoren, (ii) annan dag dabetalning ska ske till Fordringshavare, (iii) dagen forFordringshavarmote, (iv) avsandande av meddelande,eller (v) annan relevant dag.

(b) i forhdllande till VPS, den tredje Bankdagen fore(eller annan Bankdag fore den relevanta dagen somgenerellt kan komma att tilldmpas pa den norskaobligationsmarknaden) (i) forfallodag for kapitalbeloppenligt Ldnevillkoren, (ii) annan dag da betalning(forutom rantebetalning) ska ske till Fordringshavare,(iii) dagen for Fordringshavarmote, (iv) avsandandeav meddelande, eller (v) annan relevant dag; och denfjortonde dagen fore (eller annan Bankdag fore denrelevanta dagen som generellt kan komma atttillampaspa den norska obligationsmarknaden) forfallodag forrdnta enligt Ldnevillkoren.

"Bankdag" ar, for MTN emitterade i SEK eller EUR, dag sominte dr sondag eller annan allman helgdag i Sverige ellersom betrdffande betalning av skuldebrev inte Or likstalldmed allmdn helgdag i Sverige. Lordagar, midsommarafton,julafton och nydrsafton ska for denna definition anses varalikstdllda med oilman helgdag. For MTN emitterade i NOK,dag som inte ar lordag, sondag eller annan allman helgdagi Norge eller som betraffande betalning av MTN ar dag danorska centralbankens awecklingssystem dr oppet.

"Dagberakningsmetod" ar vid berdkningen av ett beloppfor viss berakningsperiod, den berdkningsgrund som angesi Slutliga Villkor.

(a) Om berakningsgrunden "30/360" anges som tillampligska beloppet berdknas pa ett dr med 360 dagarbestdende av tolv manader med vardera 30 dagar ochvid bruten mdnad det faktiska antalet dagar som lopt imdnaden.

(b) Om berakningsgrunden "Faktisk/360" anges som till-amplig ska beloppet beraknas pa det faktiska antaletdagar i den relevanta perioden dividerat med 360.

"Emissionsinstitut" dr

(a) For MTN emitterade i SEK och EUR: Nordea Bank AB (publ)2,AB Svensk Exportkredit, Danske Bank A/S, Danmark,Sverige Filial, DNB Bank ASA, filial Sverige, SkandinaviskaEnskilda Banken AB (publ), Svenska HandelsbankenAB (publ) och Swedbank AB (publ), samt varje annatemissionsinstitut som av Euroclear Sweden erhallitsarskilt tillstdnd att hantera och registrera emissioneri VPC-systemet och som ansluter sig till detta MTN-program, dock endast sd lange sddant institut inteavtrdtt som emissionsinstitut.

(b) For MTN emitterade i NOK: Nordea Bank AB (publ)3,Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, DNB Bank ASA,filial Sverige, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ),Svenska Handelsbanken AB (publ) och Swedbank AB(publ), samt varje annat emissionsinstitut som av VPSerhdllit sdrskilt tillstdnd att hantera och registrera emis-sioner i VPS-systemet och som ansluter sig till dettaMTN-program, dock endast sd Idnge sddant institut inteavtrdtt som emissionsinstitut.

"EURIBOR" dr:

(a) den drliga rantesats som omkring kl. 11.00 pa aktuelldag anges p6 Reuters sida EURIBOROI (eller genomsddant annat system eller pa sadan annan sida somersatter namnda system respektive sida) for lan ellerdepositioner i Euro under en period jamforbar med denrelevanta Rdnteperioden; eller

(b) om ingen sddan rantesats anges for den relevantaRdnteperioden, medelvardet (avrundat uppdt till fyradecimaler) av den rantesats sonn fyra storre affars-banker som vid aktuell tidpunkt kvoterar EURIBOR (ochsom utses av Administrerande Institut) anger till Admi-nistrerande Institut pa dennes begaran for depositionerav EUR 10.000.000 for den relevanta Ranteperioden; eller

(c) om ingen rdntesats anges enligt punkten (a) och ingenkvotering ges under punkten (b), den rantesats somenligt Administrerande Instituts skdliga uppskattningbast motsvarar rantesatsen for depositioner I Euro forden relevanta Ranteperioden;

"Euro"och "EUR"arden valuta som anvands avde deltagandemedlemsstaterna i enlighet med den Europeiska Unionensregelverk for den Ekonomiska och Monetara Unionen (EMU). •

"Euroclear Sweden" ar Euroclear Sweden AB (org. nr 556112-8074).

"Fordringshavare" dr den som ar antecknad pa VP-kontosom direktregistrerad agare eller forvaltare av en MTN.

"Fordringshavarmote" ar ett mote med Fordringshavarna ienlighet med avsnitt 11 (Fordringshavarmote).

"Justerat Lanebelopp" ar det sammanlagda utestaendeNominella Beloppet av MTN avseende visst Lan med avdragfor MTN som ags av ett Kommunen eller av MajoritetsagdaBolag, oavsett om Kommunen eller sadant MajoritetsdgtBolag ar direktregistrerat som agare av sddan MTN.

"Kontoforande Institut" dr bank eller annan som har med-givits ratt ati vara kontoforande institut enligt (a) lag(1998:1479) vardepapperscentraler och om kontoforing avfinansiella instrument och has vilken Fordringshavare oppnatVP-konto avseende MTN, eller (b) den norska lagen Lav av5. Juli 2002 nr 64 om registrering av finansielle instrumenter,och hos vilken Fordringshavare oppnat VP-konto avseendeMTN.

"KPI" konsumentprisindex eller - om konsumentprisindex harupphort att faststallas eller offentliggoras - motsvarandeindex avseende konsumentpriserna i Sverige som faststdlltseller offentliggjorts av Statistiska centralbyran eller det organsom i dess stalle faststaller eller offentliggor sddant index.Vid byte av indexserie skall nytt index raknas om till denindexserie pa vilken Basindex grundas;

"Likviddag" dr den dag da emissionslikviden for MTN skabetalas.

1 Efter fusionen mellan Nordea Bank AB (publ) och Nordea Bank Abp per den 1 oldober 2018, Nordea Bank Abp, filial i Norge.2 Per den I oktober 2018 uppgick Nordea Bank AB (publ) genom fusion i Nordea Bank Abp.3 Per den 1 oktober 2018 uppgick Nordea Bank AB (publ) genom fusion i Nordea Bank Abp

Page 7: Medium term note program

Sid 7/17

"Lan" ar varje lan av angiven serie, omfattande en eller fleraMTN, som Kommunen upptar under detta MTN-program.

"Ldnebelopp" ar det sammanlagda utestdende NominellaBeloppet av MTN avseende visst Lan.

"Ldnedatum" enligt Slutliga Villkor, dr dag frdn vilken rdnta (iforekommande fall) ska borja lopa.

"Idnevillkor" for visst Lan, ar dessa Allmanna Villkor samt deSlutliga Villkoren for sddant Lan.

"Majoritetsdgda Bolag" ar varje bolag som Kommunen,dlrekt eller indirekt, ager till mer an 50 % av rosterna och/eller aktie- eller andelskapital.

"Marknadsldn" dr lan mot utgivande av certifikat, obli-gatjoner eller andra vdrdepapper (inklusive lan under MTN-eller annat marknadsldneprogram), som sdljs, formedlaseller placeras i organiserad form och vilka ar eller kan bliforemdl for handel pa Reglerad Marknad.

"MTN" dr en ensidig skuldforbindelse om Nominellt Beloppsom registrerats enligt lag (1998:1479) om vdrdepappers-centraler och kontoforing av finansiella instrument, ellerden norska lagen Lev av 5. Juli 2002 nr 64 om registreringav finansielle instrumenter, och som utgor del av Lan somutgivits av Kommunen under detta MTN-program.

"NIBOR" ar:

(a) den drliga rantesats som omkring kl. 12.00 (norsk tid)pa aktuell dag anges pa Reuters sida NIBR (eller genomsddant annat system eller pa sddan annan sida somersdtter ndmnda system respektive sjda) for lan ellerdepositioner i Norska Kronor under en period jamforbarmed den relevanta Ranteperioden; eller

(b) om ingen sddan rantesats anges for den relevantaRanteperioden enligt punkten (a), medelvardet (av-rundat uppdt till fyra decimaler) av de rdntesatsersom fyra storre affdrsbanker som vid aktuell tidpunktkvoterar NIBOR (och som utses av AdministrerandeInstitut) anger till Administrerande Institut pa dennesbegaran for depositioner av NOK 100.000.000 for denrelevanta Ranteperioden; eller

(c) om ingen rantesats anges enligt punkten (a) och ingenkvotering ges under punkten (b), den rantesats somenligt Administrerande Instituts skaliga uppskattningbast motsvarar rdntesatsen for depositioner i NorskaKroner for den relevanta Rdnteperioden.

"Nominellt Belopp" dr det belopp for varje MTN som angesi Slutliga Villkor.

"Norska Kroner" och "NOK" dr den lagliga valutan i Norge.

"Reglerad Marknad" dr en reglerad marknad sdsom definie-ras i Direktiv 2004/39/EG om marknader for tinansiella in-strument.

"Slutliga Villkor" ar de slutliga villkor vilka upprdttas for ettvisst Lan under detta MTN-program i enlighet med 0 (Mafffor Slutliga Villkor).

"Startdag For Rdnteberakning" enligt Slutliga Villkor, dr dendag frdn vilken ranta (i forekommande fall) ska borja lopa."STIBOR" dr:

(a) den drliga rdntesats som omkring kl. H.OO pa aktuelldag anges pa NASDAQ OMX hemsida for STIBOR fixing(eller pa sddan annan hemsida som ersatter denna)for depositioner i Svenska Kronor under en periodjamforbar med den relevanta Ranteperioden; eller

(b) om ingen sddan rdntesats anges for den relevantaRanteperioden, medelvardet (avrundat uppdt till fyradecimaler)avdenrdntesatssomNordeaBankAB(publ)4,Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), SvenskaHandelsbanken AB (publ) och Swedbank AB (publ)(eller sddana ersdttande banker som utses av Admi-nistrerande Institut) anger till Administrerande Institutpa dennes begaran for depositioner av SEK 100.000.000for den relevanta Rdnteperioden; eller

(c) om ingen rantesats anges enligt punkten (a) och ingenkvotering ges under punkten (b), den rantesats som

1.2

1.3

L4

enligt Administrerande Instituts skaliga uppskattningbast motsvarar rantesatsen for depositioner i SvenskaKroner pa internbankmarknaden i Stockholm for denrelevanta Ranteperioden;

"Svenska Kronor" och "SEK" ar den lagliga valutan i Sverige.

"Utgivande Institut" enligt Slutliga Vjllkor, ar det eller de Emis-sionsinstitut under detta MTN-program varigenom ett visstLan har upptagits.

"VP-central" ar den vardepapperscentral till vilken MTNdr ansluten och anges i Slutliga Villkor och ar ndgon avfoljande: (i) Euroclear Sweden avseende MTNemitterad i SEKeller EUR och (ii) VPS avseende MTN emitterad i NOK.

"VP-konto" ar det vdrdepapperskonto hos relevant VP-central dar (i) en agare av ett vdrdepapper ar direkt-registrerad som dgare av vardepapper eller (ii) en agaresinnehav av vardepapper dr forvaltarregistrerat i en for-valtares namn, i enlighet med respektive lands gdllande lag.

"VPS" dr Verdipapirsentralen ASA, Postboks 4,0051 Oslo. (org.nr 985 140 421)

"Aterbetalningsdag" enligt Slutliga Villkor, ar dag da MTNska aterbetalas.

Vid berakningen av huruvida en grans beskriven i SvenskaKronor har blivit uppnddd eller overskriden ska ett belopp iannan valuta berdknas utifran den vaxlingskurs som gall-de Bankdagen ndrmast fore den relevanta tidpunkten ochsom publiceras pa Reuters sida "SEKFIX=" (eller genom sd-dant annat system eller pa sadan annan sida som ersdtternamnda system respektive sida) eller, am sddan kurs intepubliceras, enligt den kurs for Svenska Kronor mot den aktu-ella valutan pa namnda dag som publiceras av Riksbankenpa sin hemsida (www.riksbank.se).

Ytterligare definitioner sdsom Basindex, Rdntekonstruktion,Rdntesats, Rantebas, Rantebasmarginal, Rdntebestam-ningsdag, Ranteforfallodag/ar, Ranteperiod, Slutindex ochValuta dterfinns (i forekominande fall) i Slutliga Villkor.De definitioner som dterfinns i dessa Allmanna Villkor skatillampas ocksd for Slutliga Villkor.

2. UpptagandeavMTN2.1 Under detta MTN-program far Kommunen ge ut MTN i

Svenska Kronor, Euro eller Norska Kroner med en loptid paIdgst ett dr. Under ett Lan kan MTN ges ut i flera (rancher utangodkannande frdn Fordringshavare under forutsattning attvillkoren for sddana trancher ar identiska forutom Likviddag,Ldnebelopp, Pris per MTN och Utgivande Institut.

2.2 Genom att teckna sig for MTN godkanner varje initial Ford-ringshavare att dess MTN ska ha de rattigheter och varavillkorade av de villkor som foljer av Ldnevillkoren. Genomatt forvarva MTN bekraftar varje ny Fordringshavare sddantgodkannande.

2.3 Kommunen dtar sig att gora betalningar avseende utgivnaMTN och dven i ovrigt folja Ldnevillkoren for de Lan som tasupp under detta MTN-program.

2.4 For utgivande av MTN under detta MTN-program har Kom-munen ingdtt sarskilt avtal med Emissionsinstitut vilka skavara Utgivande Institut for sddant Lan.

3. Registrering av MTN3.1 MTN ska for Fordringshavares rakning registreras pa VP-

konto, varfor inga fysiska vardepapper kommer att utfardas.Begaran am viss registreringsdtgard avseende MTN ska rik-tas till Kontoforande Institut.

3.2 Utgivning, clearing, aweckling och registerhdllning av MTN(i) i SEK och EUR hanteras av Euroclear Sweden sdsom VP-central, och (ii) i NOK hanteras av VPS sdsom VP-central.

3.3 Den som pa grund av uppdrag, pantsdttning, bestdmmel-serna i fordldrabalken, villkor i testamente eller gavobreveller annars forvdrvat ratt att ta emot betalning under enMTN ska lata reglstrera sin ratt for att erhdlla betalning.

3.4 Administrerande Institut har ratt att erhalla information frdn

4 Efter fusionen mellan Nordea Bank AB (publ) och Nordea Bank Abp per den 1 ottober 2018, Nordea Bank Abp, filial i Sverige.

Page 8: Medium term note program

Sid 8/17

Euroclear Sweden eller VPS om innehdllet i dess avstam-ningsregister for MTN i syfte att kunna fullgora sina uppgifteri enlighet med punkterna 10 och 11. Administrerande Institutska inte vara ansvarjgt for innehdllet i sddant utdrag ellerpa annat satt vara ansvarigt for att faststalla vem som arFordringshavare.

4. Rdtt att agera For fordringshavare4.1 Om annan an Fordringshavare onskar utova Fordringshava-

res rdttigheter under Lanevillkoren eller rosta pa Fordrings-havarmote, ska sddan person kunna uppvisa fullmakt ellerannan behorighetshandling utfardad av Fordringshavareneller en kedja av sddana fullmakter och/eller behorighets-handlingar frdn Fordringshavaren.

4.2 Fordringshavare, eller annan person som utovar Fordrings-havares rdttigheter enligt punkt 4.1 ovan, kan befullmaktigaen eller flera personer att representera Fordringshavarenavseende vissa eller samtliga MTN som innehas av Ford-ringshavaren. Envar sddan befullmaktigad person far agerasjalvstdndigt.

5. Betalningar5.1 Betalning avseende MTN utgivna i Svenska Kronor ska ske i

Svenska Kroner, avseende MTN utgivna i Euro ska ske i Eurooch avseende MTN utgivna i Norska Kronor ska ske i NorskaKronor.

5.2 Betalningar avseende MTN ska goras till den som Or re-gistrerad som Fordringshavare pa Avstamningsdagen forrespektive forfallodag eller till sddan annan person som arregistrerad has aktuell VP-central som berattigad att erhdllasadan betalning.

5.3 Kommunen har uppdragit at IPA att via VPS ombesorja be-talningar av ranta och dterbetalning av kapitalbelopp forMTN emitterade i Norska Kronor och IPA har dtagit sig dettauppdrag under forutsattning att Kommunen tillhandahdllerIPA erforderliga medel harfor.

5.4 Kommunen dtar sig att tillse, sd lange ndgon MTN emitteradi Norska Kronor via VPS ar utestdende, att betalning av rdntaeller aterbetalning av MTN kan ske has IPA enligt bestam-melserna i IPA-avtalet, Allmanna Villkor och de av VPS vidvar tid tillampade reglerna for registerforing clearing ochavveckling.

5.5 Har Fordringshavaren genom Kontoforande Institut Idtit re-gistrera att kapitalbelopp respektive ranta ska insdttas pavisst bankkonto, sker insattning genom aktuell VP-centralsforsorg pa respektive forfallodag. I annat fall oversander ak-tuell VP-central beloppet pa respektive forfallodag till Ford-ringshavaren pa dennes hos aktuell VP-central pa Avstam-ningsdagen registrerade adress. Skulle aktuell VP-centralpa grund av drojsmdl frdn Kommunens sida eller pa grundav annat hinder inte kunna utbetala belopp enligt vad nysssagts, ska Kommunen tillse att beloppet utbetalas sa snarthindret upphort till den som pa Avstamningsdagen varFordringshavare.

5.6 Om Kommunen ej kan fullgora betalningsforpliktelse genomen VP-central pa grund av hinder for denna VP-central skaKommunen ha rdtt att skjuta upp betalningsforpliktelsen tillsdess hindret har upphort. I sddant fall ska ranta utgd enligtpunkt 7.2.

5.7 Visar det sig att den som tillstallts belopp i enlighet med det-ta avsnitt 5 saknade ratt att mottaga detta, ska Kommunenoch aktuell VP-central likval anses ha fullgjort sina ifraga-varande skyldigheter. Detta galler dock ej am Kommunenrespektive VP-centralen hade kannedom om att beloppetkom i ordtta hander eller inte varit normalt aktsam.

6. Ranta

6.1 Ranta pa visst Lan beraknas och utgdr (i forekommandefall) i enlighet med Ldnevillkoren.

6.2 I Slutliga Villkor ska relevant Rantekonstruktion anges enligtndgot av foljande alternativ:

(a) Fast RantaOm Lan i Svenska kroner eller Euro ar specificerat somLan med Fast Ranta ska Lanet lopa med ranta enligtRantesatsen fran (exklusive) Startdag For Ranteberdk-ning till och med (inklusive) Aterbetalningsdagen.

Om Lan i Norska Kronor ar specificerat som Lan medFast Ranta ska Ldnet lopa med rdnta enligt Rantesatsenfrdn och med (inklusive) Startdag For Ranteberdkningtill (exklusive) Aterbetalningsdagen.Rdnta som upplupit under en Rdnteperiod erlaggs iefterskott pa respektive Ranteforfallodag och beraknasenligt Dagberdkningsmetoden 30/360.

(b) Rorlig Ranta (FRN)Om Lan i Svenska Kronor eller Euro dr specificeratsom Lan med Roriig Ranta ska Lanet lopa med rantafrdn (exklusive) Startdag For Rdnteberakning till ochmed (inklusive) Aterbetalningsdagen. Rantesatsen forrespektive Ranteperiod berdknas av AdministrerandeInstitut pa respektive Rantebestamningsdag och utgorsav Rantebasen med tillagg av Rantebasmarginalen forsamma period.

Om Lan i Norska Kroner ar specificerat som Lan medRorlig Ranta ska Ldnet lopa med rdnta frdn och med(inklusive) Startdag For Ranteberakning till (exklusive)Aterbetalningsdagen. Rdntesatsen for respektive Rdn-teperiod beraknas av IPA pa respektive Rantebestdm-ningsdag och utgors av Rdntebasen med tillagg avRantebasmarginalen for samma period.

Om berakningen av Rantesatsen innebar ett vardelagre an noil, ska Rantesatsen anses vara noil.

Kan Rdntesats inte bestdmmas pa Rantebestam-ningsdagen pa grund av sddant hinder som avses ipunkt 15.1 ska Ldnet fortsatta att lopa med den rante-sats som gallde for den narmast forutvarande Rante-perioden. Sa snart hindret upphort ska, for MTN emit-terade i Svenska Kronor eller Euro, AdministrerandeInstitut, och for MTN emitterad i Norska Kroner, IPAberakna ny Rantesats att galla frdn den andra Bank-dagen efter dagen for beraknandet till utgdngen avden da lopande Ranteperioden.

Ranta som upplupit under en Ranteperiod erlaggs iefterskott pa respektive Ranteforfallodag och beraknasenligt Dagberakningsmetoden Faktisk/360 for Lan iSvenska Kronor, Euro och Norska Kronor.

Realrc

Lan i Svenska Kroner eller Euro som dr specificeratsom Lan med Realranta loper med inflationsskyddadrdnta frdn (exklusive) Startdag For Ranteberakning tilloch med (inklusive) Aterbetalningsdagen. Lan i NorskaKronor som ar specificerat som Lan med Realrantaloper med inflationsskyddad ranta frdn (inklusive)Startdag For Ranteberakning till och med (exklusive)Aterbetalningsdagen. Rdntesatsen kan vara fast ellerrorlig och beraknas pa det satt som specificeras i punkt6.2 Ca) respektive (b) ovan och multipliceras med etttal i enlighet med den kvot som berdknats genomatt dividera Slutindex med Basindex. Kommunen

meddelar Fordringshavarna, i enlighet med punkt 14(Meddelanden), det rantebelopp som ar kopplat tillinflationen for varje Rdnteperiod ndr AdministrerandeInstitut faststallt densamma.

Kan Rantesats inte bestammas pa Rdntebestdmnings-dagen pa grund av sddant hinder som avses i punkt15.1 ska Ldnetfortsdtta att lopa med den rantesats somgallde for den narmast forutvarande Rdnteperioden.Sd snart hindret upphort ska Administrerande Institutberakna ny Rantesats att galla frdn den andraBankdagen efter dagen for berdknandet till utgdngenav den da lopande Ranteperioden..

(c) NollkupongsldnOm Ldnet dr specificerat som Nollkupongsldn ska Ldnetlopa utan ranta.

(d) Andra rantekonstruktionerKommunen kan avtala med Utgivande Institut om an-nan rantekonstruktion an ovan.

6.3 Rdnta (i forekommande fall) erlaggs pa aktuell Rdntefor-fallodag.

6.4 Infaller Ranteforfallodag for Lan med Fast Ranta pa dag sominte dr Bankdag utbetalas rdnta forst foljande Bankdag.Rdnta beraknas och utgdr dock endast till och med (inklu-sive), vad avser betalningar i Svenska Kronor och Euro, ochtill (exklusive), vad avser betalningar i Norska Kronor, Rante-forfallodagen.

6.5 Infaller Ranteforfallodag for Lan med Rorlig Ranta pa dagsom inte Or Bankdag ska som Ranteforfallodag istallet an-

Page 9: Medium term note program

Sid 9/17

ses narmast pdfoljande Bankdag forutsatt att sddan Bank-dag inte infaller i en ny kalendermanad, i vilket fall Rantefor-fallodagen ska anses vara foregdende Bankdag. Rantaberaknas och utgdr till och med (inklusive), vad avser be-talningar i Svenska Kronor och Euro, och till (exklusive), vadavser betalningar i Norska Kroner, Ranteforfallodagen.

7. Drojsmdlsrdnta

7.1 Vid betalningsdrojsmdl utgdr drojsmdlsranta pd detforfallnabeloppet frdn forfallodagen till och med den dag da betal-ning erlaggs efter en rantesats som motsvarar genomsnittetav en veckas STIBOR for MTN utgivna i Svenska Kronor, EURI-BOR for MTN utgivna i Euro, respektive NIBOR for MTN utgivnai Norska Kroner under den tid drojsmdlet varar, med tillaggav tva procentenheter. STIBOR, EURIBOR respektive NIBOR skadarvid avldsas den forsta Bankdagen i varje kalenderveckaunder vilket drojsmdlet varar. Drojsmalsrdnta enligt dennapunkt 7.1 for Lan som loper med ranta ska dock aldrig utgaefter lagre rdntesats an som motsvarar den som gdllde foraktuellt Lan pa forfallodagen i frdga med tillagg av tva pro-centenheter. Drojsmdlsranta ska inte kapitaliseras.

7.2 Beror drojsmdlet pa hinder for Emissionsinstituten eller VP-central utgdr drojsmdlsranta efter en rantesats motsvaran-de (i) for Lan som loper med ranta, den rantesats som galldefor aktuellt Lan pa forfallodagen ifraga eller (ii) for Lan somloper utan ranta, genomsnittet av en veckas STIBOR, EURIBORrespektive NIBOR under den tid drojsmalet varar (varvid STI-BOR, EURIBOR respektive NIBOR ska avlasas den forsta Bank-dagen i varje kalendervecka under vilken drojsmdlet varar).

8. Aterbetalning och Aterkop8.1 Lan forfaller till betalning pa Aterbetalningsdagen med det

belopp per MTN som anges i Slutliga Villkor, tillsammans medupplupen ranta (om nagon). Infaller Aterbetalningsdagenpa dag som inte dr Bankdag dterbetalas Ldnet dock forstfoljande Bankdag. Rdnta enligt avsnitt 6 (ffdnta) betalas paaktuell Ranteforfallodag.

8.2 Slutliga Villkor kan innehalla bestammelse som medfor attKommunen har rdtt eller skyldighet att helt eller delvis ater-betala Lan tillsammans med upplupen ranta (om ndgon)fore Aterbetalningsdagen.

8.3 Kommunen far efter overenskommelse med Fordringsha-vare dterkopa MTN vid varje tidpunkt och till vilket pris somheist under forutsattning att det ar forenligt med gallanderatt. MTN som ags av Kommunen far enligt Kommunens egetval behdllas, overlatas eller losas in.

9. Sdrskilda dtagandenSd lange nagon MTN utestdr dtar sig Kommunen foljande::

9.1 Status

Kommunen ska tillse attdess betalningsforpliktelser enligt Lani formdnsrdttsligt hdnseende jamstalls med Kommunensovriga icke efterstallda och icke sakerstdllda betalnings-forpliktelser, forutom sddana forpliktelser som enligtgallanderatt har battre formdnsratt.

9.2 Sakerstallande av andra Marknadsldn

Kommunen ska:

(a) inte sjdlvt stdlla sakerhet eller Idta annan stalla sdkerhet,vare sig i form av ansvarsforbindelse eller pa annat satt,for annat Marknadsldn som upptagits eller kan kommaatt upptagas av Kommunen; samt

(b) inte sjalvt stdlla sdkerhet i annan form an genom an-svarsforbindelse, vilken i sin tur inte far sdkerstdllas, forannat Marknadsldn som upptagits eller kan komma attupptagas av annan an Kommunen.

9.3 Upptagande till handel pa Reglerad Marknad

For Lan som enligt Slutliga Villkor ska upptas till handel paReglerad Marknad dtar sig Kommunen att ansoka omdetta vid Nasdaq Stockholm och att vidta de dtgarder somerfordras for att bibehalla upptagandet till handel sd Idngedet relevanta Ldnet dr utestdende, dock langst sd Idngedetta ar mojligt enligttilldmpliga regler.

10. Uppsdgning av Lan10.1 Administrerande Institut ska:

(i) om sd begdrs skriftligt av Fordringshavare somvid tidpunkten for begaran representerar minst entiondel av Justerat Lanebelopp under relevant Lan- begaran kan endast goras av Fordringshavaresom dr registrerade i det av Euroclear Swedenforda avstamningsregistret den Bankdag sominfaller narmast efter den dag da begaran inkom tillAdministrerande Institut och mdste, om den gors avflera Fordringshavare som var for sig representerarmindre an en tiondel av Justerat Lanebeloppetunder relevant Lan, goras gemensamt - eller;

(ii) om sd beslutas av Fordringshavarna under ett Lanpa Fordringshavarmote,

skriftliaen forklara relevant Lan tillsammans med rdnta(om nagon) forfallet till betalning omedelbart ellervid den tidpunkt Administrerande Institut eller For-dringshavarmotet (sasom tilldmpligt) beslutar, om:

(a) Kommunen inte i ratt tid erlagger forfallet kapital- ellerrantebelopp avseende ndgot Lan under detta MTN-program, sdvida inte drojsmalet:

(i) ar en foljd av tekniskt eller administrativt fel; och

(ii) inte varar Idngre an tre Bankdagar;

(b) Kommunen i ndgot annat avseende an som anges i (a)ovan inte fullgor sina forpliktelser enligt Ldnevillkorenavseende relevant Lan under detta MTN-program, underforutsdttning att, om rattelse ar mojlig, Kommunenskriftligen uppmanats av Administrerande Institut attvidta rattelse och rdttelse inte skett inom 15 dagar;

(c) Kommunen inte i ratt tid eller inom tilldmplig upp-skovsperiod erldgger betalning avseende annat lanoch Idnet ifrdga pa grund ddrav sagts upp, ellerkunnat sagas upp, till betalning i fortid eller, om upp-sdgningsbestdmmelse saknas eller den uteblivnabetalningen skulle utgora slutbetalning - om betal-ningsdrojsmaletvarar 30 dagar, allt under forutsdttningatt summon av utestaende skuld under de lan somberors uppgdr till minst SEK HUNDRA MILJONER (100 000000) eller motvardet ddrav i annan valuta;

(d) Kommunen inte inom 10 Bankdagar efter den dagKommunen mottagit berattigat krav infriar borgen ellergaranti som Kommunen stallt for annans forpliktelse,under forutsdttning att summon av berattigade kravsom inte infriats inom sddan tid uppgdr till minst SEKHUNDRA MILJONER (100 000 000) eller motvdrdet daravi annan valuta;

(e) anlaggningstillgdng som ags av Kommunen utmatsoch sadan utmatning inte undanrojs inom 30 Bank-dagar frdn dagen for utmatningsbeslutet;

(f) Kommunen staller in sina betalningar;(g) Kommunen forklarar sig vara pa obestdnd eller pa

annat satt tillkdnnager att Kommunen ar oformogen attbetala dess skulder allt eftersom de forfaller och denna

oformdga inte dr endast tillfdllig;

Begreppet "lan" i punkten (c) ovan omfattar dven kredit irakning samt belopp som inte erhdllits som lan men som skaerlaggas pa grund av skuldebrev uppenbarligen avsett foroilman omsattning.

10.2 Administrerande Institut far inte forklara relevant Lan tillsam-mans med rdnta (om nagon) forfallet till betalning enligtpunkt 10,1 genom hdnvisning till en uppsagningsgrund amdet har beslutats pa ett Fordringshavarmote att sddan upp-sagningsgrund (tillfalligt eller permanent) inte ska medforauppsdgning enligt punktlO.1.

10.3 Det dligger Kommunen att omedelbart underratta Emis-sionsinstituten och Fordringshavarna i enlighet med avsnitt14 (Meddelanden) i fall en uppsagningsgrund som anges ipunkt 10.1 skulle intraffa. I brist pa sddan underrattelse skavarken Administrerande Institut eller Emissionsinstitut, oav-sett faktisk vetskap, anses kanna till en uppsagningsgrund.Varken Administrerande Institut eller Emissionsinstituten dr

sjalva skyldiga att bevaka om forutsdttningar for uppsag-ning enligt punkt 10.1 foreligger.

10.4 Vid dterbetalning av Lan efter uppsdgning enligt punkt 10.1 ska:(a) Lan som loper med ranta dterbetalas till ett belopp

Page 10: Medium term note program

Sid 10/17

per MTN som tillsammans med upplupen ranta skulledterbetalats pa den slutliga Aterbetalningsdagen; och

(b) Lan som loper utan ranta dterbetalas till ett belopp perMTN som bestams enligt foljande formel per dagen foruppsagningen av Ldnet:

NominelltBelopD

r = den saljrdnta som Administrerande Institut anger forlan, utgivet av svenska staten, med en aterstaendeloptid som motsvarar den som gdller for aktuellt Lan. Vidavsaknad av saljrdnta ska istallet kopranta anvandas,vilken ska reduceras med marknadsmassig skillnadmellan kop- och sdljranta, uttryckt i procentenheter.Vid berakningen ska stangningsnoteringen anvandas.

t= aterstaende loptid for aktuellt Lan, uttryckt iDagberakningsmetoden Faktisk/360 for MTN utgivna iSvenska Kronor, Euro eller Norska Kronor (eller sddanannan Dagberakningsmetod som dverenskommits ienlighet med punkt 6.2(e)).

11. Fordringshavarmote11.1 Administrerande Institut far och ska pa begdran frdn annat

Utgivande Institut, Kommunen eller Fordringshavare somvid tidpunkten for begaran representerar minst en tiondelav Justerat Lanebelopp under ett visst Lan (sddan begdrankan endast goras av Fordringshavare som ar registreradei det av relevant VP-central forda avstamningsregister forMTN den Bankdag som infaller narmast efter den dag dabegaran inkom till Administrerade Institut och mdste, omden gars av flera Fordringshavare, goras gemensamt),sammankalla ett Fordringshavarmote for Fordringshavarnaunder relevant Lan.

11.2 Administrerande Institut ska sammankalla ett Fordringsha-varmote genom att sanda meddelande om detta till varjeFordringshavare och Kommunen inom fern (5) Bankdagarfrdn att det har mottagit en begdran frdn Kommunen ellerFordringshavare enligt punkt 11.1 (eller sddan senare dagsom krdvs av tekniska eller administrativa skal). Adminis-trerande Institut ska utan drojsmdl skriftligen for kdnnedomunderratta Utgivande Institut om nyss namnt meddelande.

11.3 Administrerande Institut far avstd frdn att sammankalla ettFordringshavarmote om (i) det foreslagna beslutet mdstegodkdnnas av ndgon person i tillagg till Fordringshavarnaoch denne har meddelat Administrerande Institut att sddantgodkannande inte kommer att lamnas, eller (ii) det fore-slagna beslutet inte dr forenligt med gallande ratt.

11.4 Kallelsen enligt punkt 11.2 ska innehalla (i) tid for motet, (ii)plats for motet, (iii) dagordning for motet (inkluderandevarje begaran om beslut frdn Fordringshavarna), samt (iv)ett fullmaktsformular. Endast arenden som har inkluderats

i kallelsen far beslutas om pa Fordringshavarmotet. Om detkravs att Fordringshavare meddelar sin avsikt att narvara paFordringshavarmotet ska sddant krav anges i kallelsen.

11.5 Fordringshavarmotet ska into hallas tidigare an femton (15)Bankdagar och inte senare an trettio (30) Bankdagar frdnkallelsen. Fordringshavarmote for flera Lan under MTN-pro-grammet kan hdllas vid samma tillfdlle.

11.6 Utan att avvika frdn bestammelserna i dessa AllmannaVillkor far Administrerande Institut foreskriva sddana ytter-ligare bestammelser kring kallelse till och genomforandeav Fordringshavarmotet som detta tinner lampligt. Sdda-na bestammelser kan bland annat innefatta mojlighet forFordringshavare ati rosta utan att personligen narvara vidmotet, att rostning kan ske genom elektroniskt rostningsfor-farande eller genom skriftligt rostningsforfarande.

11.7 Endast personer som ar, eller har blivit befullmaktigad i en-lighet med avsnitt 4 (f?dft att agera for Fordringshavare) avnagon som ar, Fordringshavare pa Avstamningsdagen forFordringshavarmotetfdr utova rostratt pa sddant Fordrings-havarmote, forutsatt att relevanta MTN omfattas av JusteratLdnebelopp. Administrerande Institut ager ratt att narvaraoch ska oavsett tillse att det vid Fordringshavarmotet finnsen utskrift av det av relevant VP-central forda avstamnings-registret frdn Avstamningsdagen for Fordringshavarmotet.

11.8 Vid Fordringshavarmote ager Fordringshavare och Admi-nistrerande Institut, samt deras respektive ombud och bi-traden, rdtt att narvara. Pa Fordringshavarmotet kan beslu-tas att ytterligare personer far narvara. Ombud ska foretebehorigen utfdrdad fullmakt som ska godkdnnas av Ford-

ringshavarmotets ordforande. Fordringshavarmote ska inle-dos med att ordforande, protokollforare och justeringsmdnutses. Ordforanden ska uppratta en forteckning over ndr-varande rostberattigade Fordringshavare med uppgift omden andel av Justerat Ldnebelopp varje Fordringshavareforetrader ("Rostlangd"). Ddrefter ska Rostlangden godkan-nas av Fordringshavarmotet. Fordringshavare som avgivitsin rost via elektroniskt rostningsfortarande, rostsedel ellermotsvarande, ska vid tilldmpning av dessa bestammelseranses sasom ndrvarande vid Fordringshavarmotet. Endastde som pa Avstamningsdagen for Fordringshavarmote varFordringshavare, respektive ombud for sadan Fordringsha-vare och som omfattas av Justerat Ldnebelopp, ar rostbe-rattigade och ska tas upp i Rostldngden. Kommunen skafa tillgdng till relevanta rostberakningar och underlaget fordessa. Protokollet ska snarast fardigstallas och hdllas till-gangligt for Fordringshavare, Bolaget och AdministrerandeInstitut.

11.9 Beslut i foljande arenden krdver samtycke av Fordrings-havare representerande minst 90 procent av den del avJusterat Ldnebelopp for vilket Fordringshavare rostar underdet relevanta Ldnet vid Fordringshavarmotet:

(a) andring av Aterbetalningsdagen, nedsdttning av Nom-inellt Belopp, andring av villkor relaterande till rdntaeller belopp som ska dterbetalas (annat an enligt vadsom foljer av Lanevillkoren) och andring av foreskrivenValuta for Ldnet;

(b) andring av villlcoren for Fordringshavarmote enligtdetta avsnitt 11;

(c) gdldenarsbyte och(d) obligatoriskt utbyte av MTN mot andra vdrdepapper.

11.10 Arenden som inte omfattas av punkt 11.9 kraver samtyckemer an 50 procent av

den del av Justerat Ldnebelopp for vilket Fordringshavarerostar under det relevanta Ldnet vid Fordringshavarmotet.Detta inkluderar, men ar inte begrdnsat till, andringar ochavstdenden av rdttigheter i forhallande till Ldnevillkoren sominte fordrar en hogre majoritet (annat an dndringar enligtavsnitt 12 (Andringar av villkor m.m.)) samt fortida uppsdg-ning av Lan.

11.11 Ett Fordringshavarmote ar beslutsfort om Fordringshavarerepresenterande minst 50 procent av det Justerade Lane-beloppet under det relevanta Lanet avseende ett drende ipunkt 11.9 och annars 20 procent av det Justerade Lanebe-loppet under det relevanta Ldnet narvarar vid motet person-ligen eller via telefon (eller narvarar genom en befullmakti-gad representant).

11.12 Om Fordringshavarmote inte ar beslutsfort ska Administre-rande Institut kalla till nytt Fordringshavarmote (i enlighetmed punkt 11.2) forutsatt att det relevanta forslaget inte hardragits tillbaka av den eller de som initierade Fordringsha-varmotet. Kravet pa beslutsforhet i punkt 11.1) ska inte gallafor sddant nytt Fordringshavarmote. Om Fordringshavar-motet ndttbeslutsffirhet for vjssa men inte alia arendensomska beslutas vid Fordringshavarmotet ska beslut fattas I dearenden for vilka beslutsforhet foreligger och ovriga aren-den ska hdnskjutas till nytt Fordringshavarmote.

11.13 Ett beslut vid Fordringshavarmote som utstracker forpliktel-ser eller begransar rattigheter som tillkommer Kommuneneller Utgivande Institut under Ldnevillkoren krdver aven god-kannande av vederborande part.

11.14 En Fordringshavare som innehar mer an en MTN behoverinte rosta for samtliga, eller rosta pa samma satt for samt-liga, MTN som innehas av denne.

11.15 Kommunen far inte, direkt eller indirekt, betala eller med-verka till att det erlaggs ersattning till ndgon Fordringsha-vare for att denne ska lamna samtycke enligt Lanevillkorenom inte sddan ersattning erbjuds alia Fordringshavare somlamnar samtycke vid relevant Fordringshavarmote.

11.16 Ett beslut som fattats vid ett Fordringshavarmote ar bindan-de for samtliga Fordringshavare under det relevanta Ldnetoavsett om de narvarat vid Fordringshavarmotet. Fordrings-havare som inte har rostat for ett beslut ska inte vara an-svarig for skada som beslutet vdllar andra Fordringshavare.

11.17 Pa Administrerande Instituts begaran ska Kommunen utandrojsmdl tillhandahdlla det Administrerande Institutet ett in-tyg som anger sammanlagt Nominellt Belopp for samtligaMTN som ags av Kommunen och Majoritetsdgda Bolag parelevant Avstamningsdag fore ett Fordringshavarmote, oav-sett om Kommunen och eller sddant Majoritetsagt Bolag ar

Page 11: Medium term note program

Sid 11/17

direktregistrerat som agare av MTN. Administrerande Institutska inte vara ansvarigt for innehdllet i sddant intyg eller an-nars vara ansvarigt for att faststalla om en MTN dgs av Kom-munen och ett Majoritetsdgt Bolag.

11.18 Information om beslut taget vid Fordringshavarmote skautan drojsmdl meddelas Fordringshavarna under relevantLan genom pressmeddelande, pa Kommunens hemsida ochi enlighet med avsnitt 14 (Meddelanden). AdministrerandeInstitut ska pa Fordringshavares och Utgivande Instituts be-garan tillhandahdlla protokoll frdn relevant Fordringshavar-mote. Underldtenhet att meddela Fordringshavarna enligtovan ska dock inte paverka beslutets giltighet.

12. Andring av Villkor m.m.12.1 Kommunen och Emissionsinstituten far overenskomma om

justeringar av klara och uppenbara fel i dessa Allmanna Vjll-kor.

12.2 Kommunen och Administrerande Institut far overenskomma

om justering av klara och uppenbara fel i Slutliga Villkor forvisst Lan.

12.3 Andring eller eftergift av Ldnevillkor i andra fall an enligtpunkterna 12.1 till 12.2 ska ske genom beslut pa Fordrings-havarmote enligt avsnitt II (Fordringshavarmote).

12.4 Ett godkannande pa Fordringshavarmote av en villkorsdnd-ring kan omfatta sakinnehdllet av dndringen och behoverinte innehdlla en specifik utformning av dndringen.

12.5 Ett beslut om en villkorsandring ska ocksd innehdlla ett be-slut om ndr andringen trader i kraft. En andring trader dockinte i kraft forrdn den registrerats hos relevant VP-central (iforekommande fall).

12.6 Andring eller eftergjft av Ldnevillkor i enlighet med detta av-snitt 12 ska av Kommunen snarast meddelas till Fordrings-havarna i enlighet med avsnitt 14 (Mecfde/anden).

13. Preskription

13.1 Fordran pa kapitalbelopp preskriberas tio dr efter Aterbetal-ningsdagen. Fordran pa ranta preskriberas tre dr efter res-pektive Rdnteforfallodag. Om fordran preskriberas tillkom-mer de medel som avsatts for betalning av sddan fordranKommunen.

13.2 Om preskriptionsavbrott sker loper ny preskriptionstid am tiodr i frdga am kapitalbelopp och tre dr betrdffande rante-belopp, I bada fallen rdknat frdn dag som framgar av be-stammelser om verkan av preskriptionsavbrott i preskrip-tionslagen (1981:130).

14. Meddelanden

14.1 Meddelanden ska tillstdllas Fordringshavare for aktuellt Lanpa den adress som ar registrerad has relevant VP-centralpa Avstdmningsdagen fore avsandandet.

14.2 Meddelande ska tillstallas Kommunen och Emissionsinstitut

pa den adress som ar registrerad has Bolagsverket pa Av-stamningsdagen fore avsandandet.

14.3 Ett meddelande till Kommunen eller Fordringshavare enligtLdnevillkoren som sands med normal post till angivenadress ska anses ha kommit mottagaren tillhanda tredjeBankdagen efter avsandande och meddelande som sandsmed bud ska anses ha kommit mottagaren tillhanda nar detavlamnats pa angiven adress.

14.4 For det fall ett meddelande inte sants pa korrekt satt till vissFordringshavare ska detta inte paverka verkan av medde-lande till ovriga Fordringshavare.

15. Begrdnsningavansvarm.m.15.1 I frdga om de pa Emissionsinstituten ankommande dtgdr-

derna galler att ansvarighet inte kan goras gallande for ska-da som beror av svenskt eller utlandskt lagbud, svensk ellerutlandsk myndighetsdtgdrd, krigshandelse, strejk, blockad,bojkott, lockout eller annan liknande omstandighet. Forbe-hdllet i frdga om strejk, blockad, bojkott och lockout gallerdven om vederborande Emissionsinstitut sjdlv ar foremdl foreller vidtar sddan konfliktdtgard.

15.2 Skada som uppkommer i andra fall ska inte ersdttas avEmissionsinstitut om vederborande Emissionsinstitut varitnormalt aktsamt. Inte i ndgot fall utgdr ersattning for indirektskada.

15.3 Foreligger hinder for Emissionsinstitut pa grund av sddanomstdndighet som angivits i punkt 15.1 att vidta dtgard, fardtgarden uppskjutas tills hindret har upphort.

15.4 Vad ovan sagts galler i den man inte annat foljer av lagenom vardepappercentraler och kontoforing av finansiella in-strument, eller lagen Lov av 5. Juli 2002 nr 64 om registreringav finansielle instrumenter (som tilldmpligt).

16. Tillamplig lag och jurisdiktion16.1 Svensk ratt ska tilldmpas pa Ldnevillkoren och samtliga icke

tilldmpning av Ldnevillkoren.16.2 Tvist ska avgoras av svensk domstol. Stockholms tingsrdtt

ska vara forsta instans.

Harmed bekrdftas att ovanstdende Allmdnna Villkor dr for oss bindande

Sodertalj'e den 28 maj 2018

Sodertalje kommun

Page 12: Medium term note program

BILAGA 1

MALL FOR SLUTLIGA VILLKOR

[FORBUD ATT SALJA TILL ICKE-PROFESSIONELL KUND INOM EES OCHSTORBRITANNIEN - INSTRUMENTEN AR INTE AVSEDDA ATT ERBJUDAS, SALJASELLER PA ANNAT SATT GORAS TILLGANGLIGA OCH SKA INTE ERBJUDAS, SALJASELLER PA ANNAT SATT GORAS TILLGANGLIGA FOR ICKE-PROFESSIONELLAKUNDER INOM DET EUROPEISKA EKONOMISKA SAMARBETSOMRADET ("EES")OCH STORBRITANNIEN. FOR DESSA SYFTEN, SA MENAS MED ICKE-PROFESSIONELLKUND EN PERSON SOM UPPFYLLER ETT ELLER FLERA AV FOLJANDE KRITERIER:(I) EN ICKE-PROFESSIONELL KUND ENLIGT DEFINITION I PUNKT 11, ARTIKEL 4(1) IDIREKTIV 2014/65/EU ("MIFID II"); (II) EN KUND SOM AVSES I DIREKTIV 2002/92/EG("IMD") DAR KUNDEN INTE ANSES VARA EN PROFESSIONELL KUND SASOMDEFINIERAT I PUNKT 10, ARTIKEL 4(1) I MIFID II; ELLER (III) INTE AR ENKVALIFICERAD INVESTERARE ENLIGT DEFINITION I FORORDNING (EU) 2017/1129("PROSPEKTFORORDNINGEN").]

SLUTLIGA VILLKOR

for lan nr [•]under Sodertalje kommuns ("Kommunen")

svenska MTN-program

For Lanet skall galla Allmanna Villkor for ovan namnda MTN-program av den 28 maj 2018, jamtenedan angivna Slutliga Villkor. Definitioner som anvands nedan framgar antingen av Allmanna Villkoreller kan tillkomma och definieras da nedan eller i bilaga till dessa Slutliga Villkor.

[Dessa Slutliga Villkor ersatter Slutliga Villkor daterade den [datum], varvid Lanebeloppet hojts med[SEK/EUR^OK] [belopp i siffror] fran [SEK/EUR/NOK] [belopp i siffror] till [SEK/EUR/NOK][belopp i siffror].]

ALLMANT

1. Lanenummer:

(i) Tranchbenamning

[•][']

2. Lanebelopp:

(i) for Lanet:

(ii) for denna tranch:

[(iii) tidigare tranch(er):)

[•][•][•]]

3. Pris per MTN: [•] % av Nominellt Belopp [plus upplupen rantafran och med [infoga datum}, om tilldmpligt}

4.

5.

6.

Valuta: [SEK/EUR/NOK]

Nominellt Belopp per MTN: [SEK/EUR/NOK] [•]

Lanedatum/Startdag forranteberakning:

[•]

Page 13: Medium term note program

7. Likviddag: [•]8. Aterbetalningsdag: [']9. Rantekonstruktion: [Fast Ranta]

[RorligRanta(FRN)][Realranta]

[Nollkupongslan]

[Annan rantekonstruktion]

10. Belopp pa vilket ranta skaberaknas:

pSTominelIt Belopp/[']]

BERAKNINGSGRUNDER FOR AVKASTNING

11. Fast Ranta:

(i) Rantesats:

(ii) Ranteperiod:

(iii) Rantefdrfallodag(ar):

(iv) Dagberakningsmetod:

[Tillampligt/Ej tillampligt](Om ej tillampligt, radera resterande underrubriker avdenna paragraf)

[•] % arlig ranta beraknat pa [Nominellt Belopp/[']]

[SEK/EUR: Tiden fran den [«] till och med den [•] (denforsta Ranteperioden) och darefter varje tidsperiod om [•]manader med slutdag pa en Ranteforfallodag]

[NOK: Tiden fran och med den [•] till den [•](den forsta Ranteperioden) och darefter varjetidsperiod om [•] manader med slutdag pa enRanteforfallodag]

[Arligen/Halvarsvis/Kvartalsvis] den [•], forsta gangenden [•] och sista gangen den [•](Ovanforandras i handelse avforkortad eller forlangdRanteperiod}

30/360

(v) Ovriga villkor relaterade till FastRanta:

[-]

Page 14: Medium term note program

12. Rorlig Ranta (FRN):

(i) Rantebas:

(ii) Rantebasmarginal:

(iii) Rantebestamningsdag:

(iv) Ranteperiod

(v) Ranteforfallodagar:

(vi) Dagberakningsmetod:

(viii) Lagsta mojliga ranta:

(ix) Hogsta mojliga ranta:

[Tillampligt/Ej tillampligt](Om ej tilldmpligt, radera resterande underrubriker avdenna paragraf)

[•]-manaders-[STroOR/EURIBOR/NroOR]

[Den [forsta]/[sista] kupongens Rantebas ska interpoleraslinjart mellan [*]-manader[STIBOR]/[EURIBOR]psTIBOR] och [•]-manader[STIBOR]/[EURIBOR]/[NIBOR].]

[+/-][•] % arlig ranta beraknat pa [Nominellt Belopp/[«]]

[Tva] Bankdagar fore varje Ranteperiod, forsta gangenden [•]

[SEK/EUR: Tiden fran den [•] till och med den [•] (denforsta Ranteperioden) och darefter varje tidsperiod om ca[•] manader med slutdag pa en Ranteforfallodag

[NOK: Tiden fran och med den [•] till den [•](den forsta Ranteperioden) och darefter varjetidsperiod om ca [•] manader med slutdag pa enRantefdrfallodag]

Sista dagen i varje Ranteperiod , den[*], den [•], den [•]och den [•], forsta gangen den [•] och sista gangen den [•]

Faktisk/360

[•]/[Ej tillampligt]

[•]/[Ej tillampligt]

(x) Ovriga villkor relaterade tillRorlig Ranta:

[•]

13. | Nollkupongslan:

(i) Villkor for Nollkupongslan:

[Tillampligt/Ej tillampligt]

(Om ej tilldmpligt, radera resterande underrubrikerav denna paragraf)

[•]14. Realranta:

(i) Inflationsskyddat rantebelopp:

[Tillampligt/Ej tillampligt]

{Om ej tillampligt, radera resterande underrubrikerav denna paragraf)

[Ej tillampligt][Rantesatsen][Rantebasen plusRantebasmarginalen] multiplicerad dels medLanebeloppet och dels med en faktor som motsvararkvoten mellan Realranteindex och Basindex enligt foljandeformel:

r x Lanebelopp xRealranteindex

Basindex

plusdar r avser [Rantesatsen] [RantebasenRantebasmarginalen].

[Om kvoten mellan Realranteindex och Basindex ar mindrean 1 skall den vid berakning av Inflationsskyddatrantebelopp enligt derma punkt 16 likval anses vara 1.]

Page 15: Medium term note program

(ii) Inflationsskyddat Lanebelopp:

(iii) Officiellt index:

(iv) Basindex:

(v) Realranteindex:

(vi) Referensobligation:

(vii) Slutindex:

(viii) Aterkop:

[Ej tillampligt][Lanebeloppet multiplicerat med en faktorsom motsvarar kvoten mellan Slutindex och Basindex(Slutindex/Basindex) enligt foljande formel:

Slutindexx

Basindex

Om kvoten mellan Slutindex och Basindex ar mindre an 1skall den vid berakning av Inflationsskyddat Lanebeloppenligt denna punkt 16 likval anses vara 1.]

[KPI] [.][[•]utg6rande Officiellt index for [•]]

[Officiellt index for [•] de ar rantebelopp skall erlaggas][•].[Ej tillampligt] [.][Officiellt index for [•]]

[Ej tillampligt] [•](ix) Ovriga villkor relaterade till

Realranta:[•]

15. Annan rantekonstruktion [Specificera/Ej tillampligt]

ATERBETALNING

16. Belopp till vilket MTN skaaterbetalas vid den slutligaAterbetalningsdagen:

[•] % av [Nominellt Belopp/[«]]

17. MTN med frivillig fdrtidaaterbetalningsmojligheter forKommunen foreAterbetalningsdagen:

(i) Tidpunkter for aterbetalning :

(ii) Pris per MTN vid aterbetalning:

(iii) Minsta Nominella Belopp somfar aterbetalas per MTN:

(iv) Hogsta Nominella Belopp somfar aterbetalas per MTN:

(v) Frister:

[Tillampligt/Ej tillampligt]

(Om ej tilldmpligt, radera resterande underrubriker avdenna paragraf)

[•][•] % av [Nominellt Belopp/[']]

[•]

[•]

[•]18. MTN med frivillig fdrtida

aterbetalningsmojligheter forFordringshavare foreAterbetalningsdagen:

(i) Tidpunkter for aterbetalning:

(ii) Pris per MTN vid aterbetalning:(iii) Frister:

[Tillampligt/Ej tillampligt]

(Om ej tilldmpligt, radera resterande underrubriker avdenna paragraf)

[•][•][•]

Page 16: Medium term note program

OVRIGT

19. Upptagande till handel pa RegleradMarknad:

(i) Reglerad Marknad:

(ii) Totalt antal vardepapper som tasupp till handel:

(iii) Uppskattning av sammanlagdakostnader i sambaad medupptagande till handel:

(iv) Tidigaste dagen for upptagandetill handel:

[Tillampligt/Ej tillampligt]

[Nasdaq Stockholm]

[•]

[Specificera]

20. Intressen: [Specificera/Ej tillampligt]

(Personer som dr engagerade i emissionen och som kanha betydelsefor enskilt Lan ska beskrivas)

21. Kreditbetyg for Lan [Specificera/Ej tillampligt]

22. Utgivande Institut: [Specificera]

23. Administreraade Institut: [Specificera]

24. Betalnings- och depaombud (CPA): [For MTN i SEK eller EUR: Ej tillamplig]

[For MTN i NOK: Utsedd IPA under MTN-programmet,[Nordea Bank Abp, Filial i Norge]]

25. VP-central: [Euroclear Sweden/VPS]

26. ISIN: [SE[.]][NO[.]]27. Ovriga villkor [Specificera/Ej tillampligt]

Kommunen bekraftar att ovanstaende kompletterande villkor ar gallande for Lanet tillsammans medAllmanna Villkor och forbinder sig att i enlighet darmed erlagga kapitalbelopp och (i forekommandefall) ranta. Kommunen bekraftar vidare att alia vasentliga handelser efter den dag for detta MTN-program gallande noteringsdokument som skulle kunna paverka marknadens uppfattning omKommunen har offentliggjorts.

Sodertalje den [•]

SODERTALJE KOMMUN

Page 17: Medium term note program

Adresser

Sodertdlje kommunStadshuset..151 89 Sodertalje.www.sodertalje.se

.Tel: 08-523 010 00..Fax: 08-523 046 05

NordeaBankABP.Debt Capital Markets..105 71 Stockholmwww.nordea.com

......Tel:+46 10 156 93 61..Tel: +45 55471487/1489/1479

For kop och forsdljning

DanskeBank

Norrmalmstorg 1, Box 7523,103 92 Stockholmwwiv.danstebanjif.se

Stockholm..........................................................................08-568 805 77

Kopenhamn.....................................................................+45 451 432 46

DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial SverigeRegeringsgatan 59,105 88 Stockholmwww.dnb.se

Stockholm:............................................................................08-473 48 60

Handelsbanken

Blasieholmstorg 11,106 70 Stockholmwww.handelsbanken.se

Capital Markets.....................................

Handelsbanken PenningmarknadsbordStockholm..................................................

Goteborg..............................

Gavle................................................

LinkopingRegionbanken Stockholm.

.08-4634609

..08-4634650.031-7433210

.040-243950....026-172080...013-289160

....08-7012880.090-154580

Nordea MarketsSmdlandsgatan 17,105 71 Stockholmwww.nordeamarkets.com/sv

.08-4079085.....08-407 9111,.08-4079203

SEE

Kungstradgdrdsgatan 8,106 40 Stockholmwww.seb.se

Large Corporates and Financial InstitutionsStockholm .08-50623221

AB Svensk Exportkredit (publ)Klarabergsviadukten 61-63,101 23 Stockholm.www.sek.seTel:................................................................................................08-6138300

Swedbank105 34 Stockholmwww.swedbank.se

Large Corporates & InstitutionsMTN-desk...................................................Stockholm................................................

Goteborg.......................Malmo.

......08-7009985

......08-7009998

......031-739 78 20,.040-24 22 99

Sodertaljekommun

Besok: Stadshuset, Nykopingsvdgen 26, SodertdljeTel: 08-523 010 00 (Kontaktcenter)E-post: [email protected]