Manual6 Macd Histogr(Amostra)

5/22/2018 Manual6 Macd Histogr(Amostra)

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Colabora

o

deCaioXatara

eGuilherm

eRuffini

M

ANUAL

DESETUPS

AlexandreWolwa

cz::Stormer

leandro & stormer

SETUPS BASEADOS NO

MACD HISTOGRAMA


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Copyright Alexandre Wolwacz

Capavelyn Bisconsin - Porto DG

Projeto grco e diagramaovelyn Bisconsin - Porto DG

RevisoGabriela Koza

Dados Internacionais de Catalogao na Publicao (CIP)

W869s Wolwacz, Alexandre

Setups baseados no MACD histograma / AlexandreWolwacz Porto Alegre: Leandro & Sormer, 2011.

120 p. ; 14 x 21 cm. (Manual de Setups, v.6)

Inclui grficos e tabelas.

1. Setups mercado financeiro. 2. Histograma MACD.3. Mercado financeiro comportamento. 4. Mercado de capitais. I.Stormer. II. Ttulo.

CDU 336.76

336.761

Catalogao na fonte: Paula Pgas de Lima CRB 10/1229

Porto Alegre, 4 de abril de 2011.

Todos os direitos desta edio reservados aoInstituto de Estudos Leandro & Stormer.

Editora Leandro & Stormer www.leandrostormer.com.br

Rua Antnio Carlos Berta, 475 cj. 710 [email protected] Higienpolis - CEP 90550-080 Fone: +5551 3362-6541

Porto Alegre/RS Fone: +5551 3343-6282


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Dedico este livro para Andrea, minha esposa, que teve a

fora necessria para prover, orientar, ajudar e fortalecer

minha filha e a mim nos momentos mais difceis.


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Uma das vrias dificuldades que um trader tem em sua rebuscadaatividade profissional a escolha de um sistema operacional que possaser utilizado em suas rotinas.

A escolha do prazo, do setup, do manejo de risco e da forma deconduzir as operaes parte fundamental no projeto de vida de umtrader.

O mercado financeiro apresenta algumas dezenas de modos diferen-tes de se ganhar dinheiro e algumas centenas de modos diferentes parase perder dinheiro. Operaes a favor da tendncia, operaes contra atendncia, operaes de retorno mdia, operaes de afastamento damdia, operaes de financiamento, operaes de long-short, opera-es de lanamento coberto e operaes focadas em volatilidade soapenas algumas das diversas modalidades de setups que existem. Algu-

mas usam a inrcia de um movimento a seu favor; outras usam o retor-no a um preo mdio.

Nossa misso neste trabalho apresentar os mais diversos setupsoperacionais que j foram criados por dezenas de autores e, ao mesmotempo, os resultados estatsticos destes no mercado financeiro brasilei-ro. Alm disso, iremos tambm apresentar as variantes possveis dossetups apresentados.

Nosso projeto inicial constava como um livro fechado. Porm, me-dida que a ideia foi tomando forma, percebemos que a cada dia novos

setups e novas tticas so descritos. Dessa maneira, pareceu-nos maisinteressante a edio deste Manual de Setups Grficos em forma devolumes lanados periodicamente. Cada novo volume lanado estartratando de um indicador ou ferramenta diferente. Assim, nossa comu-nidade de traders ter a oportunidade de acompanhar, de forma peridi-ca e em volumes, a publicao de um conjunto de setups grficos paracompor seus estudos e tticas de trade. Os volumes so:

VOLUME 1: SETUPS PUROS

VOLUME 2: SETUPS BASEADOS EM MDIAS MVEIS

VOLUME 3: SETUPS BASEADOS EM OSCILADORESVOLUME 4: SETUPS BASEADOS NA BANDA DE BOLLINGER

VOLUME 5: SETUPS BASEADOS NO PONTO DE PIVOT, HILO E SAR

VOLUME 6: SETUPS BASEADOS NO MACD HISTOGRAMA

VOLUME 7: SETUPS BASEADOS NA VOLATILIDADE HISTRICA

VOLUME 8: SETUPS UTILIZANDO INDICADORES ASSOCIADOS

MAN

UALDESETUPS

AlexandreWolwacz::S

tormer


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A anlise de setups

Quando analisamos um setup, precisamos ter em mente as principais ca-

ractersticas que compem um sistema.

Um setup um conjunto de situaes grficas que nos oferece uma toma-

da de posio, seja comprada ou vendida, com um alvo, um estope, uma

quantidade de sinais e um ndice de acerto para o alvo.

As pessoas erroneamente consideram que um setup rentvel apenas pelo

seu nvel de acerto. Esse um erro conceitual dramtico. Estruturalmente fa-lando, um setup ir ser rentvel ou no, dependendo do conjunto inteiro e da

interao dessas caractersticas:

1 - Mdia de ganho por trade certo;

2 - Mdia de perda por trade errado;

3 - ndice de acerto no alvo;

4 - Quantidade de sinais;

5 - Mdia de ganho/mdia de perdas.

Um sistema de trade que tenha 90% de acerto pode ser deficitrio. Bem

como, sistemas de trade com apenas 20% de acerto podem ser altamente

rentveis. O balano de quanto se perde e quanto se ganha em cada trade

certo, somado com os nveis de acerto, que ir produzir o resultado. Com

essas informaes podemos montar a possvel rentabilidade de um sistema,

usando o que se chama de expectativa matemtica.


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A expectativa

matemtica

A expectativa matemtica uma frmula criada para observar se o vis de

um sistema de produzir lucros, ou se o vis de prejuzo.

Conceitualmente falando, no poderamos pensar em operar sistemas que

tm expectativa matemtica negativa.

A forma de calcular est abaixo:

Expect = (( 1 + (mdia de ganho/mdia de perda)) X percentual de acerto) - 1

Quanto maior o nmero, poderamos inferir que melhor seria o sistema.

Claro, que, para podermos analisar um sistema, precisaremos de um hist-

rico de trades gerados pelo mtodo.

Podemos pensar em sistemas que tenham as seguintes caractersticas:

Quantidade de sinais Muitos Poucos

Nvel de acerto Alto Baixo

Mdia de ganho/mdia de perda Alta Baixa

Os setups acabam associando essas caractersticas. Sem dvida que o

setup perfeito seria: alta mdia de ganho, alto nvel de acerto, muitos sinais.

Mas, infelizmente, quase impossvel encontrar um setup assim.

Resumidamente, quando queremos:

1 - Alto nvel de acerto Precisar de estopes longos, pois estopes curtostendem a ser violinados. Ou ento, precisaremos de alvos mais curtos, para


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que se aumente o nvel de acerto. As duas medidas instantaneamente DIMI-

NUEM a mdia de ganho/mdia de perda (payoff) do sistema.

2 - Payoff alto Para isso, precisamos de um estope curto, pois com esto-

pes curtos, quando erramos, perdemos pouco. Ao mesmo tempo, precisamosde alvos longos. As duas medidas DIMINUEM nosso nvel de acerto.

3 - Quantidade de sinais Raramente teremos movimentos muito amplos

se apresentando seguidas vezes. Logo, alvos longos e muitos sinais no sero

encontrados juntos.

Afinal, os cenrios so contraditrios. Para um setup ter alta mdia de ga-

nho, significa estopes curtos e alvos longos. Isso por si s j impede alto nvel

de acerto. E, ainda mais, muitos sinais.Os setups mais frequentes e rentveis so os que tm baixo nvel de acerto,

alta mdia de ganho/perda e sinais mdios.

Ainda sobre os setups, podemos dividir o grupo de setups quanto aos indi-

cadores utilizados em sua construo ou quanto filosofia sobre a qual o mo-

delo se instala.

Para fins didticos, iremos dividir em cima dos indicadores usados na cons-

truo de cada um desses setups e, dentro disso, separar os modelos por suafilosofia.


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A filosofia dos setups

Em termos de filosofia, temos setups que usam:

1 - Seguidores de tendncia;

2 - Operaes contra tendncia;

3 - Padres grcos;

4 - Rompimentos;

5 - Divergncias;6 - Recuos dentro de tendncia.

1 . Os sistemas seguidores de tendncia:

Esse tipo de modelo tende a ter um baixo a mdio nvel de acerto. Produz

timas relaes de mdia de ganho por trade certo, contra mdia de perda por

trade errado. Usualmente, abre poucos sinais.

2 . Operaes contra tendncia:

Esse tipo de modelo tende a ter um nvel de acerto maior. Porm, seus

ganhos so menores. A relao aqui de payoff (mdia de ganho/mdia de per-

da) no das melhores.

3 . Padres grcos:

Esse tipo de modelo tende a ter bom nvel de acerto, alvos longos e pou-

qussimos sinais.


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4 . Rompimentos:

Tendem a ter bom nvel de acerto, alvos curtos e estopes longos.

5 . Divergncias:

Geram poucos sinais, com bom nvel de acerto, alvos longos.


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Breve glossrio

Vamos falar dos termos que sero abordados no futuro:

Payoff= valor absoluto da diviso do lucro mdio pela perda mdia.

Fator de lucro (prot factor)= o valor absoluto da diviso do lucro total bruto

auferido no perodo dividido pelas perdas totais brutas.

Fator de recuperao (recovery factor)= valor absoluto de todo lucro auferido

dividido pelo drawdown mximo.

Drawdown = a distncia entre o topo at o fundo dentro de um grfico de

curva de capital.


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Nota do autor

Quando comecei a estudar os modelos que utilizavam o MACD e o MACD

Histograma, me deparei com uma sensao curiosa. Ao mesmo tempo em que

o modelo me parecia bastante lgico e que sob observao mais superficial

tambm me parecia bastante rentvel, percebi a escassez de material escrito

sobre essa ferramenta, como se poucos traders a utilizassem, ou no quises-

sem falar da forma que a empregam. Nos primeiros estudos, simpatizei mais

com o MACD Histograma, especialmente pela facilidade com que se visualiza-

vam as divergncias altistas ou baixistas nos grficos. Na poca, usando mo-

delos discricionrios, eu acreditava muito em divergncias.

Com a minha abolio dos modelos subjetivos da forma com que opero,

simplesmente parei de olhar o MACD Histograma, assim como o MACD Linha

por muito tempo.

Recentemente, estudando alguns modelos que usam a mdia das ltimas

5 mnimas aliada ao critrio de filtro do MACD Histograma, voltei a olhar essa

ferramenta.

Agora, com um pouco mais de maturidade, um pouco mais de experincia

e com ferramentas mais objetivas, acredito que me seja possvel avaliar de

forma mais eficaz essa ferramenta.

Na verdade, estou ansioso pelos resultados e bastante curioso quanto a

seu desempenho.


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6SETUPS BASEADOS NO

MACD HISTOGRAMA


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Setup 149 MACD Linha Clssico ................................................................. 23

Setup 150 MACD Linha com ltro na linha do zero .................................... 27

Setup 151 Dois melhor que um ................................................................. 33

Setup 152 MACD Linha com ltro de mdia................................................43

Setup 153 Entrada pelo MACD Linha e sada pela mdia mvel de 12.... 47

Setup 154 Entrada pelo MACD Linha e

sada pela mnima dos ltimos 12 dias ............................................................. 51

Setup 155 MACD Histograma denindo tendncia no mensal ...................55

Setup 156 Divergncias altistas .....................................................................65

Setup 157 Atravessando o rubico .................................................................69

Setup 158 MACD Histograma .........................................................................75

Sumrio


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Setup 159 Divergncias de MACD Histograma e Ponto de Pivot.................79

Setup 160 MACD Linha cruzamentos associados com SAR .........................83

Setup 161 MACD Histograma associado ao ADX ..........................................85

Setup 162 PIN Bar e MACD Histograma ...............................................................91

Setup 163 ADX e MACD Histograma ..............................................................95

Setup 164 Mdia mvel e MACD ................................................................... 97

Validao comparativa dos setups apresentados ..........................................103

Resultados para a VALE5 dirio em dez anos ................................................107

Concluso ...........................................................................................................115

Bibliograa .........................................................................................................117


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SETUP 149

MACDLinha clssico

Autor: Gerald Appel

Essa ferramenta foi descrita por Gerald Appel. Basicamente, usa duas m-

dias mveis e procura observar suas relaes entre si, procurando por diver-

gncias e convergncias entre as duas mdias para localizar os pontos de en-

trada e sada.

Podemos usar as mais diversas periodicidades nas mdias do indicador.

MACD Clssico usa 26, 12 e mdia mvel de 9.

Vrias informaes podem ser derivadas dessa ferramenta que j tem qua-

se 30 anos de descrio. Uma delas a ideia de tendncia. Com o MACD Li-

nha abaixo da linha do zero, temos por princpio observar o mercado em ten-

dncia de queda ou de baixa, com presso de venda dominando.

Com MACD Linha acima da linha do zero, teremos por princpio a ideia de

que estamos em um mercado dominado pela presso compradora.

Outra forma de usar a ferramenta utilizando esta como seguidora de

tendncia.

Compra:

Temos compra quando o MACD cruza debaixo para cima a linha de sinal.

Estamos aqui usando a linha de sinal clssica.

Vendemos a posio somente quando o MACD cruzar para baixo a linha de sinal.


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Tabela 1

Tabela 2

Vejamos em PETR4 dez anos, grfico dirio:

Observamos um sistema de mdio nvel de acerto, mdia quantidade de

sinais e uma rentabilidade abaixo do buy and hold.

Vejamos como fica o drawdown.

Notamos um drawdown muito interessante, contido.

Vejamos o grfico semanal:


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Tabela 3

Tabela 4

Mdio nmero de sinais, mdio nvel de acerto.

Drawdown baixo e ferramentas interessantes para um modelo to simples.


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Figura 1

O modelo teve um desempenho interessante nas small caps, mas executou

muito mal nos ativos do setor eltrico e de bancos.

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