33
Munich Personal RePEc Archive Life cycle costing: an alternative selection tool Nikhil Chandra Shil and Mahbub Parvez Senior lecturer, Department of Business Administration, East West University, Bangladesh, Senior lecturer, Department of Business Administration, Daffodil International University, Bangladesh 30. June 2007 Online at http://mpra.ub.uni-muenchen.de/7709/ MPRA Paper No. 7709, posted 12. March 2008 16:16 UTC

Life cycle costing: an alternative selection tool

  • Upload
    lynhu

  • View
    227

  • Download
    3

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Life cycle costing: an alternative selection tool

MPRAMunich Personal RePEc Archive

Life cycle costing: an alternativeselection tool

Nikhil Chandra Shil and Mahbub Parvez

Senior lecturer, Department of Business Administration, East WestUniversity, Bangladesh, Senior lecturer, Department of BusinessAdministration, Daffodil International University, Bangladesh

30. June 2007

Online at http://mpra.ub.uni-muenchen.de/7709/MPRA Paper No. 7709, posted 12. March 2008 16:16 UTC

Page 2: Life cycle costing: an alternative selection tool

� ����

�������������� �� ������������� �������������

������������ ����

�����������

���������������

������������� ��!��������������������"����������#���� ���������$�$��������������� ������%� ����"� ��������� ������ ��� ���� � &���� ��������� �$� ��������#� $����� ��� $�!���$��������"�&�������������������������������$��������$������������������"���������������$�������������%����� �����������'���("� ������ �����'���("������������$������'���(� �� ����� &������ ����� ��� �������� ������ ��� ����� �������������� �$� &����� ���������� �)������ �������%� ��� ����� �"�&������ ����� ������� ��$�� ������ ������#� �� �����#���������"�&���������������������������#�������#�����������$���$����������"�$�����������#��"����� �����������$$������������$�$�������������������%���������������$����������$�*�����������������$���������������&��������� ���������$�*����������������������#������ ���������� ������$� ���������%����������$���������������������+�������������!�� ��������������������#���������$�������$������&���������� ���������!�"� �$��������%����� ���������#���������&����� $���������������� �������������$���$��������������#������������������������������������������������������������������������%

���������������,����&�� �������'��("� ���������������"������#�-$$���"��$$������.�#�%�

�� �����������"�.� �������$�,��������������������"�-���/����0��������"�,�#�����%� �����������"�.� �������$�,��������������������"�.$$����������������0��������"�,�#�����%�

Page 3: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 1���

��� ������ �����

������������������ �������� ������+����$�������#� ���#�����������������%� �"�

������$��������$�����#� ������������&�����#����������$��������������������

����������������������$�������������#�����#��������������������#�������������

��� $�!��� $��������%� ���� ���"� $���� ��#������ '�(� �������� � �� �$� ����#���

�����#%�����*�$��������������#�'���( �����������+�������������������������������$�$�������

�&����� ������+�����������$�$����%����������������� ����&��������������������

����������$������������������$�������������������������� �������� ���� �$�����$�����

$�������������������� ������$��� �%�������������$����������������������������������

��#��������������������������#� ������&���������������������$����������%�

���� ������� ����� ��� ������ �$� �+����#"� �&���#"� ��� ��� ����#� �$� � $������� �����

������%� ��� ��� �� ������� ���$��� &���� �)���� ���������� ���� $��$���� ���� ����

�$������ �+��������"� ���� ��$$��&���� �� ���� ��� ������� ������ ��� � ����#� �����"�

������������� ���������������������������������!���������������#���"���������

&���"����������������%�2���!� ��"������������&������� �������������&����������

���� ������ �$� � ��#�� �$������ ��� �� #����#� ������"� &����� ��� �������

������������������������������������������� ����#�������������������"���������

�$$������������%�����������������������������$���$�����#�����������%�*�&���������������

��������#��$�&���������������� ����������$������������������%� ���������

��������� ����� ������� �� ���� ���#�� '�� ���� ,���$���("� ���#����������������

3����'�� ���#��,���$�����������3���("��������3����$�3����"������������"�����

������� 4���"� ���������#� 3��� �$� 3����"� ��� ��$��������� ����!� ���%� ����� ��

Page 4: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 5���

�����������&��������*�&���������������$�����������$������������������ ������

��� ���#��� �$� ������ ����%� ,������#� ����������"� ����$���� ����� � ��������"� �����

��#�����"� ��������"� +������� �������"� � ������� �������"� �����������#�������

��� �� ������ �$� ������ ������+���� ��� ������� � �)���%�,��"����� ��� ��$$����� ��� ����

�������������#������� ���������������������������$������������������#�����#�&��

��������#���������$�������������������������&����#������������������������

����������$���%��

���� ������ $������� ��� ����� �� ����� �������� ����� $�� �������#� ���� ����� ���������

���������%�����������)�������������������������� ���� ������� ��������$������������

������#��$$������������������������������!�����6�����$���������������������

��� ������%� ���� ���������#�� ����� ���� ��� ������� ��� ����� ������#� ����������

��� ��������$���� ��!���������������$������%���������! ����������� ����������$����

��� ��&� ��� &���� ��� ������� ��� ����"� ���� ���������#�� ��� ���� ��� ��$$�������

��$������� $���� ������� ��� ������ ������� ������������ $�� ���� ������ ����� �����

�&���� ����������������%

��� �����!�"�����#��$

0����$������������#������ ��������� �����������������%����&������#���������789��

&��������&���������)�����$����������������������� ����������%�������#����&���

��� ���� �� ���� �$� ���%� ��&�� ����������� �� ���#��#� ����� �:� 3� � ;���������

' �-"��77<(�$�����$������������������"�3��������������������������;���������$��

���$�����#��������� ��� -+�� ���� ' �-"� �777(� $�� ���������#� ������� ��� ��&�

�+�� ����� �������� ��� ��&� ��� ��� ������� ��� � ����#� ����������� �� � ������� $��

Page 5: Life cycle costing: an alternative selection tool

� =���

�������#���$�����������������&���$�����������#������������$����&����������������"�

������ �$���"� ��� ������������ ���*�$��������������#������ $�� ����2�����-��#��

��#��������#���� ��>��������5< '0 �;��������"��77<(�$�����#��������

���������#�� $�� 0 � ;��������� ����������� ���#� &���� ����� �� �������� $��

���������$�����'0 �;��������"�1991(%�

��� �������� ������#� ��$�� ������ ������ $�� �+�� ����� ��� ���� ���������� ������ ���

���&��#����&?&�������������������������������������������������� $��������������

$������#���������������������$��������#�������&�������#��������������&����� %����

����� ����� ���#��#�&����0 �;����������$$���� ���������������#�������%� ����77�%�

�������������� �$������ �������-+�����������##�������������������������������

���� ����#�� ��� ��#������#� �$� ���#��"� �������"� ��� �������%� ��� �77<"� ���� �������

>�#�&�� ������'� (�.���#��������������������� ��������������������������#��

����� �)����� '���� ���� @1<� �������(� ����������� &���� 2����� $�����#%� ��� �778"� ����

2�����>�#�&��������������� ' ��(� �������.����������� ��)���� ��<"� A*�$��

������ ����� �������� ��� �������� .���#�"B� ��� ��� C���� 1991� ��� ���#��� ������

������+���������������=9� ������� �������#����� �����������#��#�� �%�����77D"

������� �������-+��������� $�� ����1�������������������� ����������������$� ����

�77<�� �.���#���������%� �������������#���+�������� �$�������"����� ������

�������� ��� $����� ������ � ���� ������� ���������#�%� ����"� ��� ���� ���� ��"� ��

��������� ���� ������� ����� ������� ��������� ,�������"� ����������� ����� ��������� ���

������������� �!���&"�������$������#�����������������������������#����������$��

��������������� �������������$������������������������#���������������#����������

��������������%

Page 6: Life cycle costing: an alternative selection tool

� <���

��& '��(���

���� ����#���#���������������������� �������$����%���������������$����������$�

���� ����#������ $����������� ��"� ������"� ������&���"� ���$������ ��"�

������� ��� ����� ��������� ��� ���� ��������� ���������%� ���� $�� ����������#� �

#��������� �������$�������������"�����������#������ ������������������������$�

����� ������� ����� #���������%� ����� �$� ���� #���������"� �� �$���� ��"� �� $���

������������ ������� ��������� ��� �� ����� $�� ����� ���������� &���� $����

������������ ��� ��� ��#�%� ��� ���� ����� ���&���#�� �$� ���� &����"� ���� ���� �$� *��� ��� ���

����������������������&�������������� ���&���������� $���$���������&���&�������

������%�/�����������������$�� �)�����!� ������������������� �����������$�*��%�����

���������#�� ���������&������� �����������������#�������� ������������#���������

���������������&�����������������������������$��&�����$����%�����

&����������������)*��+��*������,���-��*)��*�

���� ��� ���� ����� ����� �$� �&����� � �$��������� ��� �+�� ����"� ��������#� ���� ����� �$�

�+��������"�� �����"����������"����������"���?���������������' �-"��777(%����

��� ���� ��������� �$� ����� ��������� $��� ���� ����� ��� ��� ���� $�� ����� �+�� ����� ���

�)������������������������������������������������$� ������������! �������� ���

����� ����� ���������� ����#� ���� ����� ��������� ��$�� &���� ������������ $�� ���� �����

����� �$� �����%� ���� ��)������� �$� ���� ������� ��� ��� ������� ���� ����� ����� �$$�������

����$�����������$���������������������������&�������#�����������$��&����� %�

���� ��� �� ��������� ������ ���� ���� �)���� ��$�� � �%� 0������ ���� ����� �$� � � ����"�

���������"� ������ ���� ������ �!����� ������� ���������� ���������� '�� ����#� ������

Page 7: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 8���

���$����1�19�������#������������������� ��������������(%�������������������#�

����� ��������� ��� ��������&���� ���� ��������� ��� ���������� '*����"� �778( %� ��� &����

�������#������#������"����� �������������������&�����������#������#��������������

����#���&����#����)��#����������������������������������$�������%

*����� � ������+��� ����� ����� ������� �$� ����� ������� ����#�� ��� �+��������� ������ ���

�����+����� �����#���������� �������������� �����������A�$$������B� ��$�"�#������� ����

��������� � ����#� ��$�%� ������#�� ���� *��� ��$��������� �!���"� ���� �)����� �!�������

������ �$� ������� #������� ��� ���� ����"� ����� ���� �!����� ������������ ��� ���#��

����%���� �������$�������������$������������������*���������"��������������������

������#���� �$��� ������%�������&������$�%�� ������� �������������������'��%�(�#����%��(��

��������� ����� ��� ���(� ����%������� �)#%����$� ��� �*+�������� $����%�,� 'E���F�.��������"�

�77<(%������������� ������ ?�G �=<58:��777� ������������#��������$�������H�

��������������������(���+������(����*+���������������$��'��%�(�#�����������#%�$+������%�����

����������,!

�����������#����������������$�����#�����������������&����*������������$���

����;����A�����B"������#���������$��"�������#���������$�������A�������������$�

��#�����"� $������� ��#������#� ��� ����� ������� ����� ��� ������� ������ ���

�������$������������$�������������B�',������ �����������������"��7I=(%��������A������

����� ������ ���� ��� ������� ������ ��$�� ������������ ��� ���������� �������������$�

�+�� ����� ��� $��������� ��� ����� ����� ���� ��#������ �$� ������ $��� �������

����#�� ��� ��� ���� �� ��� �������B� ',������ .� ������ �$� �������"� ���������� $��

�����������#�"��7ID(%�>�&���"�����2�����;�������$�2�������1���-��' ������

������� �$������ >,�18�:� 199�(� �������� ���� ��$�������� �$� -�%����(���� �� ��� "�(��

Page 8: Life cycle costing: an alternative selection tool

� I���

#+%�+��� ��� �(�� �#���+�� ���(������ ��$� ��������� ����� ��� �'��%�(�#� ��� �� ��������� ���%� ����

'(����������#��,!

����������������������$� �����������������#��'�� �(�>��������5<"��77<��������"�

��$�������� ��A�������������������������������$��&���#"�� ����#"���������#"����

��� ����#��$���������#�����������#�������B������ ������$�����%�

���� ���� �����$����������� �������������������� ��!������������������������� �����

���%� 2�� �!� ��"� ���� ������ �$� ������� ��#��� �� � ���#��$�&�� ������#�

�����������������������&���� �����$$���������� ���� �����������+�������+��������

������%�>�&���"������+�������������������������$��A ������B�����������$���&����#�

�� �������&������� �����������������%�����$������������������$�� �����:�$��

�!� ��"� � �����#� ������� &���� ���� �$����� &����� ���� ���� ���� �� ���"� ������

��#���#����������$����� ��� �������$�����%������ ������������������������#�����

���� ���� �$����� ��� ��������� ���� ��$$������� � ����� $�� �&����#� �� ������� ������%�

������#���������� ����������!� ��"������������� ���������*��� ���� ���� ���

��������)������$� ������%

���������������������+������������$����&��#�����H�

�������$�������������'���(��J��������������+���������?�� ����������'���(� ���

��������������������������#������' ���(� ���

K ����#�������'���( ���

�������������� ��������'���( ���

.�&�����������'�$�( ���

3� ��������?���� ����?�� #���������'�%�( ����

�!��� ���������������������'��%( ����

3�������?����#�������'���(�

�� ��� ��� ��������J���� L���� L���� L���� L��$� L��%� � ��% � ���

Page 9: Life cycle costing: an alternative selection tool

� D���

&�� �(���./��!�� �������! !����

>���������"������ �����#��������������$����������������������� ���������������#����

�����+���������������������������������$���&�$������������������$�������"��������#"�

�+�� �������� ���������"������!������#������������������������������ ����#��$�����

$��������%�,������������������������������������ ��$����������#�&����������#��#� ������

�$� ���� �����#� ������ ��� ���� ����� �$� ����� ������ ��������� &���� ��$�� ������ ������#� $��

�+�� ����� ��� �������%� ���� �������� ������ �$� ��� ������ � ������ ����� � �����

� �������$� ���� �����������$��&����� %�2�#�����#������# ����� ��������������#�

����A�����#�����#�B������#���#����������#����$� ���$���������#�������$������

������������ �������$� ������ �� ���������%� �$� ��� 6����� $��������� ��� ������ �������"�

����� ������� ��#������ ����� ���� ����� $����� ��� ������� � ���� �����"� ���� ����

����&���#�� ���� ��#��$������ �$� � ������� ������ '&����� ��� ����� �!����� ���� � ����

������ �$� ����� �����(� ��� ������� ����������� ��� ����������� &������� ���� ��������

��$��������������������%������#�"�A��������&������� ����������"���������������$�������

���� ��������������B"��������� ����#� ���� ����$����%�

� �����)��"�����(���

����������� ���������������������������������+��"�$��������$���#"�+����$���#����

������#���������"� ������������#���#"����������&���� �����&����� ��$���� ���#�����

$��������� ���� ���� �! ������ ��������� ��$�%� �� $����� � ����� ���"� $�� ���� ���"�

�������� ����� ����� �$��&����� �&���� ���������#� �� �������������� �����#� ���

����������������������#���� ������ �$�������������������������#���������������

����� � �����%� ��� ���� �� ������"� ���� �� ����������� $�� �+��������� ����� ���

�����+������� ���$�����#�������������$$����������"������+������"������������������

Page 10: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 7���

��� ���������� ��� ��� ���� ���� ���� �$� ���� ��� ������#� �����%� ����$��"� ����

�������� �$����� ����� ���� �� �#������ �� �������� ������� ������#� ������ ��

��������� ��� ��� ���� �#��� �$����� ������� ������� ����� ���� ���� ����$��� �������#� $���

������$$���%

&�& ��������//��!�� �������� !����

���� ������� ��� ��� ����� ��� ��� ��� &���� ���� ���� �$� $���� ��� �+ ����� ��� #��� ����

�&����� ��������#�����$��������%��������� �������������� ���$��������$�����$���������

��������������������������� ����������� �$�����������������������#�������%����

������������$$�����������#��������������$�������$��������������������������������! ����������

��� ������� ��#�������� ��� ������#��� ���� �� ���� $��� ����#� �! ������ ��� � ����

���������%�K$���������� �������&�������$����� ���������$����� �����������������%

�����������"����� �������$�� ��������������������������������������� ��������"�

��������&���������������! ��������$�� ����#����� ������������������%������

����������������������������������������������� �������������� �������$�����

�$��������� ���������#����������������������$�������������%

2�� ��� ��!� ������ ���� �������� �$����� ������+���� ��� ���� ��)�� �� ��� ��� ����

�����������#�������� �����%�2���!� ��"���������������������������� ���������

������������ ������$$������������$����&���� � ���%

�����������"����������������������#��������#������������������$����$��������������$�

���� ��������$������� �������&���������%����� ����������&� ���� ������ ��� ���

����������#���������������� �����������������$����$��������%

2�� �� ������� ��������� ��� ���� ������ �$� ������ ����#���� � ���$������ �������� �����

�+�������"����������������������#�� ���������������������������������$����%���� �

Page 11: Life cycle costing: an alternative selection tool

� �9 �

�$$�� ���&���� �$�����"� ����� ��� ��������� �������� ���� ��� ��!� ��� ������

�����"� �%#%�����������"� ��������� ��"� �������������������������%� ��� ��������

����#�����������$�*���������+�������������#$��������$$��������������������%������

������� ����#���� �����#���&���� � ���������� ���� ��� �������#� ���� �������

����#�� �����%� ��� ��� ����� ���&�� ���� ���� #������ � �������� ��� ������ ������ ���

�� ���� �$������ ��� ����#� ���� ������� ������ ����� ����%� 2����� � ��������#� �����

����� �� ��������� ����� ��� ��� ����� &���� ����� ������� ��$�� �����%� �����������"�

���������� ���� �� ����� ����� ��� ���� �$����� ����� �� ��������� ��� ��������"�

� ����������� ��������%

&�0 � ����"� ��������

������� ���������$�����������������������$���������$�����������#������$��������

��������#����������������#� �������%������$����#��������������������������"���$���

�������������+����"�������"�����������$$�������������#�������)��������&�����������%�

� ������!1����(���

������$����� ������������$�������������� ������������������$���� ������#�� ��#��

�$� ��� ������ ������ ��� ���� $��������� ����� ������������ �������%� ��� ��� �� ����� ���

������������$$���������&���������������#�� ��#��������������$$�����������J�9���

����� ����� ���� �+��������� ��� ���� &����� �����#� ������ �� ����� �� ������� ���

��������� ��� ��� ������� ����#����� ���� ��$�� �$� ���� �&����� � �$� $��������%� 2�������"�

�����#�����������������&����������$�����$�������������������&��������#������+�����

�����������������������%

�����#� �$� ��������� �$� ������ &���� $$���� ���� ��������� ���� ��� ����� ����� �$� �����"�

��$�����"� ����� �$� � ���� ��� ����� ���� ��������� ������%� ����"� ���� �������

Page 12: Life cycle costing: an alternative selection tool

� �� �

������� ���� ���� ������������� '��� ����� �$� ����� ���#����(� �� �#����� ������$���� &����

������������$���������������������������%

0�� �����������2*�'*�2�����3+��)����� ��������)����

���� ��� ����� ��� ���� ������ ���� ��� ���� �� �����#$��� ������#� ���������"� $����

���������������������$������������� ����%�������#��$������! ���������$��������"�

&��������������������������������$���� ��������������"����������������%�-! ������

������������ ����� ��� #����� ��� ��� ������� ������ $�� ���� �$� ���� � ������ $��� �������

������������ ����#�� ��� ��� ���%� >��"� &�� ���� ����� ��� � ���� � <���� � ������ ���

������������������������������� ������������������%�

0�������/�����������!4�$ ����"��"���,���-

��� ��� ������ ������� ������%� ��� &���� ��� ��� ��� ��!���� �� �����#� ��� ���� ���������

�����%���������������������$���������������������������������������������&������$�����

������������������������������ �������%�2�#���1�������!� ����$�����$����)��

�+����������������������$�������������#���������&������������$������������� ��%�

�������������� ��$����$�������� �����������&�����2�#���5%��$�������������#�����

�� ������ ��� ��� �������� ��� �#��"� ���� ����� �� �$� $$������ ��#����� ��� ����� ���

���#����������������� ����$$��������#����%��

� �����)��"���&�(��� � �����)��"���0�(���

>�&���"�&������������������#����$���� ��!���"����������������������$����&��#�

����������������:

�% ������������������������������������������������������ ���������������������H

Page 13: Life cycle costing: an alternative selection tool

� �1 �

1% -��� ����� �������� ����� ��� &���� ��$����� ��� ���� ��� ��������� ���� � ����

����������#��$�&�����������������������������������H

5% -��������������������������������$�����&�������#��$������������$������������)��

������$���&������$�&�H

=% ���� ����� �����&�� ������� ��� ��������� ��� ����� � &�� �� ��� ���&� ������� �$�

� ���$��� ��%� 2�� �!� ��"� ���� ��������#��� ����� ��� ��� �� � ��� ������ $��

����� ����H������������������������$������������$����&�����������������H

<% ���� ��� ������� ��� ��� �����"� ����#�� ���������!��#"� &���� ���� ��#������

��������#� �������������������������#������%������&�������&�������������$�����������

�����������������H

8% 2�� �#���&���������������"�������������������������� �����������#��������

���&�������������������������#H���

5� ������� ������� ��� ����#���� ��� ���&� ��$$����� ������� �$� ��� &������ ������ �����

���#����%�2���!� ��"� �������������&��������!������������������������� ����

� ������ �&�� �����&������ ����� ��#���� ��������#� ���������������� �&��

�����������%� ������� ������� ��� ��$$��������� $��!����� ��� ���&� ����� ��������� �����

����������������������%

0�&����������/�&��*���.!�� ��������

>���#� ������� � ��"� ��� ��� �������� ��� ��������� ���� ������ �$� ���� ���#��� ��

������ �� �������%� ������ ��� ��� ���������� ��� ����#� ��� ���� �$� ���� $����&��#�

�������:

� $ � �!����� �� �!����� ����� �� �� ���� ��� ���� ���� ������� ���� ���� � ���&��

�������� ��������������#��������$�����������%�2���!� ��"��$���������� ���������

Page 14: Life cycle costing: an alternative selection tool

� �5 �

����� '.��(� ��� +������� �� ���&�"� ����� ���� ���$�����#� ����� ��� ��� ��������%�

-+����"��$���$$�����������+�� ���������������������&�"����������� ������ �&��

�����'/��(����������������M�%�%���$$������' �����(������������� �������N%

���� ����.!�� �� ��!�� �(�/�� ,����-������� � ������� $������������ �� �� �����

��%�2���!� ��"��$��! �������������&������$������������������������$��������� ���

&��19� ��������$�����.��"���������������������������$��������&� �����%���������

�������������� ��!����"����#����"�������� ���������������� ����������$$�����������

���%� ���� ������� ������� ��� ����� ����� ��� ������ &���� ������� �� ��������

��������� �������������#���������%

*6/����/� � ��������#��� �����������"��������$���������������������������&�������

����������������%�/�����! ���� ������ ������������������������ ������������������

�������� ������������������ ����#������ �����%

0�0������������/�0�������(���.!����� .���#!��!1��

�������������������$����������������$������������������������� $�� ����#� ����

�����������������������������������#���"���$���������%������������! ��������������

��������������&��������! �����������������������������%������������ �������������

$����� ��������������� ������������� ���������������������������%� ��� ��������

����������������������������������$������������$�������&��������������$����������

�)������&��������� ����%�2��������)�������"�&����������������������������������%�

�������� ����"�&�������������������������������#������$���������$$����������%����

����" �� �

.���������#� ������ ��� ���� ����� �$� ������ ���� ����%� /���� ��� ��#� �&�� �� ����

� �����"���������������������������������$����������%�������� ������������������

Page 15: Life cycle costing: an alternative selection tool

� �= �

��������������$�����"����$��������������������)�������������� ����������%��������

���� $��&�� ������+�������"� ���� ���� ������� �������� ����� ��� ������ ������ ���

����������#����������������� ������������"�������������������%�.���������#��$������

���� ���������$������������������������������������$��������������)��������� ������

������%�%����������&�����������������������%�.���������#��������������� ����#�$�����$��

��� ������� ���������� ��� ���� ���� ����� ��������� ��� ��� ������� ��� �� ��������

��������������������� ��������$���������������%���������������������$������������#�

������������$���������������O��� ��������������$���������������"������#�������

��������&�������������������������������#���������$������!�����������������%

���� ������� $�� ����������#� ��� ���#��$�&�� ��� ��������� ���� $�� #���������

��������� ��������%�.����������������������������&������������������������

����� ��� ����� &���� ��� ��#� ���� ������"� &����� �� ����������� � ��� ���

������ � ������� ��������� ��"� ��� ����%� ��� /��� ��� ���� �������"� ��� �������

�����#�����$��&��'�%#%"�� ������������(��������������$������������$�����������

&������������������H������*�K����������������������������$���������������$�����

��%����� ���#��� ������� '�%#%"� � �������� �����"� ������� �����(� �� ����������� $���

�����������$���������%�������"����������$����������"��$����������������$�� �����$�����

�� ��������������$��&���������������������#���#�����������%��������������������"����

�������������������"�������������������� ���������������"�&������� ��������

������ ���$�$���������%�

� �!��

��� ��� �� ����� ���� ��� ���$���� ����������#� ��� ��$�����%� ����.�������� 3��� ��� �� ����

��$������ ��� ���� ��� ���� ����������� A �����B� ���� ��� ����� ��$�����%� ��������

Page 16: Life cycle costing: an alternative selection tool

� �< �

��$������ $�� ��� ������ ��� �!������� �+��"� ��� ��� ����� ������ ��� �!������ ��$������

�$$�����&������������#�����������%

>�&���"� �$� ���� ������� ��� ��������#� ���� ������ �$� �&�� ���� ��$$����� $��������� &����

��$$���#���$���������"�$���!� ������� ������������������"��������$������&�����

���� ��� ��� ���������%� >�&���"� ���� ������� ��� �!������� ��$��� ��� ����� �������

�������#��$������$$������$���$�����%�2���!� ��"���������� � ��������������������

� �������� $�� ��$������ ��"� ������� ����� ��� �����"� ����� ��� � ����#� ����������� ���� ��

�����������������$����$��������#��������������%�

��� ����� ��� ��� �$����� ��� �������� ������ �� ������ �����%� �������������

��������!��������������$�#�������$�����"�������������������������������������

�$�#�������$�����������������������"�������������"���� ����������������%�,����

�� ����$����������������������������� �������������$�������������%

����7����,�-

�������$��������������� �����$��&��������������������������$�����������#���#�������

����%���������&���"� �������������������������������������������$������%� �� ��"�

�������������������$��� �%��������������������$������� ��������������� ����%��

��"���/����:����������� �������#����&���� �����������"� �������� ���&�������� ����

$��&�� �� ����������%� ���� ������ ����� ��������� � �����#?� �����������?�

�� ����������� ������������������������� ���� ����%����������� ��������������

��������$������������������������%

Page 17: Life cycle costing: an alternative selection tool

� �8 �

���#����/����:������������ �������#����&����������� �������������#�������� ������

&�������������������������������%������������� ���������&������ ����������������

����$�������������%�

0�8�����������������/�8���./"�!�� ��������(�"�(������9"!��

��� ��$����� ����"� ���� ��� ���� ����� ����������� ����� ����� �$� �&���#"� � ����#"�

��������#"������� ����#��$���������#�����������#������������������$�������������

� ������$�����%�E�� ��#��������$���������������"�������������&�����������+������

����� ���� $����&��#� ����� ������:� ���� ��������������$��&����� "� ���� ������$� ��.��

����&�������������������������"������������" ���!���������� ��������$�����������

����+���������&���� ��������������%

����$������� ������ ���������+������ �������%�������� �&���)����������#��������

&����� �)����� �� ��� ��� �������� ��� � ����%� ����� �� ������� �! ������ ��� $�����

�����#� �! �����%� � ���!� *6/� ���� �� ��� ������ ������� ��� ��� ���� ����� �$� ����

$�����������J�9%� )"�"���*6/� ����������������������$������� ������$�����$������%�

.�$����#������!����������$������! ��������#�������������&�����$$�����������"�������

����� �$� ���� ���� �����"� ����� ��� ������ �� �����&�%� >�&���"� ����#�� ���� ���� � $�

�������"� ����������"� ��� &��������������� ���� �����"� � �������� ����� ��� ���

��������%

K������������������� ������������$� ������������#������� ������� ������ �)����%�����

����������� ��������$�����������������$����� ����������������#���������&���� �������

��������������� ������$� �)�������������%��$����������� ��������������#�����

�+��� ��� ��� �)���� ���������"� ����� ��� ��� ����������� �� ����� ��� ������� $���

�������������������*������ ����%

Page 18: Life cycle costing: an alternative selection tool

� �I �

�������������� �������$����������+�������������"�&���������������������$����������

������� ����� �� ��$����� ����%� ���� ����� ��� ������ ��� ���� ���� �+������ ��� ����

��������� ��%� ���� ����" �� �!��"� �� ��$����� ��� *�$�� ������ ������#� $�� .���#��

��$��������"� 1���-������"� ��� A���� ����$� �������� �$������#� ���� ���������� �����������$�

�����%B� ,������"� ��� ��� ���� �������� ��� ����&��������� �� �������� ����$$����� �� ���

&������������������ ��������&����#���� �������������������������$����%

�������������������������������������%�������$$���������&���������&�������������

��!�����" ���!����)��+$�����������$���$������������� .� !�����" ���!�������+$���

��������$���$�����%����������������������������������������#������$�����"����������

��� ��� ���������� ���� ��� ��!���� �$� ��������#� $�� ��$������ &������ ���� ������ �����

�+�����%����� ���� �$� ������ ��������� ��� ��� ���� ���� �����#� ������ ����� ����������

��������������������%�

���� �+������ ���� &�� ���� ������� ���� $�� ��� ����#� ���� ����� ���&� ���������#�

�!�����$����"���

-�

-

� �������#����$������+%%�� /��/�����-���� �� ���� � ('3�9

9 PPPPP�'�+%��(

-+�����������$����������� ��$�����$������#��������������$���������$�!������������

��������$����&�:

-�

-

� �������#����$���%��0���)�$/��/�����-���� �� ����� � ('9

9 PPPP%%�'�+%�1(

-+������1�&���������������$����$������#�����������������$���������$�!������������

�����%��$������������� ���������������������� ��!�����$������������"��+��������&�������

������%� ���� �+������� ���� ����� ��������%� 2���� �������� ��������� �����$$� �����

�! �������� ���� ������$��+���������'�� ��J�9(��$� ����$������%� �������������������&����

Page 19: Life cycle costing: an alternative selection tool

� �D �

�����#�����"�������������������$���"���������������������#������������������

��$���$� ����$�������&����������������#����������������$������%� �$� ��$��������+�����

$������������#����������������� �$� ��� ������ ���� ���������$��������$�������&��������

������ ��$$����� �����"� ����� ����� ����� �������� &���� ��� ���������� ��� ����� ��� ��� &�%�

,�����"� �����&���� ����� ��������������$����� ��� ��� ��������� ������� ���� � �� ���$�

����#� ��%� ���� ���� $���� ��� ������ $������� ��� ��� ���� ����� ���� ��� ����� �$� ���� �����

�����������#���$��������������$����$����#�������'����J��"�&������� ���������������

����$�����#� ���� $������(%�����"� �����+������&���� �������� ���� ������������$�������#��

$�������$�����������#��%

���� ������� ���� �+������ 1� ������� ��� #��� ��� ���������� $�� ����������#� �$� ����

�������� �$� ����� ����� �$� ������ �������� ������%� K����$$� ����� ��� ��� ����

� ������� ���������������&������+������������������#%�,��"�&������� ������������ ����

�����#������� ���������"���������������&������������$����%��$�&����������#���#�

����������$�����������������������������&����������������+������=��������������

$������������������������ ����������%�-+������=�������������$����&�:��

�% *��� �����������J��"��������������J�<Q"������J������"�$����������2�JR

��� ��� ���� ���� $����� ����� '2("� &�� ���� #�� $�� � ��$$������� �+�����%� ��� ����� ���"�

����� ����� ���� ���� ��� �$� ������"� ��%� <� �� ��"� ��� '��� ?� ��(� �� ���� ����� �$�

���������%��$�������������������$��$�����"�&����$������$������'���(������������

�$����������"�

����"�<'���?���(%�$������J�<�$����%

��1�$������ ��������������#�����������������������$�����%������#���������#�����

��������������������������$�"����&��&����������$$��������+��������$����&�:

Page 20: Life cycle costing: an alternative selection tool

� �7 �

<�$�$� �'�������("�/��������������� ���$�����#�������%�

�� ���� $��J�<�$�

��&��������������#���������������$�������$$��������+�����H

� � $����+��������������%���$� %�� ��������M$��2����#���$�������$��������N�

$��$� (%'9<%9� �������������M�������#�<Q��������������� ���������������N��

� $��$� %9<%9� ��

� ���� �� 9<%9 �PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP'�+%�5(

��� ������('����� ���(%'�������� ���������������"����&���������$$������������#����%�

����������$��������#�)����������������� �������������&�����������$����������������%�

������������#�������������%�

1% ������������� ��������������H

*������� ������������$�����������&������J�9����

�� �

� ��� ��� 9%9<%9

�� �

>����"����� �����������������H

2J � � ����� �� 9<%9 PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP%'�+%�=(

0�: ���/�:���������(������ !��#�

����������������������������������� ��%��������������������������������&����������

��*��������� �=�&�������������%��$���������������������� �����������������"������

����$$��������������������&���������+���������$����������������$��$������������%�

Page 21: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 19 �

8�� �� 2+7��2*������ *;�'7�*� �)� ��)*<�+��*� ����� ����+����

,���-���*�*�'���������77����2

�������������������!� ����$���������������*������� ��#��&����������� �)����

����#���%�

�����������:� �������#��$����&�>��*�!� ����� ���%

����������1:� >���#��$��>��*�!� ����� ���%

���"./�� ��� ��� ���� ���� �!� ��� �������� $�� *���"� ���� ��� ������ ���� $����&��#�

������:�

�% -������������&������ ������������������$� �$������������$���H

1% ���� ���� &���� ��� $�� �99������� � ��� ����#� ���� �)���� &��� ����#����� ����

������H

5% ���� �)���������$��<��������������$���������&���������$�������� ������&����

������� �����)��������$���������������������+�� �������������� �������&��

$���������$���������� �����H

=% .����������������������������������������������"����<� ������%�

8�����������/�� ����������!4�$ ����"��"��

��� ���������������"�����������&������������������������&���������%�>��"�&��

����������������������������#�������������������������������������������$����

������#���'�����1(%�

� ������!1��&�(���

K����$$��������������'�!�� ����� ���������(�����������+���������������%�,��������#�

��������������� �������������������������������� ����#�����������$���$� ���� �)���%�

����"������#���������������&���� ����$�����:�$�!��������$����������������������%�

Page 22: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 1� �

2�!�����������$�!�����#�����������"��������� ���������%�,��"����������������

�������#��������������������������$����F�����������"�� ������%��

8�&�����������/��$��*���.!�� �������

�����������#�"������������������ ������������$������������#����������� ����%�.�� ����

��������#�����������!�� ���������"�&�����#�����������������������$����#������%�

����"� ��� ���� ����� ���&�� � ��#����� ����� '������(� ���� ������� ���� ����� ��$�� ������

�����%�

� ������!1��0�(���

8�0�������������/��(�������(���.!����� .���=!��!1��<���.��#!"����. ���

������$���������������������������������$�����������$����$����� �����%��������$��

�$����� �)����&�������<�����&������������������$�<Q%���������������������� �)�������

���� ��������$���$�����%� �"���$����������������������������������%��

8�8�������������/�)"����./"�!�� ��������(�"�(������9"!��

��!������!�"!�� �������� !��#������+%�(���� ��������'� � ��+)����3+#����

*��� ��� $���� ���� ���� �+����� ��$������� $�� ��������� �� ��� $��� ����� �+������ 1� $��

��� ����#� ����� *��%�K����$$� ����� ������� �������� �������� �� �� ��� ������%��

��� ��� ���� �������������$�,�#�����%���&"�&������� ��������$�� ���� �����#�������

����� $�!��� ��� �����%� ��� �� ���� ��� ������� ��� ����� =� 3�����#� ����� '$�!��� L�

������ �� ��(� ����! ������ �������� ���� ����$�5�=�L�557�� �������� ��� �� �����

����� �� ��%� ���� �! ������ ��� ���� ����� '����� ����(� �$� ���� ��� $��� <� ���� ���

�� ���������������"1<9"999%�

� ������!1��8�(���

Page 23: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 11 �

� � 999"1<9"�<%<D9II99"<D1"1

999"1<9"�<%=15I�<I9I99"<D1"1

999"1<9"�91

(<'557(<'5�=I99"<D1"1

999"1<9"�1

5575�=I99"<D1"1

999"1<9"�(5575�='I99"<D1"1

1

<

9

1

<

9

�������

���

���

�����

���

���

����

���� ���

$��

��&"� &�� ���� ��� �+����� ��$������� $�� �����#� ����� ���� ���� �+�����%� �"� ���� ���

������������������������$�*������������#������+�����%

-�

-

� �������#����$���%��0���)�$/��/�����-���� �� ����� � ('9

9

��&������#������� ����������������������������������#������+���������������$��

���� � ����'�+������=(%

� � ����� �� 9<%9 �"�/������J�<����������J�<D9I%<�$������������#������#������

<D9I%<�J�9%9<�'�(�<�L��

<D9I%<�J���'9%1<�L��(

��J����=8=8��������

����$������������#���� ���������"�&�����#����������������+������������#��#�����

��$�����������%�����"

�1<9�J�9%9<�'�(�<�L��

�1<9�J���'9%1<�L��(

��J�����999��������%

����������*����� �����������&������"

���'1"<D1"I99�L�="8=8"999�S��"999"999(�J����8"11D"I99

��!������!�"!�� �������� !��#��&�� �%�� ������ ���+)����3+#����

Page 24: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 15 �

*��� ��� $���� ���� ���� �+����� ��$������� $�� ��������� 1� ��� $��� ����� �+������ 1� $��

��� ����#� �����*�����&����������� $�� ����������%������ �����$$� ����� ������� ���

������������� ����� ������%���&"�&���������������$�����������#������������$�!���

��������%���� ��������� ���������������<"������#������'$�!���L������� ����(�

����! ����������������������$�D<1�L�17�%D=������������� ����������������%�����

���&�������$��<��������&�������������� ��������"����������&�����������%�

� ������!1��:�(���

��&"� &�� ���� ��� �+����� ��$������� $�� �����#� ����� ���� ���� �+�����%� �"� ���� ���

������������������������$�*������������#������+�����%

-�

-

� �������#����$���%��0���)�$/��/�����-���� �� ����� � ('9

9

��&������#�������������������������������#������+���������������$������ � ����

'�+������=(%

� � ����� �� 9<%9 �"�/������J�<����������J�I79D�$������������#������#������

I79D�J�9%9<�'�(�<�L��

I79D�J���'9%1<�L��(

��J����8518%=��������

����������*����� �����������&������"

� � I79DI99"<9I

58=D=189I99"<9I

91

(<'D=%17�(<'D<1I99"<9I

1D=%17�D<1I99"<9I

(D=%17�D<1'I99"<9I

1

<

9

1

<

9

�����

��

���

�����

��

���

����

��� ���

$��

Page 25: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 1= �

���'<9I"I99�L�8"518"=99(�J����8"D5="�99

8�:���������/�)�#���� !�����(�����"�

������������$������������������ ������������� ����������������8�����&�$���

��� ��������&%

� ������!1��>�(���

���������� �� ������� �����$$� ����� ' ������ �+�� ����� ��� ������ ���������� ����(�

��� ��� ��� ��������� 1%� K�� ���� ����� ���"� ��������� 1� ��� ���� �����#� ������

��� ��� ��� ��������� �%� ����� *��� $�� ��������� �� ��� ����� ���� ��������� 1� ����

���������������#��������������������������� �������%����������"����������1����

����� ��#������ ���������"� &����� ��������� ���� ���� ��� ��� �$� ��� &���� ��� �����

������������������������#��$�����������1������������������������������������

��������$���� �����%������*���#�������������� �������$��������$��&���#��$������%�/��

���$������ �����������������$������� ����#�����������$�� ��������%�/��������)�������

� ������$����)���������+���������)��#�������&����������$�������������� �����������

������������%�

:�� ����� ����

�����+���������������$��$�����������$����� ����������������� � �������$����������

������$��&����� %�;������"�� ����#������������#�����$�������&����$��������)��

�� �$� ���� ����� ����%� >�&���"� ������#� ���������� �� ������� ���� ��� ����

�+��������� �������������#����������������#��#����%����������$�������������������

��������&�������������������$��&����� �������&���������������������������#�����#%��

/��������������������� ���� ����������"� ��������$���� ��� ������$�#������������ ��� ����

$��������� �$� � ����� ����#�� ���������"� ������� ���������"� ���#���� �����#"� ���#�

Page 26: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 1< �

���� ����� ������� ��� � $��&��� $�� $��������� �$���������������� ������ ���

���������%������������ �����������#������������$�����������������$$�������&�����

�$� ��$�����������$����&�����!�����#�$��������"�������������&�������� ������������#��

��� �� $�� �����$%� �� ��������� ���� $��&��� ��������#� � �� �����"� ������������

���������� ������ ������ ��������� ��������� $������#������ '�(� ����� $�� ����

$������� ����#�"� �������� ��� � ������� ���������� ��� ����������� �$� ���#�����

������������%

�*)*�*��*�������� �������$��������#����������"��77=%� ������������$��������#�*�$��

�������������$�,������#�����,������#� ������%�������� ��:�� ��%

�� �����"� C%� .%"� �77I%� 4���� -�#������#:� ������� � ��������� $�� .���#�"�

�����������"�����������F�K ������%�E��#�������:�3% %��������� ��"�

���%

������� ������� �$� >����#"� 3�$�#����#� ��� ��������������#� -�#�����%� �7D7%�

-��#�� �$$������� ����#�� �$� ��&� �������#�� �!�� �� ��&����� ���������� �������#�%�

0������ ����:�� >3�-%

,������"� %"� K�����"� �%"� 199=%� *�$������� ������#� ��� $������� ��#�����%� 2�������

��#�������1�'1("�1D�51%

,������"� %"� K�����"� �%"� 199=%� *�$�� ������ ������#� ��� 2������� ��#�����%� 2��

�#������1�'1(%

,������ .� ������ �$� �������%� '�7ID(%� �����������#�� >������%� >�� �)�������

��������K$$���%

Page 27: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 18 �

.��������"� �%� C%"� �77I%� 4���� -�#������#:� ������� � ��������� $�� .���#�"�

�����������"�����������F�K ������"�E��#�������:�3% %��������� ��"�

���%�

.� �������$� ������3�������"�199=%���������#������#����:��#����� $�� � ���

��� �������� $������� �&���� ��� ��#��%� ����"� /������ ������:�

.� �������$� ������3�������%

>���"�-%��%"�3�����"��%�3%"��7D9%� �� ��$����-��#��.���#��-��������%��, � ��<==%�

/����#���"�.�:��������,�����$� �����%

� K��=9=9"��77D%�-�������������#������*�$�������������������2��&��%

E��"� %�C%"�.��������"��%�C%"��77<%�*�$��������������#�$��.���#����$��������%���;&�

>���"����%�'0 �(%

*����"� 3%� � 3%"� �778%� ������� �������� .�������"� ������ ���������"� �87� 4����

.���"������"��C�9D9<5%�

� /�.� �������$��������/���"��771%��������������#����������%

3�����"� �%� 3%"� >���"� -%� �%"� �779%� ,������#� -��������:� ������ ��� ������%� ��&�

T��:�4���������3�������%

��#�����"�E%�2%"� �� ���"�3%��%"��778%�*�$��������������#������$������2�����-��#��

��#������ ��#�%� �� �� >������� �5<%/����#���:� 0% %� ;���������

������#�K$$���%�

�� ���"� C%� E%"� �� �����"� C%� .%"� �77<%� *�$�� ������ ������#� $�� .���#�� ��$��������%�

��;&��>���"����%

0% %�;����� �������������������"�1995%�2��������� �����$�������������,������#��

�����%

Page 28: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 1I �

0������ ����� ;��������:� ��#�����"� E%� 2%"� �� ���� 3%� �%"� �77<%� *�$�������� ������#�

����� $�� ���� 2����� -��#�� ��#������ ��#�"� �� �� >������� �5<"�

������� ��� ���� �������� ��

��� :??&&&%�$�%����%#��?��? ����������?��������?�5<% �$%

0������ �����;��������:� ��#�����"�E%�2%"� �� ���"�3%��%"�1991%�-��#���������������

��� .�������� 2����� $�� *�$�������� ����� �������� S� � ��� 1991� M������

� ����������� ��>��������5<�����, � ����������������I97N"��������

�������������������� :??$��%����%#��?�$� ���?�����91?�.2?�919�I% �$%

��������$������������-�#������' �-("��777%�3��������������������������;���������

$�����$�����#������������-+�� ����"�����9%1%�/�����"���%�

������� �$� ����������� -�#������ ' �-("� �77<%"����� ������ ����,"� 3���������"�

������������"���� � ���������;��������"�5���������%�/�����"���%

������������"��777%�*�$��������������#:��� ��������#����%�'��G �F��G �=<58:�

�777(%� �����"���&� �����/���:� ������������%

��#�����"�2%"��������"� %�3%"��77<%������������������ ����+��� ��%� �(���$�%������% ��

���� �������%� %��%��� ��>��������5<%�������������������$� ���������

��������#�%

/����"� C%� 2%"� ,��)���"� %� ,%"� �77�%� *�$�������� ����� ��� -�������� �������%�

-�#��&�������$$�%��C:���������>��%

/����������3�����"�199=%��+��$�� ���������������$���#��%����������%����%

��#�����"� E%� 2%"� ���"� %� 3%"� *�"� �%� %"� 199<%� ���% �� �%���� ��$����� ��$� �����+���

����%�� ��%� ����������� ����� ��������&� ���+��� +##������� ��� ��$0��3� 451%�

Page 29: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 1D �

��������������

4�����������

�! ���

�$���?� ��*����

�� ��3� D<�51I5��7%� ;�������#"� �.:� ������� ���������� �$� ������ ���

��������#�%

�������"�;%�C%"�2�����"�/%�C%"��775%�-�#������#�-������%���������>��%

��������!1���! ��)��"���

)��"��������!�����=���1�����?��(�����1����������

��+�������������������

�����# ���������� ����������-+�� ���� �3� �������� ���� ������

������������������������������������������������������������������������������������������2������������� � ��� � �� ��� ����������>�����#

�����������������������'����������� �����������������������������.����������(�������������������������������������������3������������ ���������.������������������������������������������������.�� �������� ����

��������������������������)��"���&��������������������������������������������������������������������������)��"���0�

'!@��7�@�����������!4�$ ����"��"�� �������'� ��7�@�����������!4�$ ����"��"��

Page 30: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 17 �

�!1����������./ � ���!��/����!�������

�!������� 7���� �����./ � �� �"1��!�������

K���K$$ ��J�9

������� ��#������ L� ���� � � L�������������� L� ��� ������� F������������ L� ������������#� L� ������������#������������������������������������� ���

����������������������� �

��������

���������

��+�������� K ������������������

������������

�����������������

-+�� ����

� ���-+�� ����

������� ��

.������������

��������#�%

���� ���&�2��������

��� ���F�����������

������������#�F�����

������������#

K �����

K ���������#�����

K ������ �&�

�������

2����F�����������

0���������F��#�%

���������

�����������#�

������������ �&�

��

��� ��#��

����$������

.�� ���

���������

��+�������� K ������������������

�����������

������������#

K �����

K ������ �&�

2����F�����������

�����#

���������

����������������

Page 31: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 59 �

-+�� ����� L� � ��� -+�� ����� L� ������� ��

������������

��J��� ����� �$� .�� ���� S� �� � �� ���#�� ������������

.�� ���������

K ������� ��#������ L� � ������ �&�� L� �������� L� $���� ��������������L��������������������������������������

K ������������

3�����#� ��J��S�� ���������� ��#������ L� ����������

�� �&�� L� � ��� L� � ��� ���#�� L�����$�������

���������������

�!1��&���������!4��$ ����"��"��������� �#�%� L� ��� � � ��&� 2��������� L�.������������L���� �������F�����������

J 7"��(!�������#���������

-+�� ����� L� � ��� -+�� ����� L� ������� ��

J 7"��(!������

��#��4����'�������( J ���/�!���� � ��?�����

����

K ������� �#�� L� K ���� �� �&�� L���������L�2����F�����������L�0��������

J �/��!�� !�����

�!����

�����������#�� L������������� �&�� L� ���L� ��� ��#��L�����$������

J '!� �� ! ������ �

��"���

������

�!1��0��*���.!�� ��������!��/������-��.� ����������!��/������ ���� !��#���

�+%�(���� ��������'� ���+)����3+#����

���� !��#�& �%�� ������ ���+)�

���3+#����

��������#� 1"I99%99 1"I99%99 ���� ���&�$�������� <99"999%99 <99"999%99.����������� �9<"999%99 �

���������������������

��� �������F����������� <"999%99 �

-+�� ���� �"7<9"999%99 � � ���-+�� ���� �<"999%99 <"999%99������������������ �� <"999%99 �

.�� �������� ��#��4����'���( '�"1<9"999%99( �

� �<������

��!�� �<�������,�6�"�� �����/�!����- &%:A&%5����� :�5%5�����

K ��������#� � I19"999%99K ������ �&� �51"999%99 �51"999%99��������U����5���� I<"999%99 �

��!����

���"���

K �����������'�����( ��������U�����1���� 19"999%99 �

Page 32: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 5� �

2����F���������� 1I1"1<9%99 1I1"1<9%990�������� �D"899%99 �D"899%99

�����������#� �<"999%99 ������������� �&� �19"999%99 � ���U�����5��� 1<"<99%99 � ���U�1���1��� <9"999%99 � ��� ��#� � ��

��������������'�����(

����$������ 5"999%99 �

�!1��8�����!4��$ ������"��� �������� ����6���! ��#!��!1�����!��� !��#���)�6�������

.���� ���' �������(��$��18�&����#����"�D������ ���� <"999K�����������������'U����58� ������!�=������ �����!�18�&����#����( 5"I==K����������������'U�58� ������!��9������ �����!�=��������� �������( �"==9����� ��� ������� �9"�D=����� ��� �����'����9"�D=�!��1�������( �11"19DK�����'�! ��������$�����$����������"����������������������� ����( �9"999��!�*6/� ���"���7�����!��,/��!�� ��.! /$��- �0&%&�A�������� �����'��#�( <5"999������������ �&������'����9"999� ��������!��1�������( �19"999�!������"���� ��������������' ����(�'$�!��� ���$�������������#�����( 7"999��!�)�6������� 0�8%0�8

=!��!1������5999�5199����>����!� ���� ���������99���� �����'=%1<��=%<9����?�����(2������+�����11�15������ �����U����55� �������J����I<7� ��������"�2����������$���������'���I<7� �����!�589�����������( 1I5"1=90���������'*�#���$��##�"�&���$��&��"����������!"�$��$�������"�&����&�����"���������������(

�D"899

������#�'8��������#� �����U�����999� ���������#(�'������ ���$������������#�( 8"999 ���'��#�(�'���"�-�#�������"�,����"�,�������"������ ����"�$����������( 5<"599����$�������' � ��#����$������#��+�� ������� � ������������%� ����( 5"999K���� 5"999��!�=!��!1������ 00B%�8�

�!1��:�����!4��$ ������"��� �������� ����6���! ��#!��!1�����!��� !��#��&)�6�������3����'���89"999� ��������!��1�������( I19"999.�������������������'����� ������������������( �51"19D��!�)�6������� A:&%���

Page 33: Life cycle costing: an alternative selection tool

� 51 �

=!��!1������2����F������������'����� ������������������( 1I5"1=90���������'����� ������������������( �D"899��!�=!��!1������ &B�%A8�

�!1��>����!�"�������� !��#���� ����.��������!��7���� ��=!"����������������������!��������� !��#��

� ��?��� ���"��� � ���/�! ��!

����������� 1"<D1"I99 ="8=8"999 '�"999"999( 8"11D"I99����������1 <9I"I99 8"518"=99 � 8"D5="�99