Hyundai Card Corporation

IR資料（2014年上半期）

Hyundai Card Corporation

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� ご利用会員中心のシンプルな商品構造

プレミアム vs. ポイント vs. キャッシュバック

Chapter ２の概念 Chapter ２の成果

主なイシュー Chapter２：１年間の結果

� ご利用会員中心の

顧客ポートフォリオを構築

� 商品・サービスコストの効率増大

お客様への特典を合理化

• コアサービス・特典に集中

• 差別性なく付随のサービスや特典の廃止・縮小

• プレミアム vs. ポイント vs. キャッシュバック

• ２２商品 → ７商品

� 優良顧客中心の新規誘致段階別リワード

• ご利用額によってポイント積立率を加算して適用

• リワード積立ハードル：月間利用額５０万ウォン以上

3

2012 2013 1H 13 1H 14 YoY

営業収益* 24,692 25,150 12,434 12,739 2.4%

損益計算書 (単位 ：億ウォン)

収益性

� 営業収益の増加

- 割賦取扱いの正常化

Key Highlights

営業費用* 22,320 22,950 11,306 10,947 -3.2%

商品・サービスコスト 5,596 5,659 2,894 2,565 -11.4%

営業利益 2,372 2,199 1,128 1,792 58.8%

当期純利益 1,943 1,632 833 1,370 64.4%

* 外為効果を除く

ROA

- 金融商品取扱い拡大による利息収益の増加

� 営業費用の減少

- 商品・サービスや販売手数料の削減で費用減少

� チャプター２効果の顕在化により収益性が改善

2.6%2.0% 1.7%

2.8%

2011 2012 2013 1H14

� お客様の「流動的選択権」強化でベネフィット増大

� チャネルポートフォリオの先進化

� 「農耕」顧客管理フレームの完成

4

展望及び戦略

資産ポートフォリオ

資産及びマーケットシェア

カード

ローン

その他0.7%� 信用販売中心の資産構成で収益性と安定性のバランス

� 収益性強化に向けて金融商品の割合を増加

Key Highlights

一括払い

40.9%

分割払い

21.4%

キャッシュ

サービス

8.6%

ローン

28.4%

マーケットシェア

• 資産残高：10.2兆ウォン

• 信用販売の割合：62.3%

- リスクの低いカードローン中心を拡大

� マーケットシェア業界３位を維持

15.5% 15.5%14.5% 14.4%

14.3% 14.5%13.8% 14.0%

2011 2012 2013 1H14

全体取扱高(信用販売*+ 金融)信用販売*

* 個人取扱高基準Source：金融情報統計システム

� チャプター２の成果に基づき質の成⻑に向けて

顧客管理を強化

� リスク総量管理の範囲内で金融商品を拡大

5

展望及び戦略

資産健全性及び引当金

30日以上の延滞率

0.6% 0.7% 0.8% 0.9% 0.9%� 延滞率１％未満を維持

- 但し、金融資産取扱い増加により2013年に比

Key Highlights

2011 2012 2013 1Q14 2Q14

引当金積立額 (単位：億ウォン)

べ小幅の増加

� 引当金積立額が増加

- 金融監督院の対要積立比で142％水準

2011 2012 2013 1H14

実際の積立額* 3,779 5,437 5,939 6,048

要積立カバレッジ 199.1% 157.1% 144.0% 141.6%

* 貸倒引当金 + 貸倒準備金

� リスク総量管理を維持し収益性と安定性のバランス

確保

� 保守的な引当金政策を維持

6

展望及び戦略

レバレッジ及び資本適正性

5.4x 5.1x 5.0x 4.9x

レバレッジ (単位： 億ウォン)

総資産 / 総資本* � 利益の内部留保による資本金の増加

- 資産増加にも関わらずレバレッジは小幅に減

Key Highlights

5.4x 5.1x 5.0x 4.9x

2011 2012 2013 1H14

調整自己資本比率

少

- 2012年以降金融監督院の監督規制：

レバレッジ６倍以下

* 2013年から直前四半期の総資本へ基準が変更** 別途財務諸表基準

19.6% 18.7% 19.4% 20.1%

2011 2012 2013 2014

* 金融監督院ガイドライン：8%** 別途財務諸表基準

� 金融監督院の監督規定内でレバレッジを管理

� 規制と連携した配当政策を運営

7

展望及び戦略

借入れポートフォリオ

借入れ

� 市場状況を反映した戦略的なファンディング

- 低金利基調を活用しボンド割合を増加銀行ローン

2.7%

Key Highlights

� 継続的な通貨の多角化

- 海外ABS2.9億USD発行

ウォン債

権86.8%

CP 0.5% ABS 10.0%

• 借入金残高：7.6兆ウォン

• ⻑期借入金の割合72.4% � 商品ポートフォリオガイドライン：ABS < 20%, CP <10%

� ⻑期借⼊金の割合 > 60%

8

展望及び戦略

流動性の管理

79.0% 65.5%87.5% 83.1%

Credit Line現金 短期借⼊金Coverage Ratio*

流動性の現状 (単位：億ウォン)

� ストレステストモデルの精巧化で流動性基準を強化

� 流動性ポジション強化に向けて現金保有が増加

Key Highlights

7,430 6,900 7,800 10,080

8,407 8,242 8,655 7,200

15,837 15,143 16,455 17,280

2011 2012 2013 1H14

* 短期借⼊金Coverage Ratio= (現金 + 未使用のクレジットライン)/ 1年以下満期到来の借⼊金残高

借入金の満期 (単位：億ウォン)

(Credit Line減少分を代替)

� 主な市場指標のデイリーモニタリングで危機感知機

能を強化

� ALM基盤のファンディングで1年以内の満期到来28%

9,800 11,000 9,030

18,834 14,280 12,510

13.0%13.0%13.0%13.0% 14.6%14.6%14.6%14.6%12.0%12.0%12.0%12.0%

25.0%25.0%25.0%25.0%18.9%18.9%18.9%18.9% 16.6%16.6%16.6%16.6%

2H14 1H15 2H15 2016 2017 2018~

� 負債満期 > 資産満期 : ALM 100%以上を維持

� 短期借⼊金カバレッジ60%以上を維持

9

展望及び戦略

[Appendix] Fact Sheet - HCC

(単位：十億ウォン、%) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1H13 1H14

MarketShare

個人信販 13.8% 15.7% 15.7% 15.5% 15.5% 14.5% 14.9 14.4

個人信販 + 金融 11.2% 13.1% 14.1% 14.3% 14.5% 13.9% 14.1 14.0

資産構成

Total 5,616 7,136 9,186 9,563 9,898 9,947 9,306 10,670

信販 72.9% 74.3% 65.7% 68.1% 66.7% 64.3% 64.1% 62.3%資産構成

信販 72.9% 74.3% 65.7% 68.1% 66.7% 64.3% 64.1% 62.3%

金融 27.1% 25.7% 34.3% 31.7% 32.9% 35.1% 35.9% 37.0%

その他 0.0% 0.0% 0.1% 0.2% 0.4% 0.6% 0.5% 0.7%

資産健全性

要注意以下 0.7% 0.4% 0.5% 0.7% 3.5% 4.5% 3.8% 4.2%

NPL 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.2% 0.4% 0.2% 0.4%

30日以上の延滞率 0.7% 0.3% 0.4% 0.6% 0.7% 0.8% 0.8% 0.9%

要積立カバレッジ 143.3% 123.9% 127.7% 199.1% 157.1% 144.0% 155.2% 141.6%

収益性 営業利益 258 286 379 324 237 220 113 179

資本&レバレッジ調整自己資本比率 23.6% 22.5% 18.7% 19.6% 18.7% 19.4% 20.7% 20.1%

資産レバレッジ 4.6X 4.9X 6.0X 5.4X 5.1X 4.9X 4.7X 4.9X資産レバレッジ

借⼊金の構成

Total 3,980 5,165 7,197 7,068 7,073 7,243 6,586 7,545

社債 / 一般ローン 67.6% 74.8% 83.6% 86.7% 82.4% 89.7% 83.0% 86.8%

CP 14.1% 11.0% 9.1% 6.9% 4.9% - - 0.5%

ABS 18.3% 14.1% 7.2% 6.3% 12.7% 10.3% 13.6% 10.0%

短期借⼊れカバレッジ 32.7% 18.6% 36.7% 79.0% 65.5% 87.5% 67.7% 83.2%

ALM

ALM比率 90.2% 120.9% 132.5% 149.0% 133.4% 158.7% 133.8% 151.3%

資産満期 (Y) 1.50 1.43 1.38 1.39 1.37 1.34 1.39 1.38

負債満期 (Y) 1.35 1.73 1.83 2.07 1.82 2.12 1.86 2.0910

ご連絡先

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IR 代表Ｅメール : irhcc@hyundaicard.com