IR Briefing financials FRENCH FINAL - BCE Inc. · 2016. 5. 5. · d’abonnés des services cellulaires et SCP et de l’accent qui a continué d’être mis sur les activations de

BCE Inc. | Complément d’information – Premier trimestre 2002

Complément d’information Le 24 avril, 2002 Premier trimestre 2002 (non vérifié) Ce complément d'information au communiqué de presse annonçant les résultats trimestriels de BCE a pour but de fournir, en temps opportun, des renseignements susceptibles d'intéresser les investisseurs. Cette documentation est présentée à titre d'information seulement et ne saurait être interprétée comme une sollicitation de la part de BCE Inc. d'investir dans l'un de ses titres. Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec : Isabelle Morin, chef divisionnaire (514) 786-3845 [email protected] George Walker, chef divisionnaire (514) 870-2488 [email protected]

1 Le terme BAIIA n’a pas de signification standardisée prescrite par les principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada et, par conséquent, il peut ne pas être comparable à des mesures semblables présentées par d’autres émetteurs. BCE utilise le BAIIA, entre autres mesures, pour évaluer la performance d’exploitation de ses activités poursuivies. Le BAIIA correspond au bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et éléments non récurrents (c.-à-d. produits d'exploitation moins charges d’exploitation).

Certaines sections du présent document contiennent des déclarations prospectives en ce qui a trait à BCE et à

ses filiales. Ces déclarations prospectives, de par leur nature, sont nécessairement assujetties à des risques et incertitudes qui pourraient se traduire par un écart important entre les résultats réels et les résultats envisagés dans ces déclarations prospectives. Les facteurs qui pourraient causer des écarts importants par rapport aux attentes actuelles sont examinés à la page 26 sous « MISE EN GARDE CONCERNANT LES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES ».

BCE présente ses résultats du premier trimestre BCE affiche une croissance de 6 % de son BAIIA 1 et une excellente gestion de ses dépenses. • BCE a déclaré des produits consolidés de 5,2 milliards $ au premier trimestre de 2002, en

hausse de 139 millions $ ou 3 % par rapport à 5,1 milliards $ l’an dernier. Cette hausse est attribuable à une augmentation de 4,1 % des produits de Bell Canada, marquée par une croissance de 14 % des services de données, de 21 % des services sans fil et de 39 % des services de télévision par satellite.

• Pour le trimestre, le BAIIA consolidé est en hausse de 6 % et s’établit à 1,9 milliard $

comparativement à 1,7 milliard $ pour la même période en 2001, en raison principalement d’une amélioration de 7,6 % du BAIIA de Bell Canada partiellement contrebalancée par la baisse du BAIIA de BCE Emergis. La marge du BAIIA de BCE a augmenté de 102 points de base par rapport à l’an dernier, ce qui témoigne d’une gestion disciplinée des coûts.

• Le bénéfice net attribuable aux actions ordinaires s’est chiffré à 301 millions $ ou 0,37 $ par

action ordinaire. Le bénéfice net de 887 millions $, ou 1,10 $ par action ordinaire, au premier trimestre de 2001 comprenait des gains de 2,9 milliards $ sur la vente des actions de Nortel Networks, partiellement contrebalancés par les pertes de 2 milliards $ au titre des activités abandonnées d’Excel et de BCI, des frais de 248 millions $ pour l’amortissement de l’écart d’acquisition et des frais de restructuration de 114 millions $ à Bell Canada.

1 749 $ 1 850 $

T1 01 T1 02

BAIIA M$

5 106 $ 5 245 $

T1 01 T1 02

Produits M$

T1 01 T1 02

1.10 $

0,37 $

Bénéfice net par action

T1 01 T1 02

1,10 $

0,37 $

Bénéfice net par action

BCE Inc. | Complément d’information – Premier trimestre 2002 Page 2

Croissance des services sans fil Le nombre d’abonnés des services cellulaires et SCP a augmenté de 94 000; 81 % des ajouts nets sont des abonnés des services postpayés. Croissance • Les produits des services sans fil se sont établis à 494 millions $, en hausse de 21 % par

rapport à la même période l’an dernier, en raison d’une croissance de 23 % du nombre d’abonnés des services cellulaires et SCP et de l’accent qui a continué d’être mis sur les activations de services postpayés.

• Grâce à des ajouts nets de 94 000, le nombre d’abonnés des services cellulaires et SCP a

atteint 3 554 000 à la fin du premier trimestre, en hausse de 23 % par rapport à l’an dernier. Si on tient compte des abonnés des services de téléavertissement, BCE dessert maintenant 4 248 000 abonnés des services sans fil.

• Sur le nombre total d’ajouts nets ce trimestre, 81 % étaient des abonnés des services

postpayés, reflétant l’accent mis par BCE sur les clients des services postpayés de plus grande valeur. Au 31 mars 2002, 72 % des abonnés des services cellulaires et SCP étaient abonnés à des services postpayés.

• Sur le nombre total d’activations du trimestre, 83 % étaient des services numériques, ce qui

porte à 55 % la proportion d’abonnés des services numériques à la fin du trimestre, comparativement à 52 % au trimestre précédent.

RMPU • Bien que le RMPU de 43 $ au premier trimestre de 2002 représente une légère baisse par

rapport à la période correspondante de 2001, le RMPU des services postpayés a augmenté de 1 $ par rapport au premier trimestre de 2001, ce qui contrebalance partiellement une baisse de 2 $ du RMPU des services prépayés. Le RMPU de 56 $ des services postpayés atteint ce trimestre témoigne de la concentration des efforts auprès des abonnés des services postpayés et les initiatives tarifaires à valeur ajoutée. La révision de la tarification des services prépayés se poursuivra afin de continuer d’améliorer le RMPU.

Meilleur taux de désabonnement du secteur • Le taux de désabonnement mensuel moyen de 1,5 % du premier trimestre confirme encore

une fois BCE dans sa position de leader du secteur, ce qui témoigne de son engagement soutenu envers la qualité du service et l’innovation en matière de produits.

Services de données sans fil • Au premier trimestre de 2002, Bell Mobilité est devenue la première au Canada à lancer un

réseau 1xRTT. Après le lancement à Montréal et à Toronto, Bell Mobilité poursuivra tout au long de 2002 le déploiement du réseau 1xRTT dans la plupart des grandes villes de sa zone de couverture nationale. Ce nouveau réseau très puissant procure à Bell Mobilité une capacité de transmission de données à des vitesses moyennes pouvant atteindre 86 kbit/s, soit jusqu’à cinq fois plus rapide que le service offert auparavant.

• Bell Mobilité a enregistré plus de 112 millions d’accès à son service Internet mobile durant

le trimestre, une croissance de plus de 38 % depuis le quatrième trimestre de 2001. Le nombre d'utilisateurs de services de données sans fil a augmenté de 198 000, ou 25 %, par rapport au trimestre précédent , et a dépassé la marque du million d’utilisateurs.

• En avril, Bell Mobilité, en partenariat avec Telus, Rogers AT&T et Microcell, a annoncé la

distribution commerciale du service de messages courts (SMC) inter-réseaux au Canada. Pour la première fois, les clients des quatre télécommunicateurs canadiens pourront échanger des messages texte en temps réel. Le SMC est extrêmement populaire en Europe et en Asie. L’adoption du service en Amérique du Nord a été limitée jusqu’à maintenant car les abonnés ne pouvaient envoyer des messages que sur le réseau de leur fournisseur.

44 46 49 46

43

0 10 20 30

40 50 60

T1 01 T2 01 T3 01 T4 01 T1 02

RMPU – Sans fil

($/mois)

58 56 53

98

48

103 88

186

18

76

0 20 40 60 80

100 120 140 160 180 200

T1 01 T2 01 T3 01 T4 01 T1 02 Ajouts-Services prépayés Ajouts-Services postpayés

Ajouts nets d’abonnés sans fil (000)


Croissance des services de données

Croissance des services de données malgré une conjoncture économique stagnante

Bell Canada

• Les produits des services de données de Bell Canada se sont chiffrés à 923 millions $ au premier trimestre, en hausse de 14 % par rapport au premier trimestre de 2001, reflétant la croissance des services IP large bande, Internet et de commerce électronique.

• Le 20 mars, Bell Canada a lancé officiellement les Solutions de gestion Bell, un guichet

unique pour la livraison directe de solutions de communications d’affaires de bout en bout. Les Solutions de gestion Bell mettent à profit les compétences de Bell dans le secteur de la connectivité et misent sur sa réputation de leader national dans le secteur des solutions de gestion de réseau pour améliorer la productivité des affaires électroniques, protéger les données et gérer les applications, les services et le contenu réseau.

• Parmi les clients avec lesquels ont été conclues des ententes durant le trimestre relativement aux Solutions de gestion, citons la Financière Manuvie et Molson. Les deux contrats échelonnés sur plusieurs années sont évalués à 120 millions $ et 29 millions $ respectivement.

La clientèle des services Internet haute vitesse augmente de 109 000 et atteint 866 000 abonnés.

• Le nombre total d’abonnés des services DSL a atteint 866 000 durant le trimestre, une hausse de 14 % par rapport à la fin de l’exercice 2001. Sur les 109 000 ajouts nets enregistrés ce trimestre, 94 000 sont des abonnés des services DSL consommateur, 10 000 des abonnés des services d’affaires et 5 000 des abonnés des services de gros.

Le taux d’auto-installation demeure élevé • Le taux moyen d’auto-installation du service SEHV s’est établi en moyenne à 97 % pour le

trimestre, un gain de trois points par rapport au quatrième trimestre de 2001. Améliorer la rentabilité et répondre aux besoins des clients • Bell a continué d’améliorer la rentabilité en instaurant une tarification plus élevée dans le

secteur. En outre, de nouveaux services sont lancés pour répondre aux besoins de la clientèle en constante évolution.

• Une augmentation de 5 $/mois sera implantée durant les prochains mois pour les abonnés du service Sympatico Édition haute vitesse (SEHV) qui paient actuellement 39,95 $/mois. L’augmentation vise à aligner les tarifs de tous les abonnés du service SEHV. Concurremment, des frais de largeur de bande seront implantés pour une utilisation supérieure au niveau prescrit.

• Le lancement d’un nouveau service Internet haute vitesse destiné aux consommateurs, offrant des vitesses de téléchargement pouvant atteindre 3 Mbit/s en liaison descendante et 640 kbit/s en liaison ascendante, a eu lieu récemment. Ce service est offert à 69,95 $/mois et prévoit des frais supplémentaires pour une utilisation de largeur de bande supérieure à 10 Go par mois.

• Le lancement d’un service DSL de base a également été annoncé, offrant des vitesses allant jusqu’à 128 kbit/s, soit de trois à quatre fois plus rapide que l’accès commuté traditionnel, et ce, pour 29,95 $/mois. Il sera d’abord offert en Ontario.

Services DSL

Services de données

810 878 881 990

923

0 200 400 600 800

1000 1200

T1 01 T2 01 T3 01 T4 01 T1 02

(M$)

Produits des services des données – Bell Canada

466 529 625

757 866

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

1000

T101 T2 01 T3 01 T4 01 T1 02

Clientèle Internet haute vitesse - DSL

(000)


by

Croissance de la télé par satellite La clientèle augmente de 76 000 abonnés

• L’impressionnante croissance de la clientèle de Bell ExpressVu s’est traduite par des

produits de 151 millions $ au premier trimestre de 2002, soit une hausse de 39 % par rapport à la même période l’année dernière. Les pertes de Bell ExpressVu au titre du BAIIA sont inférieures à celles des périodes précédentes reflétant les avantages d’une entreprise dont les activités se déroulent à plus grande échelle, avec une programmation améliorée et des frais d’exploitation mieux contrôlés.

• Même si Bell ExpressVu vend son service à un prix supérieur à celui de son plus

important concurrent, elle s’est approprié 70 % des ajouts nets durant le trimestre et a accru sa part estimative de marché à 61 %. Compte tenu des 76 000 activations nettes durant le trimestre, le nombre total d’abonnés a augmenté de 44 % comparativement au premier trimestre de 2001, atteignant 1 145 000 abonnés.

• Le taux de désabonnement de 2,5 % au premier trimestre est stable par rapport au

premier trimestre de l’exercice précédent. Produit moyen par abonné • Le produit moyen de 45 $ par abonné au premier trimestre de 2002 a augmenté de plus

de 1 $ par rapport au 4e trimestre de 2001, reflétant l’impact positif du taux de 45 % d’abonnement aux nouveaux canaux numériques. Comparativement à la même période de l’exercice précédent, le produit moyen par abonné a cependant diminué en raison du ralentissement général du marché de la télé à la carte et d’une plus grande popularité des forfaits à prix inférieur auprès des clients.

Croissance de la clientèle urbaine • Bell ExpressVu a continué, durant le trimestre, à faire de solides percées dans la

clientèle urbaine récoltant 70 % des ajouts nets dans les zones urbaines. Au premier trimestre de 2001, cette part s’élevait à 62 % du marché. À la fin du premier trimestre de 2002, la clientèle urbaine de Bell ExpressVu représentait 57 % du nombre total d’abonnés.

Gestion des coûts Les initiatives d’amélioration de la productivité sont favorables au BAIIA • L’amélioration de la productivité au sein du groupe BCE a grandement aidé à atteindre les

objectifs des BAIIA et BPA durant le trimestre. • Les économies d’environ 150 millions $ du trimestre constituent une bonne base pour nous

permettre d’atteindre notre objectif de 2002 de 600 millions $ en gains de productivité pour le groupe de BCE.

• L’amélioration de la productivité à Bell Canada, qui s’est chiffrée à 130 millions $, découle

principalement de l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement, des améliorations des processus (données), de l’efficience dans les centres d’appels, des améliorations apportées à l’exploitation du réseau et des synergies réalisées avec Aliant. Bell est en bonne voie pour atteindre son objectif de 450 à 500 millions $ pour 2002.

• L’unité Sympatico de Bell Canada a bénéficié ce trimestre des nombreux efforts déployés

pour établir à 97 % le taux d’auto-installation de son produit Sympatico Édition haute vitesse sur DSL, réduisant ainsi considérablement le coût d’acquisition.

• Bell Canada a également abaissé ses coûts d’approvisionnement et de maintenance du

réseau grâce à des améliorations technologiques et à une gestion plus efficace de la charge de travail.

• Les gains de productivité chez Bell Globemedia se sont matérialisés avec la restructuration

de ses effectifs et les synergies ainsi réalisées à la suite de l’acquisition de CFCF, CKY et RoBTV.

796 847 930 1 069 1 145

0 200 400 600 800

1000 1200 1400

T1 01 T2 01 T3 01 T4 01 T1 02

Abonnés de Bell ExpressVu (000)

62 %

38 %

70 %

30 %

T1 01 T1 02 Zones urbaines Zones rurales

Répartition des ajouts nets


Prête pour la reprise

• Pour le trimestre, les produits totaux de Bell Globemedia se sont élevés à 312 millions $, en hausse de 2 % par rapport au premier trimestre de 2001. Même si cette croissance tient compte de l’impact des acquisitions à la fin de 2001, il s’agit d’un accomplissement important compte tenu de la faiblesse relative du marché de la publicité comparativement à sa vigueur au premier trimestre de 2001. Cette croissance indique aussi que certains indices de reprise commencent à se manifester.

• Les produits de la publicité à la télévision ont augmenté de 3 % comparativement au premier trimestre de l’année dernière, en raison principalement de l’acquisition de CFCF, CKY et RoBTV. Les produits tirés de la publicité ont semblé se raffermir en fin de trimestre.

• Au Globe and Mail, les produits de la publicité ont diminué de 10 % par rapport aux solides résultats du premier trimestre de l’année dernière. L’impact le plus important a été observé dans la catégorie Carrières, partiellement contrebalancée par la hausse des ventes de publicité au détail. L’augmentation du prix par exemplaire et la baisse du coût du papier journal ont également contribué à atténuer l’impact négatif.

• Les revenus totaux par abonné demeurent solides, affichant une augmentation de 12 % par rapport à l’année précédente. La croissance est attribuable à l’augmentation du nombre d’abonnements aux canaux spécialisés directement liée à la plus grande pénétration des services de télévision par satellite et au lancement de cinq nouveaux canaux numériques en septembre dernier.

• Toutes les unités d’affaires ont mis en œuvre des mesures strictes de contrôle des coûts; l’entreprise se retrouve donc en bonne position pour profiter de la meilleure conjoncture économique.

Maintenir son leadership sur le marché

• Durant le trimestre, selon les récents sondages, CTV s’est maintenu en tête des radiodiffuseurs nationaux.

• En outre, les sites du groupe Bell Globemedia Interactive ont maintenu leur position au deuxième rang des sites les plus populaires au Canada pour le nombre de visiteurs différents, derrière MSN mais devant America Online (AOL).

Contenu

73 %

22 %

5 %

76 %

20 %

4 % T1 01 T1 02

Télévision Presse écrite

Services interactifs

Répartition des produits


Commerce électronique

Convergence

Bell Canada • Les produits du commerce électronique de Bell Canada ont totalisé 34 millions $ pour le trimestre, en hausse de

278 % par rapport à la même période en 2001, ce qui reflète la croissance des applications d’affaires électroniques, comme la formation et l’approvisionnement en ligne, les services d’hébergement et de sécurité et le contrat « Canal sécurisé » avec le gouvernement du Canada.

BCE Emergis • Au premier trimestre, les produits de BCE Emergis se sont élevés à 132 millions $, une baisse de 11 millions $ par

rapport à l’exercice précédent. Cette baisse est attribuable à une réduction importante des revenus non récurrents. Pour remédier à ce manque à gagner au titre des produits, BCE Emergis a annoncé le 5 avril qu’elle allait rationaliser ses offres de services et sa structure de coûts et regrouper ses efforts sur la croissance des revenus récurrents. Dorénavant, elle se concentrera sur trois secteurs de croissance principaux : les services de facturation électronique, les solutions de paiement et le traitement des demandes d’indemnisation.

• Le 19 avril, BCE Emergis a annoncé qu’elle a acquis e-route inc., le premier service de présentat ion en ligne des

factures au Canada, d’un consortium de six grandes banques canadiennes, pour une contrepartie totale de 26,4 millions $. Les banques et Emergis ont restructuré leur relation de travail dans le but d'étendre plus rapidement la portée du système de présentation en ligne des factures d'e-route inc. E-route compte présentement plus de 400 000 clients des services bancaires en ligne qui reçoivent des factures électroniques et 46 organismes de facturation de partout au pays. Durant le premier trimestre de 2002, quelque 475 000 factures électroniques ont été présentées aux clients des services bancaires par e-route inc.

Lancement de produits de convergence • Durant le premier trimestre, trois nouveaux produits de convergence ont été lancés, s’ajoutant aux 19 produits créés

en 2001. De ce lot, deux des produits sont liés au commerce électronique, la Gestion des commandes en ligne et l’Approvisionnement électronique, l’autre, à la distribution du contenu de Bell Globemedia au moyen des kiosques Internet.

• Jusqu’à maintenant, le grand gagnant est Millionaire on Wireless, qui est devenu le fureteur le plus populaire de Bell

Mobilité, avec 14 millions d’accès au premier trimestre. • Le service NetVocal a également obtenu des résultats encourageants et enregistré des ventes solides durant le

trimestre et au début d’avril. Le service donne l’accès vocal à de l’information Web au moyen d’appareils cellulaires. Vente de produits de convergence • Bell Canada continue d’utiliser ses canaux de distribution des services sur fil pour vendre un plus grand nombre de

produits. Les ventes effectuées par le service 310-Bell ont ajouté 19 000 activations des services sans fil durant le trimestre. Forts des succès de 310-Bell dans la vente de services sans fil aux clients, le service 310 -Bell pour les affaires a été lancé.

• Les services de vente aux petites entreprises de Bell Canada et le personnel de vente de Bell Actimedia ont

également commencé à offrir des produits de Bell Mobilité.


Orientation financière La compagnie a révisé son orientation financière pour le deuxième trimestre et pour l’année 2002 en excluant Téléglobe. Voici ces prévisions: ORIENTATION EXCLUANT TÉLÉGLOBE

Prévisions révisées

pour T2 02

Prévisions révisées

pour l’année 2002

2001 à 2004 révisées

Objectifs TCAC Produits (milliards) BAIIA (milliards) Bénéfice net par action (avant les éléments non récurrents) ($)

4,8 $ - 5,1 $ 1,8 $ - 2,0 $

0,45 $ - 0,48 $

19,5 $ - 20,5 $ 7,5 $ - 8,0 $

1,80 $ - 1,90 $

7% - 9% 9% - 11%

11% - 13%

Pour des fins de comparaison seulement, le tableau suivant donne les résultats financiers consolidés excluant Téléglobe:

2001 RÉSULTATS DE BCE EXCLUANT TÉLÉGLOBE

2002 T1 T1 T2 Année

Produits (milliards) BAIIA (milliards) Bénéfice net par action (avant les éléments non récurrents) ($)

4,8 $ 1,8 $

0,43 $

4,6 $ 1,7 $

0,41 $

4,8 $ 1,8 $

0,46 $

19,3 $ 7,2 $

1,74 $

États consolidés des résultats (non vérifié) (Voir la note 16)

(en millions $, sauf les montants par action) 2002 2001 Écart %

Produits d'exploitation 5 245 5 106 2,7%Charges d'exploitation 3 395 3 357 1,1%BAIIA (3) 1 850 1 749 5,8%Amortissement (839) (1 087) 22,8%Crédit net au titre des avantages sociaux 6 33 (81,8%)Frais de restructuration et autres frais - (239) N.S.Bénéfice d'exploitation 1 017 456 N.S.Autres revenus (charges) (7) 3 854 100,2%Intérêts débiteurs (299) (337) 11,3%Bénéfice provenant des activités poursuivies avant

impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle 711 3 973 (82,1%)Impôts sur les bénéfices (273) (995) 72,6%Part des actionnaires sans contrôle (124) (81) (53,1%)Bénéfice provenant des activités poursuivies 314 2 897 (89,2%)Activités abandonnées (4) - (1 992) N.S.Bénéfice net 314 905 (65,3%)Dividendes sur actions privilégiées (13) (18) 27,8%Bénéfice net attribuable aux actions ordinaires 301 887 (66,1%)

Bénéfice net par action ordinaire - de base Activités poursuivies 0,37$ 3,56$ Bénéfice net 0,37$ 1,10$

Nombre moyen d'actions ordinaires en circulation (en millions) 808,6 808,1

Les éléments non-récurrents suivants sont inclus dans le bénéfice net:Activités abandonnées - (1 992) Frais de restructuration - (114) Gains sur la vente de placements et gains par dilution - 3 007 Amortissement de l'écart d'acquisition (5) - (248) Retraitement des devises étrangères (2) - (38) Autres éléments - (42)

Total - 573Impact sur le bénéfice net par action - 0,72$

N.S.: non significatif

Trois moisterminés le 31 mars

BCE (chiffres consolidés)(1) (2)

Voir les notes d'accompagnement aux pages 22-25. BCE Inc.| Complément d'information pour les investisseurs - Premier trimestre 2002 Page 8

États consolidés des résultats (non vérifié) - tendance historique (Voir la note 16)

Total(en millions $, sauf les montants par action) T1 02 T4 01 T3 01 T2 01 T1 01 2001

Produits d'exploitation 5 245 5 539 5 230 5 227 5 106 21 102

Charges d'exploitation 3 395 3 675 3 315 3 373 3 357 13 720

BAIIA (3) 1 850 1 864 1 915 1 854 1 749 7 382

Amortissement (839) (1 113) (1 112) (1 136) (1 087) (4 448)

Crédit net au titre des avantages sociaux 6 31 26 31 33 121

Frais de restructuration et autres frais - (808) (130) - (239) (1 177)

Bénéfice (perte) d'exploitation 1 017 (26) 699 749 456 1 878

Autres revenus (charges) (7) (22) 85 87 3 854 4 004

Intérêts débiteurs (299) (299) (305) (325) (337) (1 266)

Bénéfice (perte) provenant des activités poursuivies avant

impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle 711 (347) 479 511 3 973 4 616

Impôts sur les bénéfices (273) 47 (298) (298) (995) (1 544)

Part des actionnaires sans contrôle (124) 36 (49) (102) (81) (196)

Bénéfice (perte) provenant des activités poursuivies 314 (264) 132 111 2 897 2 876 Activités abandonnées (4) - (21) (260) (89) (1 992) (2 362)

Bénéfice net (perte nette) 314 (285) (128) 22 905 514

Dividendes sur actions privilégiées (13) (14) (16) (16) (18) (64) Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actions ordinaires 301 (299) (144) 6 887 450

Bénéfice net (perte nette) par action ordinaire - de base

Activités poursuivies 0,37$ (0,34)$ 0,14$ 0,12$ 3,56$ 3,48$

Bénéfice net (perte nette) 0,37$ (0,37)$ (0,18)$ 0,01$ 1,10$ 0,56$ Nombre moyen d'actions ordinaires en circulation (en millions) 808,6 808,5 807,9 807,4 808,1 807,9

Les éléments non-récurrents suivants sont inclus dans le bénéfice net:

Activités abandonnées - (20) (260) (90) (1 992) (2 362)

Frais de restructuration - (398) (77) - (114) (589)

Gains sur la vente de placements et gains par dilution - 40 153 6 3 007 3 206 Amortissement de l'écart d'acquisition (5) - (234) (237) (252) (248) (971) Retraitement des devises étrangères (2) - (1) (27) 35 (38) (31)

Autres éléments - (7) (18) (6) (42) (73)

Total - (620) (466) (307) 573 (820) Impact sur le bénéfice net par action -$ (0,77)$ (0,58)$ (0,38)$ 0,72$ (1,01)$



Bilans consolidés (non vérifié) (Voir la note 16)

31 mars 31 décembre(en millions de dollars, sauf indication contraire) 2002 2001

ACTIF

Actif à court terme

Espèces et quasi-espèces 892 569

Débiteurs 4 160 4 118

Autres actifs à court terme 1 288 1 213

Total de l'actif à court terme 6 340 5 900

1 189 1 106

Immobilisations 26 080 26 599

Impôts futurs 994 1 031

Autres actifs à long terme 3 440 3 363

Écart d'acquisition et actifs incorporels 16 218 16 075

Total de l'actif 54 261 54 074

PASSIF

Passif à court terme

Créditeurs et charges à payer 5 186 5 792

Impôts sur les bénéfices et autres taxes à payer 276 681

Dette exigible à moins d'un an 5 768 5 263

Total du passif à court terme 11 230 11 736

Dette à long terme 14 977 14 861

Impôts futurs 945 924

Autres passifs à long terme 4 311 4 129

Total du passif 31 463 31 650

Part des actionnaires sans contrôle 5 753 5 625

CAPITAUX PROPRES

Actions privilégiées 1 510 1 300

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires

Actions ordinaires 13 829 13 827

Surplus d'apport 980 980

Bénéfices non répartis 761 712

Écart de conversion (35) (20)

Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires 15 535 15 499

Total des capitaux propres 17 045 16 799

Total du passif et des capitaux propres 54 261 54 074

Nombre d'actions ordinaires en circulation 808,6 808,5

Ratio dette nette/capital total (6)0,47 0,47

Placements



États consolidés des flux de trésorerie (non vérifié) (Voir la note 16)

terminés le 31 mars(en millions de dollars, sauf indication contraire) 2002 2001Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

Bénéfice (perte) provenant des activités poursuivies 314 2 897 Rapprochement du bénéfice (de la perte) provenant des activités poursuivies et des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation:

Amortissement 839 1 087 Frais de restructuration et autres frais - 231 Gains sur réduction de participation dans des filiales et dans des coentreprises et sur cession de placements - (3 867) Impôts futurs (26) 375 Autres éléments 119 (91) Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement (999) (181)

247 451 Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

Dépenses en immobilisations (939) (1 947) Placements (106) (75) Autres éléments (25) 169

(1 070) (1 853) Dividendes

Dividendes versés sur actions ordinaires et privilégiées (250) (260) Dividendes versés par des filiales aux actionnaires sans contrôle (71) (81)

Flux de trésorerie disponibles avant monétisations (1 144) (1 743) Monétisations 203 4 537

Flux de trésorerie disponibles après monétisations (941) 2 794

Autres activités de financementAugmentation (diminution) des effets à payer et des avances bancaires 136 (1 504) Émission de titres d'emprunt à long terme 1 253 908 Remboursement de titres d'emprunt à long terme (103) (297) Émission d'actions privilégiées 510 - Rachat d'actions privilégiées (306) - Rachat d'actions privilégiées par des filiales - (136) Émission d'actions ordinaires 2 47 Achat d'actions ordinaires à des fins d'annulation - (191) Émission d'actions ordinaires, d'actions privilégiées, de débentures

convertibles et d'effets pouvant être réglés en actions par des filialesaux actionnaires sans contrôle 7 683

Autres éléments (8) 2 1 491 (488)

Effet des variations des taux de change sur les espèceset quasi-espèces - 4

Flux de trésorerie affectés aux activités poursuivies 550 2 310 Flux de trésorerie (affectés aux) provenant des activités abandonnées (227) 328 Augmentation nette des espèces et quasi-espèces 323 2 638 Espèces et quasi-espèces au début de l'exercice 569 260 Espèces et quasi-espèces à la fin de l'exercice 892 2 898

Dépenses en immobilisations en pourcentage des produits 17,9% 38,1%

Trois mois



9

Information sectorielle

(en millions de dollars, sauf indication contraire) 2002 2001 Écart (%)

ProduitsBell Canada 4 275 4 107 4,1%

Bell Globemedia 312 306 2,0%

BCE Téléglobe 505 506 (0,2%)

BCE Emergis 132 143 (7,7%)

BCE Investissements (4) 271 241 12,4%

Activités de la Société et autres activités (y compris l'élimination des opérations intersociétés) (250) (197) (26,9%)

Produits 5 245 5 106 2,7%

BAIIA (3)

Bell Canada 1 760 1 635 7,6%

Bell Globemedia 33 30 10,0%

BCE Téléglobe 27 29 (6,9%)

BCE Emergis (20) 26 N.S.

BCE Investissements (4) 88 63 39,7%

Activités de la Société et autres activités (y compris l'élimination des opérations intersociétés) (38) (34) (11,8%)

BAIIA 1 850 1 749 5,8%

Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actions ordinairesBell Canada 321 162 98,1%

Bell Globemedia 1 (33) 103,0%

BCE Téléglobe (33) (117) 71,8%

BCE Emergis (15) (91) 83,5%

BCE Investissements (4) 12 (1 939) N.S.

Activités de la Société et autres activités (y compris l'élimination des opérations intersociétés) 15 2 905 N.S.

Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actions ordinaires 301 887 (66,1%)

BAIIA, endettement net et actions privilégiées (données proportionnelles)

Période Endettement net etParticipation

de BCE (%) T1 02 T4 01 T3 01 T2 01mobile

12 mois

Bell Canada

La Société de Portefeuille Bell Canada 80% 1 254 1 205 1 285 1 202 4 946 12 893

Aliant (7) 72,9 45% 104 121 116 113 454 741

Bell ExpressVu 100% (38) (70) (45) (34) (187) (46)

Total Bell Canada 1 320 1 256 1 356 1 281 5 213 13 588

Bell Globemedia 70% 20 25 (9) 25 61 505

BCE Téléglobe 95% 26 33 36 23 118 2 493

BCE Emergis 65,9 65% (13) 23 23 20 53 (54)

BCE Investissements (4)

BCI 2984,0 62% 1 289

CGI 120,0 32% 25 30 21 24 100 (34)

Télésat 100% 47 52 48 41 188 460

Autres éléments 95% 16 8 4 13 41 1 379

Total BCE Investissements 88 90 73 78 329 3 094

Activités de la Société 100% (38) (43) (43) (39) (163)

Actions privilégiées perpétuelles 1 510

Actions privilégiées encaissables (8) 400

Dette exigible à moins d'un an 170

Moins :

Espèces et quasi-espèces (3)

Actions ordinaires de Nortel au cours du marché (93)

Dette de La Société de Portefeuille Bell Canada due à BCE (3 454)

Total Activités de la Société (1 470)

Total 1 403 1 384 1 436 1 388 5 611 18 156 N.S.: non significatif

Actions ordinairesdétenues par BCE (M)

actions privilégiées(données prop.)

BAIIA (données proportionnelles)

terminés le 31 mars

Trois mois



11 40,28 8 8 8

Information sectorielle - tendance historique

Total(en millions de dollars, sauf indication contraire) T1 02 T4 01 T3 01 T2 01 T1 01 2001

Produits

Bell Canada 4 275 4 562 4 337 4 248 4 107 17 254

Bell Globemedia 312 354 246 297 306 1 203

BCE Téléglobe 505 526 491 542 506 2 065

BCE Emergis 132 181 173 159 143 656 BCE Investissements (4) 271 289 263 268 241 1 061

Activités de la Société et autres activités (y compris l'élimination des opérations intersociétés) (250) (373) (280) (287) (197) (1 137)

Produits 5 245 5 539 5 230 5 227 5 106 21 102

BAIIA (3)

Bell Canada 1 760 1 704 1 818 1 719 1 635 6 876

Bell Globemedia 33 43 (6) 41 30 108

BCE Téléglobe 27 35 38 24 29 126

BCE Emergis (20) 35 35 31 26 127 BCE Investissements (4) 88 90 73 78 63 304

Activités de la Société et autres activités (y compris l'élimination des opérations intersociétés) (38) (43) (43) (39) (34) (159)

BAIIA 1 850 1 864 1 915 1 854 1 749 7 382

Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actions ordinaires

Bell Canada 321 (101) 272 330 162 663

Bell Globemedia 1 (25) (52) (40) (33) (150)

BCE Téléglobe (33) (157) (184) (151) (117) (609)

BCE Emergis (15) (45) (70) (75) (91) (281) BCE Investissements (4) 12 3 (144) (78) (1 939) (2 158)

Activités de la Société et autres activités (y compris l'élimination des opérations intersociétés) 15 26 34 20 2 905 2 985

Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actions ordinaires 301 (299) (144) 6 887 450



États consolidés des résultats (non vérifié)


Produits

Services locaux et d'accès 1 524 1 481 2,9%

Services interurbains 648 696 (6,9%)

Services sans fil 494 409 20,8%

Services de données 923 810 14,0%

Autres activités 535 602 (11,1%)

Total La Société de Portefeuille Bell Canada (y compris Aliant) 4 124 3 998 3,2%

Bell ExpressVu 151 109 38,5%

Total des produits d'exploitation 4 275 4 107 4,1%

Charges d'exploitation en trésorerie

La Société de Portefeuille Bell Canada (y compris Aliant) 2 326 2 320 0,3%

Bell ExpressVu 189 152 24,3%

Total des charges d'exploitation en trésorerie 2 515 2 472 1,7%

BAIIA (3)

La Société de Portefeuille Bell Canada (y compris Aliant) 1 798 1 678 7,2%

Bell ExpressVu (38) (43) 11,6%

Total du BAIIA 1 760 1 635 7,6%

Amortissement (711) (717) 0,8%

Frais de restructuration et autres frais - (239) N.S.

Crédit de retraite 8 35 (77,1%)

Intérêts versés à des tiers (237) (233) (1,7%)

Intérêts versés à BCE (41) (44) 6,8%

Quote-part du bénéfice et autres revenus (8) 323 (102,5%)

Bénéfice avant impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle 771 760 1,4%

Impôts sur les bénéfices (296) (195) (51,8%)

Part des actionnaires sans contrôle (35) (1) N.S.

Bénéfice net 440 564 (22,0%)

Dividendes sur actions privilégiées (16) (12) (33,3%)

Intérêts sur les effets pouvant être réglés en actions (14) (14) 0,0%Bénéfice net attribuable aux actions ordinaires 410 538 (23,8%)

Les éléments non récurrents suivants sont inclus dans le bénéfice net:

Frais de restructuration - (143)

Gains sur la vente de placements et gains par dilution - 400

Amortissement de l'écart d'acquisition (5) - (20)

Retraitement des devises étrangères (2) - (49)

Autres éléments - (1) Total - 187

Endettement net, actions privilégiées et effets pouvant être réglés en actionsBCH

Bell Autres Bell Au 31 mars 2002 Canada sociétés Aliant ExpressVu Total

Endettement bancaire / (espèces et quasi-espèces) 153 - (245) (46) (138)

Dette à long terme 9 661 - 1 545 11 206

Dette exigible à moins d'un an 1 435 - 174 1 609

Endettement net 11 249 - 1 474 (46) 12 677

Actions privilégiées 1 100 - 172 1 272

Effets pouvant être réglés en actions 2 068 (2 068) - -

Effets pouvant être réglés en actions dus à BCE - 1 256 - 1 256

Dette de premier rang due à BCE - 2 198 - 2 198

Effets pouvant être réglés en actions dus à SBC - 314 - 314 Endettement net, actions privilégiées et effets pouvant être réglés en actions 14 417 1 700 1 646 (46) 17 717 N.S.: non significatif

Trois mois


Bell Canada(1a)


États consolidés des résultats (non vérifié) - tendance historiqueTotal

(en millions de dollars, sauf indication contraire) T1 02 T4 01 T3 01 T2 01 T1 01 2001

Produits

Services locaux et d'accès 1 524 1 654 1 635 1 590 1 481 6 360

Services interurbains 648 647 663 645 696 2 651

Services sans fil 494 493 490 447 409 1 839

Services de données 923 990 881 878 810 3 559

Autres activités 535 645 551 573 602 2 371

Total La Société de Portefeuille Bell Canada (y compris Aliant) 4 124 4 429 4 220 4 133 3 998 16 780

Bell ExpressVu 151 133 117 115 109 474

Total des produits d'exploitation 4 275 4 562 4 337 4 248 4 107 17 254

Charges d'exploitation en trésorerie

La Société de Portefeuille Bell Canada (y compris Aliant) 2 326 2 655 2 357 2 380 2 320 9 712

Bell ExpressVu 189 203 162 149 152 666

Total des charges d'exploitation en trésorerie 2 515 2 858 2 519 2 529 2 472 10 378

BAIIA (3)

La Société de Portefeuille Bell Canada (y compris Aliant) 1 798 1 774 1 863 1 753 1 678 7 068

Bell ExpressVu (38) (70) (45) (34) (43) (192)

Total du BAIIA 1 760 1 704 1 818 1 719 1 635 6 876

Amortissement (711) (727) (737) (753) (717) (2 934)

Frais de restructuration et autres frais - (737) - - (239) (976)

Crédit de retraite 8 31 28 34 35 128

Intérêts versés à des tiers (237) (236) (236) (242) (233) (947)

Intérêts versés à BCE (41) (42) (42) (43) (44) (171)

Quote-part du bénéfice et autres revenus (8) (57) (81) 68 323 253

771 (64) 750 783 760 2 229

Impôts sur les bénéfices (296) (14) (361) (296) (195) (866)

Part des actionnaires sans contrôle (35) (2) (14) (32) (1) (49)

Bénéfice net 440 (80) 375 455 564 1 314

Éléments extraordinaires - (70) - - - (70)

Dividendes sur actions privilégiées (16) (15) (15) (13) (12) (55)

Intérêts sur les effets pouvant être réglés en actions (14) (15) (15) (15) (14) (59) 410 (180) 345 427 538 1 130

Les éléments non récurrents suivants sont inclus dans le bénéfice net:

Frais de restructuration - (467) - - (143) (610)

Gains sur la vente de placements et gains par dilution - (39) 5 10 400 376 Amortissement de l'écart d'acquisition (5) - (21) (21) (21) (20) (83) Retraitement des devises étrangères (2) - (2) (38) 49 (49) (40)

Autres éléments - 24 2 (1) (1) 24 Total - (505) (52) 37 187 (333)

Bénéfice avant impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle

Bénéfice net attribuable aux actions ordinaires

Bell Canada(1a)


9 3 11 42,14 10 2,14 10 10 10

Statistiques d'exploitation

2002 2001 Écart (%)

Services sur fil Services locauxServices d'accès au réseau (k)

Résidence 8 612 8 652 (0,5%)Affaires 4 653 4 723 (1,5%)

Total des services d'accès au réseau 13 265 13 375 (0,8%)

Part estimative du marché local (9) (%) - Bell Canada seulementRésidence 98,7% 99,6% (0.9 pts)Affaires 88,9% 91,9% (3.0 pts)

Part estimative totale du marché local 95,1% 96,8% (1.7 pts)

Produits des services Étoiles (M$) 232 208 11,5%

Services interurbainsMinutes de conversation interurbaine (M) 4 649 4 498 3,4%Services interurbains - produit moyen par minute 0,122 0,135 (9,6%)Part estimative du marché interurbain

(% d'après les produits ) - Bell Canada seulement 61,8% 61,5% 0.3 pts

Services de donnéesProduits des services de données (M$)

Services traditionnels (10) 482 534 (9,7%)Services non traditionnels (11) 441 276 59,8%

923 810 14,0%

Nombre de lignes d'accès (12) (k) - Bell Canada seulementNombre de lignes d'accès au réseau numérique (équivalents SAR) 3 815 3 445 10,7%Nombre de lignes d'accès au réseau de capacité large bande 9 431 5 249 79,7%

Abonnés des services Internet (13) (k)Abonnés du service d'accès haute vitesse DSL (k) 866 466 85,8%Abonnés du service Internet de base (k) 1 036 946 9,5%

1 902 1 412 34,7%

Services sans filActivations nettes des services cellulaire et SCP (k)

Services prépayés 18 58 (69,0%)Services postpayés 76 56 35,7%

94 114 (17,5%)Abonnés des services cellulaire et SCP (k)

Services prépayés 982 775 26,7%Services postpayés 2 572 2 109 22,0%

3 554 2 884 23,2%

Produit par abonné des services sans fil ($/mois) 43 44 (2,3%)Services prépayés 11 13 (15,4%)Services postpayés 56 55 1,8%

Taux de désabonnement (%) (moyenne par mois) 1,5% 1,3% 0.2 ptsTaux de désabonnement des services postpayés 1,5% 1,3% 0.2 ptsTaux de désabonnement des services prépayés 1,7% 1,3% 0.4 pts

Utilisation par abonné (min/mois) 181 161 12,4%Coût d'acquisition (14) ($/abonné) - Bell Mobilité seulement 493 380 29,7%

Nombre d'accès à Internet mobile (M) - Bell Mobilité seulement 112 28 N.S.TéléavertissementAbonnés (k) 694 759 (8,6%)Produit par abonné ($/mois) 10 11 (9,1%)SERVICES DE TÉLÉVISION PAR SATELLITETotal d'abonnés à la télévision par satellite (k) 1 145 796 43,8%Total net d'activations d'abonnés (k) 76 74 2,7%Produit par abonné ($/mois) 45 47 (4,3%)Coût d'acquisition 718 612 17,3%Taux de désabonnement (%) (par trimestre) 2,5% 2,4% 0.1 pts*Les statistiques d'exploitation sont présentées sur une base consolidée, sauf indication contraire.N.S.: non significatif


Trois mois

Bell Canada (1a)


Statistiques d'exploitation - tendance historiqueTotal

T1 02 T4 01 T3 01 T2 01 T1 01 2001

Services sur fil Services locauxServices d'accès au réseau (k)

Résidence 8 612 8 633 8 648 8 576 8 652 Affaires 4 653 4 706 4 736 4 721 4 723

Total des services d'accès au réseau 13 265 13 339 13 384 13 297 13 375

Part estimative du marché local (9) (%) - Bell Canada seulementRésidence 98,7% 99,3% 99,4% 99,5% 99,6%Affaires 88,9% 89,8% 90,6% 90,8% 91,9%

Part estimative totale du marché local 95,1% 95,8% 96,1% 96,3% 96,8%

Produits des services Étoiles (M$) 232 230 226 224 208 888

Services interurbainsMinutes de conversation interurbaine (M) 4 649 4 804 4 400 4 498 4 498 18 200 Produit moyen par minute 0,122 0,124 0,136 0,132 0,135 0,132

Part estimative du marché interurbain (% fondé sur les produits) - Bell Canada seulement 61,8% 63,6% 64,1% 63,2% 61,5%

Services de données

Produits des services de données (M$)Services traditionnels (10) 482 556 546 540 534 2 176 Services non traditionnels (11) 441 434 335 338 276 1 383

923 990 881 878 810 3 559

Nombre de lignes d'accès (12) (k) - Bell Canada seulementNombre de lignes d'accès au réseau numérique (équivalents SAR) 3 815 3 713 3 734 3 599 3 445 Nombre de lignes d'accès au réseau de capacité large bande 9 431 9 109 6 836 6 359 5 249

Abonnés des services Internet (13) (k)Abonnés du service d'accès haute vitesse DSL (k) 866 757 625 529 466 Abonnés du service Internet de base (k) 1 036 1 019 1 002 968 946

1 902 1 776 1 627 1 497 1 412

Services sans fil

Activations nettes des services cellulaire et SCP (k) Services prépayés 18 88 48 53 58 247 Services postpayés 76 186 103 98 56 443

94 274 151 151 114 690 Abonnés des services cellulaire et SCP (k)

Services prépayés 982 964 876 828 775 Services postpayés 2 572 2 496 2 310 2 207 2 109

3 554 3 460 3 186 3 035 2 884

Produit par abonné des services sans fil ($/mois) 43 46 49 46 44 46Services prépayés 11 12 14 12 13 13Services postpayés 56 59 62 59 55 58

Taux de désabonnement (%) (moyenne par mois) 1,5% 1,7% 1,5% 1,4% 1,3% 1,5%Taux de désabonnement des services postpayés 1,5% 1,8% 1,5% 1,4% 1,3% 1,5%Taux de désabonnement des services prépayés 1,7% 1,6% 1,4% 1,4% 1,3% 1,4%

Utilisation par abonné (min/mois) 181 190 184 190 161 182 Coût d'acquisition (14) ($/abonné) - Bell Mobilité seulement 493 350 395 385 380 374

Nombre d'accès à Internet mobile (M) - Bell Mobilité seulement 112 81 41 36 28 186

TéléavertissementAbonnés (k) 694 715 733 755 759 Produit moyen par abonné ($/mois) 10 10 10 10 11 10

SERVICES DE TÉLÉVISION PAR SATELLITE

Total d'abonnés à la télévision par satellite (k) 1 145 1 069 930 847 796 Total net d'activations d'abonnés (k) 76 139 83 51 74 347 Produit moyen par abonné ($/mois) 45 44 44 46 47 45 Coût d'acquisition 718 710 674 623 612 676 Taux de désabonnement (%) (par trimestre) 2,5% 2,1% 3,1% 2,6% 2,4% 10,3%* Les statistiques d'exploitation sont présentées sur une base consolidée, sauf indication contraire.

Bell Canada (1a)


États des résultats - Données principales


Produits Publicité 219 221 (0,9%)Abonnements 73 65 12,3%Production et divers 20 20 0,0%

Total des produits 312 306 2,0%

BAIIA (3) 33 30 10,0%

Statistiques d'exploitation

Bell Globemedia Interactive * Visiteurs différents par mois (en millions) ** 10,2 N/D

États des résultats - Données principales - tendance historique

Total (en millions de dollars, sauf indication contraire) T1 02 T4 01 T3 01 T2 01 T1 01 2001

ProduitsPublicité 219 263 163 213 221 860 Abonnements 73 67 64 63 65 259 Production et divers 20 24 19 21 20 84

Total des produits 312 354 246 297 306 1 203

BAIIA (3) 33 43 (6) 41 30 108

Statistiques d'exploitation - tendance historique

Bell Globemedia Interactive * Visiteurs différents par mois (en millions) ** 10,2 9,8 8,5 N/D N/D

* Depuis le 1er juillet 2001, Bell Globemedia Interactive regroupe toutes les initiatives de l'entreprise dans le domaine des nouveaux

** Source : Media MetrixN/D: non disponible

Trois mois

médias interactifs, y compris Sympatico-Lycos, Globe Interactive, CTV Interactive et les initiatives du secteur des nouveaux médias de l'ancien groupe Netstar.


Bell Globemedia(1b)


9 3 11 42,14 10 10 10 10 10 10

États des résultats (non vérifié)


ProduitsServices voix 348 353 (1,4%)Services de données 135 153 (11,8%)Ventes de capacité 22 - N.S.

Total des produits bruts 505 506 (0,2%)Coûts de télécommunications et de réseau (15) 402 391 2,8%Frais généraux, de vente et d'administration (15) 76 86 (11,6%)BAIIA (3) 27 29 (6,9%)Amortissement (63) (153) 58,8%Autres revenus (charges) 1 9 (88,9%)Intérêts débiteurs (8) (27) 70,4%Perte avant impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle (43) (142) 69,7%Impôts sur les bénéfices 11 26 (57,7%)Part des actionnaires sans contrôle (3) - N.S.

(35) (116) 69,8%Dividendes sur actions privilégiées - (1) N.S.Perte nette attribuable aux actions ordinaires (35) (117) 70,1%Les éléments non récurrents suivants sont inclus ci-dessus:

Frais de restructuration - - N.S.Retraitement des devises étrangères (2) - 3 N.S.Amortissement de l'écart d'acquisition (5) - (111) N.S.

Total - (108) N.S.

États des résultats (non vérifié) - tendance historiqueTotal

(en millions de dollars, sauf indication contraire) T1 02 T4 01 T3 01 T2 01 T1 01 2001

ProduitsServices voix 348 373 352 374 353 1 452 Services de données 135 128 139 168 153 588 Ventes de capacité 22 25 - - - 25

Total des produits bruts 505 526 491 542 506 2 065 Coûts de télécommunications et de réseau (15) 402 429 377 410 391 1 607 Frais généraux, de vente et d'administration (15) 76 62 76 108 86 332 BAIIA (3) 27 35 38 24 29 126 Amortissement (63) (163) (145) (153) (153) (614) Frais de restructuration et autres frais - (67) (130) - - (197) Autres revenus (charges) 1 (15) 6 (14) 9 (14) Intérêts débiteurs (8) (15) (19) (32) (27) (93) Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle (43) (225) (250) (175) (142) (792) Impôts sur les bénéfices 11 65 61 22 26 174 Part des actionnaires sans contrôle (3) - - - - -

(35) (160) (189) (153) (116) (618) Dividendes sur actions privilégiées - - - - (1) (1) Perte nette attribuable aux actions ordinaires (35) (160) (189) (153) (117) (619) Les éléments non récurrents suivants sont inclus ci-dessus:

Frais de restructuration - (51) (81) - - (132) Retraitement des devises étrangères (2) - 1 2 (8) 3 (2) Amortissement de l'écart d'acquisition (5) - (102) (95) (103) (111) (411)

Total - (152) (174) (111) (108) (545)

Statistiques d'exploitation - tendance historiqueTotal

T1 02 T4 01 T3 01 T2 01 T1 01 2001

Services voix

Minutes (en millions) 2 020 1 988 1 850 1 868 1 669 7 375 Produits nets des services voix 87 89 87 108 98 382

Dépenses en immobilisations

Dépenses en immobilisations 78 998 386 669 164 2 217 N.S.: non significatif

Perte nette

Bénéfice net (perte nette)

Trois mois


BCE Téléglobe(1c)




Produits :Unité d'affaires Solutions électroniques en santé 67 70 (4,3%)BCE Emergis - Canada 60 66 (9,1%)BCE Emergis - États-Unis 5 7 (28,6%)Total des produits 132 143 (7,7%)Charges d'exploitation 152 117 29,9%BAIIA (3) (20) 26 N.S.

Répartition géographique des produits

Canada 78 88 (11,4%)États-Unis 54 55 (1,8%)

132 143 (7,7%)

États des résultats - Données principales - tendance historique


Produits :Unité d'affaires Solutions électroniques en santé 67 83 77 77 70 307 BCE Emergis - Canada 60 82 76 72 66 296 BCE Emergis - États-Unis 5 16 20 10 7 53 Total des produits 132 181 173 159 143 656 Charges d'exploitation 152 146 138 128 117 529 BAIIA (3) (20) 35 35 31 26 127

Répartition géographique des produits

Canada 78 111 98 89 88 386 États-Unis 54 70 74 70 55 269 Autres - - 1 - - 1 Total 132 181 173 159 143 656 N.S.: non significatif

terminés le 31 marsTrois mois

BCE Emergis (1d)




Produits

CGI 171 154 11,0%

Télésat 77 71 8,5%

Autres placements 23 16 43,8%

Total des produits 271 241 12,4%

BAIIA (3)

CGI 25 22 13,6%

Télésat 47 37 27,0%

Autres placements 16 4 N.S.

Total du BAIIA 88 63 39,7%

État des résultats - Données principales - tendance historique


Produits

CGI 171 169 166 168 154 657

Télésat 77 96 80 74 71 321

Autres placements 23 24 17 26 16 83

Total des produits 271 289 263 268 241 1 061

BAIIA (3)

CGI 25 30 21 24 22 97

Télésat 47 52 48 41 37 178

Autres placements 16 8 4 13 4 29

Total du BAIIA 88 90 73 78 63 304 N.S.: non significatif

terminés le 31 marsTrois mois

BCE Investissements(1e) (4)


BCE Inc. | Complément d'information – Premier trimestre 2002 Page 22

(1) BCE, à travers ses filiales, concentre ses activités autour de quatre sociétés exploitantes : Bell

Canada (connectivité canadienne), Bell Globemedia (contenu), BCE Téléglobe (connectivité mondiale) et BCE Emergis (commerce). Toutes les autres activités sont regroupées dans le secteur BCE Investissements.

(a) Secteur Bell Canada

• Le secteur Bell Canada répond aux besoins de connectivité des clients de résidence et d'affaires en leur offrant des services de transmission de la voix et de données sur fil et sans fil, des services d'accès à Internet haute vitesse et sans fil, des services de divertissement par satellite de radiodiffusion directe, des services IP/large bande, des solutions d'affaires électroniques, des services téléphoniques locaux et interurbains et des services d'annuaires.

• Ce secteur représente la consolidation de :

− La Société de Portefeuille Bell Canada (BCH) (80 %) : les résultats de BCH reflètent la

consolidation de Bell Canada (100 %) et de ses filiales en propriété exclusive, principalement Bell Mobilité, BCE Nexxia inc. et Bell ActiMedia inc., Bell Distribution inc., Certen inc., Northern Telephone Limitée, Northwestel Inc. et Télébec. De plus, BCH détient des participations dans Bell Intrigna (33,3 %) et Manitoba Telecom Services Inc. (21,7 % après dilution) qui sont comptabilisées à la valeur de consolidation, et une participation dans Téléglobe (23 %), qui est comptabilisée à la valeur d’acquisition;

− Aliant (détenue à environ 39 % par Bell Canada et à environ 14 % par BCE Inc.); et

− Société en commandite Bell ExpressVu (100 %).

(b) Bell Globemedia (BGM)

• BGM est une société multi-médias canadienne des secteurs de la radiodiffusion, de l'imprimé et d’Internet. BGM fournit des services intégrés d'information, de communications et de divertissement à des clients canadiens et donne accès à un contenu canadien distinctif. Par l'intermédiaire de ses divers portails, Bell Globemedia offre également des destinations uniques aux internautes.

• BCE détient une participation de 70,1 % dans BGM et consolide donc les résultats de cette

dernière. BGM comprend les activités du secteur de la télévision de CTV Inc. (100 %), les activités du secteur de la presse écrite de The Globe and Mail (100 %) et les activités du secteur des services interactifs de Bell Globemedia Interactive (100 %) (y compris une participation de 70,9 % dans Sympatico-Lycos) et d'autres intérêts dans les médias.

(c) BCE Téléglobe

• BCE Téléglobe est une compagnie du secteur des communications et des affaires électroniques offrant ses services à l'échelle mondiale. Ce secteur fournit un vaste éventail de services de communications internationaux et nationaux, y compris des services de transmission de la voix, de connectivité Internet, de transmission de données haute vitesse, d'hébergement, large bande et de radiodiffusion, et d'autres services à valeur ajoutée sur les marchés de gros et de détail.

Notes d'accompagnement


• BCE détient une participation effective de 95,4 % dans Téléglobe Inc. (environ 23 % détenue par Bell Canada, dont BCE détient indirectement 80 %, et environ 77 % détenue directement par BCE Inc.) et, par conséquent, consolide les résultats de BCE Téléglobe.

(d) BCE Emergis

• Ce secteur représente BCE Emergis Inc. BCE Emergis est un fournisseur d'infrastructures de commerce électronique interentreprises cherchant à assurer son leadership sur le marché dans les secteurs de la santé et des services financiers, où les transactions sont nombreuses, par l'entremise de ses trois unités d'affaires stratégiques (groupe Solutions électroniques en santé, BCE Emergis – Canada et BCE Emergis – États-Unis).

• BCE Emergis Inc. est détenue à 65 % par BCE et ses résultats financiers sont consolidés.

(e) BCE Investissements

• BCE Investissements reflète les participations de BCE dans Groupe CGI inc. (CGI), Télésat Canada (Télésat) et certains autres placements de BCE. CGI offre la gamme complète des services en technologies de l'information (TI) et des solutions d'affaires à des clients en Amérique du Nord, en Europe, en Australie et en Asie. Télésat fournit des services de télécommunications d'affaires par satellite à des entreprises situées surtout en Amérique du Nord.

• Ce secteur consolide la participation de BCE dans Télésat (100 %), Société en commandite

TMI Communications (100 %), Bimcor Inc. (100 %), BCE Capital Inc. (100 %) et TeleReal Inc. (100 %) ainsi que CGI (31,6 %) en quote-part et Look Communications Inc. (34,0 %) au coût.

(2) Les chiffres des périodes précédentes ont été retraités de manière à refléter la comptabilisation des

résultats de Bell Canada International (BCI) comme une activité abandonnée (voir note 4) et l'application des modifications du chapitre 1650 du Manuel de l'ICCA, Conversion des devises étrangères. Avec prise d'effet le 1er janvier 2002, tous les gains et pertes de change non matérialisés sur les actifs et passifs libellés en devises ont été inclus dans le bénéfice de l'exercice, y compris les gains et les pertes sur les actifs et passifs monétaires à long terme, comme la dette à long terme, qui étaient auparavant reportés et amortis selon la méthode linéaire sur la durée de vie restante des éléments correspondants.

(3) Autres façons de mesurer le bénéfice Le BAIIA n'a pas de signification standardisée prescrite par les principes comptables généralement

reconnus (PCGR) du Canada et, par conséquent, ils peuvent ne pas être comparables à des mesures semblables présentées par d’autres sociétés cotées en bourse.

BCE utilise le BAIIA, entre autres mesures, pour évaluer la performance de ses secteurs d’activité

poursuivis. Le BAIIA correspond au bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et éléments non récurrents

(c.-à-d. produits d'exploitation moins charges d’exploitation). (4) Activités abandonnées :

BCI : Le 1er janvier 2002, la Société a adopté un plan formel visant la cession des activités de BCI. Cette dernière développe et exploite des entreprises de communications évoluées dans des marchés à l’extérieur du Canada, principalement en Amérique latine. La cession devrait se traduire par un gain net sur cession qui ne sera comptabilisé que lorsqu’il sera réalisé.

Excel : Le 26 août 2001, BCE Inc. a annoncé la signature d’ententes finales en vue de la vente des actifs nord-américains d’Excel à VarTec Telecom Inc. (VarTec) et de l’abandon des activités d’Excel


au Royaume-Uni. En conséquence, les résultats d'Excel sont comptabilisés à titre d'activité abandonnée et sont donc retranchés du secteur BCE Investissements, sauf les intérêts débiteurs liés à la dette d’Excel (attribués à partir de Téléglobe Inc.), qui demeurent dans le secteur BCE Investissements.

(5) L'ICCA a récemment publié de nouveaux chapitres de son Manuel, soit les chapitres 1581,

Regroupements d'entreprises, et 3062, Écarts d'acquisition et autres actifs incorporels. Avec prise d'effet le 1er juillet 2001, tous les regroupements d'entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l'acquisition. En outre, avec prise d'effet le 1er janvier 2002, les écarts d'acquisition et les actifs incorporels ayant une durée de vie indéfinie ne sont plus amortis par imputation au bénéfice et feront l'objet, conformément aux nouvelles normes, d'une évaluation annuelle visant à déterminer s'il y a eu dépréciation, notamment d'un test de dépréciation transitoire en vertu duquel toute dépréciation résultante sera imputée au solde d'ouverture des bénéfices non répartis. La Direction de BCE évalue actuellement l'incidence de l'adoption des nouvelles normes. Bien qu'il soit probable, notamment pour BCE Téléglobe, que le test de dépréciation transitoire entraîne la comptabilisation d'une importante charge pour moins -value, la direction de BCE n'a pas encore terminé l'évaluation de l'effet quantitatif sur ses états financiers.

(6) Le ratio dette nette/capital est défini comme l'endettement net divisé par le capital total.

L'endettement net est la somme de la dette exigible à moins d'un an, de la dette à long terme, des 400 millions $ d'actions privilégiées de série P rachetables au gré du porteur, classés dans les passifs à long terme, et la dette bancaire moins les espèces et quasi-espèces. Le capital total est la somme de l'endettement net, de la part des actionnaires sans contrôle et du total des capitaux propres.

(7) Représente 80 % de la participation de 38,9 % de Bell Canada (53,7 millions d’actions) et 100 % de

la participation de 13,9 % de BCE (19.2 millions d’actions). (8) Représente 400 millions $ d’actions privilégiées série P rachetables au gré du porteur, qui sont

incluses dans les autres passifs à long terme dans les états financiers. (9) Les parts de marché du service local de Bell Canada reflètent seulement les pertes aux dépens des

télécommunicateurs dotés de leurs propres installations. (10) Les services de données traditionnels comprennent les services de transmission numérique comme

MEGALINKMC, l’accès au réseau pour les services du réseau numérique à intégration de services (RNIS) et les services de données, ainsi que les services réseau concurrentiels et la vente de matériel d’interréseautage.

(11) Les services de données non traditionnels comprennent les services de données IP nationaux et

régionaux, les services Internet, les services de commerce électronique et de données sans fil. (12) L’équivalence des lignes d’accès numériques est obtenue en convertissant les lignes de données de

faible capacité (DS -3 et moins) en l'équivalent de lignes d'accès de qualité téléphonique. L’équivalence des lignes d’accès à large bande est obtenue en convertissant les lignes de données de capacité élevée (supérieure à DS -3) en l'équivalent de lignes d'accès de qualité téléphonique.

Facteurs de conversion DS-0 1

RNIS de base 2 RNIS primaire 23

DS-1, ALN 24 DS-3 672 OC-3 2,016 OC-12 8,064


OC-48 32,256 OC-192 129,024 10BaseT 155 100 BaseT 1,554 Gigabit E 15,544

(13) Les abonnés du service d’accès haute vitesse DSL comprennent des clients des marchés

consommateur, affaires et de gros. Les abonnés du service Internet de base comprennent des clients des marchés consommateur et affaires.

(14) Comprend l’affectation des frais de vente de Bell Canada et exclut les frais de migration de

l’analogique au numérique. (15) Les chiffres de 2001 ont été retraités afin de redistribuer certaines charges, attribuées

précédemment aux frais généraux, de vente et d’administration, aux coûts de réseau. Ces charges incluent les salaires, les honoraires professionnels, le loyer, le coût des services et autres frais d’exploitation associés à l’administration des points de présence de réseau et des centres de données Internet.

(16) Ces données financières consolidées intermédiaires non vérifiées pour BCE Inc. pour le premier

trimestre de 2002 ne sont incluses qu’à titre d'information. BCE N’A PAS divulgué ses résultats financiers consolidés intermédiaires non vérifiés du premier trimestre 2002 à ce jour.


Certaines déclarations contenues dans le présent document, qui décrivent les intentions, les attentes ou les prédictions de BCE ou de ses filiales, y compris, mais sans s'y limiter, l’orientation financière en ce qui a trait aux produits, au BAIIA et au BPA, l’intention de Bell Mobilité de déployer un réseau 1xRTT, les estimations des gains de productivité de Bell Canada en 2002 et les déclarations concernant l’état de l’économie, et les autres déclarations qui ne sont pas des faits historiques, sont de nature prospective et sont assujetties à d'importants risques et incertitudes. Les résultats ou événements dont il est question dans ces déclarations pourraient différer sensiblement des résultats ou événements réels. Les facteurs susceptibles de causer des écarts importants entre ces résultats ou événements et les attentes actuelles comprennent notamment ce qui suit :

− la durée et l’ampleur du ralentissement économique actuel;

− la possibilité d’une plus grande détérioration de la situation des marchés des capitaux et de

l’industrie des télécommunications ;

− les tendances négatives actuelles dans les conditions des marchés mondiaux et les

conditions économiques mondiales, qui se répercutent sur la demande et sur les coûts des

produits et services;

− la situation financière des clients et le risque de crédit qu'ils présentent et les incertitudes

quant à la recouvrabilité des créances;

− le rythme de la baisse des prix des services voix et données;

− les coûts potentiellement importants et les obligations de refinancement qui pourraient

découler de la décision de SBC Communications d’exercer son option d'exiger de BCE

qu'elle rachète toutes les actions de La Société de Portefeuille Bell Canada Inc. détenues par

SBC Communications;

− les risques et les coûts associés à la négociation par Téléglobe d'un regroupement

d’entreprises et d’une restructuration complète de sa dette, y compris les risques potentiels

associés à une restructuration sous supervision judiciaire ou qu’elle ait à procéder à la

liquidation d’une partie ou de la totalité de ses activités;

− le fait qu’il n’est pas certain que les stratégies de BCE (y compris sa stratégie de

convergence, de facturation et de regroupement des services) apporteront les avantages, les

synergies et les perspectives de croissance escomptés;

− l’intensité de la concurrence et son effet sur la capacité de conserver la clientèle actuelle et

d’attirer de nouveaux clients, et les répercussions que cela pourrait avoir sur les stratégies

tarifaires, les produits d’exploitation et la capacité du réseau;

− le niveau des dépenses nécessaires pour étendre les activités, accroître le nombre de

clients, offrir de nouveaux services, construire et moderniser les réseaux et maintenir ou

améliorer la qualité du service;

Mise en garde concernant les déclarations prospectives


− la disponibilité et le coût des capitaux nécessaires pour financer les dépenses en

immobilisations et autres;

− la capacité de se départir d’actifs ou de les monétiser;

− la capacité d'accroître les produits tirés de secteurs d'activité autres que les services voix

(tels que les services de données et Internet);

− la capacité des sociétés du groupe BCE d'élaborer des contrôles financiers, de gestion et

d’exploitation pour gérer les coûts et les changements rapides;

− la possibilité d’une croissance plus lente que prévu de l’économie Internet;

− la capacité de déployer de nouvelles technologies et d’offrir de nouveaux produits et services

rapidement et de les faire accepter par le marché;

− la volatilité des marchés boursiers;

− la disponibilité du personnel clé et la capacité de le retenir;

− l’effet des changements défavorables apportés aux lois ou aux règlements ou des initiatives

ou procédures réglementaires défavorables;

− l'impact de la décision du CRTC concernant la révision du régime de plafonnement des prix

pour les services locaux attendue en mai 2002;

− la capacité de BCE Emergis de mettre en œuvre avec succès son plan visant à se

concentrer sur des secteurs de croissance clés, à augmenter ses produits récurrents et à

rationaliser ses services et ses coûts d’exploitation;

− l’issue finale des litiges en cours ou à venir; et

− la capacité de BCI de s’acquitter de ses obligations financières au fur et à mesure qu’elles se

présentent.

Pour plus de détails au sujet de certains de ces facteurs et d'autres éléments, voir le document « Safe Harbor Notice Concerning Forward-Looking Statements » daté du 12 décembre 2001 déposé par BCE sur formule 6-K auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et auprès des commissions canadiennes des valeurs mobilières. Les déclarations prospectives contenues dans le présent document représentent les attentes de BCE en date du 24 avril 2002 et, par conséquent, peuvent changer après cette date. Toutefois, BCE n'a ni l'intention ni l'obligation de mettre à jour ou de réviser l'une ou l'autre des déclarations prospectives, que ce soit à la lumière de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement. En outre, les déclarations prospectives contenues dans le présent document ne tiennent pas compte de l’effet potentiel des fusions, acquisitions, regroupements ou cessions d’entreprises ou des autres transactions qui pourraient être annoncés ou survenir après le 24 avril 2002.

Documents

IR Briefing financials FRENCH FINAL - BCE Inc. · 2016. 5. 5. · d’abonnés des services cellulaires et SCP et de l’accent qui a continué d’être mis sur les activations de