15

IPO Briefing Sitara Peroxide

  • Upload
    klams

  • View
    121

  • Download
    3

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: IPO Briefing Sitara Peroxide

��������������� ��������������������������������������������� �������������� �����!

�������������������� � ������������

����������������� �!�"#�$

����������

� %�&��'���"�#�(�� �(%)�*���#*�

�����+������ �� ���+�

�,����"-��."""#�$%#�$%� ���&� '""���� �����!����������

Page 2: IPO Briefing Sitara Peroxide

�������������������������� ����

�%$#�$#"

"����� -��

"� � (����� ���� ��!����� �������������������������������������������������������������������������������������������������%

�� ������� !���� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������%

$� �����)����� ��� ���!����� ��������������������������������������������������������������������������������������*

%� +�!���� �,�����!����� !�������������������������������������������������������������������������������������������

,����� !�-���!������� ������������������������������������������������������������������������������������'

.����/�������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������0

*� � (����� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������"�

1� ��������� !��� �/���� ��������������������������������������������������������������������������������������������""

�� 2�/����� ����������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������"�

'� ,��3����!��� � ���/� �����������������������������������������������������������������������������������������������������"$

Page 3: IPO Briefing Sitara Peroxide

����������

���������������� ����

��+�����������.�-���

45� ������������� ���������6������������������ !�����!��� !#��/��!� �������6�+�!���� ,�����!��7+�4�89�5��:�/��(��������������,�����!��/� ������ ���� �����//� ������� ���6�����������5���:���!�� (����� ���.��������������/���6������� ���5�����5���� ��������������6�����(� ��������//�5� �������:���6���� !����6���6�5���/�� ��6�������5�������/�� ���������/������6�� (���� ��� ������������,�����!��/� ��

/-+�-01�����������"���-��.������ �����������5 ����� ��(�������;�6�������/����1������9����/��,����5������������!����������� ��;�6����<��9���/����:/����������� ��!��� ������0��� �����6���������� �������=��/��������6��������5�������������!�6�����������(�����������9������� �6������ ���������������� �/��� �������!����6���3������ ��� ��� ��/������//������������������ ��9�>�)�,9�������:�/�9!����������?�5��������������� ��� /� ������ ��� �� �������� �������� ����5����:��� ������/�9�� !������������ �/������������� !� �����5����6��� ����������� !�!�5 ������� !���������>�� ����5��������������!��� !����������!����� ���������� ��6��5��!9�� !�� ������������6����5� ��� !������/�@���� 9�!��� !��6��������/��� !���5��������/�����������!������������5�//��� ����������� �9���+�!���� �,�����!��/� ��5�//�:���6������������!(� �����

"������*��-�.���"-���10����.+-�-��,�� ���/�!��� !�!��(����� ������ !������6���+�4���������������/��� !���������� !�:���!� !�������+�4������/������!�� �����!������ ��� !��������� ������������/��� !������ !�����6�������� !�������5�������!�5������(���/���� ��� ������ ��� /� �9�����!��� !�6���+�4�5�//�� ���������� �6��� �/����� ��6������=���������������6�$�9������ ������ ��9�����/� ������66���� �������/������������ ��/���/�!��� !9���������!����$$9������ ������ ���6��������=��������������������/� ��5�//�:���:/��������������0*;��6�����/���/�!��� !������� ���������� ���//�!�:������� !��6�������.���6����6�����6�������(����!(� ����9��/���� �5 �������������/:������(�9�� �������������/��� ����� !������(�/������ ������ �5�//�:/���������� ��� ���

*��������.+-�-��A���3�������� ��6�������5��������/�������6���!�5 �������� !����������� ��+�4���������5�������/������������� !��� !/� ���������.������ �������� �� !����������� ���� ����6�+�4����� ��������/(������� (� �����/����� !�:���/� �����6���:�����9�������//���� ���������!����������//��������!�� !��������:����� �����!����� !�������� �����?�������� ��� ��������� �������6�������:��� ����������/��(�/���/��� !�� ���� ���� ���� ���� ���� ������������� �:�� ���!����������!������������,�����!���� ���!����������� �������� ��������6��� ���6�����������������5�//�����/�� � ��������� (� ������� ����� ����������6���+�4��������������B�� �5/�!���� !������� ����6�/���/�� !������5�//���(�!������������/���� !�!�����:���� ���(�������.�����������6�������3���������(�/����!!�!��������� �5�����6���������:��� �������������������6��������,�����!��

(�������.-���

� �/������6������:�(�����������6������� ��6�������� !��������:���!�6����(�/����6�,���*�C������!����*;������ �/����5���� !��;�������D9�5��������� !������� ��E��:����:�F���� (���������������66���������6�,��"�����������

#-01��23�4-1�-����"-�����

>,�,>-2-2�(�(�<��/!�4>

����/��1%

"*�1$"��"%��0'��*

*��;1�$;

���5/����

"��0'"��"1��0'%���*��*;��*;

��2�/"��$*��'

"��$0��01"�*

"*��;"1�';

��22/����$�1�""�""��0�

����;�*�$;

��2�/����%�0*

"��1$��0%��*

�*��;"'�1;

�������������������

Page 4: IPO Briefing Sitara Peroxide

����������

6

���������������� ����

7�� ����.�����

.����������������6�� !������������ ���6������/!����:��� ������ �/���������� �������� ����

.��������������!�5���������/��5��(� ��� �"0*1�� !������� ������5 �� �����6�//��� �/������������ ������6�//�5� ������ ����

� ��������������/�� !�������� �������.����/��� !�������� �������> ����� �����!� ��������� � ��G�//�� �����!� ���������:����� �����!� �������+��@��C,(��D� �����!� �������� ��� ���� �/�C,(��D� �����!

"�--� ��8�.�����.�����

.����,4������ ������������,�����!�� �����!��.������� ��������:��/����!�� �����H�>��������,�����!������ �� ����/������9����:/���6���(�!� ������� (������5��������6���:/��:���� ���� !/���/�� ����� ��������������:�����6�� ��� ����� �����:����5��/���66��� ������/���/��� ������ (�����������I��/���������������(�� � ���

�������,�����!�� �����!��������6�����+�4���� �6������ ��/� ��� �������� ����:�� ������:/����!:�������� �5 �!��������������6����� �����.��������� ��/� �����������6�$�9������ ����� ������ ���/����66���� ������������������� ��/���/�!��� !��6������������/���(� ��������� ����6�������(����!(� ������ �����������6�:/����!�� ����6���������/�������.�����������:������� ��/� �����������������(�/���������/��:����!��� ����������� !��� !/� ���������.��:/����!�� ����5�//�� �:/���������� ����������������(�/��������������!��.������� ���6�� ����������//� ����������/�:�/������!��� !������������5� ����� ���6������/���/����� ��.���9���������5���������������B������//� �������������!�� ���������(�/���� �6������ �������!�����������/����������� �� ��������������������!���� ��6��� �6������ ��� !�������� ������ �/����������������� �����//� ��� (����� ������� ����6���� (�������

.����������������������� �B����6���:�/����������6���������!(�������(��� ��� �� ��� ���� �/+�4���������A �� �/������6� �������������/���(��� ����6� � ��� ���� �/�+�4�������� � �� 3� ���� �5����������/!��������� ��6�*;�6����������(�� �� ���6�,������ ���(��/�������������� �����6���/��� ��/���!�6��������������� ������

A�I������� ��6� � ! ��� 1��.�������6���(�/�=���� � �1����9���/���� ��6���(�/�=���� �-��-,������ ���//���� ��6�G���� ��� �������������������/����������/���!����� ����������������6����������/�,��!����� ��1,�����

.��������/� �����6�������������!����� ��6�+�!���� �,�����!��:����� !� ������������ �/� �����1�9������ ������� �����������:����""���� �������!��� !�6���+�4��5�//��� �� ��������5����� ���������!�"';��A���6������� ����*�������C�� �� �� ��� ��������5����6����/�,�� !�������� !�����D9��������� ��/� ������� ��/�!�������������� �� !���� ��� �������������:����� !� ��� �����6������

7�� �",���,.��������� !������� ����� ������������������ ���� ���� �:��������6��������������!���� ����/�����������> ������ !��������.����/��5�//�:��� ������ ��/�� ����!��� ������/��� � ����(���6��������� ���� (����� ��� ������������,�����!��(� ��������������������5��������/��� �5�����@� ��5��/��:� �6��� ��� ���/6�5���������������6������� ���������/������

Page 5: IPO Briefing Sitara Peroxide

����������

9

���������������� ����

#-01���3��- -��,�:� �.�����

4����� �����6������!�� $

=���� ��+�����������6� '

=���� ��!�������� �� $��

,��!����� ���������C��D&

+��� $�9���

�������������������

#-01���3�7��;�����-��

���� ���5 ��2� ��22 ��2�

� 6/���� '; '; '; '; ';

��������J��/�@���� K'�; '*; 0�; 0*; 0*;

� �������� ��,������6�+���L�� �C;D �; *; *; *; *;

� �������� ��//�2����:/��� !�4����

�����C� �/��>/���������D '; '; '; ';

.��������C;D $*; $*; $*; $*; $*;

�(�!� !� *��; ��*�; "*��; ����; �*��;

������������������

#-01���3�<�������- �-1������.�-���

<�������- �-13 ����-1 /���:<����� "�0��=����- �-1 >�-�

�� ���� �����!� "� "� �����6�� ��/���!����� ��5�G������/ $� $� �����6��� ������ �������/� 0� 0� �����6��� ������ =����� �,������ " ",���� ��G������/ "� "� �����6��� ������ A���� ���,���:/� $� $�A���� ��������(�:/� "��������)������ "*� "*� .������6�C�������)�G�� �� � ���� !D

�������� !����������D

������������������

Page 6: IPO Briefing Sitara Peroxide

����������

���������������� ����

"���.��� �-��7�+��-����'��;�������,�";-�;�1.�3� (�������� ������I����������������//�������5���6������������6����� ������ �:�������/���/:��� ����������!�����������������(�� � �����:/�����=�������� ����� �������������!��6!�(�!� !������ ��9���/��/��5� � ����6���������*����� �����5��!9������ !����� !�� ������ ��6�� ����� ������ !���6����� �/��� ����� �9������������9�5��:�/��(�9������(����/�5������������(�� � ��������������������9������������������ �/��:����������/���������!������/�����G�!����6��� � �� ��C5������ �/�!����I�����6� � �� �D��������(�!� ��6����������� ���� ����/��� �����!�(�/��� ���6�����M�����B���������=�9������6���9�:�/��(������������� ���I������������6�������� ��6� !��5�//�:��������� ��6��������6���������B��������� ���� ��6��5��!9������(�����!��� ������������6������/�6�������6�������5�//��.����������!� �������� �5���������������������5�//��������������� ������/���� ����(�������������������(�� � ����� ��� ���6��� ������� (��������.��������(� ���� ������� (�������� 6�!� ��� !� ��!��� �� ���� ���� �B�� ����� �6� �I����� �����/� 6��� � �� ��(� � ���� �� �6� �����

�,.����� ��8�.��?��� �-����.���-1��;����-1+�!���� �,�����!��7+�4�8����������#�������������/��� �6������!�6������!���� �� !������� ���//����/!������$*;����*�;��I��������/���� 9�+�4�� ���� ���6� ���������������/����� !�����!�� �(�������� !������/�����������G������� �*�;��6������ !������/���������� �����,����� !�-���!��������6�//�5�!�:������.����/��� !�������45� ������������!�@� ����������9���������!��������!������:/����� ����� ��� �:����������//� ��� !������/���/�� �� ���=�����/�� �� ��� !����6������ ��/��� 6�������� ���������6�+�4������ ����� ���!�#�!����@���

��������� !���� �������� ��6�+�4����I�����������/��I���� ��� !������������� �������� �������������������������� ��6������������/B����������� ����� ���������3����� ��� ���!�/���� ��6������������/�� !��� ���� ���� �5����5�����

��%��*��-�.���� -���-�

=��/��������!�66���/��������� ����6����������� � �������������/�(�/�������(�/����6�+�4��������� �������� ���9������ �:����66���� �/�������!������������� ��������� �����/���/��!�� !� �� ������ �/���!��������A���������/����!��� ����� ���9�,������ ������ ������������6�+�4��/� ��5����� !��9�-� �/�!����� !������� �A6���� ���� ���������� ������� ���������� ���/6��66���� ��� �������!����� ��6�+�4��������� �//�9�.������� !���� ������ �������������6�����������/��� ��� ���� �//�9�M��/(��B��������:���������!������6�+�4��� !����:���!�� �A�����/���

.������ ��5��� !��������5�����+�4��������!�� �,������ ���������M,����� !�-���!�� !�����B� !�����M.����/��� !�����B��.��������6�+�4���� ���/��������� !������/���!����� ��6�:�������� !������/��� !��� �������� �������� � �9�� !����5� �9�6��������6�,������ B��������:�//�

���//�9�+�4��6������� �����5�!�/���(��/�:/��� !����������!���������� �5�����:��5�� ,��""����,��"*�!�� !� ��� ����!�@� ��� �� ������J���//����$*;��� �� ������ �������!�� ���������/��� !�������//� ��� !�������G�����6������������/B���/������ �� �,������ ����:���!� ���������� !�:���!������� ��

%����

$*���

$����

�*���

�����

"*���

"����

*���

�;-�23�*��-�.� �'�1����������-1��� ���'�����

�������������������

"001 "00� "00' "000 "��� ���" ���� ���$ ���% ���* ���1

#�����

������ �!����5��

Page 7: IPO Briefing Sitara Peroxide

����������

���������������� ����

*��+�.�*��-�.�?� - ��-�.�&�-.��!� ��� �����:�����6���:�����,����5���� !�����/�����!������� ���(������ ��������� !������9�����(���//�!��� !��6��� ���������!��������� �� �� ���//�/�!������� ����� ���������.������� !������� ����/���� ����� ������������:� �6��������6��������� �����5���� ����/�,�� !�� ������!��������/!�� ������

=������������ �*�;��6���������/�������� ����������� ��� !�����9�,�������� �����!�������� !������/��!��������� �:���������6�/��������!������� �����������!9�,������������� �������/�������6�+�4��� �,������ ��A���������6����������:�/����� �� !���� ���/��6�+�4��!��� !�� ������� ���9�� ���� �����������!����� ����/�����6�,�������� �!�

=������������������6��������6���� ����5�������5���� !����5���� ���(������ ������ ��� !�����9������ !�����(�������6�����5�//������� �����������5��� ��:������ �/������6����������������� ��������5��9������������������:�� ��5����� 9�:����,�������� �!��� !��� ����,����� !�-���!�G�//������� !������ �����(����� ��� � � � �������������(����������,�������� �!�����������!����� ��������������� �����������6�"��9������ ������$��9����� ���:������� !��6�����9�5��/���� ��������������!����:�� ��� /� ��*�9������ ����������:������� !��6����'9�:�� �� ����������/��������������""�9������ ���

.����:�(����:/���//����������� (� �� �/������������ �!�!��� !�6���+�4��� ����� �������9������������� !������� �� ��!���/� ������������:�� ���!�����������/������������������!��:��� ���� �,������ B������� !������� !�� ������������ ���6�������/9�+�4��������!���6,�������� �!������� ��������/!�� (����� ���+�4��/� �9���������/�� ���66����� ����������������������5��/!�:������ ���

�������������������������� �� !

��������"�#�����$�%��� &'!

��������(�� �)*!

����������� ����� &*!

#-01��63�*��+�.�*��-�.��'���%��'��� - ����.��,

7��;�(-��@AB���/��,�C��D,��/���� �,����������� ������ �>�� !�����.���/�,����� !�-���!�C�� �D� !�����,����� !�-���!�>�����

*��+�.�*��-�.��'���%�

���6"'�"1;��1�;

"*��';���1";%$09$%*$�*�;

"%���;

���9"��*0;"�0�;

"*�$�;���$";

�������%�19*1*'�%�;

"'���;

����@/B"���*;"�'�;

"���1;"*���;*"'�10'��*;

"*���;

2��2�A

����@/B"���*;"�'�;

"���1;"*���;*1$1��0��*;

"����;

2���2A

���5@/B"���*;"�'�;

"���1;"����;1"�0%%

"�;�����;

22���A

��2�@/B"���*;"�'�;

"���1;"����;111*'"

"�;�����;

22��6A

�������������������

�;-��3�7* �-�.� - ����.��,����;

(����

"�9���9���

"�9���9���

'9���9���

19���9���

%9���9���

�9���9���

#

"%���;

"����;

"����;

'���;

1���;

%���;

����;

����;���% ���* ���1 ����C�D ���'C�D ���0C�D ��"�C�D

�������������������

7��;���� - ����.��,

Page 8: IPO Briefing Sitara Peroxide

����������

5

���������������� ����

*��+�.�*��-�.�?�#�8�1����.��,.������������ !�� ��� ���� �/������� ��6�,������ B�������/��� !������ ��!�� ��� ���!����� �,������ ����������//������:�� ��� ������������6�:����6� ����!�C�/���D�� !�� �����!�����C��� D�����/����!������.���6�������6����<�1���(��/�����������/������� �� ���/����/6��6������������ �J���//���������

=��/�� ��� ��� ������:/�� ��������/����!���� ���� �����/�������� � ������ ����:��������6� ���!�� !� ���� �5�������� !�������� ���9������ �:����6�/����������!�������������/��:���!��� ����/����,������ �C����������6��,D�5�//��� �� ������:� ��� 9�� !�6�//�������9�����������B����6���� ����� �6���9���(� ����������B��!����/�������� ������/��:��������6���������� �� ��� !��� !�/�5���,� 3�:9�������(�� �� �����������!�������!����� ��6������������������5��/�����:���������� ��� ���� �/���������(� �������� ���>����� �� !���� ������������� �

A �� ������� ��6��������6�����������9�����6���//��� �,������ ������ ������:��� ����/� ��6����/��������!�������.������������ ���5���� �����������6���/�(� ����6�����������9������� ������������� ��� ����������� !����������������������5���������(������//��� �������!������(�!��� #������������!(� �������������� �/������������ (�/(�!�� ���!��� ��:����6� ����!��/����� � �����!�������!����/������� �� !�������(���� ����� ������������9������/!�������/���/�(� ��� �/������6�+�4���!��� !��������������� (�/(�!�� �6� �/�(�/����!!�!���!����/����?������ �5 5�//� �/��� :�� � (�/(�!� � � ������� ��������� /���� �� � �9� 5���� �� � !� :/����� ��

�+�4�������� ����������/��������/�� ����������/��� !������� ������������� (�/(�!�� ������/�� � �� !�:/����� ���6�������� ������6������������� ����� � ��� !�!���� � ���4������������/��:������������+�4������ �����6����!�� ���������!��

.����� �/���� �� �������6������/���/������ ���6�+�4����������:��������6�����!�� !� ���6�������� ���������5��/��� �.����/�9�� !��6���������� �� �����������:�//9�+�4��:����������������������� ��6���������6���:�/�����6� ���� /�������������:����/���6����������!��!�6������!����� �

#-01��93�*��+�.�*��-�.��'���%��'���#�8�1����.��,

7��;�(-��@AB���/��,D,��/���� �,����������� ������ �>�� !���������� �<�� ����� ��/���>��������� �� !�����*��+�.�*��-�.�'����%�

���6��$�;��1�;*���;

���1";"'��*;$*�%$;0���;"";

���91���;"�0�;%�*�;

���$";""�1�;��*%;

"��"0;��;

����@/B��*�;"�'�;*�$�;

"*���;"$���;����;

"����;"�;

2���6A

����@/B��*�;"�'�;*�$�;

"*���;"$���;"����;"����;

"�;22�96A

���5@/B��*�;"�'�;*�$�;

"����;"����;"����;"����;

"�;2��5�A

��2�@/B��*�;"�'�;*�$�;

"����;"����;����;'���;

*;��26A

������������������

�������+������������ &,�& !

�������������������� *�-.!

��������"�#�����$�%��� &'!

��������(�� �)*!

����������� ����� &*!

�;-��3�7* �-�.�#�8�1����.��,����;

�������������������

%9���

$9*��

$9���

�9*��

�9���

"9*��

"9���

*��

$����;

�*���;

�����;

"*���;

"����;

*���;

����;

�����>-��@��������B ������1�;�@�������B 7��;�(-���'�7* �@AB

���% ���* ���1 ����C�D ���'C�D ���0C�D

Page 9: IPO Briefing Sitara Peroxide

����������

2�

���������������� ����

��+������(����

����-���-1���%�� �����������������!�����������/��:��� �����9�������� ������������6�����������/���/����� �������A���� �:����� �6���������:�(��/��9������ ��� ���� �/��������6�+�4��!������:����������/���/��������/��6������!�����������/���-������/���/�!�5 ���� ���(�������/����"�����������!��������:��������/�(�!�� !���������(���/�������������/� ���������� !��.�����3���!�5 ��� ��������!�6����"00*�5�� ��� ��/������/�:�/�/����������/�� ����/��� ������!������������������.���/�:�/�!��� !�6���������!���9���5�(��9��� �� ��!�������5�������� ��� ��������� ��������� �������������(����/�������� �.������ ��� � �������!� � ��� �������������!����������/�������������5�//�����,.A9�5���������!�5 ��� �5������������������������������$� 5��!�9������/�:�/�� !���������� �/�����������:����� ������������������6�� ����� ��� �������!����������������!!���� ����(������ �/����� !�����!��� !������� �� ��!�������5����!�/���A������������6�5���� ������������9�5����(�� ��� 6������� ��6�� ���/�:�/���/�#!��� !�!������ ��/��������������!!���� ���=��:�/��(�������/������/�:�/���!���������� ����� ������������������������������� �� ����� ����6������

>(� ����� ����������������� ������6���/�����!�5 ��� 9�����/� !�!�������6�������!������!���������,����9�������

=��:�/��(�����������*;������� ��(��/�:/���������/���/��� �6������ ������ �����6���������� ����������(��:/��!��� ��5�������� ������

�����!�����������/��:��� �����������//���������� �������66���� �����5������ ���� ������ �����!�:�������(� ����� �������6����/�����5�//�������������� �� ������!���� ��6� �5���� �/������6����� �6������ ��� !�������� ��������������B�������������!�� �:�������������������������:/��� ���������/���!�6/������:��� �����6��� �6������ ������������!���=��/�(����� �����������!��/� �9�5��5�����/������� ��������������������!��/� ��� !�� ������/���/�@���� ��6��������6������������� �/����6����� �6������ ��� !�������� ��5���(����(���:/��

#;��"�-1��#��;��1��,�#-.��''A/�����������E����������� �/���F��!(� ���� ��6����� �6������ ��+�4����� ���6�������!9����������� ������������������������ ������ �/��������:���������!���!�� ���6�5������������A�����!�/����9��� ��9�6����� �5�� ��� ��������!���!��� ��������/���6��������� �������������� ������ �/�����A�����6�/������������ �/����������������������//������ ����������/C��� �������6����/��5���D�/� ����@��� !����!��/�� �������� ����/��5��/���!��� ������ �5������ �/�������A������ �/��������� �6����������9������6���9�� �����6�����6�������!������� ��/����/� �������(������/�:�/����/������:��!�����:/�����!�(�/�������� !������� �,������ ��� (��5��6������ !���� ����������� ��6�������!�(�/��� ���6������� !������/���//��� !�������������!� ���� �/�6����� ������ �����(� ��9�5��:�/��(�������������(�� �� ���6�,������ 5�//��� �� ��������(�!�������� ������������� ����� ����������� �������� 5��/��

�;-��3�����-���-1� ����:��-�.�.������'�����

�������������������

-��(� ���� ��#��

$*9���

$�9���

�*9���

��9���

"*9���

"�9���

*9���

�"00% "00* "001 "00� "00' "000 ���� ���" ���� ���$ ���% ���* ���1

����-���-1� ��� �-�.�.����C��

Page 10: IPO Briefing Sitara Peroxide

����������

22

���������������� ����

"���-,�-�.�����1������

.���!��� !�� !�������/��6��������6���!���� ������!��7+�4�8�� !��������� ��6� � ���/��������6��������� ���!!����������������� ���������� ��������6����5���:���!�� (����� ��.������� �B���!!�!��!(� ������6�:�� ������6�������(������5�//�����6�����#�� �����:��5�� ��������� ������ !��������66���� ���� !�����������������������

=������!����� �� ������!�� !������������/�@���� ��6�"��;9�5��6�������� �������������������� ��5�//�:���:/�����6�/6�//�������/���������� �9�� !�6������6���:/�����5������ ��6��5��!�

=��������� !������� ��E��:����:�F���������,4�����!����,���"���=������������6����5�����6��������� �����:��,����*���������9������� �� ����"*�;����!����� ���/�

#-01���3��,.����� ��8�.�

������ !

��/��������,�����!���������/����

���6���������$'9���

$19���

���9���������%*9���

%$9���

����/������**9���

"'9���������$�9���

����/��������1$9�*�

$�9�����������$$9�*�

���5/����������9�$'

$�9�����������%�9�$'

��2�/��������'$91%'

$�9�����������*$91%'

��������/��',,.��������������0�������������

��22/0��"$

1�9���������$�9�"$

��2�/"�"�"%

1�9���������%"9�"%

Page 11: IPO Briefing Sitara Peroxide

����������

2�

���������������� ����

4-1�-����"���-,

.���6�//�5� ����������� ����� ��������6�����(�/����� ����� �I���� !��������/�� �� ��:����

#����-1�7��;�(-�

�;

";

�;

$;

%;

�*

�1

��

�0

$"

�$

�%

�6

�1

�'

�"

��

�$

�%

�1

��

��

�"

��

�$

#-01���3�"�����+�,���-1,����4-1�-���

�������������������

��

�'

$�

$�

$*

2��9�A29�9�A26�9�A2��9�A2��9�A<���

#����-1�7��;�(-�

'�;

'*;

0�;

0*;

"��;

�*

�1

��

�0

$"

�$

�%

�6

�1

�'

�"

��

�$

�%

�1

��

��

�"

��

�$

#-01��53�"�����+�,���-1,����4-1�-���

�������������������

��

�'

$�

$�

$*

222�5�� ����1� 1�

Page 12: IPO Briefing Sitara Peroxide

����������

2�

���������������� ����

@(������D���B ����/

�E((�$#��""�#"��������:� �A���� ��������(�:/�� (� ������&�� ����!����!��������/��#�� ����/���//� ��������/�=�,,���� ��������)�������L������#�-1�����������/�)�*��""�#"����!�A�����J ������@�!���/��� ���J ������@�!���/��� ����>�� ���#�-1�'�8�.�-����#�-1�������E((�$#����&���#��"=�,�,�������� ��G���������6���� !��� � ���(�!� !�.���������������:����5� ������������:����5� ������ ���������/��#�� ����/���//� ����!������C��/�����9�,���� �9�J��/�����D��5������C���D#�-1��������-0�1���� 4?��.>�G� 4A?���� !��� � ��#�-1������#�����-0�1����#�-1�1�-0�1�����A,�.A �A?��>�>�2>������!���:����:�!�� !�,��!��������/J ��������!���6��#�-1�";-�;�1.����=��,

#�-1�";-�;�1.����=��,�:���-0�1����

���5/ ��22/ ��22/ ��2�/

$'9''�"09$$$

"*9%10�""9$*$"�9*�""9*%��9���""9�1��22F2��

"9""09"%$

"$9*��2F2��F�652F���F5��

�9'�*

"��9�����9**��90��

��9"$*

"�"9%%0�"9*0*19�0�

��6F26�

1��9���9��F�����6F26�

**"9����9��%

66�F���2F���F5��

%09*�%

��9�10

"19�$%�""9$*$""9�0%"91�$$9�$*

"�9$''���F�25

"9�"%9"$�

"�9���2F��9F2��2F�6�F�66

$9%%%

"��9���%"9$�*$9$%�

"%9�"%

"�"9%%0�%9�1�191'$

�5�F62�

*��9���6��F����5�F62�

**"9���'9'$'

665F���2F�6�F�66

"�"9�"*�%9�1�

"�9""'�""9$*$"$9""�"9"��$9$�%

"$91����9F��2

0"09%*'

"�9*��5�5F56�

2F�29F��5

�9%*1

"��9���'�91*�$9�"%"*9""*

"�"9%%0�19�%��9��1

���F���

%��9������F������F���

**"9����"9*��

6��F6��2F�29F��5

"*�9�1%��9%%*

"'9"�%�""9$*$"%9*$�"9'"�$9�$0

"%900���5F�9�

'$%9"��

09������F2��

2F�5�F5��

""91��

"��9���""�9���

%9""�"19$�'

"�"9%%0�09%""�9%10

���F6��

$��9������F���9��F6��

**"9���1"9$*$

92�F�6�2F�5�F5��

�"�9**%�'9'1'

"'9**%�""9$*$"*9�*0"9'**$90�1

"19%'06��F�6�

*�*9$�0

�9*���9�F��5

2F���F9��

"%9$��

"��9���

"$�9�*��09�$*"190�1

"�"9%%0$�9'%"�9%10

���F���

���9������F���9��F���

**"9���$%90�0

6�6F5�52F���F9��

#-01��2�3� �G���.�&-1-����";��

�������������������

�G���.�/��-���-1�

Page 13: IPO Briefing Sitara Peroxide

����������

2�

���������������� ����

@(������D���B ����/��/��

�����'�"-1��3��5�)�,���� ��������/������)�=����J��/�����G� �6������ ���(����!��������� G� �6������ ������/����;�������.�4� � ��/��� �������6���/��������,��6��% �-�����8 �����A!�� �������(���//� �

4����� ��,��6���� � ���/��������?�����6��LC/���D%;���;-���,��/��� ������� ���=�,�,��

,������,��6��LC/���D.������ ,��6��LC/���D��6��������(�!� !�J ������6��LC/���D-�/� ���:�L�!-�/� ����L6

���5/ ��22/ ��22/ ��2�/*'�9���*'�9���

"'%90*�09��%

"��9"$%$�9%�1""19�%"%1%9�'�

�C"*9%10D%%'91"$"$"9$'�

"�9*'�"%9*��$�9�'�009$�**19�$1%�9*10

"9*���9'�*%9$�*

$'9"0%�90��

$*9�0%��9**��9��%

�9�9��%

11'9�1$11'9�1$

���91*0"�9�1$

"$$9�$�$*9��%

"�*9"�$%'�9��*

"*9%10C"19�$%D%'19�%""'"9'��

"'9%1""19���$*9"1$

"%191*00*90*1*�9��$

"9*��$9%%%%90%%

%*9�*0$9$%�

%�9%"0%"9$�*"9�0%�9��%'9'$'

�%�9'�0�%�9'�0

��"9%$�"�9��1

"%�9$*�$09�010%91�0

*"$9*$$

"19�$%C"�9""'D*"�91%0�$�9"1"

"09$'%"'9*��$�90*%

"0�9��1'%9"0'

"�'9��0

"9*���9%*1'90*1

009�*$$9�"%

0*9$$0'�91*�"�91'0'9'$'

�"9*��

'�$9$1"'�$9$1"

�%"�$*�""9$"*

"1�9*%�%$9��1'*9�''

*%$9���

"�9""'C"'9"�%D*%�9�"$�'�91%�

��9$*$��9*'%%�90$�

�$09�"���9%1%

"1�9�%1

"9*��""91��"$9"��

"*%9"%$%9""�

"*�9���""�9���$09'���"9*��1"9$*$

'119�%''119�%'

�%091'$""9''�

"��9110%�9*%'�19'%"

**191��

"'9"�%C"'9**%D**19"0�$�09'*�

�"9$�"�"91*"%$9���

�119'$%1�911�

��19"1'

"9*��"%9$��"*9'��

"0�9$%"�09�$*"""9�$1"$�9�*�C�19%%%D1"9$*$$%90�0

#-01��223� �G���.� �'��:�����

�������������������

@(������D���B ����/�4J��>�&4����� ��,��6��A!!&���������� �� !���� �����!�6����������� �4�������������&>I������� !�6� � ��.���/�������E�"���"3��� !��� � ��� (���� ��A���(�����&%;�� -,����3�� � ���/��������=�,�,���(�!� !.����C� �DL!���� ������ ��/��:�/������ ��L�C!��D�� ������ ��������

���/���L�C!�6����D4� � �������-�/� ���/��� �������-�/� ��

���5/ ��22/ ��22/ ��2�/

009$�*""19�%"�"19�%1

###

�"19�%1

##

*19�$1���

��9�'01�90�$

"0�9%�'�*91"'"$9�10$'9''�

"%191*0"�*9"�$�*"9�'�

###

�*"9�'�

"��9���#

0*90*1�9'�*

��9**��90��*9%�*19%$0

�%"9"%*"�91$�$'9''�%09*�%

"0�9��10%91�0

�'19''*###

�'19''*

"��9���#

'%9"0'$9%%%

%"9$�*$9$%�

C$90�%D19$1�

�$%910$*�9"0�%09*�%

"�"9�"*

�$09�"�'*9�''

$�%900'###

$�%900'

"��9���#

��9%1%�9%*1

'�91*�$9�"%

C%9��1D190%"

�1'90%0*19�%0

"�"9�"*"*�9�1%

�119'$%�19'%"

$%$91�1###

$%$91�1

"��9���#

1�911�""91��

""�9���%9""�

C�9��'D%9$�0

�''9''1*%9�0�

"*�9�1%�"�9**%

#-01��2�3� �G���.��-�;�/1���"-����

Page 14: IPO Briefing Sitara Peroxide

.����!����� ������:�� ������!�:�������� �������������� �����!�C6����/���� �������������� �����!D�� !����6���� 6������� ������� /���=��/����(�����66��������:�� ���!������ �����������//������ 6������� �C� �/�!� ��� ��������� !���� ������� �� ���������!D�� ��� �!�� ������!����� ����� ������/��!� ������ ��/��:/�9������� �������������� �����!������� �������� ����� �������������������������/��� �����6������ 6������� ��?������������� �������������� �����!� ���� ��!�������9��66����������/������6������� ������������� �����!����//�� �� ���� ���:��/��:/��������� ��:/��6���� ��/�������������:��������� �!�������� ��I�� ����6����������/�� ��� ����� 6������� ��.����!����� �������� ������� ���6������ (����� ���:3����(��9�6� � ���/��������� �� !�������/��� ��!���6�� (������9�5������/!������6���������6����� �/��!(����:�6�������� ��� ��� (����� ��!������ ��.����!����� ��� !������ 6������� ����� ���:�����!���!9�!�����:���!�����:/����!�:��� ������� ��6���� ��������

*���1-���

��-1,�����'��-���

�9�A��� �����!9�����:�������6�� ����� ����(��5���������!� � � ����� �����������������������/�� ��6/����������� �/�(��5���:���� �����:3���9������������� !�������������/��������6������� �������6�������� ����� �5��9���9����5�//�:�9�!�����/������ !�����/�9���/���!�����������6���������� !���� �����(��5���������!�� ����������������������G����(��9��������6������������������������������5��//���5 �!���:��!�����6���������� (����� ��-� �9�5����������#/��!�� !��5������6��������,49����(��5������� !�� !� ��� !���6/�������� !����� !� ��� !�(�/����� ��6������ (����� ����� ������.������!���������6�//�����!�� !�� !����� !�����!����� ��� �/������6������:�(���� ��� �!�6������

����������

(���-�;�#�-�

.�����+����� �A/� 4�/�)�����������9��,,� .�/&�"""#�$%#�$%�>���&�'�1 �������/�����������

��:���G������!�� �� � ���/�������9�>�� ��� .�/&�"""#�$%#�$%�>���&�'�0 ��:���!� ����������

A��� �����! �� �����9�A���9�.�/���� .�/&�"""#�$%#�$%�>���&�'"" ���� �����!����������

����� �+��� �N�6�� ���� �9������/�@��9�.����/� .�/&�"""#�$%#�$%�>���&�'�' ����� �3�6������������

A:!�/���3�! ���:����G� ���� .�/&�"""#�$%#�$%�>���&�'"$ �:!�/���3�!����������

�=��,�"-1��

.� (���A:�!9���A�CH+�D .�/&�C0�#�"D�*1'#�%0% �� (����:�!����������

�����A6�� �C +�D .�/&�C0�#%�D�1$�#��'� ������6�� ����������

���6I���A/�������C�� D .�/&�C0�#*"D��'�#��%$ ���6I����/�����������

����!����J��� �N�(�!�C�H.D .�/&�C0�#*�D�11$#%�*1 ���� �3�(�!����������

G������!�>3�@��� ��C��D .�/&�C0�#%"D��*%#�'*% �3�@��� �����������

����-���-1��=��,�"-1��

.� (���A:�!9���A .�/&�C0�#�"D�*1'#�%0%�>���&�"*0 �� (����:�!����������

G� �@���H���/ .�/&�C0�#�"D�*1'#�%0%�>���&�"1" �� �@�������/����������

Page 15: IPO Briefing Sitara Peroxide

����������

�����/���9�?��� �+����9�GG�=�6������!9�H������,�� �&���"#*1'�%0%����&���"#*1'%�'�

��-.�%''���

&-��;�%''����

!--�;������/���9�.��������9�������?�����"#�"$9��#��9�-/����09�H����:� #�#N���9��/�6�� 9�H������

,�� ��"""#�$%#�$%����&�"""#*1�#*1�

!--�;����!"������O�"�$9�$�!��/���9�H�>�-��/!� �9�������>���� ������!9�H������

,�� ����"#�%�01�"����&���"#�%�01��

�-;��*������9����� !��/���9����!�G�����:�A/�����!9���/:���9� �����

,�� �&��%�#*�*1��"9�*��'1"#������&��%�#*�1��0�

�-;��466����O�"9�"����/���9�<�-/���9����������/�G�����9�+A9� �����

,�� �&��%�#*�%�'"�#"%����&��%�#*�%�'"*

�-;������"������O�$��9�$�!��/���9� ������������>���� ���-��/!� �9�"0�H����:� 9�A�5� #�#�I:�/9� �����

,�� �&��%�#1$���'�#'*����&��%�#1$"""�0

��1-�-0-.G�@@� � ���/���9���@���,/�@�9�0��-/���A�����#�9���/���:�!,�� �&��*"#�'���%"#%$9��*"#"""#�$%#�$%����&��*"#�'���%%

/-��-1-0-.0����/���9������� �6��-��/!� �9������/�:�!

,�� �&��%"#�*%�'%*#%$����&��%"#�*%�'"*

"�-1�������O��19����/����.��!� ���/���9�� !��/���9��� ���,/�@�9�A//�����I:�/����!9����/������ ��

,�� �&��*�#$�%�1'0#0�����&��*�#$�%�10$

"�-1���%''���������?���"��)�""9�"����/���9��� ���I����9�H��!���A/�����!9�G�:�����,���9����/���

,�� �&��*�#$�*'%$�����&��*�#$�*'%$'