Investor RelationsInvestor Relations 2002. 8. 2002. 8.

□ 상반기 주요 경영 활동

□ 생산 및 판매량

□ 주요 제품별 매출액

□ 월별 영업이익율 추이

□ 손익현황

- 아산만공장 현황

□ 재무현황

2002 년 상반기 경영실적

3

상반기 주요 경영 활동판매 구조의 FLEXIBLE 관리

ㅇ 내수 비중 확대

- ’01년 55.7% ⇒ ’02.上 . 61.3%

고부가가치 제품 증판

ㅇ 전략제품 증판 ⇒ ’01. 下 . 242천톤 (19.8%) ⇒ ’02. 上 . 278천톤 (22.1%)

ㅇ 지역별 수출제품 차별화

경영체질 강화

ㅇ 부채비율 개선 : 198%

ㅇ 전자상거래시스템 및 전자구매시스템 구축

판매가인상 및 원가절감

ㅇ 내수판매가격 인상 ㅇ 최적 원료 재고 관리 - ’01. 12/E. 430억 ⇒ ’02. 6/E. 260억

최대수익구조 구축

⇒ 수익성 극대화

최대수익구조 구축

⇒ 수익성 극대화

4

2001년2002년

상반기(C)

증 감

상반기(A)

하반기(B)

합계동기비(C-A)

전기비(C-B)% %

생 산 1,242 1,242 2,484 1,230 △12 △1.0 △12 △1.0

판 매 1,245 1,222 2,467 1,257 12 1.0 35 2.9

내 수 653 721 1,374 771 118 18.0 50 6.9

수 출(%)

592

(47.6

)

501

(41.0

)

1,093

(44.3

)

487

(38.7

)

△105

(△8.8

)

△17.8△14

(△2.3

)

△2.9

( 단위 : 천톤 )

생산 및 판매량

자가 BP 생산(석도원판 )

132 171 303 178 47 35.6 7 4.0

전략제품 판매(%)

176(14.1

)

242(19.8

)

418(16.9

)

278(22.1

)

102(8.0)

58.1 36(2.3)

15.0

※ ’02. 2. 5. IR 발표 : 자가 BP 174 천톤 , 전략제품 237 천톤 (20.6%)

5

주요 제품별 매출액

2001년 상반기 실적 2월 IR시 상반기 전망 2002년 상반기 실적

내수 수출 합계 내수 수출 합계 내수 수출 합계

냉 연 722 876 1,598 728 495 1,224 880 544 1,425

아연도 861 679 1,540 867 567 1,434 994 532 1,525

칼 라 897 629 1,526 1,038 469 1,508 1,111 487 1,598

석 도 503 741 1,244 598 758 1,356 606 820 1,426

기 타 665 395 1,060 696 226 922 665 397 1,062

합 계 3,649 3,320 6,969 3,929 2,515 6,443 4,256 2,780 7,036

( 단위 : 억원 )

※ 2002 년 상반기 실적 : 전년동기 대비 67 억↑ , IR 전망대비 593 억↑

6

2001년2002년

1월 2월 3월 4월 5월 6월

매 출 액 14,451 1,125 1,028 1,211 1,215 1,203 1,255

영 업 이 익 869 72 62 84 78 93 98

영업이익율 6.0% 6.4% 6.0% 6.9% 6.4% 7.7% 7.8%

( 단위 : 억원 , %)

[ 영업이익율 ](%)

월별 영업이익율 추이

6.46.0

7.87.7

6.4

6.9

6.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

'01년평균

'02.1월 2월 3월 4월 5월 6월

7

손 익 현 황

2001년2002년

상반기(C)

증 감

상반기(A)

하반기(B)

합 계동기비(C-A)

전기비(C-B)% %

매 출 액 6,969 7,482 14,45

1 7,036 68 1.0 △446 △6.0

영업이익 330 539 869 488 157 47.6 △51 △9.5

영업외수지차 △488 △349 △837 △1 487 ↑ 348 ↑

지급이자 677 574 1,251 526 △151 △22.

4 △48 △8.4

환차익 △145 △81 △225 269 414 ↑ 350 ↑

지분법 평가이익 379 △222 157 234 △146

△38.4

456 ↑

경상이익 △158 190 32 487 645 ↑ 297 156.

7

당기순이익 △172 130 △42 389 561 ↑ 259199.

2

( 단위 : 억원 )

EBITDA 711 911 1,622 869 158 22.3 △42 △4.6

영업이익율 4.7% 7.2% 6.0% 6.9% 2.2% △0.3%

이자보상배율 0.49 0.94 0.69 0.93 0.44 △0.01

8

’00 하반기 ’01 상반기 ’01 하반기 ’02 상반기 ’02. 7 월판매량 795 655 729 681 126

매출액 3,172 3,184 2,951 3,136 624

월평균 529 531 492 523 624

영업이익(%)

△54.8(△1.7)

△43.9(△1.4)

68.5(2.3)

71.7(2.3)

48.9(7.8)

( 단위 : 천톤 , 억원 )

[ 월평균 매출액 / 영업이익율 ]( 억원 )

아산만공장 현황

624

523492

531529

7.82.32.3

-1.4-1.7

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

.00 하반기 '01 상반기 '01 하반기 '02 상반기 '02 7월

-15

-10

-5

0

5

10

월평균매출액 영업이익

(%)

9

재 무 현 황

2000년 2001년(A)

2002년상반기(B)

증감(B-A)

2002년12/E%

자 산 23,575 22,522 22,597 75 0.3 21,585

유동자산 3,970 4,425 4,254 △171 △3.9 4,085

고정자산 19,605 18,097 18,343 245 1.4 17,500

부 채 15,917 15,283 15,024 △258 △1.7 14,119

차 입 금 11,075 11,078 10,838 △240 △2.2 9,379

자 본 7,658 7,239 7,572 333 4.6 7,466

( 단위 : 억원 )

부채비율 (%) 207.9 211.1 198.4 △12.7 189.1

□ 하반기 주요 경영 계획

□ 생산 및 판매량

□ 주요 제품별 매출액

□ 손익전망

□ 차입금 전망

2002 년 하반기 및 연간 전망

11

하반기 주요 경영 계획판매 구조의 FLEXIBLE 관리

ㅇ 환율변동에 따른 최적 수익모델 구축 운영

ㅇ 내수 비중 확대

고부가가치 제품 증대

ㅇ 전략제품 증판 ⇒ ’02. 上 . 278천톤 (22.1%)

⇒ ’02. 下 . 347천톤 (26.6%)

경영체질 강화

ㅇ 경영혁신운동 전개 - ERP, 6시그마 도입

ㅇ 아산만공장 흑자체제 지속 : 7월 경상이익 12억 달성

생산성 / 품질 향상

ㅇ 생산성 증대 - 계획대비 하반기 113천톤 증판

ㅇ 통합 QMS 인증 획득 : ’02.8.1 - ISO9001(2000 Version) 및 TS16949, QS9000 인증 획득

수익극대화

지속 추진

수익극대화

지속 추진

12

2001년(A)

2002년 전망 (B)증감(B-A)상반기 하반기 합계 %

생 산 2,484 1,230 1,285 2,515 31 1.2

판 매 2,467 1,257 1,305 2,562 95 3.8

내 수 1,374 771 873 1,644 270 19.6

수 출(%)

1,093(44.3)

487(38.7)

432(33.1)

918(35.8)

△175(△8.5)

△16.0

( 단위 : 천톤 )

생산 및 판매량

자가 BP 생산(석도원판 )

303 178 163 341 39 12.9

전략제품 판매(%)

418(16.9)

278(22.1)

347(26.6)

625(24.4)

207(7.5)

49.5

※ ’02. 2. 5. IR 발표 : 연간 자가 BP 350 천톤 , 전략제품 506 천톤 (21.6%)

13

주요 제품별 매출액

상반기 실적 하반기 전망 2002년 전망

내수 수출 합계 내수 수출 합계 내수 수출 합계

냉 연 880 544 1,42

5 1,32

4 545

1,869

2,204

1,089

3,294

아연도 994 532 1,52

5 1,27

9 524

1,803

2,272

1,056

3,328

칼 라 1,111

487 1,59

8 1,34

9 531

1,880

2,460

1,018

3,478

석 도 606 820 1,42

6 493 789

1,283

1,099

1,609

2,709

기 타 665 397 1,06

2 840 180

1,020

1,505

577 2,08

2

합 계 4,256

2,780

7,036

5,285 2,569 7,854 9,541 5,34914,89

0

( 단위 : 억원 )

※ ’02. 2. 5. IR 발표 연간 매출액 13,265 억원 ⇒ 실적 14,890 억원 (IR 대비 1,625억 증가 )

14

손 익 전 망

2001년(A)

2002년 전망증감(B-A)% 상반기 하반기

합계(B)

%%

매 출 액 14,451

100.0

7,036 7,85414,89

0100.

0439 3.0

내 수 8,101 56.1 4,256 5,285 9,541 64.1 1,440 17.8

수 출 6,350 43.9 2,780 2,569 5,349 35.9△1,00

1△15.

7

영업이익 869 6.0 488 555 1,043 7.0 174 20.0

( 단위 : 억원 )

EBITDA 1,622 11.2 869 937 1,806 12.1 184 11.4

영업이익율 6.0% 6.9% 7.1% 7.0% 1.0%

이자보상배율 0.69 0.93 1.15 1.03 0.34

15

차입금 전망

( 단위 : 억원 )‘00 년 ‘01 년 ’02. 上 ‘02 년 ‘03 년 ‘04 년 ‘05 년

B/S 차입금 (A)

11,075

11,078

10,838

9,379 8,669 7,629 6,521

B Usance L/G 2,982 2,377 2,657 3,026 3,000 3,000 3,000

할인어음 등 1,318 768 121 　 　 　 　총차입금(C=A+B)

15,375

14,223

13,616

12,405

11,669

10,629

9,521

현금및예적금(D)

965 562 1,403 575 424 308 192

순차입금 (E=C-D)

14,410

13,661

12,213

11,830

11,245

10,321

9,329

◇ B/S 차입금 현황

‘01년 / 말(A)

‘02. 上(B)

증감‘02

년 / 말(C)

증 감

C-B C-A

단기차입금장기차입금

2,2608,818

2,9387,900

678△918

1,5117,868

△1,427△32

△749△950

합 계 11,078 10,838 △240 9,379 △1,459 △1,699◇ 5 개년도 순차입금 전망

※ 전망 환율은 \1,200/$ 기준 , 차입금은 총액 기준 ( 사할차 포함 ) 임 .

( 단위 : 억원 )