8/12/2019 Intelligent Completions Potential, But Some Hurdles

http://slidepdf.com/reader/full/intelligent-completions-potential-but-some-hurdles 1/2

MMaarrkk DDoocchheerrttyy,, TThhee EExxpprroo GGrroouupp

IINNTTEELLLLIIGGEENNTT CCOOMMPPLLEETTIIOONN ( (IICC)) iisstthhee tteerrmm uusseedd ttoo eennccoommppaassss tthhee uussee ooff pprroodduuccttss aanndd tteecchhnnoollooggiieess ff oorr mmoonniittoorr--iinngg  aanndd  ccoonnttrroolllliinngg  rreesseerrvvooiirr  ppeerrff oorrmm--aannccee,, wwiitthhoouutt hhaavviinngg ttoo ddeeppllooy y aa rriigg oorrm

ma

as

st

t tto

o aal

lt

te

er

r tth

he

e pph

hy

 ys

si

ic

ca

al

l cco

on

nf

f i

ig

gu

ur

ra

at

ti

io

on

n

o

o

f

f 

 

t

t

h

h

e

e

 

w

w

e

e

l

l

l

l

.

.

A

A

 

s

s

t

t

r

r

a

a

t

t

e

e

g

g

y

 y

 

o

o

f

f 

 

m

m

i

i

n

n

i

i

m

m

u

u

m

m

 

i

i

n

n

t

t

e

e

r

r

v

v

e

e

n

n

t

t

i

i

o

o

n

n

 

c

c

a

a

n

n

r

r

e

e

d

d

u

u

c

c

e

e

 

t

t

h

h

e

e

 

e

e

c

c

o

o

n

n

o

o

m

m

i

i

c

c

 

a

a

n

n

d

d

 

H

H

S

S

E

E

 

r

r

i

i

s

s

k

k

 

a

a

s

s

s

s

o

o

-

-

c

c

i

i

a

a

t

t

e

e

d

d

 

w

w

i

i

t

t

h

h

 

o

o

i

i

l

l

 

a

a

n

n

d

d

 

g

g

a

a

s

s

 

p

p

r

r

o

o

d

d

u

u

c

c

t

t

i

i

o

o

n

n

.

.

T

T

h

h

e

e

 

k

k

e

e

y

 y

 

d

d

r

r

i

i

v

v

e

e

r

r

 

o

o

f

f 

 

t

t

h

h

e

e

 

d

d

e

e

v

v

e

e

l

l

o

o

p

p

-

-

m

me

en

nt

t

 o

of

f 

 i

in

nt

te

el

ll

li

ig

ge

en

nt

t

 c

co

om

mp

pl

le

et

ti

io

on

ns

s

 i

is

seeccoonnoommiiccss..    EEaassiilly y  rreeccoovveerraabblleerreesseerrvveess aarree bbeeccoommiinngg hhaarrddeerr ttooff iinndd..  TToo  rreeppllaaccee  ddeepplleettiinnggrreesseerrvveess  aanndd  mmeeeett  ff uuttuurreeddeemmaanndd,, ooppeerraattoorrss mmuusstt eexxpplloorreeddeeeeppeerr  ff oorrmmaattiioonnss..     AAnndd ddeeeepp--w

wa

at

te

er

r ppl

la

ay

 ys

s,, mma

an

ny

 y iin

n gge

eo

og

gr

ra

ap

ph

hi

i--

c

c

a

a

l

l

l

l

y

 y

 

r

r

e

e

m

m

o

o

t

t

e

e

 

l

l

o

o

c

c

a

a

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

,

,

 

h

h

a

a

v

v

e

e

 

r

r

e

e

l

l

a

a

-

-

t

t

i

i

v

v

e

e

l

l

y

 y

 

s

s

m

m

a

a

l

l

l

l

 

r

r

e

e

s

s

e

e

r

r

v

v

o

o

i

i

r

r

s

s

.

.

F

F

o

o

r

r

 

t

t

h

h

e

e

s

s

e

e

 

p

p

l

l

a

a

y

 y

s

s

 

t

t

o

o

 

b

b

e

e

 

e

e

c

c

o

o

n

n

o

o

m

m

i

i

c

c

,

,

t

t

h

h

e

e

 

w

w

a

a

y

 y

 

t

t

h

h

e

e

 

r

r

e

e

s

s

e

e

r

r

v

v

o

o

i

i

r

r

 

i

i

s

s

 

m

m

a

a

n

n

-

-

a

a

g

g

e

e

d

d

 

m

m

u

u

s

s

t

t

 

c

c

h

h

a

a

n

n

g

g

e

e

.

.

T

Th

he

e

 i

in

nd

du

us

st

tr

ry

 y

 h

ha

as

s

 a

al

lw

wa

ay

 ys

s

 k

kn

no

ow

wn

n

 h

ho

ow

w

 t

to

oooppttiimmiizzee eeccoonnoommiicc vvaalluuee tthhrroouugghh aaccttiivveemmaannaaggeemmeenntt  ooff   tthhee  rreesseerrvvooiirr,,  bbuutt  hhaassnneevveerr bbeeeenn rreeaalllly y ppuusshheedd ttoo iimmpplleemmeennttiitt.. TTeecchhnnoollooggy y  iiss  sseeeenn  aass  aa  ddrriivveerr,,  bbuutttthhiiss tteecchhnnoollooggy y hhaass bbeeeenn ddrriivveenn bby y tthheenneeeedd  ttoo  cclleeaarr  nneeww  eeccoonnoommiicc  hhuurrddlleess;;hheennccee tthhee iimmppeettuuss ttoo ddeevveelloopp tthhee iinntteellllii--

g

g

e

e

n

n

t

t

 

c

c

o

o

m

m

p

p

l

l

e

e

t

t

i

i

o

o

n

n

 

c

c

o

o

n

n

c

c

e

e

p

p

t

t

.

.

O

O

p

p

e

e

r

r

a

a

t

t

o

o

r

r

s

s

 

a

a

r

r

e

e

 

f

f 

o

o

c

c

u

u

s

s

e

e

d

d

 

o

o

n

n

 

t

t

w

w

o

o

 

m

m

a

a

i

i

n

n

a

a

r

r

e

e

a

a

s

s

:

:

 

m

m

a

a

x

x

i

i

m

m

i

i

z

z

i

i

n

n

g

g

 

a

a

n

n

d

d

 

a

a

c

c

c

c

e

e

l

l

e

e

r

r

a

a

t

t

i

i

n

n

g

g

 

p

p

r

r

o

o

-

-

d

d

u

u

c

c

t

t

i

i

o

o

n

n

 

a

a

n

n

d

d

 

m

m

i

i

n

n

i

i

m

m

i

i

z

z

i

i

n

n

g

g

 

a

a

n

n

d

d

 

e

e

l

l

i

i

m

m

i

i

n

n

a

a

t

t

i

i

n

n

g

g

i

i

n

n

t

t

e

e

r

r

v

v

e

e

n

n

t

t

i

i

o

o

n

n

.

.

 

C

C

u

u

r

r

r

r

e

e

n

n

t

t

 

t

t

e

e

c

c

h

h

n

n

o

o

l

l

o

o

g

g

y

 y

 

t

t

e

e

n

n

d

d

s

s

t

to

o

 r

re

es

su

ul

lt

t

 i

in

n

 d

de

el

la

ay

 ye

ed

d

 p

pr

ro

od

du

uc

ct

ti

io

on

n

 a

an

nd

dhheennccee  lloowweerr NNeett  PPrreesseenntt  VVaalluuee  ((NNPPVV))..OOppeerraattoorrss  wwaanntt  ttoo  aacccceelleerraattee  pprroodduucc--ttiioonn ttoo rreeaalliizzee tthhee eeccoonnoommiicc bbeenneeff iittss aassssoooonn aass ppoossssiibbllee..

AAss  tthhee  wweellll  lliiff ee  ccy yccllee  pprrooggrreesssseess,,  tthheewweellll wwiillll  aallssoo  rreeqquuiirree  nnuummeerroouuss  iinntteerr--vveennttiioonnss ttoo ccoolllleecctt ddaattaa ((rreesseerrvvooiirr cchhaarr--

a

a

c

c

t

t

e

e

r

r

i

i

s

s

t

t

i

i

c

c

s

s

)

)

 

a

a

n

n

d

d

 

s

s

u

u

b

b

s

s

e

e

q

q

u

u

e

e

n

n

t

t

l

l

y

 y

 

t

t

o

o

 

c

c

l

l

o

o

s

s

e

e

o

o

u

u

t

t

 

o

o

r

r

 

o

o

p

p

e

e

n

n

 

u

u

p

p

 

n

n

e

e

w

w

 

z

z

o

o

n

n

e

e

s

s

.

.

 

T

T

h

h

e

e

s

s

e

e

 

i

i

n

n

t

t

e

e

r

r

-

-

v

v

e

e

n

n

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

 

c

c

a

a

n

n

 

b

b

e

e

 

t

t

h

h

e

e

 

s

s

i

i

n

n

g

g

l

l

e

e

 

b

b

i

i

g

g

g

g

e

e

s

s

t

t

 

c

c

o

o

s

s

t

t

o

o

v

v

e

e

r

r

 

t

t

h

h

e

e

 

l

l

i

i

f

f 

e

e

 

o

o

f

f 

 

a

a

 

w

w

e

e

l

l

l

l

.

.

T

T

h

h

e

e

y

 y

 

a

a

r

r

e

e

 

e

e

x

x

p

p

e

e

n

n

s

s

i

i

v

v

e

e

 

e

e

n

n

o

o

u

u

g

g

h

h

 

o

o

n

n

 

n

n

o

o

r

r

m

m

a

a

l

l

c

co

om

mp

pl

le

et

ti

io

on

ns

s,

,

 

b

bu

ut

t

 

o

on

n

 

t

th

he

e

 

n

ne

ew

w

 

r

re

em

mo

ot

te

e

 

s

su

ub

b-

-

s

se

ea

a

 p

pl

la

ay

 ys

s,

,

 i

in

nt

te

er

rv

ve

en

nt

ti

io

on

n

 n

ne

ee

ed

ds

s

 c

ca

an

n

 m

ma

ak

ke

etthhee ff iieelldd uunneeccoonnoommiicc..

WWiitthh  ooppeerraattoorrss  sseeeeiinngg  tthhee  eeccoonnoommiiccaaddvvaannttaaggee  ooff   tthhee  IICC wweellll,,  tthhee  iinndduussttrry yssoooonn ggoott eexxcciitteedd aabboouutt tthhee ooppppoorrttuunniittiieessff oorr aa sstteepp cchhaannggee iinn ccoommpplleettiioonn pphhiilloossoo--pphhy y  aanndd  wweellll//rreesseerrvvooiirr  mmaannaaggeemmeenntt..TThhee ggeeooggrraapphhiiccaall aarreeaass ooff  BBrraazziill,, NNoorr--wwaay y,, WWeesstt AAff rriiccaa aanndd tthhee GGuullff  ooff  MMeexxiiccoo

h

h

a

a

v

v

e

e

 

b

b

e

e

e

e

n

n

 

i

i

d

d

e

e

n

n

t

t

i

i

f

f 

i

i

e

e

d

d

 

a

a

s

s

 

h

h

o

o

t

t

 

s

s

p

p

o

o

t

t

s

s

 

f

f 

o

o

r

r

 

I

I

C

C

.

.

T

T

h

h

e

e

 

m

m

a

a

r

r

k

k

e

e

t

t

 

f

f 

o

o

r

r

 

i

i

n

n

t

t

e

e

l

l

l

l

i

i

g

g

e

e

n

n

t

t

 

c

c

o

o

m

m

p

p

l

l

e

e

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

h

h

a

a

s

s

 

b

b

e

e

e

e

n

n

 

e

e

s

s

t

t

i

i

m

m

a

a

t

t

e

e

d

d

 

a

a

t

t

 

$

$

8

8

0

0

0

0

 

m

m

i

i

l

l

l

l

i

i

o

o

n

n

 

t

t

o

o

 

$

$

1

1

b

b

i

i

l

l

l

l

i

i

o

o

n

n

 

o

o

v

v

e

e

r

r

 

a

a

 

5

5

-

-

y

 y

e

e

a

a

r

r

 

p

p

e

e

r

r

i

i

o

o

d

d

.

.

T

T

E

 E

C

 C

H

 H

N

 N

O

 O

L

 L

O

 O

G

 G

Y

 Y

 

&

&

 

B

B

E

 E

N

 N

E

 E

F

 F

I

 I

T

 T

S

 S

TThhee bbaassiicc tteecchhnnoollooggy y ff eeaattuurreess rreeqquuiirreeddbby y tthhee mmaarrkkeett ccaann bbee bbrrookkeenn ddoowwnn iinnttooccoommpplleettiioonn  eeqquuiippmmeenntt  ((iinncclluuddiinngg  ff lloowwccoonnttrrooll ddeevviicceess)),, ppoowweerr mmoonniittoorriinngg aannddccoommmmuunniiccaattiioonnss..

TThheessee aallll eexxiisstt iinn ssoommee ff oorrmm,, bbuutt nneeeeddeedd

t

t

o

o

 

b

b

e

e

 

m

m

o

o

d

d

i

i

f

f 

i

i

e

e

d

d

 

a

a

n

n

d

d

 

p

p

a

a

c

c

k

k

a

a

g

g

e

e

d

d

 

a

a

p

p

p

p

r

r

o

o

p

p

r

r

i

i

-

-

a

a

t

t

e

e

l

l

y

 y

 

t

t

o

o

 

c

c

r

r

e

e

a

a

t

t

e

e

 

a

a

n

n

 

I

I

C

C

.

.

I

I

n

n

 

s

s

o

o

m

m

e

e

 

a

a

r

r

e

e

a

a

s

s

,

,

 

a

a

n

n

y

 y

 

w

w

e

e

l

l

l

l

 

w

w

i

i

t

t

h

h

 

d

d

a

a

t

t

a

a

 

m

m

o

o

n

n

i

i

-

-

t

t

o

o

r

r

i

i

n

n

g

g

 

i

i

s

s

 

t

t

e

e

r

r

m

m

e

e

d

d

 

s

s

m

m

a

a

r

r

t

t

 

o

o

r

r

 

i

i

n

n

t

t

e

e

l

l

l

l

i

i

g

g

e

e

n

n

t

t

;

;

h

h

o

o

w

w

e

e

v

v

e

e

r

r

 

t

t

h

h

e

e

 

n

n

e

e

w

w

 

I

I

C

C

 

p

p

h

h

i

i

l

l

o

o

s

s

o

o

p

p

h

h

y

 y

 

g

g

o

o

e

e

s

s

 

f

f 

u

u

r

r

-

-

t

t

h

h

e

e

r

r

.

.

 

T

T

h

h

e

e

 

r

r

e

e

a

a

l

l

 

m

m

e

e

a

a

s

s

u

u

r

r

e

e

 

o

o

f

f 

 

a

a

n

n

 

I

I

C

C

 

i

i

s

s

 

i

i

t

t

s

s

a

ab

bi

il

li

it

ty

 y

 t

to

o

 f

f a

ac

ci

il

li

it

ta

at

te

e

 b

bo

ot

th

h

 d

do

ow

wn

nh

ho

ol

le

e

 c

co

on

n-

-ttrrooll aanndd mmeeaassuurreemmeenntt..

TThhee  bbeenneeff iittss  ooff   IICC  aarree  ff ooccuusseedd  oonn  tthheeddeelliivveerry y ooff  pprroodduuccttiioonn mmaannaaggeemmeenntt ff lleexx--iibbiilliitty y.. TThhee IICC sshhoouulldd aallllooww ooppeerraattoorrss ttooff iinnee--ttuunnee  wweellll  pprroodduuccttiioonn  ssoo  tthhaatt  tthheey yaacchhiieevvee ooppttiimmaall ddeepplleettiioonn ooff   tthhee rreesseerr--

v

v

o

o

i

i

r

r

.

.

 

T

T

h

h

e

e

 

a

a

c

c

c

c

o

o

m

m

p

p

a

a

n

n

y

 y

i

i

n

n

g

g

 

r

r

e

e

d

d

u

u

c

c

t

t

i

i

o

o

n

n

 

i

i

n

n

i

i

n

n

t

t

e

e

r

r

v

v

e

e

n

n

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

 

s

s

h

h

o

o

u

u

l

l

d

d

 

h

h

a

a

v

v

e

e

 

a

a

 

p

p

o

o

s

s

i

i

t

t

i

i

v

v

e

e

i

i

m

m

p

p

a

a

c

c

t

t

 

o

o

n

n

 

c

c

o

o

s

s

t

t

 

a

a

n

n

d

d

 

N

N

P

P

V

V

.

.

R

R

e

e

d

d

u

u

c

c

e

e

d

d

 

i

i

n

n

t

t

e

e

r

r

v

v

e

e

n

n

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

 

c

c

a

a

n

n

 

a

a

l

l

s

s

o

o

 

r

r

e

e

d

d

u

u

c

c

e

e

w

w

e

e

l

l

l

l

 

r

r

i

i

s

s

k

k

s

s

 

b

b

y

 y

 

r

r

e

e

m

m

o

o

v

v

i

i

n

n

g

g

 

d

d

i

i

f

f 

f

f 

i

i

c

c

u

u

l

l

t

t

 

w

w

e

e

l

l

l

l

o

o

p

p

e

e

r

r

a

a

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

 

w

w

h

h

i

i

c

c

h

h

 

c

c

o

o

u

u

l

l

d

d

 

c

c

o

o

m

m

p

p

r

r

o

o

m

m

i

i

s

s

e

e

w

we

el

ll

l

 i

in

nt

te

eg

gr

ri

it

ty

 y,

,

 a

an

nd

d

 i

in

nc

cr

re

ea

as

si

in

ng

g

 s

sa

af

f e

et

ty

 y

 p

pe

er

r-

-

ff oorrmmaannccee  bby y  rreemmoovviinngg  ppeerrssoonnnneell  ff rroommtthheessee ooppeerraattiioonnss..

UUllttiimmaatteelly y,, ooppeerraattoorrss wwiillll bbee llooookkiinngg ff oorruunniinntteerrrruupptteedd  oonnlliinnee  ddaattaa  tthhaatt  ccaann  bbeeuusseedd ff oorr aannaally yssiiss ooff  tthhee wweellll aanndd rreesseerr--vvooiirr ppeerrff oorrmmaannccee.. FFrroomm tthhiiss,, ooppeerraattoorrsswwiillll bbee aabbllee ttoo mmaakkee vveerry y qquuiicckk ddeecciissiioonnssoonn wwhhaatt sshhoouulldd bbee ddoonnee ttoo ooppttiimmiizzee wweellllppeerrff oorrmmaannccee..

S

S

o

o

m

m

e

e

 

o

o

f

f 

 

t

t

h

h

e

e

 

s

s

p

p

e

e

c

c

i

i

f

f 

i

i

c

c

 

r

r

e

e

s

s

e

e

r

r

v

v

o

o

i

i

r

r

 

a

a

p

p

p

p

l

l

i

i

c

c

a

a

-

-

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

 

i

i

n

n

v

v

o

o

l

l

v

v

e

e

 

c

c

o

o

n

n

t

t

r

r

o

o

l

l

 

o

o

f

f 

 

z

z

o

o

n

n

a

a

l

l

 

d

d

r

r

a

a

w

w

d

d

o

o

w

w

n

n

a

a

n

n

d

d

 

p

p

r

r

o

o

d

d

u

u

c

c

t

t

i

i

o

o

n

n

 

r

r

a

a

t

t

e

e

s

s

;

;

 

o

o

p

p

t

t

i

i

m

m

i

i

z

z

a

a

t

t

i

i

o

o

n

n

 

o

o

f

f 

s

s

t

t

a

a

c

c

k

k

e

e

d

d

 

o

o

r

r

 

c

c

o

o

m

m

m

m

i

i

n

n

g

g

l

l

e

e

d

d

 

p

p

r

r

o

o

d

d

u

u

c

c

t

t

i

i

o

o

n

n

;

;

 

r

r

e

e

-

-

i

i

n

n

j

 j

e

e

c

c

t

t

i

i

o

o

n

n

 

f

f 

o

o

r

r

 

a

a

r

r

t

t

i

i

f

f 

i

i

c

c

i

i

a

a

l

l

 

l

l

i

i

f

f 

t

t

;

;

 

a

a

n

n

d

d

t

t

h

h

e

e

 

a

a

b

b

i

i

l

l

i

i

t

t

y

 y

 

t

t

o

o

 

p

p

r

r

e

e

v

v

e

e

n

n

t

t

 

c

c

r

r

o

o

s

s

s

s

 

f

f 

l

l

o

o

w

w

i

in

n

 m

mu

ul

lt

ti

il

la

at

te

er

ra

al

l

 a

an

nd

d

 h

ho

or

ri

iz

zo

on

nt

ta

al

lsseeccttiioonnss..

TThhee aannaally yssiiss ccoouulldd pprroovviiddee,, oonnddeemmaanndd,,  pprreessssuurree  bbuuiilldd  uuppaannaally yssiiss,,  aanndd  rreellaatteedd  iinntteerr--zzoonnee,, oorr iinntteerr--wweellll,, iinntteerrff eerreenncceetteessttiinngg..

O

O

p

p

e

e

r

r

a

a

t

t

o

o

r

r

s

s

 

h

h

a

a

v

v

e

e

 

s

s

o

o

m

m

e

e

 

s

s

p

p

e

e

c

c

i

i

f

f 

i

i

c

c

s

s

t

t

h

h

e

e

y

 y

 

e

e

x

x

p

p

e

e

c

c

t

t

 

f

f 

r

r

o

o

m

m

 

I

I

C

C

 

t

t

e

e

c

c

h

h

n

n

o

o

l

l

o

o

g

g

y

 y

,

,

i

i

n

n

c

c

l

l

u

u

d

d

i

i

n

n

g

g

:

:

•

•

D

 D

a

a

t

t

a

a

 

r

r

e

e

l

l

i

i

a

a

b

b

i

i

l

l

i

i

t

t

y

 y

 

o

o

f

f 

 

a

a

t

t

 

l

l

e

e

a

a

s

s

t

t

9

9

0

0

%

%

 

o

o

v

v

e

e

r

r

 

a

a

 

5

5

-

-

y

 y

e

e

a

a

r

r

 

p

p

e

e

r

r

i

i

o

o

d

d

;

;

•

•T

 Th

he

e

 a

ab

bi

il

li

it

ty

 y

 t

to

o

 s

se

eg

gr

re

eg

ga

at

te

e

 a

an

nd

d

 r

re

eg

gu

ul

la

at

te

eff llooww aatt eeaacchh zzoonnee;;

•• V Vaarriiaabbllee  ff llooww  vvaallvveess  aanndd ddeellttaa  pprreess--ssuurree aanndd tteemmppeerraattuurree mmeeaassuurreemmeenntt aatteeaacchh zzoonnee;;

•• E Eaassy y  iinntteeggrraattiioonn  iinnttoo  eexxiissttiinngg  ccoomm--

p

pl

le

et

ti

io

on

n

 t

te

ec

ch

hn

no

ol

lo

og

gi

ie

es

s;

;

•

•

M

 M

i

i

n

n

i

i

m

m

a

a

l

l

 

i

i

m

m

p

p

a

a

c

c

t

t

 

o

o

n

n

 

p

p

a

a

c

c

k

k

e

e

r

r

,

,

 

w

w

e

e

l

l

l

l

h

h

e

e

a

a

d

d

s

s

,

,

t

t

u

u

b

b

i

i

n

n

g

g

 

h

h

a

a

n

n

g

g

e

e

r

r

s

s

,

,

 

a

a

n

n

d

d

 

C

C

h

h

r

r

i

i

s

s

t

t

m

m

a

a

s

s

 

t

t

r

r

e

e

e

e

s

s

.

.

T

T

H

 H

E

 E

 

M

M

A

 A

R

 R 

K

 K 

E

 E

T

 T

 

P

P

L

 L

A

 A

Y

 Y

E

 E

R

 R 

S

 S

T

T

h

h

e

e

 

m

m

a

a

r

r

k

k

e

e

t

t

 

s

s

i

i

z

z

e

e

 

f

f 

i

i

g

g

u

u

r

r

e

e

s

s

 

b

b

e

e

i

i

n

n

g

g

 

d

d

i

i

s

s

c

c

u

u

s

s

s

s

e

e

d

d

a

an

nd

d

 t

th

he

e

 “

“g

ga

am

me

e

 c

ch

ha

an

ng

gi

in

ng

g”

”

 n

na

at

tu

ur

re

e

 o

of

f 

 t

th

he

eIICC bbuussiinneessss hhaass aattttrraacctteedd aa nnuummbbeerr ooff ppllaay yeerrss  ff rroomm  tthhee vvaarriioouuss oorriiggiinnaall  tteecchh--nnoollooggy y ssuupppplliieerrss..

SSoommee  ooff   tthhee  eeaarrlly y  wwoorrkk  wwaass  ddoonnee  bby yPPEESS i inn ddeevveellooppiinngg tthheeiirr sslleeeevvee tteecchhnnoolloo--ggy y.. TThhiiss,,  iinn  ttuurrnn,, wwaass  ssttrreennggtthheenneedd oonn

t

t

h

h

e

e

 

c

c

o

o

m

m

p

p

l

l

e

e

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

 

s

s

i

i

d

d

e

e

 

b

b

y

 y

 

t

t

h

h

e

e

 

m

m

a

a

r

r

r

r

i

i

a

a

g

g

e

e

w

w

i

i

t

t

h

h

H

H

a

a

l

l

l

l

i

i

b

b

u

u

r

r

t

t

o

o

n

n

.

.

S

S

c

c

h

h

l

l

u

u

m

m

b

b

e

e

r

r

g

g

e

e

r

r

h

  h

a

a

s

s

 

u

u

s

s

e

e

d

d

 

t

t

h

h

e

e

 

C

C

a

a

m

m

c

c

o

o

s

s

l

l

e

e

e

e

v

v

e

e

 

c

c

o

o

m

m

p

p

l

l

e

e

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

 

t

t

e

e

c

c

h

h

n

n

o

o

l

l

o

o

g

g

y

 y

,

,

 

w

w

e

e

d

d

d

d

e

e

d

d

t

t

o

o

 

t

t

h

h

e

e

i

i

r

r

 

e

e

x

x

i

i

s

s

t

t

i

i

n

n

g

g

 

p

p

e

e

r

r

m

m

a

a

n

n

e

e

n

n

t

t

 

m

m

o

o

n

n

i

i

t

t

o

o

r

r

i

i

n

n

g

g

e

e

x

x

p

p

e

e

r

r

i

i

e

e

n

n

c

c

e

e

 

t

t

o

o

 

d

d

e

e

v

v

e

e

l

l

o

o

p

p

 

t

t

h

h

e

e

i

i

r

r

 

s

s

y

 y

s

s

t

t

e

e

m

m

.

.

B

Ba

ak

ke

er

r

 H

Hu

ug

gh

he

es

sh

 ha

as

s

 u

us

se

ed

d

 i

it

ts

s

 c

co

om

mp

pl

le

et

ti

io

on

neexxppeerrttiissee aanndd mmaarrrriieedd iitt wwiitthh oouurr sslleeeevveetteecchhnnoollooggy y..

4

40

0 D  D R  R I  I L  L L  L I  I N  N G  GC

  CO

 ON

 NT

  TR

  RA

  AC

  CT

  TO

 OR

  RM

Ma

ar

rc

ch

h/

/A

Ap

pr

ri

il

l

 2

20

00

01

1

IInntteelllliiggeenntt ccoommpplleettiioonnss:: PPootteennttiiaall,, bbuutt ssoommee hhuurrddlleess

8/12/2019 Intelligent Completions Potential, But Some Hurdles

http://slidepdf.com/reader/full/intelligent-completions-potential-but-some-hurdles 2/2

T

T

h

h

e

e

 

t

t

h

h

r

r

e

e

e

e

 

b

b

i

i

g

g

 

p

p

l

l

a

a

y

 y

e

e

r

r

s

s

 

i

i

n

n

 

I

I

C

C

 

c

c

o

o

m

m

e

e

 

f

f 

r

r

o

o

m

m

 

a

a

c

c

o

o

m

m

p

p

l

l

e

e

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

 

b

b

a

a

c

c

k

k

g

g

r

r

o

o

u

u

n

n

d

d

 

a

a

n

n

d

d

 

h

h

a

a

v

v

e

e

 

l

l

e

e

v

v

e

e

r

r

-

-

a

a

g

g

e

e

d

d

 

t

t

h

h

e

e

i

i

r

r

 

e

e

x

x

p

p

e

e

r

r

t

t

i

i

s

s

e

e

 

t

t

o

o

 

d

d

e

e

v

v

e

e

l

l

o

o

p

p

 

s

s

l

l

e

e

e

e

v

v

e

e

a

an

nd

d

 c

co

om

mm

mu

un

ni

ic

ca

at

ti

io

on

n

 t

te

ec

ch

hn

no

ol

lo

og

gy

 y

 i

in

n

 o

or

rd

de

er

rttoo ooff ff eerr aa ccoommpplleettee sseerrvviiccee..

HHoowweevveerr tthhiiss sseerrvviiccee ccaannnnoott bbee ccoonnssiidd--eerreedd  ccoommpplleettee  iinn  aallll  ccaasseess..  OOuuttssiiddee  ooff tthhee  bbiigg  tthhrreeee,,  tthheerree  aarree  nneeww  eennttrraannttssssuucchh  aass WWeeaatthheerrff oorrdd a  anndd AABBBB w  whhoobbeelliieevvee tthheey y hhaavvee tteecchhnnoollooggy y ooff  vvaalluuee ttoo

I

I

C

C

 

o

o

p

p

e

e

r

r

a

a

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

.

.

T

T

h

h

e

e

r

r

e

e

 

a

a

r

r

e

e

 

a

a

l

l

s

s

o

o

 

s

s

m

m

a

a

l

l

l

l

e

e

r

r

 

p

p

l

l

a

a

y

 y

e

e

r

r

s

s

 

i

i

n

n

 

t

t

h

h

e

e

m

m

a

a

r

r

k

k

e

e

t

t

 

w

w

h

h

o

o

 

u

u

s

s

e

e

 

s

s

l

l

e

e

e

e

v

v

e

e

 

d

d

e

e

s

s

i

i

g

g

n

n

 

e

e

x

x

p

p

e

e

r

r

t

t

i

i

s

s

e

e

t

t

o

o

 

o

o

f

f 

f

f 

e

e

r

r

 

d

d

i

i

f

f 

f

f 

e

e

r

r

e

e

n

n

t

t

i

i

a

a

t

t

i

i

o

o

n

n

.

.

T

T

h

h

e

e

 

E

E

x

x

p

p

r

r

o

o

 

G

G

r

r

o

o

u

u

p

p

 

c

c

a

a

n

n

 

a

a

l

l

s

s

o

o

 

b

b

r

r

i

i

n

n

g

g

 

s

s

i

i

g

g

n

n

i

i

f

f 

i

i

-

-

c

ca

an

nt

t

 p

pe

er

rm

ma

an

ne

en

nt

t

 m

mo

on

ni

it

to

or

ri

in

ng

g

 e

ex

xp

pe

er

ri

ie

en

nc

ce

ettoo tthhee IICC iinndduussttrry y.. TThhee GGrroouupp’’ss eexxppeerrttiisseeiiss iinn pprroovviiddiinngg ssttaattee--ooff --tthhee--aarrtt ccoommmmuunnii--ccaattiioonn ssy ysstteemmss,, wwhhiicchh iinncclluuddee aa ddeeccaaddeeooff   eexxppeerriieennccee  iinn  ddoowwnnhhoollee  eelleeccttrroonniiccsseennssoorrss,,  tteelleemmeettrry y ssy ysstteemmss,, ddaattaa  iinntteerr--rrooggaattiioonn,, aanndd mmaannaaggeemmeenntt ssy ysstteemmss..

T

Th

he

e

 k

ke

ey

 y

 d

di

if

f f

f e

er

re

en

nt

ti

ia

at

to

or

r

 f

f o

or

r

 t

th

he

e

 E

Ex

xp

pr

ro

o

G

G

r

r

o

o

u

u

p

p

 

i

i

s

s

 

t

t

h

h

e

e

 

H

H

a

a

r

r

v

v

e

e

s

s

t

t

 

s

s

y

 y

s

s

t

t

e

e

m

m

 

w

w

h

h

i

i

c

c

h

h

 

p

p

r

r

o

o

-

-

v

v

i

i

d

d

e

e

s

s

 

a

a

 

f

f 

u

u

l

l

l

l

y

 y

 

a

a

d

d

d

d

r

r

e

e

s

s

s

s

a

a

b

b

l

l

e

e

 

d

d

i

i

g

g

i

i

t

t

a

a

l

l

 

m

m

u

u

l

l

t

t

i

i

-

-

c

c

h

h

a

a

n

n

n

n

e

e

l

l

 

a

a

r

r

c

c

h

h

i

i

t

t

e

e

c

c

t

t

u

u

r

r

e

e

.

.

 

T

T

h

h

i

i

s

s

 

s

s

y

 y

s

s

t

t

e

e

m

m

 

w

w

i

i

l

l

l

l

a

a

l

l

l

l

o

o

w

w

 

u

u

p

p

 

t

t

o

o

 

2

2

5

5

6

6

 

n

n

o

o

d

d

e

e

s

s

 

t

t

o

o

 

r

r

e

e

c

c

o

o

r

r

d

d

,

,

 

i

i

n

n

t

t

e

e

r

r

r

r

o

o

-

-

g

g

a

a

t

t

e

e

,

,

 

a

a

n

n

d

d

 

c

c

o

o

n

n

t

t

r

r

o

o

l

l

 

d

d

o

o

w

w

n

n

h

h

o

o

l

l

e

e

 

p

p

r

r

o

o

c

c

e

e

s

s

s

s

e

e

s

s

 

o

o

n

n

a

a

 

s

s

i

i

n

n

g

g

l

l

e

e

 

c

c

a

a

b

b

l

l

e

e

.

.

TThhiiss  iiss wwhheerree  ssoommee  ooff   tthhee  iinntteerreessttiinnggqquueessttiioonnss iinn IICC ccoommee iinnttoo ppllaay y.. TThhee mmaarr--kkeett  ppoowweerr  aappppeeaarrss  ttoo  ssiitt wwiitthh  tthhee  bbiiggsseerrvviiccee  iinndduussttrry y  ccoommpplleettiioonnss pprroovviiddeerrsswwhhoo wwaanntt ttoo ooff ff eerr ttoottaall IICC ssoolluuttiioonnss.. 

HHoowweevveerr,,  tthhee  eexx iissttiinngg  iinndduussttrry y  hhaassp

pr

ro

ov

ve

en

n ppl

la

ay

 ye

er

rs

s  iin

n  cco

om

mm

mu

un

ni

ic

ca

at

ti

io

on

ns

s,,  ff o

or

r

e

e

x

x

a

a

m

m

p

p

l

l

e

e

,

,

 

w

w

h

h

o

o

 

m

m

a

a

y

 y

 

h

h

a

a

v

v

e

e

 

s

s

y

 y

s

s

t

t

e

e

m

m

s

s

a

a

l

l

r

r

e

e

a

a

d

d

y

 y

 

i

i

n

n

 

t

t

h

h

e

e

 

m

m

a

a

r

r

k

k

e

e

t

t

 

t

t

h

h

a

a

t

t

 

c

c

a

a

n

n

 

a

a

c

c

h

h

i

i

e

e

v

v

e

e

t

t

h

h

e

e

 

r

r

e

e

q

q

u

u

i

i

r

r

e

e

m

m

e

e

n

n

t

t

s

s

 

o

o

f

f 

 

t

t

h

h

e

e

 

o

o

p

p

e

e

r

r

a

a

t

t

o

o

r

r

s

s

’

’

 

I

I

C

C

n

n

e

e

e

e

d

d

s

s

.

.

A

A

l

l

t

t

h

h

o

o

u

u

g

g

h

h

 

t

t

h

h

e

e

 

b

b

i

i

g

g

 

p

p

l

l

a

a

y

 y

e

e

r

r

s

s

 

w

w

a

a

n

n

t

t

 

t

t

o

o

 

o

o

f

f 

f

f 

e

e

r

r

 

a

a

f

f u

ul

ll

l

 s

se

er

rv

vi

ic

ce

e,

,

 i

it

t

 m

ma

ay

 y

 n

no

ot

t

 m

ma

ak

ke

e

 s

se

en

ns

se

e

 t

to

oddeevveelloopp  tthheeiirr  oowwnn  ssy ysstteemmss..  TThheey y mmaay yiinnsstteeaadd pprreeff eerr ttoo aalllly y wwiitthh eexxiissttiinngg ssuupp--pplliieerrss  ttoo  ff aasstt--ttrraacckk  pprroovveenn  ssy ysstteemmss  ttootthhee mmaarrkkeett..

T

T

H

 H

E

 E

 

S

S

T

 T

O

 O

R

 R 

Y

 Y

 

S

S

O

 O

 

F

F

A

 A

R

 R 

TThhee ssuuppppoosseedd ggoollddeenn eerraa ooff  IICC iiss nnoott y yeett

w

w

i

i

t

t

h

h

 

u

u

s

s

.

.

T

T

h

h

e

e

 

t

t

r

r

a

a

d

d

i

i

t

t

i

i

o

o

n

n

a

a

l

l

 

‘

‘

S

S

 

c

c

u

u

r

r

v

v

e

e

’

’

 

(

(

F

F

i

i

g

g

u

u

r

r

e

e

 

1

1

)

)

w

w

h

h

i

i

c

c

h

h

 

s

s

h

h

o

o

u

u

l

l

d

d

 

h

h

a

a

v

v

e

e

 

h

h

e

e

r

r

a

a

l

l

d

d

e

e

d

d

 

t

t

h

h

e

e

 

U

U

K

K

 

£

£

1

1

b

b

i

i

l

l

l

l

i

i

o

o

n

n

 

m

m

a

a

r

r

k

k

e

e

t

t

 

o

o

v

v

e

e

r

r

 

5

5

 

y

 y

e

e

a

a

r

r

s

s

 

h

h

a

a

s

s

 

n

n

o

o

t

t

 

y

 y

e

e

t

t

t

t

a

a

k

k

e

e

n

n

 

o

o

f

f 

f

f 

.

.

 

N

N

e

e

v

v

e

e

r

r

t

t

h

h

e

e

l

l

e

e

s

s

s

s

,

,

 

t

t

h

h

e

e

 

i

i

n

n

d

d

u

u

s

s

t

t

r

r

y

 y

r

r

e

e

m

m

a

a

i

i

n

n

s

s

 

c

c

o

o

n

n

f

f 

i

i

d

d

e

e

n

n

t

t

 

t

t

h

h

a

a

t

t

 

t

t

h

h

e

e

 

I

I

C

C

 

t

t

a

a

k

k

e

e

o

o

f

f 

f

f 

 

i

i

s

s

j

 ju

us

st

t

 a

a

 m

ma

at

tt

te

er

r

 o

of

f 

 t

ti

im

me

e.

.

TThhee  rreecceenntt  ddoowwnnttuurrnn  iinn  tthhee  iinndduussttrry y

a

a

n

n

d

d

 

t

t

h

h

e

e

 

r

r

e

e

d

d

u

u

c

c

t

t

i

i

o

o

n

n

 

i

i

n

n

 

o

o

i

i

l

l

 

p

p

r

r

i

i

c

c

e

e

 

h

h

a

a

d

d

 

a

a

m

m

a

a

j

 j

o

o

r

r

 

e

e

f

f 

f

f 

e

e

c

c

t

t

 

o

o

n

n

 

I

I

C

C

.

.

 

A

A

l

l

t

t

h

h

o

o

u

u

g

g

h

h

 

I

I

C

C

 

i

i

s

s

 

h

h

e

e

r

r

-

-

a

a

l

l

d

d

e

e

d

d

 

a

a

s

s

 

a

a

 

c

c

o

o

s

s

t

t

 

s

s

a

a

v

v

i

i

n

n

g

g

 

t

t

e

e

c

c

h

h

n

n

o

o

l

l

o

o

g

g

y

 y

 

o

o

f

f 

 

t

t

h

h

e

e

f

f u

ut

tu

ur

re

e,

,

 i

it

t

 r

re

eq

qu

ui

ir

re

es

s

 s

st

tr

ro

on

ng

g

 o

oi

il

l

 a

an

nd

d

 g

ga

as

smmaarrkkeettss ttoo ff aacciilliittaattee iinnttrroodduuccttiioonn..

MMoosstt  ff iirrmmss  tthhaatt hhooppee  ttoo ooff ff eerr ccoommpplleetteesseerrvviicceess hhaavvee iinnvveesstteedd hheeaavviilly y,, nnoott oonnlly yttoo  uuppggrraaddee  tthheeiirr  eexxiissttiinngg  ppoorrttff oolliioo  ooff pprroodduuccttss bbuutt aallssoo ttoo eenntteerr wwhhaatt,, iinn ssoommeeccaasseess,, rreepprreesseennttss ccoommpplleetteelly y nneeww bbuussii--

n

n

e

e

s

s

s

s

 

a

a

r

r

e

e

a

a

s

s

.

.

A

A

t

t

 

t

t

h

h

e

e

 

s

s

a

a

m

m

e

e

 

t

t

i

i

m

m

e

e

,

,

 

v

v

a

a

r

r

i

i

o

o

u

u

s

s

 

i

i

n

n

d

d

u

u

s

s

t

t

r

r

y

 y

 

i

i

n

n

i

i

-

-

t

t

i

i

a

a

t

t

i

i

v

v

e

e

s

s

 

h

h

a

a

v

v

e

e

 

f

f 

o

o

c

c

u

u

s

s

e

e

d

d

 

o

o

n

n

 

s

s

u

u

p

p

p

p

l

l

y

 y

 

c

c

h

h

a

a

i

i

n

n

m

m

a

a

n

n

a

a

g

g

e

e

m

m

e

e

n

n

t

t

 

w

w

h

h

i

i

c

c

h

h

,

,

 

i

i

n

n

 

t

t

u

u

r

r

n

n

,

,

 

l

l

e

e

a

a

d

d

s

s

 

t

t

o

o

c

c

o

o

m

m

m

m

o

o

d

d

i

i

t

t

i

i

z

z

a

a

t

t

i

i

o

o

n

n

 

a

a

n

n

d

d

 

s

s

t

t

a

a

n

n

d

d

a

a

r

r

d

d

i

i

z

z

a

a

t

t

i

i

o

o

n

n

d

d

i

i

s

s

c

c

u

u

s

s

s

s

i

i

o

o

n

n

s

s

.

.

 

W

W

h

h

e

e

r

r

e

e

 

c

c

o

o

m

m

p

p

a

a

n

n

i

i

e

e

s

s

 

a

a

r

r

e

e

i

in

nv

ve

es

st

ti

in

ng

g

 i

in

n

 n

ne

ew

w

 t

te

ec

ch

hn

no

ol

lo

og

gy

 y,

,

 p

pa

ar

rt

ti

ic

cu

ul

la

ar

rl

ly

 yaaiimmeedd aatt tthhee eelleeccttrriicc ssiiddee ooff  IICC,, tthheenn tthheeppaarraalllleell ff ooccuuss oonn ssuupppplly y cchhaaiinn mmaannaaggee--mmeenntt  aanndd  ccoosstt  rreedduuccttiioonn  rreepprreesseennttss  aaddiicchhoottoommy y  ooff   vviieewwss  tthhaatt  tthhee  iinndduussttrry ymmuusstt ccoonnff rroonntt..

TThhiiss  ddiicchhoottoommy y  ccaann  bbee  hhiigghhlliigghhtteedd  bby y

t

t

h

h

e

e

 

e

e

f

f 

f

f 

o

o

r

r

t

t

s

s

 

t

t

o

o

 

s

s

t

t

a

a

n

n

d

d

a

a

r

r

d

d

i

i

z

z

e

e

 

o

o

n

n

 

h

h

a

a

r

r

d

d

w

w

a

a

r

r

e

e

,

,

p

p

o

o

w

w

e

e

r

r

 

a

a

n

n

d

d

 

c

c

o

o

m

m

m

m

u

u

n

n

i

i

c

c

a

a

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

 

p

p

r

r

o

o

t

t

o

o

c

c

o

o

l

l

s

s

w

w

i

i

t

t

h

h

i

i

n

n

 

I

I

C

C

.

.

T

T

h

h

e

e

 

s

s

t

t

r

r

u

u

g

g

g

g

l

l

e

e

 

a

a

t

t

 

t

t

h

h

e

e

 

m

m

o

o

m

m

e

e

n

n

t

t

 

a

a

p

p

p

p

e

e

a

a

r

r

s

s

 

t

t

o

o

b

b

e

e

 

b

b

e

e

t

t

w

w

e

e

e

e

n

n

 

t

t

h

h

e

e

 

m

m

a

a

j

 j

o

o

r

r

 

I

I

C

C

 

a

a

n

n

d

d

 

c

c

o

o

n

n

t

t

r

r

o

o

l

l

v

v

e

e

n

n

d

d

o

o

r

r

s

s

.

.

 

B

B

o

o

t

t

h

h

 

s

s

e

e

e

e

 

t

t

h

h

e

e

 

p

p

o

o

t

t

e

e

n

n

t

t

i

i

a

a

l

l

 

o

o

f

f 

 

t

t

h

h

e

e

t

te

ec

ch

hn

no

ol

lo

og

gy

 y

 a

an

nd

d

 b

bo

ot

th

h

 s

se

ee

e

 t

th

he

e

 n

ne

ee

ed

d

 t

to

o

 c

co

on

n-

-

ttrrooll aallll aassppeeccttss aanndd tthhuuss pprroovviiddee aa ttoottaallooff ff eerriinngg ttoo cclliieennttss..

TThhee cclliieenntt oonn tthhee ootthheerr hhaanndd wwaannttss tthheettoottaall  ssoolluuttiioonn  aapppprrooaacchh,,  bbuutt  ddooeess  nnoottwwaanntt ttoo bbee ttiieedd ttoo oonnee ppaarrttiiccuullaarr ssuuppppllii--eerr..  TThhiiss  hhaass  ddrriivveenn  tthhee  iinniittiiaattiivvee  ttoo

e

e

s

s

t

t

a

a

b

b

l

l

i

i

s

s

h

h

 

s

s

t

t

a

a

n

n

d

d

a

a

r

r

d

d

s

s

 

a

a

c

c

r

r

o

o

s

s

s

s

 

I

I

C

C

 

w

w

h

h

i

i

c

c

h

h

w

w

i

i

l

l

l

l

,

,

 

i

i

n

n

 

e

e

f

f 

f

f 

e

e

c

c

t

t

,

,

 

a

a

l

l

l

l

o

o

w

w

 

t

t

h

h

e

e

 

m

m

i

i

x

x

 

a

a

n

n

d

d

 

m

m

a

a

t

t

c

c

h

h

o

o

f

f 

 

I

I

C

C

 

v

v

e

e

n

n

d

d

o

o

r

r

s

s

’

’

 

o

o

f

f 

f

f 

e

e

r

r

i

i

n

n

g

g

s

s

.

.

W

W

h

h

i

i

l

l

e

e

 

m

m

o

o

s

s

t

t

 

I

I

C

C

 

p

p

l

l

a

a

y

 y

e

e

r

r

s

s

 

a

a

g

g

r

r

e

e

e

e

 

o

o

n

n

 

t

t

h

h

e

e

 

n

n

e

e

e

e

d

d

t

t

o

o

 

s

s

t

t

a

a

n

n

d

d

a

a

r

r

d

d

i

i

z

z

e

e

 

t

t

o

o

 

a

a

n

n

 

e

e

x

x

t

t

e

e

n

n

t

t

,

,

 

a

a

l

l

l

l

 

a

a

r

r

e

e

u

u

n

n

w

w

i

i

l

l

l

l

i

i

n

n

g

g

 

t

t

o

o

 

l

l

o

o

s

s

e

e

 

t

t

h

h

e

e

i

i

r

r

 

m

m

a

a

r

r

k

k

e

e

t

t

 

d

d

i

i

f

f 

f

f 

e

e

r

r

e

e

n

n

t

t

i

i

-

-

a

at

ti

io

on

n

 a

an

nd

d

 p

pe

er

rc

ce

ei

iv

ve

ed

d

 c

co

om

mp

pe

et

ti

it

ti

iv

ve

e

 a

ad

dv

va

an

n-

-

ttaaggee.. TThhiiss  iiss uunnddeerrssttaannddaabbllee ggiivveenn  tthheeiinnvveessttmmeenntt  ttoo  ddaattee  iinn  IICC..  IItt  ccoouulldd  bbeeaarrgguueedd  tthhaatt  ff uullll ssttaannddaarrddiizzaattiioonn wwoouullddlleeaadd ttoo ccoommmmooddiittiizzaattiioonn ooff  tthhee IICC mmaarr--kkeett,, wwhhiicchh mmaay y iinn ttuurrnn lleeaadd ttoo aa ddeeaarrtthhooff  nneeww iinnvveessttmmeenntt aanndd iinnnnoovvaattiioonn..

T

T

h

h

e

e

 

a

a

p

p

p

p

r

r

o

o

a

a

c

c

h

h

 

b

b

y

 y

 

t

t

h

h

e

e

 

m

m

a

a

j

 j

o

o

r

r

 

I

I

C

C

 

v

v

e

e

n

n

d

d

o

o

r

r

s

s

i

i

n

n

 

h

h

a

a

v

v

i

i

n

n

g

g

 

a

a

 

n

n

u

u

m

m

b

b

e

e

r

r

 

o

o

f

f 

 

s

s

t

t

a

a

n

n

d

d

a

a

r

r

d

d

s

s

 

w

w

o

o

u

u

l

l

d

d

b

b

e

e

 

m

m

o

o

r

r

e

e

 

s

s

a

a

t

t

i

i

s

s

f

f 

a

a

c

c

t

t

o

o

r

r

y

 y

 

f

f 

o

o

r

r

 

t

t

h

h

e

e

 

i

i

n

n

d

d

u

u

s

s

t

t

r

r

y

 y

r

r

a

a

t

t

h

h

e

e

r

r

 

t

t

h

h

a

a

n

n

 

t

t

o

o

t

t

a

a

l

l

 

c

c

o

o

m

m

m

m

o

o

d

d

i

i

t

t

i

i

z

z

a

a

t

t

i

i

o

o

n

n

.

.

 

B

B

u

u

t

t

t

t

h

h

i

i

s

s

,

,

 

t

t

o

o

o

o

,

,

 

m

m

a

a

y

 y

 

h

h

a

a

v

v

e

e

 

i

i

t

t

s

s

 

d

d

r

r

a

a

w

w

b

b

a

a

c

c

k

k

s

s

 

i

i

n

n

 

c

c

r

r

e

e

-

-

a

a

t

t

i

i

n

n

g

g

 

b

b

a

a

r

r

r

r

i

i

e

e

r

r

s

s

 

t

t

o

o

 

e

e

n

n

t

t

r

r

y

 y

 

f

f 

o

o

r

r

 

n

n

e

e

w

w

 

s

s

m

m

a

a

l

l

l

l

-

-

s

s

i

i

z

z

e

e

d

d

 

t

t

e

e

c

c

h

h

n

n

o

o

l

l

o

o

g

g

y

 y

 

e

e

n

n

t

t

e

e

r

r

p

p

r

r

i

i

s

s

e

e

s

s

.

.

IInn  tthhee  ddrriivvee  ff oorr  ccoonnttiinnuuoouuss  iimmpprroovvee--mmeenntt,,  aanndd  uullttiimmaatteelly y  lloowweerr  ff iinnddiinngg

c

c

o

o

s

s

t

t

s

s

,

,

 

t

t

h

h

e

e

 

i

i

n

n

d

d

u

u

s

s

t

t

r

r

y

 y

 

m

m

u

u

s

s

t

t

 

c

c

r

r

e

e

a

a

t

t

e

e

 

a

a

v

v

e

e

n

n

u

u

e

e

s

s

f

f 

o

o

r

r

 

s

s

m

m

a

a

l

l

l

l

 

a

a

n

n

d

d

 

n

n

i

i

c

c

h

h

e

e

 

p

p

l

l

a

a

y

 y

e

e

r

r

s

s

 

t

t

o

o

 

c

c

o

o

m

m

e

e

 

f

f 

o

o

r

r

-

-

w

w

a

a

r

r

d

d

 

w

w

i

i

t

t

h

h

 

t

t

e

e

c

c

h

h

n

n

o

o

l

l

o

o

g

g

y

 y

 

s

s

o

o

l

l

u

u

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

.

.

 

T

T

H

 H

E

 E

 

I

I

C

 C

 

F

F

U

 U

T

 T

U

 U

R

 R 

E

 E

TThhee ff uuttuurree ff oorr IICC ccaann bbee bbeesstt ddeessccrriibbeeddaass uunncceerrttaaiinn.. TThhee eeccoonnoommiicc rraattiioonnaallee iisscclleeaarr,,  y yeett  ff iieelldd  aapppplliiccaattiioonn  ooff   tthhee  tteecchh--nnoollooggy y wwiillll ddeeppeenndd oonn ooiill pprriiccee..

OOnnccee tthhiiss tteecchhnnoollooggy y ggeettss iinnttoo tthhee ff iieelldd iitt

m

m

u

u

s

s

t

t

 

d

d

e

e

l

l

i

i

v

v

e

e

r

r

 

t

t

h

h

e

e

 

b

b

e

e

n

n

e

e

f

f 

i

i

t

t

s

s

 

s

s

o

o

l

l

d

d

.

.

 

I

I

f

f 

 

t

t

h

h

i

i

s

s

 

c

c

a

a

n

n

b

b

e

e

 

a

a

c

c

h

h

i

i

e

e

v

v

e

e

d

d

 

t

t

h

h

e

e

n

n

 

e

e

v

v

e

e

n

n

 

a

a

 

d

d

r

r

o

o

p

p

 

i

i

n

n

 

o

o

i

i

l

l

p

p

r

r

i

i

c

c

e

e

s

s

 

s

s

h

h

o

o

u

u

l

l

d

d

 

n

n

o

o

t

t

 

a

a

d

d

v

v

e

e

r

r

s

s

e

e

l

l

y

 y

 

a

a

f

f 

f

f 

e

e

c

c

t

t

 

t

t

h

h

e

e

t

t

a

a

k

k

e

e

 

u

u

p

p

 

o

o

f

f 

 

t

t

h

h

e

e

 

t

t

e

e

c

c

h

h

n

n

o

o

l

l

o

o

g

g

y

 y

,

,

 

a

a

s

s

 

t

t

h

h

e

e

c

c

o

o

s

s

t

t

/

/

b

b

e

e

n

n

e

e

f

f 

i

i

t

t

 

w

w

i

i

l

l

l

l

 

b

b

e

e

 

a

a

p

p

p

p

a

a

r

r

e

e

n

n

t

t

.

.

T

Th

he

e

 s

sh

ha

ak

ke

eo

ou

ut

t

 o

of

f 

 p

pl

la

ay

 ye

er

rs

s

 i

in

n

 t

th

he

e

 i

in

nd

du

us

st

tr

ry

 ywwiillll aallssoo pprroovvee ttoo bbee iinntteerreessttiinngg..

TThhee  mmaaj joorr  IICC  ppllaay yeerrss  mmaay y  cchhoooossee  ttooff ooccuuss oonn tthhee aallll--eelleeccttrriicc hhiigghh eenndd ooff  tthheemmaarrkkeett.. TThhee ggooaall hheerree wwiillll bbee aann  iinnttee--ggrraatteedd ssy ysstteemm wwhhiicchh aalllloowwss ooppeerraattoorrss ttoorreemmootteelly y ccoonnttrrooll aallll aassppeeccttss ooff  tthhee wweellll..

T

T

h

h

e

e

 

d

d

e

e

v

v

e

e

l

l

o

o

p

p

m

m

e

e

n

n

t

t

 

o

o

f

f 

 

e

e

-

-

b

b

u

u

s

s

i

i

n

n

e

e

s

s

s

s

 

t

t

e

e

c

c

h

h

n

n

o

o

l

l

-

-

o

o

g

g

y

 y

 

w

w

i

i

l

l

l

l

 

a

a

l

l

s

s

o

o

 

h

h

a

a

v

v

e

e

 

a

a

 

s

s

i

i

g

g

n

n

i

i

f

f 

i

i

c

c

a

a

n

n

t

t

 

i

i

m

m

p

p

a

a

c

c

t

t

o

o

n

n

 

t

t

h

h

i

i

s

s

 

a

a

r

r

e

e

a

a

 

o

o

f

f 

 

t

t

h

h

e

e

 

b

b

u

u

s

s

i

i

n

n

e

e

s

s

s

s

,

,

 

w

w

h

h

e

e

r

r

e

e

 

d

d

a

a

t

t

a

a

a

a

n

n

d

d

 

i

i

t

t

s

s

 

s

s

u

u

b

b

s

s

e

e

q

q

u

u

e

e

n

n

t

t

 

u

u

s

s

e

e

 

w

w

i

i

l

l

l

l

 

b

b

e

e

 

c

c

r

r

i

i

t

t

i

i

c

c

a

a

l

l

.

.

 

T

T

h

h

e

e

 

m

m

a

a

j

 j

o

o

r

r

 

p

p

l

l

a

a

y

 y

e

e

r

r

s

s

 

m

m

a

a

y

 y

 

w

w

e

e

l

l

l

l

 

g

g

o

o

 

i

i

t

t

 

a

a

l

l

o

o

n

n

e

e

o

o

n

n

 

t

t

h

h

e

e

 

a

a

l

l

l

l

-

-

e

e

l

l

e

e

c

c

t

t

r

r

i

i

c

c

 

s

s

y

 y

s

s

t

t

e

e

m

m

s

s

,

,

 

b

b

u

u

t

t

 

r

r

e

e

l

l

a

a

t

t

i

i

o

o

n

n

-

-

s

sh

hi

ip

ps

s

 w

wi

it

th

h

 k

ke

ey

 y

 t

te

ec

ch

hn

no

ol

lo

og

gy

 y

 s

su

up

pp

pl

li

ie

er

rs

s

 m

ma

ay

 ybbee mmoorree lliikkeelly y aass tthhee ccoommppeettiittiioonn iinn tthheemmaarrkkeett  ddrriivveess  tthheemm  ttoo  ff aasstt--ttrraacckktthhrroouugghh rreelliiaabbllee ssoolluuttiioonnss..

TThhee iinndduussttrry y wwiillll aallssoo pprroobbaabblly y sseeee aa ddiiff --ff eerreenntt ccuurrvvee ff oorr tthhee ddiirreecctt hhy yddrraauulliicc IICCss((FFiigguurree 11)).. TThhee mmoorree bbaassiicc aarrcchhiitteeccttuurree

o

o

f

f 

 

t

t

h

h

e

e

s

s

e

e

 

s

s

y

 y

s

s

t

t

e

e

m

m

s

s

 

m

m

e

e

a

a

n

n

s

s

 

i

i

t

t

 

i

i

s

s

 

e

e

a

a

s

s

i

i

e

e

r

r

 

f

f 

o

o

r

r

s

s

m

m

a

a

l

l

l

l

 

p

p

l

l

a

a

y

 y

e

e

r

r

s

s

 

t

t

o

o

 

c

c

l

l

u

u

b

b

 

t

t

o

o

g

g

e

e

t

t

h

h

e

e

r

r

 

a

a

n

n

d

d

 

o

o

f

f 

f

f 

e

e

r

r

a

a

 

l

l

o

o

w

w

 

c

c

o

o

s

s

t

t

 

s

s

o

o

l

l

u

u

t

t

i

i

o

o

n

n

 

t

t

o

o

 

a

a

 

c

c

l

l

i

i

e

e

n

n

t

t

.

.

T

T

h

h

i

i

s

s

 

a

a

p

p

p

p

r

r

o

o

a

a

c

c

h

h

 

m

m

a

a

y

 y

 

u

u

l

l

t

t

i

i

m

m

a

a

t

t

e

e

l

l

y

 y

 

r

r

e

e

s

s

u

u

l

l

t

t

 

i

i

n

n

t

t

h

h

e

e

 

I

I

C

C

 

t

t

e

e

c

c

h

h

n

n

o

o

l

l

o

o

g

g

i

i

e

e

s

s

 

b

b

e

e

i

i

n

n

g

g

 

a

a

d

d

o

o

p

p

t

t

e

e

d

d

,

,

 

n

n

o

o

t

t

o

o

n

n

l

l

y

 y

 

i

i

n

n

 

r

r

e

e

m

m

o

o

t

t

e

e

 

s

s

u

u

b

b

s

s

e

e

a

a

 

l

l

o

o

c

c

a

a

t

t

i

i

o

o

n

n

s

s

 

b

b

u

u

t

t

 

a

a

l

l

s

s

o

o

o

on

n

 m

mo

or

re

e

 s

st

ta

an

nd

da

ar

rd

d

 c

co

om

mp

pl

le

et

ti

io

on

ns

s.

.

OOnn  tthhee  sseennssoorr  ssiiddee,,  tthhee  vvaasstt  aarrrraay y  ooff mmeeaassuurreemmeennttss  wwiillll  ccoonnttiinnuuee  ttoo  ggrrooww..EExxpprroo iiss aallrreeaaddy y ooff ff eerriinngg pprreessssuurree,, tteemm--

ppeerraattuurree,,  ff llooww,, aanndd wwaatteerr--ccuutt uussiinngg tthheeHHaarrvveesstt aarrcchhiitteeccttuurree..

TThhee ssy ysstteemm aalllloowwss eeaassy y aaddddiittiioonn ooff  ff uurr--

t

t

h

h

e

e

r

r

 

s

s

e

e

n

n

s

s

o

o

r

r

s

s

 

o

o

n

n

 

t

t

h

h

e

e

 

s

s

a

a

m

m

e

e

 

b

b

a

a

s

s

i

i

c

c

 

a

a

r

r

c

c

h

h

i

i

t

t

e

e

c

c

-

-

t

t

u

u

r

r

e

e

 

a

a

n

n

d

d

 

v

v

a

a

l

l

v

v

e

e

 

p

p

o

o

s

s

i

i

t

t

i

i

o

o

n

n

,

,

 

m

m

u

u

l

l

t

t

i

i

p

p

h

h

a

a

s

s

e

e

 

f

f 

l

l

o

o

w

w

,

,

c

c

o

o

r

r

r

r

o

o

s

s

i

i

o

o

n

n

 

m

m

o

o

n

n

i

i

t

t

o

o

r

r

i

i

n

n

g

g

,

,

 

a

a

n

n

d

d

 

s

s

a

a

n

n

d

d

 

d

d

e

e

t

t

e

e

c

c

-

-

t

t

i

i

o

o

n

n

 

s

s

e

e

n

n

s

s

o

o

r

r

s

s

 

a

a

r

r

e

e

 

a

a

l

l

l

l

 

b

b

e

e

i

i

n

n

g

g

 

d

d

e

e

v

v

e

e

l

l

o

o

p

p

e

e

d

d

.

.

O

O

t

t

h

h

e

e

r

r

s

s

 

a

a

r

r

e

e

 

w

w

o

o

r

r

k

k

i

i

n

n

g

g

 

o

o

n

n

 

s

s

e

e

n

n

s

s

o

o

r

r

s

s

 

s

s

u

u

c

c

h

h

 

a

a

s

s

w

wa

at

te

er

r

 f

f l

lo

oo

od

d

 a

an

nd

d

 s

se

ei

is

sm

mi

ic

c

 w

wh

hi

ic

ch

h

 w

wi

il

ll

l

 u

ul

lt

ti

i-

-

mmaatteelly y lleeaadd ttoo tthhee ttoottaall rreesseerrvvooiirr mmoonnii--ttoorriinngg ccoonncceepptt ooppeerraattoorrss eennvviissaaggee..  

4

42

2 D  D R  R I  I L  L L  L I  I N  N G  GC

  CO

 ON

 NT

  TR

  RA

  AC

 CT

  TO

 OR

 RM

Ma

ar

rc

ch

h/

/A

Ap

pr

ri

il

l

 2

20

00

01

1