Informe operativo, ambiental y financiero al Consejo Directivobbooks.nadb.org/pdf/2019/slides/01 Management Report May... · 2019-05-30 · financiamiento y administración de proyectos,

Banco de Desarrollo de América del Norte

Reunión del Consejo Directivo30 de mayo de 2019

Informe operativo, ambiental y financieroal Consejo Directivo

2Banco de Desarrollo de América del Norte

1. Informe operativo

2. Informe ambiental

3. Informe y proyecciones financieras

Resumen


Informe operativo


Programa de crédito

◆ $22.0 millones de dólares desembolsados para 5 proyectos en construcción

◆ $162.9 millones de dólares pendientes de aprobarse para 3 nuevos proyectos

◼ Planta ciclo simple “Los Ramones” en N.L. ($60 millones)

◼ Parque solar “Don Diego” en Sonora ($100 millones)

◼ Ampliación del relleno sanitario en el condado de Maverick, TX ($2.92 millones)

◆ $114.6 millones de dólares en créditos no utilizados/contratados correspondientes a 6 proyectos fueron cancelados

Actividad en el primer trimestre de 2019


Actividad anual


El saldo de la cartera sin considerar las estimaciones para riesgos crediticios, las comisiones cobradas no amortizadas y los ajustes por efecto cambiario y por el valor razonable de las operaciones cubiertas.

31-dic-18 31-mar-19

Saldo de la cartera al inicio del año 1,293.81$ 1,284.48$

Disposición de créditos 167.01 21.96

Amortización de créditos (176.34) (7.64)

Saldo de la cartera al cierre del ejercicio 1,284.48 1,298.79

Compromisos crediticios por desembolsarse 150.64 109.84

Créditos aprobados por contratarse 128.90 35.05

Total compromisos crediticios 279.54 144.89

Total créditos y compromisos 1,564.02$ 1,443.68$

ACTIVIDAD CREDITICIA ANUAL(Millones de dólares)


Saldo de la cartera por región, sector y tipo de acreditado

Al 31 de marzo de 2019

Cartera de crédito

Región

Sector*

Tipo de acreditado

* LEYENDAAIRE – Calidad del aireAP/SAN – Agua potable y saneamientoDP – Drenaje pluvialIUB –Infraestructura urbana básicaOEL – Otra energía limpiaTP – Transporte público


Programa de Apoyo a Comunidades (PAC)

◆ $250,000 dólares contratados para el Proyecto de agua potable en José Silva Sánchez, Tamps.

◆ $150,000 dólares pendientes de aprobarse para la ampliación del relleno sanitario en el condado de Maverick, Texas

◆ $5.82 millones de dólares disponibles para financiar nuevos proyectos


Backup


Actividad anual

Programa de Apoyo a Comunidades (PAC)

Actividad anual 2018

(12 meses)

2019

(3 meses)

Utilidades retenidas asignadas -$ -$

Fondos destinados a supervisión - -

Otorgamiento de recursos 1.20 -

Celebración de contratos 0.50 0.25

Disposición de recursos (1) 2.18 -

Cancelaciones (2) (0.27) - (1) Excluye desembolsos para

supervisión.

(2) Recursos no utilizados en proyectos concluidos, los cuales se devolvieron al programa PAC para proyectos futuros.

Estado del programa Al 31-mar-19

Recursos contratados, aún no ejercidos 1.68$

Recursos aprobados, aún no contratados 0.45

Recursos disponibles para proyectos futuros 5.82


Fondo de Infraestructura Ambiental Fronteriza (BEIF)

◆ $2.53 millones de dólares contratados para 1proyecto

◆ $2.14 millones de dólares desembolsados para la ejecución de 8 proyectos

◆ $7.08 millones de dólares pendientes de aprobarse para 2 proyectos:

◼ Colector Poniente, segmento 1A, en Tijuana B.C. ($2.42 millones)

◼ Proyecto de alcantarillado y saneamiento en Gustavo Díaz Ordaz, Tamps. ($4.51 millones)

◆ 1 proyecto de saneamiento concluido en Sunland Park, Nuevo México



Actividad anual

Fondo de Infraestructura Ambiental Fronteriza(BEIF)

(1) Recursos no utilizados en proyectos concluidos o cancelados, los cuales se devolvieron al programa BEIFpara proyectos en desarrollo.

Actividad anual 2018

(12 meses)

2019

(3 meses)

Aportaciones de la EPA 6.09$ -$

Para proyectos 5.43 (0.12)

Para administración del programa 0.66 0.12

Otorgamiento de recursos 2.88 -

Celebración de contratos 3.81 2.53

Disposición de recursos 20.89 2.14

Cancelaciones (1) (2.86) -

Estado del programa Al 31-mar-19

Recursos contratados, aún no ejercidos 21.49$

Recursos aprobados, aún no contratados 0.47

Recursos disponibles para proyectos en desarrollo 15.62


Asistencia técnica

◆ 7 estudios en proceso o elaboración, financiados con recursos del PAT por $1.14 millones de dólares

◆ 13 estudios en proceso o elaboración, financiados con recursos del PDAP por $2.05 millones de dólares a fin de apoyar el desarrollo de 12 proyectos de agua potable o aguas residuales priorizados por la EPA para recibir recursos del BEIF

◆ 22 iniciativas de Frontera 2020 en proceso apoyadas con recursos no reembolsables de $1.13 millones de dólares



◆ Aumento de capital

◆ Diversificación de la cartera de crédito

◆ Comisión Internacional de Límites y Agua e International Boundary and Water Commission

◼ Diagnóstico de las necesidades de las comunidades

◼ Elaboración de planes multianuales de inversión de capital

◼ Elaboración de planes financieros multianuales

Informe institucional – externo


◆ Actividades con gobiernos estatales y municipales de México

◼ Diálogos con gobernadores y secretarios sobre necesidades

◼ El BDAN promueve trabajo en:

− Organismos operadores de sistemas pluviales

− Organismos que manejan residuos sólidos

− Contaminación de fuentes difusas

◆ Actividades con gobiernos y organismos operadores de servicios públicos en pequeñas comunidades

◼ Cooperación continua con los grupos de coordinación de agua en los estados de EE.UU.

◼ Diálogos a nivel ministerial sobre la energía renovable en Nuevo México

◼ Coordinación continua con diversas partes interesadas sobre asuntos relacionados con el río Tijuana.

Informe institucional – externo


Meta Real

3 3

6 1

6 3

Meta Real

1 1

8 13

8 4

Meta Real

2 1

8 4

5 3

Meta Real

2 2

3 3

6 3

Meta Real

6 6

8 8

6 4

Desarrollo CertificaciónCierre

financieroConstrucción Operación

Informes de cierre

Desarrollo y ejecución de proyectos de manera eficaz

Resultados de 2018

PAC

BEIF

Créditos

Meta Real

2 4

11 8

13 14


◆ Administración

◼ Se creó la Oficina de Adquisiciones

◼ Se reasignó personal de asistencia técnica y administración de proyectos

◆ Finanzas

◼ Se separaron las funciones de Contabilidad y Tesorería y se reasignó personal

◼ Se creó el puesto de Tesorero

◆ Administración de Riesgos y Control

◼ Se estableció un equipo interno de riesgo crediticio y se reasignó personal

Estructura orgánica adecuada

Informe institucional – interna

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

Riesgo financiero

Riesgooperativo

Riesgo crediticio interno

ADMINISTRACIÓN

Sistemas informáticos

Recursos Humanos

Adquisiciones

FINANZAS

Contabilidad Tesorería


Mejoras a los sistemas informáticos

◆ Sistema de Planeación Integral deRecursos (ERP)

◼ Fase 1: Los componentes de administración, finanzas y asistencia técnica ya están en operación; se siguen perfeccionando los informesy el flujo de información

◼ Fase 2: En marzo, se dio inicio a los componentes de desarrollo, financiamiento y administración de proyectos, así como relaciones institucionales, y se espera terminar para el fin del año

◆ Nuevo sitio de Internet

◼ Se lanzó el 24 de mayo; se sigue desarrollando y refinando el contenido

https://www.nadb.org/es


◆ 48% de todos los subprocesos han sido analizados y documentados; este análisis de riesgo operativo ha respaldado la implementación del ERP.

◆ Se desarrolló una reglamento interno en materia de medios de comunicación

◆ Se realizó un análisis de la cartera de inversiones

◆ Se han realizado 4 auditorías internas adicionales, con cero hallazgos de prioridad y sólo unos pocos hallazgos y observaciones menores:

◼ Solicitud de viaje y su aprobación

◼ Nómina

◼ Ejecución y seguimiento de proyectos financiados con recursos no reembolsables

◼ Administración de créditos improductivos

Riesgo operativo

Administración de riesgos


◆ Se ha elaborado 12 metodologías internas para la calificación de créditos, con lo cual el BDAN podrá calificar toda su cartera.

◆ Se ha evaluado el 99% de la cartera de crédito.

◆ Se volverá a reevaluar el 100% de la cartera en 2019.

◆ Una nueva metodología se encuentra en desarrollo para determinar la reserva general para riesgos crediticios y la Reserva Especial con base en la calificación interna de la cartera de crédito.

Riesgo crediticio

Administración de riesgos


Por los tres meses terminados el 31 de marzo de 2015 – 2019

Gastos reales

* La COCEF no se integró al BDAN hasta el 10 de noviembre de 2017.

31/3/2015* 31/3/2016* 31/3/2017* 31/3/2018 31/3/2019

Personal 1,631,763$ 1,871,231$ 2,184,525$ 3,245,395$ 3,394,171$

Administración:

Equipo/mobiliario/otros 34,148 31,028 80,943 133,390 122,867

Gastos administrativos 220,626 188,522 287,659 355,171 449,542

Viajes 62,858 71,945 73,885 52,608 44,241 Subtotal administración 317,632 291,495 442,487 541,169 616,650

Contratistas y consultores 234,930 272,511 160,920 146,635 86,660

Total gastos operativos 2,184,325 2,435,237 2,787,932 3,933,199 4,097,481

Total gastos operativos - 36,900 90 55,599 22,174

TOTAL 2,184,325$ 2,472,137$ 2,788,022$ 3,988,798$ 4,119,655$

POR LOS TRES MESES TERMINADOSGASTOS OPERATIVOS

20

Fuentes y usos de fondosTres meses terminados el

31 de marzo de 2019

(1) No incluye partidas no monetarias (depreciación, estimaciones para riesgos crediticios y el valor de mercado de operaciones de swap).

(2) La fuente de fondos es las aportaciones no reembolsables y las utilidades retenidas asignadas.

(3) La fuente de fondos es las utilidades retenidas asignadas.

(4) El 3 de abril de 2019 se recibió una contribución de SEMARNAT por $661,750 dólares.

Créditos y

servicios

financieros

Recursos no

reembolsables

Asistencia

técnica

Ingresos por intereses de créditos 73,680,000$ -$ 100,000$ 73,780,000$ 17,204,146$

Ingresos por inversiones 15,780,000 - - 15,780,000 4,781,370

Comisiones y otros ingresos 650,000 - - 650,000 43,381

Aportaciones no reembolsables de la EPA:

BEIF - 860,000 - 860,000 188,075

Frontera 2020 - - 591,392 591,392 159,248

PDAP - 2,902,389 - 2,902,389 165,910

Contribuciones de dependencias federales:

SEMARNAT (4) - 1,147,292 646,458 1,793,750 -

Departamento de Estado de EE.UU. - 1,550,403 873,597 2,424,000 -

Otro - - - - 6,016

Subtotal fuentes del año en curso 90,110,000 6,460,084 2,211,447 98,781,531 22,548,146

Util idades retenidas asignadas - 3,000,000 1,500,000 4,500,000 18,014

Total fuentes 90,110,000 9,460,084 3,711,447 103,281,531 22,566,160

Gasto por intereses 50,860,000 - - 50,860,000 12,025,811

Total gastos operativos 15,932,256 4,258,673 1,621,447 21,812,376 4,551,562

Egresos por programas:

Programas de asistencia técnica (2)

PDAP - 2,201,411 - 2,201,411 18,395

Frontera 2020 - - 490,000 490,000 138,975

BDAN - - 1,500,000 1,500,000 18,014

UMI - - 100,000 100,000 -

PAC (3) - 3,000,000 - 3,000,000 -

Total egresos por programas - 5,201,411 2,090,000 7,291,411 175,384

Total usos 66,792,256 9,460,084 3,711,447 79,963,787 16,752,757

TOTAL FUENTES SUPERIORES (INFERIORES) A USOS 23,317,744$ -$ -$ 23,317,744$ 5,813,403$

Desembolsos de créditos 213,000,000$ 213,000,000$ 21,961,813$

Desembolsos de recursos del BEIF a proyectos 15,000,000$ 15,000,000$ 2,141,511$

Propuesta de presupuesto para 2019

Propuesta de

presupuesto total

para 2019

Real al

31-mar-19

FUENTES

USOS


Informe ambiental


Endoso para la certificación de proyectos

Desde la última reunión, se han presentado 4 proyectos con crédito

◆ Vagones eléctricos de Metrorrey*(crédito)

▪ Beneficia a 309,240 personas

▪ Evita 25,122 toneladas métricas/año de dióxido de carbono equivalente (CO2e)

◆ Parque solar “Don Diego” (crédito)


▪ 125 megawatts de nueva capacidad de generación de energía renovable

▪ Evita 169,443 toneladas métricas /año de CO2e

▪ Evita 1,340 toneladas métricas/año de NOx

◆ Central de demanda pico “Los Ramones” (crédito)


▪ 604.5 MW de capacidad de generación de energía pico

▪ Evita 116,809 toneladas métricas/año de CO2e

▪ Evita 2,375 toneladas métricas/año de NOx

* Metrorrey fue aprobado por el Consejo el pasado 9 de abril


Endoso para la certificación de proyectosDe igual manera, se han presentado 3 proyectos con recursos no reembolsables

◆ Condado de Maverick, TX Ampliación de relleno sanitario (crédito y PAC)*


▪ Capacidad total de 312,500 toneladas de residuos (6.7 años)

◆ Gustavo Díaz Ordaz, TAMAlcantarillado y saneamiento (BEIF)


▪ Instalación de 2,644 nuevas descargas

▪ Mejora de 720 descargas

▪ Capacidad para tratar 26 litros por segundo de aguas residuales

◆ Tijuana, B.C.Alcantarillado sanitario (BEIF)


▪ Mejora de 23,506 descargas

▪ Reduce el riesgo de descargas no tratadas del orden de 177 litros por segundo

* Incluye componente no reembolsable


Sistema de medición de resultados

◆ Implementado en 2008

◆ El objetivo es evaluar los resultados que producen los esfuerzos del BDAN

◆ Proceso y componentes del sistema

◼ Establecer la matriz de resultados en el proceso de certificación (metas)

◼ Informe de cierre después de 1 año en operación (resultados reales)

− Todos los proyectos de BEIF

− Otros proyectos del BDAN certificados en 2006 y adelante

◼ Se informa los resultados acumulados cada dos años

− 31 de diciembre de 2016

− 31 de diciembre de 2018Insumos

Productos

Resultados

Impactos

• Estudios• Certificación• Financiamiento

• Infraestructura• Plantas tratadoras• Alcantarillado

• Mejor servicio• Menos descargas

• Menor contaminación• Medioambiente

mejorado• Mejor calidad de vida

25

Estado de los proyectos al 31 de diciembre 2018

Resultados acumulados al 2018

Elegibles para cierre+

187

Informes finalizados

106

Rezago de proyectos pendientes de cerrar: 81

Número de proyectos:106

Inversión total:* $3,927 millones de dólares

Población beneficiada:**12.4 millones

+ Los proyectos elegibles para cierre son los certificados después de 2005 y financiados por el BDAN y todos los proyectos financiados a través del BEIF que han terminado la construcción y entrado en operación

Proyectos con informes de cierre

Agua

Residuos

Calidad del aire

Energía limpia

* Fondos del BDAN y BEIF: $1,507 millones de dólares.

** A fin de no duplicar el número de residentes beneficiados en comunidades con más de un proyecto, la gráfica excluye las 3.5 millones de personas que se benefician de los proyectos de transporte público.

Financiados254


Impacto de los 106 proyectos con informes de cierre


4Potabilizadoras con capacidad combinada de 2,528 lps y 335 km de tubería de agua potable

106,116 personas beneficiadas

1,726 lps de agua potabilizada y distribuida 100%

13,421 nuevas tomas domésticas instaladas 84%

28

Plantas tratadoras de aguas residuales con capacidad combinada de 11,390 lps y 1,521 km de alcantarillado

3.6 M de personas beneficiadas

8,937 lps aguas residuales tratadas 93%

363,222 nuevas descargas domésticas instaladas

91%

1Proyecto de conservación de agua para un distrito de riego, con 3.2 km de canales mejorados


482 lps de agua ahorrada 100%

3Proyectos de drenaje pluvial con 34.6 km de colectores y 476,124 m3 de capacidad en presas


122,493 hogares protegidos 100%

lps = litros por segundo


Impacto de los 106 proyectos con informes de cierre


3rellenos sanitarios y 92vehículos para recolección y operación de rellenos

2.3 M personas beneficiadas

1,363 toneladas métricas/día de residuos manejados adecuadamente

133%

0.8 hectáreas de tiraderos clausurados 100%

5proyectos de mejoras viales, que proveen 6.9 millones de m2 de calles pavimentadas


1,578 toneladas métricas/día de polvo suspendido evitadas 126%

2Proyectos de transporte público que suministran 343 vehículos de bajas emisiones


2,554 toneladas métricas/año de emisiones de GEI evitadas 381%

173 toneladas métricas de/año de emisiones de NOx y HCevitadas

159%

15Plantas de generación de energía limpia con capacidad combinada de 1,134 megawatts


3,133 gigawatts-hora/año de electricidad generada 83%

1.7 M toneladas métricas/año de emisiones de GEI evitadas 86%

4,083 toneladas métricas/año de otras emisiones contaminantes evitadas

80%

GEI = Gases de efecto invernadero; HC = Hidrocarburos; M = millones; NOx = Óxidos de nitrógeno


Nogales, Arizona

Evaluación de impactos

◼ Emisor Internacional y ampliación de la PTAR Internacional (2000)

− PTAR ampliada de 560 lps a 973 lps(456 lps de Sonora; 355 lps de Arizona; 166 lps de capacidad futura)

− Inversión de $64.8 millones de dólares

− Beneficia a 243,000 habitantes

Nogales, Sonora

◼ Rehabilitación del sistema de alcantarillado sanitario (2004)

− 30 km de alcantarillado; 27,300 hogares conectados; 245 lps de aguas residuales recolectada

− Inversión de $11.4 millones de dólares

− Beneficia a 20,000 habitantes

Nogales, Arizona y Nogales, Sonora

◆ Objetivo: Evaluar el impacto transfronterizo sobre el medio ambiente, salud humana y calidad de vida de los proyectos de infraestructura sanitaria financiada por el BDAN, desde la perspectiva de las “ciudades hermanas”.

◆ Proyectos evaluados



◆ LA PTAR Internacional tiene un impacto positivo en el caudal fluvial y ecosistema ribereño

◆ Los encuestados (100) piensan que los proyectos se han traducido en mejores condiciones ambientales y de salud (96%) y una mejor calidad de vida (76%)

◆ Es posible que las mejoras al sistema de alcantarillado tuvieran un impacto positivo en la salud pública

◼ Los casos de Hepatitis A disminuyeron de 89 en 2001 a 3 en 2017

◆ De 2000 a 2016, el ingreso per cápita creció pasando de $10,178 a $15,628 dólares, una tasa anual del 3.3%en comparación con la tasa estatal del 2.7%

Resultados en Nogales, ArizonaCasos de Hepatitis A en Nogales, AZ



◆ El proyecto aumentó la cobertura de alcantarillado del 88% (2004) al 97% (2010) y contribuyó a alcanzar el 99% en 2015

◆ Los encuestados (650) piensan que la comunidad se ha beneficiado de mejores condiciones ambientales y de salud (84%) y una mejor calidad de vida (75%)

◆ Los indicadores económicos de 2000 a 2016 muestran una economía sana en general :

◼ 4.2% anual – aumento promedio del valor de propiedades

◼ 3.9% anual – aumento promedio de comercio

◼ 3.8% anual – aumento promedio de empleo

Resultados en Nogales, Sonora Cobertura del sistema de alcantarillado

Nogales, Son.

¿Cambió su calidad de vida con los proyectos del BDAN?


Avance de los asuntos tratados en la última reunión

Programa Frontera 2020

Problema Resolución

◆ Se permitían costos directos para licitaciones y logística pero no se presupuestaron en cada contrato para la ejecución de proyectos

◆ Costos directos (mano de obra y viajes) se presupuestan de manera adecuada en los nuevos contratos, conforme a lo acordado con las Regiones de la EPA

◆ Se permitía una tasa de costo indirecto del 10%, pero ésta era inferior a los costos indirectos reales

◆ La tasa de costo indirecto se negocia con el Departamento de Gobernación de EE.UU.

◼ Se utiliza la tasa provisional del 10% aprobada en 2017

◼ Propuesta formal presentada el 20 de noviembre de 2018

◼ La tasa para 2019 y 2020 aún está por determinarse

EPA y SEMARNAT extendieron el programa hasta el fin de 2021 y

han iniciado un dialogo sobre un nuevo programa


Región 6

Programa Frontera 2020

◆ Aportación adicional de $147,000 dólares

◼ Se asignará a 3 nuevas propuestas presentadas en la convocatoria de 2017

◼ Se ampliarán 2 proyectos en proceso: las iniciativas de UTEP en materia de agua potable y la red de monitoreo de la calidad del aire de UACJ

◼ BDAN cobrará el costo directo, más la tasa de costo indirecto del 10%

◆ Posible aportación adicional de $295,000

◼ Pendiente la confirmación de la EPA

◼ Es posible que sea necesario publicar una nueva convocatoria para identificar proyectos de calidad

Región 9

◆ $600,000 dólares autorizados

◼ $230,500 dólares otorgados

◼ En espera de la confirmación de la EPA para $245,000 dólares adicionales

◆ Estos fondos, combinados con los existentes, ascenderían a un saldo aproximado de $700,000 dólares

◼ Se planea publicar una nueva convocatoria en junio de 2019

◼ EPA y BDAN realizan una Evaluación de Fin de Programa para definir prioridades

Fondos restantes


Informe financiero

34

Balance general simplificadoMillones de dólares

31-dic-18 31-mar-19

Efectivo e inversiones 799$ 768$

Créditos, brutos 1,285 1,299

Reserva preventiva para riesgos crediticios de carácter general (19) (18)

Comisiones cobradas no amortizadas (13) (12)

Ajustes por efecto cambiario y valor razonable (196) (165)

Otros 102 114

Total activo 1,958$ 1,985$

Pasivo

Deuda, bruta 1,315$ 1,315$

Descuentos y amortización (5) (4)

Operaciones cubiertas, a valor razonable (33) (23)

Otros 29 36

Total pasivos 1,306 1,323

Capital contable

Capital pagado 415 415

Utilidades retenidas asignadas 11 11

Utilidades retenidas reservadas 162 162

Utilidades retenidas no asignadas 56 64

Otros resultados integrales 9 10

Total capital contable 653 662

Total pasivo y capital contable 1,958$ 1,985$

Pasivo y capital contable

Activo

35

Estado de resultados simplificadoMillones de dólares 31-dic-18 31-mar-19

Ingresos por créditos 61.9$ 17.2$

Ingresos por inversiones 16.9 4.8

Total ingresos por intereses 78.8 22.0

Gasto por intereses 47.2 12.0

Margen financiero 31.6 10.0

Gastos administrativos 17.6 3.7

Estimaciones para riesgos crediticios (2.0) (0.7)

Resultado operativo neto 16.0 7.0

Otros ingresos (gastos) netos 5.3 0.0

Resultado antes de actividades de cobertura 21.3 7.0

Egresos de programas 2.5 0.1

Resultado después de egresos de programas 18.8 6.9

Ingresos (gastos) netos por actividades de cobertura 2.6 1.5

Resultado neto 21.4$ 8.4$



Comisiones de apertura de crédito

* Cifras de 2019 al 31 de marzo

37

Límite por deudor de la cartera de créditoAl 31 de marzo de 2019

Los 10 acreditados con los créditos más grandes


◆ Inversión total:$628 millones de dólares

◆ Rendimiento en libros: 2.42%

◆ Rendimiento de mercado: 2.42%


Cartera de inversiones

1 Además, hay $3.4 millones de dólares en títulos conservados a vencimiento.

2 Nivel mínimo para títulos emitidos por el Gobierno de EE.UU.; nivel máximo para los demás títulos.

3 Otros valores permisibles incluyen títulos corporativos (23.76%), títulos corporativos respaldadoscon activo (6.16%), papel comercial (2.63%) y certificados de depósito (0.32%).

Distribución de títulos disponibles para la venta1

Tipo de títulosPauta de sector2

Saldo (Millones de dólares)

Cartera

Emitidos por el Gobierno de EE.UU. 25.00% $ 293.9 46.82%

Emitidos por dependencias de EE.UU.

45.00% 109.4 17.44%

Emitidos por dependencias de EE.UU. con garantía hipotecaria

15.00% – 0.00%

Emitidos por el Gobierno de México (UMS)

30.00% 17.3 2.76%

Municipales gravables 25.00% 0.7 0.11%

Otros valores permisibles3 35.00% 206.4 32.87%

Total $ 627.7



Emisiones de deuda y otra deuda

1 Margen total sobre Libor 3 meses; 2 Apertura de nuevo de la emisión de 26 de oct. de 2012; 3 Denominada en francos suizos (CHF); 4 Denominada en coronas noruegas (NOK)

Emisiones de deuda

Fecha Importe(Millones de dólares)

Vencimiento Cupón RendimientoMargen

Swap L3m /1

11 de febrero de 2010 $250 2020 4.38% 4.41% 78.926 de octubre de 2012 250 2022 2.40% 2.44% 70.3

18 de diciembre de 2012 /2 180 2022 2.40% 2.64% 105.5

18 de diciembre de 2012 50 2030 3.30% 3.30% 98.8

30 de abril de 2015 /3 129 2025 0.25% 0.19% 74.1

10 de marzo de 2017 /4 173 2032 2.47% 2.47% 87.5

26 de abril de 2017 /3 124 2027 0.20% 0.17% 93.9

24 de julio de 2018 /3 126 2026 0.30% 0.32% 55.3

Total $1,282 Costo promedio de endeudamiento 81.5

Otra deuda

Fecha Importe(Millones de dólares)

Vencimiento Cupón

11 de febrero de 2010 $31.60 2024 1.90%



Proyecciones de liquidez para 2019

* Los títulos conservados a vencimiento no se consideran activo líquido para determinar la liquidez.


Proyecciones financieras


◆ Las agencias calificadoras aún se preocupan por el apoyo estadounidense.

◆ Los índices que miden la condición financiera se gestionan mediante la actividad crediticia.

Calificaciones crediticias

Agencia Calificación Perspectiva Fecha

Fitch AA Estable Marzo de 2019

Moody’s AA+ Estable Junio de 2018


Fortalezas

Consideraciones de las calificaciones crediticias

◆ Excelente calidad de los activos

◆ Estrictos criterios de suscripción

◆ Gestión prudente de riesgos

◆ Robustos indicadores de capitalización

◆ Análisis y vigilancia rigurosos de crédito

◆ Excelente política de liquidez

Debilidades

◆ Concentración geográfica

◆ Accionistas limitados a las economías interrelacionadas de México y EE.UU.


◆ Ningún aumento de capital pagado

◆ Disposición de créditos:

◼ $310 millones de dólares en 2019


◆ De acuerdo con la metodología de las agencias calificadoras

◆ Recursos aportados por el Departamento de Estado se eliminan progresivamente hasta 2020

◆ Mejores operaciones derivadas de la fusión

Sin capital adicional

Supuestos de los estados financieros pro forma


◼ $150 millones en de dólares 2022


Actividad crediticia anual(Millones de dólares)

Saldos previstos de la actividad crediticia – sin capital

2017 2018 2019 2020 2021 2022

Saldo inicial $ 1,411 $ 1,294 $ 1,284 $ 1,438 $ 1,531 $ 1,572

Disposición 101 166 310 184 150 150

Amortización (98) (79) (156) (91) (109) (101)

Pagos anticipados (121) (97) – – – –

Saldo final $ 1,294 $ 1,298 $ 1,438 $ 1,531 $ 1,572 $ 1,621


Actividad anual de endeudamiento(Millones de dólares)

Proyección de deuda de largo plazo – sin capital

2017 2018 2019 2020 2021 2022

Saldo inicial $ 1,188 $ 1,493 $ 1,314 $ 1,342 $ 1,200 $ 1,623

Emisión de deuda 310 126 33 113 428 70

Pago de bonos que vencen – (300) – (250) – (430)

Pago de líneas de crédito (5) (5) (5) (5) (5) (5)

Saldo final $ 1,493 $ 1,314 $ 1,342 $ 1,200 $ 1,623 $ 1,258

47

Cambios previstos en el capital contable – sin capital(Millones de dólares) 2018

Fuentes Resultado Fuentes Resultado

Saldo adicionales neto Usos Saldo adicionales neto Usos Saldo

Capital pagado 415.0$ -$ -$ -$ 415.0$ -$ 415.0$

Utilidades retenidas asignadas:

Programa de Apoyo a Comunidades 8.0 - (3.0) 5.0 - - (2.0) 3.0

Programa de Asistencia Técnica 2.9 - (1.5) 1.4 2.4 - (1.9) 1.9

Fondo de Inversión para la Conservación

de agua 0.1 - - (0.1) - - - - -

Total asignadas 11.0 - - (4.6) 6.4 2.4 - (3.9) 4.9

Utilidades retenidas no asignadas 55.8 4.6 12.5 (3.7) 69.2 3.9 11.8 (22.7) 62.3

Reservas:

Para el Servicio de la Deuda 49.2 (1.9) - - 47.3 10.2 - - 57.5

Para Gastos Operativos 21.8 0.8 - - 22.6 0.5 - - 23.1

Especial 30.0 - - - 30.0 - - - 30.0

Para la Conservación de Capital 61.1 4.8 - - 65.9 9.6 - - 75.5

Total reservas 162.1 3.7 - - 165.8 20.3 - - 186.1

Otros resultados integrales acumulados 9.1 0.4 - 9.5 9.5

Total capital contable 653.0$ 8.7$ 12.5$ (8.3)$ 665.9$ 26.6$ 11.8$ (26.6)$ 677.8$

2019 2020

48

Balances generales pro forma – sin capital (Millones de dólares) 2018 2019 2020 2021 2022

31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022Activo:

Efectivo y equivalentes al efectivo 175.0$ 24.3$ 34.8$ 36.1$ 34.9$ Inversiones 624.2 640.9 406.3 811.1 400.7

Créditos 1,284.5 1,438.3 1,531.9 1,572.3 1,621.5 Reserva preventiva para riesgos crediticios (19.2) (22.4) (25.4) (27.9) (30.4) Comisiones no amortizadas y ajustes por efecto cambiario y valor razonable (209.1) (194.0) (211.2) (228.9) (247.1) Créditos netos 1,056.2 1,221.8 1,295.2 1,315.5 1,343.9

Otro activo 103.4 130.2 147.4 165.1 183.3 Mobiliario y equipo 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2

Total activo 1,959.0$ 2,017.4$ 1,883.9$ 2,328.0$ 1,963.1$

Pasivo:Pasivo circulante 29.2$ 36.6$ 32.7$ 44.3$ 34.3$ Deuda de corto y largo plazo 1,310.0 1,338.3 1,196.8 1,619.4 1,254.1 Valor razonable de operaciones cubiertas (33.2) (23.4) (23.4) (23.4) (23.4)

Total pasivo 1,306.0 1,351.5 1,206.2 1,640.3 1,265.0

Capital contable:Total capital pagado aportado neto 415.0 415.0 415.0 415.0 415.0 Reserva General:

Utilidades retenidas asignadas: 11.0 6.4 4.9 2.9 1.9 Programa de Apoyo a Comunidades 8.0 5.0 3.0 1.0 - Programa de Asistencia Técnica 2.9 1.4 1.9 1.9 1.9 Fondo de Inversión para la Conservación de Agua 0.1 - - - -

Utilidades retenidas no asignadas 55.8 69.2 62.2 59.8 72.2 Utilidades retenidas reservadas: 162.1 165.8 186.1 200.5 199.4

Para el Servicio de la Deuda 49.2 47.3 57.5 61.5 49.7 Para Gastos Operativos 21.8 22.6 23.1 23.8 24.4 Especial 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 Para la Conservación de Capital 61.1 65.9 75.5 85.3 95.3

Total Reserva General 228.9 241.4 253.2 263.2 273.5 Otros resultados integrales acumulados 9.1 9.6 9.6 9.6 9.6 Participación minoritaria 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Total capital contable 653.0 665.9 677.8 687.7 698.1 Total pasivo y capital contable 1,959.0$ 2,017.4$ 1,883.9$ 2,328.0$ 1,963.1$

49

Balances generales pro forma – sin capital(Millones de dólares)

2018 2019 2020 2021 2022

31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022Activo:

Efectivo y equivalentes al efectivo 175.0$ 24.3$ 34.8$ 36.1$ 34.9$ Inversiones 624.2 640.9 406.3 811.1 400.7

Créditos 1,284.5 1,438.3 1,531.9 1,572.3 1,621.5 Reserva preventiva para riesgos crediticios (19.2) (22.4) (25.4) (27.9) (30.4) Comisiones no amortizadas y ajustes por efecto cambiario y valor razonable (209.1) (194.0) (211.2) (228.9) (247.1) Créditos netos 1,056.2 1,221.8 1,295.2 1,315.5 1,343.9

Otro activo 103.4 130.2 147.4 165.1 183.3 Mobiliario y equipo 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2

Total activo 1,959.0$ 2,017.4$ 1,883.9$ 2,328.0$ 1,963.1$

50

Balances generales pro forma – sin capital(Millones de dólares) 2018 2019 2020 2021 2022

31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022Pasivo:

Pasivo circulante 29.2$ 36.6$ 32.7$ 44.3$ 34.3$ Deuda de corto y largo plazo 1,310.0 1,338.3 1,196.8 1,619.4 1,254.1 Valor razonable de operaciones cubiertas (33.2) (23.4) (23.4) (23.4) (23.4)

Total pasivo 1,306.0 1,351.5 1,206.2 1,640.3 1,265.0







51


31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022Pasivo:


Total pasivo 1,306.0 1,351.5 1,206.2 1,640.3 1,265.0







52


31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022Pasivo:


Total pasivo 1,306.0 1,351.5 1,206.2 1,640.3 1,265.0







53


31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022Pasivo:


Total pasivo 1,306.0 1,351.5 1,206.2 1,640.3 1,265.0







54

Estados de resultados pro forma – sin capital(Millones de dólares) 2018 2019 2020 2021 2022

31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022Ingresos:

Intereses devengados sobre inversiones 16.9$ 15.8$ 10.8$ 14.6$ 16.3$ Intereses devengados sobre créditos 62.0 73.7 76.0 80.6 82.8 Provenientes de dependencias federales 4.7 4.0 1.7 1.7 1.7 Comisiones 0.6 0.7 0.7 0.8 0.9

Total ingresos 84.3 94.1 89.3 97.6 101.6

Gasto por intereses 47.2 50.9 47.3 57.5 61.5

Ingresos menos gasto por intereses 37.0 43.3 42.0 40.1 40.1

Gastos administrativos 17.4 21.8 22.6 23.1 23.8 Depreciación (no erogable) 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 Estimaciones para riesgo crediticio (no erogable) (2.0) 4.0 3.0 2.5 2.5 Total egresos operativos 15.6 26.0 25.8 25.8 26.5

Resultado operativo neto 21.4 17.2 16.2 14.3 13.7

Otros ingresos 2.5 - - - -

Resultado antes de egresos por programas 23.9 17.2 16.2 14.3 13.7

Egresos por programas:Programa de Asistencia Técnica 0.3 1.5 1.9 1.9 1.9 Instituto para la Administración de Servicios Públicos - 0.1 0.5 0.5 0.5 Programa de Apoyo a Comunidades 2.3 3.0 2.0 2.0 1.0 Fondo de Inversión para la Conservación de Agua - 0.1 - - -

Total egresos de programas 2.5 4.7 4.4 4.4 3.3

Resultado neto 21.4$ 12.5$ 11.8$ 9.9$ 10.3$


(Millones de dólares)

Gastos operativos pro forma

56

Indicadores financieros pro forma 2019-2022

Gastos administrativos brutos* / Cartera de crédito bruto

* A partir de 2017, incluye gastos operativos de la oficina de Juárez.


Indicadores financieros pro forma

Indicador 2018 2019 2020 2021 2022

Capital / activo (%) 33.33% 33.01% 35.98% 29.54% 35.53%

Capital / créditos (%) 50.84% 46.30% 44.24% 43.74% 42.99%

Deuda / capital 2.01x 2.01x 1.77x 2.35x 1.80x


Relación deuda – capital



Relación capital – créditos totales



Reunión del Consejo Directivo30 de mayo de 2019

Informe operativo, ambiental y financieroal Consejo Directivo

61


Comunidad Tipo Proyecto Crédito

Créditos desembolsados o en desembolso 1 Galeana, Chih. Solar Parque Solar “Santa Maria” $ 21.082 Hermosillo, Son. Solar Parque Solar “Orejana” 18.15

3Región fronteriza mexicana

TPPrograma de Mejora al Transporte Público en la Zona Fronteriza de México (piloto)

1.27

4Región fronteriza mexicana

TPPrograma para la Adquisición de Vehículos de Bajas Emisiones en la Zona Fronteriza de México

13.74

5 Mina, N.L. Eólica Parque eólico “El Mezquite” 31.30

Créditos no utilizados, cancelados

1 Galeana, Chih. Solar Parque Solar “Santa Maria” 25.50

2 Hermosillo, Son. IUB Proyecto de Infraestructura Urbana Básica 3.00

3 Hermosillo, Son. Solar Parque Solar “Orejana 23.25

4 Mina, N.L. Eólica Parque eólico “El Mezquite” 30.90

5 Monclova, Coah. AireSistema de control de emisiones de partículas para una siderúrgica

23.2

6 Pitiquito, Son. Solar Parque Solar “Puerto Libertad” 9.01

Actividad financiera en 2019(Millones de dólares)

Aire = Calidad del aire; IUB = Infraestructura urbana básica; TP = Transporte públicoRegresar

62

Actividad financiera en 2019

Fondo de Infraestructura Ambiental Fronteriza (BEIF)

Comunidad Tipo Proyecto Recursos del BEIF

Recursos contratados

1 Camargo, Tamps. SAN Proyecto de Alcantarillado y Saneamiento $ 2,531,363

Recursos desembolsados o en desembolso

1 Anthony, NM SAN Proyecto de Sustitución de la Estación de Bombeo 109,386

2 Brownsville, TX SANSistema de Alcantarillado y Conexiones Domiciliarias en Colonias FM 511-802

249,106

3 Douglas, AZ SANSistema de Alcantarillado para la Colonia Bay Acres y Ampliación de la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales

546,366

4 Hidalgo County, TX SAN Proyecto Regional de Alcantarillado y Saneamiento de North Alamo 19,101

5 Marathon, TX SAN Proyecto de Alcantarillado Sanitario 454,396

6 Reynosa, Tamps. SAN Proyecto de Alcantarillado y Saneamiento 288,371

7 Sunland Park, NM SANProyecto de Tratamiento de Aguas Residuales del Camino Real Regional Utility Authority

319,471

8 Tijuana, B.C. SAN Rehabilitación del Colector Poniente 155,405

Construcción concluida y en operación

1 Sunland Park, NM SANProyecto de Tratamiento de Aguas Residuales del Camino Real Regional Utility Authority

9,000,000

SAN = Alcantarillado y saneamiento

Regresar

(Millones de dólares)

63

7 proyectos en proceso

Programa de Asistencia Técnica (PAT)

Localidad Actividad Recursos del PAT

1 Baja California Estudios tarifarios en los organismos operadores de agua de Baja California

$ 280,000

2 Ciudad Juárez, Chih.Marco legal para la gestión de aguas pluviales y transferencia de conocimiento

55,000

3 Hermosillo, Son. Proyectos ejecutivos para pavimentación de vialidades urbanas 250,000

4Nogales, Son. yNogales, AZ

Análisis e ingeniería de cuencas hidrográficas de la región 140,000

5Ojinaga, Coah. y Presidio, TX

Estudio de factibilidad para proyectos binacionales de gas natural 70,000

6San Luis Río Colorado, Son. y San Luis, AZ

Estudio de factibilidad para proyectos binacionales de gas natural 90,000

7 Tijuana, B.C.Estudios técnicos, sociales y financieros para mejoras en la PTAR de San Antonio de Los Buenos

250,000

$ 1,135,000

Regresar

(Dólares de EE.UU.)

PTAR = Planta de tratamiento de aguas residuales

64

13 proyectos en proceso

Programa de Asistencia para el Desarrollo de Proyectos (PDAP)

Localidad Proyecto Actividad Recursos del PDAP

1 Anthony, NM AP Auditoría de agua $ 66,932

2 Gustavo Díaz Ordaz, Tamps. SAN Proyecto ejecutivo 125,160

3 Mexicali, B.C. SAN Documento de información ambiental 76,222

4 Nva. Cd. Guerrero, Tamps. SAN Proyecto ejecutivo 96,135

5 Ojinaga, Chih. SAN Documento de información ambiental 47,390

6 Palmview, TX SAN Encuesta financiera y proyecto ejecutivo 329,500

7 Presidio, TX AP Proyecto ejecutivo 94,363

8 Sunland Park, NM SAN Proyecto ejecutivo de una PTAR 532,660

9 Gestión de activos 85,000

10 Tijuana, B.C. SAN Estudios de desvío del caudal del río Tijuana 238,459

11 Tijuana, B.C. SAN Documento de información ambiental 76,222

12 Vinton, TX SANActualización del documento de información ambiental transfronteriza y participación pública

25,500

13 Vinton, TX AP Diseño preliminar y actualización del documento de información ambiental transfronteriza

252,335

$ 2,045,878AP = Agua potable; PTAR= Planta de tratamiento de aguas residuales; SAN = Alcantarillado y saneamiento

Regresar


65

Región 6 – 13 proyectos en proceso

Frontera 2020: Programa Ambiental de México-EE.UU.

Continuar

Localidad Actividad Frontera 2020

1 Toda la frontera Mapeo en sistema GIS de la frontera entre México y EE.UU. $ 25,000

2 Ciudad Acuña, Coah. /Del Río, TX Estrategia para reducción y prevención de desastres 26,032

3 Ciudad Juárez, Chih. Infraestructura verde región Paso del Norte (seminario, guía e implementación) 31,000

4 Ciudad Juárez, Chih. Red climatológica y de calidad del aire de la UACJ 29,400

5 Ciudad Juárez, Chih. Reducción de emisiones a través de infraestructura de transporte colectivo 61,193

6 Edinburg, TX Transformación de tierra urbana compactada en campo de infiltración 49,598

7 El Paso, TXCreación de capacidades e investigación para el monitoreo de calidad del aire en estudiantes en nivel escolar

65,000

8 El Paso, TX/Ciudad Juárez, Chih. Agua potable segura para las colonias fronterizas de EE.UU. y México 79,636

9 Laredo, TX Iniciativa sobre calidad del agua en el rio Bravo 58,575

10 Matamoros, Tamps. Difusión e implementación del reglamento para el control de descargas 46,000

11 Matamoros, Tamps. Estaciones de separación de residuos sólidos 12,352

12 Mercedes, TXMitigación de inundaciones identificadas - Desarrollo de un plan maestro de infraestructura verde

30,000

13 Frontera de Tamaulipas Agroquímicos y sus riesgos a la salud y medio ambiente 21,900

$ 535,686


66

Región 9 – 9 proyectos en proceso

Frontera 2020: Programa Ambiental de México-EE.UU.

Return

Localidad Actividad Frontera 2020

14 Nogales, AZ Cuantificar los beneficios en la reducción de la contaminación en las instalaciones de carga del puerto fronterizo de Mariposa

$ 83,625

15 Nogales, Son./Nogales, AZ Implementación de proyecto de energía solar a pequeña escala 44,060

16 Nogales, Son./Nogales, AZFortalecer la respuesta de emergencia binacional a través de simulacro de mesa avanzados

84,374

17 Nogales, Son. Caracterización de fuentes contaminantes en aguas residuales 11,418

18 Nogales, Son. Biorretención urbana para protección de arroyos 36,659

19 San Diego, CA/Tijuana, B.C.Evaluación de los derrames de aguas residuales transfronterizas en 2017 y su impacto

87,556

20 San Ysidro, CA Estudio de calidad del aire en el puerto de entrada fronterizo 99,935

21 Condado de Santa Cruz, CA Programa "cosechando basura" en el centro de compostaje 91,519

22 Tijuana, B.C.Reducción de la contaminación generada por bolsas de plástico desechables

91,286

$ 630,431


Documents

Informe operativo, ambiental y financiero al Consejo Directivobbooks.nadb.org/pdf/2019/slides/01 Management Report May... · 2019-05-30 · financiamiento y administración de proyectos,