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Log Grade Description

Weighted Average Log

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1 INTRODUCTION !"&+$ A94#2#94#9)$ B/'C#)$ D#2*')$ "/+$ E##9$ 2'#2/'#4$ E=$ F*='=$ B/9/-#G#9)$1*9+80)&9-$ H,8+)'/0&/I$ F)=$ 3)4$ HJFK='=LI$ M*'$ &9(08+&*9$ &9$ )"#$ ,-'&.#/0)"$ 56OO$!&GE#'$F'*N#()+$A9M*'G/)&*9$B#G*'/948G$HABIQ$A)+$28'2*+#$ &+$ )*$/++&+)$ &9R#+)*'+$&9$/++#++&9-$ )"#$2'&(#$*8)0**C$ M*'$ )"#$ +*M)P**4$20/9)/)&*9$2'*48()+$ 0&C#0=$ )*$/'&+#$M'*G$)"#$F'*N#()+Q$

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2 OVERVIEW OF THE AUSTRALIAN SOFTWOOD PLANTATION SECTOR

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Figure 2-2: Australia’s Softwood Harvest Volumes, 1993-2009

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Company Facility Type State Wood Supply

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2.2.3 Softwood Pulpwood Export ,8+)'/0&/$ &+$ *9#$ *M$ )"#$ P*'04\+$ 0/'-#+)$ P**4("&2$ #[2*')#'+>$ /94$ j/2/9>$ P"&("$4*G&9/)#+$ )"#$P*'04$ )'/4#$ &9$P**4("&2+>$ &+$,8+)'/0&/\+$ 0/'-#+)$G/'C#)>$ /((#2)&9-$)"#$G/N*'&)=$*M$,8+)'/0&/\+$P**4("&2$#[2*')+Q$Figure 2-8: Japan Softwood Woodchip Imports by Country, 2000-2009

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3 REGIONAL FOREST RESOURCE

3.1 Softwood Resources !"#$F'*N#()$B/9/-#'$2'*2*+#+$)"/)$)"#$20/9)/)&*9+$)*$E#$#+)/E0&+"#4$P&00$E#$0*(/)#4$P&)"&9$ (*GG#'(&/0$ "/80/-#$ 4&+)/9(#+$ )*$ +/PG&00+$ /94$ 2802G&00+$ &9$ )"#$ '#-&*9+$+8''*894&9-$!8G8)U!8GE/'8GE/UX8G#$/94$</)"8'+)UVE#'*9Q$

3.1.1 Hume Region (Tumut/Tumbarumba) !"#$ +*8)"TP#+)#'9$ +0*2#+$ *M$ ;:.$ /94$ 9*')"T#/+)#'9$ W&()*'&/$ )*-#)"#'$ "/R#$,8+)'/0&/\+$0/'-#+)$(*9(#9)'/)&*9$*M$+*M)P**4$20/9)/)&*9+$/94$/++*(&/)#4$2'*(#++&9-$&948+)'&#+Q$ !"#$ /'#/$ &+$ C9*P9$ /+$ )"#$B8''/=$W/00#=$P**4$ +8220=$ '#-&*9>$ *'$ )"#$X8G#$'#-&*9$H`&-8'#$gTOIQ$:*M)P**4$20/9)/)&*9+$P#'#$M&'+)$#+)/E0&+"#4$"#'#$&9$)"#$O@56+>$E8)$&)$P/+$9*)$89)&0$ )"#$2#'&*4$O@h6TO@?6$)"/)$#+)/E0&+"G#9)$*((8''#4$*9$/$+&-9&M&(/9)$+(/0#$/+$/$'#+80)$*M$)"#$1*GG*9P#/0)"$:*M)P**4$`*'#+)'=$,-'##G#9)+$P&)"$)"#$+)/)#+Q$A9$566?>$)"#$'#-&*9$"/4$/$)*)/0$+*M)P**4$20/9)/)&*9$'#+*8'(#$*M$+*G#$O?]$5]5$"/iQ$ <=$ M/'$ )"#$ -'#/)#+)$ (*9(#9)'/)&*9$ *M$ '#+*8'(#+$ &+$ /'*894$ )"#$!8G8)U!8GE/'8GE/$'#-&*9Q$

Figure 3-1: Murray Valley WSR showing Plantations (softwood plantations are coloured red) and Processing Industry

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3.1.2 Macquarie Region (Bathurst/Oberon) !"#$B/(Y8/'&#$'#-&*9$&+$0*(/)#4$P#+)$*M$:=49#=$/94$)"#$<08#$B*89)/&9+$&9$(#9)'/0$;:.Q$ A)$ &+$ /0+*$ C9*P9$ /+$ )"#$ 1#9)'/0$ !/E0#0/94+$ *'$ ;:.$P**4$ +8220=$ '#-&*9$H`&-8'#$ gT5IQ$ A9$ 566?>$ )"#$ '#-&*9$ "/4$ /$ )*)/0$ +*M)P**4$ 20/9)/)&*9$ '#+*8'(#$ *M$?6$5]i$"/iQ$ !"#$ +*M)P**4$ 20/9)/)&*9+$ /'#$ (*9(#9)'/)#4$ /'*894$ VE#'*9>$ </)"8'+)>$3&)"-*P$/94$V'/9-#Q$

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3.2 Regional Processing Facilities !"#$X8G#$ /94$B/(Y8/'&#$ '#-&*9+$ /'#$ )P*$ *M$ )"#$ 0/'-#+)$ +*M)P**4$ -'*P&9-$ /94$2'*(#++&9-$ '#-&*9+$ &9$ ,8+)'/0&/Q$ !"#=$ E*)"$ +822*')$ +/PG&00+$ /94$ 2802G&00+$ *M$+&-9&M&(/9)$ +(/0#Q$ !"#$ G/N*'$ +*M)P**4$ 2'*(#++&9-$ *2#'/)&*9+$ P&)"&9$ '#/+*9/E0#$"/80/-#$4&+)/9(#$HO66$CGI$*M$)"#$2'*2*+#4$F'*N#()$20/9)/)&*9+$/'#$+"*P9$&9$!/E0#$gTO$/94$!/E0#$gT5Q$,)$ M800$*2#'/)&9-$(/2/(&)=>$ )"#+#$2'*(#++&9-$ M/(&0&)&#+$"/R#$ )"#$(*GE&9#4$2*)#9)&/0$)*$2'*(#++$/22'*[&G/)#0=$hQ5$G&00&*9$GgU/$*M$+*M)P**4Q$$

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Type

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Table 3-2: Key softwood pulpwood processing operations

Log Supply Region

Company Location / Mill Softwood Inputs (000's m3/a)

Residues In-forest

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Log Grade Description

Weighted Average

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Figure 4-2: APLPI Real Price Series 2000-2010 (indexed to January-December 2010 prices)

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4.2 Preservation Log Prices %*G#+)&($)'#/)G#9)$20/9)+$8+#$2'#+#'R/)&*9$0*-+$M*'$2'*48()+>$&9(084&9-$2*0#+>$'/&0+$/94$ 2*+)+Q$ !"#+#$ 0*-+$ /'#$ -#9#'/00=$ +G/00#'>$ /94$ 9#(#++/'&0=$ +)'/&-")#'$ /94>$&G2*')/9)0=>$G/&90=$4#'&R#4$M'*G$)"&99&9-$*2#'/)&*9+Q$!"#$,F3FA$2'&(#$+#'&#+$M*'$2'#+#'R/)&*9$ 0*-+$ &94&(/)#$/9$82P/'4$2'&(#$ )'#94$ &9$9*G&9/0$ )#'G+$/94$/$R#'=$M0/)$)'#94$&9$'#/0$)#'G+>$*R#'$)"#$2/+)$O6$=#/'+Q$$

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Figure 4-4: APLPI Preservation Log Price Series 2000-2010

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