IFRS Financial Statements - Deutsche Bank · Financial Statements IFRS Financial Statements Auditors’ Report To the Council of LLC Deutsche Bank We have audited the accompanying

IFRS Financial Statements

Финансовая отчетность МСФО

– бухгалтерская отчетность по МСФО 50

IFRS Financial Statements

– IFRS Financial Statements 3

LLC Deutsche Bank

Financial Statementsfor the year ended 31 December 2012

01

01

04

Financial Statements IFRS Financial Statements

Auditors’ Report

To the Council of LLC Deutsche Bank

We have audited the accompanying financial statements of LLC Deutsche Bank (the Bank), which comprise the statement of financial position as of 31 December 2012, and the statements of comprehensive income, changes in equity and cash flows for 2012, and notes, comprising a summary of significant accounting policies and other explanatory information.

Management’s Responsibility for the Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

Auditors’ Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on fair presentation of these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Russian Federal Auditing Standards and International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement.An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to express an opinion on the fair presentation of these financial statements.

Opinion

In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Bank as at 31 December 2012, and its financial performance and its cash flows for 2012 in accordance with International Financial Reporting Standards.

Audited entity: LLC Deutsche Bank.

Registered by the Central Bank of the Russian Federation on 9 October 2003,Registration No. 3328.

Registered in the Unified State Register of Legal Entities on 14 October 2002by Moscow Inter-Regional Tax Inspectorate No. 39 of the Ministry of Taxesand Duties of the Russian Federation, Registration No. 1027739369041,Certificate series 77 No. 004814544.

Address of the audited entity: Bld 2, 82, Sadovnicheskaya Street, Moscow,115035, Russian Federation.

Independent auditor: ZAO KPMG, a company incorporated under the Laws of theRussian Federation, a part of the KPMG Europe LLP group, and a member firmof the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMGInternational Cooperative («KPMG International»), a Swiss entity.

Registered by Moscow Registration Chamber on 25 May 1992, Registration No.011.585.Included in the Unified State Register of Legal Entities on 13 August 2002 by Moscow Inter-Regional Tax Inspectorate No. 39 of the Ministry of Taxes and Duties of the Russian Federation, Registration No. 1027700125628, Certificate series 77 No. 005721432.

Member of the Non-commercial Partnership «Chamber of Auditors of Russia».The Principal Registration Number of the Entry in the State Register of Auditorsand Audit Organisations: No.10301000804.

Director

power of attorney dated 1 October 2010 No. 41/10,licence No. 01-000456 ZAO KPMG Moscow, Russian Federation

29 March 2013

Lukashova N.V.

05

RUB’000 Notes 2012 2011

Interest income 3 895 997 3 365 419

Interest expense 16 (3 159 920) (1 794 072)

Net interest income 736 077 1 571 347

Provision for loan impairment 8 (421) (9 217)

Net interest income after provision for loan impairment 735 656 1 562 130

Fee and commission income 1 346 738 1 490 852

Fee and commission expense (205 235) (211 662)

Net fee and commission income 17 1 141 503 1 279 190

Net gain (loss) on financial instruments held for trading 18 2 177 467 (561 682)

Net loss from financial assets available-for-sale (8 445) —

Dividend income 1 62 249

Net foreign exchange income 19 3 062 045 2 256 094

Other income 20 4 906 099 3 832 172

Operating income 12 014 326 8 430 153

General administrative expenses 21 (7 488 989) (6 905 670)

Profit before other provisions and taxes 4 525 337 1 524 483

Reversal of impairment other than on loans 21 740 2 610

Profit before taxes 4 547 077 1 527 093

Income tax expense 22 (894 711) (460 510)

Profit 3 652 366 1 066 583

Other comprehensive incomeRevaluation reserve for financial assets available-for-sale:- Net change in fair value (530) (5 424)

Other comprehensive loss, net of income tax (530) (5 424)

Total comprehensive income 3 651 836 1 061 159

The financial statements as set out on pages 5 to 55 were approved by the Board of Management on 29 March 2013.The statement of comprehensive income is to be read in conjunction with the notes to, and forming part of,the financial statements.

J. Bongartz,Chairman of the Board

Chief accountant,A. V. Kireev

01

06


The statement of financial position is to be read in conjunction with the notes to, and forming part of, thefinancial statements.

RUB’000 Notes 2012 2011

AssetsCash 26 63 607 196 970

Due from the Central Bank of the Russian Federation 4 11 043 854 10 635 333

Financial instruments held for trading

- Held by the Bank 5 16 876 060 22 088 618

- Pledged under sale and repurchase agreements 5, 6 39 104 217 —

Placements with banks 7 89 354 950 54 289 788

Loans to customers 8 8 849 410 3 500 651

Financial assets available-for-sale 9 1 698 407 418

Deferred tax asset 22 347 411 138 780

Other assets 10 7 895 950 8 707 621

Property, equipment and intangible assets 11 824 911 905 275

Total assets 174 362 068 100 870 454

LiabilitiesFinancial instruments held for trading 5 246 734 644 650

Deposits and balances from banks 12 67 052 581 44 375 089

Amounts payable under repurchase agreements with the Central Bank of the Russian Federation 6 37 673 369 —

Current accounts and deposits from customers 13 48 713 225 39 469 404

Other liabilities 14 3 929 189 3 074 042

Total liabilities 157 615 098 87 563 185

EquityCharter capital 15 1 237 450 1 237 450

Additional paid-in capital 557 276 557 276

Revaluation reserve for available-for-sale financial assets -5 892 -5 362

Retained earnings 14 958 136 11 517 905

Total equity 16 746 970 13 307 269Total liabilities and equity 174 362 068 100 870 454



07

RUB’000 Notes 2012 2011

Cash flows from operating activitiesProfit before tax 4 547 077 1 527 093

(Reversal of) provision for impairment (21 319) 6 607

Unrealized gain on financial instruments held for trading (593 587) (87 244)

Depreciation and amortization 324 480 229 456

Unrealized foreign exchange gain (884 418) (372 188)

Interest income (3 895 997) (3 365 419)

Interest expense 3 159 920 1 794 072

Loss from disposal of property and equipment 2 896 46 768

Losses from available-for-sale securities 8 445 —

Dividends received in form of shares — (55 658)

Operating cash flows before changes in operating assets and liabilities 2 647 497 (276 513)

Changes in operating assets and liabilitiesMandatory reserve deposit in the Central Bank of the Russian Federation 427 263 (1 206 665)

Financial instruments held for trading (33 670 378) (5 574 571)

Placements with banks (34 388 618) (14 747 764)

Loans to customers (5 297 369) (1 791 726)

Other assets 876 593 1 249 500

Deposits and balances from banks 22 717 023 21 977 867

Amounts payable under repurchase agreements with the Central Bank of the Russian Federation 37 644 976 —

Current accounts and deposits from customers 9 285 595 3 943 414

Other liabilities 299 233 (84 982)

Net cash provided from operating activities before income tax and interest 541 815 3 488 560Interest paid (3 114 922) (1 750 121)

Interest received 3 877 639 3 332 852

Income tax paid (537 023) (645 634)

Net cash provided from operating activities 767 509 4 425 657

The statement of cash flows is to be read in conjunction with the notes to, and forming part of, the financialstatements.

01

08


RUB’000 Notes 2012 2011

Cash flows from investing activitiesAcquisition of property and equipment (247 012) (579 115)

Purchases of financial assets available-for-sale (1 464 136) —

Proceeds from sale of financial assets available-for-sale 1 861 586 —

Disposal of property and equipment — 7 639

Net cash provided from (used in) investing activities 150 438 (571 476)

Cash flows from financing activitiesPayment of dividends (212 135) —

Net cash used in investing activities (212 135) —

Net increase in cash and cash equivalents 705 812 3 854 181Effect of changes in exchange rates on cash and cash equivalents (3 391) 1 873

Cash and cash equivalents at the beginning of the year 9 046 591 5 190 537

Cash and cash equivalents at the end of the year 26 9 749 012 9 046 591

The statement of cash flows is to be read in conjunction with the notes to, and forming part of, the financialstatements.



09

RUB’000

Charter capital RUB’000

Revaluation reserve for

available-for-sale financial

assetsRetained earnings Total equity

Balance at 1 January 2011 1 237 450 557 276 62 10 451 322 12 246 110Profit — — — 1 066 583 1 066 583

Revaluation of available-for-sale financial assets, net of deferred tax of RUB 1,356 thousand — — (5 424) — (5 424)

Total comprehensive income — — (5 424) 1 066 583 1 061 159

Balance at 31 December 2011 1 237 450 557 276 (5 362) 11 517 905 13 307 269

Profit — — — 3 652 366 3 652 366

Revaluation of available-for-sale financial assets, net of deferred tax of RUB 133 thousand — — (530) — (530)

Total comprehensive income — — (530) 3 652 366 3 651 836

Transactions with owners, recorded directly in equity

Distributions to the participant (note 15) — — — (212 135) (212 135)

Total transactions with owners — — — (212 135) (212 135)

Balance at 31 December 2012 1 237 450 557 276 (5 892) 14 958 136 16 746 970

The statement of changes in equity is to be read in conjunction with the notes to, and forming part of, the financial statements.



01

10


1. Background

LLC Deutsche Bank (the Bank) was established in the Russian Federation as a limited liability company and was granted a general banking license in April 1998. The principal activities of the Bank are interbank lending and borrowing, deposit taking, commercial lending, transactions with securities and foreign exchange. The activities of the Bank are regulated by the Central Bank of the Russian Federation (the CBR).

The address of the Bank’s registered office is Bld 2, 82, Sadovnicheskaya Street, Moscow, 115035, Russian Federation. The average number of persons employed by the Bank during 2012 was 1,003 (2011: 1,048).

The Bank is owned by Deutsche Bank Group, which operates in the global banking market. A large amount of the Bank’s funding is from, and credit exposures are to, the Deutsche Bank Group. The activities of the Bank are closely linked with the requirements of the Deutsche Bank Group and the policies of the Deutsche Bank Group are determined for all Deutsche Bank Group members.

Russian business environmentThe Bank’s operations are primarily located in the Russian Federation. Consequently, the Bank is exposed to the economic and financial markets of the Russian Federation which display characteristics of an emerging market. The legal, tax and regulatory frameworks continue development, but are subject to varying interpretations and frequent changes which together with other legal and fiscal impediments contribute to the challenges faced by entities operating in the Russian Federation. In addition, the contraction in the capital and credit markets and its impact on the Russian economy have further increased the level of economic uncertainty in the environment. The financial statements reflect management’s assessment of the impact of the Russian business environment on the operations and the financial position of the Bank. The future business environment may differ from management’s assessment.

2. Basis of preparation

Statement of complianceThe accompanying financial statements are prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS).Basis of measurementThe financial statements are prepared on the historical cost basis except that financial instruments held for trading and available-for-sale financial assets are stated at fair value.

Functional and presentation currencyThe functional currency of the Bank is the Russian Rouble (RUB) as, being the national currency of the Russian Federation, it reflects the economic substance of the majority of underlying events and circumstances relevant to them.

The Russian Rouble is also the presentation currency for the purposes of these financial statements.Financial information presented in Russian Roubles is rounded to the nearest thousand.

Use of estimates and judgmentsThe preparation of financial statements in conformity with IFRS requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results could differ from those estimates.

Management makes a number of estimates and assumptions relating to the reporting of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities to prepare these financial statements in conformity with IFRS. Actual results could differ from those estimates.

In particular, information about significant areas of uncertainty and critical judgments in applying accounting policies are described in note 8 «Loans to customers» in respect of impairment estimates.

11

3. Significant accounting policies

The accounting policies set out below are applied consistently to all periods presented in these financial statements.

Foreign currency transactionsTransactions in foreign currencies are translated to the respective functional currency of the Bank at exchange rates at the dates of the transactions. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the reporting date are retranslated to the functional currency at the exchange rate at that date. The foreign currency gain or loss on monetary items is the difference between amortized cost in the functional currency at the beginning of the period, adjusted for effective interest and payments during the period, and the amortized cost in foreign currency translated at the exchange rate at the end of the reporting period. Foreign currency differences arising on retranslation are recognized in profit or loss, except for differences arising on the retranslation of available-for-sale equity instruments, which are recognized in other comprehensive income. As at 31 December 2012, the exchange rates used for translation of balances in foreign currencies are 30.3727 USD/RUB and 40.2286 EUR/RUB (31 December 2011: 32.1961 USD/RUB and 41.6714 EUR/RUB).

Cash and cash equivalentsThe Bank includes cash and nostro accounts with the CBR in cash and cash equivalents. The mandatory reserve deposit with the CBR is not considered to be a cash equivalent due to restrictions on its withdrawability. Amounts which relate to funds that are of a restricted nature are excluded from cash and cash equivalents.

Financial instruments

ClassificationFinancial instruments at fair value through profit or loss are financial assets or liabilities that are:

– acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term

– part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit-taking

– derivative financial instruments (except for derivative financial instruments that are designated and effective hedging instruments) or,

– upon initial recognition, designated as at fair value through profit or loss.

The Bank may designate financial assets and liabilities at fair value through profit or loss where either:

– the assets or liabilities are managed, evaluated and reported internally on a fair value basis

– the designation eliminates or significantly reduces an accounting mismatch which would otherwise arise or,

– the asset or liability contains an embedded derivative that significantly modifies the cash flows that would otherwise be required under the contract.

All trading derivatives in a net receivable position (positive fair value), as well as options purchased, are reported as assets. All trading derivatives in a net payable position (negative fair value), as well as options written, are reported as liabilities.

Management determines the appropriate classification of financial instruments in this category at the time of the initial recognition. Derivative financial instruments and financial instruments designated as at fair value through profit or loss upon initial recognition are not reclassified out of at fair value through profit or loss category. Financial assets that would have met the definition of loan and receivables may be reclassified out

01

12


of the fair value through profit or loss or available-for-sale category if the Bank has an intention and ability to hold it for the foreseeble future or until maturity. Other financial instruments may be reclassified out of at fair value through profit or loss category only in rare circumstances. Rare circumstances arise from a single event that is unusual and highly unlikely to recur in the near term.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than those that the Bank:

– intends to sell immediately or in the near term

– upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss

– upon initial recognition designates as available-for-sale or,

– may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration.

Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that the Bank has the positive intention and ability to hold to maturity, other than those that:

– the Bank upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss

– the Bank designates as available-for-sale or,

– meet the definition of loans and receivables.

Available-for-sale financial assets are those non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified as loans and receivables, held-to-maturity investments or financial instruments at fair value through profit or loss.

RecognitionFinancial assets and liabilities are recognized in the statement of financial position when the Bank becomes a party to the contractual provisions of the instrument. All regular way purchases of financial assets are accounted for at the settlement date.

MeasurementA financial asset or liability is initially measured at its fair value plus, in the case of a financial asset or liability not at fair value through profit or loss, transaction costs that are directly attributable to the acquisition or issue of the financial asset or liability.

Subsequent to initial recognition, financial assets, including derivatives that are assets, are measured at their fair values, without any deduction for transaction costs that may be incurred on sale or other disposal, except for:

– loans and receivables which are measured at amortized cost using the effective interest method

– held to maturity investments that are measured at amortized cost using the effective interest method

– investments in equity instruments that do not have a quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured which are measured at cost.

All financial liabilities, other than those designated at fair value through profit or loss and financial liabilities that arise when a transfer of a financial asset carried at fair value does not qualify for derecognition, are measured at amortized cost.

13

Amortised costThe amortised cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortisation using the effective interest method of any difference between the initial amount recognised and the maturity amount, minus any reduction for impairment. Premiums and discounts, including initial transaction costs, are included in the carrying amount of the related instrument and amortized based on the effective interest rate of the instrument.

Fair value measurement principlesFair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction on the measurement date.

When available, the Bank measures the fair value of an instrument using quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available and represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

If a market for a financial instrument is not active, the Bank establishes fair value using a valuation technique. Valuation techniques include using recent arm’s length transactions between knowledgeable, willing parties (if available), reference to the current fair value of other instruments that are substantially the same, discounted cash flow analyses and option pricing models. The chosen valuation technique makes maximum use of market inputs, relies as little as possible on estimates specific to the Bank, incorporates all factors that market participants would consider in setting a price, and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. Inputs to valuation techniques reasonably represent market expectations and measures of the risk-return factors inherent in the financial instrument.

The best evidence of the fair value of a financial instrument at initial recognition is the transaction price, i.e., the fair value of the consideration given or received, unless the fair value of that instrument is evidenced by comparison with other observable current market transactions in the same instrument (i.e., without modification or repackaging) or based on a valuation technique whose variables include only data from observable markets. When transaction price provides the best evidence of fair value at initial recognition, the financial instrument is initially measured at the transaction price and any difference between this price and the value initially obtained from a valuation model is subsequently recognised in profit or loss on an appropriate basis over the life of the instrument but not later than when the valuation is supported wholly by observable market data or the transaction is closed out.

Assets and long positions are measured at a bid price; liabilities and short positions are measured at an asking price. Where the Bank has positions with offsetting risks, mid-market prices are used to measure the offsetting risk positions and a bid or asking price adjustment is applied only to the net open position as appropriate. Fair values reflect the credit risk of the instrument and include adjustments to take account of the credit risk of the Bank and the counterparty where appropriate. Fair value estimates obtained from models are adjusted for any other factors, such as liquidity risk or model uncertainties, to the extent that the Bank believes a third-party market participant would take them into account in pricing a transaction.

Gains and losses on subsequent measurementA gain or loss arising from a change in the fair value of a financial asset or liability is recognized as follows:

– a gain or loss on a financial instrument classified as at fair value through profit or loss is recognized in profit or loss

– a gain or loss on an available-for-sale financial asset is recognized as other comprehensive income in equity (except for impairment losses and foreign exchange gains and losses on debt financial instruments available-for-sale) until the asset is derecognized, at which time the cumulative gain or loss previously recognized in equity is recognized in profit or loss. Interest in relation to an available-for-sale financial asset is recognized in profit or loss using the effective interest method.

01

14


For financial assets and liabilities carried at amortized cost, a gain or loss is recognized in profit or loss when the financial asset or liability is derecognized or impaired, and through the amortization process.

DerecognitionThe Bank derecognises a financial asset when the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire, or when it transfers the financial asset in a transaction in which substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset are transferred or in which the Bank neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and it does not retain control of the financial asset. Any interest in transferred financial assets that qualify for derecognition that is created or retained by the Bank is recognised as a separate asset or liability in the statement of financial position. The Bank derecognises a financial liability when its contractual obligations are discharged or cancelled or expire.

The Bank enters into transactions whereby it transfers assets recognised on its statement of financial position, but retains either all risks and rewards of the transferred assets or a portion of them. If all or substantially all risks and rewards are retained, then the transferred assets are not derecognised.

In transactions where the Bank neither retains nor transfers substantially all the risks and rewards of ownership of a financial asset, it derecognises the asset if control over the asset is lost.

In transfers where control over the asset is retained, the Bank continues to recognise the asset to the extent of its continuing involvement, determined by the extent to which it is exposed to changes in the value of the transferred assets.

If the Bank purchases its own debt, it is removed from the statement of financial position and the difference between the carrying amount of the liability and the consideration paid is included in gains or losses arising from early retirement of debt.

The Bank writes off assets deemed to be uncollectible.

Repurchase and reverse repurchase agreementsSecurities sold under sale and repurchase (repo) agreements are accounted for as secured financing transactions, with the securities retained in the statement of financial position and the counterparty liability included in amounts payable under repo transactions within deposits and balances from banks or current accounts and deposits from customers, as appropriate. The difference between the sale and repurchase prices represents interest expense and is recognized in profit or loss over the term of the repo agreement using the effective interest method.

Securities purchased under agreements to resell (reverse repo) are recorded as amounts receivable under reverse repo transactions within placements with banks or loans to customers, as appropriate. The difference between the purchase and resale prices represents interest income and is recognized in profit or loss over the term of the reverse repo agreement using the effective interest method.

If assets purchased under an agreement to resell are sold to third parties, the obligation to return securities is recorded as a trading liability and measured at fair value.

Derivative financial instrumentsDerivative financial instruments include swaps, forwards, futures, spot transactions and options in interest rates, foreign exchanges, precious metals and stock markets, and any combinations of these instruments.

Derivatives are initially recognized at fair value on the date on which a derivative contract is entered into and are subsequently remeasured at fair value. All derivatives are carried as assets when their fair value is positive and as liabilities when their fair value is negative.

Changes in the fair value of derivatives are recognized immediately in profit or loss.

15

Derivatives may be embedded in another contractual arrangement (a host contract). An embedded derivative is separated from the host contract and is accounted for as a derivative if, and only if the economic characteristics and risks of the embedded derivative are not closely related to the economic characteristics and risks of the host contract, a separate instrument with the same terms as the embedded derivative would meet the definition of a derivative; and the combined instrument is not measured at fair value with changes in fair value recognised in profit or loss. Derivatives embedded in financial assets or financial liabilities at fair value through profit or loss are not separated.

Although the Bank trades in derivative instruments for risk hedging purposes, these instruments do not qualify for hedge accounting.

OffsettingFinancial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to set off the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realize the asset and settle the liability simultaneously.

Property and equipment

Owned assetsItems of property and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses.Where an item of property and equipment comprises major components having different useful lives, they are accounted for as separate items of property and equipment.

Leased assetsOperating leases, the terms of which the Bank does not assume substantially all the risks and rewards of ownership, are expensed over the term of the lease.

DepreciationDepreciation is charged to profit or loss on a straight-line basis over the estimated useful lives of the individual assets. Depreciation commences on the date of acquisition or, in respect of internally constructed assets, from the time an asset is completed and ready for use. The estimated useful lives are as follows:

leasehold improvements 3 - 6 years

equipment 3 - 20 years

computer software 3 - 10 years

Impairment

Financial assets carried at amortized costFinancial assets carried at amortized cost consist principally of loans and other receivables (loans and receivables). The Bank reviews its loans and receivables to assess impairment on a regular basis. A loan or receivable is impaired and impairment losses are incurred if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the loan or receivable and that event (or events) has had an impact on the estimated future cash flows of the loan that can be reliably estimated.

Objective evidence that financial assets are impaired can include default or delinquency by a borrower, breach of loan covenants or conditions, restructuring of a loan or advance on terms that the Bank would not otherwise consider, indications that a borrower or issuer will enter bankruptcy, the disappearance of an active market for a security, deterioration in the value of collateral, or other observable data relating to a group of assets such as adverse changes in the payment status of borrowers in the Bank, or economic conditions that correlate with defaults in the Bank.

The Bank first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for loans and receivables that are individually significant, and individually or collectively for loans and receivables that are not individually

01

16


significant. If the Bank determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed loan or receivable, whether significant or not, it includes the loan in a group of loans and receivables with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Loans and receivables that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognised are not included in a collective assessment of impairment.

If there is objective evidence that an impairment loss on a loan or receivable has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the carrying amount of the loan or receivable and the present value of estimated future cash flows including amounts recoverable from guarantees and collateral discounted at the loan or receivable’s original effective interest rate. Contractual cash flows and historical loss experience adjusted on the basis of relevant observable data that reflect current economic conditions provide the basis for estimating expected cash flows.

In some cases the observable data required to estimate the amount of an impairment loss on a loan or receivable may be limited or no longer fully relevant to current circumstances. This may be the case when a borrower is in financial difficulties and there is little available historical data relating to similar borrowers. In such cases, the Bank uses its experience and judgement to estimate the amount of any impairment loss.All impairment losses in respect of loans and receivables are recognized in profit or loss and are only reversed if a subsequent increase in recoverable amount can be related objectively to an event occurring after the impairment loss was recognised.

When a loan is uncollectable, it is written off against the related allowance for loan impairment. The Bank writes off a loan balance (and any related allowances for loan losses) when management determines that the loans are uncollectible and when all necessary steps to collect the loan are completed.

Financial assets carried at costFinancial assets carried at cost include unquoted equity instruments included in available-for-sale financial assets that are not carried at fair value because their fair value can not be reliably measured. If there is objective evidence that such investments are impaired, the impairment loss is calculated as the difference between the carrying amount of the investment and the present value of the estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset.

All impairment losses in respect of these investments are recognized in profit or loss and can not be reversed.

Available-for-sale financial assetsImpairment losses on available-for-sale financial assets are recognised by transferring the cumulative loss that is recognised in other comprehensive income to profit or loss as a reclassification adjustment. The cumulative loss that is reclassified from other comprehensive income to profit or loss is the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortisation, and the current fair value, less any impairment loss previously recognised in profit or loss. Changes in impairment allowance attributable to time value are reflected as a component of interest income.

For an investment in an equity security available-for-sale, a significant or prolonged decline in its fair value below its cost is objective evidence of impairment.

If, in a subsequent period, the fair value of an impaired available-for-sale debt security increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognised in profit or loss, the impairment loss is reversed, with the amount of the reversal recognised in profit or loss. However, any subsequent recovery in the fair value of an impaired available-for-sale equity security is recognised in other comprehensive income.

Non financial assetsOther non financial assets, other than deferred taxes, are assessed at each reporting date for any indications of impairment. The recoverable amount of non financial assets is the greater of their fair value less costs to sell and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. For an asset that does not generate cash inflows largely independent of those

17

from other assets, the recoverable amount is determined for the cash-generating unit to which the asset belongs. An impairment loss is recognized when the carrying amount of an asset or its cash-generating unit exceeds its recoverable amount.

All impairment losses in respect of non financial assets are recognized in profit or loss and reversed only if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. Any impairment loss reversed is only reversed to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortisation, if no impairment loss had been recognized.

ProvisionsA provision is recognized in the statement of financial position when the Bank has a legal or constructive obligation as a result of a past event, and it is probable that an outflow of economic benefits will be required to settle the obligation. If the effect is material, provisions are determined by discounting the expected future cash flows at a pre-tax rate that reflects current market assessments of the time value of money and, where appropriate, the risks specific to the liability.

Credit related commitmentsIn the normal course of business, the Bank enters into credit related commitments, comprising undrawn loan commitments, letters of credit and guarantees, and provides other forms of credit insurance.

Financial guarantees are contracts that require the Bank to make specified payments to reimburse the holder for a loss it incurs because a specified debtor fails to make payment when due in accordance with the terms of a debt instrument.

A financial guarantee liability is recognized initially at fair value net of associated transaction costs, and is measured subsequently at the higher of the amount initially recognized less cumulative amortisation or the amount of provision for losses under the guarantee. Provisions for losses under financial guarantees and other credit related commitments are recognized when losses are considered probable and can be measured reliably.

Financial guarantee liabilities and provisions for other credit related commitments are included in other liabilities.

Loan commitments are not recognised, except for the followings:

– loan commitments that the Bank designates as financial liabilities at fair value through profit or loss

– if the Bank has a past practice of selling the assets resulting from its loan commitments shortly after origination, then the loan commitments in the same class are treated as derivative instruments

– loan commitments that can be settled net in cash or by delivering or issuing another financial instrument

– commitments to provide a loan at a below-market interest rate.

Distributions to the participantDistributions to the participant are recorded in the period in which they are declared. Distributions to the participant declared after the reporting date are disclosed as a subsequent event. The Bank distributes profits on the basis of financial statements prepared in accordance with Russian Accounting Rules.

TaxationIncome tax comprises current and deferred tax. Income tax is recognized in profit or loss except to the extent that it relates to items of other comprehensive income or transactions with the participant recognized directly in equity, in which case it is recognized within other comprehensive income or directly within equity.

Current tax expense is the expected tax payable on the taxable profit for the year, using tax rates enacted or

01

18


substantially enacted at the reporting date, and any adjustment to tax payable in respect of previous years.

Deferred tax is recognised in respect of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. Deferred tax is not recognised for the following temporary differences: goodwill not deductible for tax purposes, the initial recognition of assets or liabilities that affect neither accounting nor taxable profit and temporary differences related to investments in subsidiaries where the parent is able to control the timing of the reversal of the temporary difference and it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable future. Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to be applied to the temporary differences when they reverse, based on the laws that have been enacted or substantively enacted by the reporting date.

A deferred tax asset is recognized only to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the temporary differences, unused tax losses and credits can be utilised. Deferred tax assets are reduced to the extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realised.

Income and expense recognitionInterest income and expense are recognized in profit or loss using the effective interest method.

Loan organization fees, loan servicing fees and other fees that are considered to be integral to the overall profitability of a loan, and together with the related transaction costs, are deferred and amortized to interest income over the estimated life of the financial instrument using the effective interest method.

Other fees, commissions and other income and expense items are recognized in profit or loss when the corresponding service is provided.

Dividend income is recognized in profit or loss on the date that the dividend is declared.

Payments made under operating leases are recognised in profit or loss on a straight-line basis over the term of the lease. Lease incentives received are recognised as an integral part of the total lease expense, over the term of the lease.

New standards and interpretations not yet adoptedThe following new standards, amendments to standards and interpretations are not yet effective as at 31 December 2012, and are not applied in preparing these financial statements. The Bank plans to adopt these pronouncements when they become effective.

A number of new standards, amendments to standards and interpretations are not yet effective as at 31 December 2012, and are not applied in preparing these financial statements. Of these pronouncements, potentially the following will have an impact on the financial position and performance. The Bank plans to adopt these pronouncements when they become effective.

– Amendments to IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities contain new disclosure requirements for financial assets and liabilities that are offset in the statement of financial position or subject to master netting arrangements or similar agreements. The amendments are effective for annual periods beginning on or after 1 January 2013, and are to be applied retrospectively.

– IFRS 9 Financial Instruments will be effective for annual periods beginning on or after 1 January 2015. The new standard is to be issued in phases and is intended ultimately to replace IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement. The first phase of IFRS 9 was issued in November 2009 and relates to the classification and measurement of financial assets. The second phase regarding classification and measurement of financial liabilities was published in October 2010. The remaining parts of the standard are expected to be issued during 2015. The Bank recognises that the new standard introduces many changes to the accounting for financial instruments and is likely to have a significant impact on the consolidated financial statements. The impact of these changes will be analysed during the course of the project as further phases of the standard are issued. The Bank does not intend to adopt

19

this standard early. The standard has not yet been endorsed in the Russian Federation.

– IFRS 13 Fair Value Measurement will be effective for annual periods beginning on or after 1 January 2013. The new standard replaces the fair value measurement guidance contained in individual IFRSs with a single source of fair value measurement guidance. It provides a revised definition of fair value, establishes a framework for measuring fair value and sets out disclosure requirements for fair value measurements. IFRS 13 does not introduce new requirements to measure assets or liabilities at fair value, nor does it eliminate the practicability exceptions to fair value measurement that currently exist in certain standards. The standard is applied prospectively with early adoption permitted. Comparative disclosure information is not required for periods before the date of initial application.

– Amendment to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Presentation of Items of Other Comprehensive Income. The amendment requires that an entity present separately items of other comprehensive income that may be reclassified to profit or loss in the future from those that will never be reclassified to profit or loss. Additionally, the amendment changes the title of the statement of comprehensive income to statement of profit or loss and other comprehensive income. However, the use of other titles is permitted. The amendment shall be applied retrospectively from 1 July 2012 and early adoption is permitted.

– Amendments to IAS 32 Financial Instruments: Presentation - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities do not introduce new rules for offsetting financial assets and liabilities; rather they clarify the offsetting criteria to address inconsistencies in their application. The amendments specify that an entity currently has a legally enforceable right to set-off if that right is not contingent on a future event; and enforceable both in the normal course of business and in the event of default, insolvency or bankruptcy of the entity and all counterparties. The amendments are effective for annual periods beginning on or after 1 January 2014, and are to be applied retrospectively.

Various Improvements to IFRSs have been dealt with on a standard-by-standard basis. All amendments, which result in accounting changes for presentation, recognition or measurement purposes, will come into effect not earlier than 1 January 2013. The Bank has not yet analysed the likely impact of the improvements on its financial position or performance.

4. Due from the Central Bank of the Russian Federation

RUB’0002012 2011

Nostro accounts 9 685 405 8 849 621

Mandatory reserve deposit 1 358 449 1 785 712

11 043 854 10 635 333

The mandatory reserve deposit is a non-interest bearing deposit calculated in accordance with regulations issued by the CBR and whose withdrawability is restricted.

01

20


5. Financial instruments held for trading

RUB’0002012 2011

ASSETSHeld by the BankDebt and other fixed-income instruments

Russian Government OFZ bonds 7 795 773 18 585 601Corporate bonds 6 333 015 1 295 258Vnesheconombank 1 683 131 —

CJSC «Agency for housing mortgage lending» 684 860 —

OJSC Novolipetsk Steel 624 368 —

«FGC UES», JSC 526 728 —

CJSC «UniCredit Bank» 409 120 —

OJSC «Vimm-Bill-Dann Produkti Pitaniya» 349 837 237 461

Commercial Bank DeltaCredit CJSC 332 793 —

OJSC «Promsvyazbank» 293 993 21 182

OJSC «AKB Rosbank» 274 172 —

OJSC «Russian agricultural bank» 252 444 —

CJSC «Credit Europe Bank» 210 180 —

OJSC «Bank Uralsib» 206 384 —

OJSC «Russian Railways» 125 168 539

OJSC «Russian Bank for Small and Medium Enterprises Support» 109 963 —

OJSC «Rosneft Oil Company» 77 426 —

JSC «Transneft» 54 294 —

OJSC «Rostelecom» 51 121 —

OJSC «VimpelCom» 39 346 —

MTS OJSC 27 144 —

JSC «Gazprom neft» 543 —

CJSC «Globex Bank» — 321 429

LLC «Home Credit and Finance» — 319 139

Eurasian Development Bank — 143 956

OJSC «TGK 1» — 98 455

LLC «VTB-Leasing Finance» — 64 888

LLC «Gazprom capital» — 49 543

OJSC «VEB-Leasing» — 36 560

OJSC «Gazprom» — 2 106

Promissory notes 2 380 262 1 774 499OJSC Bank VTB 1 491 202 —

OJSC «Gazprombank» 889 060 —

CJSC «Credit Europe Bank» — 1 283 761

OJSC «TransCreditBank» — 490 738

Derivative financial instrumentsForeign currency contracts 367 010 433 260Rated from iAAA to iAA — 158 394

Rated from iA+ to iA 68 094 1 680

Rated from iBBB+ to iBB 288 356 262 997

Rated from iB+ to iB- 3 922 5 979

Not rated 6 638 4 210

Total financial instruments held by the Bank 16 876 060 22 088 618

21

RUB’0002012 2011

Pledged under sale and repurchase agreementsDebt and other fixed-income instruments

Russian Government bonds 32 254 808 —

Corporate bonds 6 849 409 —

JSC «Transneft» 5 549 200 —

Commercial Bank DeltaCredit CJSC 417 200 —

OJSC «Russian Railways» 365 061 —

Credit Europe Bank Ltd. 312 204 —

OJSC «VimpelCom» 205 744 —

Total financial instruments pledged under sale andrepurchase agreements 39 104 217 —

LIABILITYDerivative financial instrumentsForeign currency contracts 246 734 644 650

246 734 644 650

The Bank uses the Deutsche Bank Group’s internal credit ratings system to rate the credit quality of financial instruments. A detailed description of the internal credit ratings system is presented in note 23 «Risk Management».

6. Transfers of financial assets

Transferred financial assets that are not derecognised in their entirety

2012RUB’000

Financial assets at fair value through profit or loss

Carrying amount of assets 39 104 217

Carrying amount of associated liabilities (37 673 369)

There were no transferred financial assets as at 31 December 2011.

SecuritiesThe Bank has transactions to lend securities and to sell securities under agreements to repurchase.

The securities lent or sold under agreements to repurchase are transferred to a third party and the Bank receives cash in exchange. These financial assets may be repledged or resold by counterparties in the absence of default by the Bank, but the counterparty has an obligation to return the securities at the maturity of the contract. The Bank has determined that it retains substantially all the risks and rewards of these securities and therefore has not derecognised them. These securities are presented as «pledged under sale and repurchase agreements» in note 5. In addition, the Bank recognises a financial liability for cash received as collateral included in amounts payable under repurchase agreements with the Central Bank of the Russian Federation.

These transactions are conducted under terms that are usual and customary to standard lending, and securities borrowing and lending activities, as well as requirements determined by exchanges where the Bank acts as intermediary.

01

22


7. Placements with banks

RUB’0002012 2011

Nostro accountsOECD banks 2 664 389 2 928 641

Russian subsidiaries of OECD banks 1 339 1 439

Other foreign banks 601 439

Russian banks not included into largest 30 100 151

Total nostro accounts 2 666 429 2 930 670

Loans and depositsOECD banks 82 960 321 49 945 420

Largest 30 Russian banks 2 304 031 —

Russian banks not included into largest 30 1 424 169 1 413 698

Total loans and deposits 86 688 521 51 359 118

89 354 950 54 289 788

No placements with banks are past due or impaired.

Concentration of placements with banksAs at 31 December, placements with banks that individually comprised more than 10% of placements with banks, are as follows:

2012 2011

BalanceRUB’000

Percentage%

BalanceRUB’000

Percentage%

Deutsche Bank London 82 949 218 93% 49 945 420 92%

8. Loans to customers

RUB’000

2012 2011

Loans to legal entities 82 949 218 3 511 444

Impairment allowance (11 214) (10 793)

8 849 410 3 500 651

23

Movements in the loan impairment allowance for the years ended 31 December 2012 and 2011 are as follows:

RUB’000

2012 2011

Balance as at the beginning of the year (10 793) (1 576)

Net charge (421) (9 217)

Balance as at the end of the year (11 214) (10 793)

Credit quality of loans to customersThe following table provides information on the credit quality of the loans to legal entities as at 31 December 2012:

RUB’000

Gross loansImpairment

allowance Net loansImpairment to

gross loans

Loans to legal entitiesRated from iAAA to iAA 160 072 (52) 160 020 0,03%

Rated from iA+ to iA 580 170 (77) 580 093 0,01%

Rated from iBBB+ to iBB 5 977 420 (7 365) 5 970 055 0,12%

Rated from iB+ to iB- 1 105 571 (37) 1 105 534 0,00%

Not rated 1 037 391 (3 683) 1 033 708 0,36%

Total loans to legal entities 8 860 624 (11 214) 8 849 410 0,13%

The following table provides information on the credit quality of the loans to legal entities as at 31 December 2011:

RUB’000

Gross loansImpairment

allowance Net loansImpairment to

gross loans

Loans to legal entitiesRated from iAAA to iAA 407 873 (63) 407 810 0,02%

Rated from iA+ to iA 241 928 (3 385) 238 543 1,40%

Rated from iBBB+ to iBB 1 555 914 (3 595) 1 552 319 0,23%

Rated from iB+ to iB- 95 582 — 95 582 0,00%

Not rated 1 210 147 (3 750) 1 206 397 0,31%

Total loans to legal entities 3 511 444 (10 793) 3 500 651 0,31%

Management has not identified any specific loans that display indicators of impairment. There are no loans that are past due or that have been restructured. In addition, the Bank historically has not incurred impairment losses on loans and has received guarantees from Deutsche Bank AG and other Deutsche Bank Group companies covering 12% (31 December 2011: 28%) of loans to customers. The Bank created a 0.13% collective impairment allowance on loans to customers, based on historical experience and its assessment of the risks in the loan portfolio as at 31 December 2012 (31 December 2011: 0.31%).

01

24


Analysis of collateralThe following table provides the analysis of loans to customers, net of impairment, by types of collateral as at 31 December 2012 and 31 December 2011:

31 December 2012

RUB’000

Loans to customers, carrying amount

Fair value of collateral assessed

as of reporting date

Loans to legal entities

Guarantees of Deutsсhe Bank Group companies 1 088 087 1 088 087

Corporate guarantees 6 623 580 6 623 580

No collateral or fair value not assessed 1 137 743 1 137 743

Всего кредитов, выданных корпоративным клиентам 8 849 410 8 849 410

31 December 2011

RUB’000

Loans to customers, carrying amount

Fair value ofcollateral assessed as

of reporting date

Loans to legal entities

Guarantees of Deutsсhe Bank Group companies 987 148 987 148

Corporate guarantees 2 211 684 2 211 684

No collateral or fair value not assessed 301 819 301 819

Total loans to legal entities 3 500 651 3 500 651

The tables above exclude overcollateralization.

The recoverability of loans which are neither past due nor impaired is primarily dependent on the creditworthiness of the borrowers rather than the value of collateral, and the Bank does not necessarily update the valuation of collateral as at each reporting date.

Management estimates that the impairment allowance on loans to corporate customers secured by guarantees would not change without the respective guarantees as at 31 December 2012 and 2011.During the year ended 31 December 2012 the Bank did not obtain any assets by taking control of collateral securing loans to customers (31 December 2011: nil).

Industry analysis of the loan portfolioLoans were issued primarily to customers located within the Russian Federation who operate in the following economic sectors:

RUB’000

2012 2011

Trade 5 750 525 310 103

Manufacturing 2 816 707 2 358 210

Transport and logistics 160 072 435 259

Loans to individuals — 407 872

Other 133 320 —


8 849 410 3 500 651

25

Significant credit exposuresAs at 31 December 2012 and 2011, loans to customers, which individually comprised more than 10% of gross loans to customers, are as follows:

2012 2011

BalanceRUB’000

П% of loan portfolio

BalanceRUB’000

% of loan portfolio

OJSC «TENEX» 3 212 775 36,3% — —LLC «Ikea Mos» 1 082 710 12,2% — —OJSC «Rudnik imeni Matrosova» 1 071 619 12,1% — —OJSC «Volzhskiy Orgsintes» 918 892 10,4% 955 797 27,2%

CJSC «Shenker» — — 407 809 11,6%

Total gross value 6 285 996 71,0% 1 363 606 38,8%

Loan maturitiesThe maturity of the loan portfolio is presented in note 23 «Risk management», which shows the remaining period from the reporting date to the contractual maturity date. Due to the short-term nature of the loans issued by the Bank, it is likely that many of the loans to customers will be prolonged on maturity. Accordingly, the effective maturity of the loan portfolio may be significantly longer than the classification indicated based on contractual terms.

9. Financial assets available-for-sale

RUB’000

2012 2011

Debt and other fixed-income instruments

Corporate bonds rated as iCC- 3 857 4 355


Net corporate bonds — —

Equity investments

Corporate shares 1 698 407 418

1 698 407 418

As at 31 December 2012, unlisted available-for-sale investments in the amount of RUB 1,698 thousand are stated at cost (31 December 2011: RUB 407,418 thousand). There is no active market for these investments and there have not been any recent transactions that provide evidence of the current fair value. However, management believes it is unlikely that the fair value at 31 December 2012 differs significantly from its carrying amount.During 2012 investments of a 0.35% of share capital of MICEX-RTS were sold to a third party for a consideration of RUB 397,450 thousand resulting in a loss on disposal of RUB 8,445 thousand.

01

26


10. Other assets

RUB’000

2012 2011

Settlements with stock exchanges 5 752 529 6 038 859

Receivable for services rendered to Deutsche Bank Group companies 1 495 798 1 908 606

Receivables for corporate finance and underwriting 90 705 138 782


Total other financial assets 7 288 991 8 032 599Tax prepayments 417 428 467 211

Prepayments 101 287 127 291

Guarantee deposits for rented objects 82 025 75 042

Other 6 219 5 478

Total other non-financial assets 606 959 675 022

Total other assets 7 895 950 8 707 621

Analysis of movements in the impairment allowance

RUB’000

2012 2011

Balance at the beginning of the year (53 648) (65 058)

Net reversal 3 607 11 410

Balance at the end of the year (50 041) (53 648)

11. Property, equipment and intangible assets

The roll-forward of property, equipment and intangible assets from 1 January 2012 to 31 December 2012 is as follows:

RUB’000

Leasehold improvements Equipment

Computer software Total

CostBalance at 1 January 2012 1 010 143 562 343 98 123 1 670 609

Additions 24 482 196 481 26 049 247 012

Disposals (365) (47 535) — (47 900)

Balance at 31 December 2012 1 034 260 711 289 124 172 1 869 721

DepreciationBalance at 1 January 2012 459 666 254 208 51 460 765 334

Depreciation and amortization 170 889 126 321 27 270 324 480

Disposals (365) (44 639) — (45 004)

Balance at 31 December 2012 630 190 335 890 78 730 1 044 810

Carrying value

Balance at 31 December 2012 404 070 375 399 45 442 824 911

27

The roll-forward of property, equipment and intangible assets from 1 January 2011 to 31 December 2011 is as follows:

RUB’000

Leasehold improvements Equipment

Computer software Total

CostBalance at 1 January 2011 703 504 662 723 70 660 1 436 887

Additions 352 994 198 658 27 463 579 115

Disposals (46 355) (299 038) — (345 393)

Balance at 31 December 2011 1 010 143 562 343 98 123 1 670 609

DepreciationBalance at 1 January 2011 396 114 400 183 30 567 826 864

Depreciation and amortization 108 198 100 365 20 893 229 456

Disposals (44 646) (246 340) — (290 986)


Carrying value


There are no capitalised borrowing costs related to the acquisition or construction of property and equipment during 2012 (2011: nil).

12. Deposits and balances from banks

RUB’000

2012 2011

Loans and deposits from banks 38 558 091 26 895 924

Vostro accounts 28 494 490 17 479 165

67 052 581 44 375 089

Concentration of deposits and balances from banksAs at 31 December 2012, deposits and balances from banks, which individually comprised more than 10% of deposits and balances from banks, are as follows:

2012 2011

BalanceRUB’000

% of loan portfolio

BalanceRUB’000

% of loan portfolio

Deutsche Bank AG London 28 112 956 42% 15 200 382 34%

MDM Bank — — 5 001 918 11%

Total gross value 28 112 956 42% 20 202 300 45%

01

28


13. Current accounts and deposits from customers

RUB’000

2012 2011

Current accounts and demand deposits 20 780 407 18 055 407Corporate customers 18 535 166 15 365 864

Individuals 2 245 241 2 689 543

Term deposits and promissory notes 27 932 818 21 413 997Corporate customers 27 659 757 21 148 942

Individuals 273 061 265 055

48 713 225 39 469 404

As at 31 December 2012, the Bank has no customers whose balances individually comprised more than 10% of total current accounts and deposits from customers (31 December 2011: no customers).

14. Other liabilities

RUB’000

2012 2011

Payables for services rendered by Deutsche Bank Group companies 1 251 650 892 363

Settlements payable 39 140 33 199

Total other financial liabilities 1 290 790 925 562Employee compensation payable 1 798 096 1 853 581

Taxes payable 832 177 280 889

Other liabilities 8 126 14 010

Total other non-financial liabilities 2 638 399 2 148 480

Total other liabilities 3 929 189 3 074 042

15. Equity

Charter capital represents contributions made by the sole participant of the Bank. Under Russian legislation the sole participant in a Russian limited liability company does not have the unilateral right to withdraw his capital from the company. Accordingly charter capital is classified as equity.

As at 31 December 2012, the charter capital consists of the registered unit with a par value of RUB 1,237,450 thousand (31 December 2011: RUB 1,237,450 thousand).

Distributions to participants are restricted to the maximum retained earnings of the Bank, which are determined according to legislation of the Russian Federation. In accordance with the requirements of the legislation of the Russian Federation as of the reporting date the amount available for distribution to the participant constitutes RUB 14,818,961 thousand (31 December 2011: RUB 11,964,582 thousand).

During 2012 a distribution of RUB 212,135 thousand (2011: nil) was declared and paid to the participant.

29

16. Net interest income

RUB’000

2012 2011

Interest incomeFinancial instruments held for trading 3 025 642 2 156 477

Placements with banks 571 049 995 888

Loans to customers 299 306 213 054

Total interest income 3 895 997 3 365 419

Interest expenseDeposits and balances from banks (1 929 928) (615 957)

Term deposits from legal entities (1 229 992) (1 174 300)

Term deposits from individuals — (3 815)

Total interest expense (3 159 920) (1 794 072)

Net interest income 736 077 1 571 347

17. Net fee and commission income

RUB’000

2012 2011

Fee and commission incomeBrokerage fees 635 274 665 073

Custodian and trust management fees 230 757 260 455

Settlement fees 176 018 173 955

Foreign exchange fees 148 908 113 988

Commissions on guarantees issued 85 073 78 633

Commissions on letters of credit 65 844 81 808

Consultancy fees 4 864 27 011

Other — 89 929

Total fee and commission income 1 346 738 1 490 852

Fee and commission expenseCustodian fees (80 343) (90 752)

Foreign exchange fees (48 336) (33 736)

Brokerage fees (32 123) (25 540)

Settlement fees (25 588) (22 233)

Commissions on guarantees received (1 893) (467)

Other (16 952) (38 934)

Total fee and commission expense (205 235) (211 662)Net fee and commission income 1 141 503 1 279 190

18. Net gain (loss) on financial instruments held for trading

RUB’000

2012 2011

Net realized gain (loss) on financial instruments held for trading 1 583 880 (648 926)Net unrealized gain on financial instruments held for trading 593 587 87 244

Net gain (loss) from financial instruments held for trading 2 177 467 (561 682)

01

30


19. Net foreign exchange incomeRUB’000

2012 2011

Net gain on spot transactions and derivatives 2 177 627 1 883 906

Net gain from revaluation of financial assets and liabilities in foreign currencies 884 418 372 188

Net foreign exchange income 3 062 045 2 256 094

20. Other income

Other income represents mainly income from consultancy and information technology services rendered to Deutsche Bank Group companies.

21. General administrative expenses

RUB’000

2012 2011

Employee compensation 4 625 807 4 023 962

Communications and information services 570 756 458 125

Allocation of overhead expenses of Deutsche Bank Group companies 535 053 412 379

Occupancy 335 579 370 267

Professional services (security, and other) 324 480 229 456

Taxes other than on income 295 541 350 398

Налоги, за исключениям налога на прибыль 293 706 316 041

Office maintenance costs (maintenance and repairs) 145 536 133 019

Travel 110 864 169 321

Advertising and marketing 74 365 129 140

Other 177 302 313 562

Total general administrative expenses 7 488 989 6 905 670

22. Income tax expense

RUB’000

2012 2011

Current tax expenseCurrent year 1 103 209 308 745

Underprovided in prior years — 31 705

Deferred tax expense(Reversal) origination of temporary differences (208 498) 120 060

Total income tax expense 894 711 460 510

In 2012 the applicable tax rate for current and deferred tax is 20% (2011: 20%).

31

Reconciliation of effective tax rate for the year ended 31 December:

2012 2011

RUB’000 % RUB’000 %

Profit before tax 4 547 077 1 527 093

Income tax expense at 20% 909 415 20,0% 305 419 20,0%

Non-deductible costs 132 783 2,9% 134 580 8,8%

Income taxed at lower tax rates (140 453) (3,1%) (11 194) (0,7%)

Non-taxable income (7 034) (0,2%) — —

Underprovided in prior years — — 31 705 2,1%

Total income tax expense 894 711 19,6% 460 510 30,2%

Deferred tax asset and liabilityTemporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes give rise to net deferred tax assets as at 31 December 2012 and 2011.

Movements in temporary differences during the years ended 31 December 2012 and 2011 are presented as follows.

RUB’000

Balance 1 January 2012

Recognised in profit or loss

Recognised in other

comprehensive income

Balance 31 December 2012

Financial instruments held for trading (assets) (86 819) (109 912) — (196 731)

Loans to customers 2 158 85 — 2 243

Available-for-sale financial assets (80 258) 82 370 133 2 245

Property and equipment 33 494 56 448 — 89 942

Financial instruments held for trading (liabilities) 122 933 (81 583) — 41 350

Other assets (21 430) 30 100 — 8 670

Other liabilities 168 702 230 990 — 399 692

138 780 208 498 133 347 411

RUB’000

Balance 1 January 2011

Recognised in profit or loss

Recognised in other

comprehensive income

Balance 31 December 2011

Financial instruments held for trading (assets) (97 054) 10 235 — (86 819)

Loans to customers 315 1 843 — 2 158

Available-for-sale financial assets (67 828) (13 786) 1 356 (80 258)

Property and equipment 28 331 5 163 — 33 494

Financial instruments held for trading (liabilities) 116 964 5 969 — 122 933

Other assets 8 216 (29 646) — (21 430)

Other liabilities 268 540 (99 838) — 168 702

257 484 (120 060) 1 356 138 780

01

32


Income tax recognised in other comprehensive incomeThe tax effects relating to components of other comprehensive income for the years ended 31 December 2012 and 2011 comprise the following:

RUB’000 2012 2011

Amount before tax Tax benefit

Amount net-of-tax

Amount before tax Tax benefit

Amount net-of-tax

Net change in fair value of financial assets available-for-sale (663) 133 (530) (6 780) 1 356 (5 424)

Other comprehensive income (663) 133 (530) (6 780) 1 356 (5 424)

23. Risk management

Risk and capital are managed through a framework of principles, organizational structures as well as measurement and monitoring processes that are closely aligned with the activities of the Bank’s divisions. The importance of a strong focus on risk management and the continuous need to refine risk management practice have become particularly evident during the financial market crisis.

The organizational risk management and the functions, tasks and authorities of the employees, committees and departments involved in the management of risk are clearly and unambiguously defined. All principles and guidelines are reviewed regularly and adapted and enhanced in line with internal and external developments.The Supervisory Board appoints, supervises and advises the Management Board and is directly involved in decisions of fundamental importance to the Bank. The Management Board regularly informs the Supervisory Board of the intended business policies and other fundamental matters relating to assets, liabilities, financial and profit situation as well as its risk situation, risk management and risk controlling.

The Bank has a dedicated risk management function on a global level to ensure that oversight and monitoring of risk is achieved in a robust manner. This function is performed by the Risk Division under the lead of the Chief Risk Officer, who is a member of the Management Board, and is responsible for the identification, assessment, management and reporting of risks arising within operations across all businesses and risk types.Credit, market, liquidity, operational, business, legal and reputational risks as well as capital are managed in a coordinated manner at all relevant levels within the Bank.

Risk management and risk monitoring are an established part of all organizational processes. The aim of risk management policies and procedures is to ensure that all risks assumed in the context of the Bank are recognized at an early stage, and that they are specifically managed in line with the Bank’s risk appetite.

Risk management and in particular the risk limitation processes are closely linked to Bank-wide management processes such as strategic planning, annual earnings, cost and risk budgeting, and performance measurement within the Bank.

The Management Board provides overall risk and capital management supervision for the Bank.

Treasury is responsible for identification, measurement, monitoring and management of the Bank’s liquidity risk profile. It implements Deutsche Bank Group policies and has the authority to issue local policies and executes measures required to keep the Bank’s liquidity risk profile within the risk tolerance defined by the Management Board.

Under the stewardship of Treasury, the Asset and Liability Committee (the ALCO) provides the forum for managing capital, funding and liquidity risk of the Bank.

33

The main objectives of the ALCO are:

– review the usage of capital liquidity and funding to ensure it is employed in the most efficient way

– ensure compliance with Deutsche Bank Group policies and procedures as well as external rules and regulations

– establish a link between the local, regional and Deutsche Bank Group perspective on capital, liquidity and funding.

The Operating Committee (the OpCo) is the main decision and policy making body on all operational issues. The purpose of the OpCo is to organize efficient support for all businesses and reliable control environment.The OpCo approves relevant policies and procedures, decides on infrastructure projects, budgets and cost containment issues and staffing issues, ensures that the implementation of the global strategies of Business Divisions and Infrastructure/Control Functions is consistent with local requirements.

Market riskMarket risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices. Market risk comprises currency risk, interest rate risk and other price risks. Market risk arises from open positions in interest rate, currency and equity financial instruments, which are exposed to general and specific market movements and changes in the level of volatility of market prices.

The objective of market risk management is to manage and control market risk exposures within acceptable parameters, whilst optimizing the return on risk. The Global Market Risk Limits Policy describes the requirements for the Bank in the setting, monitoring, management and reporting of market risk limits.

The Value-At-Risk method is used for quantitative risk valuation. Value-At-Risk is defined as a potential loss for the defined time period based on assumptions about volatility of market indicators and the set degree of probability. This statistical method allows comparing market risk for different portfolios.

The Bank manages its market risk by setting managing open position limits in relation to financial instrument, interest rate maturity and currency positions. Currency positions are subject to the CBR regulations.

Interest rate riskInterest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates.

The Bank is exposed to the effects of fluctuations in the prevailing levels of market interest rates on its financial position and cash flows. Interest margins may increase as a result of such changes but may also reduce or create losses in the event that unexpected movements occur.

The Bank’s interest rate policy is reviewed and approved by the Management Board.

Interest rate sensitivity analysisAn analysis of sensitivity of profit or loss and equity as a result of changes in the fair value of financial instruments held for trading due to changes in the interest rates based on positions existing as at 31 December 2012 and 2011 and a simplified scenario of a 100 basis point (bp) symmetrical fall or rise in all yield curves is as follows:

01

34


RUB’000

2012 2011

100 bp parallel increase (1 029 548) (467 143)

100 bp parallel decrease 1 030 577 468 035

An analysis of sensitivity of profit or loss and equity to changes in interest rates (repricing risk) based on a simplified scenario of a 100 basis point (bp) symmetrical fall or rise in all yield curves and positions of interest-bearing assets and liabilities existing as at 31 December 2012 and 2011 is as follows:

RUB’000

2012 2011

100 bp parallel increase (70 240) 199 365

100 bp parallel decrease 70 240 (199 365)

Average interest ratesThe table below displays average effective interest rates for interest bearing assets and liabilities as at 31 December 2012 and 2011. These interest rates are an approximation of the yields to maturity of these assets and liabilities, except for loans to customers, which are variable rate contracts.

Average effective interest rate, % 2012 2011

RUB EUR USD RUB EUR USD

Interest bearing assetsFinancial instruments held for trading 7,41% — 3,91% 5,65% — —

Placements with banks 5,84% 0,50% 0,37% 5,14% — 0,37%

Loans to customers 8,11% 2,56% 2,33% 7,49% 2,53% 2,56%

Interest bearing liabilitiesDeposits and balances from banks 6,15% 0,74% 1,79% 4,97% — —

Amounts payable under repurchase agreements with the Central Bank of the Russian Federation 5,51% — — — — —

Current accounts and deposits from customers 5,61% 0,01% 0,12% 5,27% 0,13% 0,14%

Currency riskThe Bank has assets and liabilities denominated in several foreign currencies.

Currency risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign currency exchange rates. Although the Bank hedges its exposure to currency risk, such activities do not qualify as hedging relationships in accordance with IFRS.

35

The following table shows the foreign currency exposure structure of assets and liabilities as at 31 December 2012:

RUB’000

RUB EUR USD Other Total

AssetsCash 63 607 — — — 63 607

Due from the Central Bank of the Russian Federation 11 043 854 — — — 11 043 854

Financial instruments held for trading net of currency derivatives 52 307 764 — 3 305 503 — 55 613 267

Placements with banks 3 851 688 5 041 980 80 270 344 190 938 89 354 950

Loans to customers 2 711 023 4 182 064 1 956 323 — 8 849 410

Financial assetsavailable-for-sale 1 698 — — — 1 698

Deferred tax asset 347 411 — — — 347 411

Other assets 2 299 833 5 068 573 527 544 — 7 895 950

Property, equipment and intangible assets 824 911 — 824 911

Total assets 73 451 789 14 292 617 86 059 714 190 938 173 995 058

LiabilitiesDeposits and balances from banks 62 266 063 2 354 838 2 431 680 — 67 052 581

Amounts payable under repurchase agreements with the Central Bank of the Russian Federation 37 673 369 — — — 37 673 369

Current accounts and deposits from customers 40 793 638 5 029 910 2 839 099 50 578 48 713 225

Other liabilities 2 586 175 1 262 099 58 820 22 095 3 929 189

Total liabilities 143 319 245 8 646 847 5 329 599 72 673 157 368 364

Net recognized position (69 867 456) 5 645 770 80 730 115 118 265 16 626 694

Unrecognized position (5 505 702) (80 564 598) (93 261) (86 163 561)

Net position (69 867 456) 140 068 165 517 25 004 (69 536 867)

The following table shows the foreign currency exposure structure of financial assets and liabilities as at 31 December 2011:

RUB’000

RUB EUR USD Total

AssetsCash 41 497 91 990 63 483 196 970

Due from the Central Bank of the Russian Federation 10 635 333 — — 10 635 333

Financial instruments held for trading net of currency derivatives 21 655 358 — — 21 655 358

Placements with banks 21 478 086 2 001 728 30 809 974 54 289 788

Loans to customers 2 393 418 1 076 360 30 873 3 500 651

Financial assets available-for-sale 407 418 — — 407 418

Deferred tax asset 138 780 — — 138 780

Other assets 6 724 272 1 705 575 277 774 8 707 621

Property, equipment and intangible assets 905 275 905 275

Total assets 64 379 437 4 875 653 31 182 104 100 437 194

01

36


RUB’000

RUB EUR USD Total

LiabilitiesDeposits and balances from banks 43 851 303 1 692 522 094 44 375 089

Current accounts and deposits from customers 32 216 510 5 086 698 2 166 196 39 469 404

Other liabilities 2 203 828 866 956 3 258 3 074 042

Total liabilities 78 271 641 5 955 346 2 691 548 86 918 535

Net recognized position (13 892 204) (1 079 693) 28 490 556 13 518 659

Unrecognized position — 615 263 (31 194 434) (30 579 171)

Net position (13 892 204) (464 430) (2 703 878) (17 060 512)

A strengthening of the RUB, as indicated below, against the following currencies at 31 December 2012 and 2011 would have increased (decreased) equity and profit or loss by the amounts shown below. This analysis is on net of tax basis and is based on foreign currency exchange rate variances that the Bank considered to be reasonably possible at the end of the reporting period. The analysis assumes that all other variables, in particular interest rates, remain constant.

RUB’000

2012 2011

10% appreciation of RUB against EUR (11 205) 37 154

10% appreciation of RUB against USD (13 241) 216 310

A weakening of the RUB against the above currencies at 31 December 2012 and 2011 would have had the equal but opposite effect on the above currencies to the amounts shown above, on the basis that all other variables remain constant.

Other price riskOther price risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices (other than those arising from interest rate risk or currency risk), whether those changes are caused by factors specific to the individual financial instrument or its issuer, or factors affecting all similar financial instruments traded in the market. Other price risk arises when the Bank takes a long or short position in a financial instrument.

An analysis of sensitivity of profit or loss and equity to changes in securities prices based on positions existing as at 31 December 2012 and 2011 and a simplified scenario of a 10% change in all securities prices is as follows:

RUB’000 2012 2011

Profitor loss Equity

Profitor loss Equity

10% increase in securities prices 4 449 061 4 449 061 1 732 429 1 732 429

10% decrease in securities prices (4 449 061) (4 449 061) (1 732 429) (1 732 429)

Credit riskCredit risk is the risk of financial loss to the Bank if a customer or counterparty to a financial instrument fails to meet its contractual obligations. Credit risk arises from all transactions that give rise to actual, contingent or potential claims against any counterparty, borrower or obligor (which are collectively referred to as counterparties). Three kinds of credit risk are monitored: default risk, country risk and settlement risk. The Bank has policies and procedures for the management of credit exposures (both for recognized and unrecognized exposures), including guidelines to limit portfolio concentration and the establishment of a Group Credit and Policy Committee, which actively monitors credit risk of the Bank. The key credit risk related policies are reviewed and approved by the Management Board’s Risk Executive Committee.

37

Monitoring tasks are primarily performed by the Divisional Risk Units in close cooperation with Portfolio Management. Both also interact with other portfolio functions such as Loan Exposure Management Group (LEMG), Credit Portfolio Management, Traded Credit Products as well as Market Risk Management to ensure a complete and efficient monitoring and risk management.

To ensure a complete and comprehensive overview of the Bank’s credit portfolio, Credit Risk Management operates a fully integrated Risk Management platform incorporating information from various front and back office systems.

Acting as a central pricing reference, LEMG provides the respective Corporate and Investment Bank Group Division businesses with an observed or derived capital market rate for loan applications; however, the decision of whether or not the business can enter into the loan remains with Credit Risk Management.

The Bank continuously monitors the performance of individual credit exposures and regularly reassesses the creditworthiness of its customers. The review is based on the customer’s most recent financial statements and other information submitted by the borrower, or otherwise obtained by the Bank.

The Bank uses the internal credit ratings system to rate the credit quality of financial instruments. A broad range of methodologies for the assessment of the credit risk is applied, such as expert opinions, expert systems, score cards and econometric approaches.

The Bank’s internal rating system uses a granular, transparent 26-grade rating scale, which is similar to S&P’s rating scale. The Credit Rating Policy describes the principals for credit ratings.

Deutsche Bank’s rating Assigned probability of default S&P’s rating

iAAA 0,01% AAAiAA+ 0,02% AA+

iAA 0,03% AA iAA- 0,04% AA-

iA+ 0,05% A+ iA 0,07% A

iA- 0,09% A-iBBB+ 0,14% BBB+

iBBB 0,23% BBBiBBB- 0,39% BBB-

iDiBB+ 0,64% BB+iBB 1,07% BB

iBB- 1,76% BB-iB+ 2,92% B+

iB 4,82% B iB- 7,95% B-

iCCC+ 13,00% CCC+iCCC 22,00% CCC

iCCC- 31,00% CCC-, CC, CiCC+ 100,00%

iCC 100,00%iCC- 100,00% iC+ 100,00%

iC 100,00%iC- 100,00%iD 100,00% D

The maximum exposure to credit risk is generally reflected in the carrying amounts of financial assets on the statement of financial position. The impact of possible netting of assets and liabilities to reduce potential

01

38


credit exposure is not significant.

The maximum exposure to credit risk recognized on the statement of financial position at 31 December is as follows:

RUB’000

2012 2011

AssetsDue from the Central Bank of the Russian Federation 11 043 854 10 635 333

Financial instruments at fair value through profit or loss 55 980 277 22 088 618

Placements with banks 89 354 950 54 289 788

Loans to customers 8 849 410 3 500 651

Other financial assets 7 288 991 8 032 599

Total maximum exposure 172 517 482 98 546 989

The maximum exposure to unrecognized credit risk is presented in note 25 «Contingencies».

For the analysis of concentration of credit risk in respect of loans and advances to customers refer to note 8 «Loans to customers».

Liquidity riskLiquidity risk is defined as the risk that the Bank will not be able to meet its current and future payment obligations in full, or on time. It also includes the risk that, in the case of a liquidity crisis, refinancing may only be obtained at higher market rates (funding risk) and/or that assets may only be liquidated at a discount to market rates (market liquidity risk). Liquidity risk is not backed by risk capital, since it is a payment risk that must be covered by assets and not a risk of loss to be covered by capital and reserves.

The Treasury in collaboration with the Finance and Global Markets carry out daily analysis of current liquidity which is based on exception clearing reports of the Cash and Banking Operations on cash inflows and estimated payments. A check before the closing of the operational day of whether the amount of liabilities on demand compared to the amount of assets on demand and the open borrowing limit with Deutsche Bank Group provides confidence in the balance between assets and liabilities by maturities. Analysis of changes in customer account balances and calculation of currency structure of average constant customer accounts balance on demand are provided at the meetings of the ALCO on a monthly basis. The ALCO also analyses usage of the borrowing limit with the Bank.

Liquidity outflows from contingent liabilities and increased draws down on committed credit lines, as well as claims on guarantees, are also taken into consideration.

To minimize liquidity risk the Bank takes actions to maintain a balance between the assets and liabilities with different maturities that will allow it to achieve the liquidity level adequate to meet obligations to clients without a negative impact on profitability. Liquidity management is performed in accordance with the liquidity policy based on both the Deutsche Bank Group standards and Russian legislation including control over compliance with prudential ratios set by the CBR and control over internal liquidity limits set by Deutsche Bank Group and approved by the Supervisory Board.

Several tools have been implemented to measure liquidity risk and evaluate short and long-term liquidity position locally.

The following tables show the undiscounted cash flows on financial assets and liabilities and credit-related commitments on the basis of their earliest possible contractual maturity. The total gross inflow and outflow disclosed in the tables is the contractual, undiscounted cash flow on the financial asset, liability or commitment. The expected cash flows on these financial assets and liabilities and unrecognized loan commitments can vary significantly from this analysis. For issued financial guarantee contracts, the maximum amount of the guarantee is allocated to the earliest period in which the guarantee can be called.

39

The liquidity position as at 31 December 2012 is as follows:

RUB’000

Demand and less than 1

monthFrom 1 to 6

monthsFrom 6 to 12

monthsMore than 1

year

Total gross amount

inflow (outflow)

Carrying amount

Non-derivative assetsCash 63 607 — — — 63 607 63 607

Due from the Central Bank of the Russian Federation 11 043 854 — — — 11 043 854 11 043 854

Financial instruments held for trading 217 305 3 263 569 3 184 050 72 602 603 79 267 527 55 613 267

Placements with banks 87 931 193 1 465 939 — — 89 397 132 89 354 950

Loans to customers 116 132 1 657 198 6 192 470 1 259 611 9 225 411 8 849 410

Financial assets available-for-sale — — — 1 698 1 698 1 698

Other financial assets 5 805 364 969 043 6 894 7 288 991 7 288 991

Derivative assetsNet settled derivatives — 44 147 — — 44 147 44 147

Gross settled derivatives 322 863

- Inflow 45 089 166 7 468 265 2 552 921 — 55 110 352

- Outflow (44 973 684) (7 279 693) (2 534 112) — (54 787 489)

Total assets 105 292 937 7 588 468 9 903 019 73 870 806 196 655 230 172 582 787

Non-derivative liabilities

Deposits and balances from banks (62 824 224) (598 696) (3 713 991) — (67 136 911) (67 052 581)

Amounts payable under repurchase agreements with the Central Bank of the Russian Federation (37 724 567) — — — (37 724 567 (37 673 369)

Current accounts and deposits from customers (47 390 967) (1 354 304) (18 719) (4 245) (48 768 235) (48 713 225)

Other financial liabilities (62 964) (81 521) (952 576) (193 729) (1 290 790) (1 290 790)

Derivative liabilitiesNet settled derivatives — (45 078) — — (45 078) (45 078)

Gross settled derivatives (201 656)

- Inflow 69 320 161 2 731 135 701 936 — 72 753 232

- Outflow (69 471 170) (2 777 137) (706 581) — (72 954 888)

Total liabilities (148 153 731) (2 125 601) (4 689 931) (197 974) (155 167 237) (154 976 699)

Net position (42 860 794) 5 462 867 5 213 088 73 672 832 41 487 993 17 606 088

Credit related commitments (27 512 639) (27 512 639) (27 512 639)

01

40


The liquidity position as at 31 December 2011 is as follows:

RUB’000


monthFrom 1 to 6

monthsFrom 6 to 12

monthsMore than 1

year

Total gross amount

inflow (outflow)

Carrying amount

Non-derivative assetsCash 196 970 — — — 196 970 196 970


Financial instruments held for trading 88 635 1 140 871 1 597 770 25 974 785 28 802 061 21 655 358

Placements with banks 52 904 394 1 432 114 54 336 508 54 289 788

Loans to customers 593 877 202 654 2 566 637 214 147 3 577 315 3 500 651

Financial assets available-for-sale 407 418 — — 407 418 407 418 407 418

Other financial assets 5 987 414 1 971 755 1 466 71 964 8 032 599 8 032 599

Derivative assetsNet settled derivatives — — — 24 607 24 607 24 607

Gross settled derivatives 408 653

- Inflow 30 807 302 2 948 793 4 263 562 4 746 38 024 403

- Outflow (30 612 675) (2 837 561) (4 160 808) (4 706) (37 615 750)

Total assets 71 008 668 4 858 626 4 268 627 26 285 543 106 421 464 99 151 377

Non-derivative liabilitiesDeposits and balances from banks (43 700 190) (714 711) (44 414 901) (44 375 089)

Current accounts and deposits from customers (38 504 088) (990 646) (9 814) (4 490) (39 509 038) (39 469 404)

Other financial liabilities (23 920) (29 165) (667 911) (204 566) (925 562) (925 562)

Derivative liabilitiesGross settled derivatives (644 650)

- Inflow 123 637 320 5 108 297 940 575 765 670 130 451 862

- Outflow (124 068 178) (5 290 569) (947 392) (790 373) (131 096 512)

Total liabilities (82 659 056) (1 916 794) (684 542) (233 759) (85 494 151) (85 414 705)

Net position (11 650 388) 2 941 832 3 584 085 26 051 784 20 927 313 13 736 672

Credit related commitments (25 477 111) — — — (25 477 111) (25 477 111)

The table below shows an analysis, by expected maturities, of the amounts recognised in the statement of financial position as at 31 December 2012.

41

RUB’000


monthFrom 1 to 6

monthsFrom 6 to 12

monthsMore than 1

year No maturity Total

AssetsCash 63 607 — — — — 63 607


Financial instruments held for trading 117 642 1 487 007 1 496 073 52 879 555 — 55 980 277

Placements with banks 87 919 677 1 435 273 — — 89 354 950

Loans to customers 96 555 1 512 021 6 158 123 1 082 711 — 8 849 410

Financial assets available-for-sale — — — — 1 698 1 698

Deferred tax asset — — — — 347 411 347 411

Other assets 5 828 282 1 457 614 520 273 89 781 — 7 895 950

Property, equipment and intangible assets — — — — 824 911 824 911

Total assets 103 711 168 5 891 915 8 174 469 54 052 047 2 532 469 174 362 068

LiabilitiesFinancial instruments held for trading 151 125 90 601 5 008 — — 246 734

Deposits and balances from banks 62 772 278 598 696 3 681 607 — — 67 052 581

Amounts payable under repurchase agreements with the Central Bank of the Russian Federation 37 673 369 — — — — 37 673 369

Current accounts and deposits from customers 47 348 514 1 342 786 17 976 3 949 — 48 713 225

Other liabilities 217 163 626 941 2 891 333 193 752 — 3 929 189

Total liabilities 148 162 449 2 659 024 6 595 924 197 701 — 157 615 098

Net position (44 451 281) 3 232 891 1 578 545 53 854 346 2 532 469 16 746 970

The table below shows an analysis, by expected maturities, of the amounts recognised in the statement of financial position as at 31 December 2011

RUB’000


monthFrom 1 to 6

monthsFrom 6 to 12

monthsMore than 1


AssetsCash 196 970 — — — — 196 970


Financial instruments held for trading 1 468 959 604 377 980 715 19 034 567 — 22 088 618

Placements with banks 52 876 091 1 413 697 — — — 54 289 788

Loans to customers 576 676 138 555 2 514 580 270 840 — 3 500 651

Financial assets available-for-sale 407 418 — — — — 407 418

Deferred tax asset — — — — 138 780 138 780

Other assets 6 088 032 1 971 709 500 874 147 006 — 8 707 621

Property, equipment and intangible assets — — — — 905 275 905 275

Total assets 70 463 767 4 128 338 3 996 169 19 452 413 2 829 767 100 870 454

01

42


RUB’000 Demand and less than 1

monthFrom 1 to 6

monthsFrom 6 to 12

monthsMore than 1


LiabilitiesFinancial instruments held for trading 430 857 182 273 6 817 24 703 — 644 650

Deposits and balances from banks 43 666 324 708 765 — — — 44 375 089

Current accounts and deposits from customers 38 470 608 985 024 9 624 4 148 — 39 469 404

Other liabilities 260 634 242 988 1 897 128 673 292 — 3 074 042

Total liabilities 82 828 423 2 119 050 1 913 569 702 143 — 87 563 185

Net position (12 364 656) 2 009 288 2 082 600 18 750 270 2 829 767 13 307 269

The Bank also calculates mandatory liquidity ratios on a daily basis in accordance with the requirements of the CBR. These ratios include:

– instant liquidity ratio (N2), which is calculated as the ratio of highly liquid assets to liabilities payable on demand

– current liquidity ratio (N3), which is calculated as the ratio of liquid assets to liabilities maturing within 30 calendar days

– long-term liquidity ratio (N4), which is calculated as the ratio of assets maturing after 1 year to the equity and liabilities maturing after 1 year.

The Bank was in compliance with these ratios during the years ended 31 December 2012 and 2011. The following table shows the mandatory liquidity ratios calculated as at 31 December 2012 and 2011.

Requirement 2012 2011

Instant liquidity ratio (N2) Не менее 15% 188,2% 157,7%

Current liquidity ratio (N3) Не менее 50% 155,8% 103,4%

Long-term liquidity ratio (N4) Не более 120% 6,7% 2,0%

24. Capital management

The Bank’s lead regulator, the CBR, sets and monitors capital requirements for the Bank.The Bank defines as capital those items defined by statutory regulation as capital. Under the current capital requirements set by the CBR banks have to maintain a ratio of capital to risk weighted assets (statutory capital ratio) above the prescribed minimum level. As at 31 December 2012, this minimum level is 10%. The ratio is calculated based on financial statements prepared in accordance with Russian Banking Accounting Standards and the risk weighting is determined in accordance with the CBR’s credit risk ratios specific for individual classes of assets. In accordance with statutory regulations capital includes charter capital, reserve funds, retained earnings less net book value of intangible assets and deferred expenses.

The calculation of capital adequacy based on requirements set by the CBR as at 31 December is as follows:

RUB’000

2012 2011

Primary capital 16 066 095 13 135 376

Additional capital — 32 209

Total capital 16 066 095 13 167 585

Risk weighted assets 80 260 153 57 477 020Capital adequacy ratio 20,0% 22,9%

43

During the reporting period the Bank was fully in compliance with the capital regulation described above.

25. Contingencies

LitigationManagement is unaware of any significant actual, pending or threatened claims against the Bank.

Taxation contingenciesThe taxation system in the Russian Federation continues to evolve and is characterised by frequent changes in legislation, official pronouncements and court decisions, which are sometimes contradictory and subject to varying interpretation by different tax authorities. Taxes are subject to review and investigation by a number of authorities who have the authority to impose severe fines, penalties and interest charges. A tax year remains open for review by the tax authorities during the three subsequent calendar years; however, under certain circumstances a tax year may remain open longer. Recent events within the Russian Federation suggest that the tax authorities are taking a more assertive position in their interpretation and enforcement of tax legislation.

These circumstances may create tax risks in the Russian Federation that are substantially more significant than in other countries. Management believes that it has provided adequately for tax liabilities based on its interpretations of applicable Russian tax legislation, official pronouncements and court decisions. However, the interpretations of the relevant authorities could differ and the effect on the financial position, if the authorities were successful in enforcing their interpretations, could be significant.

Starting from 1 January 2012 new transfer pricing rules came into force in Russia. They provide the possibility for tax authorities to make transfer pricing adjustments and impose additional tax liabilities in respect of controllable transactions if their prices deviate from the market interval or profitability range. According to the provisions of transfer pricing rules, the taxpayer should sequentially apply 5 methods of market price determination prescribed by the Tax Code.

Controlled transactions between two individual related entities, one within the Russian Federation and one in an overseas jurisdiction are only subject to the transfer pricing legislation if the aggregate activity between the two entities (determined based on arm’s length prices) would exceed RUB 100 million for 2012, RUB 80 million for 2013, and all transactions despite their volume for the subsequent years. The definition of a foreign entity includes a Russian branch or representative office of a foreign company.

Tax liabilities arising from transactions between companies are determined using actual transaction prices. It is possible with the evolution of the interpretation of the transfer pricing rules in the Russian Federation and the changes in the approach of the Russian tax authorities, that such transfer prices could be challenged.Given the short period since the current Russian transfer pricing rules became effective, the impact of any such challenge cannot be reliably estimated; management believes that it should not significantly affect the financial position and/or the overall operations of the Bank.

Operating leasesFuture lease payments (net of VAT and operating costs) under operating leases are detailed below:

RUB’000

2012 2011

Less than 1 year 490 861 482 115

Between 1 and 5 years 1 976 130 1 418 098

More than 5 years 274 685 —

Total operating lease rentals payable 2 741 676 1 900 213

01

44


The Bank leases a number of premises under operating leases. The leases typically run for an initial period of one to six years, with an option to renew the lease after that date. Lease payments are usually increased annually to reflect market rentals.

During 2012 RUB 335,579 thousand is recognized as an expense in profit or loss in respect of operating leases (2011: RUB 370,267 thousand).

Credit contingenciesThe Bank issues guarantees and letters of credit on behalf of its customers. These instruments bear a credit risk similar to that of loans granted. The amounts outstanding are as follows:

RUB’000

2012 2011

Guarantees issued maturing within 12 months 8 158 123 9 238 680Rated from iAAA to iAAA- 7 025 107 551

Rated from iAA+ to iAA- 4 399 858 3 141 413

Rated from iA+ to iA- 1 304 147 1 384 085

Rated from iBBB+ to iBBB- 1 489 773 2 624 200

Rated from iBB+ to iBB- 488 507 711 175


Rated below iCCC+ 67 935 229 461

Individuals 1 063 3 958

Not rated 5 000 44 649

Guarantees issued maturing after 12 months 3 700 825 1 694 526Rated from iAAA to iAAA- 76 673 —

Rated from iAA+ to iAA- 277 827 411 403

Rated from iA+ to iA- 331 779 1 019 236

Rated from iBBB+ to iBBB- 2 667 650 331



Rated below iCCC+ 50 000 —

Individuals 2 680 —

Import letters of credit maturing within 12 months 5 432 902 3 262 683Rated from iAAA to iAAA- — 605 619

Rated from iAA+ to iAA- 76 966 1 233 159

Rated from iA+ to iA- 240 989 706 313

Rated from iBBB+ to iBBB- — 396 915


Rated from iB+ to iB- 4 805 636 —

Rated below iCCC+ 45 893 110 360

Import letters of credit maturing after 12 months 846 791 2 219 181Rated from iAA+ to iAA- — 1 606 298

Rated from iA+ to iA- 758 908 63 521

Rated from iBBB+ to iB- 87 883 —

Rated below iCCC+ — 549 362

18 138 641 16 415 070

45

The total outstanding contractual amount of commitments to extend credit do not necessarily represent future cash requirements, as many of these commitments may expire or terminate without being funded. The credit risk breakdown is based on internal Bank’s ratings.

Undrawn loan commitmentsAt 31 December 2012 the Bank had RUB 9,373,998 thousand in undrawn loan commitments (31 December 2011: RUB 9,062,041 thousand).

The total outstanding contractual amount of loan commitments does not necessarily represent future cash requirements, as many of these commitments may expire or terminate without being funded.

Custody activitiesThe Bank provides custody services to its customers, whereby it holds securities on behalf of customers and receives fee income for providing these services. These securities are not assets of the Bank and are not recognized in the statement of financial position.

Trust activitiesThe Bank provides trust services to individuals, trusts, retirement benefit plans and other institutions, whereby it holds and manages assets or invests funds received in various financial instruments at the direction of the customer. The Bank receives fee income for providing these services. Trust assets are not assets of the Bank and are not recognised in the statement of financial position. The Bank is not exposed to any credit risk relating to such placements, as it does not guarantee these investments.

26. Cash and cash equivalents

RUB’000

2012 2011

Cash on hand 63 607 196 970

Nostro accounts with the CBR 9 685 405 8 849 621

Total cash and cash equivalents 9 749 012 9 046 591

27. Related party transactions

Deutsche Bank AG Frankfurt is the sole participant of the Bank and the party with ultimate control over the Bank. Deutsche Bank AG Frankfurt prepares publicly available financial statements.

– For the purposes of these financial statements the following are considered to be related parties:

– the Bank’s participant

– key management of the Deutsche Bank Group and the Bank and their immediate families enterprises in which the participant, Deutsche Bank Group companies, management of Deutsche Bank Group and the Bank or their immediate families have control or significant influence (Deutsche Bank Group companies).

In considering each possible related party relationship, attention is directed to the substance of the relationship, not merely the legal form.

Related party transactions are based on market prices.

01

46


The outstanding balances and the related average effective interest rates as at 31 December 2012 and related profit or loss amounts of transactions for the year ended 31 December 2012 with related parties are as follows:

Participant Deutsche Bank Group companies

RUB’000

Average effective interest rate, % RUB’000

Average effective interest rate, %

Statement of financial position

AssetsFinancial instruments held for trading

- RUB — — 52 917 —

- EUR — — 128 —

- USD — — 5 434 —

Placements with banks

- RUB — — 60 695 —

- EUR 94 440 4 947 066

- USD 83 698 79 732 860

- other 186 248 4 089

Other assets

- RUB — — 2 996 —

- EUR 21 142 — 1 418 692 —

- USD 18 — 58 942 —

LiabilitiesFinancial instruments held for trading

- RUB — — 43 664 —

- EUR — — 499 —

- USD — — 82 830 —

Deposits and balances from banks

- RUB 3 425 922 2,85% 25 632 908

- EUR — — 2 218 175 0,74%

- USD 45 306 — 396 177 1,02%

Current accounts and deposits from customers

- RUB — — 4 240 —

Other liabilities

- RUB — — — —

- EUR 188 651 — 982 085 —

- USD — — 58 819 —

- other — — 22 095 —

Items not recognised in the statement of financial position

- Guarantees received 147 258 — 5 423 157 —

Profit (loss)

Interest income — 399 263

Interest expense (185) (81 616)

Net foreign exchange income 715 1 461 393

Fee and commission income 10 167 72 931

Other income 135 322 3 980 558

General and administrative expenses (259 491) (468 951)

The outstanding balances and the related average effective interest rates as at 31 December 2011 and related profit or loss amounts of transactions for the year ended 31 December 2011 with related parties are as follows:

47

Participant Deutsche Bank Group companies

RUB’000

Average effective interest

rate, % RUB’000

Average effective interest

rate, %

Statement of financial position

Assets


- RUB — — 31 389 —

- EUR — — 78 805 —

- USD — — 48 200 —

Placements with banks

- RUB 60 110 — 20 002 740 5,00%

- EUR 2 000 543 0,10% 228 —

- USD 449 320 — 30 098 366 0,37%

Other assets

- RUB — — 3 148 —

- EUR 53 428 — 1 651 938 —

- USD 513 — 199 580 —

Liabilities


- RUB — — 39 180 —

- EUR — — 8 643 —

- USD — — 304 419 —

Deposits and balances from banks

- RUB 3 653 137 2,30% 13 027 339 —

- USD 48 026 — — —

Other liabilities

- RUB — — 17 551 —

- EUR 184 090 — 690 500 —

- USD — — 222 —

Items not recognised in the statement of financial position

- Guarantees received 74 259 — 1 445 583 —

Profit (loss)

Interest income 15 082 814 180

Interest expense (59 995) (39 102)

Net foreign exchange income 109 138 1 042 408

Fee and commission income 7 574 100 739

Other income 6 898 3 611 340

General and administrative expenses (122 360) (279 955)

Transactions with the members of the Supervisory Board and the Management Board

Total remuneration included in personnel expenses for the years ended 31 December 2012 and 2011 is as follows:

RUB’000

2012 2011

Short-term employee benefits 857 313 1 409 847

Long-term benefits 373 042 221 054

1 230 355 1 630 901

01

48


28. Financial assets and liabilities: fair values and accounting classifications

The Bank performed an assessment of the fair value of its financial instruments, as required by IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures.

The estimated fair value of financial instruments held for trading is based on quoted market prices at the reporting date without any deduction for transaction costs and discounted cash flow methods. To determine the fair value of derivative assets and liabilities management uses observable market forward rates (see note 5). To determine the fair value of promissory notes management uses the discounted cash flow method and market interest rates at period end (ranging from 4% to 9%).

As disclosed in note 9, the fair value of unquoted equity securities available-for-sale with a carrying value of RUB 1,698 thousand (31 December 2011: RUB 407,418 thousand) can not be reliably determined and accordingly the unquoted equity securities are carried at cost.

As at 31 December 2012 and 2011, management concluded that the fair values of all financial assets and financial liabilities are not materially different from their carrying values because of their short term nature and market interest rates.

Fair value hierarchyThe Bank measures fair values for financial instruments recorded on the statement of financial position using the following fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in making the measurements:

– Level 1: Quoted market price (unadjusted) in an active market for an identical instrument.

– Level 2: Valuation techniques based on observable inputs, either directly (i.e, as prices) or indirectly (i.e, derived from prices). This category includes instruments valued using: quoted market prices in active markets for similar instruments; quoted prices for identical or similar instruments in markets that are considered less than active; or other valuation techniques where all significant inputs are directly or indirectly observable from market data.

– Level 3: Valuation techniques using significant unobservable inputs. This category includes all instruments where the valuation technique includes inputs not based on observable data and the unobservable inputs have a significant effect on the instrument’s valuation. This category includes instruments that are valued based on quoted prices for similar instruments where significant unobservable adjustments or assumptions are required to reflect differences between the instruments.

The table below analyses financial instruments measured at fair value at 31 December 2012, by the level in the fair value hierarchy into which the fair value measurement is categorised:

RUB ’000Level 1 Level 2 Level 3 Total

AssetsFinancial instruments at fair value through profit or loss

- Debt and other fixed income instruments 53 233 005 2 380 262 — 55 613 267

- Derivative assets 367 010 — 367 010

53 233 005 2 747 272 — 55 980 277

Liabilities

Financial instruments at fair value through profit or loss

- Derivative liabilities — 246 734 — 246 734

— 246 734 — 246 734

49

The table below analyses financial instruments measured at fair value at 31 December 2011, by the level in the fair value hierarchy into which the fair value measurement is categorised:

RUB ’000Level 1 Level 2 Level 3 Total

AssetsFinancial instruments

- Debt and other fixed income instruments 19 880 859 1 774 499 — 21 655 358

- Derivative assets 433 260 — 433 260

19 880 859 2 207 759 — 22 088 618

LiabilitiesFinancial instruments at fair value through profit or loss

- Derivative liabilities — 644 650 — 644 650

— 644 650 — 644 650

The estimates of fair value are intended to approximate the amount for which a financial instrument can be exchanged between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction. However given the uncertainties and the use of subjective judgment, the fair value should not be interpreted as being realisable in an immediate sale of the assets or settlement of liabilities.



ООО «Дойче Банк»

Финансовая отчетностьпо состоянию на 31 декабря 2012 года и за 2012 год

01

51

Аудиторское заключение

Совету Общества с ограниченной ответственностью «Дойче Банк»

Мы провели аудит прилагаемой финансовой отчетности Общества с ограниченной ответственностью «Дой-че Банк» (далее – «Банк»), состоящей из отчета о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2012 года и отчетов о совокупном доходе, изменениях капитала и движении денежных средств за 2012 год, а также примечаний, состоящих из краткого обзора основных положений учетной политики и прочей пояс-нительной информации.

Ответственность руководства Банка за финансовую отчетность

Руководство Банка несет ответственность за составление и достоверность данной финансовой отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, и за внутренний контроль, кото-рый руководство считает необходимым для составления финансовой отчетности, не содержащей сущест-венных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок.

Ответственность аудитора

Наша ответственность заключается в выражении мнения о достоверности данной финансовой отчетности на основе проведенного нами аудита. Мы провели аудит в соответствии с российскими федеральными стандартами аудиторской деятельности и Международными стандартами аудита. Данные стандарты тре-буют соблюдения этических норм, а также планирования и проведения аудита таким образом, чтобы полу-чить достаточную уверенность в том, что финансовая отчетность не содержит существенных искажений.

Аудит включает проведение процедур, направленных на получение аудиторских доказательств, подтвер-ждающих числовые показатели в финансовой отчетности и раскрытие в ней информации. Выбор процедур зависит от профессионального суждения аудитора, включая оценку рисков существенного искажения фи-нансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок. В процессе оценки этих рисков аудитор рассматривает систему внутреннего контроля за составлением и достоверностью финансовой от-четности, чтобы разработать аудиторские процедуры, соответствующие обстоятельствам, но не с целью выражения мнения об эффективности внутреннего контроля. Аудит также включает оценку надлежащего характера применяемой учетной политики и обоснованности бухгалтерских оценок, сделанных руководст-вом, а также оценку представления финансовой отчетности в целом.

Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и надлежащими для выражения нашего мнения о достоверности данной финансовой отчетности.

Мнение

По нашему мнению, финансовая отчетность отражает достоверно во всех существенных отношениях фи-нансовое положение Банка по состоянию на 31 декабря 2012 года, а также его финансовые результаты и движение денежных средств за 2012 год в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

Аудируемое лицо: ООО «Дойче банк».

Зарегистрировано Центральным банком Российской Федерации. Свиде-тельство от 9 октября 2003 года № 3328.

Внесено в Единый государственный реестр юридических лицМежрайонной инспекцией Министерства Российской Федерации по на-логам и сборам № 39 по городу Москве за № 1027739369041 14 октября 2002 года. Свидетельство серии 77 № 004814544.

Место нахождения аудируемого лица: 115035, город Москва, улица Са-довническая, дом 82, строение 2.

Независимый аудитор: ЗАО «КПМГ», компания, зарегистрированная в со-ответствии с законодательством Российской Федерации и являющаяся частью группы KPMG Europe LLP; член сети независимых фирм КПМГ, вхо-дящих в ассоциацию KPMG International Cooperative («KPMG International»), зарегистрированную по законодательству Швейцарии.

Зарегистрировано Московской регистрационной палатой. Свидетельство от 25 мая 1992 года № 011.585.

Внесено в Единый государственный реестр юридических лиц Межрайонной инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам № 39 по городу Москве за № 1027700125628 13 августа 2002 года. Свидетель-ство серии 77 № 005721432.

Член Некоммерческого партнерства «Аудиторская Палата России».Основной регистрационный номер записи в государственном реестреаудиторов и аудиторских организаций 10301000804.

Директор ЗАО «КПМГ»

(доверенность от 1 октября 2010 года № 41/10), квалификационный аттестат на право осуществления аудиторской деятельности № 01-000456 без ограни-чения срока действия

29 марта 2013 года

Лукашова Наталья Викторовна

01

52

Финансовая отчетность Бухгалтерская отчетность по МСФО

Отчет о совокупном доходе за 2012 год

тыс. рублей

Примечания 2012 год 2011 год

Процентные доходы 3 895 997 3 365 419

Процентные расход (3 159 920) (1 794 072)

Чистый процентный доход 16 736 077 1 571 347

Резерв под обесценение кредитов 8 (421) (9 217)

Чистый процентный доход после вычета резерва под обесценение кредитов 735 656 1 562 130

Комиссионные доходы 1 346 738 1 490 852

Комиссионные расходы (205 235) (211 662)

Чистый комиссионный доход 17 1 141 503 1 279 190

Чистая прибыль (убыток) от операций с «финансовыми инструментами, предназначенными для торговли» 18 2 177 467 (561 682)

Чистый убыток от операций с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи (8 445) —

Доход в форме дивидендов 1 62 249

Чистая прибыль от операций с иностранной валютой 19 3 062 045 2 256 094

Прочие доходы 20 4 906 099 3 832 172

Операционные доходы 12 014 326 8 430 153

Общехозяйственные и административные расходы 21 (7 488 989) (6 905 670)

Прибыль до вычета прочих резервов и налога на прибыль 4 525 337 1 524 483

Восстановление резерва под обесценение, отличного от резерва под обесценение кредитов 21 740 2 610

Прибыль до вычета налога на прибыль 4 547 077 1 527 093

Расход по налогу на прибыль 22 (894 711) (460 510)

Прибыль 3 652 366 1 066 583

Прочий совокупный доходРезерв по переоценке финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи:- чистое изменение справедливой стоимости (530) (5 424)

Прочий совокупный доход за вычетом налога на прибыль (530) (5 424)

Всего совокупного дохода за период 3 651 836 1 061 159

Финансовая отчетность, представленная на страницах с 5 по 67, была одобрена Правлением Банка 29 марта 2013 года.

Отчет о совокупном доходе должен рассматриваться вместе с примечаниями к данной финансовой отчетно-сти, которые являются ее неотъемлемой частью.

Йорг Бонгартц,Председатель Правления

Киреев А.В.,Главный бухгалтер

53

Отчет о финансовом положении должен рассматриваться вместе с примечаниями к данной финансовой от-четности, которые являются ее неотъемлемой частью.

Отчет о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2012 года



АктивыДенежные средства 26 63 607 196 970

Счета и депозиты в Центральном банке Российской Федерации 4 11 043 854 10 635 333

Финансовые инструменты, предназначенные для торговли:

- находящиеся в собственности Банка 5 16 876 060 22 088 618

- обремененные залогом по сделкам «РЕПО» 5, 6 39 104 217 —

Счета и депозиты в банках 7 89 354 950 54 289 788

Кредиты, выданные клиентам 8 8 849 410 3 500 651

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 9 1 698 407 418

Требования по отложенному налогу 22 347 411 138 780

Прочие активы 10 7 895 950 8 707 621

Основные средства и нематериальные активы 11 824 911 905 275

Всего активов 174 362 068 100 870 454

ОбязательстваФинансовые инструменты, предназначенные для торговли 5 246 734 644 650

Счета и депозиты банков 12 67 052 581 44 375 089

Кредиторская задолженность по сделкам «РЕПО» с Центральным банком Российской Федерации 6 37 673 369 —

Текущие счета и депозиты клиентов 13 48 713 225 39 469 404

Прочие обязательства 14 3 929 189 3 074 042

Всего обязательств 157 615 098 87 563 185

КапиталУставный капитал 15 1 237 450 1 237 450

Добавочный капитал 557 276 557 276

Резерв по переоценке финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи -5 892 -5 362

Нераспределенная прибыль 14 958 136 11 517 905

Всего капитала 16 746 970 13 307 269Всего обязательств и капитала 174 362 068 100 870 454



01

54


Отчет о движении денежных средств за 2012 год



Движение денежных средств от операционной деятельностиПрибыль до налогообложения 4 547 077 1 527 093

(Восстановление) создание резерва под обесценение (21 319) 6 607

Нереализованная прибыль от операций с финансовыми инструментами, предназначенными для торговли (593 587) (87 244)

Износ и амортизация 324 480 229 456

Нереализованная прибыль от операций с иностранной валютой (884 418) (372 188)

Процентные доходы (3 895 997) (3 365 419)

Процентные расходы 3 159 920 1 794 072

Убыток от выбытия основных средств 2 896 46 768

Убыток от операций с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи 8 445 —

Дивиденды, полученные в форме акций — (55 658)

Движение денежных средств от операционной деятельности до изменения операционных активов и обязательств 2 647 497 (276 513)

Изменения в операционных активах и обязательствахОбязательные резервы в Центральном банке Российской Федерации 427 263 (1 206 665)

Финансовые инструменты, предназначенные для торговли (33 670 378) (5 574 571)

Счета и депозиты в банках (34 388 618) (14 747 764)

Кредиты, выданные клиентам (5 297 369) (1 791 726)

Прочие активы 876 593 1 249 500

Счета и депозиты банков 22 717 023 21 977 867

Кредиторская задолженность по сделкам «РЕПО» с Центральным банком Рос-сийской Федерации 37 644 976 —

Текущие счета и депозиты клиентов 9 285 595 3 943 414

Прочие обязательства 299 233 (84 982)

Чистое поступление денежных средств от операционной деятельности до упла-ты налога на прибыль и процентов 541 815 3 488 560Проценты уплаченные (3 114 922) (1 750 121)

Проценты полученные 3 877 639 3 332 852

Налог на прибыль уплаченный (537 023) (645 634)

Чистое поступление денежных средств от операционной деятельности 767 509 4 425 657

Отчет о движении денежных средств должен рассматриваться вместе с примечаниями к даннойфинансовой отчетности, которые являются ее неотъемлемой частью.

55



Движение денежных средств от инвестиционной деятельностиПриобретение основных средств (247 012) (579 115)

Приобретение финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи (1 464 136) —

Продажа финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи 1 861 586 —

Продажа основных средств — 7 639

Чистое поступление (использование) денежных средств от инвестиционной деятельности 150 438 (571 476)

Движение денежных средств от финансовой деятельностиВыплата дивидендов (212 135) —

Чистое использование денежных средств от финансовой деятельности (212 135) —

Чистое увеличение денежных и приравненных к ним средств 705 812 3 854 181Влияние изменений валютных курсов на величину денежных и приравненных к ним средств (3 391) 1 873

Денежные и приравненые к ним средства по состоянию на начало года 9 046 591 5 190 537

Денежные и приравненные к ним средства по состоянию на конец года 26 9 749 012 9 046 591

Отчет о движении денежных средств должен рассматриваться вместе с примечаниями к даннойфинансовой отчетности, которые являются ее неотъемлемой частью.



01

56


Отчет об изменениях капитала за 2012 год


Уставный капитал

Добавочныйкапитал

Резерв по переоценке

финансовых активов,

имеющихся в наличии для

продажи

Нераспре-деленная прибыль

Всего капитала

Остаток по состоянию на 1 января 2011 года 1 237 450 557 276 62 10 451 322 12 246 110Прибыль — — — 1 066 583 1 066 583

Переоценка финансовых активов, имеющих-ся в наличии для продажи, за вычетом отло-женного налога в размере 1 356 тыс. рублей — — (5 424) — (5 424)

Всего совокупного дохода — — (5 424) 1 066 583 1 061 159

Остаток по состоянию на 31 декабря 2011 года 1 237 450 557 276 (5 362) 11 517 905 13 307 269

Прибыль — — — 3 652 366 3 652 366

Переоценка финансовых активов, имеющих-ся в наличии для продажи, за вычетом отло-женного налога в размере 133 тыс. рублей — — (530) — (530)

Всего совокупного дохода — — (530) 3 652 366 3 651 836

Операции с собственником, отра-женные непосредственно в составе капитала

Выплаты участнику (примечание 15) — — — (212 135) (212 135)

Всего операций с собственником — — — (212 135) (212 135)

Остаток по состоянию на 31 декабря 2012 года 1 237 450 557 276 (5 892) 14 958 136 16 746 970

Отчет об изменениях капитала должен рассматриваться вместе с примечаниями к данной финансовой отчет-ности, которые являются ее неотъемлемой частью.



57

Примечания к финансовой отчетностипо состоянию на 31 декабря 2012 годаи за 2012 год1. Введение

ООО «Дойче банк» (далее – «Банк») был создан в Российской Федерации как Общество с ограниченной ответственностью и получил генеральную лицензию на осуществление банковских операций в апреле 1998 года. Основными видами деятельности Банка являются проведение операций на рынке межбан-ковских кредитов, привлечение депозитов клиентов, предоставление кредитов клиентам, проведение операций с ценными бумагами и иностранной валютой. Деятельность Банка регулируется Централь-ным банком Российской Федерации (далее – «ЦБ РФ»).

Юридический адрес головного офиса Банка: Российская Федерация, 115035, Москва, улица Садов-ническая, дом 82, строение 2. Средняя численность сотрудников Банка в 2012 году составляла 1 003 человека (2011 год: 1 048 человек).

Банк принадлежит Группе Дойче Банк, которая совершает операции на международном банковском рынке. Существенную часть финансирования Банк получает от Группы Дойче Банк, а существенная часть дебиторской задолженности относится к дебиторской задолженности Группы Дойче Банк. Де-ятельность Банка тесно связана с требованиями Группы Дойче Банк, а политики Группы Дойче Банк определяются для всех членов Группы Дойче Банк.

Условия осуществления хозяйственной деятельности в Российской ФедерацииБанк осуществляет свою деятельность преимущественно на территории Российской Федерации. Вследствие этого, Банк подвержен экономическим и финансовым рискам на рынках Российской Фе-дерации, которые проявляют характерные особенности, присущие развивающимся рынкам. Норма-тивно-правовая база и налоговое законодательство продолжают совершенствоваться, но допускают возможность разных толкований и подвержены часто вносимым изменениям, которые в совокупно-сти с другими недостатками правовой и фискальной систем создают дополнительные трудности для предприятий, осуществляющих свою деятельность в Российской Федерации. Кроме того, недавнее сокращение объемов рынка капитала и рынка кредитования привело к еще большей неопределен-ности экономической ситуации. Прилагаемая финансовая отчетность отражает оценку руководством возможного влияния существующих условий осуществления финансово-хозяйственной деятельности на результаты деятельности и финансовое положение Банка. Последующее развитие условий осу-ществления финансово-хозяйственной деятельности может отличаться от оценки руководства.

2. Принципы составления финансовой отчетности

Применяемые стандартыПрилагаемая финансовая отчетность подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее – «МСФО»).

Принципы оценки финансовых показателейФинансовая отчетность подготовлена в соответствии с принципом учета по фактическим затратам, за исключением финансовых инструментов, предназначенных для торговли, а также финансовых инстру-ментов, имеющихся в наличии для продажи, оцениваемых по справедливой стоимости.

Функциональная валюта и валюта представления данных финансовой отчетностиФункциональной валютой Банка является российский рубль, который, являясь национальной валютой Российской Федерации, наилучшим образом отражает экономическую сущность большинства прово-димых Банком операций и связанных с ними обстоятельств, влияющих на его деятельность.

Российский рубль является также валютой представления данных настоящей финансовой отчетности.

Все данные финансовой отчетности округлены с точностью до целых тысяч рублей.

01

58


Использование оценок и сужденийПодготовка финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО обязывает руководство де-лать суждения, расчетные оценки и допущения, влияющие на применение учетной политики и величи-ну представленных в финансовой отчетности активов и обязательств, доходов и расходов. Фактиче-ские результаты могут отличаться от указанных оценок.

Руководство использует ряд оценок и предположений в отношении представления активов и обяза-тельств и раскрытия условных активов и обязательств при подготовке данной финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО. Фактические результаты могут отличаться от указанных оценок.

В частности, информация в отношении существенных неопределенных оценок и критических мотиви-рованных суждений при применении принципов учетной политики в отношении оценки обесценения кредитов представлена в примечании 8 «Кредиты, выданные клиентам».

3. Основные принципы учетной политики

Положения учетной политики, описанные далее, применялись Банком последовательно во всех отчет-ных периодах, представленных в настоящей финансовой отчетности.

Операции в иностранной валютеОперации в иностранных валютах переводятся в соответствующую функциональную валюту Банка по валютным курсам, действовавшим на даты совершения операций. Денежные активы и обязательства, выраженные в иностранных валютах по состоянию на отчетную дату, переводятся в функциональную валюту по валютному курсу, действовавшему на отчетную дату. Прибыль или убыток от операций с денежными активами и обязательствами, выраженными в иностранных валютах, представляет собой разницу между амортизированной стоимостью в функциональной валюте по состоянию на начало пе-риода, скорректированной на величину начисленных по эффективной ставке процентов и выплат в течение периода, и амортизированной стоимостью в иностранных валютах, переведенных в функци-ональную валюту по валютному курсу по состоянию на конец отчетного периода. Курсовые разницы, возникающие в результате перевода в иностранную валюту, отражаются в составе прибыли или убыт-ка, за исключением разниц, возникающих при переводе долевых финансовых инструментов, имею-щихся в наличии для продажи, отражаемых в составе прочего совокупного дохода. По состоянию на 31 декабря 2012 года валютные курсы, использованные для перевода остатков в иностранных валютах, составили 30,3727 рубля за 1 доллар США и 40,2286 рублей за 1 евро (31 декабря 2011 года: 32,1961 рублей за 1 доллар США и 41,6714 рублей за 1 евро).

Денежные и приравненные к ним средстваБанк включает кассу и счета типа «Ностро» в ЦБ РФ в состав денежных и приравненных к ним средств. Обязательные резервы в ЦБ РФ не рассматриваются как денежные и приравненные к ним средства в связи с ограничениями возможности их использования. Суммы, в отношении которых имеются ка-кие-либо ограничения на их использование, исключаются из состава денежных и приравненных к ним средств.

59

Финансовые инструменты

Классификация финансовых инструментовФинансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, представляют собой финансовые активы или обязательства, которые:

– приобретаются или возникают, главным образом, с целью продажи или выкупа в ближайшем будущем;

– являются частью портфеля идентифицируемых финансовых инструментов, управляемых совмест-но, и по которым в недавнем прошлом существует доказательство извлечения прибыли в краткос-рочной перспективе;

– являются производными (за исключением производных финансовых инструментов, созданных и фактически использующихся как инструменты хеджирования); либо

– являются в момент первоначального признания определенными в категорию оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период.

Банк может определить финансовые активы и обязательства в категорию оцениваемых по справедли-вой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, если выпол-няется одно из следующих условий:

– управление активами или обязательствами, их оценка и отражение во внутренних отчетах осу-ществляются на основе справедливой стоимости;

– такой подход полностью или существенно устраняет эффект несоответствия в бухгалтерском уче-те, которое иначе существовало бы; или

– актив или обязательство содержит встроенный производный финансовый инструмент, который существенно изменяет потоки денежных средств, которые при его отсутствии ожидались бы по договору.

Все производные финансовые инструменты, предназначенные для торговли, имеющие положитель-ную справедливую стоимость, a также купленные опционные контракты отражаются в финансовой отчетности как активы. Все производные финансовые инструменты, предназначенные для торговли, имеющие отрицательную справедливую стоимость, a также выпущенные опционные контракты отра-жаются в финансовой отчетности как обязательства.

Руководство определяет категорию, к которой следует отнести финансовый инструмент, в момент его первоначального признания. Производные финансовые инструменты и финансовые инструменты, в момент первоначального признания отнесенные в категорию оцениваемых по справедливой стоимо-сти, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, не реклассифициру-ются из категории финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период. Если финансовые активы отвечают определению кредитов и дебиторской задолженности, они могут быть реклассифицированы из кате-гории финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отра-жаются в составе прибыли или убытка за период, или из категории финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, если Банк имеет намерение и возможность удерживать данные активы в обо-зримом будущем или до наступления срока их погашения. Прочие финансовые инструменты могут быть реклассифицированы из категории финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, только в редких случаях. Редкими случаями являются необычные единичные события, повторение которых в ближай-шем будущем маловероятно.

01

60


Кредиты и дебиторская задолженность представляют собой непроизводные финансовые активы с фик-сированными или определенными платежами, не котируемые на активно функционирующем рынке, за исключением тех, которые Банк:

– намеревается продать незамедлительно или в самом ближайшем будущем;

– в момент первоначального признания определяет в категорию оцениваемых по справедливой сто-имости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период;

– в момент первоначального признания определяет в категорию имеющихся в наличии для продажи; либо

– по которым Банк может не возместить все первоначально осуществленные инвестиции по причинам, отличным от обесценения кредита.

Инвестиции, удерживаемые до срока погашения, представляют собой непроизводные финансовые активы с фиксированными или определенными платежами и фиксированным сроком погашения, ко-торые Банк намерен и способен удерживать до наступления срока погашения, за исключением тех, которые:

– в момент первоначального признания Банк определяет в категорию оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период;

– Банк определяет в категорию имеющихся в наличии для продажи; либо

– соответствуют определению кредитов и дебиторской задолженности.

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, представляют собой те непроизводные фи-нансовые активы, которые определяются в категорию имеющихся в наличии для продажи или не под-падают под определение кредитов и дебиторской задолженности, инвестиций, удерживаемых до срока погашения, или финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения ко-торой отражаются в составе прибыли или убытка за период.

Признание финансовых инструментов в финансовой отчетностиФинансовые активы и обязательства отражаются в отчете о финансовом положении, когда Банк всту-пает в договорные отношения, предметом которых являются указанные финансовые инструменты. Все случаи стандартного приобретения финансовых активов отражаются на дату осуществления расчетов.

Оценка стоимости финансовых инструментовФинансовый актив или обязательство первоначально оценивается по справедливой стоимости плюс, в случае финансового актива или обязательства, оцениваемого не по справедливой стоимости, изме-нения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, затраты по сделке, относимые напрямую к приобретению или выпуску финансового актива или обязательства.

После первоначального признания финансовые активы, включая производные финансовые инструмен-ты, являющиеся активами, оцениваются по их справедливой стоимости без вычета каких-либо затрат по сделкам, которые могли быть понесены в результате продажи или иного выбытия, за исключением:

– кредитов и дебиторской задолженности, которые оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки;

– инвестиций, удерживаемых до срока погашения, которые оцениваются по амортизированной стои-мости с использованием метода эффективной процентной ставки;

61

– инвестиций в долевые инструменты, не имеющие рыночных котировок на активно функциони-рующем рынке, и справедливую стоимость которых нельзя определить с достаточной степенью уверенности. Подобные инструменты отражаются в финансовой отчетности по фактическим затра-там.

Все финансовые обязательства, за исключением финансовых обязательств, оцениваемых по справедли-вой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, и финансовых обязательств, возникающих, когда перевод финансового актива, отраженного по справедливой стои-мости, не отвечает критериям прекращения признания, оцениваются по амортизированной стоимости.

Амортизированная стоимостьАмортизированная стоимость финансового актива или обязательства представляет собой стоимость, по которой финансовый актив или обязательство были оценены в момент первоначального признания, за вычетом выплат основной суммы задолженности, скорректированную на величину накопленной амортизации разницы между первоначально признанной стоимостью и стоимостью в момент пога-шения, определенной с использованием метода эффективной процентной ставки, а также за вычетом убытка от обесценения. Величина премий и дисконтов, а также суммы затрат по сделкам включаются в балансовую стоимость соответствующего инструмента и амортизируются исходя из эффективной процентной ставки данного инструмента.

Принцип оценки по справедливой стоимостиСправедливая стоимость представляет собой стоимость, по которой актив может быть обменен (или обязательство может быть погашено) между хорошо осведомленными, действительно желающими со-вершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами по состоянию на дату определения стоимости.

Насколько это возможно, Банк оценивает справедливую стоимость инструмента с использованием котировок данного инструмента на активном рынке. Рынок признается активным в случае, если коти-ровки легкодоступны и отражают фактические и регулярные сделки между независимыми участника-ми рынка.

В случае если рынок для финансового инструмента не является активным, Банк определяет справед-ливую стоимость с использованием методов оценки. Методы оценки включают использование инфор-мации в отношении недавних сделок, совершенных между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами (в случае их наличия), ссылки на текущую справедливую стоимость аналогичных по существу инструментов, анализ дискон-тированных потоков денежных средств, а также модели оценки стоимости опционов. Выбранные ме-тоды оценки максимально используют рыночные данные, как можно в меньшей степени основываются на специфических для Банка оценках, включают все факторы, которые участники рынка приняли бы во внимание при ценообразовании, а также соответствуют принятым в экономике подходам к ценоо-бразованию финансовых инструментов. Данные, используемые в методах оценки, адекватно отражают прогнозируемую ситуацию на рынке и оценку факторов риска и доходности, присущих финансовому инструменту.

Лучшим свидетельством справедливой стоимости финансового инструмента при первоначальном при-знании является цена сделки, то есть справедливая стоимость выплаченного или полученного возме-щения, за исключением случаев, когда справедливая стоимость инструмента подтверждается путем сравнения с другими заключаемыми на рынке в то же время сделками с тем же инструментом (без ка-ких-либо модификаций или комбинаций), данные в отношении которых доступны, или когда справед-ливая стоимость основана на методе оценки, где используемые переменные включают только данные рынков, информация в отношении которых доступна. Если цена сделки представляет собой лучшее свидетельство справедливой стоимости при первоначальном признании, финансовый инструмент пер-воначально оценивается на основании цены сделки, и любые разницы, возникающие между данной це-ной и стоимостью, изначально полученной в результате использования модели оценки, впоследствии отражаются соответствующим образом в составе прибыли или убытка в течение периода обращения

01

62


инструмента, но не позднее момента, когда оценка полностью подтверждается доступными рыночны-ми данными, или момента закрытия сделки.

Активы и длинные позиции оцениваются на основании цены спроса; обязательства и короткие пози-ции оцениваются на основании цены предложения. В случае если у Банка имеются взаимокомпенси-рующие позиции, для оценки таких позиций используются среднерыночные цены, и корректировка до цены спроса или предложения осуществляется только в отношении чистой открытой позиции в соответствии с конкретной ситуацией. Справедливая стоимость отражает кредитный риск в отноше-нии инструмента и включает корректировки для учета кредитного риска Банка и контрагента, в случае если это необходимо. Оценки справедливой стоимости, полученные с использованием моделей, кор-ректируются в отношении любых других факторов, таких как риск ликвидности или факторы неопре-деленности модели, если Банк полагает, что участник рынка, являющийся третьей стороной, может учитывать их для ценообразования при совершении сделки.

Прибыли и убытки, возникающие при последующей оценкеПрибыли или убытки, возникающие при изменении справедливой стоимости финансового актива или обязательства, отражаются следующим образом:

– прибыль или убыток по финансовому инструменту, классифицированному в категорию оценивае-мых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, отражается в составе прибыли или убытка;

– прибыль или убыток по финансовому активу, имеющемуся в наличии для продажи, отражается как прочий совокупный доход в составе капитала (за исключением убытков от обесценения и прибы-лей или убытков от перевода остатков в иностранной валюте по долговым финансовым инстру-ментам, имеющимся в наличии для продажи) до момента прекращения признания актива, когда накопленные прибыли или убытки, ранее отражавшиеся в составе капитала, переносятся в состав прибыли или убытка. Процентные доходы по финансовому активу, имеющемуся в наличии для продажи, отражаются в момент возникновения в составе прибыли или убытка с использованием метода эффективной процентной ставки.

По финансовым активам и обязательствам, отраженным по амортизированной стоимости, прибыль или убыток отражается в составе прибыли или убытка в случае прекращения признания или обесце-нения финансового актива или обязательства, а также в процессе начисления соответствующей амор-тизации.

Прекращение признанияБанк прекращает признание финансового актива в тот момент, когда он теряет предусмотренные до-говором права на потоки денежных средств по данному финансовому активу, либо когда он передает финансовый актив в результате осуществления сделки, в которой другой стороне передаются пра-ктически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на этот финансовый актив, или в которой Банк ни передает, ни сохраняет существенную часть всех рисков и выгод, связанных с правом собственности на этот финансовый актив, но не сохраняет контроль над финансовым активом. Лю-бая доля участия в переданных финансовых активах, в отношении которых соблюдаются требования для прекращения признания, созданная Банком или сохранившаяся за ним, признается в качестве отдельного актива или обязательства в отчете о финансовом положении. Банк прекращает признание финансового обязательства, когда договорные обязательства по нему исполняются, аннулируются или прекращаются.

Банк заключает сделки, по условиям которых передает признанные в отчете о финансовом положении активы, но при этом сохраняет за собой все или часть рисков и выгод, вытекающих из права собст-венности на переданные активы. При сохранении всех или практически всех рисков и выгод Банк не прекращает признавать переданные активы.

При совершении сделок, по условиям которых Банк не сохраняет за собой, но и не передает практиче-ски все риски и выгоды, вытекающие из права собственности на финансовый актив, признание данно-го актива прекращается, если Банк потерял контроль над активом.

63

Если при передаче актива Банк сохраняет над ним контроль, он продолжает признавать актив в той степени, в которой он сохранил за собой участие в активе, определяемое как степень подверженности Банка изменениям его стоимости.

Если Банк приобретает собственное долговое обязательство, то оно исключается из отчета о финансо-вом положении, и разница между балансовой стоимостью обязательства и уплаченным возмещением включается в состав прибыли или убытка от досрочного погашения обязательства.

Банк списывает активы, которые признаны безнадежными к взысканию.

Сделки «РЕПО» и «обратного РЕПО»Ценные бумаги, проданные в рамках соглашений о продаже с обязательством обратного выкупа (сдел-ки «РЕПО»), отражаются как операции по привлечению финансирования, обеспеченного залогом цен-ных бумаг, при этом ценные бумаги продолжают отражаться в отчете о финансовом положении, а обязательства перед контрагентами, включенные в состав кредиторской задолженности по сделкам «РЕПО», отражаются в составе счетов и депозитов банков или текущих счетов и депозитов клиентов в зависимости от ситуации. Разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа представляет собой процентный расход и отражается в составе прибыли или убытка за период действия сделки «РЕПО» с использованием метода эффективной процентной ставки.

Ценные бумаги, приобретенные в рамках соглашений о покупке с обязательством обратной продажи (сделки «обратного РЕПО»), включенные в состав дебиторской задолженности по сделкам «обратного РЕПО», отражаются в составе счетов и депозитов в банках, или кредитов, выданных клиентам, в зави-симости от ситуации. Разница между ценой покупки и ценой обратной продажи представляет собой процентный доход и отражается в составе прибыли или убытка за период действия сделки «обратного РЕПО» с использованием метода эффективной процентной ставки.

Если активы, приобретенные в рамках соглашений о покупке с обязательством обратной продажи, продаются третьим сторонам, обязательство вернуть ценные бумаги отражается как обязательство, предназначенное для торговли, и оценивается по справедливой стоимости.

Производные финансовые инструментыПроизводные финансовые инструменты включают в себя сделки «своп», срочные и фьючерсные сдел-ки, сделки «спот» и опционы на процентные ставки, иностранную валюту, драгоценные металлы и цен-ные бумаги, а также любые комбинации вышеперечисленных инструментов.

Производные финансовые инструменты первоначально отражаются по справедливой стоимости на дату заключения сделки и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости. Все производ-ные финансовые инструменты отражаются как активы, если их справедливая стоимость является по-ложительной, и как обязательства, если их справедливая стоимость является отрицательной.

Изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов незамедлительно отра-жаются в составе прибыли или убытка.

Производные финансовые инструменты могут быть встроены в другое договорное отношение («основ-ной договор»). Встроенные производные финансовые инструменты выделяются из основного договора и отражаются в финансовой отчетности как самостоятельные производные финансовые инструменты в том и только в том случае, если экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не находятся в тесной связи с экономическими характеристиками и рисками основного договора, если отдельный инструмент с теми же самыми условиями, что и встроенный производный инструмент, соответствует определению производного инструмента, и если данный составной инстру-мент не оценивается по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период. Производные финансовые инструменты, встроенные в финансовые активы или финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражают-ся в составе прибыли и убытка, из основного договора не выделяются.

01

64


Несмотря на то, что Банк осуществляет торговые операции с производными финансовыми инстру-ментами в целях хеджирования рисков, указанные операции не отвечают критериям для применения правил учета операций хеджирования.

Взаимозачет активов и обязательствФинансовые активы и обязательства Банка взаимозачитываются и отражаются в отчете о финансовом положении в свернутом виде в том случае, если для этого существуют юридические основания и на-мерение сторон урегулировать задолженность путем взаимозачета или реализовать актив и исполнить обязательство одновременно.

Основные средства

Собственные активыОбъекты основных средств отражаются в финансовой отчетности по фактическим затратам за выче-том накопленной амортизации и убытков от обесценения.В случае если объект основных средств состоит из нескольких компонентов, имеющих различный срок полезного использования, такие компоненты отражаются как отдельные объекты основных средств.

Арендованные активыОперационная аренда, по условиям которой к Банку не переходят практически все риски и выгоды, вытекающие из права собственности, относится на расходы в течение срока аренды.

АмортизацияАмортизация по основным средствам начисляется по методу равномерного начисления износа в тече-ние предполагаемого срока их полезного использования и отражается в составе прибыли или убытка. Амортизация начисляется с даты приобретения объекта, а для объектов основных средств, возведен-ных хозяйственным способом – с момента завершения строительства объекта и его готовности к экс-плуатации. Сроки полезного использования различных объектов основных средств могут быть пред-ставлены следующим образом.

улучшения арендованного имущества 3 - 6 лет

оборудование 3 - 20 лет

программное обеспечение 3 - 10 лет

Обесценение активов

Финансовые активы, отражаемые по амортизированной стоимостиФинансовые активы, отражаемые по амортизированной стоимости, coстоят, главным образом, из кре-дитов и прочей дебиторской задолженности (далее «кредиты и дебиторская задолженность»). Банк регулярно проводит оценку кредитов и дебиторской задолженности в целях определения возможного обесценения. Кредит или дебиторская задолженность обесценивается, и убытки от обесценения имеют место исключительно при условии существования объективных доказательств обесценения в резуль-тате одного или нескольких событий, произошедших после первоначального признания кредита или дебиторской задолженности, и при условии, что указанное событие (или события) имело влияние на предполагаемые будущие потоки денежных средств по кредиту, которое возможно оценить с доста-точной степенью надежности.

Объективные свидетельства обесценения финансовых активов могут включать в себя неисполнение обязательств (дефолт) или просрочки выплат, допущенные заемщиком, нарушение заемщиком обяза-тельств по договору или условий договора, реструктуризацию кредита или аванса на условиях, кото-рые в любом другом случае Банк не рассматривал бы, признаки возможного банкротства заемщика или эмитента, исчезновение активного рынка для ценной бумаги, снижение стоимости обеспечения или другие наблюдаемые данные, относящиеся к группе активов, такие как ухудшение платежеспособ-ности заемщиков, входящих в группу, или изменение экономических условий, которые коррелируют с неисполнением обязательств (дефолтом) заемщиками.

65

Банк вначале оценивает наличие объективных доказательств обесценения отдельно по кредитам и дебиторской задолженности, являющимся существенными по отдельности, и отдельно или коллек-тивно по кредитам и дебиторской задолженности, не являющимся существенными по отдельности. В случае если Банк определяет отсутствие объективных доказательств обесценения по кредиту или де-биторской задолженности, оцениваемым по отдельности, существенным или нет, кредит включается в группу кредитов и дебиторской задолженности с аналогичными характеристиками кредитного риска и оценивается на предмет обесценения в составе группы активов на коллективной основе. Кредиты и дебиторская задолженность, оцениваемые по отдельности на предмет обесценения, по которым воз-никает или продолжает существовать убыток от обесценения, не включаются в коллективную оценку на предмет обесценения.

В случае существования объективных доказательств наличия убытка от обесценения по кредиту или дебиторской задолженности сумма убытка измеряется как разница между балансовой стоимостью кредита или дебиторской задолженности и приведенной к текущему моменту стоимостью предполага-емых будущих потоков денежных средств, включая возмещаемую стоимость гарантий и обеспечения, дисконтированных с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по кредиту или дебиторской задолженности.

Потоки денежных средств в соответствии с условиями заключенных договоров и исторический опыт получения убытков, скорректированные на основании соответствующей имеющейся в наличии инфор-мации, отражающей текущие экономические условия, служат основой для определения предполагае-мых потоков денежных средств.

В ряде случаев имеющаяся в наличии информация, необходимая для определения суммы убытка от обесценения по кредиту или дебиторской задолженности, может быть ограничена или более не соот-ветствовать текущим условиям и обстоятельствам. Подобное может иметь место в случае, если заем-щик испытывает финансовые затруднения, а объем доступной информации в отношении аналогичных заемщиков ограничен. В подобных случаях Банк использует свой опыт и суждения для определения суммы убытка от обесценения.

Все убытки от обесценения кредитов и дебиторской задолженности отражаются в составе прибыли или убытка и подлежат восстановлению исключительно в том случае, если последующее увеличение возмещаемой стоимости может быть объективно связано с событием, произошедшим после призна-ния убытков от обесценения.

В случае если взыскание задолженности по кредиту невозможно, кредит списывается за счет соот-ветствующего резерва под обесценение кредитов. Такие кредиты (и любые соответствующие резервы под обесценение кредитов) списываются после того, как руководство определяет, что взыскание за-долженности по кредитам невозможно, и были завершены все необходимые процедуры по взысканию задолженности по кредитам.

Финансовые активы, отражаемые по фактическим затратамФинансовые активы, отражаемые по фактическим затратам, включают некотируемые долевые инстру-менты, включенные в состав финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, которые не отражаются по справедливой стоимости, поскольку их справедливая стоимость не может быть опре-делена с достаточной степенью надежности. В случае наличия объективных признаков того, что подоб-ные инвестиции обесценились, убыток от обесценения рассчитывается как разница между балансовой стоимостью инвестиций и приведенной к текущему моменту стоимостью предполагаемых будущих по-токов денежных средств, дисконтированных с использованием текущей рыночной нормы прибыли по аналогичным финансовым активам.

Все убытки от обесценения указанных инвестиций отражаются в составе прибыли или убытка и не подлежат восстановлению.

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажиУбытки от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, признаются посред-ством перевода накопленного убытка, признанного в составе прочего совокупного дохода, в состав

01

66


прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки. Накопленный убыток, рекласси-фицируемый из состава прочего совокупного дохода в состав прибыли или убытка, представляет собой разницу между стоимостью приобретения за вычетом любых выплат основной суммы и амортизации и текущей справедливой стоимостью за вычетом убытка от обесценения, ранее признанного в составе прибыли или убытка. Изменения резерва под обесценение, относящиеся к временной стоимости денег, отражаются в качестве компонента процентного дохода.

Существенное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции в долевую цен-ную бумагу, имеющуюся в наличии для продажи, до стоимости ниже фактических затрат по данной ценной бумаге является объективным свидетельством обесценения.В случае если в последующем периоде справедливая стоимость обесцененной долговой ценной бу-маги, имеющейся в наличии для продажи, возрастет, и увеличение может быть объективно связано с событием, произошедшим после признания убытка от обесценения в составе прибыли или убытка, убыток от обесценения восстанавливается, и восстановленная величина признается в составе прибы-ли или убытка. Однако любое последующее восстановление справедливой стоимости обесцененной долевой ценной бумаги, имеющейся в наличии для продажи, признается в составе прочего совокупно-го дохода.

Нефинансовые активыПрочие нефинансовые активы, отличные от отложенных налогов, оцениваются по состоянию на ка-ждую отчетную дату на предмет наличия признаков обесценения. Возмещаемой стоимостью нефи-нансовых активов является величина, наибольшая из справедливой стоимости за вычетом расходов по продаже и ценности от использования. При оценке ценности от использования предполагаемые будущие потоки денежных средств дисконтируются к их приведенной к текущему моменту стоимо-сти с использованием ставки дисконтирования до налогообложения, которая отражает текущую ры-ночную оценку временной стоимости денег и риски, присущие данному активу. Для актива, который не генерирует приток денежных средств, в значительной степени независимых от потоков денежных средств, генерируемых прочими активами, возмещаемая стоимость определяется по группе активов, генерирующих денежные средства, к которым принадлежит актив. Убыток от обесценения признается, когда восстановительная балансовая стоимость актива или его элемента, генерирующего денежные средства, превышает его возмещаемую стоимость.

Все убытки от обесценения нефинансовых активов отражаются в составе прибыли или убытка и под-лежат восстановлению исключительно в том случае, если произошли изменения в оценках, исполь-зуемых при определении возмещаемой стоимости. Любой убыток от обесценения актива подлежит восстановлению в том объеме, при котором балансовая стоимость актива не превышает такую балан-совую стоимость (за вычетом амортизации и износа), которая сложилась бы, если бы убыток от обес-ценения не был отражен в финансовой отчетности.

РезервыРезерв отражается в отчете о финансовом положении в том случае, когда у Банка возникает юриди-ческое или обоснованное обязательство в результате произошедшего события и существует вероят-ность того, что потребуется отвлечение средств для исполнения данного обязательства. Если сумма такого обязательства значительна, то резервы определяются путем дисконтирования предполагаемых будущих потоков денежных средств с использованием ставки дисконтирования до налогообложения, которая отражает текущую рыночную оценку временной стоимости денег и, где это применимо, риски, присущие данному обязательству.

Обязательства кредитного характераВ ходе осуществления текущей хозяйственной деятельности Банк принимает на себя обязательства кредитного характера, включающие неиспользованные кредитные линии, аккредитивы и гарантии, и предоставляет другие формы кредитного страхования.

Финансовые гарантии – это договоры, обязывающие Банк осуществлять определенные платежи, ком-пенсирующие держателю финансовой гарантии потери, понесенные в результате того, что определен-ный дебитор не смог осуществить платеж в сроки, определенные условиями долгового инструмента.

67

Обязательство по финансовой гарантии изначально признается по справедливой стоимости за выче-том связанных затрат по сделке и впоследствии оценивается по наибольшей из двух величин: суммы, признанной изначально, за вычетом накопленной амортизации или величины резерва под возможные потери по данной гарантии. Резервы под возможные потери по финансовым гарантиям и другим обя-зательствам кредитного характера признаются, когда существует высокая вероятность возникновения потерь и размеры таких потерь могут быть измерены с достаточной степенью надежности.Обязательства по финансовым гарантиям и резервы по другим обязательствам кредитного характера включаются в состав прочих обязательств.

Обязательства по предоставлению кредитов не признаются в финансовой отчетности за исключением следующих:

– обязательства по предоставлению кредитов, которые Банк определяет в категорию финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период;

– в случае если у Банка имеется прошлый опыт продаж активов, приобретенных в связи с обязатель-ствами по предоставлению кредитов, вскоре после их возникновения, аналогичные обязательства по предоставлению кредитов, принадлежащие к тому же классу инструментов, рассматриваются как производные финансовые инструменты;

– обязательства по предоставлению кредитов, расчеты по которым осуществляются согласно до-говору в нетто-величине денежными средствами или посредством передачи или выпуска другого финансового инструмента;

– обязательства по предоставлению кредитов по ставке ниже рыночной.

Выплаты участникуВыплаты участнику признаются в том периоде, в котором они были объявлены. Выплаты участнику, объявленные после отчетной даты, раскрываются в примечании о событиях, произошедших после от-четной даты. Распределение прибыли осуществляются Банком на основе данных бухгалтерской отчет-ности, подготовленной в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета.

НалогообложениеСумма налога на прибыль включает сумму текущего налога за год и сумму отложенного налога. На-лог на прибыль отражается в составе прибыли или убытка в полном объеме, за исключением сумм, относящихся к операциям, отражаемым в составе прочего совокупного дохода, или к операциям с участником, отражаемым непосредственно на счетах капитала, которые, соответственно, отражаются в составе прочего совокупного дохода или непосредственно в составе капитала.

Текущий налог на прибыль рассчитывается исходя из предполагаемого размера налогооблагаемой прибыли за отчетный период с учетом ставок по налогу на прибыль, действовавших по состоянию на отчетную дату, а также суммы обязательств, возникших в результате уточнения сумм налога на при-быль за предыдущие отчетные периоды.

Отложенный налог отражается в отношении временных разниц, возникающих между балансовой сто-имостью активов и обязательств, определяемой для целей их отражения в финансовой отчетности, и их налоговой базой. Отложенный налог не признается в отношении следующих временных разниц: разницы, связанные с отражением в финансовой отчетности гудвила и не уменьшающие налогообла-гаемую базу; разницы, относящиеся к активам и обязательствам, факт первоначального отражения ко-торых не влияет ни на бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую прибыль; а также временные разницы, связанные с инвестициями в дочерние предприятия, в случае, когда материнское предприятие имеет возможность контролировать время реализации указанных разниц и существует уверенность в том, что данные временные разницы не будут реализованы в обозримом будущем. Величина отложенного налога определяется исходя из ставок по налогу на прибыль, которые будут применяться в будущем, в

01

68


момент восстановления временных разниц, основываясь на действующих или по существу введенных в действие законах по состоянию на отчетную дату.

Требования по отложенному налогу отражаются в той мере, в какой существует вероятность того, что в будущем будет получена налогооблагаемая прибыль, достаточная для покрытия временных разниц, непринятых расходов по налогам и неиспользованных налоговых льгот. Размер требований по отло-женному налогу уменьшается в той степени, в которой не существует больше вероятности того, что будет получена соответствующая выгода от реализации налоговых требований.

Признание доходов и расходов в финансовой отчетностиПроцентные доходы и расходы отражаются в составе прибыли или убытка с использованием метода эффективной процентной ставки.

Комиссии за организацию кредитов, комиссии за обслуживание кредитов и прочие комиссии, рассма-тривающиеся в качестве неотъемлемой части общей доходности по кредитам, а также соответствую-щие затраты по сделкам отражаются как доходы будущих периодов и амортизируются как процентные доходы в течение предполагаемого срока действия финансового инструмента с использованием мето-да эффективной процентной ставки.

Прочие комиссии, а также прочие доходы и расходы отражаются в составе прибыли или убытка на дату предоставления соответствующей услуги.

Доход в форме дивидендов отражается в составе прибыли или убытка на дату объявления дивидендов.Платежи по договорам операционной аренды признаются в составе прибыли или убытка за период равномерно на всем протяжении срока действия аренды. Сумма полученных льгот уменьшает общую величину расходов по аренде на протяжении всего срока действия аренды.

Новые стандарты и разъяснения, еще не вступившие в действиеРяд новых стандартов, поправок к стандартам и разъяснений еще не вступили в действие по состоянию на 31 декабря 2012 года и не применялись при подготовке данной финансовой отчетности. Банк пла-нирует начать применение указанных стандартов, поправок и разъяснений с момента их вступления в действие.

– Поправки к МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» – «Взаимоза-чет финансовых активов и финансовых обязательств» содержит новые требования к раскрытию информации в отношении финансовых активов и обязательств, которые взаимозачитываются в отчете о финансовом положении или являются предметом генерального соглашения о взаимозаче-те или аналогичных соглашений. Поправки подлежат ретроспективному применению в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2013 года или позднее.

– МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» вступает в силу в отношении годовых отчетных пери-одов, начинающихся 1 января 2015 года или позднее. Новый стандарт выпускается в несколько этапов и в конечном итоге должен заменить собой МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Первая часть МСФО (IFRS) 9 была выпущена в ноябре 2009 года и касает-ся вопросов классификации и оценки финансовых активов. Вторая часть, касающаяся вопросов классификации и оценки финансовых обязательств, была выпущена в октябре 2010 года. Выпуск остальных частей стандарта ожидается в течение 2013 года. Банк признает, что новый стандарт вносит значительные изменения в процесс учета финансовых инструментов и, вероятней всего, окажет существенное влияние на финансовую отчетность. Влияние данных изменений будет проа-нализировано в ходе работы над проектом по мере выпуска следующих частей стандарта. Банк не намерен применять данный стандарт досрочно.

– МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» вступает в силу в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2013 года или позднее. Новый стандарт заменяет руководства по оценке справедливой стоимости, представленные в отдельных МСФО, и представляет собой единое руководство по оценке справедливой стоимости. Стандарт дает пересмотренное определе-

69

ние справедливой стоимости, закладывает основы для оценки справедливой стоимости и уста-навливает требования к раскрытию информации по оценке справедливой стоимости. МСФО (IFRS) 13 не вводит новые требования к оценке активов и обязательств по справедливой стоимости и не отменяет применяемые на практике исключения по оценке справедливой стоимости, которые в настоящее время существуют в ряде стандартов. Стандарт применяется на перспективной основе, разрешается его досрочное применение. Представление сравнительной информации для перио-дов, предшествующих первоначальному применению МСФО (IFRS) 13, не требуется.

– Поправка к МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности: представление статей прочего совокупного дохода». Поправка требует, чтобы предприятие представляло статьи прочего совокуп-ного дохода, которые в будущем могут быть реклассифицированы в состав прибыли или убытка, отдельно от тех статей, которые никогда не будут реклассифицированы в состав прибыли или убытка. Кроме того, в соответствии с поправкой изменено название отчета о совокупном доходе на отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе. Однако допускается использование других названий. Поправка подлежит ретроспективному применению для отчетных периодов, на-чинающихся 1 июля 2012 года, разрешается также досрочное применение.

– Поправки к МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» – «Взаимо-зачет финансовых активов и финансовых обязательств» не вводят новых правил взаимозачета финансовых активов и обязательств, а содержат разъяснения критериев взаимозачета с целью устранения несоответствий в их применении. Поправки уточняют, что предприятие на настоящий момент имеет юридически действительное право производить взаимозачет, если данное право не зависит от будущих событий, а также является действительным как в ходе осуществления текущей хозяйственной деятельности, так и в случае неисполнения обязательств (дефолта), неплатежеспо-собности или банкротства предприятия и всех его контрагентов. Поправки подлежат ретроспек-тивному применению в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2014 года или позднее.

Различные «Усовершенствования к МСФО» рассматриваются применительно к каждому стандарту в отдельности. Все поправки, которые приводят к изменениям в ведении бухгалтерского учета в целях представления, признания или оценки, вступают в силу не ранее 1 января 2013 года. Банком не прово-дился анализ возможного влияния усовершенствований на его финансовое положение или результаты деятельности.

4. Счета и депозиты в Центральном банке Российской Федерации


2012 год 2011 год

Счета типа «Ностро» 9 685 405 8 849 621

Обязательные резервы 1 358 449 1 785 712

11 043 854 10 635 333

Обязательные резервы в ЦБ РФ представляют собой беспроцентные депозиты, размер которых рас-считан в соответствии с требованиями ЦБ РФ и свободное использование которых ограничено.

01

70


5. Финансовые инструменты, предназначенные для торговли


2012 год 2011 год

АктивыНаходящиеся в собственности БанкаДолговые инструменты и другие инструменты с фиксированной доходностью

Облигации федерального займа Российской Федерации (ОФЗ) 7 795 773 18 585 601Корпоративные облигации 6 333 015 1 295 258Внешэкономбанк 1 683 131 —

ЗАО «Ипотечный агент АИЖК» 684 860 —

ОАО «НЛМК» 624 368 —

ОАО «ФСК ЕЭС» 526 728 —

ЗАО «Юникредит Банк» 409 120 —

ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» 349 837 237 461

ЗАО «КБ Дельта Кредит» 332 793 —

ОАО «Промсвязьбанк» 293 993 21 182

ОАО «АКБ Росбанк» 274 172 —

ОАО «Россельхозбанк» 252 444 —

ЗАО «Кредит Европа Банк» 210 180 —

ОАО «Банк Уралсиб» 206 384 —

ОАО «Российские железные дороги» 125 168 539

ОАО «МСП Банк» 109 963 —

ОАО «РОСНЕФТЬ» 77 426 —

ОАО «Транснефть» 54 294 —

ОАО «Ростелеком» 51 121 —

ОАО «ВымпелКом» 39 346 —

ОАО «МТС» 27 144 —

ЗАО «ГазпромНефть» 543 —

ЗАО «Глобекс Банк» — 321 429

ООО «Хоум Кредит энд Финанс» — 319 139

МФК Евразийский Банк Развития — 143 956

ОАО «ТГК 1» — 98 455

ООО «ВТБ-Лизинг Финанс» — 64 888

ООО «Газпром капитал» — 49 543

ОАО «ВЭБ-Лизинг» — 36 560

ОАО «Газпром» — 2 106

Векселя 2 380 262 1 774 499ОАО «Банк ВТБ» 1 491 202 —

ОАО «Газпромбанк» 889 060 —

ЗАО «Кредит Европа Банк» — 1 283 761

ОАО «ТрансКредитБанк» — 490 738

Производные финансовые инструменты Договоры купли-продажи иностранной валюты 367 010 433 260С кредитным рейтингом от iAAA дo iAA — 158 394

С кредитным рейтингом от iA+ дo iA 68 094 1 680

С кредитным рейтингом от iВВВ+ дo iВВ 288 356 262 997

С кредитным рейтингом от iВ+ дo iВ 3 922 5 979

Кредитный рейтинг не присвоен 6 638 4 210

Всего финансовых инструментов, находящихся в собственности Банка 16 876 060 22 088 618

71


2012 год 2011 год

Обремененные залогом по сделкам «РЕПО»Долговые инструменты и другие инструменты с фиксированной доходностью

Облигации федерального займа Российской Федерации (ОФЗ) 32 254 808 —

Корпоративные облигации 6 849 409 —

ОАО «Транснефть» 5 549 200 —

ЗАО «КБ Дельта Кредит» 417 200 —

ОАО «Российские железные дороги» 365 061 —

ЗАО «Кредит Европа Банк» 312 204 —

ОАО «ВымпелКом» 205 744 —

Всего финансовых инструментов, обремененных залогом по сделкам «РЕПО» 39 104 217 —

ОбязательстваПроизводные финансовые инструментыДоговоры купли-продажи иностранной валюты 246 734 644 650

246 734 644 650

Банк использует систему внутренних кредитных рейтингов Группы Дойче Банк для оценки кредитного качества финансовых инструментов. Подробное описание системы внутренних кредитных рейтингов раскрыто в примечании 23 «Управление рисками».

6. Передача финансовых активов

Переданные финансовые активы, по которым нет полного прекращения признания, по состоянию на 31 декабря 2012 года.

2012 год тыс. рублей

Финансовые инструменты,оцениваемые по справедли-

вой стоимости, изменения которой отражаются в со-

ставе прибыли или убытка за период

Балансовая стоимость активов 39 104 217

Балансовая стоимость связанных обязательств (37 673 369)

По состоянию на 31 декабря 2011 года переданные финансовые активы, по которым нет полного пре-кращения признания, отсутствовали.

Ценные бумагиБанк осуществляет операции предоставления в заем и продажи ценных бумаг в рамках соглашений о продаже с обязательством обратного выкупа.

Ценные бумаги, предоставленные в заем или проданные в рамках соглашений о продаже с обязатель-ством обратного выкупа, передаются третьей стороне, при этом Банк получает денежные средства. Данные финансовые активы могут быть повторно переданы в залог или проданы контрагентами при отсутствии случая неисполнения Банком своих обязательств, однако контрагент обязуется вернуть ценные бумаги по истечении срока действия договора. Банк определил, что он сохраняет за собой практически все риски и выгоды, вытекающие из права собственности на данные ценные бумаги, и, таким образом, не прекращает их признания. Данные ценные бумаги представлены в качестве «обре-мененных залогом по сделкам «РЕПО» в примечании 5. Кроме того, Банк признает финансовые обяза-тельства в отношении полученных денежных средств в составе сделок прямого «РЕПО» с Центральным банком Российской Федерации.

01

72


Данные операции проводятся на условиях, которые являются обычными и общепринятыми для стан-дартного кредитования, операций заимствования и предоставления в заем ценных бумаг, а также в соответствии с требованиями, установленными биржами, где Банк выступает в качестве посредника.

7. Счета и депозиты в банках


2012 год 2011 год

Счета типа «Ностро»Банки стран, входящих в состав ОЭСР 2 664 389 2 928 641

Российские дочерние компании банков стран, входящих в состав ОЭСР 1 339 1 439

Прочие иностранные банки 601 439

Прочие российские банки, не входящие в 30 крупнейших 100 151

Всего счетов типа «Ностро» 2 666 429 2 930 670

Кредиты и депозитыБанки стран, входящих в состав ОЭСР 82 960 321 49 945 420

Российские банки, входящие в 30 крупнейших 2 304 031 —

Прочие российские банки, не входящие в 30 крупнейших 1 424 169 1 413 698

Всего кредитов и депозитов 86 688 521 51 359 118

89 354 950 54 289 788

Банк не имеет счетов и депозитов в банках, по которым есть признаки обесценения или просрочки.

Концентрация счетов и депозитов в банкахПо состоянию на 31 декабря остатки по счетам и депозитам в банках, на долю каждого из которых приходилось более 10% от совокупного объема счетов и депозитов в банках, могут быть представлены следующим образом.

2012 год 2011 год

Остатоктыс. рублей

Процент%


Процент%

Дойче Банк АГ, Лондон 82 949 218 93% 49 945 420 92%

8. Кредиты, выданные клиентам


2012 год 2011 год

Кредиты, выданные корпоративным клиентам 82 949 218 3 511 444

Резерв под обесценение (11 214) (10 793)

8 849 410 3 500 651

73

Анализ изменения резерва под обесценение кредитов за 2012 год и 2011 год может быть представлен следующим образом.


2012 год 2011 год

Величина резерва под обесценение по состоянию на начало года (10 793) (1 576)

Чистое создание резерва под обесценение в течение года (421) (9 217)

Величина резерва под обесценение по состоянию на конец года (11 214) (10 793)

Качество кредитов, выданных клиентамВ таблице далее представлена информация о качестве кредитов, выданных корпоративным клиентам, по состоянию на 31 декабря 2012 года.


Кредиты до вычета

резерва под обесценение

Резерв под

обесценение

Кредиты за вычетом


Резерв под обесценение по

отношению к сум-ме кредитов до вычета резерва

под обесценение

Кредиты, выданные корпоратив-ным клиентамС кредитным рейтингом от iAAA до iAA 160 072 (52) 160 020 0,03%

С кредитным рейтингом от iA+ до iA 580 170 (77) 580 093 0,01%

С кредитным рейтингом от iВВВ+ дo iВВ 5 977 420 (7 365) 5 970 055 0,12%

С кредитным рейтингом от iВ+ дo iВ- 1 105 571 (37) 1 105 534 0,00%

Кредитный рейтинг не присвоен 1 037 391 (3 683) 1 033 708 0,36%

Всего кредитов, выданных корпо-ративным клиентам 8 860 624 (11 214) 8 849 410 0,13%

В таблице далее представлена информация о качестве кредитов, выданных корпоративным клиентам, по состоянию на 31 декабря 2011 года.


Кредиты до вычета


Резерв под

обесценение

Кредиты за вычетом


Резерв под обесценение по

отношению к сум-ме кредитов до вычета резерва

под обесценение

Кредиты, выданные корпоративным клиентамС кредитным рейтингом от iAAA дo iAA 407 873 (63) 407 810 0,02%

С кредитным рейтингом от iA+ дo iA 241 928 (3 385) 238 543 1,40%

С кредитным рейтингом от iВВВ+ дo iВВ 1 555 914 (3 595) 1 552 319 0,23%

С кредитным рейтингом от iВ+ дo iВ 95 582 — 95 582 0,00%

Кредитный рейтинг не присвоен 1 210 147 (3 750) 1 206 397 0,31%

Всего кредитов, выданных корпоративным клиентам 3 511 444 (10 793) 3 500 651 0,31%

Руководством не было обнаружено кредитов, имеющих признаки обесценения. Также отсутствуют просроченные или реструктурированные кредиты. В дополнение к этому, за время существования Банка у него не было убытков от обесценения кредитов, а также он получил гарантии от Дойче Банк

01

74


АГ, Франкфурт, и других компаний Группы Дойче Банк по кредитам в размере 12% от общего объе-ма кредитов, выданных клиентам (31 декабря 2011 года: 28%). На основании исторических данных и оценки кредитного риска по состоянию на 31 декабря 2012 года Банк создал резерв под обесценение кредитов, выданных клиентам, в размере 0,13% от объема кредитного портфеля (31 декабря 2011 года: 0,31%).

Анализ обеспеченияСледующая далее таблица содержит анализ кредитов, выданных клиентам, за вычетом резерва под обесценение, по типам обеспечения по состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года.

31 декабря 2012 года


Балансовая сто-имость кредитов,

выданных клиентам

Справедливая стоимость обеспе-чения – для обес-печения, оценен-

ного по состоянию на отчетную дату

Кредиты, выданные корпоративным клиентам

Гарантии, выданные компаниями Группы Дойче Банк 1 088 087 1 088 087

Корпоративные гарантии 6 623 580 6 623 580

Без обеспечения или справедливая стоимость обеспечения не оценивалась 1 137 743 1 137 743


31 декабря 2011 года


Балансовая сто-имость кредитов,

выданных клиентам

Справедливая стоимость обеспе-

чения – для обеспе-чения, оцененного

по состоянию на отчетную дату

Кредиты, выданные корпоративным клиентам

я компаниями Группы Дойче Банк 987 148 987 148

Корпоративные гарантии 2 211 684 2 211 684

Без обеспечения или справедливая стоимость обеспечения не оценивалась 301 819 301 819


Таблицы выше представлены без учета избыточного обеспечения.

Возможность взыскания непросроченных и необесцененных кредитов, выданных корпоративным кли-ентам, по состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года зависит в большей степени от кредитоспособности заемщика, чем от стоимости обеспечения, и Банк не всегда производит оценку обеспечения по состоянию на каждую отчетную дату.

По оценкам руководства, по состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года размер резерва под обесценение кредитов, выданых корпоративным клиентам, имеющих обеспечение в виде гаран-тий, не изменился бы в случае его отсутствия.

В течение 2012 года Банк не приобретал какие-либо активы путем получения контроля над обеспечени-ем, принятым по кредитам, выданным клиентам (2011 год: подобные активы отсутствовали).

75

Анализ кредитов по отраслям экономикиКредиты выдавались преимущественно клиентам, ведущим деятельность на территории Российской Федерации в следующих отраслях экономики.


2012 год 2011 год

Торговля 5 750 525 310 103

Производство 2 816 707 2 358 210

Транспорт и логистика 160 072 435 259

Кредиты, выданные физическим лицам — 407 872

Прочие 133 320 —


8 849 410 3 500 651

Концентрация кредитов, выданных клиентамПо состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года кредиты, выданные клиентам, на долю каждого из которых приходилось более 10% от совокупного объема кредитов, выданных клиентам, могут быть представлены следующим образом.

2012 год 2011 год


Процент%


Процент%

ОАО «Техснабэкспорт» 3 212 775 36,3% — —ООО «ИКЕА Мос» 1 082 710 12,2% — —ОАО «Рудник имени Матросова» 1 071 619 12,1% — —ОАО «Волжский Оргсинтез» 918 892 10,4% 955 797 27,2%

ЗАО «Шенкер» — — 407 809 11,6%

Всего совокупная стоимость 6 285 996 71,0% 1 363 606 38,8%

Сроки погашения кредитовСроки погашения кредитов, составляющих кредитный портфель, по состоянию на отчетную дату пред-ставлены в примечании 23 «Управление рисками», и представляют собой периоды времени от отчет-ной даты до дат погашения по кредитным договорам. Учитывая краткосрочный характер выдаваемых Банком кредитов, возможно, что многие из указанных кредитов будут пролонгированы. Соответствен-но, реальные сроки погашения кредитов могут значительным образом отличаться от сроков погаше-ния, предусмотренных кредитными договорами.

9. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи


2012 год 2011 год

Долговые инструменты и другие инструменты с фиксированной доходностью

Корпоративные облигации с кредитным рейтингом iCC- 3 857 4 355


Всего корпоративных облигаций за вычетом резерва под обесценение — —

Инвестиции в долевые инструменты

Корпоративные акции 1 698 407 418

1 698 407 418

01

76


По состоянию на 31 декабря 2012 года некотируемые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, в сумме 1 698 тыс. рублей (31 декабря 2011 года: 407 418 тыс. рублей), учитываются по фактическим затратам. Для указанных ценных бумаг отсутствует рынок, и в последнее время Банком не осуществля-лись сделки с указанными бумагами, которые могли бы подтвердить справедливую стоимость данных вложений по состоянию на конец отчетного периода. Однако руководство считает, что справедливая стоимость данных инвестиций по состоянию на конец года не будет существенно отличаться от их балансовой стоимости.

В 2012 году из состава инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, 0,35% акционерного капитала ММВБ-РТС были проданы третьей стороне за 397 450 тыс. рублей с убытком от продажи 8 445 тыс. рублей.

10. Прочие активы


2012 год 2011 год

Расчеты с фондовой биржей 5 752 529 6 038 859

Дебиторская задолженность по оплате услуг, оказанных компаниям, входящим в Группу Дойче Банк 1 495 798 1 908 606

Дебиторская задолженность по оплате услуг в области корпоративных финансов и андеррайтинга 90 705 138 782


Всего прочих финансовых активов 7 288 991 8 032 599Авансовые платежи по налогам 417 428 467 211

Авансовые платежи 101 287 127 291

Обеспечительные депозиты под арендованные объекты 82 025 75 042

Прочие 6 219 5 478

Всего прочих нефинансовых активов 606 959 675 022

Всего прочих активов 7 895 950 8 707 621

Анализ изменения резерва под обесценение


2012 год 2011 год

Величина резерва под обесценение по состоянию на начало года (53 648) (65 058)

Чистое восстановление резерва под обесценение в течение года 3 607 11 410

Величина резерва под обесценение по состоянию на конец года (50 041) (53 648)

77

11. Основные средства и нематериальные активы

Информация об изменении балансовой стоимости основных средств и нематериальных активов за период с 1 января 2012 года по 31 декабря 2012 года может быть представлена следующим образом.


Капитальныезатраты по

арендованному имуществу Оборудование

Программное обеспечение Всего

Фактические затратыОстаток по состоянию на 1 января 2012 года 1 010 143 562 343 98 123 1 670 609

Поступления 24 482 196 481 26 049 247 012

Выбытия (365) (47 535) — (47 900)

Остаток по состоянию на 31 декабря 2012 года 1 034 260 711 289 124 172 1 869 721

АмортизацияОстаток по состоянию на 1 января 2012 года 459 666 254 208 51 460 765 334

Износ и амортизация 170 889 126 321 27 270 324 480

Выбытия (365) (44 639) — (45 004)

Остаток по состоянию на 31 декабря 2012 года 630 190 335 890 78 730 1 044 810

Балансовая стоимость

Остаток по состоянию на 31 декабря 2012 года 404 070 375 399 45 442 824 911

Информация об изменении балансовой стоимости основных средств и нематериальных активов за период с 1 января 2011 года по 31 декабря 2011 года может быть представлена следующим образом.


Капитальные затраты

по арендованному имуществу Оборудование

Программное обеспечение Всего

Фактические затратыОстаток по состоянию на 1 января 2011 года 703 504 662 723 70 660 1 436 887

Поступления 352 994 198 658 27 463 579 115

Выбытия (46 355) (299 038) — (345 393)

Остаток по состояниюна 31 декабря 2011 года 1 010 143 562 343 98 123 1 670 609

АмортизацияОстаток по состоянию на 1 января 2011 года 396 114 400 183 30 567 826 864

Износ и амортизация 108 198 100 365 20 893 229 456

Выбытия (44 646) (246 340) — (290 986)

Остаток по состояниюна 31 декабря 2011 года 459 666 254 208 51 460 765 334

Балансовая стоимость

Остаток по состоянию на 31 дека-бря 2011 года 550 477 308 135 46 663 905 275

01

78


12. Счета и депозиты банков


2012 год 2011 год

Кредиты и депозиты других банков 38 558 091 26 895 924

Счета типа «Лоро» 28 494 490 17 479 165

67 052 581 44 375 089

Концентрация счетов и депозитов банковПо состоянию на 31 декабря 2012 года остатки по счетам и депозитам банков, на долю каждого из ко-торых приходилось более 10% от совокупного объема остатков по счетам и депозитам банков, могут быть представлены следующим образом.

2012 год 2011 год


Доля от портфеля

кредитов%


Доля от портфеля

кредитов%

Дойче Банк АГ, Лондон 28 112 956 42% 15 200 382 34%

ОАО «МДМ Банк» — — 5 001 918 11%

Всего совокупная стоимость 28 112 956 42% 20 202 300 45%

13. Текущие счета и депозиты клиентов


2012 год 2011 год

Текущие счета и депозиты до востребования 20 780 407 18 055 407Корпоративные клиенты 18 535 166 15 365 864

Физические лица 2 245 241 2 689 543

Срочные депозиты и векселя 27 932 818 21 413 997Корпоративные клиенты 27 659 757 21 148 942

Физические лица 273 061 265 055

48 713 225 39 469 404

По состоянию на 31 декабря 2012 года Банк не имел клиентов, на долю которых приходилось более 10% от совокупного объема остатков по текущим счетам и депозитам клиентов (31 декабря 2011 года: подобные клиенты отсутствовали).

14. Прочие обязательства


2012 год 2011 год

Кредиторская задолженность по оплате услуг, полученных от компаний, входящих в Группу Дойче Банк 1 251 650 892 363

Кредиторская задолженность по расчетам 39 140 33 199

Всего прочих финансовых обязательств 1 290 790 925 562

79


2012 год 2011 год

Кредиторская задолженность по вознаграждению сотрудников 1 798 096 1 853 581

Кредиторская задолженность по налогам 832 177 280 889

Прочие обязательства 8 126 14 010

Всего прочих нефинансовых обязательств 2 638 399 2 148 480

Всего прочих обязательств 3 929 189 3 074 042

15. Капитал

Уставный капитал состоит из вклада единственного участника Банка. В соответствии с законодатель-ством Российской Федерации единственный участник общества с ограниченной ответственностью не имеет одностороннего права выхода из состава участников общества. Соответственно, уставный капи-тал отражается в составе капитала.

По состоянию на 31 декабря 2012 года уставный капитал Банка включает в себя единственную заре-гистрированную долю участия в общей сумме 1 237 450 тыс. рублей (31 декабря 2011 года: 1 237 450 тыс. рублей).

Выплаты участникам ограничиваются суммой нераспределенной прибыли Банка, определенной в со-ответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. В соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации по состоянию на отчетную дату общий объем средств, до-ступных к распределению, составляет 14_818_961 тыс. рублей (31 декабря 2011 года: 11 964 582 тыс. рублей).

В течение 2012 года была объявлена и произведена выплата участнику в размере 212 135 тыс. рублей (31 декабря 2011 года: выплаты отсутствовали).

16. Чистый процентный доход


2012 год 2011 год

Процентные доходыФинансовые инструменты, предназначенные для торговли 3 025 642 2 156 477

Счета и депозиты в банках 571 049 995 888

Кредиты, выданные клиентам 299 306 213 054

Итого процентных доходов 3 895 997 3 365 419

Процентные расходыСчета и депозиты банков (1 929 928) (615 957)

Срочные депозиты корпоративных клиентов (1 229 992) (1 174 300)

Срочные депозиты физических лиц — (3 815)

Всего процентных расходов (3 159 920) (1 794 072)

Чистый процентный доход 736 077 1 571 347

01

80


17. Чистый комисионный доход


2012 год 2011 год

Комиссионные доходыКомиссии по брокерским операциям 635 274 665 073

Комиссии по депозитарным услугам и услугам по доверительному управлению 230 757 260 455

Комиссии по расчетным операциям 176 018 173 955

Комиссии по операциям с иностранной валютой 148 908 113 988

Комиссии по выданным гарантиям 85 073 78 633

Комиссии по аккредитивам 65 844 81 808

Комиссии по консультационным услугам 4 864 27 011

Прочие — 89 929

Всего комиссионных доходов 1 346 738 1 490 852

Комиссионные расходыКомиссии по депозитарным услугам (80 343) (90 752)

Комиссии по операциям с иностранной валютой (48 336) (33 736)

Комиссии по брокерским операциям (32 123) (25 540)

Комиссии по расчетным операциям (25 588) (22 233)

Комиссии по полученным гарантиям (1 893) (467)

Прочие (16 952) (38 934)

Всего комиссионных расходов (205 235) (211 662)Чистый комиссионный доход 1 141 503 1 279 190

18. Чистая прибыль (убыток) от операций с финансовыми инструментами, предназначенными для торговли


2012 год 2011 год

Чистая реализованная прибыль (убыток) от операций с финансовыми инструментами, предназ-наченными для торговли 1 583 880 (648 926)Чистая нереализованная прибыль от операций с финансовыми инструментами, предназначен-ными для торговли 593 587 87 244

Чистая прибыль (убыток) от операций с финансовыми инструментами, предназна-ченными для торговли 2 177 467 (561 682)

19. Чистая прибыль от операций с иностранной валютой


2012 год 2011 год

Чистая прибыль от сделок «спот» и операций с производными финансовыми инструментами 2 177 627 1 883 906

Чистая прибыль от переоценки финансовых активов и обязательств в иностранной валюте 884 418 372 188

Чистая прибыль от операций с иностранной валютой 3 062 045 2 256 094

20. Прочие доходы

Прочие доходы Банка представляют собой, в основном, доходы от консультационных услуг и услуг в области информационных технологий, предоставляемых компаниям, входящим в Группу Дойче Банк.

81

21. Общехозяйственные и административные расходы


2012 год 2011 год

Вознаграждения сотрудников 4 625 807 4 023 962

Информационные и телекоммуникационные услуги 570 756 458 125

Распределение накладных расходов компаний, входящих в Группу Дойче Банк 535 053 412 379

Аренда 335 579 370 267

Износ и амортизация 324 480 229 456

Профессиональные услуги (охрана и прочие) 295 541 350 398

Налоги, за исключениям налога на прибыль 293 706 316 041

Расходы на обслуживание здания (эксплуатация и ремонт) 145 536 133 019

Командировочные расходы 110 864 169 321

Реклама и маркетинг 74 365 129 140

Прочие 177 302 313 562

Всего общехозяйственных и административных расходов 7 488 989 6 905 670

22. Расход по налогу на прибыль


2012 год 2011 год

Расход по текущему налогу на прибыльТекущий налог на прибыль 1 103 209 308 745

Налог на прибыль, недоначисленный за прошлые отчетные периоды — 31 705

Расход по отложенному налогу на прибыль(Восстановление) возникновение временных разниц (208 498) 120 060

Всего расхода по налогу на прибыль 894 711 460 510

В 2012 году ставка по текущему и отложенному налогу на прибыль составляет 20% (2011 год: 20%).

Расчет эффективной ставки по налогу на прибыль по состоянию на 31 декабря:

2012 год 2011 год

тыс. рублей % тыс. рублей %

Прибыль до налогообложения 4 547 077 1 527 093

Налог на прибыль, рассчитанный в соответствии со ставкой 20%

909 415 20,0% 305 419 20,0%

Затраты, не уменьшающие налогооблагаемую прибыль

132 783 2,9% 134 580 8,8%

Доход, облагаемый по более низкой ставке (140 453) (3,1%) (11 194) (0,7%)

Необлагаемый доход (7 034) (0,2%) — —

Налог на прибыль, недоначисленный за прош-лые отчетные периоды

— — 31 705 2,1%

Всего расхода по налогу на прибыль 894 711 19,6% 460 510 30,2%

Требования и обяательства по отложенному налогуВременные разницы, возникающие между балансовой стоимостью активов и обязательств, отражен-ной в финансовой отчетности, и суммами, используемыми для целей расчета налогооблагаемой базы,

01

82


приводят к возникновению чистых требований по отложенному налогу по состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года.

Изменение величины временных разниц в течение 2012 года и 2011 года может быть представлено следующим образом.


Остаток по состо-янию на 1 января

2012 года

Отражено в составе прибыли

или убытка

Отражено в составе проче-го совокупного

дохода

Остаток по состо-янию на 31 декаб-

ря 2012 года

Финансовые инструменты, предназна-ченные для торговли (активы) (86 819) (109 912) — (196 731)

Кредиты, выданные клиентам 2 158 85 — 2 243

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (80 258) 82 370 133 2 245

Основные средства 33 494 56 448 — 89 942

Финансовые инструменты, предназна-ченные для торговли (обязательства) 122 933 (81 583) — 41 350

Прочие активы (21 430) 30 100 — 8 670

Прочие обязательства 168 702 230 990 — 399 692

138 780 208 498 133 347 411


Остаток по состо-янию на 1 января

2011 года

Отражено в составе прибыли

или убытка

Отражено в составе проче-го совокупного

дохода

Остаток по состо-янию на 31 декаб-

ря 2011 года

Финансовые инструменты, предназна-ченные для торговли (активы) (97 054) 10 235 — (86 819)

Кредиты, выданные клиентам 315 1 843 — 2 158

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (67 828) (13 786) 1 356 (80 258)

Основные средства 28 331 5 163 — 33 494

Финансовые инструменты, предназна-ченные для торговли (обязательства) 116 964 5 969 — 122 933

Прочие активы 8 216 (29 646) — (21 430)

Прочие обязательства 268 540 (99 838) — 168 702

257 484 (120 060) 1 356 138 780

Налог на прибыль, отраженный в составе прочего совокупного доходаНалоговое влияние в отношении компонентов прочего совокупного дохода за 2012 год и 2011год может быть представлено следующим образом.

тыс. рублей 2012 2011

Сумма до налого- обло-

жения

Возмещение по налогу на

прибыль

Сумма по-сле налого- обложения

Сумма до налого- об-

ложения

Возме-щение по налогу на прибыль

Сумма по-сле налого- обложения

Чистое изменение справед-ливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи (663) 133 (530) (6 780) 1 356 (5 424)

Прочий совокупный доход (663) 133 (530) (6 780) 1 356 (5 424)

83

23. Управление рисками

Управление рисками и капиталом осуществляется при использовании системы принципов, организа-ционных структур, а также процедур оценки и мониторинга, тесно связанных с деятельностью подра-зделений Банка. Важность повышенного внимания к управлению рисками и постоянная необходимость усовершенствования практик управления рисками стали особенно очевидны вследствие кризиса на финансовых рынках.

Организационная структура управления рисками, функции, задачи и полномочия сотрудников, комите-тов и подразделений, вовлеченных в процесс управления рисками, четко и безоговорочно определены. Все правила и руководства пересматриваются на регулярной основе, а также корректируются и совер-шенствуются в соответствии с внешними и внутренними изменениями.

Наблюдательный Совет назначает членов Правления, осуществляет надзор за их деятельностью и дает рекомендации, а также непосредственно вовлечен в процесс принятия решений, имеющих ключевое значение для деятельности Банка. Правление регулярно доводит до сведения Наблюдательного Сове-та информацию о намеченных направлениях деятельности и по прочим ключевым вопросам, относя-щимся к активам, обязательствам, финансовой ситуации и результатам по прибыли, а также позиции по рискам, процессам управления и контролю рисков.

В Банке действует специальная функция по управлению рисками на глобальном уровне, которая обес-печивает контроль и мониторинг рисков. Данная функция осуществляется Подразделением по управ-лению риском, возглавляемым Директором по управлению рисками, который является членом Прав-ления и отвечает за выявление и оценку рисков, управление рисками и предоставление информации о рисках, возникающих при осуществлении операций во всех областях деятельности Банка и по всем типам рисков.

Управление кредитным и рыночным рисками, риском ликвидности, операционным, деловым, право-вым и репутационным рисками, а также управление капиталом осуществляются согласованно на всех соответствующих уровнях Банка.

Процесс управления рисками и мониторинга рисков является неотъемлемой частью всех организаци-онных процессов. Задачей политик и процедур по управлению рисками является обеспечение того, чтобы все риски, возникающие в процессе осуществления деятельности Банка, выявлялись на ранних стадиях и управление рисками осуществлялось в соответствии с целями Банка в отношении величины принимаемых на себя рисков.

Управление рисками и, в особенности, процесс установления лимитов риска тесно связаны с процес-сами управления Банка в целом, такими как стратегическое планирование, ежегодное планирование доходов, расходов и рисков, в также оценка результатов деятельности Банка в целом.

Правление осуществляет общий надзор за управлением риском и капиталом Банка.

Казначейство отвечает за выявление, оценку и мониторинг риска ликвидности, а также за управление рисками ликвидности Банка. Оно реализует политики Группы Дойче Банк и обладает полномочиями выпускать локальные политики, а также принимает меры, необходимые для поддержания уровня ри-ска ликвидности в пределах, установленных Правлением.

Подотчетный Казначейству Комитет по управлению активами и пассивами (далее – «КУАП») осуществ-ляет функции управления капиталом, риском финансирования и риском ликвидности Банка.

Основными задачами КУАП являются:

– проверка использования ликвидности капитала и финансирования в целях обеспечения их наибо-лее эффективного применения;

01

84


– обеспечение соответствия политикам и процедурам Группы Дойче Банк, а также внешним прави-лам и нормам;

– установление связи между перспективами в отношении капитала, ликвидности и финансирования на локальном и региональном уровне и на уровне Группы Дойче Банк.

Операционный комитет (далее – «ОпКо») является основным органом, осуществляющим принятие ре-шений и установление политик по всем операционным вопросам. Целью ОпКо является организация эффективной системы поддержки всех направлений деятельности Банка и надежных условий осущест-вления контроля. ОпКо утверждает соответствующие политики и процедуры, принимает решения по проектам инфраструктуры, вопросам составления бюджетов и контроля затрат и вопросам кадрового обеспечения, обеспечивает реализацию глобальных стратегий Бизнес подразделений и Инфраструк-турных/Контрольных групп в соответствии с местными требованиями.

Рыночный рискРыночный риск – это риск изменения справедливой стоимости или будущих потоков денежных средств по финансовому инструменту вследствие изменения рыночных цен. Рыночный риск состоит из ва-лютного риска, риска изменения процентных ставок, а также других ценовых рисков. Рыночный риск возникает по открытым позициям в отношении процентных, валютных и долевых финансовых инстру-ментов, подверженных влиянию общих и специфических изменений на рынке и изменений уровня колебаний рыночных цен.

Задачей управления рыночным риском является управление и контроль за тем, чтобы подверженность рыночному риску не выходила за рамки приемлемых параметров, при этом обеспечивая оптимизацию доходности, получаемой за принятый риск. Глобальная политика лимитов рыночного риска описывает требования к установлению, мониторингу, управлению и предоставлению информации о лимитах ры-ночного риска Банка.

Методология оценки стоимости, подверженной риску (Value-At-Risk method), используется для количе-ственной оценки риска. Стоимость, подверженная риску, определяется как потенциальный убыток в течение определенного периода времени, оцениваемый на основе предположений относительно коле-баний рыночных параметров при заданной вероятности. Этот статистический метод позволяет сравни-вать рыночные риски различных портфелей.

Банк управляет рыночным риском путем установления лимитов по открытой позиции в отношении величины портфеля по отдельным финансовым инструментам, сроков изменения процентных ставок и валютной позиции. Валютные позиции подлежат регулированию Центральным банком Российской Федерации.

Риск изменения процентных ставокРиск изменения процентных ставок – это риск изменения прибыли или стоимости финансовых инстру-ментов вследствие изменения процентных ставок.

Банк подвержен влиянию колебаний преобладающих рыночных процентных ставок на его финансовое положение и потоки денежных средств. Такие колебания могут увеличивать уровень процентной мар-жи, однако могут и снижать его, либо, в случае неожиданного изменения процентных ставок, приво-дить к возникновению убытков.

Политика Банка по управлению риском изменения процентных ставок рассматривается и утверждает-ся Правлением.

Анализ чувствительности к изменению процентных ставокАнализ чувствительности прибыли или убытка и капитала к изменениям справедливой стоимости фи-нансовых инструментов, предназначенных для торговли, вследствие изменений процентных ставок

85

(составленный на основе позиций, действующих по состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года, и упрощенного сценария параллельного сдвига кривых доходности на 100 базисных пунктов в сторону увеличения или уменьшения процентных ставок) может быть представлен следующим образом.


2012 год 2011 год

Параллельный сдвиг на 100 базисных пунктов в сторону увеличения ставок (1 029 548) (467 143)

Параллельный сдвиг на 100 базисных пунктов в сторону уменьшения ставок 1 030 577 468 035

Анализ чувствительности прибыли или убытка и капитала к изменению процентных ставок (риск пе-ресмотра процентных ставок), составленный на основе упрощенного сценария параллельного сдвига кривых доходности на 100 базисных пунктов в сторону увеличения или уменьшения процентных ставок и пересмотренных позиций по процентным активам и обязательствам, действующих по состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года, может быть представлен следующим образом.


2012 год 2011 год

Параллельный сдвиг на 100 базисных пунктов в сторону увеличения ставок (70 240) 199 365

Параллельный сдвиг на 100 базисных пунктов в сторону уменьшения ставок 70 240 (199 365)

Средние процентные ставкиСледующая таблица отражает средние эффективные процентные ставки по процентным активам и обязательствам по состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года. Данные процентные ставки отражают приблизительную доходность к погашению соответствующих активов и обязательств, за исключением кредитов, с плавающей процентной ставкой, выданных клиентам.

Средняя эффективная процентная ставка, % 2012 год 2011 год

Рубли ЕвроДоллары

США Рубли ЕвроДоллары

США

Процентные активыФинансовые инструменты, предназначенные для торговли 7,41% — 3,91% 5,65% — —

Счета и депозиты в банках 5,84% 0,50% 0,37% 5,14% — 0,37%

Кредиты, выданные клиентам 8,11% 2,56% 2,33% 7,49% 2,53% 2,56%

Процентные обязательстваСчета и депозиты банков 6,15% 0,74% 1,79% 4,97% — —

Кредиторская задолженность по сделкам «РЕПО» с Цент-ральным банком Российской Федерации 5,51% — — — — —

Текущие счета и депозиты клиентов 5,61% 0,01% 0,12% 5,27% 0,13% 0,14%

Валютный рискУ Банка имеются активы и обязательства, выраженные в нескольких иностранных валютах.Валютный риск - это риск изменения справедливой стоимости или будущих потоков денежных средств по финансовому инструменту вследствие изменения валютных курсов. Несмотря на тот факт, что Банк хеджирует свою подверженность валютному риску, такие операции не соответствуют определению отношений хеджирования согласно МСФО.

Структура активов и обязательств в разрезе валют по состоянию на 31 декабря 2012 года может быть представлена следующим образом.

01

86




США Прочие Всего

АктивыДенежные средства 63 607 — — — 63 607

Счета и депозиты в Центральном банке Россий-ской Федерации 11 043 854 — — — 11 043 854

Финансовые инструменты, предназначен-ные для торговли (за вычетом производных финансовых инструментов по купле-продаже иностранной валюты) 52 307 764 — 3 305 503 — 55 613 267

Счета и депозиты в банках 3 851 688 5 041 980 80 270 344 190 938 89 354 950

Кредиты, выданные клиентам 2 711 023 4 182 064 1 956 323 — 8 849 410

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 1 698 — — — 1 698

Требования по отложенному налогу 347 411 — — — 347 411

Прочие активы 2 299 833 5 068 573 527 544 — 7 895 950

Основные средства и нематериальные активы 824 911 — 824 911

Всего активов 73 451 789 14 292 617 86 059 714 190 938 173 995 058

ОбязательстваСчета и депозиты банков 62 266 063 2 354 838 2 431 680 — 67 052 581

Кредиторская задолженность по сделкам «РЕПО» с Центральным банком Российской Федерации 37 673 369 — — — 37 673 369

Текущие счета и депозиты клиентов 40 793 638 5 029 910 2 839 099 50 578 48 713 225

Прочие обязательства 2 586 175 1 262 099 58 820 22 095 3 929 189

Всего обязательств 143 319 245 8 646 847 5 329 599 72 673 157 368 364

Чистая признаная позиция (69 867 456) 5 645 770 80 730 115 118 265 16 626 694

Непризнаная позиция (5 505 702) (80 564 598) (93 261) (86 163 561)

Чистая позиция (69 867 456) 140 068 165 517 25 004 (69 536 867)

Структура активов и обязательств в разрезе валют по состоянию на 31 декабря 2011 года может быть представлена следующим образом.



США Всего

АктивыДенежные средства 41 497 91 990 63 483 196 970

Счета и депозиты в Центральном банке Российской Федерации 10 635 333 — — 10 635 333

Финансовые инструменты, предназначенные для торговли (за вычетом производных финансовых инструментов по купле-про-даже иностранной валюты) 21 655 358 — — 21 655 358

Счета и депозиты в банках 21 478 086 2 001 728 30 809 974 54 289 788

Кредиты, выданные клиентам 2 393 418 1 076 360 30 873 3 500 651

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 407 418 — — 407 418

Требования по отложенному налогу 138 780 — — 138 780

Прочие активы 6 724 272 1 705 575 277 774 8 707 621

Основные средства и нематериальные активы 905 275 905 275

Всего активов 64 379 437 4 875 653 31 182 104 100 437 194

87



США Всего

ОбязательстваСчета и депозиты банков 43 851 303 1 692 522 094 44 375 089

Текущие счета и депозиты клиентов 32 216 510 5 086 698 2 166 196 39 469 404

Прочие обязательства 2 203 828 866 956 3 258 3 074 042

Всего обязательств 78 271 641 5 955 346 2 691 548 86 918 535

Чистая признаная позиция (13 892 204) (1 079 693) 28 490 556 13 518 659

Непризнаная позиция — 615 263 (31 194 434) (30 579 171)

Чистая позиция (13 892 204) (464 430) (2 703 878) (17 060 512)

Рост курса российского рубля, как указано в нижеследующей таблице, по отношению к следующим валютам по состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года вызвал бы описанное ниже увеличение (уменьшение) капитала и прибыли или убытка. Данный анализ проводился за вычетом на-логов и основан на изменениях валютных курсов, которые, с точки зрения Банка, являются обоснован-но возможными по состоянию на конец отчетного периода. Анализ подразумевает, что все остальные переменные, в особенности процентные ставки, остаются неизменными.


2012 год 2011 год

10% рост курса российского рубля по отношению к евро (11 205) 37 154

10% рост курса российского рубля по отношению к доллару США (13 241) 216 310

Снижение курса российского рубля по отношению к вышеперечисленным валютам по состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года имело бы обратный эффект при условии, что все остальные переменные остаются неизменными.

Прочие ценовые рискиПрочие ценовые риски – это риски колебаний справедливой стоимости или будущих потоков денеж-ных средств по финансовому инструменту в результате изменений рыночных цен (кроме изменений, возникших в результате воздействия риска изменений процентной ставки или валютного риска) вне зависимости от того, были ли подобные изменения вызваны факторами, характерными для данного конкретного инструмента или его эмитента, или же факторами, влияющими на все схожие финансо-вые инструменты, обращающиеся на рынке. Прочие ценовые риски возникают тогда, когда Банк имеет длинную или короткую позицию по финансовому инструменту.

Анализ чувствительности прибыли или убытка и капитала к изменениям котировок ценных бумаг (со-ставленный на основе позиций, действующих по состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года, и упрощенного сценария 10% снижения или роста котировок всех ценных бумаг) может быть представлен следующим образом.

тыс. рублей 2012 год 2011 год

Прибыль или убыток Капитал

Прибыль или убыток Капитал

10% рост котировок ценных бумаг 4 449 061 4 449 061 1 732 429 1 732 429

10% снижение котировок ценных бумаг (4 449 061) (4 449 061) (1 732 429) (1 732 429)

Кредитный рискКредитный риск – это риск финансовых потерь, возникающих в результате неисполнения обязательств заемщиком или контрагентом Банка.Кредитный риск возникает по всем операциям, которые приводят к фактическим, условным или потен-циальным претензиям к какому-либо контрагенту, заемщику или должнику (которые совместно имену-

01

88


ются контрагенты). Проводится мониторинг трех типов кредитного риска: риска дефолта, странового риска и расчетного риска. Банком разработаны политики и процедуры управления кредитным риском (по балансовым и забалансовым позициям), включая требования по установлению и соблюдению ли-митов концентрации кредитного портфеля, а также создан Комитет по кредитам и политике Банка, в функции которого входит активный мониторинг кредитного риска Банка. Ключевые политики по управ-лению кредитным риском рассматриваются и утверждаются Исполнительным комитетом по рискам при Правлении.

Мониторинг осуществляется главным образом Группами по управлению рисками в составе подра-зделений в тесном сотрудничестве с Подразделением по управлению кредитным портфелем. Оба по-дразделению также взаимодействуют с прочими группами по управлению кредитным портфелем, к которым относятся Группа по управлению кредитами, Группа по управлению кредитным портфелем, Группа по торговым кредитным продуктам, а также Группа управления рыночным риском, в целях обеспечения всестороннего и эффективного мониторинга и управления рисками.

Для обеспечения полного и всестороннего обзора кредитного портфеля Банка Группа по управлению кредитным риском задействует полностью интегрированную платформу управления рисками, которая включает информацию, получаемую из различных систем клиентских и операционных отделов.

Группа по управлению кредитами несет ответственность за ценообразование и предоставляет соответ-ствующим направлениям бизнеса Корпоративного и инвестиционного управления Группы Банка име-ющиеся на рынке или расчетные рыночные ставки для заявок на получение кредитов. Однако решение о выдаче кредита остается за Группой по управлению кредитными рисками.

Банк проводит постоянный мониторинг состояния отдельных кредитов и на регулярной основе про-изводит переоценку платежеспособности своих клиентов. Процедуры переоценки основываются на анализе финансовой отчетности клиента на последнюю отчетную дату или иной информации, предо-ставленной самим заемщиком или полученной Банком другим способом.

Банк использует систему внутренних кредитных рейтингов для оценки кредитного качества финансо-вых инструментов. Банком используется большое количество методологий оценки кредитного риска, таких как мнения экспертов, экспертные системы, протоколы результатов оценки и эконометрические методы.

Система внутренних кредитных рейтингов Банка представляет собой подробную и понятную шкалу, состоящую из 26 кредитных рейтингов, близкую к шкале кредитных рейтингов рейтингового агентства S&P. Принципы присвоения кредитных рейтингов описаны в Политике по кредитным рейтингам.

Рейтинг Группы Дойче Банк Заданная вероятность дефолта Рейтинг рейтингового агентства S&P

iAAA 0,01% AAAiAA+ 0,02% AA+

iAA 0,03% AA iAA- 0,04% AA-

iA+ 0,05% A+ iA 0,07% A

iA- 0,09% A-iBBB+ 0,14% BBB+

iBBB 0,23% BBBiBBB- 0,39% BBB-

iDiBB+ 0,64% BB+iBB 1,07% BB

iBB- 1,76% BB-iB+ 2,92% B+

iB 4,82% B

89

Рейтинг Группы Дойче Банк Заданная вероятность дефолта Рейтинг рейтингового агентства S&P

iB- 7,95% B-iCCC+ 13,00% CCC+

iCCC 22,00% CCCiCCC- 31,00% CCC-, CC, CiCC+ 100,00%

iCC 100,00%iCC- 100,00% iC+ 100,00%

iC 100,00%iC- 100,00%iD 100,00% D

Максимальный уровень кредитного риска, как правило, отражается в балансовой стоимости финансо-вых активов в отчете о финансовом положении. Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска.

Максимальный уровень балансового кредитного риска по состоянию на 31 декабря может быть пред-ставлен следующим образом.


2012 год 2011 год

АктивыСчета и депозиты в Центральном банке Российской Федерации 11 043 854 10 635 333

Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период 55 980 277 22 088 618

Счета и депозиты в банках 89 354 950 54 289 788

Кредиты, выданные клиентам 8 849 410 3 500 651

Прочие финансовые активы 7 288 991 8 032 599

Всего максимального уровня риска 172 517 482 98 546 989

Анализ концентрации балансового кредитного риска по кредитам, выданным клиентам, представлен в примечании 25 «Условные обязательства».Анализ концентрации кредитного риска по кредитам, выданным клиентам, представлен в примечании 8 «Кредиты, выданные клиентам».

Риск ликвидностиРиск ликвидности – это риск возникновения ситуации, при которой Банк будет неспособен обеспечи-вать своевременное или полное погашение своих текущих и будущих обязательств. Риск ликвидности также включает риск того, что, в случае кризиса ликвидности, рефинансирование может быть полу-чено только по более высоким рыночным ставкам (фондовый риск) и/или активы могут быть реализо-ваны только по цене со скидкой к их рыночной стоимости (риск рыночной ликвидности). В отношении риска ликвидности не поддерживается рисковый капитал, так как этот риск представляет собой риск неплатежа, который должен быть покрыт активами, и не является риском понесения убытка, который должен быть покрыт капиталом или резервами.

Казначейство совместно с подразделением «Финансы» и «Mеждународные рынки» проводит ежеднев-ный анализ текущей ликвидности, который базируется на оперативных отчетах Отдела денежных и банковских операций о поступлениях денежных средств и планируемых платежах. Обеспечением сба-лансированности активов и обязательств по срокам погашения на случай невозможности привлечения денежных средств на межбанковском рынке в рамках открытых кредитных линий служит проверка до закрытия дня того, что сумма привлеченных средств до востребования не превышает сумму активов

01

90


до востребования и открытого лимита заимствования внутри Группы Дойче Банк. На заседания КУАП ежемесячно представляется анализ изменения остатков по счетам клиентов и расчет среднего посто-янного остатка на счетах клиентов до востребования в разрезе валют. Также КУАП проводит анализ использования лимита заимствования внутри Группы Дойче Банк.

Отток ликвидности по условным обязательствам и увеличение сумм выданных кредитов по открытым кредитным линиям и требования по гарантиям также учитываются.

Для минимизации риска ликвидности Банком осуществляются мероприятия по поддержанию тако-го соотношения между активами и обязательствами, имеющими разные сроки погашения, которое обеспечивало бы уровень ликвидности, достаточный для выполнения Банком своих обязательств пе-ред клиентами без значительного ущерба для прибыльности. Управление ликвидностью осуществля-ется в соответствии с политикой по управлению ликвидностью, которая учитывает стандарты Группы Дойче Банк и требования законодательства Российской Федерации и включает в себя осуществление контроля за соблюдением обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ, а также осуществление контроля за соблюдением внутренних лимитов ликвидности, установленных Группой Дойче Банк и утвержденных Наблюдательным Советом.

Ряд инструментов был задействован для оценки риска ликвидности и краткосрочной и долгосрочной позиции по ликвидности на местном уровне.

Следующие таблицы показывают недисконтированные потоки денежных средств по финансовым ак-тивам и обязательствам и непризнанным обязательствам кредитного характера по наиболее ранней из установленных в договорах дат наступления срока погашения. Cуммарные величины поступления и выбытия потоков денежных средств, указанные в данных таблицах, представляют собой договорные недисконтированные потоки денежных средств по финансовым активам, обязательствам или заба-лансовым обязательствам. Фактическое движение потоков денежных средств по данным финансовым активам и обязательствам и непризнанным забалансовым обязательствам кредитного характера мо-жет существенно отличаться от представленного ниже анализа. В отношении выпущенных договоров финансовой гарантии максимальная величина гарантии относится на самый ранний период, когда га-рантия может быть использована.

Анализ позиции по ликвидности по состоянию на 31 декабря 2012 года может быть представленследующим образом.


До востребова-

ния и менее

1 месяцаОт 1 до 6месяцев

От 6 до 12месяцев

Более 1 года

Суммарнаявеличина

поступления(выбытия)

потоковденежных

средствБалансовая

стоимость

Непроизводные финансовые активыДенежные средства 63 607 — — — 63 607 63 607

Счета и депозиты в Цент-ральном банке Российской Федерации 11 043 854 — — — 11 043 854 11 043 854

Финансовые инструменты, предназначенные для торговли 217 305 3 263 569 3 184 050 72 602 603 79 267 527 55 613 267

Счета и депозиты в банках 87 931 193 1 465 939 — — 89 397 132 89 354 950

Кредиты, выданные клиентам 116 132 1 657 198 6 192 470 1 259 611 9 225 411 8 849 410

Финансовые активы, имеющие-ся в наличии для продажи — — — 1 698 1 698 1 698

Прочие финансовые активы 5 805 364 969 043 6 894 7 288 991 7 288 991

91



ния и менее








стоимость

Производные финансовые активыПроизводныефинансовые активы,исполняемые путемвзаимозачета — 44 147 — — 44 147 44 147

Производныефинансовые активы,исполняемые в полнойсумме 322 863

- Поступления 45 089 166 7 468 265 2 552 921 — 55 110 352

- Выбытия (44 973 684) (7 279 693) (2 534 112) — (54 787 489)

Всего активов 105 292 937 7 588 468 9 903 019 73 870 806 196 655 230 172 582 787



ния именее








стоимость

Непроизводные финансовые обязательства

Счета и депозиты банков (62 824 224) (598 696) (3 713 991) — (67 136 911) (67 052 581)

Кредиторская задолженность по сделкам «РЕПО» с Цент-ральным банком Российской Федерации (37 724 567) — — — (37 724 567 (37 673 369)

Текущие счета и депозиты клиентов (47 390 967) (1 354 304) (18 719) (4 245) (48 768 235) (48 713 225)

Прочие финансовые обязательства (62 964) (81 521) (952 576) (193 729) (1 290 790) (1 290 790)

Производные финансовые обязательстваПроизводные финансовые обя-зательства, исполняемые путем взаимозачета — (45 078) — — (45 078) (45 078)

Производные финансовые обязательства, исполняемые в полном объеме (201 656)

- Поступления 69 320 161 2 731 135 701 936 — 72 753 232

- Выбытия (69 471 170) (2 777 137) (706 581) — (72 954 888)

Итого обязательств (148 153 731) (2 125 601) (4 689 931) (197 974) (155 167 237) (154 976 699)

Чистая позиция (42 860 794) 5 462 867 5 213 088 73 672 832 41 487 993 17 606 088

Обязательства кредитного характера (27 512 639) (27 512 639) (27 512 639)

01

92


Анализ позиции по ликвидности по состоянию на 31 декабря 2011 года может быть представлен сле-дующим образом.



ния именее








стоимость

Непроизводные финансовые активыДенежные средства 196 970 — — — 196 970 196 970


Финансовые инструменты, предназначенные для торговли 88 635 1 140 871 1 597 770 25 974 785 28 802 061 21 655 358

Счета и депозиты в банках 52 904 394 1 432 114 54 336 508 54 289 788

Кредиты, выданные клиентам 593 877 202 654 2 566 637 214 147 3 577 315 3 500 651

Финансовые активы, имеющие-ся в наличии для продажи 407 418 — — 407 418 407 418 407 418

Прочие финансовые активы 5 987 414 1 971 755 1 466 71 964 8 032 599 8 032 599

Производные финансовые активыПроизводныефинансовые активы,исполняемые путемвзаимозачета — — — 24 607 24 607 24 607

Производныефинансовые активы,исполняемые в полнойсумме 408 653

- Поступления 30 807 302 2 948 793 4 263 562 4 746 38 024 403

- Выбытия (30 612 675) (2 837 561) (4 160 808) (4 706) (37 615 750)

Всего активов 71 008 668 4 858 626 4 268 627 26 285 543 106 421 464 99 151 377



ния именее








стоимость

Непроизводные финансовые обязательстваСчета и депозиты банков (43 700 190) (714 711) (44 414 901) (44 375 089)

Текущие счета и депозиты клиентов (38 504 088) (990 646) (9 814) (4 490) (39 509 038) (39 469 404)

Прочие финансовые обязательства (23 920) (29 165) (667 911) (204 566) (925 562) (925 562)

Производные финансовые обязательстваПроизводные финансовые обя-зательства, исполняемые путем взаимозачета

93



ния именее








стоимость

Производные финансовые обязательства, исполняемые в полном объеме (644 650)

- Поступления 123 637 320 5 108 297 940 575 765 670 130 451 862

- Выбытия (124 068 178) (5 290 569) (947 392) (790 373) (131 096 512)

Итого обязательств (82 659 056) (1 916 794) (684 542) (233 759) (85 494 151) (85 414 705)

Чистая позиция (11 650 388) 2 941 832 3 584 085 26 051 784 20 927 313 13 736 672

Обязательства кредитного характера (25 477 111) — — — (25 477 111) (25 477 111)

В нижеследующей таблице представлен анализ сумм (в разрезе ожидаемых сроков погашения), отра-женных в отчете о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2012 года.

тыс. рублей До востребования

и менее 1 месяца




Без срока погашения Всего

АктивыДенежные средства 63 607 — — — — 63 607


Финансовые инструменты, предназначенные для торговли 117 642 1 487 007 1 496 073 52 879 555 — 55 980 277

Счета и депозиты в банках 87 919 677 1 435 273 — — 89 354 950

Кредиты, выданные клиентам 96 555 1 512 021 6 158 123 1 082 711 — 8 849 410

Финансовые активы, имеющие-ся в наличии для продажи — — — — 1 698 1 698

Требования по отложенному налогу — — — — 347 411 347 411

Прочие активы 5 828 282 1 457 614 520 273 89 781 — 7 895 950

Основные средства и нематери-альные активы — — — — 824 911 824 911

Всего активов 103 711 168 5 891 915 8 174 469 54 052 047 2 532 469 174 362 068

ОбязательстваФинансовые инструменты, предназначенные для торговли 151 125 90 601 5 008 — — 246 734

Счета и депозиты банков 62 772 278 598 696 3 681 607 — — 67 052 581

Кредиторская задолженность по сделкам «РЕПО» с Цент-ральным банком Российской Федерации 37 673 369 — — — — 37 673 369

Текущие счета и депозиты клиентов 47 348 514 1 342 786 17 976 3 949 — 48 713 225

Прочие обязательства 217 163 626 941 2 891 333 193 752 — 3 929 189

Всего обязательств 148 162 449 2 659 024 6 595 924 197 701 — 157 615 098

Чистая позиция (44 451 281) 3 232 891 1 578 545 53 854 346 2 532 469 16 746 970

01

94


В нижеследующей таблице представлен анализ сумм (в разрезе ожидаемых сроков погашения), отра-женных в отчете о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2011 года.

тыс. рублей До востребования

и менее 1 месяца




Без срока погашения Всего

АктивыДенежные средства 196 970 — — — — 196 970


Финансовые инструменты, предназначенные для торговли 1 468 959 604 377 980 715 19 034 567 — 22 088 618

Счета и депозиты в банках 52 876 091 1 413 697 — — — 54 289 788

Кредиты, выданные клиентам 576 676 138 555 2 514 580 270 840 — 3 500 651

Финансовые активы, имеющие-ся в наличии для продажи 407 418 — — — — 407 418

Требования по отложенному налогу — — — — 138 780 138 780

Прочие активы 6 088 032 1 971 709 500 874 147 006 — 8 707 621

Основные средства и нематери-альные активы — — — — 905 275 905 275

Всего активов 70 463 767 4 128 338 3 996 169 19 452 413 2 829 767 100 870 454

ОбязательстваФинансовые инструменты, предназначенные для торговли 430 857 182 273 6 817 24 703 — 644 650

Счета и депозиты банков 43 666 324 708 765 — — — 44 375 089

Текущие счета и депозиты клиентов 38 470 608 985 024 9 624 4 148 — 39 469 404

Прочие обязательства 260 634 242 988 1 897 128 673 292 — 3 074 042

Всего обязательств 82 828 423 2 119 050 1 913 569 702 143 — 87 563 185

Чистая позиция (12 364 656) 2 009 288 2 082 600 18 750 270 2 829 767 13 307 269

Банк также ежедневно рассчитывает обязательные нормативы ликвидности в соответствии с требова-ниями ЦБ РФ. Данные нормативы включают:

– норматив мгновенной ликвидности (Н2), рассчитываемый как отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств, подлежащих погашению до востребования; – норматив текущей ликвидности (Н3), рассчитываемый как отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств со сроком погашения до 30 календарных дней; – норматив долгосрочной ликвидности (Н4), рассчитываемый как отношение суммы активов с остав-шимся до даты погашения сроком более 1 года к сумме капитала и обязательств с оставшимся до даты погашения сроком более 1 года. –

В течение 2012 года и 2011 года нормативы ликвидности Банка соответствуют установленному зако-нодательством уровню. Следующая далее таблица содержит обязательные нормативы ликвидности, рассчитанные по состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года.


Требование 2012 год 2011 год

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) Не менее 15% 188,2% 157,7%

Норматив текущей ликвидности (Н3) Не менее 50% 155,8% 103,4%

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) Не более 120% 6,7% 2,0%

95

24. Управление капиталом

Центральный банк Российской Федерации устанавливает и контролирует выполнение требований к уровню капитала Банка.

Банк определяет в качестве капитала те статьи, которые определены в соответствии с законодательст-вом Российской Федерации в качестве статей, составляющих капитал. На сегодняшний день в соответ-ствии с требованиями ЦБ РФ банки должны поддерживать норматив отношения величины капитала к величине активов, взвешенных с учетом риска, («норматив достаточности капитала») выше определен-ного минимального уровня. По состоянию на 31 декабря 2012 года этот минимальный уровень состав-лял 10%. Данный норматив рассчитывается на основании данных финансовой отчетности, подготов-ленной в соответствии с российскими принципами бухгалтерского учета, а оценка риска определяется в соответствии с показателями кредитного риска ЦБ РФ по отдельным классам активов. В соответст-вии с законодательством Российской Федерации капитал включает уставный капитал, резервные фон-ды, нераспределенную прибыль за вычетом чистой балансовой стоимости нематериальных активов и расходов будущих периодов.

Расчет уровня достаточности капитала в соответствии с требованиями ЦБ РФ по состоянию на 31 де-кабря может быть представлен следующим образом


2012 год 2011 год

Основной капитал 16 066 095 13 135 376

Дополнительный капитал — 32 209

Всего капитала 16 066 095 13 167 585

Активы, взвешенные с учетом риска 80 260 153 57 477 020Норматив достаточности капитала 20,0% 22,9%

В течение отчетного периода норматив достаточности капитала Банка соответствовал законодательно установленному уровню.

25. Условные обязательства

Незавершенные судебные разбирательстваРуководство не располагает информацией о каких-либо существенных фактических или незавершен-ных судебных разбирательствах, а также о потенциальных исках, которые могут быть выставлены про-тив Банка.

Условные налоговые обязательстваНалоговая система Российской Федерации продолжает развиваться и характеризуется наличием ча-сто изменяющихся нормативных документов, официальных комментариев нормативных документов и решений судебных органов, действие которых иногда может иметь обратную силу и которые содержат порой противоречивые формулировки, открытые для различных интерпретаций со стороны налоговых органов. Правильность расчета налогов является предметом рассмотрения и детальных проверок со стороны органов, в полномочия которых входит наложение существенных штрафов, неустоек и про-центов. Налоговый год остается открытым для проверок со стороны налоговых органов на протяжении трех последующих календарных лет после его окончания. Тем не менее, при определенных обстоятель-ствах налоговый год может оставаться открытым в течение более продолжительного периода времени. Недавние события, произошедшие в Российской Федерации, свидетельствуют о том, что налоговые органы занимают более жесткую позицию при интерпретации и применении налогового законодатель-ства.

Данные обстоятельства создают налоговые риски в Российской Федерации, значительно превышаю-щие аналогичные риски в других странах. По мнению руководства, налоговые обязательства были пол-

01

96


ностью отражены в данной финансовой отчетности, исходя из интерпретации руководством действую-щего налогового законодательства Российской Федерации, официальных комментариев нормативных документов и решений судебных органов. Однако, принимая во внимание тот факт, что интерпретации налогового законодательства различными регулирующими органами могут отличаться от мнения ру-ководства, в случае применения принудительных мер воздействия со стороны регулирующих органов их влияние на финансовое положение Банка может быть существенным.

Начиная с 1 января 2012 года в России вступили в силу новые правила трансфертного ценообразо-вания. Новые правила предоставляют налоговым органам право внесения корректировок в связи с трансфертным ценообразованием и начисления дополнительных налоговых обязательств в отноше-нии всех сделок, подлежащих налоговому контролю, в случае отклонения цены сделки от рыночной цены или диапазона доходности. Согласно положениям правил трансфертного ценообразования нало-гоплательщик должен последовательно применять 5 методов определения рыночной стоимости, пред-усмотренных Налоговым кодексом.

Законодательство о трансфертном ценообразовании распространяется на контролируемые сделки между двумя связанными предприятиями, одно из которых, находится на территории Российской Фе-дерации, другое - в зарубежной юрисдикции, только если общая сумма сделок между двумя пред-приятиями (являющихся рыночными сделками между независимыми сторонами) превышает 100 млн. рублей в 2012 году, 80 млн. рублей в 2013 году и все сделки, в независимости от их объема, в после-дующие годы. Определение «зарубежное предприятие» включает российский филиал или представи-тельство иностранной компании.

Налоговые обязательства, возникающие в результате операций между предприятиями, определяются на основе фактических цен, использовавшихся в таких операциях. Существует вероятность того, что по мере дальнейшего развития интерпретации правил трансфертного ценообразования в Российской Федерации и внесения изменений в подход, применяемый налоговыми органами Российской Федера-ции, эти трансфертные цены могут быть оспорены.

Учитывая тот факт, что правила трансфертного ценообразования в Российской Федерации существуют на протяжении короткого периода времени, последствия таких спорных ситуаций не могут быть оце-нены с достаточной степенью надежности. Руководство Банка уверено, что данное обстоятельство не окажет существенного влияния на финансовое состояние и/или на деятельность Банка в целом.

Операционная арендаБудущие платежи (за вычетом налога на добавленную стоимость и операционных затрат) по договорам операционной аренды могут быть представлены следующим образом.


2012 год 2011 год

Сроком менее 1 года 490 861 482 115

Сроком от 1 года до 5 лет 1 976 130 1 418 098

Сроком более 5 лет 274 685 —

Всего обязательств по операционной аренде 2 741 676 1 900 213

Банк заключил ряд договоров операционной аренды помещений. Подобные договоры, как правило, заключаются на первоначальный срок от одного года до шести лет с возможностью их возобновления по истечении срока действия. Размер арендных платежей, как правило, увеличивается ежегодно, что отражает рыночные тенденции.

В 2012 году платежи по операционной аренде, отраженные как расход в составе прибыли или убытка, составляют 335 579 тыс. рублей (2011 год: 370 267 тыс. рублей).

97

Условные обязательства кредитного характераБанк выдает банковские гарантии и открывает аккредитивы по поручению своих клиентов. Данным инструментам присущ риск, аналогичный кредитному риску. Условные обязательства кредитного ха-рактера могут быть представлены следующим образом.


2012 год 2011 год

Гарантии, выданные со сроком действия менее 12 месяцев 8 158 123 9 238 680С кредитным рейтингом от iAAA дo iAAА- 7 025 107 551

С кредитным рейтингом от iAA+ дo iAA- 4 399 858 3 141 413

С кредитным рейтингом от iA+ дo iA- 1 304 147 1 384 085

С кредитным рейтингом от iВВВ+ дo iВВВ- 1 489 773 2 624 200

С кредитным рейтингом от iВВ+ дo iВВ- 488 507 711 175

С кредитным рейтингом от iВ+ дo iВ- 394 815 992 188

С кредитным рейтингом ниже iССС+ 67 935 229 461

Физические лица 1 063 3 958

Кредитный рейтинг не присвоен 5 000 44 649

Гарантии, выданные со сроком действия более 12 месяцев 3 700 825 1 694 526С кредитным рейтингом от iAAA дo iAAА- 76 673 —

С кредитным рейтингом от iAA+ дo iAA- 277 827 411 403

С кредитным рейтингом от iA+ дo iA- 331 779 1 019 236

С кредитным рейтингом от iВВВ+ дo iВВВ- 2 667 650 331


С кредитным рейтингом от iВ+ дo iВ- 28 482 245 156

С кредитным рейтингом ниже iССС+ 50 000 —

Физические лица 2 680 —

Импортные аккредитивы со сроком действия менее 12 месяцев 5 432 902 3 262 683С кредитным рейтингом от iAAA дo iAAА- — 605 619

С кредитным рейтингом от iAA+ дo iAA- 76 966 1 233 159

С кредитным рейтингом от iA+ дo iA- 240 989 706 313

С кредитным рейтингом от iВВВ+ дo iВВВ- — 396 915


С кредитным рейтингом от iВ+ дo iВ 4 805 636 —

С кредитным рейтингом ниже iССС+ 45 893 110 360

Импортные аккредитивы со сроком действия более 12 месяцев 846 791 2 219 181С кредитным рейтингом от iAA+ дo iAA- — 1 606 298

С кредитным рейтингом от iA+ дo iA- 758 908 63 521

С кредитным рейтингом от iВВВ+ дo iВ- 87 883 —

С кредитным рейтингом ниже iССС+ — 549 362

18 138 641 16 415 070

Указанные обязательства могут прекратиться без их частичного или полного исполнения. Вследствие этого, обязательства, указанные выше, не представляют собой ожидаемого оттока денежных средств. Разбивка по категориям риска основана на внутренних рейтингах Банка.

Неиспользованные кредитные линииПо состоянию на 31 декабря 2012 года остаток неиспользованных кредитных линий составлял 9 373 998 тыс. рублей (31 декабря 2011 года: 9 062 041 тыс. рублей).

Указанные обязательства не представляют собой ожидаемого оттока денежных средств, поскольку многие из указанных обязательств могут прекратиться без их частичного или полного исполнения.

01

98


Депозитарные услугиБанк оказывает депозитарные услуги своим клиентам, обеспечивая хранение ценных бумаг по пору-чению клиентов и получая комиссионное вознаграждение за оказанные услуги. Указанные активы не являются активами Банка и, соответственно, не отражаются в его отчете о финансовом положении.

Доверительное управлениеБанк оказывает услуги по доверительному управлению физическим лицам, трастовым компаниям, пен-сионным фондам и прочим организациям, а именно, управляет активами либо инвестирует получен-ные средства в различные финансовые инструменты в соответствии с указаниями клиента. Банк полу-чает комиссионное вознаграждение за оказание данных услуг. Активы, полученные в доверительное управление, не являются активами Банка и, соответственно, не отражаются в его отчете о финансовом положении. Банк не подвергается кредитному риску при осуществлении указанных вложений, так как он не выдает гарантии под указанные инвестиции.

26. Денежные и приравненные к ним средства


2012 год 2011 год

Денежные средства 63 607 196 970

Счета типа «Ностро» в ЦБ РФ 9 685 405 8 849 621

Итого денежных и приравненным к ним средств 9 749 012 9 046 591

27. Операции со связанными сторонами

Единственным участником Банка и стороной, обладающей конечным контролем над Банком, является Дойче Банк АГ, Франкфурт. Дойче Банк АГ, Франкфурт составляет публикуемую финансовую отчет-ность.

Для целей данной финансовой отчетности следующие стороны считаются связанными: – участник Банка; – ключевые руководящие сотрудники Группы Дойче Банк и Банка и их ближайшие родственники; – предприятия, по отношению к которым участник Банка, компании, входящие в Группу Дойче Банк, руководство Группы Дойче Банк и Банка или их ближайшие родственники могут осуществлять контроль или оказывать значительное влияние (компании, входящие в Группу Дойче Банк).

При рассмотрении каждого потенциально возможного случая отношений связанных сторон внимание уделяется экономическому содержанию операций, а не только их юридическому оформлению.Операции со связанными сторонами осуществляются по рыночной стоимости.По состоянию на 31 декабря 2012 года остатки по счетам и средние эффективные процентные ставки, а также соответствующая прибыль или убыток за 2012 год по операциям со связанными сторонами представлены ниже.

99

УчастникКомпании, входящие в Группу

Дойче Банк


Средняя эффективная

процентная ставка, % тыс. рублей


процентная ставка, %

Отчет о финансовом положении

АктивыФинансовые инструменты, предназначенные для торговли

- в российских рублях — — 52 917 —

- в евро — — 128 —

- в долларах США — — 5 434 —

Счета и депозиты в банках


- в евро 94 440 4 947 066

- в долларах США 83 698 79 732 860

- в прочей валюте 186 248 4 089

Прочие активы


- в евро 21 142 — 1 418 692 —

- в долларах США 18 — 58 942 —

ОбязательстваФинансовые инструменты, предназначенные для торговли


- в евро — — 499 —


Счета и депозиты банков

- в российских рублях 3 425 922 2,85% 25 632 908

- в евро — — 2 218 175 0,74%

- в долларах США 45 306 — 396 177 1,02%

Текущие счета и депозиты клиентов


Прочие обязательства

- в российских рублях — — — —

- в евро 188 651 — 982 085 —


- в прочей валюте — — 22 095 —

Статьи, непризнанные в отчете о финансо-вом положении

- Гарантии полученные 147 258 — 5 423 157 —

Прибыль (убыток)

Процентные доходы — 399 263

Процентные расходы (185) (81 616)

Чистая прибыль от операций с иностранной валютой 715 1 461 393

Комиссионные доходы 10 167 72 931

Прочие доходы 135 322 3 980 558

Общие и административные расходы (259 491) (468 951)

01

100


По состоянию на 31 декабря 2011 года остатки по счетам и средние эффективные процентные ставки, а также соответствующая прибыль или убыток за 2011 год по операциям со связанными сторонами представлены ниже.

УчастникКомпании, входящие в Группу

Дойче Банк



процентная ставка, % тыс. рублей


процентная ставка, %

Отчет о финансовом положении

Активы

Финансовые инструменты, предназначенные для торговли


- в евро — — 78 805 —


Счета и депозиты в банках

- в российских рублях 60 110 — 20 002 740 5,00%

- в евро 2 000 543 0,10% 228 —

- в долларах США 449 320 — 30 098 366 0,37%

Прочие активы


- в евро 53 428 — 1 651 938 —

- в долларах США 513 — 199 580 —

Обязательства Финансовые инструменты, предназначенные для торговли


- в евро — — 8 643 —


Счета и депозиты банков

- в российских рублях 3 653 137 2,30% 13 027 339 —

- в долларах США 48 026 — — —

Прочие обязательства


- в евро 184 090 — 690 500 —

- в долларах США — — 222 —

Статьи, непризнанные в отчете о финансовом положении

- Гарантии полученные 74 259 — 1 445 583 —

Прибыль (убыток)

Процентные доходы 15 082 814 180

Процентные расходы (59 995) (39 102)

Чистая прибыль от операций с иностранной валютой 109 138 1 042 408

Комиссионные доходы 7 574 100 739

Прочие доходы 6 898 3 611 340

Общие и административные расходы (122 360) (279 955)

Операции с членами Наблюдательного Совета и ПравленияОбщий размер вознаграждений, включенных в статью «Вознаграждения сотрудников» за 2012 и 2011 годы, может быть представлен следующим образом.

101


2012 год 2011 год

Краткосрочные вознаграждения сотрудникам 857 313 1 409 847

Долгосрочные вознаграждения 373 042 221 054

1 230 355 1 630 901

28. Финансовые активы и обязательства: справедливая стоимость и учетные классификации

Банк провел оценку справедливой стоимости своих финансовых инструментов в соответствии с требо-ваниями МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».

Предполагаемая справедливая стоимость финансовых инструментов, предназначенных для торговли, основывается на рыночных котировках по состоянию на отчетную дату, не учитывая затраты по сдел-кам и метод дисконтирования потоков денежных средств.

Для определения справедливой стоимости производных финансовых активов и обязательств руковод-ство использует курсы по срочным сделкам из публично доступных источников (см. примечание 5). Для определения справедливой стоимости векселей руководство использует метод дисконтирования денежных потоков и рыночные процентные ставки по состоянию на конец отчетного периода (варьи-рующиеся от 4% до 9%).

Как указано в примечании 9, справедливая стоимость некотируемых долевых ценных бумаг, имеющих-ся в наличии для продажи, балансовой стоимостью 1 698 тыс. рублей (31 декабря 2011 года: 407 418 тыс. рублей) не может быть достоверна определена и отражается по фактическим затратам.По состоянию на 31 декабря 2012 года и 31 декабря 2011 года руководство пришло к заключению, что справедливая стоимость прочих финансовых активов и финансовых обязательств не отличается су-щественным образом от их балансовой стоимости ввиду их краткосрочности и применения рыночных процентных ставок.

Иерархия оценок справедливой стоимостиБанк оценивает справедливую стоимость финансовых инструментов, отраженных в отчете о финансо-вом положении с использованием следующей иерархии оценок справедливой стоимости, учитываю-щей существенность данных, используемых при формировании указанных оценок.

– Уровень 1: Котировки на активном рынке (нескорректированные) в отношении идентичных финан-совых инструментов.

– Уровень 2: Методы оценки, основанные на рыночных данных, доступных непосредственно (то есть котировках) либо опосредованно (то есть данных, производных от котировок). Данная категория включает инструменты, оцениваемые с использованием: рыночных котировок на активных рын-ках для схожих инструментов, рыночных котировок для идентичных или схожих инструментов на рынках, не рассматриваемых в качестве активных, или прочих методов оценки, все используемые данные которых непосредственно или опосредованно основываются на общедоступных рыночных данных.

– Уровень 3: Методы оценки, основанные на не являющихся общедоступными на рынке данных. Данная категория включает инструменты, оцениваемые с использованием информации, не осно-ванной на общедоступных рыночных данных, притом что такие данные, не являющиеся общедо-ступными на рынке, оказывают существенное влияние на оценку инструмента. Данная категория включает инструменты, оцениваемые на основании котировок для схожих инструментов, в отно-шении которых требуется использование существенных корректировок или суждений, не являю-щихся общедоступными, для отражения разницы между инструментами.

01

102


В таблице далее приведен анализ финансовых инструментов, отражаемых по справедливой стоимости по состоянию на 31 декабря 2012 года, в разрезе уровней иерархии справедливой стоимости.

тыс. рублейУровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Всего

АктивыФинансовые инструменты, оцениваемые по справедливой сто-имости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период

- Долговые инструменты и другие инструменты с фиксирован-ной доходностью 53 233 005 2 380 262 — 55 613 267

- Производные финансовые активы 367 010 — 367 010

53 233 005 2 747 272 — 55 980 277

ОбязательстваФинансовые инструменты, оцениваемые по справедливой сто-имости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период

- Производные финансовые обязательства — 246 734 — 246 734

— 246 734 — 246 734

В таблице далее приведен анализ финансовых инструментов, отражаемых по справедливой стоимости по состоянию на 31 декабря 2011 года, в разрезе уровней иерархии справедливой стоимости.

тыс. рублейУровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Всего

АктивыФинансовые инструменты, оцениваемые по справедливой сто-имости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период

- Долговые инструменты и другие инструменты с фиксирован-ной доходностью 19 880 859 1 774 499 — 21 655 358

- Производные финансовые активы 433 260 — 433 260

19 880 859 2 207 759 — 22 088 618

ОбязательстваФинансовые инструменты, оцениваемые по справедливой сто-имости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период

- Производные финансовые обязательства — 644 650 — 644 650

— 644 650 — 644 650

Оценка справедливой стоимости направлена на наиболее точное определение стоимости, по которой финансовый инструмент может быть обменен между хорошо осведомленными, действительно жела-ющими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами. Тем не менее, по причине существующих неопределенностей и субъективности оценок справедливая стоимость не должна рас-сматриваться как стоимость, по которой может быть совершена немедленная реализация активов или исполнение обязательств.



Documents

IFRS Financial Statements - Deutsche Bank · Financial Statements IFRS Financial Statements Auditors’ Report To the Council of LLC Deutsche Bank We have audited the accompanying