Peet Meyer, PC Meyer Consulting

HOW MUCH POTENTIAL LIES WITHIN SWAZILAND’S ?COAL SECTOR? 

10th‐11th May 2012

Karoo Basins of South Africa 

10th‐11th May 2012

NEW PROJECTS

10th‐11th May 2012

RESOURCE TONNES

Area GTIS Mt Raw ash Yield % Mt Ash % North ~ 70.00 ? ? ? ?Kangwane 75.73 25.54 71.90 75.50 17.86 Nkomati 73.66 20.14 75.13 55.35 16.04 Southern 75.72 24.80 64.10 48.54 16.40

26.40 70.59 20.94 16.85 Totals 295.11 23.52 70.33 179.38 16.90

• The investigation by Mining Corporation Limited estimate to a depth of 270 m below surface:Kangwane – 120 mt.Nkomati ‐ 129 mt.Southern Anthracite ‐ 110 mt.  

• SWAZILAND ? Not quantified in any reports. Still unknown field. Perhaps > 200 mt?Mineable ?

10th‐11th May 2012

CURRENT AND KNOWN OPERATIONS

NKOMATI ANTHRACITE

Cl ifi ti S l TClassification Sales TonnesInf.  2.00Meas.  6.05Ind.  0.73Prov.  3.06

PRODUCT C l ifi CV IM A h V l FC TS

Prob.  0.41

PRODUCT Calorific CV IM Ash Vols FC TSWashed: Small Nuts 29.57 29.49 1.2 15.4 6.3 77.1 0.81

Peas 30.92 30.86 1.3 12.4 6.3 80.0 0.68Duff 29.81 29.77 1.9 13.9 6.7 77.5 0.46

20x0mm 29.46 29.40 1.3 14.5 6.9 77.3 0.58

10th‐11th May 2012

CURRENT AND KNOWN OPERATIONS

MALOMA COLLIERY

• Swaziland's sole active coal mine.

• Situated 25 km west of Nsoko in the Lubombo region. 

• Owned by Chancellor House• Owned by Chancellor House.

• Anthracite destined for the Ferro‐ Alloys industry: Breeze, Duff, Peas. 

• From 2007 a steady drop in production:

Falling yields with regard to saleable coal.

Shutdown for plant maintenance.

And fallout from the global economic meltdown. 

10th‐11th May 2012

NEW PROJECTS

EMASWATI/MPAKA

• Midwinter Resources NL.

• Prospecting right application over approximately 16 km2.

• Operated by Gencor until 1992. 

• The potential coal resource: 55 to 85 mt.

• Yield of between 70% and 80%.  

W h d l f th d it i t d t h lit f th d f• Washed coal from the deposit is reported to have quality of the order of: 

• Moisture: 1.3% Ash Content 14%  Volatile Matter 13%  Phosphorous 0.01%

Sulphur 0.35%  Fixed Carbon 72%  Calorific Value 29 MJ/kg

10th‐11th May 2012

NEW PROJECTS

LUBHUKU

NEW PROJECTS

• The Minister of Natural Resources and Energy, Princess Tsandzile, revealed at the close of 2010 that the long defunct coal mine at Lubhuku would be brought back to lifeclose of 2010 that the long‐defunct coal mine at Lubhuku would be brought back to life during 2011 under the auspices of the Swaziland Electricity Company (SEC). 

• Although the minister was not specific when saying that the SEC would use the coal for generating electricity, it is widely thought that reopening the Lubhuku mine will herald the onset of Swaziland's planned 300 MW thermal power station. 

• The SEC was in 2009 tasked with implementing the construction of this facility, which has a provisional end‐2013 deadline.

12th‐16th September 201110th‐11th May 2012

LOGISTICSLOGISTICS

• Transnet Freight Rail said the initial focus was on decongesting the Ermelo‐Richards Bay line. • Ermelo ‐ Swaziland – Mbabane – Matata ‐ Richards Bay.• General‐freight link through Swaziland. • Capacity of 68‐million tons a year.• Potential increase to 97‐million tons a year.• Up to 15 million tons of non‐coal cargo might be moved.• Space for coal??• Anticipated loop could be operational by 2015/16.• Link to Matola in Mozambique.• Current shortfall.

12th‐16th September 201110th‐11th May 2012

FOR AND AGAINST

FOR

• Large resource base.• Low sulphur content.p• High energy Anthracite.• Good product prices.• Regional shortage.• International shortage.

AGAINST

g

• Ownership.• High ash.• Seam dips.• Limited openpit resources.• Roof conditions.• Intrusives.• Seam continuity.• Faults. 

10th‐11th May 2012

• Close to Maputo and RBCT.

• Find out more about Southern Africa’s i l b d l di h b h f hpotential by downloading the brochure for the 

12th Coaltrans Southern Africa here.