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HATLAPA
Uetersener Maschinenfabrik GmbH & Co. KG
November 2012
Wachsen und Akquirieren trotz stürmischen
Branchenumfelds
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• HATLAPA Uetersener Maschinenfabrik GmbH & Co. KG
• Foundation: 1919 by Max Hatlapa
• Turnover: approximately 120 million Euro in 2010
• Employees: approximately 400, including 40 trainees
• Managing team:
Dr.-Ing. Alexander Nürnberg and
Jörg Tollmien (Managing Partners)
Thomas Ketelhohn
(Commercial Director)
Kay Nolte
(Technical Director)
Natascha Pump
(Financial Group Controller)
Company Background
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Products and References
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Herausforderungen der Schifffahrt:
Neue Kostenstrukturen + Überkapazitäten im Neubau
Treibstoffkosten entscheidend Auf absehbare Zeit
Überkapazitäten
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HATLAPA Group
HATLAPA Uetersener
Maschinenfabrik
GmbH & Co. KG, Uetersen (HQ)
and Schwerin (ex. KGW)
HATLAPA Asia Pacific Pte. Ltd.
HATLAPA East Med Ltd.
HATLAPA Korea Co. Ltd.
HATLAPA Marine Equipment AS
HATLAPA Marine Equipment Ltd.
HATLAPA Marine Equipment
(Shanghai) Co. LTd.
HATLAPA USA LLC
Triplex AS
10 sites in 8 countries
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Triplex AS
In October 2011, HATLAPA purchased a majority shareholding in
the Norwegian company Triplex AS. It is based in Averøy near
Kristiansund and also has a site in Chile.
Motivation: Complementary product range and Scandinavian
footprint
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HATLAPA-Triplex Package
Perfect match!
A big package for the customer
Triplex: Multideckhandler; fishing, research & offshore
HATLAPA: Winches, Compressors, Steering gears
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Finanzierung 2011
Kontokorrentlinien:
• 3 Hausbanken
• Sicherheitenpoolvertrag
• Poolführer: Deutsche Bank AG
• jeweils 7 Mio. Euro Kreditlinie
2 Mio. Euro Avallinie
• Laufzeit b.a.w. bzw. Jahresende
Schuldscheindarlehen
• 5 Mio. Euro
• 2 Mio. Euro
• Laufzeit: endfällig in 2012
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Anlass Neuordnung der Finanzierung
Oktober 2010
Geldzufluss aus Verkauf einer Minderheitsbeteiligung
• Weitgehende Rückführung der Inanspruchnahmen aller
Kreditlinien
• Ohne Kauf von Triplex AS kein Bedarf, an der
Finanzierungsstruktur
irgendeine Änderung vorzunehmen
• Rückzahlung Schuldscheindarlehen in 2012 problemlos
möglich
Oktober 2011
Geldabfluss aus Kauf Triplex AS
• Zwischenfinanzierung durch vorhandene bilaterale
Kreditlinien
• „Anlage“ des Verkaufserlöses aus 2010 in NOK
• Refinanzierung durch Konsortialkredit zur Stabilisierung
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Finanzierung 2012
Konsortialkredit:
• Deutsche Bank AG: Arrangeur, Sicherheitenagent
• Deutsche Bank Luxembourg S.A.: Agent
• HSH Nordbank: Konsortialpartner
• Hamburger Sparkasse: Konsortialpartner
• Investitionsbank S-H Kreditauftrag
• Volumen: 48 Mio. Euro
• Struktur: Tranche A: 21 Mio. Euro 14 Mio. Euro
Aquisitionsfinanzierung 7 Mio. Euro Ablösung Schuldscheindarlehen
Tranche B: 27 Mio. Euro 21 Mio. Euro Betriebsmittel 6 Mio.
Avale
• Laufzeit: 4 Jahre
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Finanzierung 2012
Konditionen:
Tranche A Tranche B
• Covenant-Vereinbarungen:
• Finanzkennzahlen
• Informationspflichten
• Verhaltensauflagen
• Covenant-Vereinbarungen:
• Finanzkennzahlen
• Informationspflichten
• Verhaltensauflagen
• Barkredit,
Tilgung vierteljährig
• Barkredit,
revolvierende Inanspruchnahme
• Rest endfällig • endfällig
• Zinssicherung durch
Swap-Vereinbarung
• Inanspruchnahme über
Ancillary-Vereinbarung mit der
jeweiligen Bank
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Rückblick / Status
Obwohl
• die Konzeptions-, Verhandlungsphase Ressourcen bindet,
• sich Betriebswirtschaft und Reporting einem „quasi-Audit“
durch das Konsortium stellen
würden wir die Finanzierung wieder in dieser Form neu ordnen,
weil
• auch in schwierigen Situationen Finanzierungssicherheit
gegeben ist,
• das Verständnis Bank-Kunde / Kunde-Bank vertieft wird,
• der Planungshorizont deutlich erweitert wird,
• das Bewusstsein für Covenants die betriebswirtschaftliche
Aufmerksamkeit der Führungsebene erhöht.
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Thank you for your attention!
www.hatlapa.de
