Guide for Ex

8/3/2019 Guide for Ex

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GUIDE

FOREX

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AVERTISSEMENT ............................................................................... .4

INTRODUCTION AU FOREX .............................................................5

COMMENTPEUT-ILTRETRAD................................................................... 5LESAVANTAGESDETRADERLE FOREX......................................................... 7EFFETDELEVIER.......................................................................................8LESPRINCIPALESDEVISES............................................................................8COMPRENDRELATAILLEDESLOTSETLAVALEURDESPIPS...............................9QUELLESSONTLESMEILLEURES HEURESPOURTRADERLE FOREX...................10COMPRENDRELECONCEPTDE ROLLOVER....................................................13

LANALYSE TECHNIQUE VS LANALYSE FONDAMENTALE

.................................................................................................................17

LANALYSE FONDAMENTALE....................................................................17LANALYSE TECHNIQUE...........................................................................22

POURQUOI 95% DES TRADERS PERDENT DE LARGENT ....25

POURQUOISIPEUDEGAGNANTS? .......................................................... .....25LADIFFRENCEENTRELESGAGNANTSETLESPERDANTS................................ 26LEPLANDETRADING............................................................................... 26LEMONEYMANAGEMENT..........................................................................28

COMMENT CONSTRUIRE VOTRE SYSTME DE TRADING . 30

UTILISERUNSYSTMEEXISTANT................................................................ 30CONSTRUIRESONSYSTMEDETRADINGFOREX.............................................31TESTERVOTRESYSTMEDETRADINGFOREX................................................ 32UTILISEZUNMONEYMANAGEMENTADAPT................................................. 33TENIRUNJOURNALDETRADING.................................................................33

AU FOREX LE PLUS IMPORTANT CEST LE RISQUE, PAS LELEVIER ........................................................................................... ......35

LEGO DU TRADER ........................................................................ ...37

PLACERSONORDRE..................................................................................37PLACERSONSTOP....................................................................................38SORTIRDUTRADE....................................................................................39

LA PEUR DE PERDRE ET LA PEUR DE GAGNER .......... ........ ...40

LAPEURDEPERDRE.................................................................................40LAPEURDEGAGNER................................................................................41COMMENTLUTTERCONTRESESPEURS.........................................................42

COMMENT BIEN CHOISIR SON BROKER FOREX ......... ........ ..44

LESRIEUXDU BROKER...........................................................................44PASDEFRAISDECOURTAGE...................................................................... 45

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LATAILLEDESSPREADS............................................................................45UNSUPPORTENFRANAIS.........................................................................46MONCONSEIL.........................................................................................47RESTONSENCONTACT..............................................................................48



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Avertissement

Le prsent ouvrage est protg par copyright. Le simple fait de

le possder vous donne cependant le droit de le distribuer

gratuitement. Vous pouvez lenvoyer vos amis, le partager sur

Facebook ou Twitter, loffrir en cadeau vos abonns. Vous ne

pouvez en aucun cas le vendre, le modifier ou rcuprer tout ou

une partie de son contenu en dehors du prsent PDF.

Les propos tenus dans cet ouvrage ne reprsentent que la vision

de son auteur. Ce dernier ne pourra en aucun cas tre

responsable des consquences dcoulant dactivits inspires

par le prsent guide.

Vous trouverez dans ce guide des phrases en bleues et

soulignes. Ce sont des liens qui vous renvoient vers un siteinternet. En cliquant dessus, vous obtiendrez un pop-up vous

demandant lautorisation douvrir la page web correspondant,

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Introduction au Forex

Le Forex (pour Foreign Exchange) est le march des

devises. Sur ce march, il est possible de spculer sur taux

entre deux devises. Vous pouvez, par exemple, acheter de

leuro contre du dollar ou de la livre sterling contre du

dollar.

Cest le march qui gnre le plus important montant de

transactions au monde avec plus de 2 Milliards de dollar

changs par jour. Le march du Forex est ouvert 24/24h

du Dimanche 23h GMT au Vendredi 23h GMT.

Il y a beaucoup de devises sur ce march mais les plus

trads sont le Dollar US (USD), lEuro (EUR), le Yen

japonais (JPY), la Livre Sterling (GBP) et le Franc suisse

(CHF).

Comment peut-il tre trad

Il existe diffrente manire de trader le Forex.

Spot

Une transaction spot est un change direct entre deux

devises. Cela consiste la plupart du temps acheter cash

une devise avec une autre.



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Forward

Aussi appel contrat forward . Il reprsente un contrat

entre deux parties qui acceptent dacheter ou de vendre

une devise un prix spcifi mais quelque part dans le

futur. Le dlai peut tre en jours, en mois ou mme en

anne.

Swap

Cest la manire la plus courante de trader le Forex. Deux

parties changent une devise pour un temps. La

transaction est inverse quelque temps plus tard. Cest ce

qui arrive entre un investisseur priv et un broker forex.

Future

Le trading sur futures est bas sur un contrat qui a un

montant spcifique et une date de fin. Vous pouvez

acheter un contrat qui spcifie, par exemple, que vous

pourrez obtenir des dollars un taux spcifique par

rapport leuro. A la fin de la priode du contrat, si le

taux du dollar contre leuro est suprieur au niveau de

votre contrat vous gagnerez de largent. Si cest le

contraire, votre contrat ne vaut plus rien. Habituellement,

les contrats sont revendus avant la fin de la priode pour

faire de la spculation.



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Option

Une option forex (ou option FX) est un driv o une

personne le droit mais pas lobligation dchanger de

largent dune devise une autre un taux prdfini et

pour une date spcifique.

Les avantages de trader le Forex

Pas de commission

Vous navez pas besoin de payer de commission votre

broker Forex quand vous achetez (ou vendez) sur le

march du Forex. Le seul paiement est la diffrence entre

le prix dachat (ask) et le prix de vente (bid) de la devise.

Par exemple, si lEUR/USD est 1.3262$/1.3265$, vous

pouvez lacheter 1.3265$ et le vendre 1.3262$. Le

spread est le montant entre le prix dachat et le prix de

vente, ici 0.0003$. On dit aussi 3 pips. Un pip est le

mouvement de prix minimum qui peut faire voluer la

devise.

24/24h

Le Forex est ouvert 24/24h, ce qui veut dire quil ny a pas

de fixing comme pour les actions par exemple. Aucun

risque donc davoir comme pour les actions des gaps

douverture important par rapport au cours de la veille.



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Sur le Forex, vous pouvez fermer votre position toutmoment. Le march est seulement ferm le week-end.

Effet de levier

Leffet de levier est trs lev sur le Forex. Des brokers

permettent un effet de levier de jusqu 400. Cela veut

dire quavec 100 sur votre compte, vous pouvez acheter

ou vendre une position quivalente 40 000. Bien sr,

en utilisant cet effet de levier maximum vous pouvez

gagner beaucoup mais vous allez surtout vous ruiner en

quelques minutes.

Les principales devises

EURUSD Euro vs Dollar U.S.USDJPY U.S. Dollar vs Yen japonaiseGBPUSD Livre anglaise vs Dollar U.S.USDCHF U.S. Dollar vs Franc suisseUSDCAD U.S. Dollar vs Dollar canadienAUDUSD Dollar australien vs Dollar U.S.EURGBP Euro vs Livre anglaiseEURJPY Euro vs Japanese YenEURCHF Euro vs Franc suisseGBPJPY Livre anglaise vs Yen japonais



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Comprendre la taille des lots et la valeur

des pips

Selon le type de compte que vous ouvrez chez un broker

forex la taille des lots et la valeur du pip ne seront pas les

mmes.

Au Forex il existe trois tailles de lots:

les lots standards dune taille de 100 000$

Les mini-lots dune taille de 10 000$

Les micro-lots dune taille de 1 000$

La valeur du pip par lot pour les devises xxx/USD est de :

10 $ pour un lot standard

1$ pour un mini-lot

0,10$ pour un micro-lot

Attention cependant, la valeur du pip peut varier pour

certaines paires:

pour xxx/JPY la valeur du pip pour un lot standard

est de 13$

pour xxx/CHF la valeur du pip pour un lot

standard est de 12$



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pour xxx/GBP la valeur du pip pour un lotstandard est de 16$

Il est donc important de bien regarder la valeur du pip

pour la devise que vous allez traitez car votre risque

financier ne sera pas le mme.

Par exemple, si vous traitez 5 lots standards avec la paire

EUR/USD et que vous placez un stop 100 pips, vousallez risquer 5 000$ (5 lots 10$ * 100 pips).

Par contre si vous traitez 5 lots standards avec la paire

EUR/GBP et que vous placez votre stop toujours 100

pips, vous allez risquer 8 000$! (5 lots 16$ * 100 pips)

Vous allez donc devoir adapter votre money management

en consquence et rduire le nombre de lots pour les

paires dont la valeur est plus importante.

Quelles sont les meilleures heures pour

trader le Forex

Le Forex est un march ouvert 24/24h, il est donc

possible de le trader nimporte quel moment de la

journe.

Cependant, le march est fortement li aux activits sur

les diverses places de marchs mondiales et les

mouvements sur les devises sont plus au moins

importants selon le moment de la journe. Il est utile



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pour un trader de comprendre quel moment de lajourne il convient de surveiller le march et surtout

quelle heure de la journe telle ou telle devise est plus ou

moins active.

Les heures ci-dessous sont les heures de Paris.

La Session Asie 23h 11h

Bourses de Tokyo, Hong-Kong et Singapour.

La session Asie dmarre avec louverture de la bourse de

Tokyo 23h (heure de Paris).

Durant cette priode les paires les plus actives sont bien

sr celles lies lAsie mais il y a aussi quelques devises

qui peuvent tre intressantes analyser durant cette

priode. Les plus actives en terme de volatilit moyenne

durant cette priode sont : GBP/JPY, GBP/CHF,

USD/JPY et USD/CHF.

La Session Europenne 8h 18h

La session dmarre avec louverture de la bourse de

Londres et des principales bourses europennes comme

Paris, Francfort, Amsterdam. Londres est dailleurs la

premire place mondiale pour le trading Forex avec plus

de 30% des transactions.



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Les devises les plus volatiles durant cette priode sont:GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF et GBP/USD.

La Session US 13h 23h

Cest la session la plus active de la journe. En effet, la

plupart des statistiques conomiques sont diffuses

durant cette priode avec les plus importantes 14h30,

15h et 16h. New-York tant la deuxime place de march

derrire Londres ainsi que le fait que les deux sessions

(europennes et US) se chevauchent dans laprs-midi

rend la priode de 13h 18h comme la plus volatile de la

journe.

Les paires les plus intressantes durant cette priode

sont: GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF, GBP/USD et

EUR/USD.



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Comprendre le concept de Rollover

Lorsque lon ouvre une position sur le Forex, il est

possible davoir payer ou de recevoir des intrts sur les

positions gardes plus dune journe. Cest ce que lon

appelle le Rollover.

Dfinition du Rollover

Les intrts de rollover sont dus pour chaque position

ouverte avant 17h, heure de New-York, soit 23h heure de

Paris. Ce qui veut dire quune position ouverte 22h59

(heure de Paris) et ferme 23h01 sera considre

comme une position garde pour une journe entire et

donc assujettie au paiement ou lencaissement des

intrts.

Le calcul des intrts est dtermin par deux choses: le

sens de la position (achat/vente) et la diffrence des taux

dintrts entre les devises des deux pays qui compose la

paire. En effet, chaque devise est compose par la

monnaie de deux pays ou ensemble de pays. Par exemple,

USD/JPY est la paire compose de la monnaie des Etats-

Unis et de celle du Japon. Pour les paires composes

base dEUR (euro) cest lunion Europenne qui est prise

en compte.



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Les taux dintrts par Pays

Les taux dintrts sont fixs par les banques centrales de

chaque zone et rviss plusieurs fois par an lors des

runions celles-ci.

Voici la liste des taux dintrts correspondant aux

principales monnaies des devises changes sur le Forex

( la date du 30/03/2011):Banque Centrale Australienne (AUD) 4,75%Banque Centrale Europenne (EUR) 1%Banque dAngleterre (GBP) 0,5%Banque du Canada (CAD) 1%Banque du Japon (JPY) 0,1%Banque Nationale Suisse (CHF) 0,25%Rserve Fdrale Amricaine (USD) 0,25%

Le calcul du Rollover

Le rollover est donc calcul partir de la diffrence entre

les deux taux dintrts des monnaies composant la

devise. Si le taux dintrt de la premire monnaie

composant la devise est suprieur au taux dintrt de la

deuxime devise et que vous passez un ordre dachat sur

la devise (un long) alors vous encaisserez le rollover, si

vous vendez la devise (un short) alors vous devrez payer

le rollover.

Prenons un exemple pour tre plus parlant. Imaginons

que vous passiez un ordre long (achat) sur EUR/USD.

Comme indiqu dans le tableau ci-dessus le taux dintrt

pour la zone euro est de 1% et celui pour la zone US de



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0,25%. Ainsi la diffrence des taux est de 0,75%. Commele taux de la premire monnaie est suprieur la

deuxime et que vous avez passez un ordre dachat vous

allez encaisser le rollover.

Le rollover est calcul par lot. Ainsi pour un lot standard

de 100.000$ vous devrez payer 100.000*0,75%=750$.

Cette somme tant les intrts dus pour une anne, pour

calculer le montant pour la journe il suffit de diviser par

365 soit dans lexemple un rollover de 2,05$ par jour et

par lot. Le montant est souvent ajust par les brokers

pour saligner sur les changes interbancaires mais doit se

rapprocher de ce calcul.

Pour calculer le rollover du week-end, les brokers vont

prlever 3 rollover le Mercredi. Ainsi, si vous ouvrez une

position le Mardi et que vous la fermez le Mercredi vous

devrez payer, ou vous encaisserez un rollover, 3 fois

suprieur un jour normal. Pour les jours fris, un jour

de rollover supplmentaire est appliqu deux jours

ouvrables avant le jour fri. Notez que le jour fri

sapplique gnralement si lun des pays composant la

devise possde un jour fri.

Trs simple tout ceci nest-ce pas?

Pour sy retrouver, la plupart des brokers sont

transparents sur le rollover et affichent le taux du jour sur

les plateformes de trading.



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Notez que chez certains brokers vous devez payer lerollover et ceci peu importe si vous deviez lencaisser ou le

payer. Cela peut dpendre du type de compte ouvert chez

le broker.



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Lanalyse technique vs

Lanalyse fondamentale

Dans la prvision des mouvements des cours de bourse,

deux coles sopposent. Lanalyse fondamentale et

lanalyse technique. La premire se base essentiellement

sur les donnes conomiques et politiques alors que la

seconde nutilise que lvolution des cours dans le pass

afin de prvoir son volution dans le futur.

LAnalyse Fondamentale

Sur le Forex, lanalyse fondamentale va se baser sur des

fondements conomiques et politiques pour tenter de

prvoir lvolution dune devise par rapport une autre.

Par exemple, une aggravation du chmage aux US va

pnaliser le dollar face leuro. Loffre et la demande

faisant varier le cours, la tendance des oprateurs de

march acheter plus deuro et vendre leur dollar va

faire pencher la balance en faveur de leuro.

Pour confirmer leurs prvisions, les analystes attendent

avec impatience la publication des indicateurs

conomiques qui vont venir donner les chiffres rels. Par

exemple, un taux de chmage aux US conforme ou

meilleur que la prvision des analystes va faire monter le



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dollar face aux autres valeurs, si le taux est moins bon, ledollar va tre en recul par rapport aux autres devises.

Il existe de nombreux indicateurs conomiques publis

tout au long de lanne et ayant un impact plus au moins

fort sur chacune des devises.

Masse Salariale Non Agricole (Non-Farm

Payroll)

Cet indicateur reprsente le chiffre de lemploi aux tats-

Unis hors emplois agricoles. Cest un des indicateurs les

plus importants puisquil mesure la forme de lemploi

outre-Atlantique. Cest la publication de cet indicateur qui

va faire varier de la plus forte manire le cours du dollar.

Une mauvaise prvision des analystes et cest une hausse

ou une chute de plusieurs pips (voir centaine de pips) en

quelques minutes.

Cet indicateur est publi le premier vendredi du mois

14h30 heure de Paris (8h30 heure de New-York).

Les Ventes au Dtail

Cet indicateur est galement important sur le Forex. Ilreprsente les ventes au dtail dans les magasins aux

Etats-Unis. Il reflte la sant du commerce de dtail qui

est un indicateur de la force ou de la faiblesse de la

consommation des mnages.



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Lindicateur de vente au dtail est publi en milieu demois.

Commandes Principales de Biens Durables

Cet indicateur mesure le nombre de commandes passes

aux entreprises manufacturires amricaines et est donc

un bon indicateur de la sant des entreprises.

Cet indicateur est publi tous les mois.

Produit Intrieur Brut (PIB)

La publication de cet indicateur est importante pour

chaque pays et va donc faire varier la devise dun pays par

rapport un autre. Le produit intrieur brut reprsente la

somme des services et des biens produits par un pays.

Le PIB est gnralement publi la fin de chaque

trimestre.

Ventes de Logements Neufs

Cet indicateur reprsente le nombre des btiments

rsidentiels vendus pour le mois pass aux Etats-Unis. Le

march de limmobilier tant un indicateur fort de la

sant de lconomie, cet indicateur est souvent trs

attendu.



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Les ventes de logements neufs sont publies tous lesmois.

Michigan Sentiment

Cet indicateur reflte le niveau de confiance des

consommateurs amricains dans lactivit conomique.

Cest un indicateur important car il donne une bonne

mesure de ce que pourrait donner la consommation des

mnages pour les mois venir. Son nom vient du fait que

ltude est ralise par luniversit du Michigan.

Cet indicateur est publi en milieu de mois.

Balance Commerciale

La balance commerciale reprsente la diffrence entre lemontant des biens imports et le montant des biens

exports par un pays. Si le montant des encaissements

effectus depuis ltranger est suprieur aux dpenses du

pays ltranger, on parle de balance commerciale

excdentaire. Dans ce cas la monnaie du pays sera plus

apprcie par rapport aux autres monnaies

La balance commerciale est publie la 2me semaine dechaque mois.



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Indice des Prix la Consommation

Cet indice calcule la valeur dun panier de biens de

consommation de base. Son volution est un bon

indicateur de linflation dun pays.

Lindice des prix la consommation est publi autour du

20 de chaque mois.

Discours du Prsident de la FED

Le discours du prsident de la FED (Rserve Fdrale

Amricaine) dvoile la politique amricaine pour les mois

venir et est donc un bon indicateur de la force ou de la

faiblesse du dollar. Cest lors de ce genre de discours

quest aussi dvoil le niveau des taux dintrts.

Discours du Prsident de la BCE

Cest lquivalent europen du discours de la FED. La BCE

tant la Banque Centrale Europenne.

Il existe de nombreux autres indicateurs propres chaque

pays et donc ayant une influence sur chaque devise. Il est

impossible de tout lister ici.



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LAnalyse Technique

Lanalyse technique nutilise que les donnes graphiques

de lvolution dune devise afin de tenter de prvoir le

sens dans lequel la devise va bouger. Lanalyse technique

a pris de plus en plus dimportance partir du milieu des

annes 80 et de linformatisation des salles de marchs et

de la possibilit de faire des calculs complexes surlvolution dun cours.

Il existe aujourdhui de nombreux outils qui permettre

dafficher lvolution dun cours. Le plus connu et sans

doute lun de plus utilis pour le Forex est MetaTrader.

La reprsentation dun cours peut seffectuer de plusieurs

manires, les plus courantes tant: en courbe, en barre ou

en chandeliers japonais.

La courbe reprsente simplement lvolution dune devise

au fil du temps. La barre (ou bton) donne une

reprsentation plus pousse sur laquelle est indiqu le

prix douverture, de clture, le plus haut et le plus bas

dune journe. Les chandeliers japonais reprennent le

principe de la barre en ajoutant un corps de couleur

diffrente si le cours a mont ou sil a baiss dans la

journe.

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Le march du Forex tant un march en continue, lescours de clture et douverture sont les cours relevs

minuit (heure GMT).

Graphique en Bougies Japonaises

Lobjectif de lanalyse technique est de reprer des

squences de mouvements identiques. En identifiant ce

que lon croit tre le dbut dune squence on peut ainsitenter de prvoir la suite de la squence et par la mme

occasion lvolution du cours.

Il existe de nombreux indicateurs techniques qui peuvent

tre affichs sur un graphique afin daider la perception

du mouvement qui est en train de se former.

Les graphiques peuvent aussi tre reprsents surdiffrentes chelles de temps, en minute, en heure, en

journe, en semaine, en mois ou en anne. Ltude dune

chelle de temps est corrle avec la dure de

linvestissement que lon souhaite oprer sur le march.

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Par exemple, les day traders, ceux qui ouvrent et fermentune position dans la journe, vont tudier les graphiques

en minutes ou en heure en priorit.

Mon objectif ici nest pas de donner un cours dtaill sur

lanalyse technique, il y a suffisamment de sites sur

internet qui le font trs bien. Par contre, tant un fervent

adepte de lanalyse technique par rapport lanalyse

fondamentale, je vous invite suivre de prs mon

blog qui vous dvoilera de nombreuses techniques de

trading adaptes au Forex.

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Pourquoi 95% des tradersperdent de largent

Si vous vous intressez au trading et au Forex en

particulier, vous avez du lire ici et l quil est commun de

dire que 95% des traders perdent de largent. Seulement

5% arriveraient donc sen sortir. Cependant, ce vieil

adage est aujourdhui invalid puisque depuis peu les

brokers ont lobligation de publier le rsultat de leurs

clients en pourcentage des comptes positifs et ngatifs. Il

en ressort que, en ralit, 75% des comptes perdent de

largent contre 25% de gagnants.

On est donc loin des 5% de gagnants mais avouez que 1

compte gagnant sur 4 cela reste tout de mme faible.

Pourquoi si peu de gagnants?

Le premier problme vient dune mconnaissance du

march. De nombreux investisseurs privs sont attirs

par le Forex et son fort effet de levier. Les nombreuses

publicits que lon a pu voir ces derniers mois ont

dailleurs attir beaucoup de novices. Le Forex est unmarch bien spcifique et assez loign de celui des

actions, ce qui peut perturber fortement linvestisseur

lambda. Nombreux sont ceux qui se perdent dans le



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calcul des pips, des marges ou ne comprennentsimplement pas comment lire un spread.

Une grande partie de ces nouveaux venus vont donc

cramer leur compte en quelques mois voir quelques jours.

Certains vont abandonner, dautres insister et cramer

plusieurs comptes la suite.

Les plus ttus vont continuer et certains vont sortir du lotet faire partie des 25% de traders gagnants.

La diffrence entre les gagnants et les perdants

Quest-ce qui va donc diffrencier le trader gagnant du

trader perdant. La premire diffrence va venir du plan

de trading. Parmi les perdants, beaucoup nont pas

dides vraiment claires sur la faon dont ils vont rentrer

dans un trade. Quand ce nest pas en laissant le hasard

dcider, une majorit de traders perdent car ils nutilisent

pas de systme prcis et bien souvent passent dun

systme lautre au gr de leurs pertes ou de leurs gains.

Crer un plan de trading en bton est donc la premire

chose faire pour esprer devenir un trader succs.

Le plan de trading

Comment construit-on un plan de trading? Le plan de

trading doit tre le road book de chaque trader, lui disant



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ce quil faut faire et quand le faire. Vous devez dfinir descritres clairs pour rentrer dans un trade et les lister de

faon exhaustive. Vous devez faire de mme sur les

critres de sortie. Ainsi chaque instant et en consultant

lvolution du cours vous allez savoir si oui ou non vous

devez rentrer dans un trade. Sans rflchir ou presque.

Le plan de trading nest pas si compliqu raliser mais

beaucoup ne trouvent pas de systme performant

inclure dans leur plan. Pourtant, des systmes gagnants, il

en existe des milliers. Chacun peut trouver celui qui lui

convient le mieux. Mais limportant reste de tester ce

systme et surtout de ltudier dans les moindres dtails.

On peut alors commencer utiliser ce systme, en dmo,

pour sassurer quil peut tre gagnant, et ceci sans venir le

polluer avec un autre systme. Il ne faut pas jouer lagirouette, toujours appliquer le mme systme,

loptimiser si possible, et voir sil peut tre performant.

Ensuite on passe prudemment au trading en rel en

risquant trs peu sur chaque trade (voir ci-dessous).

Noubliez pas quun systme qui tourne bien en dmo

naura pas forcment le mme comportement en rel. En

rel, cest votre argent qui est en jeu et cela suffit perturber plus dun trader.

Mais le plan de trading ne va pas suffire lui tout seul

vous transformer en trader gagnant. Maintenant que vous

avez dcid quand rentrer et quel niveau, vous allez



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devoir dfinir combien et cest cette donne qui peut toutchanger. Le combien cest en fait dfinir son plan de

money management.

Le money management

Vous allez donc devoir dcider combien , combien

vous tes prts perdre sur chaque trade. La protectionde votre capital tant crucial, votre money management

doit tout mettre en uvre pour le protger au maximum.

Beaucoup de trader se focalisent sur combien je

dois gagner ? alors quil faut se concentrer sur

combien suis-je prt perdre ? .

Une perte maximum comprise entre 1% et 3% du capital

est recommande pour un trader confirm. Pour lesdbutants, un pourcentage plus faible est ncessaire le

temps de sacclimater au march du Forex.

Par exemple, pour un compte de 10 000 $, vous allez

accepter une perte de 100$ 300$ maximum par trade.

Ce qui signifie que pour rentrer dans un trade vous devez

avoir dfini un Stop Loss (SL) de 100 pips pour 1% de

risque et pour 1 mini lot ( 1$ le pip). Si vous souhaitezrentrer avec 2 lots, votre Stop Loss devrait alors tre de

50 pips. Pour un risque de 3%, vous allez pouvoir prendre

3 mini lots et un SL de 100 pips.



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En connaissant le pourcentage de votre capital que vousrisquez sur chaque trade vous allez ainsi mieux pouvoir le

protger. Par exemple, 10 trades perdants conscutifs,

avec un risque de 1%, ne va entamer votre capital que

de 10%.

Imaginez celui qui risque 10% sur chaque trade, cest

dire, par exemple, quavec un compte de 10 000$, ce

trader rentre des trades avec un SL de 100 pips en

prenant 10 mini lots ou 1 lot standard ( 10$ le pip). 10

pertes conscutives vont suffire rduire son compte 0.

Bien sr le money management est un peu plus complexe

que cela. Mais je vous livre ici la base qui va vous

permettre de survive dans le monde du Forex. Noubliez

jamais cette rgle de risque par trade. Si vous prenez de

gros risques, il se peut que vous vous mettiez gagner

beaucoup et rapidement mais un jour ou lautre la

situation va sinverser et votre compte va rapidement se

retrouver sec. Soyez patient et persvrant. Le march

rcompense la patience.



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Comment construire votresystme de trading

Le problme de la plupart des traders forex qui perdent

de largent est quils nont pas de systme de trading forex

tabli. Soit ils entrent sur le march linstinct soit ils

utilisent un systme quils ne maitrisent pas.

Chaque trader se doit pourtant de possder un systme de

trading performant qui va reprsenter la base de son

activit de trader. Pour obtenir un systme de trading,

vous avez deux options: utiliser un systme existant ou le

construire.

Utiliser un systme existant

Il existe de nombreux systmes disponibles sur internet.

Certains gratuits, certains payants. Le plus important afin

de juger si un systme peut vous convenir cest de le

tester. Cela peut paratre trivial mais nombreux sont les

traders qui reprent un systme qui leur parait correct et

qui dmarrent directement sans prendre la peine de le

tester en profondeur. Ce qui se passe dans ces cas l, cest

que le trader forex ne va utiliser le systme que durant un

laps de temps limit et le jeter au moindre trade perdant

pour foncer tester un systme diffrent.



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Tester un systme et en comprendre les subtilits prenddu temps. Cest seulement lorsque lon prend la peine de

tester un systme sur une priode assez longue que lon

peut vraiment juger des qualits ou des faiblesses dun

systme.

Il est donc important et ncessaire de tester un systme

sur un compte de dmonstration afin de juger si vous

pouvez, oui ou non, lutiliser sur votre compte rel.

Construire son systme de trading forex

Construire votre systme vous demandera du temps mais

cela peut tre quelque chose de valorisant et vous

obtiendrez alors un systme que vous maitrisez

parfaitement. Nessayez pas de surcharger vos graphiquesde milliers dindicateurs, bien souvent les systmes les

plus simples sont souvent les plus performants. Prenez un

seul indicateur comme base de votre systme (un

croisement de moyenne mobile par exemple) et ajoutez-y

des indicateurs au fur et mesure de vos tests. Vous allez

ainsi construire petit petit votre systme. Il faut de la

volont et de la persvrance pour tablir un bon systme

mais la rcompense peut tre au bout du chemin!



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Tester votre systme de trading forex

Que vous utilisiez le systme dun autre ou le systme que

vous avez construit, voici quelques astuces pour le tester

et le valider de manire efficace.

Si vous avez rcupr un systme, essayez au maximum

de comprendre comment il fonctionne et tudiez avec

attention les indicateurs qui composent le systme.Inutile, dtre un mathmaticien et de dcortiquer les

formules complexes de certains indicateurs, mais essayez

de comprendre le rle de lindicateur.

Un systme doit tre test sur plusieurs units de temps.

Certains systmes vont tre efficaces sur un graphique en

5mn et compltement inefficace sur un graphique en 1h.

Un systme doit tre test sur plusieurs paires. De la

mme manire que pour les units de temps, un systme

peut se comporter de manire diffrente dune paire

lautre. Essayez de voir les diffrences entre la mise en

application de votre systme sur deux paires de devises

diffrentes et tentez de comprendre pourquoi la raction

est diffrente.



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Utilisez un money management adapt

Certains systme vont vous demander de poser des stop

loss trs large l o dautres vont vous permettre de les

poser dune manire plus serr. Vous allez donc devoir

adapter votre money management en consquence.

Noubliez pas la rgle de base qui dfini que vous allez

risquer au maximum entre 1% et 3% de votre capital total

sur chacun de vos trades. Ne misez pas plus de 1% si vous

tes dbutant ou si la configuration pour entrer dans

votre trade nest pas optimale. Par exemple, rentrez en

position juste avant une publication de statistique est

fortement dconseill, mais si vous souhaitez tout de

mme le faire, ne misez pas plus de 1% sur ce genre de

trade.

Tenir un journal de trading

Si lon veut juger convenablement de la pertinence dun

systme et de ces performances, vous devez tenir votre

journal de trading forex qui reporte lensemble de vos

positions. Notez-y la paire traite, le niveau du cours lorsde la prise de position, le risque utilis et le cours lors de

la fermeture de votre trade.

Etudiez vos trades posteriori en consultant votre journal

et en analysant votre trade directement sur le graphique.



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Observez votre point dentre. Etait-il optimal? Etait-il enaccord avec votre systme de trading? Faites de mme

pour le point de sortie.

Ce genre dexercice est fastidieux et peu de traders forex

prennent la peine de le faire. Cest pourtant un excellent

moyen de progresser et doptimiser son systme de

trading forex.



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Au Forex le plus importantcest le risque, pas le levier

On me pose souvent la question: quel levier dois-je

utiliser sur le Forex? Pour moi, la rponse cette question

est simple : oubliez le levier!

Beaucoup deBroker Forex font une promotion tout vadu levier maximum que vous allez pouvoir utiliser chez

eux: levier de 200, levier de 400, etc.. Et beaucoup de

novices sur le Forex sont attirs par cette notion de levier

sans vraiment la comprendre.

En fait, il ne faut pas se concentrer sur le levier mais sur

le risque. Le levier est tant que tel ne veut rien dire.

Prenons un exemple, imaginons que vous disposiez dun

capital de 2000$ (2800). Vous traitez des mini-lots

dont la valeur du pip vaut 1$. Vous avez mis au point

votre stratgie et avez dcid de ne pas risquer plus de 3%

de votre capital par trade. Vous avez donc une perte

maximum de 3%*2000$ = 60$ soit 60 pips.

Imaginons dsormais que vous placiez un stop 30 pipsde votre point dentre. Vous allez donc pouvoir traiter 2

mini-lots (2 lots 30 pips de perte = 60 pips).

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La valeur dun mini-lot est de 10 000$. Vous allez doncengager sur le march 20 000$ pour un capital de 2

000$, soit un levier de 2.

Maintenant imaginons que votre stratgie vous permette

de place un stop loss 15 pips. Vous avez toujours un

risque maximum par trade de 3% et donc une perte totale

maximum de 60 pips. Dans ce cas, vous allez pouvoir

traiter 4 lots (4 lots 15 pips = 60 pips).

La valeur dun mini-lot est de 10 000$. Vous allez donc

engager sur le march 40 000$ pour un capital de 2

000$, soit un levier de 4.

On voit bien dans cet exemple, que pour le mme risque

de perte de 3% du capital maximum par trade, vous

pouvez, selon votre stratgie, utiliser un levier de 2 ou de4.

Limportant au Forex est donc le risque et non pas le

levier que vous allez utiliser.



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LEgo du Trader

La psychologie joue un rle trs important dans le

trading. Une fois que le trader sest bien form et a mis au

point une mthode de trading qui tienne la route cest la

bonne gestion de ses motions qui va faire la diffrence.

Suivre la lettre son plan de trading devrait tre trs

simple. On sait quand rentrer, ou placer son stop et

quand sortir. Malheureusement les motions

interviennent chacune des ces tapes.

Placer son ordre

On doit attendre le bon signal. Si la mthode a t bien

construite le signal doit tre clair et prcis et ne pas

laisser de place lambigut. Pourtant, de nombreux

traders vont rentrer trop tt ou trop tard. Trop tt en se

disant que le trade va forcment donner le signal bientt,

cest presque bon. Sauf que presque ce nest pas suffisant.

Si lon a dfini un certains nombre de paramtres

respecter il faut TOUS les respecter. Le rsultat de ce

genre de trade peut tre catastrophique car le signal peut

ne jamais arriver et lon se retrouve coinc avec un trade

dont il faut se dbarrasser le plus vite possible.



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Le trader peut aussi rentrer trop tard. Dans ce cas cestmoins dramatique car le signal a donn un trade viable.

Le problme de ce genre de trade est que lon va sexposer

plus fortement au risque puisque le gain potentiel va tre

plus faible. Le ratio gain/perte est mauvais.

Placer son stop

Pour chaque trade plac, il est vital de positionner un stop

afin de protger son capital. Une fois le stop pos et

lorsque le trade ne va pas dans le sens espr, de

nombreux traders vont commettre lerreur irrparable de

reculer le stop au fur et mesure que la perte samplifie.

Le trader va esprer un retournement violent du cours et

va se persuader quil na pas pu avoir tord et que le cours

va linverse de ce quil devrait. Pourtant, le trader ne fait

pas le cours, le cours va o il veut et ce genre de gestion

du stop va rduire le capital du trader zro en trs peu

de temps.

Une bonne gestion du stop consiste le remonter au fur

et mesure que le gain augmente afin de protger celui-

ci. Cest une opration dlicate car placer un stop juste

nest pas une tche aise. On va bien souvent voir le stop

sauter pour voir immdiatement le cours repartir dans le

sens oppos. Cest alors quil faut travailler sur ses

motions et passer au trade suivant en oubliant celui que

lon vient de raliser (aprs tout si lon a gagn quelques



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pips cest dj ca de pris, passons la prochaineopportunit). Dans ce cas, le principal problme peut tre

que nos motions nous poussent rentrer de nouveau

aprs que le stop aie saut et que le cours reparte

rapidement dans le sens oppos. Ce genre dopration

peut se reproduire linfini en plongeant le trader dans

une sorte de transe o il rentre, se fait sauter son stop, re-

rentre immdiatement puis le cours replonge et refaitsauter son stop, etc Je vous laisse imaginer les dgts.

Sortir du trade

Une des meilleures faons de grer est, mon avis, de

placer un objectif de cours et sy tenir. Ici, les motions

font faire sortir le trader trop tt car il va avoir peur que

son objectif ne soit jamais atteint ou trop tard car il va

rehausser son stop par pur gourmandise. Changer son

objectif pour gagner plus va fonctionner de nombreuses

fois mais va aussi vous faire perdre beaucoup dargent.

Souvent on va placer un objectif 50 pips et lorsque les

50 vont tre atteints, on va en vouloir 60 puis 70. Lorsque

le cours va se retourner on va se trouver paralys devant

cette chute et attendre que le compteur de gain reparte la hausse mais on ne va tre alors que spectateur de la

perte total de notre potentiel gain.



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La Peur de Perdre et la Peurde Gagner

Dans le trading forex, et dans le trading en gnral

dailleurs, la gestion des motions est vraiment ce qui va

faire la diffrence entre un trader forex moyen et un

trader excellent. Parmi les motions grer, la peur est

sans doute celle qui est la plus complique dominer.

La peur de perdre

La peur de perdre peut provoquer des dgts

considrables. Pour le trader forex dbutant, cette peur

peut se caractriser par la peur douvrir une positionlorsquun signal dachat ou de vente est dtect. Par peur

de rentrer dans une position et de perdre de largent, le

trader ne va pas rentrer immdiatement et attendre en

regardant le cours voluer compltement paralys. Puis,

voyant que le cours volue dans le sens quil avait espr,

le trader va alors se prcipiter dans le trade mais va

rentrer beaucoup trop tard et louper une grosse partie de

la plus-value possible. Puis au moindre retournement de

tendance, le trader paniqu risque de sortir en empochant

un gain minimal au lieu de laisser courir ses gains.



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Il se peut aussi que la peur de perdre plonge le traderdans un tat de transe incontrlable. Le trader subit

plusieurs pertes conscutives mais refuse de laisser cette

argent sur la table et plutt que de fermer sa plateforme

et de prendre lair, il va sobstiner sur le march et tenter

de regagner ce quil a perdu aggravant encore un peu plus

sa situation.

La peur de gagner

La peur de gagner est assez peu connue mais elle peut elle

aussi provoquer de gros dgts chez les traders. Aprs une

srie de gains, le trader peut tre sujet deux tats:

leuphorie ou la peur de gagner. Leuphorie va

dconnecter le trader de son plan de trading et le pousser

agir de faon illogique. Il va se prendre pour le roi du

monde et penser quil peut contrler le cours dune

devise. Je connais bien cet tat pour lavoir ressenti en

2009-2010. Aprs une srie de gains sur une priode de 6

mois, jai pu multiplier le capital de mon compte Forex

par 12. Je suis tomb dans cette euphorie et jai reperdu

une grande partie de mes gains en trs peu de temps,ne

voulant pas voir que le march nallait pas dans le sens demes positions.

Mais je crois aussi quinconsciemment, jai subi la peur de

gagner. Lorsque vous ralisez une grosse performance, de

nouvelles opportunits souvrent vous et votre vie peut

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se trouver soudainement change. Mme si largent nefait pas le bonheur, avoir la capacit de travailler de chez

soi (et de nimporte o sur le globe) et bnficier dun

train de vie que peu de gens connaitront dans leur

existence est quelque chose qui peut bloquer le trader et

le faire se saborder inconsciemment. Vous pensez sans

doute que ceci relve de la philosophie de bas tage mais

je peux vous assurer que nombreux sont les traders quisubissent cet tat desprit.

Comment lutter contre ses peurs

Le meilleur moyen de combattre la peur de perdre est de

se construire un plan de tradinget de le suivre la lettre.

Ainsi, vous savez pourquoi vous rentrez en position mais

vous savez aussi ce que vous acceptez de perdre sur ce

trade. En adaptant la gestion de votre risque avec la

taille de votre capital, vous allez ainsi rduire le risque si

votre capital diminue et laugmenter sil progresse. Aprs

une grosse perte, beaucoup de traders tentent de se

refaire et augmente le risque alors que cest linverse

quil faut faire.

Pour lutter contre la peur de gagner, suivre son plan de

trading est aussi indispensable. Ensuite, il convient de

relativiser les gains. Je pense quil faut toujours garder

lesprit que le trading est une activit risque et que lon



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peut tout perdre demain. Malheureusement, on sen rendcompte bien souvent aprs avoir subit une grosse perte.



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Comment bien choisir sonbroker Forex

Si vous souhaitez vous lancer dans laventure du Forex,

vous allez devoir slectionner et vous inscrire chez un

broker Forex afin de pouvoir passer vos ordres dachat et

de vente.

Il existe plusieurs points importants vrifier avant de

faire votre choix.

Le srieux du Broker

Avec la dmocratisation du forex ces dernires annes de

nombreux brokers ont fait leur apparition.

Malheureusement, parmi eux on trouve des brokers peu

scrupuleux dont les pratiques douteuses peuvent vous

faire perdre tout largent que vous allez investir chez eux.

Un des premiers critres vrifier est donc le srieux du

Broker. Pour cela, slectionnez un Broker reconnu par

lAutorit de March Financier (AMF). Cet organisme

met des avis favorables ou dfavorables sur les Broker.

En choisissant un broker reconnu par lAMF, vous tes

certain que votre argent est en scurit et que le broker

est srieux et comptent.



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Pas de frais de courtage

La plupart des brokers ne vous font pas payer de frais de

courtage. C'est--dire que vous ne payez pas de frais

supplmentaire lorsque vous passer un ordre dachat ou

de vente. Cependant, certains broker nhsite pas vous

faire payer des frais en plus, soyez donc attentif sur ce

point.

La taille des spreads

Si les brokers ne font pas payer de frais de courtage cest

parce quils gagnent de largent sur le spread. Le spread

est la diffrence entre le prix dachat et le prix de vente.

Par exemple, si lEUR/USD une cotation de 1,3644-

1,3647 cela veut dire que vous pouvez acheter au prix de

1,3647 et vendre au prix de 1,3644. Le broker va donc

empocher la diffrence de 0,0003, soit 3 pips. C'est--dire

que lorsque vous ouvrez une position, vous tes

perdant de 3 pips. En effet, si vous dcidez de

revendre tout de suite aprs avoir achet (ce qui est

absurde mais cest pour lexemple), vous allez revendre

1,3644 et non pas 1,3647. Il faut donc que le cours

augmente de 3 pips avant que vous puissiez tre positifsur ce trade.

Certains broker propose des spreads fixe et dautres des

spreads variables. Le spread variable consiste pour le

broker a modifi lorsquil le souhaite la taille du spread.



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Avec un broker qui propose des spreads variables, vousallez pouvoir trouver des spreads plus serr, de lordre de

2 pips ou moins. Mais comme le spread peut voluer

chaque instant, vous pouvez vous retrouver dans la

situation ou le spread volue dun seul coup et vous

pouvez vous retrouver perdant de 20 pips ou plus ! Si

vous tes dbutant, je vous conseille donc de choisir un

broker avec un spread fixe.

Un support en franais

Sauf si vous tes compltement bilingue, choisissez un

Broker avec des interlocuteurs franais. En cas de

problme ou si vous avez des questions poser votre

broker cela serait nettement plus facile. Attention,

certains brokers proposent des pages dinscription enfranais mais cela ne veut pas dire quils disposent de

personnel franais qui pourrait vous rpondre par mail ou

par tlphone.



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Mon conseil

Si vous souhaitez ouvrir un compte Forex, je vous

conseille le broker AvaFX. En effet, ce broker remplit

parfaitement les critres dcrits ci-dessus :

AvaFX est reconnu par lAutorit de March

Financier (AMF).

Pas de frais de courtage.

Des spreads fixes.

Des interlocuteurs franais (dailleurs

AvaFX a mme un bureau Paris).

De plus, en Mai 2011, AvaFX a t lu, par le magazine

IBtimes, meilleur broker franais parmi plus de 140

brokers. Cette rcompense est base sur lavis desutilisateurs du broker rcolt sur une priode de 6 mois

entre Septembre 2010 et Mars 2011.

Pour ouvrir un compte chez AvaFX : cliquez ici.

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Restons en contact

Jespre que ce guide gratuit vous aura plu et vous aura

donn lenvie de trader le Forex.

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Amicalement,

Erwan.
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