-
!"#$%&'()
*)+,+-,.*(,%*-.,/
01#213
"
-
!"#45"6 $
%47326 &
'#'#() !*+,+#47326 ''
'#-#(, +.+/0#47326 '1
'#2#( ,+3,43 !.#4#85"6 -5
'#6#()4 3 7. +/48) 3# -6
%4786 -$
-#'#(4403 3. /!3 +# -&
-#-#( ,+.+/03..+9+. 3+# 2'
-#2#(43+4+3,+43+.+9+.%4 4 +3 /!3 +% 26
-#2#'#( . /!3 +*303 +.+343+4+3 26
.3#(:("#
-#2#-#(.3 ) !4 +..3)43# 2$
-#2#2#( +3.3.3 ) +3.3# 2;
-#2#6#(34+3 /!3 +3,443+4+3.. !* /!3 +#4786 61
2#'#'#(4> 3 /!3 # 61
2#'#-#(3 +4 +3 ! /!3 # 6?
2#'#2#(4+437 +.!/ +3..+9+. 3+# 6$
2#'#2#'#(4+43>.47 . ,4
..+9+. 3+4 4@43" 6$
2#'#2#-#(4+433+34@43" 6&
2#'#2#2#(4+437 +.!/ +3+7 !# 11
2#'#2#6#(3+.0 +7 +4+43# 1?
2#-#(4> +34,A 3%45"6 1;
2#-#'#(+= !/# 1&
2#-#-#(3# ?-
2#-#2#( 4+73 .+9+.*33 += !# ??
2#-#6#(4+.+/0.397 !.+9+.# $;
2#2#(+.+/0+4/8 4 >.+3+.+9+.#4786 ;6
2#2#'#(+.+/0 /3 ># ;6
2#2#-#(+.+/04 +>3.4# &1
2#2#2#(.4 +3+.!/ 3# &?
2#2#6#(.4 +33+3.43# &$
2#2#1#(.4 +34+.!/ 3# &$
2#2#?#( 4+.+9!. +.# '5'
2#6#()4 3 7. +/48) 3# '5'
-
4#87326 '5$
6#'#(4 4 +3>. !* /!3 +# '5&
6#-#(4> +34,A 3# ''$
6#-#'#(+.+43!4 +.7 +# ''$
6#-#-#(4> !+ > +.# '-2
6#-#2#(4> ! 3A # '-$
6#-#6#(4> !+/ ># '-;
6#-#1#(4> !+/ >+(+.# '-;
6#-#?#(4> ! 3# '-&
6#-#$#(4> !3 + 8 # '-&
6#-#;#(4> !03# '25
6#-#(4> !4,.# '21
6#-#'5#(4> ! . 4#45"6 '2$
6#-#''#(=+3# '6;
6#2#()4 3 7. +/48) 3 '?-
%
49:;. !* /!3 +# '?$
1#-#(4> +34,A 3% '?;
1#-#'#() !# '?;
1#-#-#(7+4
-
!
>??5>5;
@;3=
?;A555;
>;5?8
;;?
?8;?
8;;8>5;;8
>8?;;
2?3?;2>;
;52>;>;8
? ;AB; ;
=>B8C5
>?5 5 ; ;
>A4>9
=D6;;>;;A
>;5
;55;>
A;"0A5;;5
;55?3;
;225A
5;
=1#;
;?2;
55?;=;;;
8?5;@5
=825
;3?>2;
>>2;5=
1#;;
?;;5
>;E@;@2
>;>2 ;8;
5?55;
="0A51#;
5>
?>8
5
-
'( C
!"#$!%&'(#' ) #*!+",%!%>2F;%-".%#! / 01!-"+
F>,;"2%#(%&(!1&%!'3%F2
-
$4
) !*.3 ) !.+3,4+7.34. ++3+.3+4+/39,3+,+4 )43,3#
4.3 /.+DD,4.+,+.+9+. 3+EB+334. !+., !.E30+++. !#
.,4 4 !..3 +337 . 3.3.4 +3.,43+. #.3/,4.3 /.+DD,44+>+39
+3B4..+,. F !3+74..+9+. 3+#.. @3 .3733 0) 3.3 +..+9+. 3+#'&$-
+.+ .+.+9+. 397.4 4 +3 /!3 +3++3+.+.4 *.3 /+73 #'&$?G43*4+33+,.
F.304+, .+9+.#'&;$. !#
4=$G;>9H,1#
6
3&7! 8"7"%2#(&"&'(%
+
-
;
= 3>4 343,4.8..+. /4 *304 4. ,++3+B934 4. >+. .+9+. /4 +
/4+3 + 04+3 H7 +3 +. . 0#
) !/4+3383+,4 >*).= 7.34+ +E+.+)477 3.+9!. 33*>4 ++4
!+.#30 3+3 3 >43.*,4 . >3 / !) . .4. F !473E-552"
..+3/4+3 /3.+9+.3933 +,+4.+,+ 7 384"#3,I*
##J 77 K3 /.'5/4+3.+9+.,4+43&2E+ 4+.+9+.&?"44I3;/4+3.
3&-"#
'555L;=77 ./4 !=77 . . 4+3
.+9!. /34+3 M
+3 *. ,+4344 +3.H. /3#++3.+330+3.73 3,4+>++3+.+9+.#
."!%&'(%(&,"!(7%
./+3.+9!. +3*)33>F3.)4E,BI /3.+9+.33) ,4,4+ 4.374
/FN399+34)., +.+/0.3.3.' 8 7"!("#6 #4+,3 +3 44..0
65/P0.9+74*-6/P0.
-
4 +++3+E.+377+43.+3,++3.3 ) 4.+33 / 3 ,+33/H. 3*+.#&-%
2#"8( 43+B+3.+9+.)+497 .B+./ +3 +.#
/"2"7 !8 7"!%7 43+B+3.+9+.)+497 .,4+,+47F.3#
/"2"7 !9! 2."8%3.+3+.+9+.E,43./H,4+7.)03 +E ,30B +E 3+ .E ./. +
+! +# .* .+3, 3B,4304+, .+9!. #
.9+4..3 ) !E.3=+ ).*7., +.!/ +*.+387 +.FE..3 ) ! 77+43 . F 3 . B
4+ . 4 ! 4. . H7. #
/H.++.+/0. 4 !4..H7. +,,+4.. +.3+744+/3+.0-E6.734>+4
+3,I+.3+744+/3"3+,.,4!B >. . . 4+3#
3+3)+3."-(,%."&'(%"&8(.(.(! #.+9+. ,+77 340.3 / %
( 7 3& 3 .3ME4>FP3 4E,4 >+3P>4"( 7 3#33 .3M8.,+4
#+7 +3P73E. +43)43*. +43
)43"
38("='!("!( #7". #2"2"7 !"##"6>&. #6!%8 #=/
==I#9I=#I I D9I=#="II D9I0#I=9
KI9#=+365/P0
+36P0
8365/P0
836P0
4+7.3)03 +3E,30B +3E./.3##4. ++3+.+3+
9D=#=+3-6/P0
+3-Q6P0
83-6/P0
83-Q6P0
4+7.3)03 +3E,30B +3E./.3##4. ++3+.+3+
-
KI9#=9D=#=73 3 5 5
/4+3 '-1 '-1
+4+3 -?$1 -?15
.+3 $?'55 1'$1
=3 >+3 '5''15 $?'55
44 3/+ 83'15 83'55
:+3>44+/4.+,4 >+ . F+.343 38333,4.>.+4 !. /3.+9+.%/4+3
4 +3 /3E 37 384*B >. . . 4+3.H. 34+,,+4. 4 !4..H7. *.734>+4
+.F4+/+, 3"#
,4 4B0.7+440+3(9 . 63%7"%.' 0 .+.33 / 3/+403E3/H.+3.+3 +3%
;(-5 '(- '(-1 ;(-5 '(- '(-1
-'(?5 2(? -?($1 -'(65 2(6 -?(15
?'(;5 $(; $?('55 6'(?5 1(? 1'($1
10I===I# H#I = 9D=#=
6?73% / 8. 6?73% / .
2#"8( 5 5 5 5 5 5
/"2"7 !.(6"!
/"2"7 !8 7"!%7 /"2"7 !%.
/"2"7 !"5'"#(, ;'('-5 &('- '5'('15 ?'(;5 $(; $?('55
!%&!("#6 83'-5 83'- 83'15 83;5 83; 83'55
/@
3+34 4 +3+, . .+9+. .)4 +3+A3E3 +.3 )3 +3.0 3B..+9+.+3 + >
+#> ..+E7 +-552"
A/"2"7 !& 9! 2."8B(' 44 F,+4%( 4*+4';I+3#( 433+4 +.+#( / 477
3,4+73,+4.+4 33 4 3#( +,4374 /3,+.!/ 3#( 3
-
( +3.+9+.3 +3 3/ >3,43 +,4+4+3#( + ,4+7.3) .
43+.7+4.3,+43+3+#( +3..+9+.,4./443E3 9 7 43++ 43#( + ,43 ,+.+/03 B
3 /4> + 3+,3 + . .+9+.#( +374 /#
A/"2"7 !' &9! 2."8%#+34 4 +34 +4,+34,43.+44.+34 4 +3 .
F+3
,43 ,+77+4#7 A,4+. > +9, ++,./H,4+7.4. +++..+9+.E,43 +,. +3A
3E) . 43E3+ .3E.7+4.3E./.3++.3#
@
,4 !.. /!3 +*303 +.3+ !4 3 B 40EE*..3 ) !4 +.)43.4/ F ! ...E
E9+++43.+.344+..+4 4 +3+,4 >+3,4.+343+4+3.3*.+,+4 +#
3+3>F,4 4. F4,. +33 +3, +.!/ +3 >433.43* 3 +3+=+3 !,4 4
*34 #
)4 )4/43) A4 +3J K*J,4>. K#
3.3+44 3+3>+3,+7. !4,40++4 +#
?)4B >..,4+,+4 ! > +34 ,+7. !,40++4 +#
&7('%7 !"#7".' 8 7"%.' 0 .=9! 2."8%#!".%'( &%7 #
.3 ) !3 ..**= 3. A44F( 3E&1* )4 +3/43/4,+3%
R >+3 4+3#(+3+,48, .+9+.#(4>. .+3+,+4*3=+#
R +43 4+3#(4+7.34. ++3+.+3+.+9+.#(4+ !77 3.+9!.
3#(4+3E/3+39+/43E###
-
% 34 +/4 .4E3*. !
8 "!'B9(%7"%.' 0 .
.+3+,48, *.333,+7. !,+44> 33+.+3+3+.+3B3,+43 3,+ 7 . +3.+3
)43, 33#
4.8..+,48, 3 . F.+.+ 3,+ 7 . S . F !EB3B..+9+. 3,+ 7.,+7. !3+3
+,+43 3,+7. !,40+++4+."#
. 34 +/4 .4E3*. !E4>A3. 4 !4.. !,4+,+4 +3'&;$ )+4
!3+74.+3+. 4 +3,I+7 34. F9+/43E37. +3434 !+4 .*3+ .#
33 ++3,4 ++4.3377 3.+9!. 334+,03E>+. !.* 34 7 !.#
C//DEEFF(! #9"!'B9(%
.+3+,48, 93 ++ +. 3AE,3+'5;E6. 4+3'&&2&5E'.
4+3.I+-55-#
*+4,4.+3+?&E51T+..3+,43>+./4.9+3.40E434 !*3+
.E*.25E&1T)3 .+39+/43#
-
:CUV#W
-55-
+3.40?&T
+/4325E&1T
3 +35E6'T
% 34 +/4 .4E3*. !
:CX
#W-552
4>F?5T
: +22T
+431T
43-T
% 34 +/4 .4E3*. !
377 383+,43)4+4>F?5TE3/ > +2-E;2T#3 4E. +43*+4377 3>
4+>+.+,4.$E'?T
-
!",%."&'(%7".' 8 9 !"7%7=#"5
4 +.3 B.. 7+44943H. +3'-334>. +3+.+9+.3.H. +3'-334>.
+3+.+9+.H. +325034>. +3+.+9+.) 3H. +325034>.
+3+.+9+.03.7+4.3H. +325034>. +3+ 4 +.+9+.
'-256&5E?T
'?E;$;E1T'&E-T6$E1T?2E;T
?2E56T6&E6T'-E$T
'--26;$E2T
'?E&$1E-T';E&T61E&T?'E$T?'E-T6;E2T'2E$T
'6''2;&E5T
'?E$$;E'T';E$T6$E$T?2E$T?2E6T15E$T'1E$T
'-522;;E?T
'?E$$?E?T-'E-T6;E-T?6E'T?2E;T1'E;T
'6E'T
%./ !.+7 4+,4.. +.3+744+/3
EEK EEE FF FF
4 +3+.+9+..+3H. +32503033"
'S6031S;0383;037+43
+7438315P0N
-
FF FF FF FF FF
Y 3 +34 +. 3 +34 +,+4.+9+.+4
-
! 4 , 3.+9!. +3*33) . 43+3,4 47 !> ,+433 >430+.3/H 934403
3#
7 +B, E)4+P*P+) . 4E,43 ,+ )4E3.4+B+,++3 4> 43 / 3 ,. 7 +(,3
+(3+ . /.4E,+4+,4+3944+44 +,+4./3.3383+3B+4+3..0 4 E,+4+34 4+
+3.3+B,+4034 . #
3.,+> 3.9%'("&"%.' 01.(' ,++3 )4 4.333/H.+ >
!B,43.../4 +%
+3+4+39%'("&"#8 (,%7 #,+4+3EB./+7 >.3# 3/ +33+3
,+334+93@* .E,+40+3 4B3+3, 3+ >+33+440,4,4 !+ !+
+#3+33+3,+40+337.4++,4.A ++3.%
")4F+,+3 >+% 4+., ,43+.,4.7 +E37. + 34, 4.9 3+4 +3+*.33.3,.3
)+4+.7,4+!3 +.+3 !74 +7 +.+ > !B,43#
")+44. 4 +4,A +/4.3/ 43+#
+4+4+.+E9*, 3B../+3.#(&8 (,%'(1&E.*+40.+33+3,43 ++3,+4.)
. E,+4+4E /+3B3/ 4Z#E3+33+3340,4+,.+43++,.+43)4+7 +#
./+3, 34+33,4+++4 +3+,.+43*,4+,.+43E+3.>+.4 ,4++,+4 >,4+,
#+3,4++4 3+.+3H. +3I+3EB>4 +33+3, 3384. ++3+. +3.4+*3+.44+444B3
3 +4 +,4.73+.+9+.3,448.+.4+4E+3 +34 30*B3 . +. .+3 3+3 3 .4+ 37*
,4+7. ,43+. #
933.>.+3, 3B3+ >+33+4+.4 +*7 A )0 .,4+!3 +E3
74/+E9+3..+34+44.3, 4.7 +.+/4+.3 + +() . F !#4,H ,4.A ++3.E34037.4.
F7 4E3 4E+3+3, 3../E+4.E+37.+++7++++ ..
-
.*E7 +.3 74 44 +.+3L%8(.(%!"#3+3, 3.+9!. +3E+, 3 9+,4+7.77 E7
A+4+3B9+3..+34 +++3.+33+3+ >+3"++3 ,+3,43 +3.%
" . 4B+.+7+4 +3,0) +,430 3+E ,( B++., .+9!. +#3+33+3.) . 43/ 40.
4 +4,A +.4+4)4 3 !#
" . 4B3+. +*,4 3 4*P+J+>4K., .+9!. +,43 3 44
+#3+33+39740B=,.+44*4739-1+25I+3#3 ++3.+303../3,++9 3,+E*.+3)
333.74 /43.+3387+3*.+3+ /+3#
34,43 +3B 3+33+74++.87 ++A3 +%+ +3.4./ +*,4+34,+4++%.+
+383/3+N3),+4.9+44 +4/43+.+39
-
/ !P,4+,. !"# + +)4 ,++ . ,+3 7 . 47.+ > +.#43E.4,34+B+ J,
+,4+7.3.+9+.K
(3/4403 3B.) . E*,4 .4.3,+3E93+ +43+.>4.,4+7.+34 3+.
+3B39+34+73+. ) 3..3 !* 33 +33+74.+.+9!. NJ3 /+3K++ .4 4.34.
+33=.3NF3 +3 333,4 !E#"# 74/+E*,34.+343.+3/
>+3E.3,+3..>I+3,43 3 +. 3+ ,+4 +3*43,33.,4+7.#./)+4E+3+. !
+,4+.43.+3+*3 3 3..E3/43 3,4+7.(3+. ! ) FEB >4 +4 7*. +.,4+7.#
/+3B+.343,33+.3., ++.3. 3,+3 3+ 3,47.3 * ,4 7.3 4+ 3 3 3 4. +3E *
344+. 3+.+9!. A.E34,4+93..E*> >43"#
&"!,"&'(1&%.+7+3 ,+,43 !.E+3 3783 344+..434/
3.3B.4,/%
R[.B*3.,43+B383)4 +3,+4.,4+7..3,+3"R[.3 33+. +33*3+3!.+3999+ )
F3 +B .3+,34+4 7*+. +.,4+7.R[E,4 , +E., +,,4.) !3+.+9!.
++.,4+7.#
&' &'.#(1&M"."!%9"%7"2"!B
R37.4. F4,A +..3,+3".B7+3 44E,4 , +E3, #
R>F37. +.>0.+4,A +E9 A+34/+33)4 +E748. F4 *4 B . ,4+7. 3
3+. +#
R/4 4.7 +3.343,33B.++3+.+9+.34 ++3 4+B.343,3373 +4.497
.*3,47.B..+334. +%33++4+3 .,+40,4+,+4%
(. 4.3 33 +34)4 3.+.+9!. E3+74++.+3++3B.387+ +3B.4 +.9++4 +33+74
3 4 ..>4 . 9+/4 + 3+74 3 ). ! 9 A.
(7.43+.+A..+3++3B3A3+74 +,+4
-
(4+447 4.. .+>43 !E 3.+4! .4,4+9E 9 . ,4+, ! )+3 ,+4 3 3+
(++43+++)4E,4+4+94.../4B..37B384,+3, *B+,3>+.
(4.3,4F3B.3+33,7 4NB9*4 +3) 3*B.3,43+3,3,443,4+7.
R.7+4.4,+3 3 4843 4.3,+3.3 4 ,+B.3+33,7 4*3,4> 34B4.
34743+.4,EB,4 , +3+3A43+74.,4+7...+9+.#
-
$//;$
( .+3+(48FEN.+9+., #43+. ..+9+. +#33+(.> #(44
+E4>+E.-555"+3+4+/3 ./.33,I%9 >43 ) !.+3,4+3+3+*.+3,4+7.33+
+3#)#4/--"E;;('5-#( +73E33E 44FN.>. !*4 +4+/+, 3#43A
#4.+-552(
('5A !"'\ !# +4#4 '&&-( >3 3 * 903 +4# 4+ .+9+.+/0#
,+ 94# -555( :(#33+#( 974#>. !*4 +.+343+4+3 >+3# ! >43
,43#4 -556#( G43 4 )) 9 * +.3# .+9+. * . H7. # 4+3 # 4.+
'&&$(-55-"#)+4.+74.,4+7..4+/+, . !4+,*+4/# 37+#(3 +3+74.+4
. F !/4+. 4 3,I#.+3+-551#734>+4 +. +3+ * . 34 7 ! . 4 # 34 + /4
.4 E3 * . !#(-555".+9+.4+7.3 9 .*#4,+4+94+, !#/.#]+..94/ +4+,#(
.E+F.FE4FE:4/3E'&&-"#3 +.+33 .+3> .,+7. !.3,I+.# 4 # 34
+ * +3+# 4 ! 4. . 3. 7. #( .E+7.+E7 +'&&1"J.4+,+
!3+74..+9+.K#> 33,I+..,7. Y?&,/#2?5(2;1#(
.E+F.FE4FE:4/3E'&&-"#3 +.+33 .+3> .,+7. !.3,I+.# 4 # 34
+ * +3+# 4 ! 4. . 3. 7. #( .E+7.+E7 +'&&1"J.4+,+
!3+74..+9+.K#> 33,I+..,7. Y?&,/#2?5(2;1#( 4!4 E4 F./+E
.EI+F+4+N + +
4 4 #(+F.F(./+E4E.>4F-551"#>+.
!.+3+.+9+.4'&&2('&&1('&&$# ,4 4 . 3 +. +7.
!# > 3 +3 E :+. '$#( 44F( 3'&&1"N>+3
+43.+3+.+9+.3,I#> 3 .0 Y'56,/#166(115#()+4..I+-556.734>+4
+3,I+.3+744+/3# !* 3.+3,4+7.34+/33,I#.
+.+744+/3#()+4..I+-551.734>+4 +4+,+3+744+/3*+=
+03E.,4+7..34+/34+,#()+43+74. +4 3 +34 +.0-551# 4 !4.,4.3 4+/+, 3 *
+3# + 3 ++ ,4 .3 4+/+, 3#( ^,.E+@# +,3 33 B 40#&\ !#.
4.#]>4.*# 3,8 3#4 -551( 4/44+. *!,F++4+#.4+/+, 3# 7440 >43 4
#
4.+-55'#
(+3.3.34+/3:'&&&"*D-551"#+3
-
(.
+.+744+/3#LLL;'()+4..3+74.+3+4+/3#LLL'>'M#$((-?;&>'(
!*+4.4+/ +#LLL>'(3 +,4.3 +.3 +3#LLLN''(+3. !*4 +4+/+, 3#43A
#4.+-552#( F3##. F !4+/+, 3#+4 !..8#A-552#(+(+ /+E44 4+E:..+. # /!3
+*4 +..+9+. 3+*+43, 3#+33+.+ 3,I+.3 B 40#.A #4 -555#
( +. 3 + .+9+. 73 .+9+. 3 "# )+4 '&&1#(734>+4
+4+,+3+744+/3*+= +03E"#)+4.3+74.>+. ! . '&&$(-552" . )!+
. 4+/ . ! 4+,#(734>+4 +3,I+.4+/3E-55-"#)+4Y1#4 #./ !.+7 4+,4..
+.+744+/3#
-
-( C
!$"7"!(' >-"*!"+>8F2
-
@
3 J+4K .+3 )434+3.0 +3*/4,4.+3 3+3+.!/ 334433EB F8E.83 /+*+,.3
/+43E,4E+.+7. / !37.4./4 7 . 3,43 !.0 E++.,4 734E,4 9+,4+3+E.4
>34,A 3) 3#
33 +E.>. ! /!3 , 3,4+3++ +E+H +3 4E+,.E3 +4. F+.+.4/+.4. !4,A
+., "B+3,4 ,+4>.+4++3B..+3+3B,+3 7 . .4. F ! /!3 +.0 +*,. ) !4,A
+43+.33 3*4403 3, +33+E-552"#
3,+> 3,. +E. /!3 +73,+47 +E.E-552"%
R.4>.+4 !. +.+/0.,4+3+B3+3. F+
R.++ +.344+..+.)49 3+4 4."
R,. +34/ 34,A 3) 37.
R,4+!3 +3+74.>+. !.4+
.7+44. /!3 + > ++,4+7.3,+43+.+9+.E.>.+4 !774434
3,+3B>83..8.4+3+.33 E*B+3+7. /=,.+44 +4+387 +3.3.+4 ! %
DE:C",+%+33+E-552"
+4.++E. /!3 +3., 4/.4B>474.+3,4 4+3,3+3.4 + 0)
+.+343+4+3,+4+3+.+9+.E3.. @'&?5"9334+303#
:[V
:V
-
.6 !(8 7(%6&1#(' 7".' 8 7"%.' 0 .
!+,+403 +3+.+9+.
+3.A *)440
_+3+.+9+.`
73 +
3).+3
3 +4 + ) !.
+3+.+9+.
`
3
_+3a-;5/4P3#
9+743"!a'?;/4P3#
-
(9 . 63%7")"..(&"'N (9 . 63%7". $"!&B&7"+
R .L%+= 3, ) 3 +.!/ N,4+ .+3)+43,3 +.!/ +3 R /"2"7 !"&L"!8
9#3-('
R /"%+= 3, ) 3 +(.!/ N.+3)+433+ +.4.33+4 3
R /"2"7 !%.' 0 .(+%7
R %88% = 3 , ) 3 +.!/ N.+3)+43,3 +.!/ +33+.+3 83 ,+43 +.!/
N/4> 4 ! . , +4+.#
R /"2"7 !%.' 0 .18%&
R ".% , ) 3 +.!/ N .+3)+43 3+ .3 3+ 4 3N+4+.3+74.3 3.+9+.E,4+ ,
,47343#
R /"2"7 !"5'"#(, !"6.%!
R 9#(. & , ) 3 +.!/ N3+97 .73 +, 3+ +3 /33 >#
R /"2"7 !"9(#17('
@
++B37. +.4 +4,0/4)E.3 /+4 F !> .,. >4 7 . +B..+9+. 3+334.0
4. !+,+3 7.3)+43 +.!/ +3/A +3*P+ +7 .3"E.4 >34,A 3*,4+!3 +#34E.4
+ 0) +.+343+4+3,+4+3+.+9+.3344+..9 3!4 +.,4+,3 >433
,+.+/03E3.83.83 .. @E'&?5"B3 .3733.3 + 0) +..+9+. 3+*.3+3
>3E.3834 39@ E'&;1N.+
/4E'&;$N.+3+(48FE'&;;N7+4E'&&6"#
33)4F+.3 ) +4 +*4 +.,4+7...+9+. 3+E.3 ,+.+/0343I39 . F+
>43+34 4 +3.3 ) +4 +3E3 +.+383 . F+3%./A4+E.)+4774E.,43 9 3+4 )
. 4.+9+. 3+E.34403 3.,43+. *.= 3 43+4+3,3 B 84 +33+ +3#
.4E3... @. ,+.+/0,443+4+3.383#..E3 ..+9+. 3+++)4) ,+4%+.4
*304+73 E3+774*,A4 +4+.+ , ,47343E.+B+340.+3 + ,+377+43++ +33.3 )
!%43 ,+377+4373 >+3E+, 3.)E7*A,3 .+"*.+3+3 ,+377+43, 3.*/"#34+
+E.+3+(48F,4+,+ ,+.+/0B,+4034+3 4+++ ) !.4..,4+,3,+4.. @#.,4+,
++4+3 4B.3/+403B,.3+B ,47.3.3,4+,33,+4.. @EB7 A+3 4B.3*,43.>
-
3 ++7.( /+E. A4 +E1-', 3.+9!. +33 += +3E3F4+3E,. +.1;0O[".+
/4E4)4>.+4,4 >+./+343/+3,43+. B+)+4. ,+.+/037. ,+4.+ /4*.,+3
7 . 40#)+E.43/+2>#-"7%7"& ,"7%73)4,4 +4409+743EB
44.>+./++.,+3 7 . 403F4+3^E.E'&&$"#
,+.+/07+4E,+43,4E7 A4++++.+.>. +*37.+3 ,+3.+9!. +3%.+3.+9!.
+3 ,++ F4033,4+7.3+.77 E,+3,++3,4+7.3) . 43(3+.434.+.3 E33++47 . ,3
B 84 *., .+9!. +3.34/4>N.+3.+9!. +3 ,++ F,4+F+.+3,4+7.3E33+ .
43+4+,43+. 3+ .E,4383,4+7.3) . 43*.7+4.3E*., 383/4>#
@
+ F+ a-1I+3 b-1I+3
, 73 ! )4 4
.3P4+7.3./.3 )4 4
A4 +4+. 4 )4
+., 4 )4
3/+3,43+. cH3B .+
+>+3+R> ! . I+R, .
4+,3
-
(9 . 63%7"/%2 !
7 A3 43. ,+.+/07+4E.+3 !33 ,. +34,A 3%.+3 ,+37) 4 +,3 +.!/ +73+4
+97 . 3 3+ .3E * .+3 ,+ 4, 4,43+. 7 + E .E -552"#
+4+4,4E^4F.4970 )+4+E'&&?E. )443,3.4 ++E)+4B.+3
,++3/043.+3+3)>+47.3# E4. F3 +,.7+(+4+.+.+9!. +3 ,+* . F+344.
B+) 4.+343.+3^4F.4%.+337 ,+3.+9!. +343,+4 )4344. +33++4 +,44
4.+3+.+9+.E)+4B.+33+47.3 E.E-555"#
,34.+33)4F+3 >3 /+43++3+.+7++3/ 4+44.+4.3 ,+.+/03,4+,33*37+4
3 ,+43+., ++.43+4+,43+. 3+ .E30++3++3 !.F+.4.+/.+3
-
3BE +3.3 /.+DD3I.A4 +.+9+. 3+E3,.++3 ! + !..+9+.E,3+3 ) !*.3 )
!,+4 >433,3#.+3H. +315I+3>4 +33+.+37 +3834.>3.+,. F
!.+3,4+7.34 >+3.3+.+9+.%
R.. @'&?5"3 .3733.3 + 0) +..+9+. 3+*.3+3 >3#
R +.+ .+.+9+. 3'&$-"37..+3,4 4+34 4 +3 /!3 +3B+,. F .+3 )!+3
+.4 * 304+ 73 #
RG43*4+33'&$?"34 7.+ 3 !.
!.'&;$"B .+343+4+34. ++3+..+9+.+3/43/4,+3%!%# !& #9 !' 8
7"%.' 0 .73+*, "*!%# !& #(&7'(7 #9 !%.' 0 . += !E73 E. 4
,+4 += !E. 4 ,+473 E ,43 3E43+4+A3 +,43 3E43+4+,3 ! +E43+4+.3+8
+E43+4+3 E43+4+3=.E 43+4+.3I+E43+4+4. +++..+9+.+3, ) +"#
!%# !& #9 !' 8
"9"&7"&'(%7"%.' 0 .'!("!( #
4403 3 .., +3 3/4,+30+3+/+3 >+3E+,+4.3*) 3 +.!/ +3B B. >
++ H+3 +,34.,4 !,4+7.33 / ) >+3#= 3E83E,4!4, + 34 !B)4+.+.4 E.73
* /3 !+,.3 >.33 #+34 4 +334. +.37.33 / 3#
-
"#$
%
D?;8?;;>?B4;A6;@;;&$;P
&>8;PQ;;B>Q>;;;;;
$5>8;PQ;54?,5>6Q;;;4;6??;5
/;>;;A8;
-B>2>;;
%;;;?54??;326;456>
.;?5?5;
)@;5;>?8B5;4
8;@6
=>P
&$'54;8&$6&$'54;&$6
.(:(37.833 33, ) +343+,4., 33 3B3+ ) .B +0/ +#34+3, ) +34 3 !3,.
H ++3,. /+.+34 4 +3,4., +.73+43++0 +#) !3+34+ ,+34 3 !373. 4>.+
,+4344 +3.) ., 4 3 !,4>34 3 !3+3 "*) !.+ ,43 ++++83.+330+3 .
+3.+34 4 +337. +3,4., *.73+4 3 !,4 .>34 3 !+."#83E= 3+3 3, ) +3
+.3% 4,A + /+ 33 * +4+ +4+.+#
R"8(#(1& %."89!%&%33++3,..+34 4 +3, +73+4''-33#
R"8(#(1&9%!'(%."89!%&%33+39,. +4'*'-33++834 4 +3, +73+3
B3,.++3.+34 4 +3,4., "#
R"8(#(1& %.# #"&(7%33++3,. /+.+34 4 +3, +73+
/H++4,40++'-33+83#
-
R"8(#(1&9%!'(%.# #"&(7%33++3,.++3.+34 4 +3,4.,
4,40++'-33+83E,4+3,.E3 74/+E++834 4 +3, +73+#
R&"!%9*('%' &%6 &(#%#33+. > +37? B 4;A6 ;
&$;P
&;8;;554;5;GBGC56
$;8>;4;?;A85>6
/5;4;;56
-;5;5;B5>4
B?>6
*);;
/!%# !& #(&7'(7 #9 !%.' 0 .
+34 4 +3,4 += !*73 3. F.+3,0.+3 +33+3 /!3 +3.,43/0>A383."
-
+4.+B43,.+3433 /!3 +33/4,+E(:(E,4) . 4. /!3 + )4 .E.+3 .*.33
+3+,443+4+3B+,4. 3)++.+/0,# 4.73
DE7" DE7"
*!7(7%7"' &! ." 3)4F+3,4+4+.4+ 44, 4.+3+7" 7483+3.+3,4+" 3+
3+ + > > +,.3 ! ,+4
774
D"
D7"D"
D7"
"6.(6"&'(%"&%'(,(7%7"# !. > 3+ .E+, +.+44 > D
D
/"2"!9"#"%.%#' "'"&'(%#"03 3N7"3 +.!/ 3N" .
43N"7+4.3N"/.3
DE7" DE7"
%#%!.%8%= !9%!"7".("89 2"2("&7 D (
O7"'!("!( #=7!%'(1&
2!83E.B 4
,4 ++
2!83.B 4
,40++
+%DE7"+D" B.4 4 + .*.3,43JK*J7K+B3!.+ .*JK
!("!( #7(%6&1#(' #7"7"9"&7"&'(%C?F
-
+34 4 +3# 9"!:7('(%..
('53++33,0) +3B.+3%2# 7"##%&'(%#.(:(%99+E >43+33 +3+3.74
83 ."R.+7.E4 ,. +33.3*4,A 3%+4+/.= 3 )+43 +.!/ +394 4 +3E,3 +.!/
+3+7 .3#. 3+++E+= 3+44.+4.34 , !4+.0 +4 +/+40 /!3 *.+443,+ ,. !4,A
#R.+3 ,+43.+343+4+3,+4+3+33 3++.,+3++.+ > !. 3+E+3+ +3,437.4.
/!3 +#R .E3.394 +B.,+3 7 . 4. F4 /!3 +. = .E+93,3+. ) !.+3A)
3,4> =,43+3E 9+4 7 +,++.7H3B34/ 34,A 3+43+.+3 /!3 +3) +3#
)
++B!37. +.,0/4) .E. /!3 +.+343+4+3,+4+3+33 4B 47 A.>. !.,43
+4+343+4+3,3 B 84 +3..>++47 . BH. ,.33 +3937. +,47+3 /!3 +3#33
+E .+3 34+383 . F+3,4 .=,.+4 !. 333443,3.+34 4 +3.3
)43=++03(:(P
('5"B+3,4+,+4 + /!3 +33/H.+34 4 +3,4+4E,4+B+93 + 3I+3
-
3,0) ,4.+343+4+3,+4+3+4+/3#
+4+4,4E3+4> 33B7344. F3,+4,43+.3, . F+*4+,4> ***+4 .
34.,+. >3 / !#4..334%
R?L>9,HB(" 43E, F4E'&&&"
37..+3 /!3 +383 ,+43. 3 3!.+3.+3B.!.+=,.+4.+343+4+34. ++3+33
3#R0#?L>59"3 E.E'&&?"4+,+4 + /!3 +33/H4 4 +3(:R > ; "
] /E '&&-"4+,+4 + /!3 +33/H4 4 +3
('5
P
. !.+=+4 +E97343.34403 3+.,.4 + 3I+,4., +4+E++.+3+=+3 3,+ 7.3
3,+3 >+7.+4 +E 0E 3,+3 >+43 .P+ 4,A E /43+9+3, .4 +"#
33 +E3* ,+4.,4)4 ., *B39+34+B.,. +.,.4,A +.+.4/+. ,+E3,+,4 +4.)
. 3+#. 3+++E39+34+B. 3 *. .+334> +34,A +34 7 +3 ,+4 , E 3+ ,+3
,4 +43 43,+ . >+. ! . +3+#
+4+4,4E+B+3)4+3,4+3+4844! +E., ,4B4 44 +.4/+,.F+E)+4B 3+, 348,+3
7.37.4 >43+3,.34 +4. F4 >43+3+=+3) !.34403 3/4>.304+, P73
E,43 .4 +3+4/8 3*P+,3 B 84 3E, !P43 3 .4 +E3+,+4) . 4P3+
."B++,4334+#
.B 43+E. 3 !4. >../4+., 4 7 48 !77343./34403 3A3%
R, !P43 3 )4.4 +R 3/+ A + *P+ +. 4. ++ + . 3+ . . , R3 4
++*>,+443+4+3)03 +3+,3 B 84 +33+ +3R, + +*,+*+3+ +) . 4R3
/40373+.343,+.,+3 7 . +3+3 +33, .3,#
-
4> +3*74>3+
74>3
(4> +374>3(4+/43+4 !.+3+
(4+/4+4 !.+3+(4+/473
(3 += !(4+/473 ( 3 !.I+
!4 4 !4 4
!4 4 P !
3, . F
!
3, . F
DC\.0 EE4+437 +.!/ +3"
+4+..+3987 +3
+3+'(-I+3
:
#:
-
$//;$%
( .+3+(48FE # +3 34+3 . .+9+. 3+# +3 74 4 3E 4 E'&&;#(4
3*9 4 33+ +#. /!3 +*303 +.+343+4+3.3#=+4> 3+(:("E'\
!#4.+E33+E-55-#(4 I+: 4E..34+3+40/F# ,+.+/03..+9+. 3+#%.>. !*4
+4+/+, 3#43A E4.+E-552#(+]E*9^E E ,@ #4++3 *,.+9+.,?+93)434++4/
,94+4,*#.+9+. 3%. .=,4 .4349E-556#-;$"%'5?1($2#( *]E9E++3#9))
>33+3 , +, 4)+4.+9+.73%9 + )+3 + +43 +4+43 +) 3 / ))3# +
'&&?N &' '-"% '$$2(&?#(3 E4E+.4E. E+G.E3E4+4
3#+3+.+/ .+,4 3+3+).+9+.4/ /+33%. 3 E. ( 34 4
+.3*#4/(.+9+.,E'&&$N6$2"N-'$(-?#(^,.E+@ 43#"%43+4+34.
++3+33 3#% +,3 3,3 B 40E;\ !#
+4 .4 E4 E-555#(3F4+3^EF /4E449E+4 @^E] .. /4E 394E9+7@E394#94 3
+.,43+. *B3 + 43,4 +4+)4.,3 += ) .+9+.,3#'59
4+, +. ./ +) 4+,3*9+)4 +.+/* +/433# : E ,74E '&&$#( 4E
*]E++3#G.>(3,+/ >(79> +4.4)+437373%+,4 3+ +) 4 )) >33#
+3. . 3*9+.# '&&$N ?1 -"% -25(65#( E:+., .. E^4F.4E@E@3.
3E#44. 4)+4.+9+.,% 4 >))3+) +.+9+. 37*,#.+9+. 3E. .=,4
.4349E-555#-6$"%'56'((A4F.+3+7+3E4 #.+9+. 3+#%:..
..E4*^E7+4E^4F.4E^#4+333*3/4)+43733 3+443%(
(E(:('5# +E'&&2#;;2"%22$(26;#(7 +:..+. E F(44
4+E+.)4+E+(+ /+443+#>. !.+343+4+3,+4+3+.+9+.#%.>. !*4 +4+/+,
3#43A E4.+E-552#(7 +:..+. E+.)4+E AF(44 4+E+7340#7+3*34/ 3/4.3.4
+#%.>. !*4 +4+/+, 3#43A E4.+E-552#(++ /+E F(44 4+ 43#"%3,+3/4.3.
/!3 +*.4 +.+343+4+3,+43+33 3,3 +4+,3#%+33+.3+74 /!3 +*4 +..+9+.
3+*+43 +3#4+A E4.+E-552#(]+4..94/ F +#.3 ) !4 +..3)43A !"E'\ !E4 E
+4E'&&-#
-
2( e
!"2%#(%&(!1&%!'3%F2$"7"!(' >-"*!"+>8F2
-
C4
>. !, ,. .4+/ ++3B..+3+3B+3,4 4. F4 /!3 +*,. ) 4.34/ 4,A
83#U3943I+B.>. !+3.+38 +3 +BE,+4.+44 +E74. F434+04>A3.+333
>+3++3+., #
++, B+3.,+443+4+,+43+.+9+.7,4+43++3 /%
R /!3 +,4 3+.43+4+,+43+.+9+.R>.4.,43 +4+343+4+3,3 B 84
+3*3,+3 7.4. !+.+3+.+9+.*P++4333 3R>.4.,43 43+4+3+4/8 +3*3,+3
7.>0.++.+3+.+9+.*P++4333 3
>. !34+,.3,+4.34403 3., E+4+*30 3+#)+E348)4B., + .3+ /.+3++B
4 +. F4.+E3E.>. !# .348.,4+, +A +.B7>4343 3 444 +33E ,8
*3B3,F)+43!. . F4,A #
e34+/ )+4 !B9+34. F4,4.>. !, +43+4+,+43+.+9+.348.+833 38 ,+3
7.E . F+,4..+.+3 >43+3 34+3.+3B 3,++3E374%
R4> 3 /!3 R3 +4 +3+ !++ /!3 +3R4+43 /!3 +3..+9+. 3+
C
3.,4 ,.944 .B 3,++3,4+3/ 44 +.34403 3,4+, 3.,
B3+3,43+43+4+,+43+.+9+.E) !.3B974+3,.4+44+4 ! /!3 *,. ) !4,A
83#
."."8"& 2%#"B7,43 4.3.L."5(2(.(7%7E)+4B.+33,+3. F4348,.
+3++.34403 3*3 !.0 ., +3.+,4 #
A3+=+7,.4.4> 3 /!3 ++,4+3+3 ..B,+34+ 4A3,34=,.+4+
'%$$+484/4.BE+.3+E++ 4A3.+4B 4E,++34. F4=,.+4 !83 +3. 3+#
3/+ .+ ,+4 A3 34+ 3 3 34 8.(7(8"(
&%.(7%7E+B.+343+4+3,+43+.+9+.)H. ,.33,+3
-
+.,4+, +, ++3+4+#A33 +34834 +=,.+443.,4+, 3 3 .3+3
3.+3+E,3+,+4.34403 3.3+.+9+.#
48 .+3 ,+43 +3 44 . 4+/ )+4 !%
R%!1&7"' 8 %'%. E)4 E4 !###"+.+3,+3 7.37 +3B9*,+ +,444 #3*H
.A33+.N+
-
/
.,48 E33 / ) +3.(&7('%7 !7"' 8 .+9+.#+,473.7+4+4 +B,43
>43+3/4+333 7 . *3, ) 4. !+.+3+.+9+.#
+4. > 3,0) +3*E+3 4+3 3.E3+,++) 7.3,4 /+3 4.+9+.
3+E.+B.+334++,473 !,4+FE) !A3,4.B3+9+83+3.+33 +4 +3 !#
74/+,34 ,+43,4+) 443+3,9 /!3 E3+74++3 +3.3B.3
-
%!'%7 !"#2( .16(' #7",.&"!%2(.(7%79%!%".%.' 0 .(#8
+43,+.+34+43/A +3>.47 . ,4..+9+. 3+E.+3+383+3 33,4.3+734>
+3.*+.3#'&&5"3+74.*+4,43 ...+B(('./-"B+ ) .4,+4-+, A4/
+33?&T"E)43,43 3
-
IRJ
+B..+3,484+3.0 +3B+3+30. +34 3 4+3"+E,+4.+44 +E.3.4 +37!. 34
>3.+3+4! +.+9+..+3 >43+33 33+4/8 +3 4+3"#
3+4,43, >,+40+3 )4 4.+34+43 . F+34 +.. !P3/
+.+3+.+9+.EB..+3+4+3834 ,4 !#
!(&'(9%."#2( 8%!'%7 !"#7""#%7
.' 0 ."8(%
.+9+. *.+9+.4 3+E,4+77.E.+383) 7.3 +43+3+4 .+9+.E B + 3 +44. + +
. = 3 , #
.+9+. 34'55(255/P.3+.4 >3 += !E 43BB..33,4 +43-55/P.3 3 /+3
+= !E3+3/3 >3/4+.4 ..+9+.>4+= !/.0"#
,+4 3+> E783 E,+4.3 >.+44./4>. += !/*.+.4 E.+B ,.
!3.,+> 3A +(./. 34 +.43 E-552"E*.3/ +.73 ., .+BE33+E ) ..4. !A
+(, +(+ /+.#E'&&$"#
(7! 5(!(9 L .IJ
34++ 3 >3++34 +4,443+4.+ #3 F.3A..34+) 3 3 .3+.34+34.3+,4 )A4
3*,4.3+4 +3. 39+3< +3+4/8 +3#
g
g
%!'%7 !"#7""#%7 "&%.' 0 .(#8
(!"' #.+9+. 1( 4+= 4 ,+)+.1("
&7(!"' #E:EEP(D# 8. + !7(.90+
-
.1(9 4+= 4 ,+)+.1("*.#1(9 4+= +.(2(A +1(
"3+.+3,4++3) .3 . 7+. 3+ . 34++ E 3 + . 1(
. 7+. + 4 4 + ,4 ,.#
9+34+B.+3+.+9+..4.7+. 3+.34++ 9 7.39 4+/3"E +H.+1(*33+.)+4
!1(
#43,31(3, .+3 3.+9+.*3=4 !+3+4. F93>4 39+433,A3B.+3
>.3.+9+.3/49*>.+3.073#3,+4..+B.1(39,4+,3+++4+4+3+4 .+9+.:+.
4.#E'&&-"
+B.+1(3+,I33+1(
E3+3 4B.+ 1(P1(
3H833,0) +++4+4+3+4 B.1( 3.+#
77+433+ .33+734>!+.+ 1(P1(.,4 4I3 /3E+.+. 43, 4+*+4
7.3.#E'&&;"#
+,4+++4+34+43+3+4 .+9+..3+++.3/4+4 E.+ 1(P1(
,4.>+.4/+ ,+?('19+43>3-(?9+43 . +. " 43 . >. . +4. .+3
>.3 .+9+. 3/4#
>+.4 +33+3B970 /4 +.+9+.2(&;/4".4+4(+9,4>
E.;$T.+39+743*.1&T.3 4+ 4+1(P1(
. ,4 4 +4 . I 3 / .4 .#E '&&? "#:+.
4.#'&&-"9,4+,3++ 1(P1(
a-5,+.P+.++ +4+3+4 #
!%L"!!(&%7"L('("&""&'%!2 0(7!% #
43)44 ) 47+9 4+3"+3 .+43)44 3/.+,4+0 ) ,+4 /.4*+4.33+4.
F43+333
-
73 E 4403 A3 * H . ,4 + +4 F4 +3+3 .+9+.#
33 7 . *3, ) 3+3,4 +43.3.+34+4397
.3+.#E'&&?"*B+3.>43. /3 3+43.+9+.E+38 ). ,+4.+ +3B,,4+
4.> !E ,4>43 ). ,+4 . ,43 9,+,03 + )43 9,8 3 +4 +.+/0#
4. !+..+9+.33>.+43,34.>+3%
R>4 3/A 343)44 3R 3) 9,8 3>4 ,+ 44+3 3 7 . 4 ,4 4 + 9, 3
4! >R44+43+/A +3.7+. 3+.3/.+,4+03R/3 !
3.,+> 3.0 +33, .H .%
R+ +4 F !*+4+..73 4.397 !^3+E'&&-"R+4+..4 ++)84+3 (4>
/+'&&1E7 +*40F F'&&$"R !,4+F4034*E'&&1"E
.3+, 3 44! +3.>+. /4.,++4
+3>.+43,=,4343/4P.EP.h"*,4+,+4 !3 .+43)44 3+74.+.T"#, +.A
3.+3>.+43,+3 >+33+%
#(>.+4373+.+3h"%-5P.>4!"-1P.+3a?5/4P0"E33, ) 374
7.15(?5T"*B3.> !E83..+9+. 3+E,,444. +++,4+3+3,+.!/ +3 4(9,8
+3+.33 3E9,+,03 >43 +.+/0E)84+3 +43F 8 +3++ + .3E9 +03E+>.+4
+3"+++,4+3+3=4(9,8 +3+73 E 73E,4 3E 3) 40E .3+4 3+3/4>3"#
73 ,4+.+/.+9+.3+,I4 !,4+/43 >.+3>.+433A4 +3E+4.
F8+3A3+3?(;33*>+.> +43 34 .+3+E+ >+,+4..34 !,4 ! +3H
.,4.+4+..73 *.3/ +, 3397 !#
.33+. >..+31033 / 3. +.73 3 !,4> A3E3+3 4+,+/+! +.+9+.
3++(+ /+.#E'&&$"
-
C .8"&' !9#'.%!8"7( "!(! '(%!(
.>+.+4,3.4 +.+34 4+ +33.34+77+43=3 >+34! +3E.+B,4344. +++
! 4..+9+.3+74.3 39+,+*A +# 74/+E7 A,34++4+3,4+3+3++ 3,+4A) > '-E
3,+4A) #)!. +E9,+,03E7B 3+E)434 +(,.+43E9 ,+ 4+ 3++ /3 ! 4+3)84+3
+38 +3E >04 +3E ,4++F+4 +3E + .3"#
++ +4+3+.+9+.333 7 . 374 7.-1(15T",4+,43.3, ) $1(;1T"E3+74++,
37.+4 +3.+3B+43334+ +3 33+*,++)43#
. /.B.,44. +43+. 3 . /30. EB+.73 3 *.+4. F8+32(633*>+.>
+43 34 . /3 !.+9+.E+ >+,+4.B+3H .,4.+ +4 F !.73 4.397 !#
.B 4++E.344 !3 ..*74E,43/4) /!3 E3+74++3 34. F.4 !3 .8:*EB.+/4 )
4 83 . $1 T 77+43 =3 >+3 8 F E .#E '&&; "
!%%8(&%#%#
43 3/. ++=.A "+3,4+ +43)43"3F 4..4* > ,+443<
+3*!4/+3++%H3.+34 +E4 I!90/+4+4+3#+4.++3.> !34+,,444+33)43%3.43
34+) 3E +,03"E )4+/+ +4 +E4+3 37.4/ + 9,+,03 /3 + 4! 3 .B 4 +.+/0 8
F E .#E '&&; "#
43 3/. +, 4H> "+. + +43)43"7 +E.+. F3 > 3 =.3
>90/+E,+4.+B3.> !34++.= 3 4+3 39,+..48
FE.#E'&&;"#
+4 !73F 34. !+.+3+4! +.+9+.E3 +..B=,4 4 +3833 / )
>+3E.>8+3.25($1T, 3.+9!. +3.E,+4.+44 +E.4 44+3 37.4/+3
,4374)..+43+4.3,4+3+34! +3*) 74! +3"#
9+833/3 >+3.+ PBE+4.3 + )4345E$*'E6E33/3 >+9,+,0.+9!. +
+3+33,4 +4- 3+4 +E-55'"#
-
"&7(8("& 7".%#9!"2%#7".%2 !% !( "&2"2"7 !"#"5'"#(,
#
"# "(2(.(7%7 #9"'(L('(7%7 $%.# #9 #((, # 2#"!,%'( &"#
21(&5T 15(&5T
)#,+7 . 43E3)#40E 73E+73 E7B 3+E)+3# +43
+4. F !43'(63373 01033,+/+! "
: -1(15T 11(&5T A) > #+#)!. +E)#9,8 E3+ 4+3)84+3E7B
3+
+333 7.B.3). +3.73
'5(65T b15T) +33.43E )4+ +4 +E4+3 37.4/E9,+,03###
+ Pa-*3/3 >++3+4! +
$1(&5T $5(&&T
)#9,8 >FE74F+E3#+/A +E) 39 4+347++E>4 +3/A 343)44
4.73 3+4. F-33#33/43, )
/"%"5 #%8(&(7%#%I/"5J
7 A + ( .(((/.+3 3E ,43 >433 3+)+43+H+ 3EE*4 *E'&$-"#
B,4.*+40< +3.+4/ 3+3+4 !33, ..>.+34 I+3+.+B+.=4 !4.(9= 3
+4 3) !4.*+4+3,4+3+34. ++3+A3 ) +3.4+4 4 +3,4 +4EE 73E,4.,3 "#
.3+.+343+4+3,+43+.+9+.3 4A34 B39+34+B3,4++.+4 !(9=+4 *34++.+9!.
+3++>+.4 +33+3B / 4 4+83?5/4P0.+9+.4E.+3E'5
03^i4@@i .#E'&&5"#
.34.+3+.+9+.E33 >.334+4+4.+4. 43$('50373 .74/.#E'&;5"E
43B.+3 >.3+4 +3+4. F93.363373 4 3.#E'&;&"#
4333 7 . *3, ) .>3,44+3+ 3++>.+43B+3
.4.?&(&6T*.&'(&?T43, >,47+3,484+3^i4@@i
.#E'&&5"#
+G...3#'&&$"+ B.(9=34+ *+4, BEE+:,4 ) 477+43/4,+.+9!.
+3+33 7 . *3, ) .&6*&'T43, >#
-
;'(7 #(B.('
4/4,+4 >+3(0. +3.#40 +B38,43). +37 +.!/ +3*743..43#
3>.+43+4.334++3 .4'E1;(-E--+.P.EB3.+433,4 +43+34+++3. >
..@.#E'&&&"#
.++.3 )43#3 8. +34+3+44. +)+4,+3 >+.+3+.+9+.EB93.)9+39) + .
.+9+.34 ,4,4+ 4 4+#3 8. +E . 3+,+4.BA3+3,4+#
7 A39+ +B.3+4 +3#3 8. +34+443.7++.+3++
+.#E'&&&"#
.+34+4,47 A+4+3,4+3+3,+.!/ +3.3++,4+3+3 ).+4 +3E 73E)434
+(>3.43++43*+3+.3 )43#3 8. ++44. ++. 833 3+4.3*443.4
++44+.+4"#
3 )4333 7 . *3, ) +43,434+4+3 .4.6;(1;T*.;'(&?T43, >#
&(1&0"8 6. 2(&%%'"%.7"037
..90+3.,4 4,4++./4 !.+.*348, 43)+4++,+4..90+39 4+/3#
+.=,+3 !4! .+., 4 !+F 8 ")+44 +337.3+./+3+,3+3+4/8 +3.3++.7H
*9+/.+7 .iE'&&&"#
33 +. !7(.90+93 +.4+ >43+33 +3)+4B39,4+,3+++4+4,+
..73+.+9+.3@++.#E'&&;"#
++.3++4+34+4339+) 4+B.+3 >.37(.90+4+4 . .0 73 43 & 03 73
. +3+ .+9+.#
34+4,43. ) .I .+,.< 34 !34+*E++.+3833+3E.,+3 7 . ,4 !).3+3,+3
>+33+,4+3+3+3++. 73#
3 +/4377+43]+...#'&&'"+ .+33 / 3+3
-
+43,+.33 7 . *3, ) .4+4%
R33 7 . ?1($5TR3, ) ;$(&2T
%!%'"!3#('%#7". #&", #2( 8%!'%7 !"#
%!'%7 ! " !& %&(,"."#2%#%."#
%%7"' 8 '%!%'"!(+%7%
2#"!,%'( &"#
/"5 #%8(&(7%#%"& !(&%
4363373
.+3'50377 +a?5/4P#
/"5 #%8(&(7%#%""!
43$('50373
.+3'50377 +a?5/4P
9+3).3+3,+3 >+3
'(7 #(B.(' 3++ + +44. +++3+.+9+.
433/4+3. >
2%'"%.7"037 43&0373
3 / 4473 3*+3+ 3+
433/4+4
?
&('19+43,+3( /3
+3+4 .3+ >.3*7. F,4)E.3 >3 / +3343++.3++7 +3#
4 / .3. F4++,. 3+7 +3. >4 3/4 4+43,4 3 / 477+43 ,+43+4+3+7 ,4
) 4403.+9!. +34 +#
4G *+.3#E'&;;". F.+3,4 4+3+3+7 +7 +4+43*+734>B,
3B97040+434333..9+3, .4 ,437 >.3a-5TEa65T*a-5T3+74.+3
>.373..#
834 E.3 >3 / +3,4344+..4A++34 /,4.+ +4 F !.40394+4 4.3 +3+837
+4+43#
33 +E.+7 !*93 +.83)4 . F,43,4+,!3 +E*.34> 3 +34.
F39+4+B.3+7+3+. F. ) ! )43/4,+3.+9!. +3 .#E'&&1"E*BE.3+. )
!403E.+7 ! * 7 A 9 + . 33 7 . .. * E -55'"#
7 A39+7 ++) +4+7@.#E'&&1"E
(9=+G...#E'&&$"*#3 8. +j j.#E'&&&"#
-
.EB.*+40.334/ 3+7 +4 3,3,+4 .>. !7 +4+433 8E7 A39,+ ++3
44B.3+3 .,../4348347.#
33 +*.#'&&;"+344+B3.3+4.3*:E.4 !,+3 7 . !. 3
!3;6T*&-T#
@/
/4.E .+37 +4+43393+.,48 .0 ++A++34 / ,4 . ! , 3 + ,4+7.3 ,+4 3+
.+9+.#
>3E. ) !3 ,+,4+7.34>A3.+ )+4.+9+.3 3+443 ) +3",4+333*,+3
7.B.34., E4,8 E3+4. F !7 +B0 ++.+ ,+4434,4 !*E,+434,4E++ ,43
7.,+*+.34/ + > +.9 ., #
.E.+ +4 F !)4.+3 >.37 +4+43.43+.4 +,
3+43+4+,+43+.+9+.E++4/..0 +. !,4,+3 7.40.+BE +.E+3+7. /48+ )
4*P+4,.4 .+3+7+34,A +3., #33 +*393I.+.,+ ...> !++,4 +440..*
E-55'"#
-
g +/4+,.+g +B0 /4.
(.+3(4*4 (.4+. +33+ +*,+3 +"(V +H4 +(^(0, +3+.34+.E4 /. A4
+3E(+.34+."( .3 +B0 9,8 %(43 33+*+"(/. .43,, 3"(+3)3.. ( . 447
+.
g :
g 3 ++/. !
g 4+ +/4
g 4+439, 3*
g 4+.+/0.A :+"
!"2%#2( .16('%#!"' 8"&7%7%#"&".%.' 0 .(#8
+ !343.740,4737 +.!/ 34+3..+9+. 3+#
-
C
3,0/4)34> 3*. F. )+4 ! 3,+ 7.3+74.+34 +3)4+.!/ +3 .
F+3.+3,4+7.34. ++3+.+3+.+9+.E783 4+3%
R+= !.+9!. /R3R3 += !*R397 !.+9+.#
474 4.+7+ 3,+4. )+4 !3. F394. F+7H3B37 7. +/48) 303.0 3*3*+3.0
+3*(8. 3 3.+3B333 .3 4+ +3 B 3 / + .+3 ,4 +3#
83 3947P,7P"R4 ,(73GGG#4 ,73#+"R+94GGG#,(3+)G4#+P. 7,.3P.
7,.3.+/+#9"R +..4 /9+373GGG#/ . 3#/+>"R )+73 #P,/3GP,/3P349P/.
39PB @349#3,"R . 3 4GGG#. 744*#93#@P/ . 3) 4"R4)+4 33+4+.4> + .
373GGG#,9,,+##/+>P+3P>49:#3,"
U 3 9 +3.+ ./+3 ++3 3,+ 7.3 4 .3 ,8/ 3%
R +. 3 .+9+. 73 .+9+. 3 " GGG# # 9#/+>"R 344GGG#) 344#+"
.3 3 .3 !.+347 3+39+3 3 +%
'#(03.0 3E40.+3E4> 3 +3E3*+3.0 +3+(8. 3 3,7. +34.+3H.
+3'5I+3#
-#(34 ,+43 . F+3%3, ) +.+3,4+3#37H3B3394. F++7 + )43)+43 9+334
,+43#
2#(4 4 +3 .3 !.3. !47. !.) .+34 +34. F+3
.) .,4+3. 3.34)4 37 7. +/48) 3 . F3,434. F !#
-
P
, -.,-*/0
9+. += +4
)) >33/
)P
+33 /+3*30+3.+= !.+9!. /34. ++.3+4 +3.+9+..F33/4EB3+443,++.+3
>.3.+9+. 34>
+3+4.+4*+#*+.3#-551N+.8#*+.3-552NU4:44/#*+.3#N"
+3 >.33/0+3,. +3 E.4, F. /3*. ,+4344 +3.+3+#.0 . +=
!,B.77+43+3 +.+4! +#
+ !3=,+.+34 4 +3###(:,4 += !,+4.+9+.* .+443,+ 4 .+3 >.3 .+9+.
* .+3 30+3 3+ +3#
!("!( #C7"& 5('%'(1&.' 01.('%
!"#!#!#$%!&$'()##!#!$"!#*)+$",-)# )(#!)#).
/!0)%!-)#)#!##).)!1
R 2)*&&)
R
R 3"
R 4!
R 5!!
R 6)#!
2%!"&!!.(#!*##!
-
(& 8% . 63%7".%(& 5('%'(1&%.'
01.('%"&!".%'(1&' &. #&(,"."##%&63&" #7"%.'
0 .I 8%7%7".%&%.7"! ' .
#='%'(1&"&!6"&'(%#9%!%"#(7"&"#J
, +. 3 .+3+3, )4 4+33 +3.0 3%
'#( .4E+3 E+49 37.E ++4 !E 344 E47+4) .E * !+.E 3 !. !###
-#( +3 E+ 4 3 3E9 ,+4 E9 ,+3 !44 .9 ,+/. * ,+3 7.3 +,. +3 ++ +
+3 3E +>.3 +3E 9+3 374.3E #
+43++.= 3 +.4 E. ,+*. 77 /4 E.+3 .8++. +3E 43 37 .3E,43+.
E+3+./H +EE ). 48)+4+7..34403 3.74 /F=#]#*+.3#'&;;"#
. /+3 +4/ 33.0 +#
.3 39748B+34. /3 !77 3.+9!. 3*.. !+433343,+37.330+33 .439 ,+/.
E4 3+4+)8. +E).+,07!. E ) +3E9 ,+4 E39+@E#"
/)+4(/93##*+.3#-556N+.8#*+.3#-552NU4:44/#*+.3#"#
434 !.3+.*A +/4.., #>.47 A.,+3 7. /3 ++ +4+3 != +3 B , 4 +,.
4 . 43+ .0 +#
7404. F4,47.+9+. A4 , 3+ >.+3 3 #
=,.+4 !)03 +,.,4> 4.3/0+3
+./P" 7+43,+48 + 7+44! +
76)&
2)
8&
7
5
(
9!4!)##
6)&
7
2
$:!
2)*
!;!$
7 ! 9!
< 5#=#3)
26)# !
-
473+,.4 3+. 43+ +=
!+4(3>4U4:44/#*+.3#N+.8#*+.3#-552N.4#*+.3#-55-"%
R. R+/4R +B0 4 4 +3, . !.4 +3 ! 3E) !4.* >.3/.+3R3+4044 .3.RR
+/4)0+4=R4. +3+3 /+3=4+3###E3 /+34+.!/ +3.4. F !+>+. !0,
.4+#
+= !.+9!. /34/ A *,34..#/4.E.+3, 3+ += !/4B 43 !*
++4+3/4+*+4+.+E,. + 3,44 4 .3 . !=4*,4+,+4 +4+4 ! * ++ + . 4. +44
*+ # * +.3# -551N -55'"#
.4 +33+3AE +,4+/4., 4 3+334 +3+44*+#U+.3#-551N
/)+4(/93##*+.3#-556N-55'N/40+F.F#*+.3#-555NU4:44/#*+.3#"%
R: / . 349.3,+3 7.3+,. +3E++>! +3*43+4+343, 4+4 +3
R. +4, %> / .4.9 ,+/. * 344/.+3,4)3 !.1('5T#4+3. +3 39 ,+3
!#+44/ 4.4 +3 ! 3#
R3 !++3, 4 !++>.3 +33948 7 !*> . !8 E30++4 + +>.3
>
R 3448/.+3 4>+3++, +.4 !.3+.E+=,.+4 !4+.!/ )4#
R . F4.+=+*).F .3+3+74.,+3 7. /3+, +3+7F+ , 3#
R.+9!. +34! +3 344 '55/##,4> 4.304+]4 @(^+43@+))E 3+74 ++ 3 3
> ) 4 34+ /.+3+#
R3+/ !,3 ++4 F%.+,4 +.1/#:#+##+.+4F,+ ,+83 +E'55/+4.+'5/P
4>+3+93B3 ,4 , +3 !#+ !)03 #+ +4 F !4 +443, 4+4 ,4> / .4.,+3
7.,4 !,43 !43, 4+4 #
R3+3.+9+. 3..3a155/P"3+3 448.9+ 8. 3 3,44.3. !+.E3, .3 . += +3
I+E
-
,43+3++>.3 +3,43 33E43+4+37!. +3E9 ,+/. ,43 3*,+3 7 . +=
!,+4+434+/3#
R.+3H. +3I+339> + >3 /+. . .+= , 4 += (, 44+. +47+=
.+"E)84+++4 . F+34+,03E.4 +. += !/*.3+3 39,8 ,+4.+9+.#+= 343+.+3
3255&55/,+4>0+>+3E.+/4.44.. !..+9+..3/4+.+B 348, 4,4 !.
+= !*+/834 +..+9+. 73+4 !*48, .4+ /3 >+"#+.+3,. 483+ /3 !*4
*3+3,9 /3 !+4+3!= +3#R47! >+%+7.+B.+.#+.+ . F43+3+3,94 /3+ ?
4>+3E . )0 +4+3 4 +3 34+3#R 43 3)+4FR.F .+.+=+
!("!( #7"&6!"# R.4 +3 ! 3+.4+4 +/48) 3R +74 4,4 ! . >. +
43 .3 3 4,A 3R/43+:3 %
(3,+4++(37 . 9+ 8 (3) 43, 4+4 3>4B4B 4 7 !
)$
+33,+4B.+330+3.43?4 +.+/0.0 "3+++ +33B.9 >+., )74 4 /4 477
3.+9!. 3# 74/+E. >3 / !A 39> +)++9 3!4 3+74.+330+3*.+3,4+3+3)
3 +,+.!/ +3. += !E.73 *., .47.4 +3I+3*4,+44 +.7+4.] 3*+.3#-555"#43
3 *.397 . 3> 3+(3, .3*.34F,3 +++4 .3++*+B >.33A4
+3+.:434##*+.3#-552"E99+3+,4+7+33 +3+, .++3>
!4+3*+.3#-552"E++43+44+3*+.3#'&&'"*3B +4394,
.*+.3#'&&;"#./+33 +39+4+4. !4,4)43433*44 +/A , 3B+03)4+4+4
44 .^9*+.3#'&&$"#
-
.44++! +39,+ ++,4+74B.433 ,+43,4 3E3+74++.87 +.7+4.E+,+4A) ,4+
> ++,+473 3+#30 3+9*+3 ..,4>. ., +43.,+7. !3
.*.7+4.#9+4+B$1T.3,43+3B779=,4 +43./>F*.'1T=,4
433.+3>F.3474/*+.3#'&&2"#.'5T9+743 /.33 )+4B ,4+7.34.
++3+.43.+3>F.3] 3*+.3#-555"#4!< .4333+H77+43. /4+3+4+3B.+9!.
+34! +3#
+4++..++3,4 434> 34*. F4.+3++ +3B3+74343+4+3+
+.+3+.+9+.9*93.)9#
, -.,-*/0
.+9+./+>4: 3./ 4.+9+.,+3(+= +/
$4@
43344 F,+4+3. !30+3.34)03 +*,30B +B+43)4 /3.+9+.#33 / 37.334
7.+330+30, +3*.)4 ,4 !.+3 3+3#
+330+343394 7 + )4333 .*+.+3)+3
4+3..+9+.3+74.474+*3+74+4+3!4/+3N.+3)+3.. !..+9+.3+3!4/+343.=,+3 !.
3+,+4 !"N.+3)+3) 3 +.!/ +3.+3 +,3+3 ,4+ +3 ++ 43.+ . 7+. F ! .
.+9+. 7+. +3"E3, ...90+N*)+43+.+9!. +3E.3++.+3)+3!= +3+4+3,4++37
+.!/ >+3B38,433.377 3.+3B39+ ++/A43E+++.+9 3 "*7 A+43+33+
3.+3+.+9+.++.+3+3 .8++434+/3E.434 ! A E.4 +3.3I+,4> 3E#"N /.
434403 3,43+.3,4+E,43+. 9 3+4 ) . 4.+9+. 3+"G
)*+.3#'&&;"#
43E.4333++,. 4 9+330+3#
-
3&
8%#7""#%'%#"6>&L!"'"&'(%7"%9%!('(1&I%!2!6='
.#EUJ
#(2."#$%' !"#-" &!(2="&%.%.3&('%7".%"#%'%
/+40.+330+3 ,+
) >"+
5 &+!))
? 4)$!+0
9)@+!" 5!))@+#))@=63!)@
9 :.#")A+
$ 5!)+
B)! 5#"
B#$!#0 C!")!&)+#
3& 8%#7""#%'%IV(L=' .#EEUJ
&
0+3 +4
-
934 + 47.34 +3,4,4> 4.43E+4434 !*4 4./4>3330+3E .*+4 +3*4+
+3343# 74/+E9*,++34 +3,4+,3+3B+43,.+ 0) +4 /4+3+#,4E.3
34+384,4>.4.439+,. .+,4 !.+3 )434 +3,4+,3+3#
.7 7. +/4)0+3.9+3+4+3*+3.0 +3+ )43 ,+333 3++9! 9%& . .B+,4
43+74.43+ .+330+3.43S] 3*+.3#-555S"N6.' #%=L!' #%+.33/0+3 +3/43+3.
743*+3"NB'(7 .L"&B8(' 9 7 +4.3,4+3/. 3B 34+3.+3+.+9+. +4)4 ,4
!).E33E>! +3E 44 !/834 *34.43"N*,(%8(&%/B+3
343E4*3,A3.+3+.+9+.,4+3 / ) >4 !.+330+343+,4 !+.,.7+]
3*+.3#-555"#
9 . F+ 4+ ,+ +3,4. > 4.+330+3.43E++.+3 8 +3,4.333*./34 3E3, 4
*+4+3 ).+4 +3+34+ +3,44 4.).*.+3+.+433.43B9*B34.+3+3,3..+3 3+3,,4+
430+3/834 +3"E .3+.4 34 !.+9+.EB.+34 3/+3!= +33+ +33 ++,333,43+37)
+33+74.+330+3.43G )*+.3#'&&;"#++33+34 +33+,43,. >+3*43
+3 0) +3B>.3) > #
,4,4 !9478E+ >#1-,4+ ,+4. .*4/+#E+7*E "),4+7&>+.4
+3B33+ 4+)+4=,4 . += +3.+9+.,4+,4+74.)+.,4++3+74.+3
>.3.+9+.*.90+3/4*+4 99##E^.@4 ##'&&'"#. 3I+.3 + .0. 34
!.33 3*3,A3.+3+S.I3 / S*3+,4 !)4,.7+#+343.+3)4+,4++43%
>#1-,4+0+3 47. 3 !.+3 >.3.+9+.*.90++3/4+++4
43'-9+43#+3+43+.*4+B4,+3 7.B >1-,4> 4.+3.+3
>.33/0+3.90+,4+>++ 3 48, . !E .+ B +4 7 40 4 4 .+3 30+3 .
43#3/4 +39+4+.. 44+4+33*+3B+44+7+439..F/+#
4+3*+.0 +E+7. /+E*+4+.+)4,.7+E,7. +.I+-556] 3#*+.3#-556"9
++344.)+7) +3+=4+., 3 S###S.974N8+4 / 4 A= +EB,. 34 7 EB ,4+, 3
.3++4 >+E 4A +E 3,3! +*+. "3+74.+330+3.43#+3+43,4.++ +.+3)+3
.3.,.E3+74++.+34. ++3+.4 !.+3)+3 ).+4 +33+ +3.=,+3 !30.+3B,4+/+
+)03 +*.#343 +37)+4,+4?6>+.4 +33+3B334 7 4+)+4.+4
+.+3+3/4,+3+,.7+"*.+3B3.3 34!.33
19+433.+3+.+9+.#+743./4>.43E73&30+3E.+377+43B970++403 / )
>3, !4330+3%7+3E33*
-
+4= #.+7.E.0 30+334B3437)43+ +3+./4>.43*B.+3,4 ,3B970 /4
+0.+3 >.365T373 / !*.344+..+ 4> +3 4 / 334 +#+4+E+.+3,4
,.3+7+3B7,.43.+3 >3 /+43.)4+3++4.+37 +37 +.!/
+3B+444.43*B93B+3+,43..+3>,+4+444 +3) 3#
@/4P
, -.,-*/0
.+9+. 73 *4+.+9+.] 94G. /+3 4/
)) >33. .3 ] 94G.3333)+4.+9+..(.*3*3*3 > G
)@/
73 .+9+.E .3+++>+. +. 4 43E,344+/4>#.04+73 3+,. !A .
!..+9+.*3.=,43 !.0 . 44, !743+. 3 !3 /3, B9344+..+, )03 . 3+#3 )3
+3.0 3+ F0, 43?(-69+4373 #
3,+3 7. )4 4304+73 ,4+F*+4+40+EB3+44. ++.+3+,+3;*;
!./4>.+330+3#.304+,4+F++494)4 .+330+3B,4.3,4 43-6(6;9+4343
-
.3. /3.+9!. +,4 !,4+/43 >7.+43E 3+ +E3 E33E>! +3E3+4 !.
+3*4 3 3, .A, 3#3+>.3 +3,4.4+44.1*.'1T.+3, 3E+H4.3?*.36;9+4373
*H4+B+3.,34'24 3 3#.4+.0 +,>+. +4,BI+,+43E44 F3,+4.,43 .4 !.+3
*. 4 E+,I+*+4/4+9 ,4 > +! E.+B3++++304+40++*+4,4 > !. 4
43"#.37.33 / 3334.+34 4 +3 /!3 +3.###(:3+7473 .+9+.*. 4 ,+473 3 3#7
A34.+330+3) !. ,+,4 !43.73 *3, ) .+330+3/4,8+.+3,+4843 3) !#
$"0!#$)*
B 2 %! " &! !. (# !* # #!
6#&%1
6#&"#&)-))*)))$$)0#))!E)&-))*"-)) ) # ) + # ( ) )# )
) *) " ) #)#))
2 %! #$ ! F! &$ ) ?
6 )#")'!),)!#).))!#+
> 5!)%!%#).)!#
1
R B#$)!'#*19)!#)#!,
R C!"!
R !
R 4)$!
R )$)0)$)
R #!
R
R !!'#.#,
!("!( #C9%!%2#(&"&'(%7".' 0 .
-
!("!( #C7"".(!(89 !2#(&"&'(%7"#%&'(%#
'# *!# !) # # ,)##!
!" &) $ '! !! )*, # ) ##$ -) (# # )!#$
2#)#!#'")!F,+&))%
5 5!$.(#&%+#)""-)%! +#)##).)%!"
41")"))%!$(##%!"+)%!)&$!#!)%#
.%#(L('%'(1&.3&('%7". #3& 8%#7".3&7!
8"7"2#(&"&'(%"&!".%'(1&' &".("89
7"%9%!('(1&!%#".'"#"7".' 8
0+3 ,+,4 !43.3.+3+
0+3+4373 !C!"
C? &
5&8#
(
. +3 3.+9!. % :)
)$C
7'%!)$!#!,
4 3 3+>.3 >3%
$)A
. 4 43%
)#!$)
5C-)B#
>"%)
5&
'#%!G%,
-
(6& #=3& 8%#7".3&7! 8"7"2#(&"&'(%%6!9%7 #9
!B!"%#7"7(#L&'(1&
1+%
C-)B#5&C!">"B#$#
$$%
!
)!&=635!)&+
$'$
(4)+$!
"&$'
-))"5">
!!+*)
)
"&%$' $)7#!
.43+.304+73 , > 4343,3#,4 44.36*'59+433,A3974.F+.8= .+9+.
#4,4+= -69+43*344 F,+4.,4+ +30+3+44A4/ +3+.)4 4 E.,43 !3 3!. E.)4
43, 4+4 E.3+4 !E7.+4 +.E3 E9 ,44).= *.7 . + +."#
.$1(;5T.+3, 3.+330+3343.>,4+= -69+43*+>F.3 /
)3#.3-69+43974.F+.8= .+9+. + F.3/)3*3,4+.+/46;9+43#44 F,+4./4>
+.3 )3 +3+44A4/ 3E++.)4 4 ''5('-5.#,##"E+.43 ! 3!. a-5(25/"E+.)4 3,
4+4 -1(-;"E )+43 3E7.+44,+3+E9 ,44).= E.7 . *3 #,4+)4 4+4+3 /3
>+3*+>.3 +3#
H. )3344 F,+4*+4/4> +.3 ++.+/0+44A4/ E,4 !30+3 3) !+, A4/ .
+3 3. 43"E3+4 !*.4 +37!. 3#.. 4 4333. 4.4+4,33$-9+43.H. +4 !8=
.+9+.3/4#
. 4 43+4+,43+4. .-5TE/4.7 +)43A 3+443#
-
$@
..+9+.,+ .4+43 3 ! 9 7 +4 30.+.4,+4 ,+.E.+.+4 7*.+3)+333*3 +.0
+3B3+734>4. += !#e34,+43 )444/.4.+3+4! +.+9+.E.+B 3 *3) !*=,.
9+3.+330+39 ,4= 7 . B,443.73 # += !,4+.+/7 A 9 7.) !.4,+4 ,+(
.((3,4+".4+43 3+4= +4/.+E.+B)>+4..4 !.) !+/+3 >*.,4 F3. +=
!#73 .+9!. > 4. 9 7 !.4,+4)>+4 +7 A.,4 !30+3*3 /+39 ,4= 7 .
#
3,43 !. /3.+9!. /.3 ..43 3 !+, A4/ EB,+403443,+37..3.
+3E*.+44A4/ E.+B+4 7*.9 ,4 > 3 ,8 #
3 3*.=)03 +37.. /!3 +*./4>.304+73 #+3 ,+43 . 4.4/ 34+.0 +3+%.
,4+ ++3+.+9+.E. ,++3+E. ,+3.H. +E9 3+4 ,4> 304+373 E,43 ++44
)43A 3+,3 B 84 3*+3++73++4333 3#
.=)03 +7>.+44.,+3 7.+44 44 3E 3) 4 +/3 >E)4+4+4 E )
+3E9+44/ /34+ 3 .E)49,8 E,4 3*.4 +34+.!/ 3#
9 3I+>4 33.3,4 .>. ! ./4>.304+73 .+9+.#3++ *=
3.ML;>](4"B39+34+) F,44 4BA, 3,4 34 + )4+.!/ +# ](4 .3 ) ,+4
/4+3 .+3 30+3 3. ,+3% "," + . , ! 3 +4 '1E 7"!%7% 3 38 4 '? * -5 *
!%," 3 3 3,4 +4 -5 ,+3# ,. 3 ,4> 39 /+3 +.73 .+9+.#
-
B#"%#=,18( #!"6&%!W#"#("&"8%.7"."#18%6 XW0%, 8(%7 X
! !"
"82. !2#"!,%'(1&
#$##%%! #!! &!!# %
7 !%'(1&9%! 53#('%2#"!,%'(1&
!'! %!'! #('! %()!
6(%'(1&2#"!,%'(1&
* !!* !!% "!+!!,'
"L%."%M#"%'(1&7"9."&(7"&.%'%2"+% '
(7"!%!.%#"%'(1&7"8%!"
-"+"+!!+!!.+"/&!
("7%7!"6&%!W#"#("&"&"!,( # X2#"!,%'(1&
$,0+!!!/,!!% ! !
!%# !& #,(#%."#!"6&%!W"#B,("&7 %.6
-"."(&-("%X2#"!,%'(1&
-"'#!!'#!!!!* *
!%# !& #B'(."#!"6&%!W#("&"%.6 "5!%H
"(".X2#"!,%'(1&
1% -)!! 0+!!* *
!%# !& #%7((, #!"6&%!W"#B"#''0%&7 %.6 -".
%.%!8%X2#"!,%'(1&
2!! % !!%"2!! % !!%!!* !*
!("&%'(1&="& !9"'(8("& 7".#" !(
!"6&%!W-*73%"#XW71&7""#BXW-(*&"#X
3!%!4!!!%( -!!5! !!%( -!!5! !!%#
Y!I",(#%7%J","Z[ 7"!%7%F[!%,"ZF
(.(7%7="L('%'(%7".%Y!
7 2 H7!&"#)"+$01 /5(I?J 8#!.I? J 8 ! ! $ # &!
!+$"I?J 8/ )$##)!!I?
J7 9))##5)!C!
-
!"2%#7".%2 !% !( %
+/4E,473) !9,8 E7 +B0 E,473) !4.E+/. !E >.3.4+.0+3 >.3+3
+E.+4+E+ +E. +*/3 +"*3 +4 4 +#
(%6&1#(' (L"!"&'(%.7".3&7! 8"7"2#(&"&'(%7".'
0 .
2:"(, #7".!%%8("&
'#4+,+4 +43 += !3/4*, 4., ,4. 7443.+3+-#4+,+4 +43 += !B39*B,4+
4.3+,. +3E.3++4 3 3+>.3 >3*. 4 43
&7"='%&7 7"#(& 5('%!
4+4. 3 !3+74.++4. F4.4 +*../4+4. F4.+3 ,43 7.+3 44%
R+34 3/+3A +3., * .,+3 7 . ,43 +,. +3R,43 7./4>.304+73 4. !.3
3,4+ +.+9+.+3 +E. ,+B39 + 9++3+*+43>4 7.34. +3. !E3+/4.E#"R+
> !*.3+., 3+434 +,4.3 >3R/9 3+4 H. ,.33 += +3,4>
3R43,+.+/0A +,3 B 84 ++ R74F+R: >3+.+
R C(R ($!#.R (#!) '%&!-) )))! $
!#!!.+!,R & 9! $ B! " '#) )
$)+!#!,R 9%!"$7#
-
(7%7 #"&"!%."#
+44/ 4 .3 +4. 3 .+3 >.3 ). +3E .4+. +3 + . 4 !#
, 3+30+33>4+373 9748B4. F49 4 !7 +.3,A4 3.0B +3,4+ 3,+4.9 ,44
E. )+43 3*.+3>! +3#9 4 !+74. F43)+44 4 7 +B./+33+3E3+74++30+3+3
/4>3 73 E .+3 , 3 ,+40 43.4 3+749 4+3#
.+3, 3.+9!. +33++3.3) 34 +.3*> 0 3,+4.+B37 344> '*?*8 +)!.
+# 34 !8 +)!. +734,4+B3 = 3A) '-,,4+ 43/4 !+7 .A.E+ >+,+4.B743+
3E*3+74++ '55/P0"7343 ,4,4> .33+. +3/.+33E*B.3+B9*9 ,+/. . 34
!/.+3,,4+ 4,. ! .+B,4.4 3/+,4 !).+,0]4 @#
$/
/S
:4 +3(8. 3 3*4> 3 +33 38 3*+ 9E'&&$N
-
.3.](4E)+49+44 43.>.+4 !. 3 ..0 73 3*+4;#34A/ 9+34+ 3 4. +. !
34*4B4 4+4 ,+4 +#
"' 8"&7%'( &"#"!%9*('%#' &/"&+
7(%'"9(&%#%
+3.3F+ , 33+ /.) 34 +.+33 /+3*30+373 # . ! 7 34 + ) ! ./3 +3 4
+3 .0 3%
R3> .4/3+3) 3,4,4> 4.4 3/++>.3 +3k4+lR,+7. +33,0) 3++
+3*, 3+I+9,8 +E= 3*+44 3/+=3+3 !R3> .4/)>+473 ++330+3*+34
3/+,4 !3 ++.+/047+k4+lR 3 > +4 ,43 +4 4 3/+ =3+ 3 !R./37F+ ,
3E++.348, >.+ !E,43*+44 3/+73+#R3.](43..+44./4>.+330+373 *.3
!3k4+lR37F+ , 33+.+3)84+3. !.4 +.. 4 43k4+l
4 !.3+3 3%
R4, 3+30+3.>3](4b;('5"4 ++)4+.!/ +*+ +4 F4R =
330+3+4+3](;('1".4 +)4+.!/ +.+330+34.4 3/++,.
+3*+43R4+33>4+3](4a'1"3744+7F+ , 3+3 334 3 ,4 +4+.4 30+3 * + +4
F4 93 3 43+. !R 3 + 9 3+4 +>.3 +3% 4 4 + + F+ , 3 , .3>4
.304+73
%%$(:%
V /C
5A#! 7!K%'7!K%+!)G#),5#!
A#(!KL%#).7!K%+!)G#)
A#5#0 7!K%/5(7#
2A#! 7 !KF=!")
-
3+. 4 43 F,'5/ 4>+3+E+ ++1/#: 1 +3 93 B . , 3 4 4B .+ ,4+ 3,
4 +#
S
9+34+3) FB.,.7+.4 +.,4 > !.+9!. ,4+33+4A/ 7.+4 ++34+7.E7 +,4
,../44 3/+ ,43 ! 43, 4+4 3 3 + .+9+. . 3+ ,+E . /4 >4 7 . 37 +3
,+ 7 . *3,+ . >+ /)+4(/93#.3#-556"#
7 +3, 4, +7 . F43,33,4 +43'503#
..+ F+.34 >+ F!. +. B,43,4+, 333E4B . F3* + .3E
34>A34,+43474.3#+34+) 3 .4..37F+ , 3.+4+.30+373
.>3*+4+3k4+l#+39+34+3) .,4> !.34 3 3+ .3,4+30... 4
43k4+l#
%%7". 8"(%+ .!%.
7#8! 7#7
5%+ 7#75%+ 7#75%+ 5)L%
"' 8"&7%'( &"# # 2!" ". # 7". . 8"(%+ . "& .%
2#(&"&'(% 7".' 0 .
6)##"+!"A#%!$7!"I?J6#"-)#$5)!!
4!-)#$! )+)#!5)!!I?J
/S
47F, ,434) >,. +4/+30+373 .+9+.#+,4+, E+,+
.+3)+3,43+43..+9+.*44.)!+J@ . /KE3/H...4, !, 3+ +3,4 > !33+
+,4+/43 >+3/4>#+34+343,4 +4,.7+*3 .4+=,E.+4F,E ,4 *.+
F+..+4+..+330+373 .>3*+4+3#
+9*3 +3B>.H.) .4 ++47, . 4 43k4+lE*B387 +3) ++ + .E9*>
3
-
. 33 . F !.,4> !.3+>.3 +3,4+>+3,+4.73 .+9!. #
.B 4 3+ + 3 4+ ++ ++4, E 3 + +7 ! +7F+ , 3#43++ +> 3.,4
!)+334 +3'5T.+34+3)+4>A4 /+E33E,44 +E= E).*=4+3+0#3,+ .!= + 3+ !
+ ./+3 7 ! +3E ,43 >+3 * +4+3 +>.3 >3#
+34+3) > .4 +.304+73 ,4+3++3) 3B.37F+ , 3,4,4> 4.. 4
*+,4> .,4 !4 3 3+>.3 >3# . F).+3E.+4 F+3*+7.
/+39+34+B+4+..+330+3+4373 )+43 .4.+4 ,+= +E.+ F+.*47, #+ > + .*+
)+,4,4> 4.34 3 3, .A, 3#4+ +3 3655('-55/P0E 34+36(?9+43,4,4>
4.. 4 43#
+3 >.3/3 + 3 *4.304+73 E+4. F8+3.) . F43#9,+3.+3 . F !.304+73
E,4+3*+.0 +E+7. /+E.+4 F++,4++,.7+E9+34+B.4 ++/3 +I +.37F+ , 3+
-
.+ 3/+ 3,4 .-(4A4/ +#EB,4+ 9 7 !. > +44A4/
474.E.+B+..>)+330++33+.,43 !44 .*.)4 4 #3 !3 . F !.73 .+9+.,4
4.++ +3) .73 +, 8+3#.+ 3) F.4 !.3 ++.+/073
.>++4E3+74++3+74.+330+39 ,4 > +44A4/ .+,43 !44 .*)4 4 "3.3
>+3 ,4> .,4 !. 4 43# . F+ .+330+373 *B9*3 +3B34 73 34 !E+= 3
/+B>.+4)+4+4+.33/4 +) #+,34,+33+.304+73 ,+4H. ,.34F+3E4..3.,.
+.397 !(497 . !., +, .+9+.*3+= #
$;
;'(7 C%.9! ('
H++3 .+4.3 3# > + .E,4+, 3 ^ . /*73 + +4+3#
-
((
+3 3&55/P09+34+343) FB.,.7+.+4+..73 .+9+.#
"' 8"&7%'( &"#=8%&": 7".%2#(&"&'(%7".' 0
.=7".%"#(& 5('%'(1&
B9+3, 3+ +373 .+9+.433 /H3+,+4)4+.!/ +E ,43 30+3 3 +3 .4/E
,4> . . 4 43*34+ ,4.4 +3+,. !.73 .+9+.
(#'".B&"%
7 3 > 3 + 33 . 3+ /+ 33E /3 + + ,3 ! +3E ,44 4.+330+373 *+34+
33+ /)+4(9/93*+.3#-556"
$@/
S/T\
.+9+., 3+44.+9+. 3 /+3 94+.+/ .4/
)) >33(.*3*3*3 > G
-
$B!8%' # "'%&(#8 #7"%''(1&' & '(7 # 9!"#8(2."# 3.) 4
8.
9 7 !..9 +39 4+/3#.>.+3 >.3.90+43.+3+.+9+.#
.4=+P.)+ /+ F.+3+, + 3!/+3++.+4) 3*.3). 3
,4+3+ 3+ !+7 ++ +N,4 44+4,+43/.A4/ +3*+.+3.3.. +
/334++ A4/ +3 .+,4E).+= E.>+= 9 7 !3. >.4, !34++ 3, 4+ /+
3 34++ A4/ + 1('34! /+ 3 34++ A4/ + 1(2
+ 3+ !=+3++ +#
)$/
.4 +., .+9+. .*>4 3)33# 7 ., . 9+3 3+3 3 4 / 9 .+ B 3 . 7+4
+, 7.+..+/4+.73 .4/+,.F+#./+33+3E++73E 3 4.+3, 3+ +3+3++./4>.3+3
33+ 3. 3+.+.4/+. ,+3+7 A+7+374 4,+4.4 +,4.397 !#
= 3> 3,04 3B.+3 +3 ,+,3 +4,A +OG7-55'"#
.344+..+=,4 +,+4. >3 / !4+7 +.!/ .+3H. +3I+39,4
+++4+3...+3,+3 7.3 3+3474.3 >+.4+3.344+..+., ..+9+.*9) . +. 3,+
7 . >/4 +3)4+.!/ +3 3 *. ,.3 > #+3)84+3B,43+743+3 3+3*B
.+/44/.4.+3 )+4B,+ . + .73 E 348 .+3 3 +3 ,4 . ,4+3+ 397 ! .
.+9+.#
(#.L(!%8 !%.
R84+ 4+ +965I+3,4.4 +., .+9+.R 3+ !% 9 7 !..9 +39
4+/3#.+3+.+9+.
-
,43 3.) 44 ++3 47..3 3.90+ 4. !E7+. +..+9+.43,+37..+3)+3!=
+3B,4*B,34 . F+3++>43 >+3#
R+3 3 %-15/P0E> +4.#+4+3 3 33+)+*+3 3*+43 4.4 3/+)+3+.4.3!=
+3#
R.)+ 4 +4,49 .3'-9+4343. /3.)84+*,4393?033,A3#
B 3 9 4. F+ 9+3 3 +3 3+74 . ) 3.) 4 ,4 . +.73
.+9+.E3+,++3.+3B,.4 4 +33*+3.0 +3+4+.+3#4> 3 !3 38 4.
F,+447*+.3#'&&&E3+.+3+44+13*+3.0 +33+744 ++ 3.)
4+4.*.+343.+3.+3 3+3343!.++3> B4.)4 .+3+.+9+.#
3. ,43 7.,4/4 F4.) 34 +B.)84+3 34)+43,4> 3,+4./H) .
4.)4++,+4.B 4,43+. ) "
89.%&"7"(#.L(!%8
B .+3 ,.3 3.) 4 ,4 A++ 4 >+ ,4 3/44 .,. +.4 +E. >.7 + 3,+
7 . .)84+433 34 !+39,+ ++344.+33*+34,A +3#
47*+.3#'&&&"4B.+33*+3.0 +34. F+3,4,4+74.) .+3 ,.3
3.) 4+4H4 4 +3. ++,4,+4) 44B.4 +3) F#3+3+43493 +3 3 33+74.,+3 7 .
B. ,. 3.) 44F.H4+03+3+#
(%&%8(7%B.'('%
+3 3 4,A 3 15 / +3 >3 . 0# 9 7 ..9 +39 4+/343'--69+43#3)+3!=
+3,4B3++3 3+3B.+3 3.) 4#9 )+4+9,++= 3+ EB+3 34,A 3+39+4+ )4
3+43,+,.7+E.+33*+3.0 +3+4+.+39**+.3#'&;&N
49+)4*+.3#-552"#
9,7. +,++33*+3.0 +3+4> 3 +33 38 3+4 3.) 4,A 3 )84+# ++ +44 +
. 3.) 4E . 34 ! . +3,4> 33. 4.40.+3+.+9+.#
,434 , !)84+3 4 +437 4,4 +44 )+4 !., .B3. B%
'#3+3 3/ >3B440,433.. /3 !++ .+9+. 433A++. +-#3 473
+,..+9+.,4> 4 93+3 3#
-
$;C
+ +3BH 3 *++.+.3++,.3 >++4.+9+.#.3 ) 4. !.3 34+43 3+43+74.B
+3+4. +. !#+. 34 !.+9+.34! E.3 34> +3+4.+,3.+ !7A4/ 4+. >
/.A4/ = +4 E+.+7++44434.+3)+3,43+43#.3,4
4.+3+.+9+.E.)+,43+433,4E,4+4./H ,+,43 3.9 ,4= 7 . 4+.3+ . >
/.A4/ #+3 43)!+.3./+330+3++.3 E. 3+ +*.?#
. ,4+3+ 4 >+ 3 ,. . +8 + 4 " +4. F . = !/.A4/ B3,4+.73
.+9+.#3)+,+404 4.3+ 3+774*.3 #.4/++3 33'255-555/P0E4,4 +343+3#
) .0 %9,+ ++344>4 +33*+3.0 +347*+.3#'&&&"B. 34
!,4+3+ 4.,+4
-
R4 !.3+774R+/4 3 4.H4+03+3+.+9+.R 3 *.H4+403#R 3 * . 33 ! )+4 +
J34 +.++3K .+3 B 77R 3 * . .+9+. +. /4 E + .+3 , 3 77
74/+ . ,4+7. . ). ,. + . 4 + + .4=+,4+= .2$T.+3, 3B+.4=+7+.4
+.3'-,4 4333"9 @*+.3#-555" / >3) .0 #.7++4
+,474333)+3>43+3*.).+ > !.+3, 3#
.H. 4> 3 !4. F,4. 7440+944 34,+*+.3#-556"3 .3 !,3 +4,A #
*.+33 +,7. +^4 3.*+.3#-55'"B> 4+4+>43 +43,+++3.+33*+3.0
+34. F+3+.4=+B343) .0 #)+E3/4,+ >3 / !E+34?-$, 3*+'-334 +E++4!
)4 33 / ) >34./4,+, 3B+7.4=+*..+3B+7,.7++43,+.,+4..4=+#+33*+3.0
+3+ +3,4>4 ) 43) 65/P0"3+*+.3#'&&&"34B3)
F++..4=+.3++3*+43+++3 .+3+E,+40 )4 43. . .+3/+ 3334++ A4/ +3E++.73,
4+E,4
-
&%6 &(#%#"! &(&*!6(' #
34!3)84+ A +E/+ 3.4,+41(2#4B.7.+B+34,+43404. +++ 3 !. 74 !+, ,
..+9+. >.H.+73E 3 *+,+3 7..+3 3+34)4F+3+ +3. > !.3 3+, A4/
+3+.07 +34 +3.73+.+9+."#
3*+.0 ++4+.+E+7. /+*+3 / !.+4 ++34!E4. F+34$'3 . *F . +.
*+.3#-552"#
(8(+%&"#
((
94. F+>4 +33*+3.0 +33+74.) . . F !.33.3. +,4. +.73 .+9!.
+347*+.3#'&&&"E,4++9+34+3 . %+ 3 *.4> / .
/3.+9+.#
&(' &,.#(,%&"#
9(!%8%
934 +B. 3+ !.+, 4+37. ! 9 7 +4 3+74.+, >.3+(+4 +(. 7 +
,4+77.,+4. > !. !.*. 9 7 !/.A4/ #
+3,7. +37333*+.0 ++4+.++93+*+.3#-552*-556"34.) 3)84+.
-
+'15, 3.+9!. +3*4,4 ++3/ +'-33#.,4 4,7. !334 7B)4.+3,
3B+7,.7+E./4,+4+++, 4+03 / ) >+303+3+.+9+.E+303+3+=3 >+E30373
E+34> /*+3 >.33A4 +3###.3/,7. !+3+*+.3#-556".+3 >3
/+434B.+3, 3B+7+, 4+0*+4/4+7 34/.+7.30++3 3) !> .*9704 ++3
47..3+,. +33+ 3.+3++,4 !+.+3, 34 ++,.7+#
@;C
.)+!= +..+9+.3,F)4H. ,.3!4/+3*3 3334++0#83..8.+3 3+3) 3 +,+.!/
+3 ,. +3.,4+ !.I+ 3.4E4+3BEB,4 ! )4 .*+4,4.3+3 +3E.,+.+/0+4/8 4
>.+3+.+9+.3E93+3 +3E.+4 /. !3 0 +3E,3+,+4.3.3+ +39 / A 3#
33 +E3+)43.3.4 +3 44 >3.+3+4.+.,4 ++ 34/ . ,+4! +#+3A) 3>
0 +37 A,4+3+ 3E/ / > 3E*3+74++/.+3 3E*43,++4, F.,+4> 0 +#
+4+4,4E.9 ,44+) ,4+07 .4.3 A4 E*)4.+9!. +3E3 ). ! 3,0) *3 +8
.3/.8.33. >43E+3, .) !.3,4! 3#
/#1L%6
/# L%6((#9*9('%
)434734,+4 >43+33 +33/H. 3 *)4 .4).E4+3 >E3+3 3,A,
*3!)/+4433 !., . +3+3+.+33+)8/ ,+4+4+E ,+ .04 +E+0 /4 !+,.83
.1T"+*.E'&&;"#
-
/!3 +3.0 +E*.30+).3., 4+3 3E ,+.+/0 3 *>4 7.3# .3+)/ 39>+.
++3+3 3,A, E,448 3)/ *3 33.,A4 ,4+/43 >,3+E,+40 4+3.>+. !+4
+E/4.34 +3!)/+44#
.4 + .*+3 ,+3 3%
(6(*&(' 7("*('%#
R33+,3+3++73 R.> !.74+.'5('1#R > 4 . + . ,43 ! 7+ . 4+3E
)
-
/3&7! 8"7"%.. !=Y"(##
,43 *>! +34, !E*)43.+9!. +3E,34.,43 ,BI3.4 +3+,43 3,+3 !.
.*I+ )4 +4-3# >.. !3!)/+(/834 #
3.3 +3EH 3+H. ,.3E33+ 83. .+33+394 9 .3. F#
.30+,4 ,.3.93 3EB.9+44/ 3/4.+. *3!.+3+,I.3'5T.+33+3#
.4 ++3 3.4++/. !*3.4+3 3.3.3 +3 3+)/+3+, #
/3&7! 8"7"/ "!0%%,"
4.,4)+4 !+4+4.3!)/++3 833+>! +3+.3!/+..+EB3,4++.3+.+9!.
+3++.9 ,43 3/4>0 #4+43.,4+ 43.F+,+34+.4. FB 4.3!)/+E42*?#,+4 .
)4/#
.0 E 3 44 F ,+4 +.+4 7+ . 3+ * 3H7 + +,I+ + 3 +++!4=#4403 ,4.+
+4< +4, !3 4! +.. +40+"#+,I39+@#
.4 +3B 4H4/ +4/ E++4. ,4+= .25T43. 4/0#
#18%6
%#!((#
..+9+.3,F+3 .4++ 9 7 4.34 !8 /834 ) !. *.4 !. /3#3)+4E.
/3/.+9+.+3 3.33 ..34 !8 E 43B. /34! 4 9 ,+34 !B3>+4. F+.73 #
.E.A4 +/34 33434>,4,+.+/03.+3/834 B> .3 +3E 43B.3+.+3/834
+4.E3 . F.A4 + 3,,3 ) +.#
. /!3 +34. F +3+, E*.4 !./4+) !.+374. F439 3+.!/ E)+4B= 3+3
,+3/34 37 )4 3%
R34 3 ,+%).3A..3,4 .3.4,+/834 +*3.0 /834 3*A7 .#3.43,+37.. ,4
+3#R34 3 ,+%).3A..334+43++/834 +*33+ . ) !,+4#*.+4 #
-
.0 E3,43++304+ /3 >+.+*3330+38397 .33+%, 4+3 3E, /34./ E33
!,. ,+3,4 .* /3 +3.3#7 A,,44833*>! +3E3 +*4403 .>4 !.3+.3 34.
!+. /3. 4 # 74/+E..0 +/44. !97 .+./4>.3.3 +3.+3E)+4B.0 *).+4
,,4343++3+4.*> >43#
.4 +7)4+4.3. /3.+9!. *. 34 ! +3+.3.3 ++734>3.+3+, #
+3)84+3. !3+.+3 8 +3* (-E+.3.>B3+3H. +3334+3) 3B.,+7. !/4.#74
43.,43 #*.+4 *B.+9!. +33 4++4/ 3+3883,43B.,+7. !/4.#
"8 !!%6(%7(6"#(,%%.%IJ
+3, 3+ +3,43.>,4>. .+9!. +3# +.+/083)43+.3.3 +3/3.+3/834
932?T./334 3"E)4.4+3,A, -'(-6T"E>4 33+)8/ 3'1('&T"E#..+4*(]
33'$T"E+ 3/&T"E3+)/ 3$T"#
:
:0>+3PP.0 P 43 3P:
>>
\
37 . F !*> / .
7 !P"+
+)44 +>3.4
)4
4 +>3.43+,3
+3+, 4/'-9#"
+3+, 4/?9#" +3+,
/!3 + + /!3 +
4/0*P+44 +/4)0
4+33 +3#//4)0E
3 +374 +3E3 + /3 >+
7
-
/ /
a11W a$5W
a'?555m a';555m
a-55/P. a--5/P.
e a215P. a655P.
e a-15P. a-15P.
+.3.3 +3/3.+3/834 ++.#..+4*(] 33E.3/4+3.43,+8#4..3+47 (+4. ,.= 3
9,+,037*E,+4.+B38 .+734> !9+3, .4 .3,4 43-6(6;9+43#
B&'!"%#
%&'!"%((#%67%
.+3+.+9+.3.3/3E+4 / +21T.+33+3E3 +.+4 /7 . 4.,4 43+61T.+3
3+3#+3, 3+ +3 .33.,449 .+321(61I+3B./+3, 3,4 .3+3.+3 -1 I+3" * 3
+,I 9,+,0 . 65(15T .+3 3+3 +E '&&;"#H9+*E3*+4+>4 +.
3+,+/A +EB3+3 4 ,. +3.+34 !,48 )>+4 +,+4..+9+.*.3,3+.3)04 #
.0 E.30+,4 ,.3.+.+47+ .EB,,4344403 3*>4 7.3#3 34
!743E484/+*.+. F !,4)4, /834 E 44 8+3+H3,.E!4=E7+39 ,++4 +3+F+,4 7
. .#= 3 47 A) 74E833*>! +3*.4 +7+ .38 3 +#*0, +3.3 /+..%+.
F.+(4+< F.+. F !,4 7 . .B+4+3 3./43.F+#
3,+.+3+3.7+4+4 +E. .3*. ,33A4 3383E* 43B .3 )43 .33+4. F97 .
4303E .3 . ,3,4 3 93 + +3 33# .+ +3 3 3 * )4#
4 !./4>, 3+ +39 +3/H )434 4 +3E.+3B.+383 . F+33+.+34 4 +33+EB
)4 4.3+4 /7 . 4*+7 . 4#.3+.3 +.+/0.+9!. E3+,. !.+34 4 +3+4 /+7 .
4#
!("!( #7"%8# 87".%
-
,43 43+834 4 +3) /4>#
.4 +.3373 33+,+4E*B.$1(&5T.3
3343,+8.,.F+3#+33+383/4>3,../44+4. .65(15T#
.4 +373%
R7++.+3+.+9+.R ,+74/433# 34 !+4+3F 3,48 3#R,+3 !9 4+(.4+.0 #R./3
#84+3 (-R3, 4 !3+/834 #+4+.^
%&'!"%((#'!1&('%
.$5(;5T.+33+33 +.+/0.+9!. E)+4B+ ).*3,4 ! . ,+.+9+. /4 +3
.++)4+" . ,++3+ 4 ++) 3"E3 +B.+3)+434 3/+).33+%
R .+9+. /4 a'15/P #R ,++3+a'5I+3
4 ! ).+4 ,48 3484,4 44>43 7.E*)+.) !+4 .,843E++.=+4 #
.0 .30+,4 ,.3.+.+4E/4..+. F !, /834 *B3. 44 433,.#.+.+4,40, 43.
/3.+9+.+. 4 *.3,4 434 3 33+83 33*)43E 3 *+,+34 +4#.4 +4+,48 +3>
,+4%
RA) =+4 +%.73+4 !E3+44RA) +4 +% ,+
15T.+33+3
325T.+3, 3,,434,4!+.383 ++) 74+3 3.7F,48 *+,43 !.4 + 3..+.A+++ 4
#+397 .E,,44>! +34 !,+4+,43 !.#
.4 +7+,44%
R7++.+3+.+9+.R+4+..+.+4*! +34 !E38 . 4/0E30++3+3+.+4++4+.+E,3+B
33+3+3,9+,.3 #
-
36%7
"9% 9%3%%.' 01.('%
3.+.47..90/+.+3)+3!= +3..+9+.#R, 3>04 3%9, 3>04 ,+!.4
3/+I+9,8 +,4+ +,+4..+9+.#
.3 !9,8 E,+4+4.+B97 .3940+E+3,4+ +,+4.)+!= +
4+..+9+.E+,+4.+3,4++3/4+3,+4.7+. F !. 3+.90/+%
R..90+,4+ +.,4 4,3+.7+. F !..+9+.E,4+.3 +3 ++4 .3.9,+ +E30++.4
!344.*) +.374*..4R.3B . 74 +4+=+)+4 !,4 4.+3+3,4+3+3+= >+3.7+. F
!..+9+..,4+ !.+B)>+4.) 74+/A3 3E*7 A.303 34 /. A4 +3B+4 / .3+3
39,8 #
#"% #(#0"9B('%
.4 !+3 3.H.+.0, +3.74.9,+ +E4 ,+4+3)+43%
R+.,+4334+3. ,+/A +3.90/+R.3B . 74 +4+= , .+= !.+38 +3/43+3
.9,+ +I+7 +.)+4 !>+.3/4333 4 +4EB>+).*+93)+44H
>+./43B+,++. +,.3#)+43, .EB+4 / .0 83 3E3.+ 3+3 3 4+>3
.4.+9!. #
-
.0 E.3+3 333 +8 E*,439,+/. +.+4++H )3 !#+4.+44 +E.)+4 4+>3
.443+3 /+39, 3/%3 E +4= E ,A4 ,3+E 833E >! +3E +.+4 7+ . 4 #
.0 3%+E9 ,44 /. 4 E9 ,4+.34+. *E>3E3 /+3 3) 9,8 +.4/ +.
,+,4+4+7 *+7 . 447 + 0 +3#
"9%((#%.' 01.('%
33+E..3 !4403 +3 3,4+3+4! +.9,+ +*+ 4 +43.33 !) .E,4 .4+ 9 .
..+4*+9 . .+9!. # +3 9,+ +3 38 /4+3 * .3 F+3 4! 3 3 .+. F,4)4.4/
!4+.+7. ..4)+4+...4+3 39 . 3.4+3#
.0 3*>4 7.E*+3 .33+33 +8 +34+3304 +3 E+4= E,A4 ,3+E833*>!
+3*E,+34 +4E+.+49 ,++4 +49+E 4 *) 74#./+33+3>+. + 3) 9,+..4).
,4+!3 +..,+4)43+9,+4.#
.0 344 F,+4.+ +3 3+3> ! FB 4E+E+EPa-E+9 ,47 . 44 #
.,4+!3 +,./4+ 3) 9,8 +3 4+/4>7 . 447 a'-/P.* ,+,4+4+7
b15T"E.,4 !).+,09,8 + 3) 4.E30++.= 3 ,+.+/03++ 3 44+3 3E ) +3E9+44/
Z"#
.4 +7349+3, .4 +*+,4 33+3AE7+4 +4+3++.+3)+434 +.3E/A +3*E3+74++E
+.!/ +3#
-
.0 E3344+..+3 /+3*30+3* 3,0) +3E*B,4+/43*.)+4B3*+H. /!3
+3..43+=,.+4 !,+4+4,+.+/0#7 A3*)4. /!3 + 44+3 3,+4.,4 !./ )3 !3+,3
!++%3 3E 4 E/4.,+4>4 33+)8/ 3"E).+,09,8 #
.0 E.+3+3B+7+3+ ) 43 / ) >.+3B,4.3+3 39,8 #
.,4+!3 +33+740+E4B3+3 44+3 3+,3.3,4> > .+3?I+33,4+=#?5TE
43B.+33+3B997 +3+,3 !E.3,4> > ,4. 3+,4 ++ ,+3.-5T#
.4 +E.3+. 44+3 3+4 /.+9!. +E7 43,+4.. !. / 9,+!= +# >43+3 3
+3 >. . 3+ ./+3 )84+3 ++%
R+39+34+.) , . ,4+44/ 4+4434.,4+3+) 74! +. 44+3 3.+9!. #R.3+
!+.9 (,4+7 > .+3, 3 44! +3..3*..3 ) !9 .#R.,4+, . +4 .+ 4+ +"7
A94>.+33+.+4. +3.3)+43.9,+,0.+9!. E,4+,43. +> 33)+3 34
+3#R.+3+4 + 3,4 3+"7 A9+34+) .3+)49,8 >+3+,3E,4+,+4.,4+!3 +.3+.
44+3 33+,3#
.%#(L('%'(1&7"0(.7I"#%7(%:"7".%#0"9% 9%3%#J
(9"!"(1&9 !%.
44+3 39,8 3.383)49 ,43 !,+4.E)+4B.25(?5T 44! +3,43.> !.0 3 /
) >.,43 !,+4.B34>4 +34+3.0 +3#
).+,0/4+" (
(:
. 447 /P." b-E5 -E5(2E5 a2E5
.7H /4P." a2E1 2E5(2E1 b2E5
#4+4+7 '(6 6(? a?
.3%41(?,+3.3%4$(&,+3
3 3>+4
.3%4'5('1,+3
-
C%!('"#"# LB6('%#I9 !,%!('"#"# LB6('%#J
3.,4 ,.34, 3+9,+,09 ,43 !,+4.#,4+= . 15T .+3 , 3 + * 9,+,0E 3/4
,+4 >4 3#
/+3 ) 74+3+, ,4>.+44.I+*3,+.3>4 3*E>F /+3
+E37344+4333>4 3,4+,+39,8 34+7+3 3,+4.E#(9 4 "#
++4 +,4+) .8 +E.,4+,+.+..+/44 4-1T.,43 !,+4.+.+3 / 4 !. 9+44/
#
.3/4+38,43E.4 +4/+3 3 3 4.,43 !,+4.%3++3 E+4+ +>3+,43 #
+.+/4+4+.43%7.!/3@(.@+4 +6;($-9#.4 +. !3.4 > !.).+.+9+.R ,. + A
+R ,. +.4 +A +R,A4 >+. 4>3.49+44/ 3"R,4 + 374 +43 ) +3R4+7+3
3,+4./R9 ,+.7
+,4 )+4 3 +33,+4,4+!3 +E*B3. 4 4.,+4 + . 9,+,0# . 4 + , . /4+ :4
4+"
-
0 P+4 3 33 ! 3 34)44
,+3+
34 !3+ + b65BP0 b65BP0 b65BP0
43 3 +0
.7H ?(;/4P.3 3>
+#A +P+#[ 4H4/ +
3, 4++.+15(-55/P0
043,3%% -R.+325P?9#+4.+,+43+3+/834 "R3. , F+..+33 = 33++3-,+3
+3P0R ) !3,3 3E+0Z"%)+= '(-/4P?9#R 4).+4 3 .%3.)++
'(-/4P'-9#,#+#
#%7( #7".%"&'"L%. 9%3%0"9B('%
30+ 43+4+3.3I+E)+4 P,43 !E,A4 ) > E34 = 3E7.+4.>E.4 !.34
4E
+4.
30+
+)3 !+4E3+4 !E3++. E34 = 3E
= E4).+3E
+4.
30+
+)3 !4E+>43 ! +94E3,+4E34 = 3E
= E4).+3E.+3
+4.
30+: +E9 ,4+03.4E7 3@*7 .4.
+4.
30+:73 43,330.+3+.+4+3+3E,+34
3474 !P+4 !
+4.
-
$&"#(&
!..+9+..4 4+ 4.) +. . 3 +E+4 / +++ )3 !.0 8397 .. 444! E+,+3
+3)43+44 37.B 3E,3+33E.+. 3"BE3>FE)>+4..4 !#
4.+3 3+3 ,. +3..4 !) +.. 3 +E3934 +%
R .4 ! . 483 + 3 . ,+4 ! != 4 . .+9+.R ! != 3+74 .3 743 ..43 * F
3 3 .3 .3"R.4 !,4+ +(.!4 +A) 3F 8 +3H. ,.3E3+74++8 +)!. +RA) F 3,48
334 +,4 34! RA) 3.37 . 43+3.9,+,037*
43. 44E.,+.+/083)4.+9!. +33.A) 8 +)!. +E,+4.+B3 ,+4. 34 !8 +)!.
+H+., + H+. /3.+9+.#
@C
(9"!"(1&%!"!(%.IJ
: ) ,+4.,43 4! )43a'65P&5/3 +E.&5T.+33+3E +.+/03++ #
9+734>+4. !4.+3+.+9+.*.= 3 %..+9+.,4++.,4 4. /3+3 3 4 3,4
+425/4.+9+..0#7 A39+734>+B, 3++3+3+4+3+.+3.+9+. +4. F + 3 * 33
)43 3 +.3 43 2(1 03 73 #
. 3+,+4.B3)+3,4+33++ +E97 A+3,+3.+,4=,. 4.+.,4+ !,+4..+9+..4
!.43,+43+ +E.7+. 3+.. ++.3 34 (/ +3 (.+34+#
.B 4)+4E.4 !.+3+.+9+.9 ,43+734,4 +4 4 E+B3!.+3 3,F+4. F4 .3
)43#3+43 .3 )43 3 +.3E 7 ,. 43 . ,4+++.+ 4 + .
/( '%!7( 9%3%7(.%%7%%.' 01.('%
.+3+4! +.+9+.3.,4 ,.3 +4 +,0 .+ 3BA .++ .# ,+4 3 /!3 +4 B.73
.+9!. . > * , .3+ 4>4 4 . 3) ! +84 48FE '&&?"#
! E.3 +) 74 ..33+4,.F3,+4< +) 74+3+,+4 ! 4..+9+.E+4 / +/4 .
!.>40.+ FB 4+,)43.34+
-
> 3"+F+37.B 3+443,+ 3) 74+3 3B+4 / 3) +. +48 .. +4 +#
.0 E3.,44>4+321(11I+3B9+3 + 3a;5/4P0E483'5I+3E*3,430, ++ 3)
40+/3 >,4+ + FB 4+% 3E+4+,E 3,4+=03 +4*4, 3,.+43# .4+>F,4483
/+3)..+49+% /4/ !*/.4E3 3E,4 )A4 +#
= 3 >433)+43,43 !%
R39+@4 /A +%.83/4>N43+9 ,+3 !*3
/+37,4+=#-5T*I+"*3,4+/4.,+443H7 #
,4++,+4)+!= + 4+..+9+.++,+434 3+3+43.4 +34 7
7.3.+3+.+9+.#..+9+.H 4.7+. 3+)+434 >+3.4 4+,+*3 38 +)!. +E>
'-"*.73+4 !*.7+. 3+.9 44+#3+3)+3,4+ >43+3 ,+3 3E .+, 3+4+7+ +,
3#
&"8(%#!".%'( &%7%#' &".' 8 7"%.' 0 .
/.+7.83
3 4+7.83
)44+,A 9+.0
,+ 4+0 +4+4! 4+0
9 ,+4! 4+0
9 ,+4! +4+0
+4+4!
3 A) )+.+A) > '-
A) , 4 +=
4.A) )+.+
/4+>4 3
3+)8/ 3E/34 3"
.73+4 !
,43,. 3+.4 !
74.90
!. 3 3/
4 +
73 .+9+.
V +)!. +: '-
73 .+9+.
4 +=.3+ 48#)!. +
*> #'-
7+4
-
.3+.3.+, 3E.+3 3+3,4++433+.+3*34 +3.)+!= + 4+3+74./4.+,+*3 3*.A)
)+.+34 +..4 !#.4 !8397 ..34 7.3.4+, #7 A,,44. )+, 334 3,4+3+3 )
+3+3#
7 A.34+7+ +, 33+)43*7 3+.)+!= + 4+..+9+.++,+4334++33,.+/. #
( 9%3%%.' 01.('%
3304+4+3 33.4/B,4/43.+9!. +3*B,+3 .4347+ +. 3 3+ +/.+7 4 93.>
+3 .3F 33.43# . +44 4 .+9!. +3 + ) ! . 3 3A 48FE '&&?"#7
A.3) 3*.+0,+4 / 447+ +. 3 3E30++.3+>.3 +33+ 3..+9+. 3+#
.0 E.4+47+ +. 3 3> ) +,+4 ./ 3+ F+/+E) !*,A4 )4F++>4
+3/4,+33.43* 3 !+4 4+< F +/.+7 4 "E B + 43 , 3+ +3 7 /3 .+9!.
#
.0 E,4.> !F 33.43%^E.+.3833,0) "E*#
.4 +373.73 .+9!. #+33+3.>33.34+. +3#
3+383/4>39*B . F4=,3+43,.38 +3E 4A +3*.. F !.+4 #
/#" 9 ! #(#
.+3+.+9+.3.,4 43+3+,+4+3 33. # .+3+.+9+.33.7+E.,A4
!3../93.+7.3>.+4+4.4 3E'&&$"#
. +4 / 3 )!+ 3 4 . .73+4 ! . + * > #
+3,4+7.33+ +383 ,+4334+.3)4433,+83+7 3,BI+34 3+3E30++.4+3
3.7F)+4.#
.+3+4! +.+9+.I+.3 34> +3+4.++.3 34> +3+,4 )A4 +7 +.)+!=
+..+9+.3+74.3743..43*.+3A) 34 +.3)43+ +3*.+343+4+37!. +3,4+ +3,+4.
3+*+E'&&2N+*E'&&6"#
.4 +4++/ >+B,4+,/4,434+3/+3E37/+3+4! +3%
-
67 #R04+73 +. 4 R+= !0. /R43+4+A3 +43 +4 +R).+,0]4 @
2%67 #R04+]4 @(^+43@+))
!1&(' #R).+,0^+43@+))R .+9!. R./44! R)449 )>( /
3&7! 8"7"Y"!&('N"R !#%N LL
).+,0]4 @334 .A) > '"*+3=.3 >..+9+. 3+4! +E3 +B,,443 +3.4
!+4+3+40/3, 3 8. 3 3E, 3++.!/ +3E +) 3"#
.0 , 43)+4/+37/*.40.83 +3 3%= ;5T"E+).+,./ &?T"*+)3
!;5(&5T"#= )3+74++.,+34*.49*,../4. , ., ,4,44, #3 )3 +3+.43
.*,48. 3 3.:,44.B3 ,437 .4.,4+443 A4 *3+,I ,.+,09+4 F+.E347 3+*
3/3#.4 +4++/ >+43+4++)3 +.+,0E3++. *3+4 !B,,4+/434+3 4 +#
.304+^ +43@+)),,4443).+,0]4 @+E 3.E)+437/#.43+4++/ >+34.3)4A3
E3 +4403 +.)43+.+4 4!/4 , ,4,44+33>3"*44!/4#4 3. = 3 4 3+4 !
,+4+3, . * +)7. +3E ).3+34++ +3+.4 +3.9+4#
. /!3 +.4+3.0 +E3 +4 . >. #
.
-
.B 4, +4 +73+.+9+.E. 34 ! 7,44.34+3/.+3+3E*B.7+. 3+./.+3 34,74 +
.3 434>3 * 34 ).+,0 ]4 @#
/".%6!%
)44 .,+4A) 8# +0 ++> #"+3,443+4.4 ,!)+#
.0 344 F,+4.40%4 3)++33 7.E 44E E3 7 .+9!. +3 , ).4 .+3 +3 ,4
4+3 30+3 +*E '&&6"#
4 3 ,4 F+3 =,33 * 3 44 F ,+4 9 ,4B4+3 3E9 ,4, / !*3 !#
44,+,I43/.+3 3E3+ 3+.+4904 #.43+4+.344 F,+4 3+ +E4> +3 3+E,43
!E. +3E+)3 !*. 4 +E*,,4+/434 3 4 +#
+= 3 /,47 /!3 +) 4 !E,+4.+B,+) 43+. .+9!. *.304+^+43@+))#
.4 +373. 34 !+,3+3. > 0 +3B+/ #
"8"&'(%%.' 01.('%
,43++4 +4++/ >+/.+7.E,4+/43 >+EB , ,4.3 > 3.> 4
#38.4+3.4F+ ++,.
-
&L"!8"7%77"%!'0(%L%,%/(6&%8(
4)434 77+434! +33>4+3461(?5I+3* +.+/0,++.4,4+E.,44E+4 7 7.A)
3> 0 +3#
.3 !++,+.!/ +3 33 . F ! )3*3 A4 .+39 3)4 +3474.3
>..4,+..+3+#
.0 3,43++ ,4+/43 >+ 344 E= E,4= E)3 E + 3)043E. +3*+>.3
+3#+.4,4 ++6(1I+3*+= 34 +3,0) +#
.(&"! 9%3%%.' 01.('%
3,+.+/0)4*0, ..+9+. 3+B)77+433>4+3.4/4 !** +.+/0,4 4>
4.+3A) 34 +.33+ +3*+E'&&2"#
++,+.!/ E34/4 !=+.G..4 ./3) 743#
.E.3 ++.+/03 ,+33 >+E+9+4 /+E, 9F+3*33 !BF!E+,I+3 333 3, 3*+3
34 7 !.0*/"3 A4 3# 83 . ,448 4+) 3.4E 9 ,+44).= * 7 . ++4#
. /!3 +3,+4. +.>.+ + !21(65P3"#
.4 +373.73 .+9!. *> +4, ./4,+# = 34+) 9*B,4+444 +497 .
+4#
.+9!.
)4.F9 4
>3.4
04+]4 @(^+43@+))
+ F+.4 +4+ 4. 4. /+ /+
>+. !.+3A) 3
+
/H, 3+ +3:
+3 .+7.3 .+7.3 :4 7.3
P43+4+3+4
4+!3 +
-
@$
34+ +3,+.443443+./4>*.,4 4> 7.#)'(-P'555 +3>
>+3#
44 F,+4..7+3#
$//;$
(4 3*9 4 33+ +%0.0 ,4.4 +.+343+4+3,+4+3+33 3%.+9+.E+0E+,
8+3##43A #4.+E-55'#(+.+4+E+E,4 3+E3744 #%+= 94+)94+ .+9+. 3% 4>
G# +,9+. 94 +. # -552 ,(N'?2" %-5$('6#( 3##E9*##%93+). 47
4.,3,4> ++3.. /%43.3+)4+ 3+4+..4 .#4##
#'&&-E;$'"%?2($-#(+##EQ..*##E 4.+##E
3.4##E+,4#E++>##E3)4 ##E+3@ /##E+93+##E*+.3#+7 94+94, 39>
+4.4> +3)+4.+9+.,#9 3*% 4+ 3 +4+. . 4 . # E -552N -&1 '$"%
-552(-5'$#(+E+@E9#47+9*4() 43)44 3 +4+)4 @ /334 /4++3*#.+9+..
=,434'&&?N-5%;6'(;6?#(+E+E+743E..#9))+)4 @ / 3
*)4B*+3447+9*4() 43)44 /(/.*.43)43.>.3 +, .+9+. 3#.+9+..
=,434'&&;N--%'61?(?-#(...3#E.#4+4, .397 !.+9!.
#>+384+3E>+3+,+3#
+3 J++/4)0 .+9+. JE +4 . #E >+. '6E 3,.+ 'E -55-# ,,%
62&(66;#(*4#E *4#E ..^##E]++3 #%.+9+.] 94G.*4+#4 .*9*3
E-556N?&?"%'662('615#(43E4@+G# 43#"# )3 +3.0
3.39,+,03212(2?1"#%..4@#A !#4+4#4.+E'&&(43E4@+G#
43#"#,+,0.+9!. 2?;(2$'"#%..4@#A !#4+4
#4.+E'&&(+*4# 44+3 39,8 #%]*/E 9.# 43#"#4+ 4 .>+.
"#''\##44 #4 '&;1(/40+F.FE#E./+.#E,4+#E4 [ 3#E.7+40/F#%+. +=
+ 4/* 4++# # # 4# -555 +>N '$''"%1;;(&'#(4@:E*E@ :EG3+E E .
E9 /E .7*#47+9*4() 43)44 34@4+)9/ .+9+. @ 4 @
/-5+?5/+).+9+.,4*#.+9+..
=,434'&&;N--%'&$2(;5#(..+#+.+/0A 3+ .+3+.+9+.#%7
+E+(+ /+#43+
3, . F ! .+9+. 3+# >43 !+ 4 # 4 E -55-#(3..EE:.4487+#+.+/0B
4H4/ .)4+4+/+, #%7 +E!,F(I+FEV.+E+(+ /+# 43#"#43+4+3,3 B 84
+3*73+33 3##4 #4 -55'#(9, ##% =,4 . + +) 9/+>4# [# # .+9+.#
'&$5N 1 3,,. 1"% ?$(;?#(99##E^.@4 ##%.+9+./+>4
>#1-#4+,#). .94+.+/*'&&'#65-"';$(';;#
-
(94, .##E*43##E44 #]#%.+9+.+3, +E33 +3@ /3@* .+9+.+3, + *39
)G+4@437*3+)9#-552N12%1';(-?(+@E9G4FE+@E44:E]474/4E9 E+434E
4E@4E+*@#:. *+)47+9*4() 43)44 T"E//.*.4)43"+4,3.44*4+*>+.:"37
+4@43)+494+ .+9+.73%3* , 3G 9.+9+., . >4 3+443 +) +(.+9+. .+9+.
+4 / # + -551N '55% '6$$(;?(+.74++@E4+G94E+4E9/9#^ /# /+3
3/+).+9+.G
94G.#'&&&N'?51"%?$1(?;5#(+.74++@E4+G94E+4E9/9#E^ /#(.*3
3+)7F+ , 3 94+).+9+.G 94G.#'&&&N'?51"%?6&(?11#
-
( AFE+E7 +E AF(44 4+#.+9+. 3+% !*+, #%+73E33E A44F# 43"#.>.
!*4 +4+/+, 3#43A E4.+-552(+93+##E (+#E+G##E
.##E+9##EG3+^#E>+43##E##4.+, 4)+44+).+9+.,%4+ 3+4+..4
.#-552N'$2?'"%'?$$(;1#(+93+##E (+#E@94#O#E##4.+, 4439+3B3+)4 @ /
,4+>39B. *+). )+).+9+.(, > .3%4+ F+4+..4 .#49##3*9
4*-556N?'&"%&51('-#(^,.E+@# 43#"#. 4 E E43+4+3A3
+3*+4+343+4+3+/+3 >+3#43+4+3.37 +3)43A 3/4.3#% +,3 33 B 40#;\##4
#4 E-555#(^9#^,.##E+.74/##E+9##E@@##E.+##4B/+>434 +>3.4+4. *
.(/#, +.+/*E'&&$N;%2'5(6#(^ #E U++ #E #E 9+ #E + ##% E
-552N ''2%1;'(1&6#(^+3#EQ++4#/+)4/.+9+.G
94G.##/###-552EN26;%'$;?('$&6#(^4 3.##E44##E^4+.]##E^
4@##E+39@##9>43)) 4.4=+++,4 >*6-14+,#.4=+ 94+).+9+.,#G/##
-55'N261%'$26('$2(+3#,.7+(+4+..4 .+)73, 4+ = +3 , .+9+. 3#.+9+..
=,3#'&&-N'?%'55$('5'2#(4.#E9 4#EQG*4#E4*##%4>+3,*4 +=
9+. += +##=,#+= +.E'&&6*N'21"%2-'(2#(3+##E.>+##E] ..
3##E >+##.4##+7.(7. E.7+(+4+..*+)4. .) )+4 .+9+. ,# 49 3*9 4 *
'&&&N 1?% $'&($-6#(40FE7 +#4+437 +.!/ +3..+9+.
3+#43+3, . F !.+9+. 3+# >43 !+4 -55-(*+( 9 # 94+.+/ . / +) .+9+.
G 94G.# (.*3 3 > 73 ,4 / . > (73 ,4 / . # '&&$N -$;%
'66('1'#(*+( 9#E94##E 394##E+4. @##E ..##E
..#E4#E^334#E.7+4#/+).+9+.] 94G.. 4 #> (73,4 / .
#49#4##-556E.'-E'?6'2"%'651('6'-#( 34 +.43 #/.+4. 4. !#-2
74-552#25?E,8/#61?&2>.#47+9*4() 43)44 %G7 +9 .4@4)+494+ =33
>.+9+.+3, +#
-
(9*##E 3##E+43 ##E/.##E*@+4^%. 47 .+9+. 34#4-% .)
/3+)39+4(4E,.7+(+4+..E+7.(7. . .4 .#4
#'&;&+>N;6''"%'21&(??#(9*##E 3##E+43 ##E/.##E*@+4^%.
47 .+9+. 34#4'%,.7+(+4+..E+7.(7. . .4 .+)39+4(4)) *#4
#'&;&/N;6;"%;$$(;$#(4+3#E4 G..#E3]#E444+##+3 +=
+))3+).+9+.+). /9,4)+4)4+49 /97.++.+9+..>.3#4 +.+4.+)>
+3*9+.+/*E-552#'22"%-;$(255#( .4##E]9 ##E> 3+E43#%)) >33+)4
9+@=4 ,4> /.+9+.( 9/+>43%4+ 3+4+..4 .# .33+
++4.E-552N'?&'-"%'-?&('-$2#( .4##E:434##E43#%4>
+3)+4,4> /+44 /.+9+.9/+>4%3*3 4> G+)4+ 3+4+..4
.3####-551E-6E22'$12'"%'1'1(;#( 3+ 4 + # 473 .7+4+4 + ,3 B 40#
++/4)03 3 B 40 -55'N D
% -($(+.8#E4#EI3#%+= !,+4.+9+.3#.3
3>44-552E>+.-?E3,.#',,'-&('2(7 +E AF(44 4+E+E+(+ /+#>.
!.+343+4+3,+4+3+.+9+.#%+73E33E A44F 43#"#.>. !*4 +4+/+, 3#43A
E4.+-552(7 +E40E+(+ /+E!,F(I+F#4 +.4 +4++/ >+3+ +.3+4+/3#%7
+E!,F(I+FEV.+E+(+ /+# 43#"#43+4+3,3 B 84 +3*73+33 3##4 #4 E-55'#(7
+EE+(+ /+#4/ 34. +3+.+3+.+9+.#%7 +E+(+ /+# 43#"#0,48 4> !..+9+.
3+#/ 4+/#+ 4 #4 E-55-#(8 FE(+4 ..E+73#473+,.4 3.7+4+4 +#%+73E33E
A44F 43#"# . >. ! * 4 + 4+/+, 3# 43 A E 4.+ -552(8
FE+3+I+E+73#4+437 +.!/ +3.+.+9!. #3 B 407 +.!/
'&&;N1%21(2&( FEo..*#94+94, 3)+4.+9+.73#] 94G.4#.
+49'&&$N;'%;;'(&5$#(.4+#43+4+3+/ >+3,43 33
+,+4..+9+.#%. 3#4+ 3#4.+E'&&?#(+. #E44F40#4 +., .+9+.#A
3)4+.!/ ,+*3#J+ 3,I+.+= +03K..+9+. 3+#A 4 E-552#62$(615#(+(+
/+E40FE7 +# /!3 +..+9+. 3+#++/4)033 B 40'&&$ND%'('5(+(+ /+E
AF(44 4+#3,+3/4.3. /!3 +*.4 +.+343+4+3,+4 3+ 33 3 ,3 +4+,3# +33+ .
# 4+A E 4.+ -552(9@ #.+9+.*)84+, #%44 3+#4 , +3 4##44 #4G(
..E'&&2E-$&2(..43E44 ,
-
, 3 )+..+G / 4%43.3+),4+3, >E 4+ F4 .#4
4'&&?N-6%6'6(6--#(4 34,+#E434 3 #/+ 33+, 8+3,4., .+9+.#+94
744*.33,I+.#=)+4#,+)G4E-556#( 7.4E+4 3 34 .+9+.(73 /, 3 9.9*+4+.3#.
7>3'&&'N1'%62(1'( 7.4#47+9*4() 43)44 34%G4@4+),+
..*94)..+9+.+3, +4> G(4)4#E+/39#E4 /#E /4 9#E^4#E 3#E+4
#E+9#E>43]#%.+9+./+>4 /4 . )) >33# ; B;
#'&&1+#'&1"%''6'(?#(,,@E43E.@E.#3333+)9.+9+.G
94G.3*4+%>. *4. 7 . *+)943.+ ) . .3 ] 94G.3333)+4.+9+.3.]("#
+'&&6N;&%'-;$('-&-#(.. >E*@+4^E9
4E.#3333+).+9+.G 94G.%94> 3. .3 ] 94G. 3333 )+4 .+9+. 3. ](4"# 4
'&;&N ;6% '212('21$#(G )#E> 3+#%.+9+./+>4#9 33
+43##ME'&&;E--'"%16(?5#(+44+3#E4..#%9/+>4))3+).+9+.+3 .4
> /,4)+4#..@+9+.E'&&'N-;%-6(25#(:434##E>
#E:+.@43##E944#E:47##%.+9+.9/+>4))3++4*) + /> / .,4)+4)4>
/+)7 /4 @ /# ;#-552E-;6"%$65(?#(:+., .. ##E.4##E*39 #Epo4 ##.4=+
94+).+9+.,#49##3*9 4*'&&-N6&%;$?(;;5(:+., ..
##E.4##E*39 #Epo4 ##.4=+.+9+.,%4+.+)374#?>9#-556E +3 94+) >
.3G 9 .+9+. ,4+7.3# MN 0 E :+.# 'E +# 2E ,,# ?1(;5"
-
6( C
!"#%-".%#! / 01!-"+
F>,;$!%&'(#' )
#*!+",%!%>2F;"2%#(%&(!1&%!'3%F2
-
C4
>. !+.34/+++.+,. +,4,. 4.+39..F/+3 0) +3.3 +.+/0..0 #
>.4343 3 F*.+,+3 7..+83+7N+.) +74*4+/4.*+4 )+4 !,+3 7.#3 )+4
!+3934> 4,4+F434 > 4,A *+,+34 +4 .>. !+34 48.,4 *)+34 >
4,A 3+74.,4+7.+4+3.48F..34+3"#
+4+E.34 , !.4.,4+7. /!3 +"+.+ 4> !4 +"* .+3 43.+3 3/ +"N ++
38 73+ 34+ ,4+3+ :#
4> 433/+3*.3>4 7.3B+3++3,3+4+.43934 . ,. ! 34+3>. !.4
.0 4 #
$C
'#8. 3 3 )4 ..,4+7.*4403 3/4.3., -#+4. !*>.
!.,4+7.B.++4+.2#8. 3 3 +.*)+4. !9 ,!3 3=,. >6#37.4+7+34,A +31#.
!.4 +*344+..+?#:.+4 !.4 +$#/ +.4 +
>. !* /!3 +.+343+4+3,+43+.+9+.373.9 3+4 .0 #
.A +*.,3 !.+/+734+3.3 )43+,. +3)03 3E,3 +.!/ 3*+4+ ,+4.
++3+.+3+E*B+3 ,4.384. ++., *,34 3 +3.+3/4+3+ > !.3
-
/7".%#L%#"# 2:"(,%#="%9%#7".%C%>. !,3 +.!/ #+0+48F..34+3"
n" +3.F.334,A 33 .,4+3++>+,. +9 ,!3 3#
(C n"
C
D:
:
'\:C-\:C2\:C 6\:C
C4/
+. ,+4344+..+.+334> +3 ! +334+,03E43.34 .,. !3 38 .+334>
+34+/+, 3 34+3>. !.0 E4+3 .>. !43.+3* .. !3 )0 .%= 3.>+
H4+ * 33 +7+3 * 4403 3 3+ )43# 48F 4"
4. /!3 +*,+34 +44 +..+9+. 3+334 +4 434 ,484+3,4++4)+4 >
..+3+, #9 3+4 .0 * >43+33 +4 +3>. !+3*484 .B 3 !* .+3,484+3
+A3,+.+/030+++334> 4873,4.4 +#
+3 34+3>. !3+4+303 +3*43. )0 .+44)+4!, .3 ) 4.+3#+
!.,43++3)+4.3 ) 4A3+3 34+33/HB)3.,4+3+>. >++3+4+3N3 3.)3 !E
/!3 ++>. !.3 3 3 3 +3,433., .+9!. #
C
4 34 +4+44B.4> 3 /!3 3.,4 ,.944 B3 3,+,4../4+++ +.,
*.,4+7.B,#,. ) !34> 3734,43 ,+4.).= 7 . *7,+344.F
-
. 3 +.#3+.+++944 ,43444E9++/ F4*) .+,44 3 +. . F ! 34+3>. !EB
/H3+J33 48K.,4+, 4> 3.0 E+7 ++,4+3+++ +., *,4 44. !+A.#48F
4"
+33 +4 +33++,.4 +3*+,. ! 3.>.3 / #. F4,A +., 34*,+*)
F+47..*+..E-552"
9 3+4 .0 *P+4> 33++83>. +3+*.+B3 ,47+34+/43.+ >++3.7
+*####",4++47+3344+..4.+3B3+.+383 . F+3 >3 / +3, +.!/ 3+33+.+
3,I+.3 B 40E-555"
;S@
@;
=B?C
5>
0
I5?
60+40/F(4+3E'&;?"
%?1('55T
%;5('55T -
.83= + !,4 4 #
-1 + %;?(&&T%;1(&1T 1 >43 !+4*+4/4 84
220+40/F(4+3E'&&2"
%'55T
%;-T ''
33 +.4/+,4 . F4.+4 4
'507 +*+.3E'&&;"
%;5T
%&5T
;3+,4
-
4 . ) !3+3,+ .3.+9+. 3+#+3+4+3.+34+34 +7.+4 ++3>34> 4,++E.
!.+3+4 3/+*33+74,3E3+*H .3,4. !,4 4 #+, 34+3+4+33 3 ! +3+ . 3,4 * *
3 ,4+7. 44 /+ .+ B ,43#
I""'(&6%.' 0 .(#8M0"-"#( &&%(!"J
3.83++ +,4. !#348494+,. +#,43+4+0343,3 +! #+ .* )4 ,+ E3!.+3 =
3+3+4 3/+++
+4 3 33 7 . 3 4+ 344.+ ).+ . 9 3+4 #
+3+8343,33,+3 >3 40, .+9!. *3+.3+3,9,4+7.3+..+9+.#
33 7 . B,433?1.'55T*33, ) ;5.'55TE3/H . >. ! ,4 . ,+7. !
3,I+. +40/F 4 +3E '&;?#
I",". 98"& L0".' 0 .#"(# !7"!#7"&(L('%( &"#J
33 +4 ++,. +#3)+4+,+4 F03 ,+ @4+4 4 +3+,4 >+3,43 /4, +3#
4>,4. !77+434 3/+30++.+3,4+7.34 >+3. 3+#
+3/4>. F,4 >3+74.+34 4 +3:3+7473+*, #
>.H+43,4/3.+3+.+9+.E4+>.+4., .+9!. *.3+4343.+3,4+7.34.
++3+.+3+.+9+.#
/I"#( &%!( 2!","9%!%%.' 0 .(#8 J
3 3 +4 + + 347.# +3 > !3 ,4/3 43,3 +! #.,++438 +,4
490340.+9+. 3+#34>.+4,4. !+3.+9!. 3# /43 / ) +,4/43/4,+3,+7. !E
90 +7 3 ) ,4 3 +3 , +.!/ +3 * >3 / !#
+37. >.3 /!3 +33 +3!.+,+3+4EB .+9+. 3+++.+9+. 3+ 974H #E" :.
+ ,4 3,I ,+4 +40/F 4 +3#
-
C
Ce( 9B+3( ,43
CC
1+83,+3 '+8343,33,+3 >3
+3.3 +3, .
$I 7!36"+%! #J
CC
4 .>. !.+3, 3B3883)+3,+4.+3+.+9+.30++. 3 3, *.3 +843B,3483)3
,+4 . .+9+.#7 A . +3 34+3 ,4 . >. ! ,4+7.34. ++3+.+3+4>
/"*+4+3,4. /!3 +.++47 . ,3 B 84 #
I77('(
&","!((&6&7"5JI3&7('"9%!%.%6!%,"7%77".%%7(''(1&J
3,4734 /B>.H./4>., *,+34849A4+,. #34> 33 344# ,+,.
!>40461*?5 +390B34843 +,44+34 +3833,0) +3#
+33 3843B3+ , 3430
R !A N3>.,+4 3A 303R !.7+4.N3>.,+4> 3A 303R +3+ .+9+. *
,+. += +03N >.+ ,+4 > +9+ 03R4+7.3./.3N3>.,+4> 4A303R.
+3) . 43*3+ .3N3>.,+4> 3A 303R !3 +,+.!/ N3>.,+4>
!303
+3.3843383443 /.)+4, F /.)+4,+44 4 +3+7+34 +,+4,4/348437+#
3. +3 ,+3 , +3%J. >.+4 ! . /4> ,+4 .4> 3+4K3A3,4+ +34
F+*73+
-
.3, +3 > .3#J, !+,3K4 >.3,+4.3, +3./+303#
,343+74E+>.H/4>., 3/H4 4 +3+
,4+ ,4+,+4 + >.+4 ! . /4> .3 843 * ,4+7.3 83 )434.
++3+.+3+48F 4-55'"#
.4> 3+4 . F.>. !+7., ,44. F43,4+, >. ! . /4> . ,4+7.
84# +73E +3I+ * +.3# -556"#
+ = 3 ,+ +4 ,4+,3+E *+4 , ! *+4 /4>#
.38>. +34+ +,+4+F8.F( F'&&$#
I]&'0&"!.N 0 .(#8#"#J
.38)+4+,+4+3,43%
#(7+"B+33 03+ +43+4/8 +3., .+9!. #
#(7+"38)+4+,+4> 3 033+74.,4, !37., 3+7433,4+7.3+..+9+.#
.,34 34+,+4.4> 3+490B,34,. +++ ,+,+7. !#
343,33,43484 +! +30P+"#
4,4 ! . . +7+ * 37+ 7 943 +3 >.+44+,+3*./ >4+,+3
.(.343,33,+3 >3 >.+4,+*.3/ >34+,+#
4,4 !%+3, 3+, +34?('5 3+3,9.+9+. 3+# !*+4'' ,4+7.3.+9+. 3+#
. ,+3 33 7 . . '55T * 3, ) . ;-T#
:. + ,4 3,I ,+4 +40/F 4 +3 ;6 * 0F 4 B ;?
H =RI
-
\I","!(= L.' 0 ."9"&7"&'"\"#(
&%!("JI!%,"7%77".%7"9"&7"&'(%%.' 01.('%J
33.+,. +,34 *43.+34,4 +3 +3.3#
3 34+ B >.H . /4> . , .+9+.#
3 + 3 +3B>.H3+.33 / 3%
R0+3)03 +373 03'$"R0+3) >+373 03;'6"R+,4. > 4.73
03'1-'"R+3+97 ..+9+.03---$"R ++.+/043.4 03-;21"
3484 ,+ @4#
+44 !3.3,4 4., !0E+= 3,++4#*+4, !*+4/4>..+9+. 3+#
.>. !3,I+.,4+,3,+47 +E4+3'&&?E3+7 , ! klM2'Q56++,+3
7.,++4
I#'%.%7"(&"(7%77".%7"9"&7"&'(%%%.' 0 .J
33 +4 +4 >+.[#384+. !>.+44. 3 ., .+9!. .+3H. +33
333#3484+,. +#+34 ,4/3 ,+ @4#
37 > 3 33.3
R0+3)03 +373 03'1"R0+3,3 +.!/ +373 03?'5"R+,4. > 4.3
++.+/0.73 03'''1"R+3+97 ..+9+.03'?-5"R4+7.3++4+. /303-'-1"R
++.+/043.4003-?25"
+44 !%3+.3.3+3., +3#+303-2E-6*-13,H3 + >43+#
4,4 !%337 > 43,4+3%R ! )4 +4-'3+3 4, .>R !4-'*2$3+3 4, +4R
!832$+3 440+3B3+3, /4>
:. +,43,I,+47 +E4+3E+(+ /+'&&?
H =RI
-
I2#"##(,"
89.#(,"!(&N(&6'%."JI#'%.%9%!%",%.%!.%2#"#(1&
89.#(1&0%'(%.%2"2(7%J
3 3. 4 ,4 >.4 . ,4 ! . 3+ + 4> /E )+4 ,3 +3 +733 >+3
3+74 . 77 +,I+3 . +,.3 ! 774#
334 +374*++4A384,+4B3+> ). 4.A= ++)43+.4 +*.H4+4
3N,+43+4+3).++.> 43>. !#
3484+,. *3+,+'6 3 ,+ @4#
++4+3/4,+3+3373.3%
R+,++733 >+03'?"R+,++,.3 >+03$'6"
+44 !%, !373.3..3+ +>.+43*+4.83.+7 ,43,4/3#
73.+733 >N34.+3>.+43.+3032E6E1*?*.,
!83..,4,4/3.+303'(-#
73.+,.3 >34.+3>.+43.+303''*'-*.38=
3.+3,43,4/3$(;P&('5P'2('6
, !+.73.
4,4 !%*+4, !*+43./4>., .+9!. #
3, +3 3"+7 3.>. !3,I+.7 +*!,F'&&&%
A+,+3+733 >+3%&E16E;"A+,++,.3 >+%'1E-2E1"A
!+.%--E1$E1"
H =RI
I&"!&%'( &%."!# &%.(=(# !7"!5%8(&%(
&J
.3+.+343+4+343+. E./+*,4>.,+7. +3 3E= 34+3+3
34+3B+3..+3,4.+383H .3
48F 4"
. /!3 +34. F,+4.4+.0 +*3+> 7343. )+4 !.,4+, +, *+,.4.++.+) .
43#
. /!3 +34. F4.+3 3 +3 ,+3,43+. *.,43+. +4.#
-
..0 +.3 4>4+4 >B,4).3+3,+3 >+3,4+3 4>,44 B
,+343+4+3,43+. . > +*344.= 3 43+4+3,43+. 7 +44+3"
. /!3 + )4 .394.+3 3 +3 ,+343+4+3.,43+. *+.,43+. +4.#
,4+ . 33 +3 >43 +3 ,4 4 4 +3 *
#
3484+,. +* +! +:P"
+44 !%./+34+3.+*E3.+.+43!4 +.7 +)+4.+,+44+93@*
.'&;?E'&&2"E*++4 /4 . ++,44.7 +B3,4+.+,+4 + >+#3+.+
484 /4+44+.,+.,3 +4, E*B.3A 3+944 3 4> !34. F ) ! 3B B . ,4+, +
+.+ 4+/ ) ! .+3 , 3#
4+,+4 +=,. !/.+7..7 +4. F+ +.,+4,43+E3.3+3+33.7.3+3833.7.3#
3+.+3)+4.4 3 +.E /4+%4+3+3E >.3*3 +37 +#
+34+3+37 + ,. .+ ) !3 +3E,3 +3E+3E#*) >.>+. !., 4+.+3 3
+33 +3#3+.+3I. F ,4+3+3 7 +E B 4+3 . )4 .+9!. 340%
&,;+3 3 3 ) 4.,4+3+ )+4 !4.+3+,4+7.8 +
.+9+. * .3 ) .3 3+ 3 * . 3 3 + ) !#
$,,?+3 3>.+44) >*+/ >E,+4,4..+9!. +PE. ,+
3+ >3+7433>.+43*++,+E3 +.7 +,+3 >+B3,+403>
.7++.+3+#
-
/,#?;5
3,4+3++3 3>.4.4.+,+4 + >+3+74.34. +3
4,43+.3*3+74.3,43+3 ,+43.+4+ >+E3 3+.>.+4 !*4++ +.+37) +3
934. +3+.7++.+3+.+9+.* 3*+,+4 +33+ +3. 3+#
-,#?;A
=,4 4*4>+F.34 +3+ +.3,4+>+3,+4.+734> !
.+33,+3/ >+3.+.+9!. #
%,5,4++., .+9!. +B 4+,4+ 3+,43+.+
3,4+, , ,4./ 4* 4E*,+4.++3B+ 3+3..+3 ..7 +3+,+4 +,4+7.8 +#
.,5+3 3.++ .+B4,433+ ..+3+,4+7.8 +
.+9+.*33+33+ 3E*.>+.3+ .+7 4. .+.4 >3,3E,+4.+B..+9!. +P748
4*3+/4>3)+43 !#
),9434/ +.B,44.,4+77 . B
+4. ++.7 ++.3E4)+4F+3 ,++3#
+,#,43.3+,+*+3+ .= 3B,*4.7 +73+#
*,;+3 3.+ ) !.43,3+.P+/ >"3+74> ,+4.+330.+3
+ ++3B383+ +3.+3+,4+7.8 +.+9+.E344+..++3.4 >3#
&(,;
3,4+3+4> 4.)4 + 4+3 +3.+4 3/+3+ 3
.+3+.+9+.#
3+3 F ,4+3+3 7 + 3 +4/ F +4+ +3 )+43 ,+43%
"4+3+37 ++/ >+3++ !E+44>. !E4>. !7 .E4. >48 +*. 74
!3+ ."#7"4+3+37 ++.3+. 74 !E+. !,+4...+9!. +PE33+E4+ . 7++ . +
># 37. + 3 +3 7 +%
&,0;
33 +.+3.+9!. +3P3+3,.+ ) 43+E*B+3+
+3 3B.+3+4,43,4+7.E3+74++,+4B.+33,+3/4 ) 3
-
. 3+3+*+43B.+3/ >+3E,+4.+++,>4.,4+7.N3 4 +.+3.94,43
++3,+4.+37 .3B,4 , .E*+3,43 ! 3 *7+.,4+3+E4++.+,+4 +,4> +#
$,;
33 +.+3, 3.+9!. +334+3 4+.,+3 7 .
7 +E,4++>03347 >.3B38837 4+3.7 +E )3+ 3 33 7 . F ! .
,4+7.E *+4 3 97.4 A.E #
/,044 F,+434.++.B., +. 3 !7++
+3+*4. F.,4 4+,4+ 3+4. F+7 +3+.3B)>+4.7++.+,+4 + >+#
-,
33 +3.,.B..+9!. +P4. F+,4+ 3+) 47 +
*7+++3+E4. F+*..>+7+34/ 3 !,4.7 +.+ >#
%,9;B0., 44) 44*+3+. 4.+37 +3,4+ +3.3 +4 +4E
,4> 4.4+4+3 +34 +43#
.,#40+44+..+9!. +P.)...334/ 3,4 3,4+4+3.>.9 3 +3,4> +3 ! +
+,. !E * . ,+4 .+3 3+3 ,4+,. !#
),72 3+3 /37 . F4.+37 +3,4+,3+3.)3 +3,+40
97.4.) . F !.,4+3+E) +++.= !73+..+,+4 + >+3 B3,+/,4. > +
/H3)4F+ .3 . F4 3+3+34/ 3,44.7 ++3/ +#
3).4B.7++..+9+.4+.+.+7 +E+3,4+)+4. .3 +BE,43)+43, 4.7 +B.+,+4 +
>+3 8 +E444*3+.+4).4 3>393+44.37 . *.+4. F !3> #
""!8
(&%'(1&
&"89.%'(1&
"'%(7
%%&"&(8("&
''(1&
-
C/
%9%7"%82( 7".9%'("&" #!%"6(%#8 (,%'(
&%."#%7"'%7%#9%!%"."!%9"%
!"' &"89.%'(1&
R 37.4) *37.4+) F#R .4 3 + ,4+, +3 ., 4 .+3 ,4+3 3+ ..+9+..%
( =,. 4.3 / ) +.+333+3B..>4+., . 4 ++ .+3 43.+3 4 +34
+43#
( =44.3,4, +3., 3+744 +34 +43#
( )44 )+4 !+74.+34 3/+3.3+33 3#
( 4+,+4 +4 44+. !,43+. F 3+74 .+3 9..F/+3 .>. !#
( =,.+44.3> 4 +43 ,43+33 / ) >3#
( = 4 .3 34, 3 4 .3,4, +3., *.+383+.+3+#
&"89.%'(1&
R +4. F4.7 >. #R *4., J3+,34.7. 3 +.K9 .7 +.%
( =44*,+47.F.3> !=403,+4 403#
( = 4.+3>.+43,43+.3., 4. !7 +#
( ) F4.. 74. !E43,+37 . * +) ., ,4.7 +#
R =44,. +3++ > +.3+. !*.+,4+ 3+., #R =44 34.+) B,4 7., *.3=,
>3+.4 +#R 3 4.+3,. +3++ > !#
R .44.33*34/ 3., ,4.7 +#R )44H+, +3,4.7 ++.4 +#R /+ 4,.7 +(+4
+S
-
!"9%!%'(1&R +3 44*4 4.374443.7 +#R *4., +3/ 4,+*+3+ .#R
=,.+44=, >3.4 +*.,,.., #R 4., .+B9) ++.,3+,4A.+,4+4+3B++#
''(1&
R +,4+4., +.4 +*4)+4F4. ,+4 4.4,4 !#R ,+*4,+> 34. 37
+4>A3,3+3,BI+3#R ++4.3 ) .3,4., .3,3 .3.7 +#R *4., ) 43 +3.+4
3/+#R *4., +44&g
![Guia Clinica Supervision[1]](https://img.pdfslide.us/doc/110x75/577cdda31a28ab9e78ad72fa/guia-clinica-supervision1.jpg)
