Upload
andrei-moldovan
View
218
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
8/2/2019 Gikson Project
1/9
C U P R I N S
INTRODUCERE... 3
1. CARACTERISTICI PRIVIND DEPOZITELE LA TERMEN N SISTEMULBANCAR AUTOHTON
1.1. Plasamentele n depozite la termen...................................................................................41.2. Tehnica determinrii dinamicii depozitelor la
termen......................................................5
2. DINAMICA DEPOZITELOR LA TERMEN N SISTEMUL BANCARAUTOHTON N PERIOADA PRIMELOR 6 LUNI ALE ANULUI 2010
2.1. Evoluia ratei dobnzii a depozitele la termen n primele 6 luni ale anului 2010 ....52.2. Factorii determinani n evoluia depozitelor la termen n perioada cercetat.8
CONCLUZII I RECOMANDRI..9
BIBLIOGRAFIE..............10
2
8/2/2019 Gikson Project
2/9
INTRODUCERE
Actualitatea temei de cercetare. n economia actual, depozitele constituie o
realitate universal, deoarece sub diverse forme i n msuri diferite ele contribuie la dezvoltarea
economica ct i bunstarea fiecrui cetean n parte.Scopul lucrrii const n cercetarea dinamicii depozitelor la termen i influena acestora
n politica monetar a sistemului bancar autohton n primele 6 luni ale anului 2010.
Pentru realizarea scopului propus au fost trasate urmtoarele sarcini:
sistematizarea investigaiilor teoretice cu privire la depozite, procesul de stabilire a ratelor
dobnzii la depozitele pe termen lung;
analiza cantitativ i calitativ a dinamicii depozitelor la termen, evidenierea factorilor de
influen i trsturilor specifice ce determina dinamica depozitelor la termen n sistemul bancar al
Republicii Moldova n perioada 01.01.2010-30.06.2010.
Obiectul cercetrii l constituie: depozitele la termen; impactul deciziilor i msurilor de
politic monetar n procesul de gestionare a mijloacelor bneti percepute sub form de depozite
n Republica Moldova.
Subiectul cercetrii l constituie evoluia ratei depozitelor la termen asupra economiei
Republicii Moldova n perioada a 6 luni ale anului 2010.
Metodologia aplicat n lucrare are la baz utilizarea diferitor metode tiinifice de studiu
bazate pe principiile gnoseologiei economice. Din ansamblul metodelor n cadrul cercetrii au fost
utilizate abstracia tiinific; inducia i deducia; analiza i compararea dinamicii economice,
sinteza economic; metodele statistice.
Baza informa ional a lucr rii o constituie rezultatele comunicatelor,
buletinele lunare, comunicatele trimestriale ale B ncii Na ionale a Moldovei pe
parcirsul anului 2010.
Structura studiului de caz. Pornind de la obiectivul de baz i sarcinile lucrrii, studiul este
conceput cu urmtoarea structur: introducere, dou capitole care reflect coninutul de baz al
cercetrii, concluzii i recomandri, bibliografie, cuprins.
Capitolul I Caracteristici privind depozitele la termen n sistemul bancar autohton
prezint modul de atragere i condiiile de deschidere a unui depozit la termen ct i modalitatea de
calcul a dobnzii la diferite tipuri de depozite. Totodat, sunt puse n eviden formele de manifestare,
factorii i utilizarea acestora.
3
8/2/2019 Gikson Project
3/9
Capitolul II Tendinen evoluia dinamicii depozitelor la termen asupra economiei n
perioada primelor 6 luni ale anului 2010 n Republicii Moldova include analiza indicatorilor
statistici de apreciere i de msurare a dinamicii depozitelor n sistemul bancar autohton.
1. CARACTERISTICI PRIVIND DEPOZITELE LA TERMEN
1.1. PLASAMENTELE N DEPOZITE LA TERMEN
De-a lungul timpului, pentru economiti studiul banilor, instituiilor bancare i pieelor
financiare a constituit unul dintre cele mai fascinante domenii de explorare.
Asemeni cercettorilor n tiine fundamentale, finanitii i bancherii experimenteaz tentaia
descoperirii, analizei i inovrii acestui perpetuum mobile al fondurilor bneti n care actul plii
ndeplinete att rolul inimii care transport banii-sngele-ctre fiecare parte a organismului numit
societate, ct i pe cel al sistemului nervos, responsabil cu coordonarea sa.
Plasamentele n depozite la termen pot fi efectuate pentru perioade de o luna, 3 luni, 6 luni, 9
luni, 12 luni, 24 luni. Periodic, publicaiile din RM fac cunoscute nivelul dobnzilor acordate de toate
bncile att n lei ct i pentru depozitele n valut.
Este foarte important de tiut c la semnarea unui contract de plasament pentru un depozit
trebuie urmrite cu atenie clauzele capcana care pot permite bancii s modifice nivelul dobnzii
acordat pentru o perioad fix, n funcie de evoluia pieei. Din aceste motive, n perioadele de
tranziie este indicat s facei plasamente pentru perioade medii: 3sau 6 luni. Avei astfel posibilitatea
s vedei cum evolueaz nivelul dobnzilor i permanent s facei plasamente la cele mai bune bnci.
Dac dorii s facei plasamente de un an sau doi ani alegei banca care ofer nivelul maxim,
numai dac este o banc cu tradiii , dobnzile foarte mari pot ascunde ns i capcane. Exist i
bnci care ofer posibilitatea unor vrsminte anuale pentru care dobnda lunara este vrsat ntr-un
cont separate la vedere de unde aceti bani pot fi ridicai. Aceste sume de bani v pot ajuta s avei o
surs suplimentar de venituri care s contribuie la mrirea posibilitilor dumneavoastr de consumsau de rezolvare a unor problem financiare. n general, pentru astfel de plasamente sunt solicitate
sume minime de bani.
Foarte important: Nu depunei toi banii ntr-un singur deposit la o singur banc. Nu
ntmpltor un vechi proverb spune c nu este bine s se pun toate oule in acelai co.
4
8/2/2019 Gikson Project
4/9
1.2 TEHNICA DETERMINRII DINAMICII DEPOZITELOR LA TERMEN
Pentru a determina evoluia ratei dinamicii depozitelor la termen, folosim 2 indicatori de analiz, i
anume:
modificarea absolut a ratei depozitelor la termen ( DTL) arat n mrimi absolute cu cte
uniti s-a modificat (a crescut sau redus) indicatorul n perioada curent fa de cea de referin:.
(1.1)
modificarea relativ - arat procentual ct reprezint abaterea indicatorului de la o perioad la alta
fa de nivelul indicatorului n perioada de baz:
(1.2)
unde:
rata dobnzii n perioada curent rata dobnzii n perioada de baz
2. DINAMICA DEPOZITELOR LA TERMEN N SISTEMUL BANCAR
AUTOHTON N PRIMELE 6 LUNI ALE ANULUI 2010
2.1. Evoluia volumului depozitelor la termen ct i a ratelor dobnzii n primele ase luni ale
anului 2010
5
8/2/2019 Gikson Project
5/9
Vom analiza datele ce prezint dinamica volumul depozitelor la termen i rata dobnzii
percepute pentru ele din urmtorul tabel:
Tabelul 2.1.1
INDICATORII PIEEI DEPOZITELOR LA TERMEN
N PRIMELE 6 LUNI ALE ANULUI 2010
DEPOZITELE LA TERMENn MDL n valut strin
TOTALVolumul
mil. lei
Rata dobnzii
%
Volumul
mil.lei
Rata dobnzii
%Ianuarie 1480,0 9,70 1382,0 3,59 2862,0Februarie 1537,4 8,45 1683,1 3,63 3220,5
Martie 1388,5 9,11 1628,2 3,37 3016,7Aprilie 1346,7 8,31 1264,7 3,37 2611,4Mai 1952,7 6,45 1240,9 3,32 3193,6Iunie 1884,0 6,65 1347,2 3,32 3231,2Sursa:creat de autor n baza datelor din rapoartele de politic monetar , 2010 ale BNM
Folosind datele prezentate n tabelul 2.1.1 ce reprezint evoluia volumului de depozite vom calcula
abaterile absolute a ratei dobnzii att pentru depzitele n moneda nional ct i pentru cele n valut
strin cu ajutorul formulelor (1.4.) i (1.5.)
Astfel, modificarea absolut ratei dobnzii la depozitele la termen n moned naional n
fiecare lun a perioadei cercetate este:
Aceste rezultate reprezint dinamica ratei la dobzile acordate pentru atragerea
depozitelor la termen i anume faptul c acest fenomen economic, pe parcursul celor 6 luni cercetate,
a oscilat nregistrnd o scdere consecutiv in lunile 4 i 5 a perioadei cercetate, ca mai apoi, ncepnd
cu luna iunie s aib loc o u oar cretere a ratei.
6
8/2/2019 Gikson Project
6/9
8/2/2019 Gikson Project
7/9
1480 1537,41388,51346,7
1952,7 1884
0
500
1000
1500
2000
Ianuarie Martie Mai
Volumul depozitelor inmoned Naional exprimate in mil.Lei
Fig. 2.1.2. Evolu ia volumului de depozite la termen n perioada primelor 6 luni
ale anului 2010 n Republica Moldova
2.2. Factorii determinani n evoluia depozitelor la termen in perioada cercetat
Regimul de funcionare al facilitilor permanente (depozite i credite pe termen lung) stabilit de
BNM a permis bncilor gestionarea eficient a lichiditilor proprii i a oferit BNM un plus de
flexibilitate n realizarea politicii monetare.
n trimestrul I, 2010, n condiiile persistenei excedentului de lichiditate, bncile au continuat s
recurg la atragerea de depozite pe termen lung,astfel asigurndu-i lichiditi necesare pentru
activitile desfurate.
Pe parcursul trimestrului I, 2010 concomitent cu micorarea ratei de baz au fost modificate n
descretere i volumul depozitelor atrase . Astfel, din 2 februarie 2010 au fost majorate ratele la
depozite de la 8.45 la sut pn la 9.11 la sut, respectiv, iar din 30 martie 2010 ratele la facilitile
permanente au fost din nou majorate .
8
8/2/2019 Gikson Project
8/9
CONCLUZII I RECOMANDRI
Conform cercetrilor efectuate referitor la dinamica depozitelor la termen ca o prghie a
politicii monetare a Republicii Moldova pot fi formulate urmtoarele concluzii:
1) n Republica Moldova indicatorul dinamicii depozitelor la termen este cauzat de creterea sau
descreterea volumului de depozite atrase de la persoane fizice sau juridice .
2) Printre factorii monetari care conduc la creterea volumului de depozite atrase de la persoanele
cum ar fi rata dobinzii percepute pentru deschiderea unui depozit la termen, rata inflaiei, mai sunt un
ir de ali facotri, nemonetari care influeneaz direct sau indirect asupra volumului depozitelor atrase
ct i asupra ratei dobinzilor pentru depozitele la termen3) n contextul implementrii regimului de atragere a depozitelor la termen de la persoane fizice ct i
juridice bncile comerciale ct i instituiile menite s dirijeze aceste actiuni, trebuie sa in cont de
acei factori enumerai mai sus n vederea luarii unor msuri concrete privind racordarea strategiei i
tacticii politicili monetare la obiectivul de meninere a inflaiei la un nivel redus, utilizarea unui
indice al inflaiei care s fie corelat cu msurile de politic monetar.
Analizele efectuate n prezenta cercetare permit punerea n eviden a unor recomandri privind
gestiunea de atragere a depozitelor prin intermediul msurilor de politic monetar promovate deBNM:
1) Atingerea obiectivului declarat al politicii monetare asigurarea i meninerea stabilitii
preurilor reprezentat printr-un nivel tolerant impune, n opinia noastr, schimbarea regimului de
politic monetar.
2) O alt modalitate de influenare a atragerii de depozite este prin intermediul politicii de venituri.
Aceasta presupune s se acioneze asupra veniturilor i profiturilor ateptate, i nu asupra
omajului.3) Politica monetarpoate influena la rndul ei evoluia depunerilor de mijloace bneti. O
politic monetar restrictiv va conduce la creterea ratelor dobnzilor i de aici la scderea
cererii. Scderea cererii va determina scderea presiunii inflaioniste i de aici reducerea creterii
preurilor.
4)Ratele dobnziloraferente celor dou faciliti vor delimita coridorul ratelor BNM
9
8/2/2019 Gikson Project
9/9
BIBLIOGRAFIE
I. Acte normative1. Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.95 //Monitorul Oficial al R. Moldova. -1995. - Nr.56-57/624.
II. Lucrri tiinifice
1. Basno ,Cezar. Moned. Credit. Bnci / Cezar Basno, Nicolae Dardac, ConstantinFloricel. - Bucureti: Editura Didactic i Pedagogic, R. A., 1994. 160 p.
2. Dobrot, Ni. Economie politic / Ni Dobrot Bucureti: Editura Economic,1997. 439 p.
3. Cristescu,Radu. Secretul nmulirii banilor / Radu Cristescu- Iai: EdituraEconomic, 1998- 182p.
III. Surse statistice i de date
1. Raport anual al politicii monetare al Bncii Naionale a Moldovei // www.bnm.md
2. Buletin lunar nr. 1-6, 2010 al Bncii Naionale a Moldovei
10
http://www.bnm.md/http://www.bnm.md/