Fusões e Aquisições - KPMG e amadurecimento do mercado brasileiro de fusões e aquisições, destacando-se entre os líderes no ranking de assessores por volume de transações

Fusões eAquisições2017 - 2º Trimestre

Mergers & Acquisitions2017 - 2nd Quarter

www.kpmg.com.br

Outubro /October

2© 2017 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Printed in Brazil. All rights reserved.

KPMG: pioneira e líder no mercadode Fusões e Aquisições.A KPMG CORPORATE FINANCE realiza a Pesquisa de Fusões e Aquisições no Brasil desde 1994. Pioneira no gênero, a pesquisa tornou-se referência na economia brasileira, sendo utilizada por empresas públicas e privadas, instituições financeiras, universidades, órgãos governamentais, entre outros que se beneficiam desta publicação da KPMG para o desenvolvimento de seus estudos e negócios. A pesquisa também atravessou fronteiras, se convertendo em presença obrigatória na rede global da KPMG, presente em 155 países.

Nestes mais de 20 anos a KPMG CORPORATE FINANCE acompanhou de perto o crescimento e amadurecimento do mercado brasileiro de fusões e aquisições, destacando-se entre os líderes no ranking de assessores por volume de transações no País. De forma consistente, a KPMG CORPORATE FINANCE tem assessorado diversas transações, conforme apresentado ao final desta pesquisa, destacando as transações Dânica (2015), Centro Universitário Bennett (2015), Robtec (2014), Outpromo (2014), Marcopolo (2013), Neodent (2012/2015) e Getronics (2012). A KPMG CORPORATE FINANCE também tem assessorado seus clientes em diversos projetos de Parcerias Público-Privadas, entre elas a Arena das Dunas (2011), Nova Fonte Nova (2010) e Arena Multiuso em Pernambuco (2010), bem como em projetos de captação de recursos, tais como Araporã Bioenergia (2014), Eurobike (2013), Equipav (2011/2013), Netshoes (2011), Clisa (2010) e Equipav (2010).

A liderança da KPMG neste mercado é consistente. Desde 2006, a empresa se mantém nas primeiras posições no ranking mundial da Thomson Finantial Securities Data, tendo atuado, em 2014, como assessora em 366 operações de fusões e aquisições realizadas no período. Premiada com o título de “Best Corporate Finance Practice - Brazil”, pela Acquisition International, a KPMG foi laureada pelo excelente trabalho realizado nos anos de 2013 e 2014. Em 2015, a M&A Advisor anunciou a KPMG Corporate Finance como vencedora do “7th Annual International M&A Awards”.

KPMG: a pioneer and leader in the Mergers and Acquisitions market.KPMG CORPORATE FINANCE has been carrying out researches of Mergers and Acquisitions in Brazil since 1994. Being a pioneering initiative, the researches has become a point of reference in the Brazilian economy and utilized by public and private companies, financial institutions, universities and government agencies and others that benefit from the study to develop their analyses and businesses. The study has also crossed frontiers, consolidating its presence in KPMG’s global network, which is present in 155 countries.

Over these more than 20 years, KPMG CORPORATE FINANCE has followed closely the growth and maturity of the Brazilian mergers and acquisitions market, standing out as one of the leading advisers per volume of transactions of the country. Consistently, KPMG CORPORATE FINANCE has advised many transactions, demonstrated at the end of this research, with a highlight to the transactions of Dânica (2015), Centro Universitário Bennett (2015), Robtec (2014), Outpromo (2014), Marcopolo (2013), Neodent (2012/2015) and Getronics (2012). KPMG CORPORATE FINANCE has also advised their clients in many Public-Private Partnerships projects, among them, Arena das Dunas (2011), Nova Fonte Nova (2010) and Arena Multiuso in Pernambuco (2010), as well as fundraising projects such as Araporã Bioenergia (2014), Eurobike (2013), Equipav (2011/2013), Netshoes (2011), Clisa (2010) and Equipav (2010).

KPMG has a consistent leadership in the M&A advisory market. Since 2006, the firm ranks between the first positions in the worldwide ranking of Thomson Financial Securities Data, having advised in 366 M&A transactions closed during 2014. Rewarding the title “Best Corporate Finance Practice - Brazil” granted by Acquisition International, KPMG was laureate for the excellent work realized between 2013 and 2014. In 2015, the M&A advisor announced KPMG CORPORATE FINANCE as the winner of “7th Annual International M&A Awards”.


A KPMG CORPORATE FINANCE é uma divisão autônoma de Deal Advisory da KPMG, que também desenvolve serviços de assessoria em reestruturação e captação de dívidas, recuperação de empresas, integração e separação de empresas, análises de opções estratégicas, estruturação de planos de negócios, serviços de due diligence fiscal, trabalhista, financeira, legal e ambiental, entre outras soluções.

A KPMG CORPORATE FINANCE possui cerca de 2.600 profissionais trabalhando em mais de 160 escritórios em 82 países, incluindo os profissionais de Corporate Finance sediados nos escritórios de São Paulo, Rio de Janeiro e Curitiba.

A KPMG é uma rede global de firmas independentes que prestam serviços profissionais de Audit, Tax e Advisory. Estamos presentes em 152 países, com 189.000 profissionais atuando em firmas-membro em todo o mundo.

No Brasil, são aproximadamente 4.000 profissionais distribuídos em 13 Estados e Distrito Federal, 22 cidades e escritórios situados em São Paulo (sede), Belém, Belo Horizonte, Brasília, Campinas, Cuiabá, Curitiba, Florianópolis, Fortaleza, Goiânia, Joinville, Londrina, Manaus, Osasco, Porto Alegre, Recife, Ribeirão Preto, Rio de Janeiro, Salvador, São Carlos, São José dos Campos e Uberlândia.

Orientada pelo seu propósito de empoderar a mudança, a KPMG tornou-se uma empresa referência no segmento em que atua. Compartilhamos valor e inspiramos confiança no mercado de capitais e nas comunidades há mais de 100 anos, transformando pessoas e empresas e gerando impactos positivos que contribuem para a realização de mudanças sustentáveis em nossos clientes, governos e sociedade civil.

KPMG CORPORATE FINANCE is an autonomous division of KPMG’s Deal Advisory, which also offers advisory services in restructuring and debt funding, business recovery, integration and separation of businesses, strategic option analysis, business plan structure and due diligence assistance services regarding tax, labor, accounting, financial, legal and environmental matters, amongst others.

KPMG CORPORATE FINANCE has over 2,600 professionals working from more than 160 offices in 82 countries, including the Corporate Finance professionals based in São Paulo, Rio de Janeiro and Curitiba.

KPMG is a global network of professional services firms providing Audit, Tax and Advisory services. We operate in 152 countries and have 189,000 people working in member firms around the world.

In Brazil, approximately 4,000 professionals work in 22 cities located in 13 States and the Federal District. KPMG in Brazil has offices located in São Paulo (head office), Belém, Belo Horizonte, Brasília, Campinas, Cuiabá, Curitiba, Florianópolis, Fortaleza, Goiânia, Joinville, Londrina, Manaus, Osasco, Porto Alegre, Recife, Ribeirão Preto, Rio de Janeiro, Salvador, São Carlos, São José dos Campos and Uberlândia.

Guided by its objective of empowering change, KPMG has become a benchmark company in the audit industry. We have shared value and inspired trust in capital markets and communities for more than 100 years, transforming people and companies and making positive impacts that contribute towards sustainable changes in our clients, in governments and in civil society.

Paulo Guilherme de Menezes Coimbra [email protected]

Paulo Guilherme de Menezes Coimbra [email protected]

Luis Augusto [email protected]

Luis Augusto [email protected]


IntroduçãoF&A no segundo trimestre de 2017: sete setores tiveram forte aumento em transações

Número total de operações cresceu cerca de 10% em comparação com 2016

Nosso estudo, realizado trimestralmente, apontou que sete setores da economia brasileira apresentaram um forte aumento no número de fusões e aquisições realizadas no segundo trimestre deste ano.

São eles: Transportes, que passou de dois em 2016 para oito em 2017, um aumento de 300%; Educação, de dois para sete (250%); Companhias energéticas, de dois para sete (250%); Petrolífero, de dois para seis (200%); Hospitais e Laboratórios de Análises Clínicas, de quatro para 12 (200%); Publicidade e editoras, de três para sete (133%); e Mineração, de quatro para cinco (25%).

O levantamento apontou que, entre abril e junho deste ano, foram fechados 184 negócios contra 170 no mesmo período do ano passado, um aumento de 8%. Os cinco setores que mais tiveram transações nesse período foram Tecnologia da Informação (24 operações), Serviços para empresas (18), Empresas de internet (19) e Alimentos, bebidas e fumo (13).

IntroductionM&A in the second quarter of 2017: seven sectors had a strong increase in transactions

Total number of operations grew by 10% compared to 2016

Our quarterly study pointed out that seven sectors of the Brazilian economy showed a strong increase in the number of mergers and acquisitions in the second quarter of this year.

They are: Transports, which went from two in 2016 to eight in 2017, an increase of 300%; Education, from two to seven (250%); Energy Companies, from two to seven (250%); Oil & Gas, from two to six (200%); Hospitals and Clinical Analysis Laboratories, from four to twelve (200%); Advertising and Publishing Houses, from three to seven (133%); and Mining, from four to five (25%).

The survey pointed out that between April and June of this year, 184 deals were closed against 170 in the same period last year, an increase of 8%. The five sectors that had the most transactions in this period were Information Technology (24 operations), Company Services (18), Internet Companies (19) and Food, Beverages and Tobacco (13).

Setores em ascensãoRising sectors

2º Trimestre / 2nd Quarter CrescimentoGrowth2016 2017

1 Transportes / Transports 2 8 300%

2 Educação / Education 3 7 250%

3 Companhias energéticas / Energy companies 2 7 250%

4 Petrolífero / Oil & gas 2 6 200%

5 Hospitais e Labs. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 4 12 200%

6 Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 3 7 133%

7 Mineração / Mining 4 5 25%


Já se compararmos o primeiro semestre dos dois anos, o panorama foi praticamente o mesmo: 385 em 2017 contra 380 em 2016.

Na comparação dos dois primeiros trimestres deste ano, a pesquisa indicou que houve uma queda no segundo período em relação ao primeiro. Em janeiro, fevereiro e março foram fechadas 201 transações, contra 184 negociadas em abril, maio e junho de 2017.

Operações domésticas são destaque

Comparando os tipos de transações realizadas no segundo trimestre de 2016 e 2017, o levantamento apontou que houve um aumento considerável nas transações domésticas passando, respectivamente, de 65 para 83, e queda no CB4, de 23 para 15.

Este fato indica que o mercado interno está mais aquecido com empresas brasileiras comprando outras no País. Por outro lado, os estrangeiros estão cautelosos ao adquirir, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.

São Paulo, Outubro de 2017.Luis Augusto MottaSócioFusões & AquisiçõesKPMG Corporate Finance

If we compare the first half of the two years, the picture was practically the same: 385 in 2017 versus 380 in 2016.

When comparing the first two quarters of this year, the survey indicated that there was a decrease in the second period in relation to the first. In January, February and March, 201 transactions were closed, against 184 traded in April, May and June of 2017.

Domestic operations stand out

Comparing the types of transactions carried out in the second quarter of 2016 and 2017, the survey showed that there was a considerable increase in domestic transactions, going from 65 to 83, respectively, and a decrease in CB4, from 23 to 15.

This fact indicates that the domestic market is more active with Brazilian companies buying others in the country. On the other hand, foreigners are cautious when acquiring, from foreigners, established company capital in Brazil.

São Paulo, October 2017.Luis Augusto MottaPartnerMergers & AcquisitionsKPMG Corporate Finance

Comparação entre os segundos trimestresComparison between second quarters

2016 - Total 1702017 - Total 184

57 57

9

9 10

11 23

15 78

6583

Cross Border 1

Cross Border 2

Cross Border 3

Cross Border 4

Cross Border 5

Domestic

Cross border 2Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Brazilian control company acquiring foreign control company based abroad.

Cross border 3Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Brazilian control company acquiring foreign control company based in Brazil.

Cross border 4 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring foreign control company based in Brazil.

Cross border 5 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Foreign control company acquiring Brazilian control company based abroad

Cross border 1Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring Brazilian control company based in Brazil

Domestic Transações domésticas entre empresas de capital brasileiro.Domestic trasactions between Brazilian control companies.


Relatório de Fusões & Aquisições 2017 — 2º TrimestreMergers & Acquisitions Report 2017 — 2nd Quarter

Sumário / Contents

2017 – 2º trimestre / 2nd quarter Ranking setorial de transações / Transactions ranking by sector ........................................................................................................................................................................................................................ 7

Total de transações / Total of transactions .......................................................................................................................................................................................................................................................... 9

Distribuição geográfica das transações / Geographical transactions distribution ................................................................................................................................................................................................ 9

Participação dos países no número de transações cross border / Share of main country investors in cross border transactions ....................................................................................................................10

Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras no Brasil e/ou no exterior / Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies in Brazil and/or abroad ..........10

Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil / Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil ........................................................................................................................11

Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil / Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil ........................................................................................................................11

2017 – Acumulado / Accrued ..................................................................................................................................................................................................................................................................12

1998 – 2017Total acumulado de transações por setor de 1998 a 2017 / Accrued total of transactions by sector from 1998 to 2017 ...................................................................................................................................19

1997 – 2016Evolução anual do número de transações / Annual evolution by number of transactions ................................................................................................................................................................................ 21

Outros rankings anuais / Other annual rankings ............................................................................................................................................................................................................................................ 22

Algumas transações assessoradas pela KPMG / Some transactions assisted by KPMG ............................................................................................................................................................................ 45

Transações globais em F&A / M&A Global Transactions ................................................................................................................................................................................................................................ 46

Levantamento de dados / Data researches: Luiz Carlos Faria ([email protected]) • tel +55 (11) 3940-8112 • fax +55 (11) 3940-8309 • www.kpmg.com.br


# setor / sector d cb1 cb2 cb3 cb4 cb5 cb total (d+cb)

1º Tecnologia da informação (TI) / Information technology (IT) 11 7 3 1 2 0 13 242º Empresas de internet / Internet companies 14 4 0 0 0 0 4 18

Serviços para empresas/ Company services 7 6 0 3 2 0 11 184º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 2 6 1 0 3 1 11 135º Hospitais e Labs. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 12 0 0 0 0 0 0 126º Educação / Education 5 0 0 3 0 0 3 8

Transportes / Transports 6 2 0 0 0 0 2 88º Companhias energéticas / Energy companies 1 6 0 0 0 0 6 7

Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 6 0 0 0 1 0 1 710º Imobiliário / Real Estate 4 1 0 1 0 0 2 6

Petrolífero / Oil & Gas 1 0 0 1 0 4 5 6Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 1 2 2 1 0 0 5 6

13º Instituições financeiras / Financial institutions 3 2 0 0 0 0 2 5Mineração / Mining 0 2 0 0 2 1 5 5

15º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 2 1 0 0 0 0 1 3Lojas de varejo / Retail outlets 2 1 0 0 0 0 1 3Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 0 0 0 0 1 2 3 3Partes e peças automotivas / Autoparts 0 1 0 0 2 0 3 3Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 1 0 1 0 1 0 2 3Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 1 1 0 0 1 0 2 3Serviços públicos / Public services 0 3 0 0 0 0 3 3

22º Ferroviário / Railways 0 2 0 0 0 0 2 2Hotéis e Restaurantes / Hotels and Restaurants 2 0 0 0 0 0 0 2Montadoras de veículos / Vehicle assembly 0 1 1 0 0 0 2 2

d = domestic cb1 = cross border 1Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring Brazilian control company based in Brazil.

cb2 = cross border 2Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Brazilian control company acquiring foreign control company based abroad.

cb3 = cross border 3Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Brazilian control company acquiring foreign control company based in Brazil.

cb4 = cross border 4 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring foreign control company based in Brazil.

cb = total cross border

cb5 = cross border 5 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Foreign control company acquiring Brazilian control company based abroad

Ranking setorial de transaçõesTransactions ranking by sector

(cont.)

2017

– 2

º tr

imes

tre

/ 2n

d q

uar

ter



25º Produtos de engenharia / Engineering products 0 2 0 0 0 0 2 2Seguros / Insurance 1 1 0 0 0 0 1 2Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 0 2 0 0 0 0 2 2

28º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 0 1 0 0 0 0 1 1Shopping Centers 0 0 1 0 0 0 1 1

30º Outros / Others 1 3 1 1 0 0 5 6Total geral / General total 83 57 10 11 15 8 101 184

Ranking setorial de transaçõesTransactions ranking by sector







2017

– 2

º tr

imes

tre

/ 2n

d q

uar

ter


PR 3,3%

SC 3,7%

BA 4,1%

CE 4,1%

RS 4,1%

Distribuição geográfica das transaçõesGeographical transactions distribution

Total de transaçõesTotal of transactions

Estado/State nº/nr.BA Bahía ..................................................................................9CE Ceará ..................................................................................9DF Distrito Federal1 ..................................................................6ES Espírito Santo1 ....................................................................3GO Goiás1 .................................................................................2MA Maranhão1 ..........................................................................4MG Minas Gerais ....................................................................23MS Mato Grosso do Sul1 ...........................................................1MT Mato Grosso1 ......................................................................3PA Pará1 ...................................................................................1PE Pernambuco1 ......................................................................6PI Piauí1 ..................................................................................2PR Paraná ................................................................................7RJ Rio de Janeiro ..................................................................20RN Rio Grande do Norte1 .........................................................2RO Rondônia1 ...........................................................................1RS Rio Grande do Sul ..............................................................9SC Santa Catarina....................................................................8SP São Paulo .......................................................................101Total geral / General total ..................................................... 217*

83

101

184

*Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado e, portanto, não necessariamente convergem com o número de operações

por tipo de negócio. / Some transactions involving companies with units in more than one State and, therefore,the number of operations by type of business not

necessarily converge.1Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

total

domestic

cross border

RJ9,2%

MG10,6%

SP46,6%

OutrosOthers14,3%

2017

– 2

º tr

imes

tre

/ 2n

d q

uar

ter


AU 4,8%

ES 4,8%

IT 4,8%

TK 4,8%

AR 4,0%

JP 4,0%IT 4,0%

LU 4,0%SE 4,0%

CA 6,9%CN 7,9%

* Veja legendas na pag. 6 / See legends on page 6.1Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exteriorTransactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies established in Brazil and/or abroadcb2 + cb3*

Participação dos países no númerode transações cross borderShare of main investors in cross border transactions cb1 + cb2 + cb3 + cb4 + cb5*

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina ......................................................... 4AU Austrália / Australia1 .......................................................... 3BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 2CA Canadá / Canada .............................................................. 7CH Suíça / Switzerland1 ........................................................... 3CN China / China ..................................................................... 8CO Colômbia / Colombia1 ........................................................ 1DE Alemanha / Germany1 ....................................................... 2ES Espanha / Spain1 ............................................................... 3FR França / France1 ................................................................ 3GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 9GT Guatemala / Guatemala1 ................................................... 1IL Israel / Israel1 ..................................................................... 2IT Itália / Italy ......................................................................... 4JP Japão / Japan .................................................................... 4LU Luxemburgo / Luxembourg................................................ 4MX México / Mexico1 ................................................................ 1NL Holanda / Netherlands1 ...................................................... 2PR Porto Rico/ Puerto Rico1 .................................................... 1PT Portugal / Portugal1 ............................................................ 1SE Suécia / Sweden................................................................ 4SG Singapura / Singapore1 ...................................................... 2TR Turquia / Turkey1 ................................................................ 1US Estados Unidos / United States ....................................... 28ZA África do Sul / South Africa1 .............................................. 1Total geral / General total ....................................................101

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina ......................................................... 3AU Austrália / Australia............................................................ 1CA Canadá / Canada .............................................................. 2ES Espanha / Spain ................................................................ 1GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 6IT Itália / Italy ......................................................................... 1LU Luxemburgo / Luxembourg................................................ 2TR Turquia / Turkey ................................................................. 1US Estados Unidos / United States ......................................... 4Total geral / General total ......................................................21

I

II

UK8,9%

US27,7%

OutrosOthers28,6%

CA9,5%

LU9,5%

AR14,2% US

19,0%

GB28,6%

2017

– 2

º tr

imes

tre

/ 2n

d q

uar

ter



Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do BrasilTransactions involving outflow of foreign capital from Brazilcb3 + cb4*

Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil Transactions involving inflow of foreign capital into Brazilcb1 + cb4 + cb5*

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina1 ........................................................ 1BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 1CA Canadá / Canada .............................................................. 2CN China / China1 .................................................................... 1DE Alemanha / Germany1 ....................................................... 1ES Espanha / Spain1 ............................................................... 1FR França / France1 ................................................................ 1GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 4IT Itália / Italy1 ........................................................................ 1LU Luxemburgo / Luxembourg................................................ 3NL Holanda / Netherlands ....................................................... 2US Estados Unidos / United States ......................................... 8Total geral / General total ......................................................26

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina1 ........................................................ 1AU Austrália / Australia1 .......................................................... 2BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 2CA Canadá / Canada .............................................................. 5CH Suíça / Switzerland ............................................................ 3CN China / China ..................................................................... 8CO Colômbia / Colombia1 ........................................................ 1DE Alemanha / Germany1 ....................................................... 2ES Espanha / Spain1 ............................................................... 2FR França / France ................................................................. 3GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 3GT Guatemala / Guatemala1 ................................................... 1IL Israel / Israel1 ..................................................................... 2IT Itália / Italy ......................................................................... 3JP Japão / Japan .................................................................... 4LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 2MX México / México1 ................................................................ 1NL Holanda / Netherlands1 ...................................................... 2PR Porto Rico / Puerto Rico1 ................................................... 1PT Portugal / Portugal1 ............................................................ 1SE Suécia / Sweden................................................................ 4SG Singapura / Singapore1 ...................................................... 2US Estados Unidos / United States ....................................... 24ZA África do Sul / South Africa1 .............................................. 1Total geral / General total ......................................................80

IV

CH 3,8%

FR 3,8%

GB 3,8%

IT 3,8%

JP 5,0%

SE 5,0%

CA 6,3%

III

OutrosOthers28,5%

US30,0%

CN10,0%

CA7,7%

NL7,7%

LU11,5%

GB15,4%

US30,8%

OutrosOthers26,9%

2017

– 2

º tr

imes

tre

/ 2n

d q

uar

ter



1º Empresas de internet / Internet companies 21 20 2 0 5 0 27 48

2º Tecnologia da informação (TI) / Information technology (IT) 25 11 3 2 5 1 22 47

3º Serviços para empresas/ Company services 13 10 1 3 2 0 16 29

4º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 7 10 2 0 7 2 21 28

5º Hospitais e Labs. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 20 2 0 0 0 0 2 22

6º Educação / Education 8 1 0 5 0 0 6 14

Petrolífero / Oil & Gas 3 2 0 3 1 5 11 14

Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 8 3 0 1 2 0 6 14

9º Companhias energéticas / Energy companies 2 9 0 0 2 0 11 13

10º Lojas de varejo / Retail outlets 4 6 0 0 0 0 6 10

11º Imobiliário / Real Estate 9 1 0 1 0 0 2 11

12º Instituições financeiras / Financial institutions 7 2 2 0 0 1 5 12

13º Transportes / Transports 6 3 0 0 0 0 3 9

14º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 3 4 0 1 0 0 5 8

Mineração / Mining 1 3 0 0 2 2 7 8

16º Higiene / Hygiene 1 3 2 0 1 0 6 7

Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 1 3 2 0 1 0 6 7

Seguros / Insurance 4 1 0 0 0 2 3 7

Shopping Centers 6 0 1 0 0 0 1 7

20º Produtos de engenharia / Engineering products 1 4 0 0 0 1 5 6

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 2 1 2 0 1 0 4 6

Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 1 2 2 1 0 0 5 6

(cont.)

Ranking setorial de transações — AcumuladoTransactions ranking by sector — Accrued

2017

– 1

º S

emes

tre

/ 1st

Sem

este

r









23º Aviação / Aviation 1 4 0 0 0 0 4 5

Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 2 0 0 0 1 2 3 5

Partes e peças automotivas / Autoparts 2 1 0 0 2 0 3 5

26º Hotéis e Restaurantes / Hotels and Restaurants 2 0 1 0 1 0 2 4

27º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 1 2 0 0 0 0 2 3

Montadoras de veículos / Vehicle assembly 1 1 1 0 0 0 2 3

Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 0 2 0 0 0 1 3 3

Serviços públicos / Public services 0 3 0 0 0 0 3 3

31º Açúcar e álcool / Sugar and Ethanol 0 2 0 0 0 0 2 2

Ferroviário / Railways 0 2 0 0 0 0 2 2

Revenda de automóveis / Vehicle resale 1 1 0 0 0 0 1 2

34º Cimento / Cement 1 0 0 0 0 0 0 1

35º Outros / Others 5 6 2 1 0 0 9 14

Total geral / General total 169 125 23 18 33 17 216 385

Ranking setorial de transações — AcumuladoTransactions ranking by sector — Accrued

2017

– 1

º S

emes

tre

/ 1st

Sem

este

r


PR 3,1%

SC 3,4%

BA 3,8%

RS 4,8%

Distribuição geográfica dastransações – Acumulado

Geographical transactions distribution – Accrued

1 Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

2 Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado e, portanto, não necessariamente convergem com o número de operações por tipo de negócio.

Some transactions involving companies with units in more than one State and, therefore,the number of operations by type of business not necessarily converge.

Estado/State nº/nr.AM Amazonas1 .........................................................................3BA Bahia ................................................................................17CE Ceará1 ...............................................................................11DF Distrito Federal / Federal District1 .....................................11ES Espírito Santo1 ....................................................................8GO Goiás1 .................................................................................8MA Maranhão1 ..........................................................................4MG Minas Gerais ....................................................................38MS Mato Grosso do Sul1 ...........................................................4MT Mato Grosso1 ......................................................................5PA Pará1 ...................................................................................4PE Pernambuco1 ....................................................................11PI Piauí1 ..................................................................................3PR Paraná ..............................................................................14RJ Rio de Janeiro ..................................................................45RN Rio Grande do Norte1 .........................................................2RO Rondônia1 ...........................................................................1RS Rio Grande do Sul ............................................................21SC Santa Catarina..................................................................15SP São Paulo .......................................................................217Total geral / General total ......................................................4422

MG8,6%

RJ10,2%

SP49,1%

OutrosOthers17,0%

169

216

385

total

domestic

cross border

Total de transações – AcumuladoTotal of transactions – Accrued

2017

– 1

º S

emes

tre

/ 1st

Sem

este

r


Participação dos países no número detransações cross border – AcumuladoShare of main investors in cross border transactions – Accruedcb1 + cb2 + cb3 + cb4 + cb5*


País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina ....................................................... 13AU Austrália / Australia1 .......................................................... 4BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 3BM Bermudas / Bermuda1 ....................................................... 1CA Canadá / Canada .............................................................. 9CH Suíça / Switzerland1 ........................................................... 4CL Chile / Chile1 ...................................................................... 2CN China / China ................................................................... 12CO Colômbia / Colombia1 ........................................................ 3DE Alemanha / Germany1 ....................................................... 5DK Dinamarca / Denmark1 ...................................................... 1ES Espanha / Spain1 ............................................................... 3FR França / France ............................................................... 10GB Reino Unido / United Kingdom ........................................ 16GT Guatemala / Guatemala1 ................................................... 1IE Irlanda / Ireland1 ................................................................ 1IL Israel / Israel1 ..................................................................... 3IN Índia / India1 ....................................................................... 2

IT Itália / Italy ......................................................................... 9JP Japão / Japan .................................................................... 8KY Ilhas Cayman / Cayman Island1 ........................................ 1LT Lituânia / Lithuania1 ........................................................... 1LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 4MX México / Mexico1 ................................................................ 2NL Holanda / Netherlands1 ...................................................... 2NO Noruega / Norway1 ............................................................ 2PE Peru / Peru1 ....................................................................... 1PR Porto Rico / Puerto Rico1 ................................................... 1PT Portugal / Portugal1 ............................................................ 1SE Suécia / Sweden1 .............................................................. 6SG Singapura / Singapore1 ...................................................... 4TH Tailândia / Thayland1 ......................................................... 1TR Turquia / Turkey1 ................................................................ 1US Estados Unidos / United States ....................................... 75VE Venezuela / Venezuela1 ..................................................... 1ZA África do Sul / South Africa1 .............................................. 3Total geral / General total ................................................... 216

JP 3,7%

CA 4,2%

IT 4,2%

FR 4,6%

CN 5,6%

AR 6,0%

GB 7,4%

IUS34,7%

OutrosOthers29,6%

2017

– 1

º S

emes

tre

/ 1st

Sem

este

r


CO 4,9%

IT 4,9%

LU 4,9%

CA 7,3%

Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exterior – AcumuladoTransactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies established in Brazil and/or abroad – Accruedcb2 + cb3*

II


País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina ......................................................... 5AU Austrália / Australia1 .......................................................... 1CA Canadá / Canada .............................................................. 3CL Chile / Chile1 ...................................................................... 1CO Colômbia / Colombia ......................................................... 2ES Espanha / Spain1 ............................................................... 1FR França / France1 ................................................................ 1GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 7IT Itália / Italy ......................................................................... 2JP Japão / Japan1 ................................................................... 1LU Luxemburgo / Luxembourg................................................ 2TR Turquia / Turkey1 ................................................................ 1US Estados Unidos / United States ....................................... 14Total geral / General total ..................................................... 41

AR12,2%

GB17,1% US

34,1%

OutrosOthers14,6%

2017

– 1

º S

emes

tre

/ 1st

Sem

este

r


Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil – AcumuladoTransactions involving inflow of foreign capital into Brazil – Accruedcb1 + cb4 + cb5*

III


País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina ......................................................... 8AU Austrália / Australia1 .......................................................... 3BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 3BM Bermudas / Bermuda1 ....................................................... 1CA Canadá / Canada .............................................................. 6CH Suíça / Switzerland1 ........................................................... 4CL Chile / Chile1 ...................................................................... 1CN China / China ................................................................... 12CO Colômbia / Colombia1 ........................................................ 1DE Alemanha / Germany1 ....................................................... 5DK Dinamarca / Denmark1 ...................................................... 1ES Espanha / Spain1 ............................................................... 2FR França / France ................................................................. 9GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 9GT Guatemala / Guatemala1 ................................................... 1IE Irlanda / Ireland1 ................................................................ 1IL Israel / Israel1 ..................................................................... 3IN Índia / India1 ....................................................................... 2IT Itália / Italy ......................................................................... 7JP Japão / Japan .................................................................... 7KY Ilhas Cayman / Cayman Island1 ........................................ 1LT Lituânia / Lithuania1 ........................................................... 1LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 2MX México / Mexico1 ................................................................ 2NL Holanda / Netherlands1 ...................................................... 2NO Noruega / Norway1 ............................................................ 2PE Peru / Peru1 ....................................................................... 1PR Porto Rico / Puerto Rico1 ................................................... 1PT Portugal / Portugal1 ............................................................ 1SE Suécia / Sweden................................................................ 6SG Singapura / Singapore1 ...................................................... 4TH Tailândia / Thailand1 .......................................................... 1US Estados Unidos / United States ....................................... 61VE Venezuela / Venezuela1 ..................................................... 1ZA África do Sul / South Africa1 .............................................. 3Total geral / General total ................................................... 175

CA 3,4%

SE 3,4%

IT 4,0%

JP 4,0%

AR 4,6%

FR 5,1%

GB 5,1%

CN 6,9%

US34,9%

OutrosOthers28,6%

2017

– 1

º S

emes

tre

/ 1st

Sem

este

r


Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil – AcumuladoTransactions involving outflow of foreign capital from Brazil – Accruedcb3 + cb4*

IV


País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina ......................................................... 3BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 1CA Canadá / Canada .............................................................. 3CL Chile / Chile1 ...................................................................... 1CN China / China ..................................................................... 2DE Alemanha / Germany1 ....................................................... 1ES Espanha / Spain1 ............................................................... 1FR França / France ................................................................. 2GB Reino Unido / United Kingodm .......................................... 9IN Índia / India ........................................................................ 2IT Itália / Italy1 ........................................................................ 1JP Japão / Japan1 ................................................................... 1LU Luxemburgo / Luxembourg................................................ 3MX México / Mexico1 ................................................................ 1NL Holanda / Netherland......................................................... 2SE Suécia / Sweden1 .............................................................. 1US Estados Unidos / United States ....................................... 16VE Venezuela / Venezuela1 ..................................................... 1Total geral / General total ..................................................... 51

CN 3,9%

FR 3,9%

IN 3,9%

NL 3,9%

AR 5,9%

CA 5,9%

LU 5,9%GB17,7% US

31,3%

OutrosOthers17,7%

2017

– 1

º S

emes

tre

/ 1st

Sem

este

r


(cont.)

# setor / sector 17* 16 15 14 13 12 11 10 09 08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 98 total

1º Tecnologia da informação (TI) / Information technology (IT) 47 104 121 123 99 104 90 85 58 73 56 46 49 22 28 13 36 57 28 8 1.247

2º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 28 46 65 52 58 46 44 42 39 54 66 43 36 36 22 29 32 36 25 36 835

3º Serviços para empresas/ Company services 29 64 76 49 63 65 41 30 18 18 35 17 5 9 9 7 9 5 8 13 570

4º Companhias energéticas / Energy companies 13 32 29 56 33 30 42 36 19 24 25 61 16 12 17 16 36 20 10 11 538

5º Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 6 13 21 30 18 27 34 28 23 19 27 28 21 32 21 22 27 26 47 31 501

6º Instituições financeiras / Financial institutions 12 50 22 30 28 24 35 28 22 23 19 21 19 19 16 20 17 18 16 28 467

7º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 14 11 26 24 35 24 29 26 22 26 35 19 19 17 12 12 19 23 17 19 429

8º Empresas de internet / Internet companies 48 74 70 91 50 56 25 Anteriormente classificado em Telecomunicações & Mídia.previously classified as Telecommunication & Media. 414

9º Petrolífero / Oil & Gas 14 20 12 26 38 19 29 34 8 19 6 8 14 16 7 26 40 28 6 1 371

10º Imobiliário / Real Estate 11 17 16 15 27 33 46 41 23 41 51Anteriormente classificado em “Outros”.

Previously classified as “Others” 321

11º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 5 10 6 11 5 4 15 14 6 20 31 38 25 19 14 13 15 11 9 23 294

12º Seguros / Insurance 7 11 17 21 20 16 31 16 24 27 4 6 16 10 10 5 7 6 9 15 278

13º Prod. químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 6 7 11 16 12 18 16 19 9 17 39 21 18 7 5 4 7 12 6 25 275

14º Prod. químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 7 24 24 11 12 25 21 18 12 9 12 15 13 10 4 4 4 6 6 4 241

15º Educação / Education 14 19 27 26 24 19 27 20 12 53Anteriormente classificado em “Outros”.


16º Transportes / Transports 9 24 16 13 17 10 26 16 8 13 17 11 9 11 4 4 8 5 1 11 233

17º Shopping Centers 7 17 9 14 19 36 20 20 2 17 51 5 1 1 1 4 2 2 1 2 231

18º Mineração / Mining 8 11 14 19 18 23 20 24 9 27 13 9 2 2 1 5 4 6 1 0 216

19º Lojas de varejo / Retail outlets 10 21 15 16 24 16 16 15 11 8 4 15 9 1 2 2 6 5 7 6 209

20º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 3 8 10 18 12 17 19 11 15 8 18 14 9 3 1 4 2 5 5 9 191

Produtos de engenharia / Engineering products 6 18 28 17 15 13 14 15 2 13 12 1 0 2 4 7 4 7 6 7 191

22º Hospitais e Labs. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 22 31 15 9 12 14 12 13 8 21 12 5 0 1 1 2 0 2 1 1 182

Total acumulado de transações por setor de 1998 a 2017Accrued total of transactions by sector from 1998 to 2017

1998

— 2

017

* Números apenas do primeiro semestre / Numbers from the first semester only.


# setor / sector 17* 16 15 14 13 12 11 10 09 08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 98 total

23º Partes e peças automotivas / Autoparts 5 11 10 6 10 11 13 12 9 9 10 10 5 4 1 4 7 6 13 20 176

24º Construção e prod. de construção / Construction and construction products 8 12 8 8 13 13 8 15 0 6 3 7 11 2 3 2 2 5 13 10 149

25º Hotéis e Restaurantes / Hotels and Restaurants 4 9 5 16 6 14 12 12 7 15 12 6 2 2 1 0 1 1 1 2 128

26º Açúcar e álcool / Sugar and Ethanol 2 4 1 4 7 10 15 26 13 14 25Anteriormente classificado em Produtos químicos e petroquímicos.

Previously classified as Chemical and petrochemical products. 121

27º Supermercados / Supermarkets 0 6 5 1 3 5 5 5 5 2 6 0 6 3 5 4 8 10 24 13 116

28º Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 3 5 10 9 6 14 14 13 8 6 2 6 3 3 2 1 4 1 2 2 114

29º Madeira e papel / Wood and paper 0 6 4 5 9 4 4 9 6 4 7 8 2 3 4 1 9 7 5 9 106

30º Higiene / Hygiene 7 6 5 5 3 3 12 16 11 6 1 4 4 7 1 3 7 1 1 2 105

31º Aviação / Aviation 5 3 4 5 5 9 5 10 7 2 3 11 6 3 2 1 2 1 1 1 86

32º Vestuário e calçados / Clothing and shoes 0 3 3 3 7 9 13 7 1 11 12 3 2 0 1 0 1 5 0 0 81

33º Embalagens / Packaging 0 5 15 4 7 4 9 7 2 1 4 1 1 2 2 1 0 4 3 3 75

34º Cimento / Cement 1 0 3 2 3 5 2 10 3 7 4 4 2 4 1 3 3 3 6 1 67

35º Fertilizantes / Fertilizers 0 5 11 5 5 7 7 7 0 1 0 1 2 1 1 0 2 5 1 4 65

36º Serviços públicos / Public services 3 0 2 7 9 8 3 8 1 7 1 0 5 0 0 0 0 1 5 2 62

37º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 3 0 1 1 4 8 7 1 7 5 4 0 0 2 0 0 2 0 2 3 50

38º Têxteis / Textiles 0 0 3 1 1 2 1 3 1 1 4 2 5 3 6 0 0 0 6 8 47

39º Revenda de automóveis / Vehicle resale 2 1 2 7 2 1 3 2 0 1 1Anteriormente classificado em “Outros”.


40º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 0 0 3 2 1 1 2 0 0 0 1 1 0 0 0 1 1 1 0 1 15

Ferroviário / Railways 2 0 1 1 4 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0 1 0 2 2 0 15

42º Indústrias extrativistas / Extractive industries 0 0 0 1 0 0 1 2 1 0 0 0 2 0 3 0 1 1 1 0 13

43º Outros / Others 14 32 27 38 52 49 29 9 22 34 66 26 24 30 18 6 15 19 14 20 544

Total geral / General total 385 740 773 818 796 816 817 726 454 663 699 473 363 299 230 227 340 353 309 351 10.632

Total acumulado de transações por setor de 1998 a 2017Accrued total of transactions by sector from 1998 to 2017

1998

— 2

017

* Números apenas do primeiro semestre / Numbers from the first semester only.


Evolução anual do número de transações Annual evolution by number of transactions

total de transações / total transactionsdomesticcross border

1997 – 2016

1997372

204

168

1998351

221

130

1999309

208

101

2000353

230

123

2001340

194

146

2002227

84

143

2003230

114

116

2004299

199

100

2005363

213

150

2006473

290

183

2007699

348

351

2008663

284

379

2009454

235

219

2010726

393

333

2011817

407

410

2012816

474

342

2013796

431

365

2014818

487

331

2015 2016773 740

504

440

269300


2016Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector

# setor / sector total

1º Tecnologia da informação (TI) / Information technology (IT) 104

2º Empresas de internet / Internet companies 74

3º Serviços para empresas / Company services 64

4º Instituições financeiras / Financial institutions 50

5º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 46

6º Companhias energéticas / Energy companies 32

7º Hospitais e Labs. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 31

8º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 24

Transportes / Transports 24

10º Lojas de varejo / Retail outlets 21

11º Petrolífero / Oil & Gas 20

12º Educação / Education 19

13º Produtos de engenharia / Engineering products 18

14º Imobiliário / Real Estate 17

Shopping Centers 17

16º Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 13

17º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 12

18º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 11

Seguros / Insurance 11

Mineração / Mining 11

Partes e peças automotivas / Autoparts 11

22º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 10


23º Hotéis e Restaurantes / Hotels and Restaurants 9

24º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 8

25º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 7

26º Supermercados / Supermarkets 6

Madeira e papel / Wood and paper 6

Higiene / Hygiene 6

29º Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 5

Embalagens / Packaging 5

Fertilizantes / Fertilizers 5

32º Açúcar e álcool / Sugar and Ethanol 4

33º Aviação / Aviation 3

Vestuário e calçados / Clothing and shoes 3

35º Revenda de automóveis / Vehicle resale 1

36º Cimento / Cement 0

Serviços públicos / Public services 0

Têxteis / Textiles 0

Montadoras de veículos / Vehicle assembly 0

Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 0

Indústrias extrativistas / Extractive industries 0

Ferroviário / Railways 0

43º Outros / Others 32

Total geral / General total 740




1º Tecnologia da informação (TI) / Information technology (IT) 121






Educação / Education 27


Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 24



12º Seguros / Insurance 17


14º Transportes / Transports 16


Hospitais e Labs. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 15


18º Mineração / Mining 14

19º Petrolífero / Oil & Gas 12


21º Fertilizantes / Fertilizers 11

Eleltroeletrônico / Electrical and electronic equipment 10


23º Partes e peças automotivas / Autoparts 10

Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 10

25º Shopping Centers 9


Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 6



Higiene / Hygiene 5


Aviação / Aviation 4

33º Vestuário e calçados / Clothing and shoes 3

Cimento / Cement 3

35º Têxteis / Textiles 3

36º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 3


38º Revenda de automóveis / Vehicle resale 2

Açúcar e álcool / Sugar and Ethanol 1









1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 123






Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 30


Petrolífero / Oil & Gas 26







Lojas de varejo / Retail outlets 16

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 16







23º Hospitais e Lab. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 9

Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 9


26º Revenda de veículos / Vehicle resale 7





Higiene / Hygiene 5


33º Açúcar e Álcool / Sugar and Ethanol 4





38º Ferroviário / Railways 1

Indústrias extrativistas / Extrative industries 1

Montadoras de veículos / Vehicle Assembly 1

Supermercados / Supermarkets 1

Têxtil / Textile 1




2013


1º Tecnologia da informação / Information technology 99


3º Telecomunicações e mídia / Telecommunications & media 18





8º Petróleo e gás / Oil & gas 38




12º Imobiliário /Real Estate 27


14º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phamaceutical products 12

15º Shopping centers 19









23º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 13

24º Madeira e papel / Wood and paper 9


Hospitais e laboratórios clínicos / Hospitals and clinical analysis laboratories 12


26º Açúcar e Álcool / Sugar and Ethanol 7

29º Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 6

30º Higiene / Hygiene 3




34º Embalagens / Packging 7


36º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 4

37º Serviços públicos/ Public services 9


39º Indústrias extrativistas / Extraction industries 0






Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector


2012












Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 24



Petrolífero / Oil & gas 19





19º Hospitais e labs. de análises cvlínicas / Hospitals and clinical analysis labs. 14

Hotéis e Restaurantes / Hotels and restaurants 14

Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 14



Produtos de engenharia / Engineering products 13


25º Açúcar e álcool / Sugar and ethanol 10









34º Embalagens / Packging 4






Revenda de veículos / Vehicle resale 1





2011



2º Telecomunicações e mídia / Telecommunication and media 59













Shopping Centers 20

16º Eletroeletrônico / Electric & electronic equipments 19







22º Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 14

23º Partes e peças automotivas / Automobile parts 13



Hospitais e lab. de análises clínicas / Hospitals and clinical analysis labs 12

Hotéis e restaurantes / Hotels and restaurants 12

28º Embalagens / Packaging 9











39º Indústrias extrativistas / Extractive industries 1






2010














Shopping centers 20






19º Construção e produtos para construção / Constructions and construction products 15





23º Hospitais e lab. análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 13


25º Hotéis e restaurantes / Hotels and restaurants 12

Partes e peças automotivas / Automobile parts 12

27º Eletroeletrônico / Electrical and electronical equipment 11


Cimento / Cement 10

30º Madeira e papel/ Wood and paper 9

31º Serviços públicos / Public services 8






37º Indústrias extrativistas / Extrative industries 2

Revenda de automóveis / Vehicle resale 2

39º Ferroviario / Railways 1






2009











10º Eletroeletrônico / Electrical and electronical equipment 15



Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phamaceutical products 12








Petróleo e gás / Oil & gas 8





Montadoras de vaículos / Vehicle assembly 7





2008




3º Educação / Education* 53














Shopping centers 17







Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical anda phamaceutical products 9

24º Eletroeletrônico / Electrical anda electronic equipments 8



*Em 2008 foi determinada uma categoria para o setor Educação, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2008 was denominated a new category for the Education sector, previously classified as “Others”.



2007



2º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 56

3º Imobiliário / Real Estate1 51

Shopping Centers 51



Serviços para empresas / Company services 35



10º Açúcar e álcool / Sugar and ethanol2 25

Companhias energéticas / Energy companies 25






16º Hospitais e lab. de análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 12
















1Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Imobiliário, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2007 was denominated a new category for the Real Estate sector, previously classified in the “Others” category.2Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Açúcar e álcool, anteriormente classificado em Produtos químicos e petroquímicos. / In 2007 was denominated a new category for the Sugar and ethanol sector, previously classified as Chemical and petrochemical products.



2006



















Petróleo e gás/ Oil & gas 8





Serviços portuários e aeropotuários / Port and airport services 6

23º Hospitais e lab. de análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 5

Shopping Centers 5


Higiene / Hygiene 4



29º Design e projetos gráficos / Design and graphics projects 1



Locação e revenda de veículos / Rent and resale of vehicles 1






2005





4º Telecomunicações / Telecommunications 21






10º Petrolífero / Oil industry 14



13º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 9











23º Serviços portuários / Port services 3



Hotéis / Hotels 2

Indústrias extrativistas / Extractive Industries 2





Shopping Centers 1





2004




















Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 3


Serviços portuários / Port services 3





Hotéis / Hotels 2





Hospitais / Hospitals 1


Shopping Centers 1





2003











10º Petróleo / Oil industry 7


















Higiene / Hygiene 1


Hotéis / Hotels 1



Shopping Centers 1






2002








Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 13










Shopping Centers 4





Higiene / Hygiene 3







Ferrovias / Railtways 1







2001


























Construção e produtos de construção / Construction and construction products 2

Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 2



Shopping Centers 2


Hotéis / Hotels 1







2000






















20º Lojas de varejo / Retais outlets 5








Shopping Centers 2



Higiene / Hygiene 1

Hotéis / Hotels 1



Tintas / Paints 1





1999
















Petrolífero / Oil industry 6






20º Elétricos e eletrônicos / Electrical and electronic equipment 5








Brinquedos e jogos / Toys and games 1


Higiene / Hygiene 1


Hotéis / Hotels 1


Tintas / Paints 1






1998

























23º Montadoras de Veículos / Vehicle assembly 3


Hotéis / Hotels 2



Shoppping Centers 2


Cimento / Cement 1


Lojas de departamento / Department stores 1







1997











Telecomunicações / Telecommunications 14














Higiene / Hygiene 4



Shopping Centers 4





Tintas / Paints 2

Vidros / Glass 2

33º Serviços públicos / Public services 1






1996




















Cimento / Cement 5







Brinquedos e jogos / Toys and games 4



Hotéis / Hotels 4

Higiene / Hygiene 4




Aviação / Aviation 2

Shopping centers 2

Tintas / Paints 2





1995























Hotéis / Hotels 2




25º Brinquedos e jogos / Toys and games 1



Higiene / Hygiene 1


Tintas / Paints 1

Vidros / Glass 1





1994













12º Hotéis / Hotels 4













24º Brinquedos e jogos / Toys and games 1



Higiene / Hygiene 1


Shopping Centers 1

Tintas / Paints 1


Vidros / Glass 1





Algumas transações assessoradas pela KPMGSome transactions assisted by KPMG

2014

A KPMG Corporate Finance atuou no Brasil como assessora

financeira exclusiva dos acionistas da Konica Minolta na aquisição da Milsul Comércio.

A Danica Termoindustrial Brasil S.A. alienou 56,5% de suas ações para a

Brasil Steel Investimentos e Partipações S.A. (uma subsidiária do Grupo Pátria).

A KPMG Corporate Finance atuou comoassessor financeiro exclusivo

dos acionistas da Dânica.

Junho 2015 Novembro de 2014

A KPMG Corporate Finance atuou como assessor

financeiro exclusivo da OutPromo no contrato de

parceria estratégica firmado com The Integer Group, uma

companhia da Omnicom Group Inc.

Setembro de 2015

A KPMG Corporate Finance atuou no Brasil como assessor financeiro exclusivo da Ebara Corporation na aquisição de

100% de participação na Thebe Bombas Hidráulicas S.A

Outubro de 2015

A KPMG Corporate Finance atuou no Brasil como assessor

financeiro exclusivo da Furukawa Industrial S.A. –

Produtos Elétricos na aquisição de 100% de participação na AG Indústria e Comércio de Placas

Eletrônicas Ltda

Abril de 2016

A KPMG Corporate Finance atuou no Brasil como assessor financeiro exclusivo da Toyobo

do Brasil S.A., em sua associação com a Biocontrol

Sistema de Controle Biológico Ltda. e com a Morsoletto Santos

e Vicente Cano Ltda.


Source: Thomson Reuters SDC <$1BLN

Transações globais em F&A assessoradas pela KPMG (<$500 Milhões)Global M&A Transactions advise by KPMG (<$1 Millions)

2003

406

484

2006

284

2009

333

2012

429

2004

507

2007

318

2010

365

2013

476

2005

400

2008

396

2011

422

2014

421

2015

396

2016

Transações Globais por volume / Global Transactions by Volume

ContatosContactsLuis Augusto MottaSão PauloTel: + 55 (11) [email protected]

Paulo Guilherme de Menezes CoimbraRio de JaneiroTel: +55 (21) [email protected]

Luiz Carlos FariaSão PauloTel: + 55 (11) [email protected]

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Todas as informações apresentadas no Relatório de Pesquisa de Fusões & Aquisições 2017 – 2º Trimestre, são de natureza genérica e não têm por finalidade abordar as circunstâncias de uma pessoa ou entidade específica. Embora tenhamos nos empenhado em prestar informações precisas e atualizadas, não há garantia de sua exatidão na data em que forem recebidas nem de que tal exatidão permanecerá no futuro. Essas informações não devem servir de base para se empreenderem ações sem orientação profissional qualificada, precedida de um exame minucioso da situação em pauta.

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Design & production: Índice Arte Gráfica & Editoração (Octuber 2017)

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Fusões e Aquisições - KPMG e amadurecimento do mercado brasileiro de fusões e aquisições, destacando-se entre os líderes no ranking de assessores por volume de transações