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8/12/2019 Finanical Management Assignment Qazi Feedback
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FINANCIALMANAGEMENTPOST GRADUATE DIPLOMA IN BUSINESSMANAGEMENT- LEVEL 7
SUBMITTED BY: -
8/12/2019 Finanical Management Assignment Qazi Feedback
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TABLE OF CONTENTS
Description Page #
Part A 1
Part B 12
Part C 15
Part D 16
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2
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Part A
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Li$i%ity
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ASSET &T(L(*AT(ON
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a**t* %i,% ar r+!,t. i) t% ,"$a)& a!a), *%t T% a**t t(r)"0r rati" +"r(!a
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Nt A**t* i) t% &ar 2>12 =/=5>-2/?>> 6/?5>/ R0)( 11/>>> 17>
U* "+ A**t T(r)"0r Rati" F"r(!a
T% %i#%r t% rati"/ t%) t%i* r+!,t* t%at ,"$a)&1@ %i,% ). i)0*ti#ati")
((+ L("(TAT(ON OF ANAL,S(S
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T% ,"$ari*") "+ $r+"ra), i!! i*!a.i)# i+ +ir %a* *(*ta)tia! a"()t "+
%i..) a**t* a). "t%r +ir ."* )"t $"**** t%* a**t* %i,% i),!(. t% *(*ta)tia!
!a). ,arri. at %i*t"ri,a! ,"*t
T%r ar *" a!*" $r"!* ;i*t* %) t%r ar !a,4 "+ ()i+"rit& I) .t t"
(it& rati"/ .tri) t%i* rati" a). ,"$ar it% t% i).(*tr& T% $r"! i* t"
+ir*t +i). "(t t% rati" +"r(!a a."$t. & t% i).(*tr& T%r ar a!*" +(rt%r $r"!*
%) +i)a),ia! *tat)t* ." )"t r+!,t t% !)t* "+ .t* i) t% ,"$(tati") "+ .t
t" (it& rati"
O) t% "t%r %a)./ ,(rr)t rati" $r"0i.* t% r!ati")*%i$* "+ ,(rr)t a**t* a).
t% *i3 "+ t% ,(rr)t !iai!iti* a). t%i* a4 a*& t" .tri) t% *i3 "+ t% ,(rr)t
rati" T%r i* a $r"! i) ,a!,(!ati)# t% ,(rr)t rati" .( t" +"r(!a "+ LIFO LIFO
+"r(!a $r"0i.* ().r*tat)t "+ i)0)t"r&
(((+ Ca!,(!at t% "r4i)# Ca$ita! C&,! i) .a&* +"r Pr"*$,t P!, a*. ") t%
i)+"rati") a"0/ a**(i)# @65 .a&*/ +"r t% &ar* 2>1@ a). 2>12 AND ,")t ")
t% ,"$a)&1@ ,"$ar. t" 2>12 r"(). t" t% )ar*t .a&H
1>H
Acco$nts Payable T$rno-er
T%i* rati" .$i,t* t% )(r "+ ti* t%at a (*i)** r$a&* it* ,r.it"r* it%i) a)
a,,"()ti)# $ri". %) t% )(r i* %i#%/ it i$!i* t%at t% (*i)** i#%t %a0
.,i.. t" $a& it* ,r.it"r ") a !atr .at "r it ,"(!. *i$!& %a0 $r"!* i) $a&i)# a,4
it* ,r.it"r*
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T%i* rati" .$i,t t% )(r "+ .a&* it ta4* t% (*i)** t" $a& a,,"()t* $a&a! %)
t% (*i)** ta4* !")#r t" $a& it i#%t !"* "r ")& a* it i#%t )"t )+it +r" a
)(r "+ .i*,"()t* a**",iat. it% t% $r"$t $a&)t "+ !"a)* T%i* rati" ,a)
,a!,(!at. it% t% (* "+ t% +"r(!a !":-
Payable Pay.ent Perio% 2/01
Da&* ; AP 9 C"*t "+ G"".* S"!.
@65 ; 2/?>>96/7=>
12' DAYS
Payable Pay.ent Perio% 2/02
Da&* ; AP 9 C"*t "+ G"".* S"!.
@65 ; 2/>>>95/15>
1?1 DAYS
(n-entory T$rno-er
T%i* rati" )a!* +i)a),ia! a)a!&*t* a). (*i)*** t" 0a!(at t% )(r "+ ti* t%at
t%ir i)0)t"r& i* *"!. it%i) a *$,i+i, a,,"()ti)# $ri". Fa*tr t(r)"0r i* a $"*iti0
*i#) %i,% a!!"* a (*i)** t" i),ra* it* ,a*% +!" a). ,a*% i) %a). It i* a $"*iti0
tr). t%at (*i)*** 0a!( T% rati" i* a,%i0. a* .$i,t. !":-
T%i* rati" i* (*. t" a)a!&* t% a0ra# .(rati") t%at a,% i)0)t"r& !a*t* ") t% a0ra#
%) it ta4* +r .a&* t" *!! t% i)0)t"r&/ it a)* t%r i* "r ,a*% +!" a).
*(*()t!& ,a*% i) %a). T% #"a! "+ "*t (*i)*** i* t" (* +r .a&* t" *!! it*
12
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i)0)t"r& Fr .a&* a)* "r *a!* a). $r"+it* Da&* i)0)t"r& +"r(!a rati" ,a)
a,%i0. (*i)# t% +"r(!a !":-
(n-entory 3ol%ing Perio%
Da&* ; I)0)t"r&9 C"*t "+ G"".* S"!.
@65 @5>9 6/7=>
1= DAY
(n-entory 3ol%ing Perio%
Da&* ; I)0)t"r&9 C"*t "+ G"".* S"!.
@65 ; 25>9 5/15>
1= DAYS
Debt Co-erage Ratio
T%i* rati" i* (*. t" a)a!&* t% ai!it& "+ a (*i)** t" t ($ it% it* .t "!i#ati")*
a). t% ,a$a,it& t" a)a# "r .t Dt a)a#)t i* a) i$"rta)t $art "+ (*i)**
a* (*i)** a!a&* i)0"!0* !).i)# a). "rr"i)#
Nt Pr"+it A)& N")-Ca*% E;$)**
I) t% &ar 2>1@/ t%r i* i),ra* i) t% a!a), "+ r,i0a!* ,"!!,ti") $ri". +r" =@
.a&* t" 12' .a&* a). t%i* *%"* (* 0r& $""r $r+"ra), "+ t% ,"$a)& i) a)a#i)#
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it* .t"r* T% ,"$a)& %a* 1?1 .a&* $a&)t $ri". +"r t% &ar 2>12 a).
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Part B4 BREA) E5EN ANAL,S(S
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Bra4 E0) P"i)t Fi;. C"*t9CM
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SAFETY MARGIN t"ta! *a!*- ra4-0) *a!*
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CO""ENTS ON CO"PAN, POL(C,
T% $"!i,& "+ t% ,"$a)& i* )"t i) a,,"r.a), it% t% ;$,tati")* a). t%i* i),ra* i) t% $ri, "+
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PART C
Rati"* Pr"8,t A Pr"8,t B
Pa&a,4 $ri". &ar*H 5 6
A,,"()ti)# Rat "+ Rt(r) ARR H 15 1=
Nt Pr*)t Va!( NPV i) 15 &ar*H 12> 1?5
I)tr)a! Rat "+ Rt(r) IRR H 16 1?
REPORT TO D(RECTORS
T% $a&a,4 $ri". "+ $r"8,t A i* 5 &ar* a). t%i* i$!i* t%at ,"$a)& i!! a! t"
r,"0r it* i)itia! i)0*t)t it%i) t% $ri". "+ 5 &ar* %ra* $r"8,t B r(ir. 6
&ar* t" r,"0r it* i)itia! i)0*t)t O) t% "t%r %a)./ i)tr)a! rat "+ rt(r) *(##*t
t%at ,"$a)& *%"(!. $r+r $r"8,t a a*. ") it* %i#%r rat "+ rt(r) %i,% i* 16
%ra* $r"8,t B $r"0i.* rt(r) "+ 1?
A,,"()ti)# rat "+ rt(r) *(##*t i)0*ti)# i) t% $r"8,t B a* t%i* $r"8,t $r"0i.*
%i#%r rat "+ a,,"()ti)# $r"+it %ra* Nt Pr*)t Va!( t%". *(##*t t%at ,"$a)&
a4 i)0*t)t i) t% Pr"8,t 0a!( 1?5 i!!i") %ra* $r"8,t A $r"0i.* 12> i!!i")/
a). t%i* *(##*t t%at $r"8,t B "rt% $r"8,t a). r,").. t%i* $r"8,t B a* Nt
Pr*)t Va!( t%". $r"0i.* *($ri"r 0a!(
PART D
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C"itt. ,"*t i* t%"* ,"*t %i,% ,a))"t a0"i.. a). it ,"itt. t" $a& a). %),
irr!0a)t +"r t% $(r$"* "+ .,i*i") a4i)# # C")tra,t *i#). a). a"()t .tri).
a). a,,"r.i)#!& ,"$a)& i* "). t" ;,(t t% "r4 a* r(ir. T%i* ,"*t i* *"ti*
a!*" ,a!!. +(t(r ,"*t* a* t%i* ,"*t i!! i),(rr. i) t% +(t(r a). t%i* ,"*t ,a))"t
,%a)#. C"itt. ,"*t i* )"t r!0a)t +"r a)& .,i*i") a4i)# $r",**
IIH Fi;. ,"*t i* a!*" )"t ta4) i)t" a,,"()t +"r t% $(r$"* "+ .,i*i") a4i)# B,a(*
+i;. i* )"t a r!0a)t ,"*t +"r t% $(r$"* "+ .,i*i") a4i)# F(rt%r Fi;. ,"*t %i,%
,%a)# i) t% +(t(r ,"(r* "+ a,ti") i* ,")*i.r. t" a r!0a)t ,"*t +"r .,i*i")
a4i)# Fi;. ,"*t %i,% ,a))"t ,%a)#. i) +(t(r i* )"t r!0a)t ,"*t
B&D!ET(N! AS TOOL FOR PLANN(N! AND CONTROLL(N!
P!a))i)# i* t% .*i#) "+ a .*ir. +(t(r a). "+ ++,ti0 a&* "+ ri)#i)# it a"(t A
.i*ti),ti") i* )"ra!!& a. t) *%"rt tr $!a))i)# a). !")# tr $!a))i)#
Sta#* i) t% P!a))i)# Pr",**:
E*ta!i*%i)# O8,ti0*
I.)ti+& P"t)tia! Strat#i*
E0a!(ati") "+ Strat#i, O$ti")*
S!,t C"(r* "+ A,ti")*
I$!)tati") "+ L")# tr P!a)*
M")it"r A,t(a! O(t,"* a). r*$"). t" .i0r#),i* +r" $!a)). "(t,"*
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"$ltiple f$nctions of b$%gets
P!a))i)# a,t(a! "$rati")*
C""r.i)ati)# t% a,ti0iti* "+ t% 0ari"(* $art* "+ t% "r#a)i3ati") a). )*(ri)#
t%at t% $art* ar i) %ar")& it% a,% "t%r
C"()i,ati)# $!a)* t" t% 0ari"(* r*$")*ii!it& ,)tr a)a#r*
M"ti0ati)# a)a#r* t" *tri0 t" a,%i0 t% "r#a)i3ati")a! #"a!*
C")tr"!!i)# a,ti0iti*
E0a!(ati)# t% $r+"ra), "+ a)a#r*
B(.#ti)# i* a t""! i) %i,% tar#t* ar t" a,%i0. a). t%* tar#t* ar +i;. +"r
+(t(r F(rt%r/ t%* tar#t* "), +i;. $r"0i. t% &ar.*ti,4 a). it% t% %!$ "+ t%i*
&ar.*ti,4/ ,"$a)& i* a! t" .tri) t% $r+"ra), "+ i).i0i.(a!* a). a)a#r* a).
a,,"r.i)#!& rar.. T%i* i* (.#ti)# %i,% %!$ i) t% .,)tra!i3ati") "+ a(t%"rit&
a). t%r"(#% t%i* i)itiati")/ t%r i* *t$ ta4) & 0r& $r*") %i,% i* #"". +"r t%
*(,,** "+ t% .$art)t a). r*$")*ii!it& i* *%i+t. t"ar.* t%at $r*") %" ta4*
.,i*i")* T%i* $r",** a!*" %!$* t% ,"$a)& t" ,")tr"! ,%a)i* a). ,")tr"! i* ")
t% r0)(/ ,a*% a). ,a$ita! ;$).it(r T%i* (.#ti)# $r",** ,")tr"! ,%a)i* ")
r0)(/ ,a*% a). ,a$ita! ;$).it(r "+ t% +ir T%i* i* (.#ti)# %i,% ,rat. t%
,"*t ,")*,i"(*)** a")# t% "r4+"r,
T%r ar 0ari"(* (.#ti)# t""!* a0ai!a! %i,% %!$ i) ,")tr"!!i)# t% ,"*t "+ a)
"r#a)i3ati") a). t%* i),!(.* t% +"!!"i)#*
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1- Ma*tr B(.#t
2- F!;i! B(.#ti)#
@- Sta).ar. (.#ti)#
T%r ar 0ari"(* a&* "+ (.#ti)# a). ,%"i, "+ (.#ti)# t%". +"r t% $(r$"* "+
,")tr"!!i)# .$).* ") t% ).* "+ "r#a)i3ati") S" (.#ti)# t%".* +",(* ") t%
*%"rt tr $ri". a). *" (.#ti)# t%".* +",(* ") t% !")# tr ,")tr"!!i)#
$(r$"**
S" (.#t* ar ,a*% +",(*. a). +",(*i)# ") t% i)+!" a). "(t+!" A!! t%* (.#t*
ar r"(#%t t"#t%r i) t% Or#a)i3ati") a*tr (.#t Ma*tr (.#t i* "*t (*+(! i)
"(r "r#a)i3ati") %ri) $r$ar t% ,a*% (.#t a). +"r,a*t a!a), *%t a). $r"+it
a). !"** a,,"()t A a*tr (.#t i* +!;i! it% r*$,t t" )"t ")!& t% $arti,(!ar
(.#t it a& ,")tai) (t a!*" t% a)& +"rat* a). !a&"(t* +"r t% 0ari"(* t&$* "+
(.#t* T%r ar 0ari"(* ,"$"))t* "+ a a*tr (.#t %i,% ar a* ().r
1- O$rati)# (.#t ta4* i)t" a,,"()t t% "$rati)# (.#t %i,% i* .i0i.. i)t"
t" ,at#"ri* %i,% i),!(. r0)( (.#t a). "t%r i* ;$)* (.#t
2- Ca*% B(.#t
@- Ca$ita! B(.#t i),!(. t% .,i*i") a4i)# +r" *%"rt tr i)0*t)t t" !")#
tr i)0*t)t
?- F!;i! (.#ti)#
5- B(.#ti)# a!a), *%t a). (.#t. $r"+it a). !"** a,,"()t
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Cotrol at %ifferent organi6ational le-els
C")tr"! i* a$$!i. at .i++r)t !0!* it% i) a) "r#a)i3ati")* T%& .i*ti)#(i*%* t)
*trat#i, ,")tr"! a). a)a#)t ,")tr"! Strat#i, ,")tr"! %a* a) ;tr)a! +",(* T%
$%a*i* i* ") %" a +ir / #i0) it* *tr)#t%* a). a4)*** a). !iitati")* ,a)
,"$t it% "t%r +ir* i) t% *a i).(*tr&
T% tr* a)a#)t a,,"()ti)# ,")tr"! *&*t*/ a,,"()ti)# ,")tr"! *&*t* a).
a)a#)t ,")tr"! *&*t* ar "+t) (*. i)tr,%a)#a!& B"t% a)a#)t
a,,"()ti)# a). a,,"()ti)# ,")tr"! *&*t* r+r t" t% ,"!!,ti") "+ $ra,ti,* *(,% a*
(.#ti)# / *ta).ar. ,"*ti)# a). $ri".i, $r+"ra), r$"rti)# t%at ar )"ra!!&
a.i)i*tr. & t% a)a#)t a,,"()ti)# +(),ti")
Li.itations an% Concl$sions
A!t%"(#% +i)a),ia! rati"* %a0 ) t"(t. +"r t%ir ai!it& t" )a! a)a#)t t"
a**** t% +i)a),ia! $r+"ra), t" a)a!&*t* a). a)a#)t/ t%* rati" a!*" %a0
!iitati")* a* t%& ,a) *" ti* *). r")# *i#)a!* a"(t t% +i)a),ia! %a!t% a).
$r+"ra), "+ a (*i)** Fi)a),ia! rati"* *t ;$!ai) %at %a0 %a$$). i) t% $a*t
a). ,a) %!$ a)a#)t a). +i)a),ia! a)a!&*t* t" ().r*ta). (*i)** tr).* E0)
t%"(#% *" tr).* ,a) %!$ t" #i0 a) i.a "+ %at t% +(t(r "+ (*i)** i#%t !""4
!i4/ t%* rati"* ,a))"t $r"0i. +"r,a*t* +"r (*i)***
Rati" a)a!&*i* i* "*t!& a*. ") a,,"()ti)# .ata A). t%i* .ata i* "*t!& .ra) +r"
t% ,"$a)&* +i)a),ia! *tat)t* T% ri#%t +"r,a*t ).* t" ," +r" t% ,")"&
i)*ta. T%i* i* a a8"r a4 $"i)t %) it ,"* (*i)# +i)a),ia! rati"* t" a4
(*i)** .,i*i") a). a)a!&*i* T%i* i* *$,ia!!& tr( %) it ,"* t" $r.i,t. +(t(r
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tr).* i) (*i)** T%* rati"* "*t!& ta4 a,,"()t "+ +i#(r* .ra) +r" t% a!a),
*%t T% a!a), *%t i* .ra+t. .(ri)# *$,i+i, $ri".* it%i) t% +i)a),ia! &ar a).
."* )"t ta4 i)t" ,")*i.rati") *" i$"rta)t i**(* A* *(,%/ t%* +i#(r ." )"t
tr(!& r+!,t t% "++ a!a), *%t .ata T%* rati"* a& a!*" .i++r +r" ") (*i)** t"
t% "t%r a*. ") t% a,,"()ti)# $"!i,& t%at t% (*i)** (** T%i* a4* it $"**i! t"
%a0 .i++r)t rati"* a). i)tr$rtati") +r" t% *a +ir a*. ") %at a,,"()ti)#
$ri),i$!* it (**
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B(BL(O!RAP3,
1H L0&/ a). Sar)at/ M Ca$ita! I)0*t)t a). Fi)a),ia! D,i*i")* 5t% .iti")/
Pr)ti,-a!!/ 2>>=
2H Pi4/ R A) E$iri,a! St(.& "+ t% A."$ti") "+ S"$%i*ti,at. Ca$ita!
B(.#ti)# Pra,ti,* a). D,i*i")-a4i)# E++,ti0)**< A,,"()ti)# a).
B(*i)** R*ar,%/ a(t() 2>>7
@H Pi4/ R A L")#it(.i)a! S(r0& ") Ca$ita! B(.#ti)# Pra,ti,*< Q"(r)a! "+
B(*i)** Fi)a), a). A,,"()ti)#/ *$ri)# 2>>=
?H A*,%/ D a). a&/ RG Fi)a),ia! P!a))i)#Pr"+it I$r"0)t t%r"(#%
M".!!i)# 2). .iti")/ CIMA9"#a) Pa#/ 2>>'
5H i!*")/ RMS a). M,(#%/ G Fi)a),ia! A)a!&*i*: A Ma)a#ria! I)tr".(,ti")
Ca**!!/ 2>>'
25