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7/25/2019 Financiamiento final.docx

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UNIVERSIDAD NACIONAL JORGE BASADRE

GROHMANN

ESCUELA DE POST GRADOMAESTRIA EN PROYECTOS DE INVERSIN

TIPOS DE GARANTAS Y SEGUROS Y SU INCIDENCIAEN EL COSTO FINANCIERO

INTEGRANTES:

Ing. Hinojosa Franco, Antoni Willian Ing. Lpez Canaza, Miguel ngel Ing. Ramos Pacoricona, uri !"Angio Ing. Ma#uera Acero, Anna

DOCENTE:

!r. Winston Casta$e%a &argas

CURSO:

Finanzas para Pro'ectos

SEMESTRE:

Primer (emestre

FECHA: )) %e Agosto %el )*+

TACNA PERU2015


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INDICE

INDICE............................................................................................................2

MARCO TEORICO............................................................................................31. GARANTIAS...........................................................................................3

1.1. Garantas Personales......................................................................3

1.1.1. Fan!a..........................................................................................3

1.1.2. Carta "an!a.................................................................................3

1.1.3. P#l!a $e %a&%#n.........................................................................3

1.2. Garanta Real..................................................................................3

1.2.1. So're n(&e'les).........................................................................3

1.2.2. So're (&e'les)...........................................................................*1.2.3. So're Patr(onos....................................................................... *

1.3. Garantas +ara el Fnan%a(ento $e Pro,e%tos..............................*

2. SEG-ROS..............................................................................................

2.1. Co(+rar &n se/&ro.........................................................................

2.2. El (er%a$o $e Se/&ros...................................................................

2.3. Fra&$e , Se/&ros............................................................................

2.*. T+os $e Se/&ros............................................................................

2.*.1. Se/&ros Personales..................................................................... 02.*.2. Se/&ros $e Daos o Patr(onales..............................................0

2.*.3. Se/&ros $e Presta%#n $e Ser%os.............................................

2.. Co(+aas $e Se/&ros en el Per4..................................................

E5EMP6O......................................................................................................... 7

RESO6-CIN...............................................................................................8

CONC6-SIONES............................................................................................19

:I:6IOGRAFIA...............................................................................................19

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MARCO TEORICO

+. GARANTIAS

Las garant-as son to%os los me%ios #ue respal%an o aseguran el pago o reemolso %e los cr/%itosotorga%os. 0l re#uerimiento %e garant-as para respal%ar los cr/%itos #ue se otorgan, no est1asa%o en pre2isin %e tener #ue recurrir a un proce%imiento ju%icial para otener el reemolso.

La garant-a es un colateral, no es la ase sore la cual se 3un%amenta el cr/%ito.

0n un cr/%ito sea /ste en %inero o en especies las garant-as las po%emos clasi3icar en personales' reales.

+.+. Garantas Personaes

(on a#uellas %on%e no se tiene en cuenta ienes espec-3icamente %etermina%os4 lo #ue tieneimportancia es la persona %el oliga%o como 3ia%or o como co%eu%or soli%ario.Las garant-as personales representan la oligacin #ue contrae una persona natural o jur-%ica %erespal%ar el pago %e una oligacin cre%iticia.

1!1!1! F"an#a

0s %e3ini%a, en nuestro C%igo Ci2il, como el contrato por el cual el 3ia%or se oliga 3rente alacree%or a cumplir %etermina%a prestacin en garant-a %e una oligacin ajena si /sta no escumpli%a por el %eu%or.

1!1!2! Carta $"an#a

0s un contrato %e garant-a %el cumplimiento %e una oligacin ajena suscrito entre el 3ia%or ' el%eu%or ' #ue se materializa en un %ocumento 2alora%o emiti%o por el 3ia%or, generalmente unaenti%a% 3inanciera, a 3a2or %el acree%or #uien pue%e ser un prestamista o una enti%a%

contratante4 en caso %e incumplimiento %el %eu%or el 3ia%or asume la oligacin.

1!1!%! P&"#a 'e (a)("&n!

La cual representa la e2i%encia %e un contrato #ue tiene por ojeto la prestacin %ein%emnizaciones %e una compa$-a %e seguros respecto a un tercero a consecuencia %e%etermina%os actos u omisiones realiza%as por el asegura%o.

+.). Garanta Rea

0s a#uella #ue se constitu'e cuan%o el %eu%or, o una tercera persona, comprometen un elemento

%etermina%o %e su patrimonio para garantizar el cumplimiento %e la oligacin contra-%a. 0ntreotros patrimonios se tienen5

1!2!1! So*re "n+)e*es:

a. Hipoteca.(e constitu'e por escritura p6lica la #ue a3ecta un inmuele en garant-a %elcumplimiento %e cual#uier oligacin propia o %e un tercero.

b. Antice!i!.Mo%ali%a% me%iante la cual se entrega un inmuele en garant-a %e una%eu%a, conce%ien%o al acree%or el %erec7o %e e8plotarlo ' perciir sus 3rutos.

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1.2.2. So*re +)e*es:

La pren%a se constitu'e me%iante la entrega 3-sica o jur-%ica, %el ien muele, sien%o la entregajur-%ica cuan%o el ien #ue%a en po%er %el %eu%or. Pue%en caer las siguientes 2ariantes5

a. Con "e!p#a$a%iento o ente&a '(!ica)9 Crdito pignoraticio, consiste en un pr/stamo en %inero otorga%o me%iante la

garant-a %e una pren%a #ue pue%e ser una jo'a ':o ojetos 2arios comoelectro%om/sticos, art-culos el/ctricos ' electrnicos, etc.

9 Pren%a Mercantil o comercial.9 Pren%a sore t-tulos 2alores, entre otros se tienen5

Operaciones de reporte

Securitizacin;enerales%e !epsito, me%iante el cual se acre%ita la propie%a% %e las mercanc-as.

b. Sin "e!p#a$a%iento o ente&a +,("ica)9 Hipoteca na2al e 7ipoteca a/rea.9 Pren%a mercantil con registro sin %esplazamiento, pren%a agraria pren%a pecuaria,

pren%a in%ustrial ' pren%a minera9 Certi3ica%o %e %epsito con almac/n en campo, permiten #ue se 7agan pr/stamos

contra e8istencias #ue est1n uica%as en las propias instalaciones %el prestatario.

1.2.3. So*re Patr"+on"os

a. Sobre cuentas por cobrar, sore in2entarios %e materia prima o in2entarios %epro%uctos termina%os, constitu'en garant-as a%ecua%as para un pr/stamo %e corto plazo.

b. Factoraje;Factoring= me%iante el cual la empresa 2en%e sus cuentas por corar a un

3actor, 2enta #ue se realiza normalmente ?sin recurso?, lo #ue signi3ica #ue la empresa2en%e%ora no ser1 responsale %e cual#uier cuenta por corar #ue no sea cora%a por el3actor.

c. Fideicoisode garant!a, el cual genera un patrimonio autnomo %istinto al %el%eu%or o al %el garante.

". "rras, es una pren%a o se$al #ue se %a como seguri%a% %e cumplimiento %e un acuer%o#ue posteriormente se plasma en un contrato. Pue%e ser5

i. Con3irmatorio cuan%o en caso %el cumplimiento %el contrato, #uien recii lasarras las %e2ol2er1 o las imputar1 sore su cr/%ito.ii. !e retractacin cuan%o conce%e a las partes el %erec7o %e retractarse %elcumplimiento %el contrato.

e. Conociiento de ebar#ue $ %a carta porte, constitu'en t-tulos %e cr/%ito trans3eriles' negociales susceptiles %e garantizar operaciones %e cr/%ito a partir %el 2aloreconmico %e las mercanc-as.

+.@. Garantas ,ara e F"nan("a+"ento 'e Pro-e(tos

a. Po+ect Finance.0s un mecanismo %e 3inanciacin #ue permite al promotor %e unpro'ecto lle2arlo a cao otenien%o la 3inanciacin %e la in2ersin sin contar, por otrosme%ios propios o ajenos, con la capaci%a% 3inanciera necesaria. A %i3erencia %e losmecanismos %e cr/%ito utiliza%os usualmente, el Project Finance se asa3un%amentalmente en la capaci%a% #ue tiene, el pro'ecto p6lico o pri2a%o, paragenerar recursos, los cuales 7an %e ser su3icientes para pagar los ren%imientos %el

capital, el ene3icio %el e8plota%or, as- como para %e2ol2er el capital in2erti%o.

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b. De'icienc- &,aantee.(on garant-as limita%as en monto ' pue%en ser utiliza%as cuan%ose pre2/n, en el peor %e los escenarios, %/3icit %e 3on%os limita%os #ue ten%r1n #ue sercuiertos por el garante.

c. Tae o pa-.0s un contrato %e garant-a in%irecta e incon%icional %e un 3lujo %eingresos. 0s un acuer%o entre un compra%or ' un 2en%e%or en #ue el primero pagaperi%icamente sumas espec-3icas al segun%o a camio %e pro%uctos o ser2icios. 0lcompra%or %ee 7acer pagos aun cuan%o no se realice el %espac7o %e los ienes o

ser2icios contrata%os4 /ste tipo %e contrato asegura la 2iaili%a% 3inanciera %e unpro'ecto.

). SEGUROS

0l seguro es un %e"io e'ica$ paa #a potecci/n%e los in%i2i%uos3rente a las consecuencias %e los riesgos. (e asa en tan!'ei #o!ie!&o! a ,na a!e&,a"oa#ue se encarga %e in%emnizar to%o o parte%el perjuicio #ue se pro%uce por la ocurrencia %e un e2ento pre2istoen el contrato %e seguros.

2!1! Co+,rar )n se.)ro

La acti2i%a% asegura%ora tiene unas peculiari%a%es propias #ue 7acen#ue el 3uncionamiento %e su merca%o ' la %istriucin %e suspro%uctos, los seguros, tengan una naturaleza %i3erente a cual#uier otra acti2i%a% econmica.

0.0. E +er(a'o 'e Se.)ros

La gran e!tabi#i"a" "e# !ecto a!e&,a"oresi%e en la estructura %el merca%o ' en la 3ortaleza%e los organismos encarga%os %e su regulacin ' super2isin. Las enti%a%es %e seguros est1nrespal%a%as por un !i!te%a t1cnico - #e&a# 2,e !e enca&a "e &aanti$a !, ',nciona%iento,

' %e preser2ar los "eec3o! "e #o!asegura%os.

0.4. Fra)'e - Se.)ros

no %e los pilares %el seguro es el principio %e soli%ari%a% #ue se asa en elreparto %el %a$o entre un n6mero ele2a%o %e personas #ue est1n amenaza%aspor el mismo peligro, ' #ue, %e alguna manera, respon%en ante /l %e mo%osoli%ario.

Para tener la tran#uili%a% %e #ue el seguro act6a correctamente ' #ue losienes est1n protegi%os es importante #ue se luc7e conjuntamente contra el3rau%e en seguros.

0.5. T",os 'e Se.)ros

Las enti%a%es asegura%oras o3recen seguros tan %istintos como lo son los riesgos #ue curen. 0neste aparta%o se e8ponen re2emente los tipo! "e !e&,o!m1s 3recuentes en la pr1ctica ' suscaracter-sticas.


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2!/!1! Se.)ros Personaes

0n los seguros personales, el ojeto asegura%o es la persona. (e protege al in%i2i%uo ante la

ocurrencia %e un e2ento #ue le a3ecte %irectamente, como pue%e ser el 3allecimiento, lasuper2i2encia, la alteracin %e su salu% o, en algunas ocasiones, su integri%a% ps-#uica.

2!/!2! Se.)ros 'e Daos o Patr"+on"aes

!entro %e esta categor-a se encuentran los seguros #ue tienen como 3inali%a% principal repararla p/r%i%a #ue un asegura%o pue%e su3rir en su pati%oniocomo consecuencia %e un siniestro.Los seguros %e %a$os se %i2i%en en %os gran%es grupos5

Se&,o! "e co!a!, %estina%os a in%emnizar al asegura%o por las p/r%i%as materiales

%irectamente su3ri%as en un ien %e su patrimonio. Se&,o! "e e!pon!abi#i"a"cu'o 3in es garantizar al asegura%o 3rente a la

responsaili%a% ci2il en #ue pue%a incurrir ante terceros por actos %e los #ue sea

responsale ' proteger, as-, su patrimonio.

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2!/!%! Se.)ros 'e Presta("&n 'e Ser"("os

0n los seguros %e prestacin %e ser2icios se inclu'en a#uellos ramos %e la acti2i%a% asegura%oraen los #ue #a ob#i&aci/n "e# a!e&,a"o con!i!te en #a pe!taci/n "e ,n !e6icio a#a!e&,a"o4 en ocasiones tami/n recoge la oligacin %e otorgar una in%emnizacineconmica.

0ntre estos seguros se encuentran, principalmente, los %e "e'en!a +,("ica7 a!i!tencia en 6ia+e- "ece!o!.

2!5! Co+,aas 'e Se.)ros en e Per

!entro %e las compa$-as asegura%oras en el Per6 encontramos a los siguientes5

Altas Cumres >enerali Per6 In2ita La F/ni8 Peruana La Positi2a La &italicia Map3re Per6 Map3re Per6 &i%a

Pac-3ico Peruano (uiza Pac-3ico (alu% 0ps Pac-3ico &i%a Popular ' Por2enir R-mac (antan%er &i%a (ecre8 (ul America


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E5EMP6O

CASO PR8CTICO DE USO DEL SEGURO CONTRA ACCIDENTES DE TR8NSITOCON INTEGRACI9N DE LAS E:ALUACIONES FINANCIERA7 ECON9;ICA YDISTRI


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RESO3UCI4N

CONC6-SIONES

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n re#uerimiento 3un%amental para el 3inanciamiento %e un pro'ecto %e in2ersin o

%e %esarrollo es la constitucin %e garant-as #ue particularmente en los pro'ectos %ein2ersin como %e %esarrollo e8isten un sin 3in %e 2arie%a%es.

Las garant-as permiten trasla%ar ciertos riesgos propios %e un pro'ecto a las partes

interesa%as pero #ue no %esean in2olucrase %irectamente en la operacin %el mismo.

Las garant-as mantienen la operacin 3uera %el alance general como un pasi2o

%irecto en 2ez %e aportar o prestar capital, permitien%o %e /sta manera la 2iaili%a%%el pro'ecto.

La emisin %e una garant-a cre%iticia tiene un costo el cual 2ar-a entre el )G al G

%el importe total, seg6n la e2aluacin %e la l-nea %e cr/%ito ' la enti%a% 3inanciera.Los intereses pue%en ser cora%os en pagos parciales ;imensual, trimestral,semestral o anual=4 cae mencionar #ue algunos %e los pro2ee%ores %e2uel2en los

gastos incurri%os.

0l seguro rin%a tran#uili%a% por#ue re%uce los riesgos a tra2/s %e la trans3erencia

%e los riesgos asumi%os al asegura%or. Cuanto ma'or es el riesgo trans3eri%o, m1scaro es el seguro. Pensar en seres #ueri%os ' actuar %e manera pre2enti2a pue%en serlas razones por las cuales una persona contrate un seguro.

!es%e nuestro punto %e 2ista es mu' %i3-cil ' casi anti intuiti2o 2er al seguro como

un gasto, %a%o #ue el pago %e esa suma %e %inero %a %erec7o al toma%or a reciiruna suma 3utura %e %inero #ue mitigue un perjuicio econmico su3ri%o por las

causas %escritas en el seguro.

:I:6IOGRAFIA

CB(I!0RACIB0( (R0 0L (I(ARABR(. ;)*++=

!aniel Ma2ila H. : B

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