85
Final Ghana Country Report: Market Research Project on Low Income Private Schools October, 2010 Prepared for the International Finance Corporation (IFC) by: CDC Consult Limited P. O. BOX CT. 4723 Cantonments – Accra Tel: 233 (0302) 912645 Email:[email protected] VOLUME 1

Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Private Schools are playing very useful roles in the educational system in many developing countries by supporting governments in their commitment to providing quality education for all. Most of the private schools are, however, limited in their ability to provide quality education services due to their lack of access to appropriate financial and business advisory services to help them improve on their operations. The situation is even more critical for private schools located in low income areas, serving low income population. These low income private schools have not received the much needed financial and businesses advisory services support enjoyed by well‐endowed middle to upper income schools. To address this, a low income private school sector market research has been commissioned by the International Finance Corporation (IFC) and its partners, Gray Matters Capital (GMC) and Grassroots Business Fund (GBF) as part of a School Finance Facility (SFF) Programme.

Citation preview

Page 1: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

  

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools 

 

 

  

October, 2010  

Prepared for the International Finance Corporation (IFC)  by:  

CDC Consult Limited P.  O. BOX CT. 4723 Cantonments – Accra Tel: 233 (0302) 912645 

Email:[email protected]  

VOLUME 1 

Page 2: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     2                                                                 October,2010   

 

Table of Contents  Section     Page Ref.     LIST OF TABLES  5  LIST OF FIGURES  6  ABBREVIATIONS  7  PART I  80.0  EXECUTIVE SUMMARY  9

  PART II 1.0  INTRODUCTION  161.1  Background   161.2  Objectives of the Research  161.3  Focus of the Report  171.4  Report Organization  17   2.0  OVERVIEW OF RESEARCH AND METHODOLOGY 182.1  Coverage, Selection, Approach and Methodology 182.2  Challenges  19   3.0  OVERVIEW OF PRIVATE SCHOOLS SECTOR 203.1  Introduction   203.2  Number of Schools in Ghana  20

3.3  Legal Requirements  213.4  Establishment and Registration of Private Schools 223.5  Supervision and Co‐Ordination 223.6  Governance  22

3.7  Enrolment  233.8  Fees  233.9  Curricula  233.10  Staff of the School  24

3.11  Private Schools Target Market and Locations 243.12  Low Income Private Schools  24  PART III‐ RESEARCH FINDINGS4.0  FINDINGS – LOW INCOME PRIVATE SCHOOLS 274.1  Introduction   274.2  Spread of Low Income Schools and Survey Coverage 274.3  Legal Registration, Accreditation and Establishment History 274.4  Enrolment Levels, Gender Composition and Drop Out 294.5  Status of School Infrastructure and Facilities ‐ Availability and Adequacy  304.6  Teaching Staff, Qualification, Compensation and School Performance 324.7  Financial Management Practices in Low Income Schools 354.8  Demand and Need for Financing 42

Page 3: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     3                                                                 October,2010   

 

Section     Page Ref.4.9  Borrowing and Repayment Capacity of Low Income Schools 454.10  Socio‐Economic Conditions of Locations 50   5.0  FINDINGS ON PARENTS WITH CHILDREN IN LOW INCOME PRIVATE SCHOOLS  515.1  Introduction   515.2  Occupational Background of Parents 515.3  Income Level of Parents  525.4  Basis of Choice of Low Income School 535.5  Estimation of Proportion of Income Spent on Education 53   6.0  FINDINGS – FINANCIAL INSTITUTIONS SERVING LOW INCOME SCHOOLS  556.1  Introduction   556.2  Overview of Ghana’s Financial Sector 556.3  SME Sector and Financial Institutions 566.4  Institutions Interviewed  566.5  Operational Capacity and Liquidity 566.6  Private School Lending and Practices 576.7  Barriers to Accessing Loans by Schools 586.8  Requirements for Granting Loans to Low Income Schools 596.9  Barriers from the Perspective of Low Income Schools 60   7.0  FINDINGS – ADVISORY SERVICE RPOVIDERS 627.1  Introduction   627.2  Legal Structure of the Establishment 627.3  Staff Capacity  627.4  Range of Business Development Services Provided    637.5  Business Development Services Provided to Schools 647.6  Fees Charged for Business Advisory Service 647.7  Assessment of Willingness to Provide Advisory Service to Low Income Schools  657.8  Specific Areas of BDS to Offer to Low Income Private Schools 667.9  Promotion of Advisory Services 677.10  Ranking of Schools Business Development Needs 687.11  Challenges of Low Income Private Schools 697.12  Factors Considered in Choosing the Service Provider 697.13  Satisfaction with Advisory Service Received 707.14  Analyses of Schools that did not use Advisory Service 707.15  Willingness to Pay for Advisory Services 717.16  Importance of Advisory Service for your Business 727.17  Need for Business Development Service Areas in Low Income Schools 727.18  Conclusion on BDS for Low Income Schools 73   

 

Page 4: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     4                                                                 October,2010   

 

Section     Page Ref.8.0  FINDINGS – DEVELOPMENT PARTNERS AND OTHER STAKEHOLDERS 74

8.1  Introduction   748.2  Overview of USAID Support  748.3  Overview of DFID Support for Education 758.4  Ghana National Association of Private Schools (GNAPS) 758.5  IDP Rising Schools Programme 77   9.0  CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS 799.1  Conclusions   799.2  Recommendations   80

Page 5: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     5                                                                 October,2010   

 

LIST OF TABLES Table Nos.  Page Ref.   3.1  Total Number of Schools in Ghana per Type of School and Sector 204.1  Surveyed Low Income Private Schools by Categories 274.2  Legal Status of Surveyed Low Income Private Schools 284.3  Grading Status of Surveyed Low Income Private Schools 284.4  Years in Existence  294.5  Low Income Schools Enrolment Statistics 294.6  Gender Composition of Low Income Schools Enrolment 294.7  Drop Out Ratios for Surveyed Schools 304.8  Respondent Schools with School Facilities and Infrastructure 304.9  Input Requirements and Availability 324.10  Analysis of Proportions of Teachers in Qualification Groups                        334.11  Average Staff Turnover Analysis 344.12  Average Monthly Teacher Salary for Low Income Schools 344.13  BECE Pass Rate  354.14  Funding Sources for Low Income Schools  364.15  Schools with Bank Accounts 364.16  Income Structure  394.17  Analysis of Fees Charged by Low Income Schools 404.18  Fee Collection  414.19  Combined Common Size Ratios – 2009/2010 414.20  Asset and Liability Profile of Schools 424.21  Previous Credit History  434.22  Estimated Loan Demand by Surveyed Schools 444.23  Application of Desired Loans 45   5.1  Factors Considered by Parents in the Choice of Schools 535.2  Parents Proportion of Income Spent on Education 53   6.1  Category of Institutions Interviewed 566.2  Surveyed Institutions Focus, Products and Services 566.3  Comparative Analysis of Interest Rates 586.4  Financial Institution Requirements for Granting Loans 60   7.1  General Advisory Services Provided   637.2  Advisory Services Provided to Schools by Providers 647.3  Fees Ranges for Advisory Services 657.4  Promotion of Advisory Services 677.5  Major  Business  Development  Needs  of  Schools  as  Perceived  by  Service 

Providers 67

7.6  Awareness, Understanding and Usage of Business Advisory Services 697.7  Low Income School Preferences for BDS 73

Page 6: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     6                                                                 October,2010   

 

LIST OF FIGURES 

Figure Nos.    Page Ref.

   4.1  Gap Analysis of Adequacy of Classroom, Furniture and Core Text Books 32

4.2  Proportion of School Levels in the Fee Ranges 38

   5.1  Occupational Distribution of Parents and Guardians 515.2  Monthly Income Range Distribution 527.1  Legal Structure of Advisory Firms 627.2  Staff Capacity of Advisory Firms 637.3  Service Providers Assessment of  the Willingness of Private  Schools  to Pay  for 

Advisory Services 66

7.4  Basis for Choosing Service Providers 697.5  Satisfaction with Advisory Service Received 707.6  Reason for Not Using Advisory Service 717.7  Willingness to Pay for Advisory Service 717.8  Importance of Advisory Service for Your Business 72

Page 7: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     7                                                                 October,2010   

 

ABBREVIATION 

FTI  FAST‐TRACK INITIATIVE  

GBF  GRASSROOTS BUSINESS FUND  

GES  GHANA EDUCATION SERVICE  

GET  GHANA EDUCATION TRUST  

GMC  GRAY MATTERS CAPITAL  

GNAPS  GHANA NATIONAL ASSOCIATION OF PRIVATE SCHOOLS  

IFC  INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION  

JHS  JUNIOR SECONDARY SCHOOL 

MFIS  MICRO FINANCE INSTITUTIONS  

MMDAs  METROPOLITAN, MUNICIPAL AND DISTRICT ASSEMBLIES  

MSME  MICRO AND SMALL SCALE ENTERPRISE  

NGOS  NON‐GOVERNMENTAL ORGANIZATIONS  

OSLC  OPPORTUNITY SAVINGS AND LOANS COMPANY 

RCBS  RURAL AND COMMUNITY BANKS  

SAT  SINAPI ABA TRUST  

SFF  SCHOOL FINANCE FACILITY  

Page 8: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     8                                                                 October,2010   

 

      

 

PART I 

Section 1.0  :  Executive Summary

Page 9: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     9                                                                 October,2010   

 

SECTION 0.0:  EXECUTIVE SUMMARY  Background Private  Schools  are  playing  very  useful  roles  in  the  educational  system  in many  developing countries by supporting governments  in  their commitment  to providing quality education  for all. Most of the private schools are, however, limited in their ability to provide quality education services due  to  their  lack of access  to appropriate  financial and business advisory services  to help them  improve on their operations. The situation  is even more critical  for private schools located in low income areas, serving low income population. These low income private schools have not received the much needed financial and businesses advisory services support enjoyed by well‐endowed middle to upper income schools.  To address this, a low income private school sector market research has been commissioned by the International Finance Corporation (IFC) and  its partners, Gray Matters Capital (GMC) and Grassroots Business Fund (GBF) as part of a School Finance Facility (SFF) Programme.  Overall Objective of Research and Coverage The  overall  objective  of  the  research  focuses  on  expanding  access  to  financial  and  advisory services  to  low  income private  schools  in Ghana.   A  total of 1361  schools  considered  as  low income  schools were  selected and  interviewed  from 80  low  income  communities within and around  the urban  towns of Accra and Kumasi. A  total of 18  financial  institutions, 22 business advisory services providers and 105 parents were also interviewed.   Summary of Findings  Private schools  in general are very complementary to the public schools. Out of a total 48,6882 basic schools for 2008/9 academic year  (made up of crèche, kindergarten, primary and  junior high schools) 30.65% (14,925) are private schools. Total enrolment for both  public  and  private  schools  up  to  the  basic  level  for 2008/2009  academic  year  is  6,334,678  of  which  the  private schools account  for 18%. We estimate  that  low  income schools constitute about 40% of all private  schools. Private  schools are therefore  key  partners  for  the  realization  of  the  millennium development  goal of  achieving Universal Primary  Education  for all children by 2015.  Indeed available national records  from  the Education Management Information System indicate that private basic  schools  grew  by  26%  from  2006/2007  to  2008/2009 academic year compared to 9% growth in public schools over the same period.  

1 73 low income schools were selected from Accra and 63 from Kumasi 2 Education Management Information System (EMIS), March 2009

Private  sector  enrolment constituted  18%  of  total enrolment  from  preschool to  Junior High School  level for  2008/2009  academic year.  Out  of  a  total  of 48,688  basic  schools, private  sector  schools constitute 30.65%.  (Source:  Ministry  of Education,  EMIS  Statistics, March 2009). 

Page 10: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     10                                                                 October,2010 

 

Enrolment  in  the  136  schools  surveyed  is  29,718 representing 4.5% of  total private school enrolment in the two regions and translating into an average of 218 pupils per school. Female enrolment for the low income schools surveyed constitutes 55% compared to  the  national  average  of  49.5%,  returning  a significant statistical difference between  female and male enrolment in private low income schools.    44%  of  respondent  parents  with  children  in  low income  schools  earn  below  GHC150  (US$107)  per month and those in this income bracket could spend as high as 48% of  their declared wages and salaries on the education of one child. More than 50% of the parents  are  self‐employed  in  the  informal  sector including  artisans,  cooked  food  sellers  and  petty traders. 

An  estimated  87%  of  the  low  income  schools  earn below  GHC20,000  (US$14,285)  per  annum,  44%  of which  comes  from  tuition  fees,  34%  from  extra classes, 20% from feeding cost and the remaining 2% from  other  sources.  The  cost  structure  is  mainly driven  by  staff  cost  which  is  estimated  at  42%  of revenue  and  profit  before  interest  and  taxes  could be as high as 40% of revenue generated for some of the schools.  

Need for Financing; Aggregate Financing Needs and Borrowing Capacity 119 out of the 136 schools, representing 87% expressed interest in obtaining financing. Out of this  number,  80%  require  the  funds  to  support  infrastructure  expansion;  repairs  and maintenance to building and equipment (48% of respondents); acquisition of school bus (42% of respondents) and teaching and learning materials (16% of respondents).  

The  aggregate  financing  needs  of  the  surveyed  low  income  schools  is  estimated  at GH¢3,980,032  (US$2,842,880).  The  borrowing  capacity  of  the  schools,  based  on  their estimated  free  cash  flow  is  projected  at  GH¢707,395  (US$505,282)  for  one  year  loan; GH¢1,208,260 (US$863,042) for a two year loan and GH¢1,563,151 (US$1,116,536) for a three year  loan. When estimated revenue was enhanced by 30%, the borrowing capacity  increased to  GH¢919,518  (US$656,798)  for  one  year  facility  and  GH¢2,032,053  (US$1,451,466)  for  a three year  facility. The results  indicate a gap of about 60% between  the aggregate  financing need and borrowing capacity of the surveyed schools.     

Highlights of financial management indicators  of  low  income  private schools: • 44%  of  low  income  school 

revenue comes from tuition fees, 34%  from extra classes and 20% from feeding; 

• Staff cost represent about 42% of revenue generated; 

• 99  out  of  136  schools representing  73%  have  bank accounts; 

• Profit  before  interest  and  taxes could  be  as  high  as  40%  of revenue; 

• Accounts are held with universal banks,  savings  and  loans companies  and  rural  & community banks ; 

• 50 out of 136 schools have taken loans  averaging  GHC4,963 (US$3,471)  at  average  interest rate of 36% with repayment term of 17months.  

Page 11: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     11                                                                 October,2010 

 

Financial Institutions Ghana’s financial sector has experienced significant growth over the past 10 years. In addition to universal banks with over 700 branches, there are microfinance institutions including savings and  loans companies, rural and community banks as well as financial NGOs providing services to micro and small businesses such as  low  income schools. 73% of the schools maintain bank accounts, about 50% of which are held with universal banks. 24% of  the  respondent  schools have previously obtained credit to meet operational and infrastructure expansion needs.    A total of 14 financial institutions (out of the 18 interviewed) that provided loans to low income schools  have  among  them  a  total  of  169  loans  with  existing  portfolio  of  GH¢1,897,211 (US$1,335,151).  Loan  values  range  between  GH¢319  (US$228)  and  GH¢20,000  (US$14,285) with average repayment period for the loans and interest rate returning a mean of 14 months and 51% per annum respectively. All but one of the financial  institutions expressed  interest  in supporting  low  income  schools  with  loans.  For  the  schools  to  be  considered  for  support however, they need to meet minimum requirements such as financial statements (or cashflow); Ghana  Education  Service  accreditation  and  in  some  cases  collateral.  Most  of  the  schools however complained about rigid repayment schedules and high interest rates from the financial institutions which deny them access to facilities from the financial institutions. On the issue of portfolio  and  institutional  guarantees  (underwriting),  respondent  financial  institutions suggested 50% to 75% coverage and a fee that is not overburdening.   Business Development Advisory Services As  is  typical of most  small businesses,  low  income  schools do not use business development advisory  services. Awareness  of  business  development  services  among  the  surveyed  schools range  from 33% to 70%  for various types of advisory service. Usage  is however,  low with the highest recorded as 24%  for accounting and auditing service. Utilization of advisory service  is limited by  cost of advisory  service and access. Willingness  to pay  for advisory  service by  the schools is low with only 50.6% of respondents expressing willingness to pay, although 61% rate business advisory service as very  important. Priority business advisory service areas requested by  the  schools  are  accounting;  business  management  training  and  business  management advisory services.   Conclusion and Recommendations Ghana  is experiencing  growth  in  the private  schools  sector  and  this  is expected  to  continue given the overall performance of private schools especially at the basic education level. Deriving from this general growth, it is expected that low income schools will also increase in number by at  least 7% per annum. The  low  income schools,  like other micro and small enterprises, could be good businesses  to be  financed by microfinance  institutions and other  formal  institutions. For most of these schools, access to suitable financial products and usage of business advisory service  are  low.  Financial  institutions  are  not  adequately meeting  the  needs  of  low  income schools and loan products are not tailored to the cashflow structure of the schools. The schools on  the other hand are also not well positioned  to subscribe  to existing products and services offered by  the  financial  institutions due  largely  to  inadequate  record keeping practices, weak 

Page 12: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     12                                                                 October,2010 

 

management and other related operational challenges.   Low income private schools however, deserve more support given the crucial roles they play in low  income  communities  including  the  provision  of  alternative  quality  education,  stemming child labour, as many of the pupils in low income communities could be out of school, increased enrolment of the girl child and employment generation. A concerted effort is therefore needed from all stakeholders in the sector to support the low income schools.   To  further  expand  access  to  financial  and  advisory  service  for  low  income  schools  three intervention models are proposed for consideration.   Option 1 envisages the establishment of an expanded “Low Income Private Schools Guarantee Fund” by stakeholders to provide a wide range of guarantee products  including portfolio and institutional  guarantees  for MFIs  and  finance houses  interested  in working with  low  income schools. The guarantee  fund will also provide  for matching grants  to  finance  improvement of the capacity of the partner MFIs and funds to be used for improving the capacity of low income schools  in partnership with accredited  local business advisory service providers. The minimum amount for the guarantee fund could be pegged at US$3.0 million which is about 105% of the estimated  financing  needs  of  the  surveyed  schools.  Such  a  fund  will  be  managed  by  an independent  fund  manager  or  outsourced  to  the  existing  Eximguaranty  Company,  Ghana Limited.   Option 2 envisages the creation of a “Low Income Private Schools Fund” for lending to selected microfinance  institutions and other  finance houses at concessionary rates for purposes of on‐lending to  low  income schools within predetermined  interest rate ranges. The fund will make provision for strengthening the capacity of MFIs and the  low  income schools through advisory service providers. Service providers could come from either within the MFI (as  is practiced by Sinapi Aba Trust) or  from an accredited  list of Service Providers  (as  is done by  the Mitchelle Group).    Option  3  focuses  on  the  establishment  of  a  “Low  Income  School  Finance  Company”  to  be owned by different stakeholders. The proposed company will operate two main service lines on “school  financing”  and  “school  capacity  building”.  Under  the  school  financing,  the  finance house will  lend  to  qualifying MFIs  for  on‐lending  to  low  income  schools.  It will  on  its  own however,  lend directly only  to  schools  in middle  to high  income  ranges. The  school  capacity building service line will provide capacity building for MFIs to undertake effective lending to low income schools as well as provide capacity building including training to the low income schools through accredited business advisory service providers. The minimum capital  for setting up a finance house is GHC7, 000,000 (US$5,000,000). 

Other general recommendations to improve the operating environment for low income schools include:  

Page 13: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     13                                                                 October,2010 

 

• The need  for a clear policy  framework  for  low  income schools  that spell out strategies  to support the low income schools;  

 • Promotion of effective partnership between local microfinance institutions and low income 

schools through effective client relationship management and sustained discussions;   • Improved monitoring  framework by  the Ghana Education  Service  in partnership with  the 

Ghana  National  Association  of  Private  Schools  (GNAPS),  to  ensure  compliance with  the Education Act,  2008. An  improved monitoring  framework  especially  at  the metropolitan, municipal and district levels will enhance the quality of the schools and their operations.  

 • To ensure that schools are not established without the knowledge of the Ghana Education 

Service, the Ministry of Education should liaise with the Ministry of Justice to prevail on the Registrar  General’s  Department  to  register  only  schools with  clearance  from  the  Ghana Education Service. This will ensure that school  locations are known to the GES to facilitate monitoring.  

 • Stakeholders  in  the  low  income  private  schools  sector  should  promote  information 

exchange  among  themselves  to  share  lessons  and  further  improve  on  support  for  the sector.  

 • Metropolitan, Municipal and District Assemblies  (MMDAs) are encouraged  to  show more 

interest in the development of infrastructure to be shared by low income private schools in the  respective districts on  fee paying arrangements as part of efforts  towards promoting public private partnerships.    

     

  

 

Page 14: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     14                                                                 October,2010 

 

   

PART II  Section  1.0  :  Introduction 

Section 2.0  :  Overview of Research and Methodology 

Section 3.0  :  Overview of the Private School Sector in Ghana 

 

 

  

Page 15: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     15                                                                 October,2010 

 

Page 16: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     16                                                                 October,2010 

 

SECTION 1.0:   INTRODUCTION  1.1 Background  

Private  Schools  are  playing  very  crucial  roles  in  the  education  system  in many  developing countries by supporting governments  in  their commitment  to providing quality education  for all. Most of the private schools are, however, limited in their ability to provide quality education services due to their  lack of access to appropriate  finance and advisory services to help them improve  their  operations.  International  Finance  Corporation  (“IFC”),  the  private  sector investment arm of the World Bank Group,  launched the Africa Schools program to respond to these needs. The program was piloted in Ghana in 2005 and has since been replicated in Kenya (2007) and Rwanda  (2008). The program works with  local  financial  institutions to expand and improve  lending  to  schools,  with  a  parallel  advisory  services  program  that  helps  schools improve  their management  systems  and operations.   As part of  the  IFC Program,  schools  in Ghana, Kenya and Rwanda have been helped to access  finance as well as training though the beneficiary  schools  have  actually  remained middle  income  schools  leaving  out  low  income schools.    Gray Matters Capital  (GMC)  is  the charitable arm of  the social  investment group, Gray Ghost Ventures,  and  uses  philanthropic  capital  to  research  and  co‐create  initiatives  in  developing countries  to  build  sustainable,  replicable  business  models  for  the  benefit  of  underserved populations.    GMC  has  partnered  with  Grassroots  Business  Fund  (GBF),  a  not‐for‐profit organization  with  a  mission  to  build  and  support  high‐impact  intermediary  business organizations  that provide  sustainable economic opportunities  to  thousands of people at  the base of the economic pyramid.   GMC and GBF are,  independently of  IFC, collaborating on the School Finance Facility Program (SFF) as co‐investors and donors.   The SFF  is a demonstration investment  and  grant  program  whose  objective  is  to  encourage  banks  and  microfinance institutions  to make  loans  available  to  low‐income  private  school  operators.    An  important component  of  the  SFF  is  to  partially  fund  and  disseminate market  research  on  low  income private schools.  1.2   Objectives of the Research 

The  overall  objective  of  the  research  focused  on  expanding  access  to  financial  services  and advisory services by low income private schools in Ghana. In this respect the project conducted an  overview  of  the  contribution  of  the  low  income  private  school  sector within  the  larger universe of private and government schools as well as a comprehensive survey of  low  income private school operators.  In addition to surveying low income schools, the project   conducted an assessment of financial and advisory services providers with a track record or interest in the education  space and preferably with  low  income  schools directly. The  specific objectives and scope of work is presented as appendix 6.0 in Volume 2. 

 

Page 17: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     17                                                                 October,2010 

 

1.3  Focus of the Report 

The  report on  findings and  recommendations  is modeled  largely on  the  requirements of  the assignment as provided  in  the  terms of  reference.   The  specific areas addressed  in different sections of the report are presented below.   

1. What  are  the  estimated  aggregate  access,  demand  and  need  for  financing,  and  the estimated aggregate repayment capacity of low income private schools?  

 

2. What  are  the  characteristics  of  the  existing  low  income  private  school  financing  facilities offered by financial institutions and what are the perceived obstacles to and recommended interventions for expanded lending? 

 

3. What  are  the  characteristics  of  the  advisory  services  that  low  income  schools  need  and demand, and what is their ability and willingness to pay for such support? 

 

4. What  are  the  characteristics  of  the  advisory  services  that  financial  services  providers perceive as necessary to advance their ability to lend to low income schools? 

 

5. What  are  the  recommended minimum  underwriting  standards  for  low  income  schools  to access commercial  loans and the recommended minimum eligibility criteria for  low  income schools  to  access  advisory  services with  respect  to,  but  not  limited  to  school  fee  levels, minimum enrollment, legal status, registration status etc.; 

 

6. What  is  the  estimated  willingness  of  financial  institutions  to  lend  and  advisory  services entities to work with low income private schools given the recommendations made in point 5?  Provide a list of interested financial and advisory services providers. 

 

1.4  Report Organization  

The report  is organized  in 2 main volumes.   Volume 1  is  the main report on  the  findings and recommendations. Volume 2 is the appendix supporting the report.  

 Volume 1 is organized in four main parts:  Part I : The Executive Summary presents highlights of  the  research  findings and 

recommendations. 

Part II : Part II has three main sections comprising Introduction and Background to the Research; Overview of the Research Approach and Methodology and Overview of the Private Schools Sector in Ghana. 

Part III : Part  III  presents  the  research  findings.  It  has  five  main  components focusing  on  Low  Income  Private  Schools;  Parents  and  Guardians  with Children and Wards  in Low  Income Private Schools; Financial  Institutions serving Low Income Private Schools; Business Advisory Services Providers; Development Partners, School Association and other Stakeholders. 

Part IV : Part IV presents the Conclusions and Recommendations. 

Page 18: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     18                                                                 October,2010 

 

SECTION 2.0:  OVERVIEW OF RESEARCH AND METHODOLOGY  

2.1  Coverage, Selection, Approach and Methodology   The research was undertaken in the low income areas within and around  the urban  towns of Accra and Kumasi between the  period  of  July  7th  to  August  18th  2010.  It  covered  136 identified  low  income  private  schools;  105  parents  and guardians with children and wards in the low income schools; advisory  services  providers  and  financial  institutions  that provide financing to private schools.  

The research was organized  in  two main segments with  the first  segment  focusing  on  the  schools  identified  in  low income  areas  in  and  around  the  two  urban  areas  of  Accra and  Kumasi.  Enumerators  of  the  research  team  visited  the identified  schools  and  administered  the  questionnaires  to either school proprietors (owners) or administrators or head teachers.  The  school  interviews  also  provided  the opportunity  to observe  the  status of  infrastructure and  the general  environment of  the  schools. Parents who  reside or work  in the neighbourhood were also  interviewed as part of the research process.  

To place the survey in context, the research team adopted an operational  definition  of  low  income  schools  to  serve  as guide in selecting the locations and schools.    “Low income private schools are privately funded and managed schools located in low income sub urban and rural areas (as classified by the Ghana Statistical Service)    in and around Accra and Kumasi and which are classified by the GES as grade ‘C’ and ‘D’ or are unrecognized  

As part of the methodology, quotas for the various levels of schools to be included in the survey were agreed with the Enumerators and adhered to as part of the  field work. The  low  income areas were  zoned  into geographical areas with  strict quotas provided  to  the Enumerators  to ensure  the  attainment  of  the  needed  coverage  that  will  reflect  different  conditions  and objectivity  in  the  sample.  Screener  questions  were  used  to  assess  the  suitability  of  the identified  schools  for  inclusion  in  the  sample  of  low  income  schools.  Well‐structured questionnaires (please see Volume 2) were used for the face to face  interviews which  in most cases were carried out  in two stages:   the first stage was mainly  introductory and the second focused on the collection of follow up data and validation of data.      

The  second  segment  of  the  research  focused mainly  on  interview  of  financial  institutions, business  advisory  service  providers,  selected  development  partners,  Non‐Governmental Organizations (NGOs) supporting education, School Association Representatives and the Ghana 

Coverage of survey: 

• 136 schools surveyed comprising 73 and 63 from Accra and  Kumasi zones respectively; 

• Low income private schools selected from 80 communities; 

• 105 parents comprising 50 and 55 from Accra and Kumasi zones respectively; 

• 18 financial institutions comprising 1 Universal Bank; 4 Rural and Community Banks; 10 Savings and Loans Companies and 1 Financial NGOs from Accra & Kumasi; 

Page 19: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     19                                                                 October,2010 

 

Education Service  (GES). The selection of  financial  institutions  for  inclusion  in  the survey was driven  by  the  feedback  obtained  from  the  low  income  schools  on  sources  of  finance  and institutions supporting the schools with credit facilities and other related financing transactions. 

2.2  Challenges 

The  research  team  received  cooperation  and  support  from most  of  the  respondents  in  the various respondent categories.  Individuals and  institutions  that declined participation were  in the minority. A number of challenges were however encountered and are presented.   

o Poor record keeping Poor record keeping  including  financial and operational records  in the  low  income private schools was a major challenge for the research team. Most of the low income schools have very poor record keeping culture. As a result,   three‐year historical data on enrolment and financial performance for example were non‐existent in some of the schools. In a number of instances  school  proprietors  had  to  piece  data  together  from  different  documents  to provide the statistics,   others were unable to provide the information. The research team in a number of instances had to estimate revenue of the schools through the use of enrolment numbers and average fees charged.  

 

o Respondent fatigue 

The  research  team  noted  respondent  fatigue  on  the  part  of  the  low  income  schools  in particular and this was attributed to several surveys that they have participated  in. This  is understandable given the increasing high interest in low income schools which has brought in its wake the conduct of surveys to establish issues affecting this very important segment of  the  education  sector.  The  effect  of  this  on  the  research  is  that,  in  a  number  of  the participating  low  income schools, the enthusiasm  level was  low, thus causing delays  in the data collection process. 

 

o Inadequate portfolio data on schools within financial institutions In  a  number  of  the  respondent  financial  institutions,  there  was  either  reluctance  in providing  portfolio  data  or  probably  non‐availability  of  disaggregated  portfolio  data  to facilitate a review of the performance of school loans in the institutions.  We were therefore limited  in our ability to fully determine the quality and performance of private school  loan portfolio. 

o School grading  A key criteria in the adopted operational definition of low income schools is the reliance on the GES grading of ‘C’ and ‘D’.   The field work established that the grading has no relevance on the field.  Field Enumerators were of the view that some of the Schools which reported as Grade  ‘B’     actually have  infrastructure and  facilities similar to those of Grade  ‘D’.   The research team therefore had to include 17 Schools that are reported to be Grade ‘B’ schools in  the  sample.   The  justification  for  their  inclusion  includes  similar  infrastructure and  fee levels as the ‘C’ and ‘D’ categories. 

Page 20: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     20                                                                 October,2010 

 

3.0        OVERVIEW OF PRIVATE SCHOOLS SECTOR  

3.1   Introduction  

Notwithstanding government’s efforts to expand and provide access to education especially at the basic  level,  it  is  clear  that  government  alone will not be  in  a position  to  address  all  the requirements  at  the  basic  education  levels,  and  the  private  sector  is  needed  in  the development of basic education and indeed up to the tertiary level . Private schools in general are  schools  which  are  privately  managed  and  funded.  There  are  two  types:  registered  or unregistered. Registered schools are those that have met state regulations and are  inspected. Unregistered private schools are those that either have not applied to be registered or have not (yet)  been  said  to  have  met  those  regulations.3  The  Ghana  Education  Act  defines  private institutions  as an  institution which  is  “maintained neither wholly nor  in part  from  central or local government funds”. 

3.2   Number of Schools in Ghana 

Table  3.1  shows  the  type  of  schools  within  Ghana’s  education  system  from  Pre‐School  to Tertiary  level.  The  distribution  of  the  school  types  are  spread  between  public  and  private sectors. Available data from the Education Management Information System indicate that there are more public  sector  schools  than private  schools  from  the basic  level  to  secondary  level. Crèche and Kindergarten are a total of 20,594 with private sector contributing 38.8%. Private sector  share  in  schools  at  the  Primary,  Junior High  School  and  Senior High  School  is  24.5%, 25.1% and 26.4% respectively. At the Vocational school level however, the private sector has a 55% share. In the area of Teacher Training College there are no private schools.   Table 3.1: Total Number of Schools in Ghana per Type of School and Sector Sector  Crèche and 

Kindergarten 

Primary JHS SHS Vocational  Teacher 

Training 

College 

No.  %  No.  % No. % No. % No.  %  No. %

Public   12,597  61.2  13,510  75.5 7,656 74.9 493 73.5 133  44.9  38 100.0

Private   7,997  38.8  4,371  24.5 2,557 25.1 177 26.4 163  55.1  0 0

Total   20,594  100.0  17,881  100.0 10,213 100.0 670 100.0 296  100.0  38 100.0

Sources: Education Statistics, March 2009, EMIS, Ministry of Education, Ghana 

 

Over  the  years however, private  sector  schools have experienced higher  growth  than public schools.  Information  obtained  from  Educational Management  Information  System  from  the Ministry of Education indicate that private sector schools in the basic sector grew by 26% from 

3 James Tooley & Pauline Dixon; Private Education is Good for the Poor, A Study of Private Schools Serving the Poor in Low‐Income Countries, Cato Institute. Page 7

Page 21: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     21                                                                 October,2010 

 

11,865 for the 2006/2007 academic year to 14,925 for the 2008/2009 academic year compared to public  sector  schools  that  recorded a growth of 9%  from 30,985  to 33,763 over  the  same period. Industry observers believe that the number of private schools reported by the Ministry of  Education  is  grossly  understated  because  the  schools  are  not  known  to  the Ministry  and Ghana Education Service and in addition not all private schools comply with the requirement to complete  input  forms  for  the  system. GNAPs  estimates  that  there  are  about  20,000  private schools,  almost one  and half  times  the declared  figure. Actual number of private  schools  in Ghana is therefore difficult to estimate. 

3.3 Legal Requirements 

Education in general including private schools is expected to operate within a well defined legal framework.    The  significant  provisions  are  in  The  1992  Constitution  which  constitute  the supreme law of the land; Education Act, 2008 Act 778 and The Children’s Act, Act 560. 

The  specific  laws  under  which  a  school  business  structure  could  be  registered  are  The Companies  Code,  1963  (Act  179)  for  Companies;  The  Partnership  Act  1962  (Act  152)  for Partnerships and the Business Name Act, 1962 (Act 151) for Sole Proprietorships. 

Other rules and regulations are issued by the Ghana Education Service (GES). 

Legislation  Focus 

Article  38  sub‐section  2  of  the 1992 Constitution 

 “The Government shall within two years after parliament first meets after coming into force  of  this  constitution  draw  up  a  programme  for  the  implementation within  the following ten years for the provision of a free, compulsory universal basic education”.  

In 1996, the Free Compulsory Universal Basic Education Programme was  launched.  It was a ten (10) year programme designed to establish the policy framework, strategies and activities to achieve free and compulsory basic education for all children of school going age.    Notwithstanding  this provision,  it  is still clear  that government alone cannot provide Basic Education. 

The  Children’s Act  1998,  Act 560 

Section 6 (2): Every child has the right to  life, dignity, respect,  leisure,  liberty, health, education and shelter from his parents. 

Section  8  (1):  No  person  shall  deprive  a  child  access  to  education,  immunisation, adequate diet, clothing, shelter, medical attention or any other thing required for his development. 

Section  10  (2):  A  disabled  child  has  a  right  to  special  care,  education  and  training wherever possible to develop his maximum potential and be self‐reliant. 

Section 47 (1): A parent or any other person who is legally liable to maintain a child or contribute  towards  the  maintenance  of  the  child  is  under  a  duty  to  supply  the necessaries of health, life, education and reasonable shelter for the child.  

Section 47 (2): For the purpose of this section, education means basic education. 

The  Education Act,  2008  (Act 

The Act declared primary education to be compulsory and a parent not sending a child to school was  liable to a fine.  It also made provision  for the establishment of private 

Page 22: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     22                                                                 October,2010 

 

Legislation  Focus 

778)  educational institutions.

The  Companies Code  1963  (Act 179) 

The Act provides for the registration of businesses as companies limited by liability.

The  Business Names  Act  1963 (Act 151) 

Every  individual (and  indeed, a company) may carry on business under a name other than his/her or  its own name. Such a name  is known as a business name. Under the Registration of Business Names Act, 1962  (Act 151),  such names must be  registered with the Registrar of Business Names. 

 

3.4  Establishment and Registration of Private Schools 

The 1992 Constitution  states  that  “Every person  shall have  the  right, at his own expense,  to establish and maintain a private  school or  schools at all  levels and of  such  categories and  in accordance  such  conditions  as  may  be  provided  by  law.”4  A  number  of  regulations  have emanated  from  the  Education  Act  2008,  (Act  778)  which  specifies  requirements  for  the establishment of private  institutions  in the country. According to Section 23 (1) of this  law, “A person or an institution may establish, manage and operate a private educational institution in accordance with the guidelines issued and the Regulations made in that behalf, by the Minister in consultation with the Education Service council or the National Accreditation Board”. 

Private  schools  just  like  all  other  businesses  are  also  required  to  register with  the  Registrar General’s Department depending on the legal structure desired by the proprietor of the school.  

3.5   Supervision and Co‐ordination  

Private  Institutions are supervised by  the Regional Director of Education and  the head or  the proprietor of any school  is required to offer an  inspector or monitoring officer any assistance the  inspector or monitoring officer may need  in  the discharge of duties. The proprietor of a private school cannot close down the school without the prior approval of the Director General of the Ghana Education Service. 

The  schools  are  also  required  to  furnish  the Ghana  Education  Service with  information  and returns as will be required to ensure that they are complying with the laid down regulations. 

Private schools are equally required to notify the Minister of Education and GES in the event of a change in ownership or location of the private institution and closure of the institution for a period longer than one month other than in the case of regular holidays. 

If a private  school which  fails or  refuses  to  comply with  the Private Schools Regulations,  the Minister  of  Education may  take  action,  as  the Minister  considers  appropriate,  including  the closure of the school.  

41992 Constitution,  Article 25, Clause 2

Page 23: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     23                                                                 October,2010 

 

3.6  Governance 

Private  institutions are also required to establish the following  in accordance with regulations of the GES: 

o A Board of Governors to direct the general policy of the school and assist the head of the institution to provide quality education in the school. 

 o A Parent‐Teacher Association (PTA), a body consisting of the parents of the pupils, the head 

and teachers of the school.   

3.7   Enrolment 

Private  institutions  are  required  to  enrol  the  following  number  of  pupils  or  students  in  one class:  

a) Not more than forty five (45) pupils in a primary school. 

b) Not more than forty (40) students in a junior or senior high school.  

3.8  Fees 

Fees  charged  in  private  schools  are  regulated  by  the  Ghana  Education  Service  Council  in consultation with the associations for private schools recognised by the Ministry of Education.   Indeed  section  23  (5)  of  the  Education  Act  2008  states  that,  “the  proprietor  of  a  private educational institution shall not set, change or raise the level of fees without the consent of the Minister”.    It  is however  important to state that this has not been adhered to by the parties. The proprietor of a private school  is not supposed to charge, determine or revise the  level of school  fees without  applying  to  and  receiving permission  from  the Ghana  Education  Service Council  to  do  so.  Proprietors  of  private  schools  cannot  levy  parents  for  the  purposes  of infrastructural  development  or  rehabilitation  of  the  school  except  the  parent‐teacher association of the school decides to contribute or donate teaching and learning materials to the school. Private schools including low income school set fees that they deem appropriate. 

3.9   Curricula 

The curricula and syllabi used in a private school is determined by the Ministry of Education and are the same as those in a public school. Pupils and students are also required to participate in the co‐curricula activities  (i.e. games, sports, culture, clubs and societies) which are similar to those in the public schools.  

3.10  Staff of Private Schools 

The Head of a private school is required to be a professional teacher who has attained at least the rank of a Principal Superintendent. This provision is however, not adhered to by the private schools and is not enforced by the Ghana Education Service.  

Page 24: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     24                                                                 October,2010 

 

Private  basic  schools  employ  both  professional  and  non‐professional  teachers  to  teach. Professional  teachers  should  have  a  teacher’s  certificate  ‘A’  and  non‐professional  teachers should hold a certificate that is not lower than a General Certificate of Education or Senior High School with passes in at least five (5) subjects that include Mathematics and English.  

3.11  Private Schools Target Market and Locations 

The target market of private schools in general are perceived to be the elite and middle classes and not the poor, there  is however evidence that challenges this conception.  In Ghana, there are private  schools which  target  the poor or  those  in  the  lower  income areas and  these are schools in grades C and D which is the subject of this study.  A number of these schools are also not recognized by the Ghana Education Service (GES). 

Private  schools  are  found  especially  in  the  urban  and  peri‐urban  areas  of  the  country,  and because  the  target  cuts  across  all  social  classes  they  can  be  found  in  different  locations. Notwithstanding, grade A and B schools are mostly found in high and middle income areas and grade C and D schools are found mostly in low income areas.  

3.12   Low Income Private Schools  

3.12.1  Introduction  

The United Nations Millennium Development Goal of achieving Universal Primary Education for all children by 2015 will require the support of both public and private schools  (including  low income private schools)  to be  realized.  It  is clear  that  low  income private schools need  to be well understood and supported if this goal is to be attained. As part of this process, there is the need to identify what constitutes a low income school to ensure that survey results under this research assignment constitute a true reflection of what pertains in low income private schools.   

3.12.2  The Concept of a Low Income Private School  

Defining what constitutes a low income school is a critical prerequisite for a successful survey.  In our effort to define “low income school” we reviewed existing literature on work done in this area.    Especially we  have  reviewed work  done  by Oxfam  International  and  reported  in  the Oxfam Education Report; Private and Public Schooling  in Ghana:   A Census and Comparative Survey  by  James  Tooley  and  others  as  well  as  the  Cato  Institute’s  Publication  on  “Private Education  is Good  for  the Poor” which  is “a study of Private Schools Serving  the Poor  in Low Income Countries”.   

In all of  these documents,  low  income schools were described as private schools serving  low income areas.  In  its efforts erase the notion that private school education  is for the elite, the Ghana  National  Association  of  Private  Schools  (GNAPS)  from  about  the  year  2000  has encouraged some of its members to carry private school education to the rural poor.  This has resulted  in the  initial spread of Private Schools  in the Ga West District of Accra and which has now caught up with other parts of the Country. 

Page 25: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     25                                                                 October,2010 

 

There are ongoing programmes to support low income private schools in Ghana. The United States Agency  for  International  Development  (USAID),  Opportunities  Industrialisation  Centres International, Ghana, the Ghana National Association of Private Schools (GNAPS), Opportunity International  Ghana  and  The  Mitchell  Group  (TMG)  are  working  in  close  collaboration  to support low income private schools through capacity building and lending. These organizations, with the enthusiastic backing of the Ghana Education Service (GES), have come together with the shared goal of developing and promoting private schools which provide quality education to poor populations5.  The program  targets  ‘emerging’  and  ‘underdeveloped’ private  schools, which are unaccredited or have received ratings of no higher than ‘C’ or ‘D’ by the GES.  

Using the GES rating as a basis  for  identifying  low  income private schools,  it will be  logical to consider schools with the ‘C’ or ‘D’ rating as low income schools. The implied assumption is that low income earners may not be able to send their wards to private schools with grades higher than ‘C’ because of the fees charged at this level. 

 

It can be deduced from these works that at least three elements must be considered in the description of what constitutes “low income private schools”:  

1. The school must be located in a low income area;  

2. Majority of pupils attending the school must be wards of people in low income category and   

3. The school must be a private school with the definition of a school that is privately funded and managed. 

 

The Ghana  Statistical  Service  has  clear  clarification  of  low  income  suburban  and  rural  areas which  implies  that  private  schools  in  those  suburban  and  rural  areas  could  potentially constitute  low  income  schools.    We  are  however,  aware  that  private  schools  located  in suburban and  rural areas  close  to big  towns  such as Accra and Kumasi where  the  study has been undertaken do not serve only wards of those  in  low  income group although majority of the pupils will be wards of  low  income earners such as casual workers  including masons and artisans; subsistence farmers and factory workers among others.  

It  is also  insightful  to note  that not all  families  located  in  the  suburban and  rural areas near Accra  and  Kumasi  or  any  urban  town  for  that matter may  be  in  a  low  income  bracket  and therefore  can afford  to  send  their  children  to  schools  that are  considered as  schools  for  the elite which  are  outside  the  suburban  and  rural  communities.      In  the  same  vein,  some  low income earners have made financial sacrifices to send their children to elite (or middle income) schools.     

5 Supporting Private Education for the Poor: http://edufinanceghan.wordpress.com

Page 26: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     26                                                                 October,2010 

 

 

 

 

 

 

 

PART III  Section 4.0  :  Findings ‐ Low Income Private Schools

Section 5.0  : Findings ‐ Parents with Children in Low Income Private Schools

Section 6.0  : Findings  ‐ Financial Institutions serving Low Income Schools

Section 7.0  : Findings  ‐ Advisory Services Providers

Section 8.0  : Findings ‐ Ghana Education Service, Development Partners and other Stakeholders 

 

 

 

 

 

Page 27: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     27                                                                 October,2010 

 

SECTION 4.0:  FINDINGS – LOW INCOME PRIVATE SCHOOLS 

4.1  Introduction 

Section  4  presents  the  findings  in  respect  of  Low  Income  Schools  surveyed  in  the  targeted zones, Accra and Kumasi.  It specifically presents findings in respect of the spread of low income schools;  legal  registration,  accreditation  and  establishment  history;  enrolment  levels  and gender  composition;  school  facilities  and  infrastructure;  teaching  staff  and  performance  of schools;  financial management practices;  access, demand  and need  for  financing; borrowing and repayment capacity of the schools; awareness and use of business advisory services. 

4.2  Spread of Low Income Schools and Survey Coverage 

Low income communities are spread throughout Ghana with the majority expected to be in the three northern  regions of Upper  East, Upper West  and Northern Regions; Central  and Volta Regions.    In addition there are pockets of  low  income areas  in the Greater Accra and Ashanti Regions and the remaining regions. All of Ghana’s ten regions have private schools. The three Northern  Regions  put  together  for  example  have  a  total  of  698  private  basic  schools representing  4.67%  of  private  schools  in  the  Country.  Ashanti  and  Greater  Accra  Regions however have the highest concentration of private schools  in Ghana.   The two regions have a total of 4,926 private basic schools, representing 47.8% of private schools6.  

The  low  income private  schools  research covered 136  schools  (terms of  reference  requested 100) selected  from within and around the urban areas of Accra and Kumasi.   The spread and quota from the two zones along school levels is presented in table 4.1.  

Table 4.1: Surveyed Low Income Private Schools by Categories 

Categories of schools  Accra Kumasi CombinedNos. % Nos. %  Nos.  %

Pre‐School Only  8 11.0 6 9.5  14  10.3

Pre‐School & Primary  25 34.2 27 42.9  52  38.3

Pre‐School, Primary &Junior High Sch. 

0 0.0 2 3.2  2  1.4

Primary & Junior High Sch.  40 54.8 28 44.4  68  50.0Total  73 100 63 100  136  100

4.3  Legal Registration, Accreditation and Establishment History 

The  schools  are  registered  under  the main  legal  structures  of  Sole  Proprietorship  registered under  the  Business Name  Registration  Act;  Partnership  and  Limited  Liability  Company.      As noted in table 4.2 all but 5 of the surveyed schools are legally registered. 

6 EMIS, 2008/2009

Page 28: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     28                                                                 October,2010 

 

The  challenges  of  school  accreditation  and  grading  by  the  Ghana  Education  Service notwithstanding,  the  low  income schools  included  in  the survey either  reported  the  rating of grade ‘B’, ‘C’ or ‘D’. A handful of schools included in the survey said they were grade ‘B’ schools but our field staff were of the view that these schools could pass for grade ‘D’ which may be a reflection of deterioration  in  facilities after the  initial grading.   The GES explained that school grading is required to be undertaken every two years, but this is mostly not done and could be the reason for this observation.  

The distribution of the schools on the basis of legal registration and GES grading is presented in tables 4.2 and 4.3 respectively. 

Table 4.2: Legal Status of Surveyed Low Income Private Schools Legal Registration Status  Number of Schools Proportion of Schools (%)Limited Liability Company  14 10Partnership  3 2Sole Proprietorship  114 84No Legal Registration  5 4Total  136 100

The  high  proportion  of  low  income  schools  operating  as  Sole  Proprietorships  (84%)  is understandable due to how most of these schools started. 79% of the surveyed schools  from Accra zone and 89% from Kumasi zone are registered as Sole Proprietor businesses. The  legal registration has implications for the continuity of the business and ability to source funds from formal institutions.  

Table 4.3: Grading Status of Surveyed Low Income Private Schools Grade  Accra Kumasi Combined

Nos. % Nos. % Nos.  %Grade B  2 3 15 24 17  13Grade C  23 32 24 38 47  35Grade D  20 27 12 19 32  24Unrecognized  (not  graded  by GES) 

18 25 3 5 21  15

Not Known  10 14 9 14 19  14

Low  income  schools  are  spread  among  grade  C,  D  and  unrecognized  as  noted  in  table  4.3 above. 15% of the respondent schools are unrecognized and 19 representing 14% claimed they do not know their grade although they insisted they are recognized by GES.   We are of the view that most of the schools that stated they do not know are actively unrecognised schools. 

A  total  of  68  out  of  the  136  schools  representing  50%  are  10  years  and  above;  31  schools representing 23%  are below 5  years  and 35,  representing 26%  are between 5‐10  years. The detailed breakdown on location is presented in table 4.4. 

Page 29: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     29                                                                 October,2010 

 

Table 4.4: Years in Existence 

Location 

Below 5years  5 ‐ 10 years  Above 10 years  Not Indicated 

Nos.  % Nos. % Nos. %  Nos.  %

Accra  14  9% 19 6% 39 53%  1  1%

Kumasi  17  7% 16 5% 29 46%  1  2%

Combined  31  3% 35 6% 68 50%  2  1% 

 

4.4  Enrolment Levels, Gender Composition and Drop Out   

Enrolment  levels  in the surveyed  low  income private schools, based on the 2009/10 academic year  statistics provided by  the  schools  is 29,718 up by 1,694  from 2008/2009  representing a growth of 6%. Average enrolment for 2009/2010 year is computed as 218 pupils per school. The 136 schools are mapped on to ranges of enrolment in table 4.5.  Table 4.5: Low Income Schools Enrolment Statistics Location  Enrolment Ranges 

Below 50 51‐100 101‐200 201‐400  +401Accra‐ Nos. of schools in range  7 13 26  17 10Kumasi‐ Nos. of schools in range  6 10 20  16 11Combined   Nos.  13 23 46  33 21

%  10% 17% 34%  24% 15%Median Enrolment 40 82 150  287 482

Source: Low Income Private Schools Survey  

Enrolment  levels  in  the  surveyed  schools  are  high with  about  73%  of  the  schools  recording minimum enrolment  level of 100. The enrolment statistics further  indicate the contribution of low income schools to keep children in school.    

Analyses  of  the  gender  composition  of  the  enrolment  returned  a  significant  statistical difference between female and male enrolment. Female enrolment for the low income schools survey constitutes 55% compared to national average of 49.5%, establishing the contribution of low income schools in enrolling and keeping the girl child in school. It is worth commenting that low  income  parents may  have  been  reluctant  in  sending  the  girl  child  to  school  if  the  low income  schools  were  not  in  the  communities.  The  breakdown  of  the  gender  statistics  is presented in table 4.6.  Table 4.6: Gender Composition of Low Income Schools Enrolment   Female Proportion Male Proportion

% %Accra Low Income Schools  56 44Kumasi Low Income Schools  54 46Combined Low Income Schools  55 45National Statistics  49.5 50.5

Sources: Low Income Private Schools Survey; EMIS, Ministry of Education  

Page 30: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     30                                                                 October,2010 

 

Closely related to enrolment level analysis is the pupil drop out ratio.  This indicator measures the ability of the surveyed schools to maintain pupils on the school roster. The indicators for  the surveyed schools are presented in table 4.7.   Reasons for drop‐out are varied but in recent years  some  private  schools  have  lost  pupils  to  public  schools  due  to  the  introduction  of programmes such as school feeding and capitation grants.  Table 4.7: Drop Out Ratios for Surveyed Schools Drop Out Ratio   Accra  Kumasi  Combined 

Nos.  %  Nos. % Nos.  %Below 5%  48  66  27 43 75 55

5% ‐ 10%  11  15  24 38 35 26

10% ‐ 15%  6  8  3 5 9 7

Above 15%  5  17  5 8 10 7

Do not know  3  4  4 6 7 5

Source: Low Income Private Schools Survey 

  4.5   Status of School Infrastructure and Facilities ‐ Availability and Adequacy  Availability  

In assessing the status of infrastructure, Enumerators inspected infrastructure in the respective schools  interviewed.  School  proprietors/managers  were  also  asked  to  comment  on  the adequacy  or  otherwise  of  existing  infrastructure.  For  most  of  the  schools,  Enumerators reported  infrastructure  that  they  consider  inadequate  for  the  school  requirements.  The responses obtained from the proprietors/managers in respect of the availability of facilities and infrastructure is summarized in table 4.8.  Table 4.8: Respondent Schools with School Facilities and Infrastructure Facilities / Infrastructure  Respondent schools 

with facilities ‐AccraRespondent schools with facilities‐Kumasi 

Respondent schools with facilities ‐ Combined 

% % %1. Classroom  100 100 1002. Furniture  100 94 973. Library  11 16 134. Computer laboratory  44 41 435. Science laboratory  0 5 26. Teachers’ common room  21 27 247. Playground  63 62 638. Access to electricity  82 63 749. Access to water  70 78 7410. School bus  0 11 5

Source: Low Income Private Schools Survey  

Reasons  provided  by  the  low income schools for dropout: 

87 schools cited inability of parents/guardians to pay fees; 

  86 schools cited relocation of parents; 

  32 schools cited relocation to another school. 

Page 31: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     31                                                                 October,2010 

 

Infrastructure remains a key challenge for most low income private schools especially because of  the  absence of medium  term  funding  facilities.    The Private  Schools Unit of  the GES  also commented on the inadequacy of infrastructure in some of the low income schools.  As presented  in table 4.8 all 136  low  income private schools included  in  the  survey  have  classrooms  which  they considered  adequate  for  their  current  operations  although will admit this could be  increased. 16 (22%) schools  in Accra and  7  (11%)  in  Kumasi  operate  from  rented  premises.  The main issue relates to the conditions of the building which in a number of  the  schools are wooden  structures  that may not be habitable under hostile weather conditions, thus exposing children to the hazards of the weather.   There are adequate sets of  furniture  for  the available pupils  in  these  schools as well.  The  areas  of  inadequacy  are  library,  computer  and science  laboratory.  Library  in  particular  is  essential  in improving  the  reading habits of  the pupils     as well as  their vocabulary. Out of the 136 schools only 18 representing 13% indicated the existence of a library.   43% of  the  low  income schools have computer  laboratory with various makes of computers and  accessories.  This  is  relevant  especially  because  information  technology  has  become indispensable in education and is an examinable subject at the BECE level.  Most of the schools especially at the Junior High School level will require funding to set up computer laboratories. 

 32  out  of  the  136  schools representing  24%  have teachers’  common  room,  7 schools,  (all  in  Kumasi)  have school  bus.      School  bus  has become  a  status  symbol  for private  schools  in  Ghana  and could  be  justified  by  schools operating  in  urban  areas  due to  poor  public  transportation system and distances travelled to  school.    For  most  low income  schools,  the  buses may  not  be  needed  because pupils  are  normally  from  the community. School buses also 

serve as a promotion medium  for the schools. Majority of the  low  income schools also have access to water (74%) and electricity (74%). The availability of these amenities suggest that low 

18  out  of  136  schools have library; 

58  out  of  136  schools have  computer laboratory; 

85  out  of  136  schools have playground; 

100  out  of  136  schools have  access  to electricity and water; 

23  out  of  136  schools operate  from  rented premises. 

Page 32: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     32                                                                 October,2010 

 

income schools with the appropriate financial support and  effective management could have the same facilities that middle to upper income schools in the urban areas have.   Adequacy In  analyzing  adequacy  or  otherwise  of  infrastructure  and  facilities,  respondent  schools provided a measure of their requirements compared to availability. Three of the requirements, classrooms,  furniture  and  core  text  books  have  been  analyzed  on  aggregate  basis  and presented in table 4.9.  Table 4.9: Input Requirements and Availability 

Zone 

Requirements Analyzed (In Units) 

Classrooms  Furniture  Core Text Books 

Available Required Available Required  Available Required

Accra  695 924  

11,619   

17,432    

12,896  

16,120 

Kumasi  489 589  

3,719    

4,988    

21,330  

31,513 

Combined   

1,184   

1,513   

15,338   

22,420    

34,226  

47,633 Gap  between  Required  and Available (%)  22%  32%  28%

 

 The greatest need areas for the surveyed schools based on the responses obtained (please see figure 4.1) are  furniture where  there  is a gap of 32%; core text books with a gap of 28% and classrooms with a gap of 22%.  Private schools are usually provided with core text books by the government.   The Private Schools Unit of  the GES however explained  that  this has not been regular over the past 2 years due to budgetary constraints.  Detailed data for each of the surveyed schools are presented in the excel spreadsheet.    

Figure 4.1: Gap Analysis of Adequacy of Classroom, Furniture and Core Text Books 

Page 33: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     33                                                                 October,2010 

 

4.6  Teaching Staff, Qualification, Compensation and School Performance 

4.6.1 Teaching staff and qualification  Private schools are generally considered to be more attractive to teachers on the basis of salary but are  considered by most  teachers as  lacking  job  security. The  lack of  job  security  is even more  pronounced  in  low  income  schools,  over  70%  of  which  are  registered  as  sole proprietorships  and  largely  controlled  by  one  individual.  Low  income  schools  are  also sometimes  located  in areas  considered unattractive by most  teachers. The  schools  therefore have difficulties in attracting and retaining trained and qualified teachers.  The schools surveyed were asked to estimate the proportion of teachers with qualifications  in Senior  High  School  and  below;  Trained  Post‐Secondary  Teachers;  Higher  National  Diploma (HND) as well as Degree and above at the various educational levels of Pre School, Primary and Junior High School in their respective schools.   

At the Pre School level about 95% of the schools reported that they have teacher(s) with Senior High  School  qualification,  27%  have  Trained  Post‐Secondary  Teacher(s),  23%  said  they  have teacher(s) with HND  and  19%  of  the  schools  said  they  have  teacher(s) with  at  least  a  First Degree.   

At the Primary School  level, 89% of the respondent schools have teacher(s) with Senior High School qualification and below, 28% of  the  respondent  schools have Trained Post‐Secondary Teacher(s), 21% have HND and 17% have a minimum of First Degree. At the JHS  level, 74% of the respondent schools have teacher(s) with Senior High School qualification and below, 32% of the respondent schools have Trained Post‐Secondary Teacher(s), 37% have HND and 38% have a minimum of First Degree.   

The  findings  indicate  that  the  proportion  of  schools  with  trained  teacher(s)  for  example increased from 27% at Pre School level to 28% at Primary School level and 32% at the JHS level. In  the  same  vein  the  proportion  of  schools  with  teachers  holding  Senior  High  School qualification decreased from 95% at the Pre School level to 89% at the Primary level and then 74% at the Junior High School level. The schools employing teachers with at least a first degree also increased from 19% at Pre School and Primary level to 31% at Junior High School level. The analysis did not cover the actual number of teachers with the qualifications but focused on the number of  schools  that employ  teachers with  the  specified qualifications.  The proportion of schools that employ teachers with the respective qualifications is presented in table 4.10.   

 

         

Page 34: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     34                                                                 October,2010 

 

Table 4.10 : Analysis of Proportions of Schools Reporting Qualifications in School Levels                      

School Levels and Zones  Teachers’ Level of Qualification & Proportions 

Preschool  SHS Trained Teachers HND  Degree and above

Accra  96% 36% 17%  15%

Kumasi  93% 18% 29%  23%

Combined  95% 27% 23%  19%

Primary  SHS Trained Teachers HND  Degree and above

Accra  87% 29% 28%  19%

Kumasi  90% 26% 13%  14%

Combined  89% 28% 21%  17%

JHS  SHS Trained Teachers HND  Degree and above

Accra  74% 31% 28%  31%

Kumasi  73% 33% 46%  45%

Global  74% 32% 37%  38%Source: Low Income Private Schools Surveys  Low income private schools are unable to attract well qualified teachers and in a number of the cases do not meet Ghana Education Service guideline of a headteacher with at least a Principal Superintendent rank. Ghana Education Sources7 indicate that out of a total of 47,792 teachers in  the  total private basic  schools  sector, only 10,980  representing 23%  are  trained  teachers. What the private schools lack in qualification (trained teachers) however, is compensated for in commitment on the part of most teachers.  4.6.2  Teacher Turnover Teacher turnover in the surveyed low income schools established combined turnover of 9% for Pre Schools, 11% for Primary Schools and 9% for Junior High Schools.   Accra zone  low  income schools  recorded  higher  staff  turnover  than  the  Kumasi  zone  schools  an  indication  of more employment opportunities in Accra zone.  The results are presented in table 4.11.  Table 4.11:  Average Teacher Turnover Analysis Category   Accra  Kumasi  Combined 

% % %Pre School  12 6 9

Primary School  13 9 11

Junior High School  12 6 9

Source: Low Income Private Schools Survey 

   

7 Education Statistics (EMIS) 2009.

Page 35: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     35                                                                 October,2010 

 

4.6.3  Teacher Compensation  Compensation for staff in low income private schools is generally low and is a reflection of the qualification of the teachers as well as the general low income status of the areas. Our findings on the average teacher salary from the survey are presented in table 4.12.  Table 4.12:  Average Monthly Teacher Salary for Low Income Schools Category   Accra Kumasi  Combined

GH¢ GH¢  GH¢Pre‐School  70 54  62Primary   80 60  70Junior High School  111 78  95

Source:  Low Income Private Schools Survey 

 The  lowest  reported monthly  salary  level  for Accra  zone  schools  is GH¢35 and  the highest  is GH¢140; lowest for primary is GH¢40 and the highest is GH¢175; lowest for Junior High School is GH¢50 and the highest is GH¢300.    Average salaries for Kumasi zone schools are generally lower than Accra Schools.  The lowest in Pre‐School category is GH¢20 and the highest is GH¢120; Primary schools recorded a minimum of GH¢30 and a maximum of GH¢120;  the  Junior High School has a minimum of GH¢35 and maximum of GH¢150.  The  reported  compensation  levels  of  teachers  in  low  income  schools  are  relatively  low  and constitute about 25% to 40% of average salaries for teachers in public schools.  As stated earlier however, most of the teachers have lower level of qualifications.  For a number of the schools, the compensation  levels for some members of staff are below the monthly minimum wage of about GH¢68.42 (minimum daily wage is GH¢3.11).   

4.6.4  Performance of Schools  The research sought to establish the academic performance of the low income private schools using  the BECE  results as a basis  for assessing performance. The average performance of  the low  income  schools  is  compared  to performance of national pass  rate  as presented  in  table 4.13.  

Table 4.13: BECE Pass Rate School Types    2007/2008 2008/2009

Low Income Private Schools  98% 96%

National8  62.17% 62.4%

Source:  Low Income Private Schools Survey 

Detailed analysis on subject performance could not be conducted due to the unavailability of data. 

8 www.news.peacefmonline.com/education

Page 36: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     36                                                                 October,2010 

 

4.7  Financial Management Practices in Low Income Schools  

The  financial management practices  framework discusses  findings  relating  to  funding sources for  low  income  schools;  relationship  with  financial  institutions;  financial  performance  and financial position.  4.7.1 Funding sources for low income schools As is the case of most SMEs, low income school owners have not kept records on investments made in the school. The general feedback from owners on funding source is the use of personal savings and financial support from close family relations to finance the start up and operational costs of the schools.  The most recurring source of funding for school operations  is  internally generated fund which recorded 62% of the respondents followed by personal savings of the proprietors.  The source of  funding and  ranking  is presented  in  table 4.14.   On  financing  from  financial  institutions, a total of 24 respondents representing 18% noted that they had received financing from financial institutions.   

A tabular presentation of the surveyed schools and their  funding sources  is disclosed  in table 4.14. 

Table 4.14: Funding Sources for Low Income Schools    Source of Funding 

Internally Generated 

Funds

Owner(s) Personal Savings

Financial Institutions 

Family & Friends

Others

Number of Schools Using the Source  84 74 24  17 5

Percentage of Schools (%)  62  54 18   13  4 

Ranking  1st 2nd 3rd  4th 5th

Source:  Low Income Private Schools Survey 

 4.7.2 Low income private schools’ relationship with financial institutions‐access Access to financial institutions is not a constraint to the low income schools surveyed. Ghana’s financial sector has experienced expansion over the past 10 years with significant expansion in number of universal banks, rural and community banks, savings and loans companies. Many of the  rural  and  community  banks  for  example  operate  mobile  agencies  in  or  around  the communities where low income schools are located.   Respondent schools with bank accounts and financial  institutional categories are presented  in table  4.15.    Access  however,  goes  beyond  physical  access  to  include  the  availability  of appropriate  financial  products  and  services  refined  to meet  the  needs  of  the  low  income schools. When  the  researchers  asked  the  respondents who  have  not  taken  loans  for  their reasons, different responses were recorded including high interest rates and lack of collateral. 

Page 37: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     37                                                                 October,2010 

 

Table 4.15:  Schools with Bank Accounts Use of Bank Accounts  

Combined Market Accra KumasiNos. % Nos. %  Nos.  %

Yes  99 73% 53  73%  46  73% No  37 27% 20  27%  17  27% Total  136 100% 73  100%  63  100% 

Categories of Institutions where accounts are held  

Commercial Bank / Universal Bank 51 52% 38 72% 13 28%

Rural & Community Bank 31 31% 5 9% 26 57% Savings and Loans Company 12 12% 6 11% 6 13%

Financial NGO 1 1% 1 2% - - Other 2 2% 1 2% 1 2%

Did not provide 2 2% 2 4% - - Total  99 100% 53 100%  46  100%

Contrary to expectations that low income schools will patronize rural and community banks as well  as  savings  and  loans  companies,  the  research  indicate  that  52%  of  the  schools  with accounts operate with universal (commercial) banks. This however, may not be surprising given the changes that are going on in the banking industry such as the creation of SME departments in the banks and promises relating to credit extension.   4.7.3   Financial Performance and Position The assessment of  financial performance and position of  the  low  income  schools  focused on the  earning  ability  of  the  low  income  schools;  ability  to  collect  fees;  cost  structure  and profitability;  asset  and  liability  profile.  The  basis  of  effective  financial  management  and reporting is record keeping. However record keeping has remained a continuous short coming for  both  private  (including  low  income)  and  public  schools.    In  a  number  of  schools,  single entries are maintained and in others, a listing of receipts and invoices on transactions.  

Earning ability of low income schools Low  income  schools  are  constrained  by  the  economic  conditions  of  their  locations  in  the amount of fees they can charge at the schools. In analyzing the school fees, a four block range of fees was adopted: GH¢30 and below; GH¢31‐GHC50; GH¢51‐GH¢100 and above GH¢100,   The  analyses  (please  refer  to  Figure  4.2  and  Table  4.17)  indicate  that  57%  of  Pre  Schools surveyed charge fees of GH¢30 and below per term with a median fee of GH¢20; at the Primary School level, 45% of surveyed schools charge below GH¢30 per term also with a median fee of GH¢20. At the JHS  level however, the proportion of schools  in the  fee range of below GH¢30 per term declined to 18% and returned a lower median fee of GH¢19 per term.    

Page 38: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     38                                                                 October,2010 

 

The proportion of schools  in the GH¢31‐50 range declined at the Pre School and Primary  level recording 33% and 40% respectively with median fees of GH¢40 and GH¢40.50. At the JHS level the proportion increased to 33% with a median fee of GH¢45.  Figure 4.2:  Proportion of School Levels in the Fee Ranges 

 Pre Schools and Primary  further declined  in proportion as the  fee range  increased to between GH¢51 and GH¢100 accounting for 8% and 12% respectively. The median fee for Pre School and Primary in this block returned GH¢68 and GH¢72.5 respectively. JHS proportion in this fee range maintained 33% with a median fee of GH¢60.  

At school  fee  range of above GH¢100 per  term, only 16 schools out of  the 136,  representing 12% were identified. 2% of the Pre Schools surveyed are in this range with a median of GH¢130 per term; 3% of surveyed Primary Schools are  in this range with a median fee of GH¢132 per term; 13% of JHS in the survey are in this category with a median of GH¢145 per term.    Statistical analysis on tuition fee for Pre Schools, Primary and Junior High Schools in Accra and Kumasi  zones  show  statistically  significant  difference  between  the  fees  paid  in  Accra  and Kumasi. The mean  tuition  fee at Pre School  is GHC42.03 and GHC22.99  for Accra and Kumasi respectively. With a standard deviation (std) of 24.85 and 11.18 and a computed Z statistic of 5.90,  the  results  of  pre‐school  tuition  fee  in  the  two  towns  of  Accra  and  Kumasi  show  a statistically significant difference establishing  that  the  fees charged by  the schools  in  the  two towns are not the same.   The mean  tuition  fee  at  Primary  school  is  GHC50.90  and  GHC29.99  for  Accra  and  Kumasi respectively. With a standard deviation (std) of 30.01 and 11.49 and a computed Z statistic of 5.50,  the  results of Primary  school  tuition  fee  in  the  two  towns of Accra and Kumasi  show a statistically significant difference establishing  that  the  fees charged by  the schools  in  the  two towns are not the same.   The mean tuition fee at JHS is GHC75.72 and GHC44.46 for Accra and Kumasi respectively. With a standard deviation (std) of 42.04 and 18.40 and a computed Z statistic of 5.75, the results of 

Page 39: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

   Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                     39                                                                 October,2010 

 

JHS tuition fee in the two towns of Accra and Kumasi show a statistically  significant difference establishing that the fees charged by the schools in the two towns are not the same.   The  results  from  the  statistical  analysis  indicate  that  location  of  the  low  income  school  has influence over the level of fees that is charged.  On  feeding  fees charged at all categories, the analysis established results that are statistically significant reflecting differences  in price  level of  foodstuff at  the  locations. The computations are presented:   Mean  Standard Deviation  Computed  Z 

Statistics 

Feeding Fees‐Pre School(GHC)  37.59 30.49 14.06 10.09  3.41

Feeding Fees‐Primary School (GHC)  37.76 30.59 14.99 9.93  3.33

Feeding Fees – JHS (GHC)  40.14 34.02 15.72 10.05  2.74(5% level of Significance)  Low income schools income structure Low  income schools generate  income from three main sources: tuition, feeding, extra classes. Tuition fees is the highest reported component of income but its definitions is not standardized among the schools. Some schools lump all fees charged into a bulk tuition fee and others have clear differences among the various categories of fees. Average composition of income over the three year period is presented in table 4.16.  With the proportion of tuition and extra class fees, any  change  in  school  fee  levels  or  enrolment will  have  effect  on  the  revenue  base  of  the schools.   Table 4.16: Income Structure    Accra  Kumasi  Combined 

Tuition  48% 28%  44%

Feeding  18% 32%  20%

Extra Class  33% 39%  34%

Other Fees  1% 1%  1%

Average Total Income (GHC          53,546(USS38,247) 

                32,570 (US$23,264)  

       73,754(52,681) 

Source:  Low Income Private Schools Survey 

  

Page 40: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools   

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                                             40                                                                                                                            October,2010  

 

Table 4.17: Analysis of Fees Charged by Low Income Schools  

School Fees  GH¢ 30 and Below Between GH¢31 –GH¢ 50 

Between GH¢ 51 and 100  Above GH¢ 100 

School Category Pre 

School  Primary  JHS Pre 

School  Primary  JHS Pre 

School  Primary  JHS Pre 

School  Primary  JHS 

Nos. of Schools – Accra  25  17  3  34  28  11  11  16  17  3  4  9 

Nos. of Schools ‐ Kumasi  51  37  10  10  20  12  0  0  8  0  0  0 

Combined 

Number  76  54  13  44  48  23  11  16  25  3  4  9 

%  57%  45%  18%  33%  40%  33%  8%  12%  36%  2%  3%  13% 

Median in GHC  20  20  15  40  40.5  45  68  72.5  60  130  132  145 

 

Page 41: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                                      41                                                        October,2010   

 

School fee collection rates School  fee  collection  remains  a  challenge  for                 most  private  schools  including  low  income schools.  The  schools  have  adopted  different strategies  to  address  this  collection  problem including  daily  fee  payment where  parents  are encouraged  to  pay  fees  on  daily  basis  in  small bits.   In other cases, they are allowed to pay on installment  basis.    An  analysis  of  fees  that remain uncollected at the end each school term is presented on the right.  

Out of the 130 schools that reported delays in fee collections, 72 are in the Accra zone and 58 are in Kumasi zone. Low income schools in Accra have more problems with collecting fees than schools in Kumasi. The ability to collect fees on location basis is presented in table 4.18.  

Table 4.18: Fee Collection Proportion  of  fees  not collected at end of school term 

Accra Kumasi Nos. of schools Proportion of 

schools (%) Nos. of schools Proportion of 

schools (%) Below 10%  23 32 20  32Between 11%‐20%  22 30 20  32Between 21%‐30%  15 21 9  14Above 30%  12 16 9  14

Source: Low Income Private Schools Survey  

The ability to collect fees has implications for cash flow management in low income schools and has to be understood by all, especially school management and financing institutions. This has resulted in loan repayment defaults on the part of some school that accessed credit.  

Cost structure and profitability  Using common size ratio analysis, the estimated costs and revenues for different revenue ranges of the low income schools surveyed is presented in table 4.19.  

Table 4.19: Combined Common Size Ratios – 2009/2010 Revenue Range  Up to GHC20,000 GHC20,001 –

GHC50,000 GHC50,001 – GHC100,00 

Above GHC100,000 

Average Revenue (GHC)  7,982 31,774 74,451  137,610

   %  Amount Amount Amount  Amount

Staff Costs  42%      3,352  13,345    31,269    57,796   

Training Costs  1%  80    318    745    1,376   

Admin. Costs  7%  559    2,224    5,212    9,633   

Other Expense  6%     479  1,906    4,467    8,257   

 Total Costs 

  4,470 

  17,793 

   41,693  

  77,062 

Source:  Low Income Private Schools Survey; [US$ 1: GH¢1.4] 

Proportion of fees not collected at end of school term 

Nos. of schools 

Proportion of schools 

(%) 

below 10%  43  32 

between 11%‐20% 42  31between 21% ‐ 30% 24  18above 30% 21  15Source: Low Income Private Schools Survey 

Page 42: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         42                                                                   October,2010   

 

Based on the cost structure, profitability of low income schools before interest payment and taxes is estimated at a maximum of 40% of revenue generated. The ability of low income schools to make profit  is driven by  the  level of revenue generated and  the ability  to control cost such as catering related cost. Majority of  low  income schools do not assess their profitability due to the nature of record keeping. For most of the schools, the ability to pay maturing obligations such as salaries and withdraw money  for  the  needs  of  the  owner/proprietor  implies  that  “business  is  progressing”. There is however no doubt that low income schools can be profitable.   

Asset and Liability profile of low income schools Accurate asset and liability profile is best done with financial statements which is lacking in most of the  schools.  Balances  relating  to  assets  and  liabilities  were  therefore  obtained  from  abridged versions  of  management  accounts  and  other  registers.  Low  income  schools’  asset  comprises building;  furniture;  teaching and  learning  items and debtors. The  liabilities component comprises loan  balances  for  those  that  have  borrowed  from  financial  institutions  or  friends;  outstanding salaries for staff and statutory payments.    

The  schools  have  very  high  assets  base  compared  to  liabilities  due  to  the  land  and  building component of the assets. Land and building represents an estimated 60% of the total asset value. Any  utilization  of  the  assets  for  collateral  or  business merger  purposes  will  however,  require valuation  to determine  the  true cost of  the assets. Table 4.20 presents  the aggregate assets and liabilities position of the surveyed schools.    

Table 4.20:  Asset and Liability Profile of Schools Description  Combined 

2009/10 2008/09  2007/08Mean Assets of Schools (GHC)  99,967 93,229  83,010

Mean Liabilities of Schools (GHC)  12,713 11,013  8,943

Asset to Liability Ratio (%)  786%  847%  928% 

   Median Asset of Schools (GHC)  40,000 40,000  31,031

Median Liability of Schools (GHC)  2,000 2,000  2,000

Asset to Liability Ratio (%)  2,000% 2,000%  1,552%

Source:  Low Income Private Schools Survey;  [US$ 1: GH¢1.4] 

4.8  Demand and Need for Financing  

4.8.1 Schools with previous credit history  99 out of 136 schools have accounts with financial  institutions. It  is further estimated that all 136 schools have financial institutions available to them given the spread of rural banks and savings and loans  companies  in  the  Ashanti  and  Greater  Accra  regions  where  the  survey  took  place.  The challenge relates to the appropriateness or otherwise of the products and services offered by these institutions for low income schools. In analyzing the aggregate demand and need for financing we reviewed  the  school history on  financing  in  respect of  the number of  schools  that have  sourced credit  from  financial  institutions  in  the past; average  size and  the  interest  rate. The  findings are presented in table 4.21.  

Page 43: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         43                                                                   October,2010   

 

Table 4.21: Previous Credit History   Accra Kumasi  Combined

Number of Schools operating Bank A/c  53 46  99

Number of Schools that obtained financing from institutions 15 18  33

Average Amount of loan obtained (GH¢) 3,594 6,333  4,963

Average Repayment Period (month)  17 17  17

Average Interest Rate (%)  43 35  39

Source:  Low Income Private Schools Survey; [US$ 1: GH¢1.4]  

The average loan obtained by the beneficiary low income Schools is GH¢4,963 (US$3,545) with an average amount of GH¢3,594  (US$2,567)  for Accra Schools and GH¢6,333  (US$4,524)  for Kumasi Zone Schools. A computed Z statistics gave 1.56, (at 5% level of significance) indicating that there is no statistically significant difference between the  loan amount received by schools  in and around Accra and Kumasi, establishing that loan amounts are not dependent on location.  

4.8.2  Estimated loan demand and purpose The  surveyed  schools  were  requested  to  estimate  their  financing  needs  with  a minimum  and maximum  range provided  in  the questionnaire.  In  all,  119  schools  representing  88%  of  the  136 schools surveyed expressed their need for loan facility.   Based on the analysis presented  in table 4.22 on the next page, total demand as provided by the schools is estimated at GH¢3,980,032 (US$ 2,842,880).                                   

Page 44: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         44                                                                   October,2010   

 

Table 4.22: Estimated Loan Demand by Surveyed Schools 

Descriptions      Accra  Kumasi  Combined 

Nos. of Schools Surveyed  Total Nos.  73 63 136 

Schools with Bank Accounts  

Number  53 45 98 

Proportion  73% 71% 72% 

Schools  that have Accessed  Loans  in the Past 

Number  15 18 33 

Proportion  21% 29% 24% 

Schools in Need of Loan  

Number  60 59 119 

Proportion  82% 94% 88% 

Estimated Financing Need by Schools  Total (GH¢)

GH¢10,000 and Below 

Number  10 12 22    220,000 Proportion  17% 20% 18% 

Between GH¢ 10,001 and  GH¢ 20,000 

Number  10 17 27    540,000 Proportion  17% 28% 23% 

Between GH¢ 20,001 and  GH¢ 30,000 

Number  10 4 14    420,000 Proportion  17% 7% 12% 

Between GH¢ 30,001 and GH¢50,000 

Number  14 10 24    1,200,000 Proportion  24% 17% 20% 

GHC 50,001 and Above 

Number  15 17 32    1,600,032 Proportion  25% 28% 26% 

Estimated Total Maximum Financing Needs of the Respondent 119 Schools                  GH¢   

3,980,032 

Estimated Total Maximum Financing Needs of the Respondent 119 Schools                US$  2,842,880Source:  Low Income Private Schools Survey; [US$ 1: GH¢1.4]  The schools have multiple needs they intend to apply the desired loans to including infrastructure, school  vehicle,  repairs  to  existing  building  and  equipment.  89  schools  representing  80%  of  the schools in need of loan require the facilities for infrastructure expansion; 48% require financing for repairs  and  50  schools  require  financing  to  acquire  a  school  bus.  The  respective  needs  are presented in table 4.23 on the next page.  

Page 45: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         45                                                                   October,2010   

 

 

Table 4.23: Application of Desired Loans 

Location  Accra  Kumasi  Combined 

Total Schools in Need of Financing  59 60  119

Area of Need / Financing Need 

Operational/Working Capital Needs 

Nos.  7 13  20

Proportion  12% 22%  17%

Repairs  and  Maintenance  ‐  Building  & Equipment 

Nos.  23 34  57

Proportion  39% 57%  48%

Infrastructure Expansion Nos.  50 45  95

Proportion  85% 75%  80%

Teaching and Learning Aids Nos.  11 8  19

Proportion  19% 13%  16%

School Vehicle/Bus 

Nos.  21 29  50

Proportion  36% 48%  42%

Furniture and Fittings Nos.  10 17  27

Proportion  17% 28%  23%Source: Low Income Private Schools Survey 

 It  needs  to  be  clarified  that  infrastructure  expansion  for  example  can  be  expensive  and  the estimates provided by school owners may not be adequate for the work required to be done. Each low income school will have to be assessed on its own merit to determine actual amount required.  4.9    Borrowing and Repayment Capacity of Low Income Schools  Do  low  income schools have  the capacity  to borrow and service  the required  loan  facilities? This question was analyzed from the perspective of the schools without reference to the willingness of the  financial  institutions  to  extend  credit  facilities  to  them.  The  analysis  was  based  on  the assumption  that every business with a good cash  flow has  the potential  to attract  financing. On that  basis  all  low  income  schools  have  the  capacity  to  borrow  and  service  loans  that  are appropriate to their cash flows.  In determining  the  schools’ maximum one,  two and  three year  loan  size an estimated  free  cash flow approach was used based on a number of assumptions.   These are discussed  further  in  the subsection.  

Page 46: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         46                                                                   October,2010   

 

4.9.1  Assumptions and approach used in determining potential demand for loans by low income private schools 

 

Revenue:   The  low  income schools were categorized  into  four revenue blocks on the basis of the estimated 2009 financial year performance (with input from 2009/2010 academic year) as follows:  Table 4.24: Revenue Ranges of Low Income Schools Nos.  Revenue Ranges GH¢  Revenue Ranges US$

1.   Revenue of up to GH¢20,000  Up to 14,285

2.   Revenue from GH¢20,001 to 50,000  14,286 – 35,714

3.   Revenue from GH¢50,001 to 100,000  35,715 – 71,429

4.   Revenue from GH¢100,001 and above Above 71,430

 Two scenarios of revenue base were created as follows: 

 

1. Average  revenue  for  schools built on  the  financial  information provided by  the  schools or as computed by the Research team;   

2. Average revenue as computed in (1) above enhanced by 30%.  The enhancement is to account for possible understatement of  revenue which  is normally attributed  to poor  record keeping and other related practices.  

 Expenses: Average  expenses were  also  categorized  into  four  different  elements:  staff  costs;  staff  training costs; administrative costs; and other expenses.   For each of  these costs a derived proportion of revenue, based on the cost structure of the  low  income schools  is used to estimate the expenses for the revenue block. 

 Free Cash Flow: Deriving from the assumption that revenue and expenses are cash based, an estimated free cash flow was adopted for each revenue block.  

 Estimation of Borrowing Capacity: In estimating the borrowing capacity of schools in each revenue block an average loan amount was determined for each block based on the average free cash flow and the duration of the loan.  It is assumed  that 75% of  the estimated  free cash  flow  in each  revenue category will be available  to service debt obtained  including principal  and  interest  repayments.    This will  ensure  a minimum debt  service  ratio of  1.33  times  (most  financing  institutions will demand minimum debt  service coverage of 1.30 times).  

Page 47: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         47                                                                   October,2010   

 

Annual  Interest  rate  is  assumed  at 35%.    This was determined by  considering both  the  average interest  rate of 37% at which  low  income private  schools have obtained  financing and declining bank interest rates since the beginning of 2010.   Potential Demand: The  potential  demand  for  loan was  determined  by  considering  the  number  (frequency)  of  low income schools in each revenue block and the maximum loan amount obtainable for 1 year, 2 years and 3 years. 

4.9.2  Estimated Capacity Based on the analysis, the capacity of low income schools to borrow under the average revenue for schools built on the given  information or as computed by the research team (scenario 1) and the 30% enhanced revenue model (scenario 2) is presented below:  Table 4.25: Aggregate Borrowing Capacity Borrowing Time Frame  Aggregate Borrowing Capacity

Scenario 1(GH¢)

Scenario 1 (US$)

Scenario 2(GH¢)

Scenario 2 (US$) 

1 Year  707,395 505,282 919,518 656,799 

2 Years   1,208,260 863,042 1,570,774 1,121,981 

3 Years  1,563,151 1,116,536 2,032,053 1,451,466 

 Source: Consultant Estimation 

The scenarios on  the next  two pages provide a  framework within which  the  indicative maximum loan  amounts of  schools will be determined.    This  framework notwithstanding, each  school will have to be subjected to a detailed appraisal to determine actual borrowing capacity. 

Page 48: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         48                                                                   October,2010   

 

      

SCENARIO  1:  COMBINED  BOROWING  CAPACITY  OF SCHOOLS    ON  THE  BASIS  OF  ESTIMATED  REVENUE PROVIDED BY LOW INCOME SCHOOLS 

      REVENUE RANGE    

  

% of Revenue 

 

Up to GHC20,000

 

GHC20,001 ‐ 

50,000 

GHC50,001 – 100,000 

Above GHC100,000    

Average Revenue  100%          14,744          31,774            74,451              137,610 

           

Staff Costs  42%            6,192          13,345            31,269                57,796 

Training Costs  1%               147                318                 745                  1,376 

Admin. Costs  7%            1,032             2,224              5,212                  9,633 

Other Expense  6%               885             1,906              4,467                  8,257 

Total Expense            8,257          17,793            41,693                77,062 

           

Estimated Free cash flow             6,487          13,981            32,758                60,548 

75% of Free cash flow ‐ 1 year  75%            4,866          10,485            24,569                45,411 

75% of Free cash flow ‐ 1 year  75%            9,731          20,971            49,138                90,823 

75% of Free cash flow ‐ 1 year  75%          14,597          31,456            73,706              136,234 

One Year Loan with No Moratorium and @ Annual Interest Rate of 35% 

Highest Loan Amount               4,056             8,741            20,482                37,856 

Total Interest Payment                  809             1,744              4,087                  7,555 

Total Payment               4,866          10,485            24,569                45,411 

DSCR                 1.33               1.33                1.33                    1.33 

Two‐Year Loan with No Moratorium and @ Annual Interest Rate of 35% 

Highest Loan Amount               6,928          14,931            34,987                64,668 

Total Interest Payment               2,803             6,039            14,150                26,154 

Total Payment               9,731          20,971            49,138                90,823 

DSCR                 1.33               1.33                1.33                    1.33 

Three‐Year Loan with No Moratorium and @ Annual Interest Rate of 35% 

Highest Loan Amount               8,964          19,316            45,260                83,656 

Total Interest Payment               5,633          12,140            28,446                52,578 

Total Payment            14,597          31,456            73,706              136,234 

DSCR                 1.33               1.33                1.33                    1.33 

Potential  Demand  for  Loans (GH¢)               Total Demand 

Frequency                  119                  12                      4                          1                    136 

Potential demand for 1‐year loan          482,719        104,893            81,927                37,856             707,395 

Potential demand for 2‐year loan          824,465        179,178         139,949                64,668         1,208,260 

Potential demand for 3‐year loan       1,066,659        231,794         181,041                83,656         1,563,151      

Page 49: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         49                                                                   October,2010   

 

     

SCENARIO 2: BORROWING CAPACITY UNDER ENHANCED REVENUE(Base revenue increased by 30%) 

      REVENUE RANGE    

  

% of Revenue 

 

Up to GHC20,000

 

GHC20,001  50,000 

GHC50,001 – 100,000 

Above GHC100,000 

    

Average Revenue  100%          14,744          31,774            74,451              137,610 

Average Revenue (increased by 30%)  100%          19,167          41,306            96,786              178,893 

Staff Costs  42%            8,050          17,349            40,650                75,135 

Training Costs  1%               192                413                 968                  1,789 

Admin. Costs  7%            1,342             2,891              6,775                12,523 

Other Expense  6%            1,150             2,478              5,807                10,734 

           

Total Expense          10,734          23,131            54,200              100,180 

           

Free cash flow             8,434          18,175            42,586                78,713 

75% of Free cash flow ‐ 1 year  75%            6,325          13,631            31,939                59,035 

75% of Free cash flow ‐ 1 year  75%          12,650          27,262            63,879              118,069 

75% of Free cash flow ‐ 1 year  75%          18,976          40,893            95,818              177,104 

One Year Loan with No Moratorium and @ Annual Interest Rate of 35% 

Highest Loan Amount               5,273          11,363            26,626                49,214 

Total Interest Payment               1,053             2,268              5,314                  9,821 

Total Payment               6,325          13,631            31,939                59,035 

DSCR                 1.33               1.33                1.33                    1.33 

Two‐Year Loan with No Moratorium and @ Annual Interest Rate of 35% 

Highest Loan Amount               9,007          19,411            45,483                84,068 

Total Interest Payment               3,643             7,851            18,396                34,001 

Total Payment            12,650          27,262            63,879              118,069 

DSCR                 1.33               1.33                1.33                    1.33 

Three‐Year Loan with No Moratorium and @ Annual Interest Rate of 35% 

Highest Loan Amount            11,652          25,111            58,838              108,753 

Total Interest Payment               7,323          15,782            36,980                68,351 

Total Payment            18,976          40,893            95,818              177,104 

DSCR                 1.33               1.33                1.33                    1.33 

Potential  Demand  for  Loans (GH¢)               Total Demand 

Frequency                  119                  12                      4                          1                    136 

Potential demand for 1‐year loan          627,440        136,361         106,503                49,214             919,518 

Potential demand for 2‐year loan       1,071,842        232,930         181,933                84,068         1,570,774 

Potential demand for 3‐year loan       1,386,614        301,332         235,354              108,753         2,032,053      

Page 50: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         50                                                                   October,2010   

 

4.10     Socio‐Economic Conditions of Locations 

The  survey of  low  income  schools was undertaken  in 80  communities  selected  from within  and around the two towns of Accra and Kumasi. Although these communities are physically apart they have  similar  socio  economic  conditions.  The  districts  in which  the  communities  are  located  are predominantly  rural with  over  65%  of  the  labour  force  engaged  in  agricultural  activities which include: crop farming, fishing, livestock rearing, forestry and a host of non‐farm economic activities such as petty trading, transport business (mainly tro‐tro), dressmaking, quarrying and construction among others.  

 In the communities that are peri urban, the economic activities are more formal comprising office or  industrial  type of work. There are also a sizeable number of people who work  in  the  informal urban economy trading in a variety of items. The income levels of the residents in the communities are generally low, ranging from GH¢50 to GH¢300 (US$36 to US$215) a month.   The relatively low income  level  is one of the reasons why  low  income schools tend to serve the  interest of those  in rural communities and are constrained in the level of fees to charge. 

 The road networks  in the communities on the outskirts are generally poor making  it unattractive for vehicle use. The road network in the urban districts and semi urban areas however, have much better surface conditions than those found in the rural districts.  

 The  communities  in  which  low  income  schools  are  found  are  also  characterized  mostly  by uncompleted  buildings  and  very  poor  environmental  conditions.  The  uncompleted  buildings  are normally  occupied  by workmen  and  labourers  (some  have migrated  from  other  poorer  areas), some sending their wards to low income schools.  Anytime these houses are completed the owners ask the occupants to relocate and children are withdrawn from the schools. Some of the areas lack electricity notwithstanding government efforts at rural electrification and water.   The school structures  in such  low  income areas generally reflect the socio‐economic status of the area and are mostly of made of wood. The schools lack basic facilities such as toilets and urinal for teachers  and  pupils,  limited  furniture  and  text  books.    A  number  of  the  schools  in  these communities have classroom floors that are not floored with cement.   Given the socio economic conditions, low income schools are unable to attract and retain qualified and trained teachers.    The  socio  economic  conditions  are  not wholly  one  of  deprivation  and  poverty.  There  is  social cohesiveness and engagement of communal labour to improve on the lot of residents. Majority of the residents, both men and women are very hardworking. It is this desire to improve on one’s lot that has motivated some of the residents to send their children and wards to private schools.   

Page 51: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         51                                                                   October,2010   

 

SECTION 5.0:   FINDINGS ON PARENTS WITH CHILDREN IN LOW INCOME PRIVATE SCHOOLS 

5.1  Introduction 

 

The  section  presents  findings  relating  to  parents  and  guardians with  children  and wards  in  low income private schools surveyed.  The analysis cover the background of parents, income level and portion of  income spent on education.   A  total of 105 parents  from  the Accra and Kumasi zones were interviewed. 

5.2  Occupational Background of Parents 

 

The parents who send  their wards  to  low  income schools are mostly  resident  in  the  low  income communities. A number of them work within the communities and others work outside either on permanent basis or as casuals and temporary staff depending on availability of  job opportunities.  The occupational distribution of  those  interviewed  is presented  in  figure 5.1. 76% of  the parents from the Kumasi zone are self‐employed compared to 44% self‐employed from the Accra zone. Self employment  is varied and  includes petty  trading, hairdressing saloon, selling of phone cards and cooked  food.   46% of respondent parents  in  from Accra zone are private sector salaried workers compared  to 7%  in Kumasi. Private salaried workers  include  those who work as shop attendants and clerks. 

 

Figure 5.1: Occupational Distribution of Parents and Guardians on Location 

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

Student Public/CivilServiceSalariedWorker

PrivateSectorSalariedWorker

PrivateSector SelfEmployed

Unemployed

0.02 0.08 

0.46  0.44 

0 0.018181818 0.054545455 0.072727273 

0.763636364 

0.090909091 

Accra

Kumasi

Parents and guardians of pupils attending  low  income private schools cut across all  levels of  the social  and  occupational  ladder  although  majority  of  them  are  self‐employed  in  the  informal segment  of  the  private  sector  or  work  for  other  informal  and  small  businesses.  Some  of  the respondent parents have not benefitted from formal education and others dropped out of school 

Page 52: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         52                                                                   October,2010   

 

but are determined to provide their wards with quality education that they never had or failed to take advantage of.  

5.3  Income Level of Parents 

Disclosure of income level is one difficult area of interview conduct and most respondents are not specific on  their  income  levels. The  research  team made efforts  to ascertain  the  income  level of parents and guardians with children and wards  in  low  income schools using a range approach  to make respondents more comfortable to provide  indications on their earnings.   As noted, majority of respondent parents are private sector self‐employed.   This group  is  largely made up of artisans including carpenters, masons and traders.   The monthly  income range distribution  is presented  in figure 5.2 for the Accra and Kumasi zones.  Figure 5.2: Monthly Income Range Distribution  

 

One needs a good understanding of the occupation of the respondent parents to understand the income  levels.  A  number  of  the  respondents  are  on  daily wages  and  not monthly  salary. Most artisans  for example work on what  is  termed  “by day”  (daily basis) and  sometimes do not have work to do  for a full month. For most of these people, they have to do other menial  jobs on the side to enhance their earnings. 53% of the respondents from Accra zone reported that they earn below  GH¢150  on  monthly  basis  compared  to  38%  of  respondents  from  Kumasi.    We  have established that there  is statistically significant difference between towns and  income range with the p‐value  (0.022)  less  than  the  level of  significance of 0.005. Parents  in Accra earn more  than parents in Kumasi. 

 

Page 53: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         53                                                                   October,2010   

 

5.4  Basis of Choice of Low Income School 

Given  the availability of public  schools  in or  close  to most of  the  communities  in which  the  low income schools are established and with lower school fees, there should be good reasons why low income parents will opt for private schools. Respondents gave various reasons for the choices they have made.  Forty‐four (44) parents representing 42% of respondents cited the performance of the schools  as  the  main  factor  in  selecting  the  schools.  Performance  is  linked  to  the  effort  and commitment by teachers, level of discipline and genuine interest in the development of the pupils. Most of these attributes are nonexistent in the public schools located in low income communities thus convincing parents to send children to low income private schools, the financial commitment notwithstanding. Other considerations include proximity and quality of teachers.   25% of the respondents however, could not give any reason for their choice.  To them it may be the issue of availability and access.  

The factors provided are presented in table 5.1.  Table 5.1:  Factors Considered by Parents in the Choice of Schools Factors   Accra Kumasi Combined 

% % % No reason   16 33 25 Level of School Fees   2 0 1 Proximity   22 15 18 Quality of Teachers   16 4 10 Performance of School  42 42 42 Others   2 7 5 

5.5  Estimation of Proportion of Income Spent on Education 

Parents with wards  in  low  income schools  incur expenses related  to  the education of children  in various  areas  including  school  fees  (tuition),  textbook  cost  and  transport  cost  in  some  cases. However majority  of  parents  do  not  keep  records  on  these  expenses  but were  able  to  provide estimates  on  education  related  expenditure.  In  estimating  the  proportion  of  income  spent  on education, the research team adopted an approach that determined the median of the education related expenditure.  The median was thereafter applied to the monthly income ranges to estimate the proportion of monthly income spent on education.  The results of the analysis are presented in table 5.2. 

Page 54: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         54                                                                   October,2010   

 

Table 5.2: Parents’ Proportion of Income Spent on Education  Income Range  Below 

GH¢150 Between GH¢150 and GH¢250 

Between GH¢251 and GH¢350 

Between GH¢351 and GH¢500 

Above GH¢500 

Median Amount  Spent on Education Per Child (GHC) 

72 72 72 72  72

Proportion of Income on Education  Per Child 

48% and above 

Between 29% and 48% 

Between 21% and 29% 

Between 14% and 21% 

14% and less 

Number of Respondent Parents  in Income Category 

46 41 11 3  2

Percentage of Respondents in Category  44% 39% 10% 3%  2%

Mean: ‐1.252    Standard deviation: 1.281  P‐value: 0.22  

 44% of parents surveyed earn less than GHC 150 per month and spend about half of the declared amount (48%) on the education of one child. In the event of more than one child the proportion of income spent on education is expected to increase.    The analysis established that there  is statistically significance relation between a parent’s  income level and how much he/she spent on school fees per term.  This is supported by a p‐value of 0.022. The general conclusion on  the  income proportion  is  that  those parents  in higher  income bracket will pay less of their income on education and vice versa.    The estimated proportion of  income spent on education could be one of  the  reasons  for default and withdrawal of pupils by some of the parents who are unable to pay their fees.              

Page 55: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         55                                                                   October,2010   

 

SECTION 6.0:  FINDINGS – FINANCIAL INSTITUTIONS SERVING LOW INCOME SCHOOLS 

6.1  Introduction 

The  section on  findings  from  financial  institutions presents a brief overview of Ghana’s  financial sector with a  focus on  the microfinance subsector.    It discusses  the experiences of  the surveyed institutions in dealing with low income private schools bringing out the challenges, constraints and expectations. It further assesses the willingness or otherwise of the financial institutions to finance low income private schools in the Accra and Kumasi zones. 

6.2  Overview of Ghana’s Financial Sector  

Ghana’s financial sector has seen a lot of expansion in the number of institutions, branch network, technology deployment  as well  as products  and  services over  the past  ten  years.   There  are 29 universal  banks  currently  operating  in  Ghana.  The  branch  network  of  the  universal  banks  is concentrated in the Greater Accra and Ashanti Region, with 63 percent of all branches (total: about 700 as of December 2009) concentrated  in these two regions.  In addition to the universal banks, there are 135 Rural and Community Banks (RCBs) which are special small‐scale banks, established and managed mainly  by members  of  the  community.  The  number  of  branches within  the  RCB group is around 560.   In addition  to  the RCBs and of  relevance  to  the  low  income  schools are Savings and Loans Companies and Financial NGOs which together with the RCBs  form  the nucleus of Ghana’s microfinance  sector. The  Savings and Loans  Companies  serve  as  deposit  taking  institutions which  also  extend credit  to most of  the operatives  in  the Micro and Small Scale Enterprise (MSME)  sectors.  The  Financial NGOs  provide  credit  to  small  businesses including schools. Examples of FNGOs include Sinapi Aba Trust, ECLOF and ADRA Microfinance  Programme. Most  of  the  FNGOs  until  recently  had access to significant grants, and are normally the first choice to     manage grants  on  behalf  of  grant  providing  institutions  and  foundations  with commitment towards social interventions.  The  main  challenges  confronting  the  financial  institutions  include  poor  quality  loan  portfolios resulting  from  a  combination  of  inappropriate  products  and multiple  borrowing  on  the  part  of clients; reliance on customers’ deposits most of which are short term in nature and hence can only finance short term requirements and poor understanding of some sectors of the economy such as schools and agriculture which need financing. 

6.3  MSME Sector and Financial Institutions 

Low  income private schools fall  in the category of micro, small and medium sized businesses. It  is encouraging to note that almost all financial institutions in Ghana have made statements to suggest 

Ghana’s  microfinance sector  comprises formal institutions such as  rural  banks  and savings  and  loans companies;  semi formal  institutions including  financial NGOs  and  informal sector  comprising  Susu Collectors. 

Page 56: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         56                                                                   October,2010   

 

they are SME  focused. Most  financial  institutions especially  the universal banks have designated either  specific  departments  or  desks  as  SME  contact  and  service  point.  There  are  however, numerous complaints relating to the extent to which the financial institutions are able and willing to support small businesses which by extension will include low income schools. 

6.4     Institutions Interviewed  

A  total  of  18  financial  institutions  were  interviewed  to  determine  their  involvement  and  or willingness  to  lend  to  low  income  private  schools.  A  summary  of  the  institution  categories interviewed is presented in table 6.1.  Table 6.1: Category of Institutions Interviewed  Category of Financial Institutions  Number of Institutions  in 

Category Proportion of Institutions in 

Category (%)Universal Banks  1 6

Rural & Community Banks  4 22

Savings and Loans Companies  10 56

Financial NGOs  1 5

Others (Finance House/Susu Company) 

2 11

Total  18 100%

Source: Low Income Private School Survey 

 The  surveyed  financial  institutions  are  located  in  and  around Accra  and Kumasi with operations spread  through  branches  in  towns  in  the  regions.  Details  on  the  respective  institutions  are presented in appendix 3.1. A review of the focus of the institutions, products and services provided are further summarized in table 6.2.  Table 6.2: Surveyed Institution Focus, Products and Services Category of financial institutions  Focus of operations Products & Services 

Rural & Community Banks  SME and individual operations Savings; Loans; Money transfers.

Savings and Loans Companies  SME and Individual operations Savings; Loans; Money transfer 

Financial NGOs  Micro enterprises, groups and individuals 

Loans only; Training 

6.5  Operational Capacity and Liquidity 

Respondent financial institutions were asked to comment on their operational capacity to address the  challenges of  lending  and monitoring  to  low  income  schools.   All of  them  stated  they have adequate  operational  capacity.  The  capacity  includes  the  availability  of  adequate  staff  with experience  in  lending to SMEs  including  low  income schools; existence of operational policies and procedures that guide work of the staff of the institutions and general SME experience.   

Page 57: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         57                                                                   October,2010   

 

With respect to capacity building, personnel of most of the respondent  institutions especially the rural banks and  savings and  loans  companies have  received  training and other  capacity building intervention  through development programmes.   Capacity building  including  training has been  in areas such as general product development, risk management and credit administration. The major challenge with  capacity  building  for most MFIs  has  been  the  truncated  nature  of most  of  the training programmes and absence of  sector  specific  training. Lending  to  low  income  schools  is a specialized transaction that has to be understood by staff of the institutions if the needed support is to be extended to low income schools.  A  number  of  the  financial  institutions  that  attended  validation workshops  to  present  the  draft findings on  this  research admitted  that,  they do not have a good understanding of  the business model of  low  income schools and this has affected their capacity to reach out to the schools with unique products purposely developed or refined for low income schools. It was agreed that offering the  same  products  available  to  general  businesses  to  low  income  schools will  not  change  the structure of the low income schools.  Liquidity  Surveyed institutions were asked about the adequacy of their liquidity position to carry out general lending.   All of  the  institutions  responded  that  they have  the desired  liquidity  to  extend  credit. However  the  liquidity position does not debar  the  financial  institutions  from  seeking  funding  for purposes of on lending to  low income schools.  About 69% of the  institutions stated they have enough funds to on‐lend on medium to  long term basis.  31% noted they do not have enough funds to on‐lend.  About 60% stated they could source funds for purposes of on lending and suggested that these funds could be underwritten as part of a guarantee system. The current challenge relating to liquidity is the potential mismatch between the assets and liabilities. The structure of deposits held by deposit taking MFIs does not favour medium to long term funding which is what is needed by schools including low income schools.  

6.6     Private School Lending and Practices  

Experience with lending to private schools 94% of  the  institutions have experience  in dealing with private  schools  in general and 89% have experience  in dealing with  low  income schools described as schools with GES grading C and D.  In the  case  of  13  institutions  including  Sinapi  Aba  Trust  (SAT)  and Opportunity  Savings  and  Loans Company (OSLC), low income schools constitute a special sector of the institutions’ operations for which separate departments and desks or designated officers have been established    to support the reach out process. These institutions explained they have a good understanding of low income private  schools  and  provide  support  through  the  development  of  appropriate  products  and capacity building to meet the needs of the schools. The preferred methodology for  lending to the school is individual lending methodology.  The experience of the financial institutions especially Sinapi Aba Trust and Opportunity Savings and 

Page 58: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         58                                                                   October,2010   

 

Loans Company (which are partnering with other stakeholders such as IDP Foundation) is relevant for the documentation of  lessons on what works and what does not work  in this segment of the schools market. The findings on the  involvement of financial  institutions with  low  income schools further indicate that financial institutions generally do not avoid low income schools.  

Number and Value of loans The 14, institutions that provide loans to schools have among them a total of 169 loans with a total portfolio  value  of  GH¢1,897,211  (US$1,335,151).  The minimum  and maximum  loan  values  are GH¢319  (US$228) and GH¢20,000  (US$14,286)  respectively. Repayment period  for  the  loans and interest rate recorded a mean of 14 months and 51% per annum.  With the exception of the Financial NGO group (in this case Sinapi Aba Trust),  interest on private school loan facilities is higher than other business categories. Analysis of interest rates charged by the institutions is presented in table 6.3.  Table 6.3: Analysis of Interest Rates 

  Overall Average

All Enterprises SMEs

Private Schools 

Universal Banks  28% 28% 28% 28% 

Financial NGOs  36% 40% 40% 29% 

Rural and Community Banks  28% 27% 28% 30% 

Savings and Loans Companies  56% 56% 52% 60% 

Other Lending Institutions  80% 72% 72% 96%  The  interest  rates  for  the  school  sector  as presented  in  table 6.3  is  rather high  for most of  the institutions  and  this  is  attributable  to  the  perceived  risk  posed  by  the  low  income  schools  and indeed other private schools. In addition interest rates of MFIs are generally higher than universal banks  for  various  reasons  including  the  source  of  funding  from MFI  perspective.  If  the  funding sources  for  the  financial  institutions  remain  unchanged,  the  cost  of  lending  to  the  schools will remain high compared to other businesses.     6.7  Barriers to Accessing Loans by Schools 

Respondent financial institutions and those which participated in the validation workshops agreed that  they  have  not  done  enough  to  support  low  income  private  schools.  Various  reasons were provided to explain the current situation including barriers that work against lending to low income private schools. The barriers are listed: 1. Schools do not possess standing collateral such as land and building: most financial institutions 

will only  lend on  the basis of collateral. The  fact  that most of  the  low  income  schools do not have the collateral implies that these institutions cannot access loans. In a number of instances where  school premises  could be  suitable  to  serve as  collateral,  the  school proprietors do not have perfect documentation (and title) on the land and buildings.   

Page 59: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         59                                                                   October,2010   

 

2. Cash flow of schools is very low and servicing a loan would be difficult: financial institutions rely on a borrower’s cashflow  in determining the amount of credit to be provided. For most of the low  income schools, financial  institutions consider the cashflow to be  low thus not meeting set benchmarks. 

3. Risk of bad debt due to un‐renewed certification from GES: Most financial  institutions will only give  loans  to  low  income  schools  that  have  GES  accreditation.  However,  some  low  income schools do not have current accreditation or are not recognized. Financial institutions therefore fear that the schools could face closure by the Education Service authorities. 

4. Poor Management  in  the  Schools:  Quality  of management  is  a  key  indicator  considered  by financial  institutions  in  lending  to  businesses.  In  the  case  of  low  income  private  schools, management  and  governance  framework  remain weak  and  in  other  cases  are  non‐existent. Financing  institutions are  therefore not  comfortable with  these  schools  to provide  them with credit facilities. 

5. Profitability  level  of  schools  is  low:  low  profitability  has  implications  for  cashflow  and most financial institutions are concerned that some of the low income schools have low profitability. 

6. High Delinquency  Levels:  lending  to  low  income  schools has  resulted  in delinquency and as a result, financial institutions do not want to extend credit to low income schools. For some of the schools  it was  established  that  the  facilities were  used  for  purposes  other  than  those  given during the contracting stage.  

7. Observation  of  a  Trend  of  Poor  Repayment  has  prevented  some  financial  institutions  from extending additional credit. 

8. Strict  loan  Conditions:  Some  financial  institutions maintain  a  strict  adherence  to  conditions which are not met by the low income schools. 

9. Inadequate disclosure and transparency on the part of low income schools. 

The  barriers  could  be  removed  through  the  development  of  products  that  tie  in  with  the peculiarities of the schools and improved appraisal and monitoring.  6.8  Requirements for Granting Loans to Low Income Schools 

A review of requirements for granting  loans from the surveyed financial  institutions suggests that some of the requirements such as the submission of business plans, financial records and cashflow projections will be difficult  for majority of  low  income  schools unless  they  receive  support  from business advisory service providers. A summary of the general requirements  is presented  in table 6.4 

Page 60: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         60                                                                   October,2010   

 

Table 6.4: Financial Institution Requirements for Granting Loans Requirements for granting loans  Number of Institutions  %

Financial Records and Cashflow Projections   11  25%

GES Approval of School Documents  8  18%

Registration Document of Schools  2  9%

Business Plans  4  9%

Cash collateral/ Other Collaterals  4  9%

Document on schools ownership Structure  2  5%

National ID for Owners  4  5%

Schools Register  1  2%

Bus and Canteen Register  1  2%

Municipal /Metropolitan Permit to Operate  1  2%

Historical Bank Data on the School  1  2%

School Enrolment Register  1  2%

Accreditation Documents  1  2%

Open a Savings Account  1  2%

Documented Board Resolution  1  2%

Loan Application Letter   1  2% 

6.9   Barriers from the Perspective of the Low Income Schools Low income schools in listing barriers to access finance from their perspective noted the following:  1. High  interest  rates: 47% of  respondent  schools consider  the  rates  judged by  the MFIs  serving 

them as  too high.  In cases where schools go ahead  to contract  the  loans,  they do so because there  are  no  alternatives  to  them.  As  a  result  most  low  income  schools  will  not  want  to approach financial institutions for loans. 

2. Absence  of  payment  flexibility:  46%  of  respondent  low  income  schools  noted  the  lack  of flexibility in respect of payment as a barrier. The requirements of repayment schedules are said to  be  similar  to  those  of  other  businesses  which  generate  continuous  cashflow  instead  of mapping  the payment schedules  to cashflow of  the schools. This  lack of  flexibility  is  the main cause of default on repayment schedules provided by the financial institutions. 

3. Short repayment duration: 24% of respondent schools mentioned short repayment duration as a disincentive  in  borrowing  from  the  financial  institutions.  The  nature  of  low  income  school cashflow  (timing  and  size)  as  well  as  the  purpose  for  loans  which  includes  infrastructure expansion  and  acquisition  of  teaching  and  learning  materials  will  justify  loan  repayment duration of at least 36 months instead of the current range of 12 to 14 months in most cases. 

Page 61: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         61                                                                   October,2010   

 

4. Other  challenges  reported  include  delays  in  disbursement  on  the  part  of  the  institutions; demand for too much documentation and general  lack of  interest  in providing facilities to  low income schools because they are not considered as attractive businesses to be financed. 

The promotion of  improved relationship between  low  income schools and MFIs will contribute to the removal of most of the barriers listed by each group. Schools need to understand the business of financial institutions so as to relate to them effectively and the financial institutions on the other hand also need to improve on their understanding of low income schools to partner with them. 

Page 62: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         62                                                                   October,2010   

 

 SECTION 7.0:  FINDINGS – ADVISORY SERVICE PROVIDERS 

7.1  Introduction   

The section on Advisory Services Providers discusses the demand and provision of advisory services to  low  income  private  schools.  The  section  discusses  available  services  from  the  providers; willingness of providers to work with  low  income schools; fee ranges and challenges perceived by the providers in dealing with the low income schools.  A total of twenty – two (22) Advisory Service providers were interviewed in the Accra and Kumasi Zones.  

7.2  Legal Structure of the Establishment 

The  legal  status  of  advisory  firms  interviewed  is  in  three  main  categories:  Limited  Liability Companies, Sole Proprietorships and Non‐Governmental Organizations. Majority of the businesses providing  advisory  service,  (87.5%)  are  registered  as  Limited  Liability  Companies  and  the  other 12.5%  is  shared  respectively between  the  sole proprietorships and  the NGOs as  shown  in Figure 7.1.  Figure 7.1: Legal Structure of Advisory Firms 

 

7.3  Staff Capacity 

The capacity of Service Providers was assessed on the basis of available staffing.  Deriving from this, the  firms  have  been  grouped  into  three  categories:  small  scale  as  employing  between  1  to  5 people; medium scale as employing between 6 to 29 people and  large scale, employing above 30 people.  The  small  scale  and medium  scale  firms  are  in  the majority of  firms providing business advisory services as shown in figure 7.2.    

Page 63: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         63                                                                   October,2010   

 

Figure 7.2:   Staff Capacity of Advisory Firms 

 

7.4  Range of Business Development Services Provided    

General Services  A  total of  fourteen  (14) main  service  areas  are provided by  the  surveyed providers.   A detailed presentation  of  the  service  lines  and  the  number  of  providers  is  shown  in  table  7.1.  Accounting/Auditing  (13.3%),  Business  Management  Training  (20.4%),  Business  Management Advisory  (16.3%)  and Market Research  (19.4%)  are  the most  common  services  provided  by  the Service Providers.  

 Table 7.1:  General Advisory Services Provided   Advisory Services  Number of Service Providers Percentage (%)Business Management Training   20 20.4Market Research  19 19.4Business  Management Advisory   16 16.3Accounting/Auditing   13 13.3MIS and Accounting Software   9 9.2Technical/Vocational Training   9 9.2Facilitate Access to Funds  3 3.1Business Plan  3 3.1Equipment Renting/Leasing   1 1.0Advertising/Promotion  1 1.0Equipment Hiring and Management   1 1.0Financial Management Training   1 1.0ICT  1 1.0Skills Training for Teachers  1 1.0Total   98 100.0

Source: Survey of Low Income Private Schools, July 2010 

Page 64: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         64                                                                   October,2010   

 

7.5  Business Development Services Provided to Schools 

The  Research  Team  analyzed  the  services  provided  to  private  schools  by  the  Providers.    The analyses  as presented  in  table 7.2  indicate  the most  frequent  advisory  services provided  to  the Schools are Business Management Advisory  (18.2%), Business Management Training  (16.4%) and Accounting/Auditing  (12.7%).  The  next  category  of  service which  the  advisory  service  providers provide most is business plan development; market research; MIS and Accounting Software.    

Table 7.2: Advisory Services Provided to Schools by Providers Advisory Services for Schools  Number of Service Providers Percentage (%)

Business  Management Advisory   10 18.2

Business Management Training   9 16.4

Accounting/Auditing   7 12.7

Market Research  5 9.1

MIS and Accounting Software   5 9.1

Business Plans  4 7.3

Access to Funds  3 5.5

Technical/Vocational Training   2 3.6

Proposal Development   2 3.6

Equipment Renting/Leasing   1 1.8

Advertising/Promotion  1 1.8

Fund Raising  1 1.8

Skills Training   1 1.8

Tax Advisory Services  1 1.8

Financial Management Training   1 1.8

Human Resource Management   1 1.8

Skills and Curricula Training   1 1.8

Total   55 100Source: Survey of Low Income Private Schools Survey, July 2010 

7.6  Fees Charged for Business Advisory Service 

The  fees  charged  by  individual  providers  vary  and  is  largely  determined  by  the  type  of  service provided.   The basis of fees determination also varies with the most common measures  including daily, monthly and lump sum rates.  The details are presented in appendix 4.4 in Report Volume 2.  The fee ranges for various   services are presented in table 7.3.       

Page 65: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         65                                                                   October,2010   

 

Table 7.3:  Fees Ranges for Advisory Services Type of Service   Fee Range Charged

(GH¢) Accounting /Auditing  Minimum GHC100 per month /Minimum GHC750 per year for 

audit. Business Management Training   GHC40 – GHC250 per dayBusiness Management Advisory Services  

GHC200 – GHC500 per dayGHC200  –GHC 1,200 per assignment 

Advertising and Promotion   GHC500 – GHC20,000 per projectMIS and Accounting Software  GHC1,000 –GHC 33,000 per assignment/contract  Financial Management Training   Minimum GHC35 per day per headBusiness Plan Preparation  GHC2,000 – GHC5,000 per assignmentProposal Development   GHC500 – GHC1,000 per assignment 

 

Source:  Low Income Private Schools Survey; [US$ 1: GH¢1.4]  The fee structure as per table 7.3 shows that depending on the type of service, the fees charged differ. The maximum  figures  show  that Business Management Advisory and MIS and Accounting software cost more than the other services. The fee structure also  largely depends on the type of service being provided and  the  type of client  involved. This was evident during  the survey when some of the advisory service providers  indicated that they sometimes have to charge  lower than their normal consultancy fees to assist the low income schools. 

7.7  Assessment of Willingness to Provide Advisory Service to Low Income Schools 

Almost  all  Service  Providers  stated  their willingness  to  provide  advisory  service  to  low  income schools.  Out of the 22 Advisory Services Providers interviewed, 95.5% (21) of them indicated their willingness  to provide business advisory services  to  the  low  income private schools. Some of  the Service Providers are currently providing advisory support and training for the low income schools and have acquired the needed experience for working with low income schools.   

The main  issue  raised by  Service Providers  however,  is  the  inability of most  of  the  low  income schools to pay for advisory services provided to them and implement recommendations.  This is the major drawback when it comes to providing service to low income private schools.  Indeed 35% of the 86 Schools that do not use Service Providers stated cost as a reason. 

 

Sampling the opinions of the Service Providers on the willingness of the low income private schools to pay for advisory services, the survey results show that 40.9% of the service providers are of the view that low income private schools are very willing to pay for services provided. 27.3% are of the view that low income private schools are not willing to pay for services provided to them. A further 21.1%,  representing  4  of  the  Service  Providers  could  not  gauge  the  willingness  of  the  private schools  to pay  for services but rather expressed  the opinion  that  though  the  low  income private schools may be  interested  in the service,  lack of funds prevents them from availing themselves of advisory services.      

Page 66: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         66                                                                   October,2010   

 

A graphical depiction of Service Providers’ assessment of the willingness of low income schools to pay for advisory services is presented in figure 7.3.   Figure 7.3:  Service Providers Assessment of the Willingness of Private Schools to Pay for Advisory Services 

 

7.8  Specific Areas of BDS to Offer to Low Income Private Schools  

The Service Providers were asked to suggest areas that could be helpful to the businesses of the low  income private schools.   A number of areas based on  the experience with private schools  in particular and SMEs in general were provided.  These are presented below. 

                

 

Indicative Business Advisory Services • Accounting/Auditing Services  • Training In Management • Financial/Credit Management  • Human Resource/Capacity 

Development Training  • Business Management Advisory  • Market Research  • Technical Assistance  • Project Management • MIS and Accounting Software   • Technical/Vocational Training • Business Plan Development  • Fund Raising  • Organisational Design  • Communication Management • Enrolment Management  • Equipment Renting  • Training in General 

Management • Training in Marketing  

• Training in Curricula and Syllabus Improvement  

• Management of School as a Business 

Page 67: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         67                                                                   October,2010   

 

7.9  Promotion of Advisory Services 

Table 7.4 shows the medium through which the Advisory Service Providers promote their services. The most  recurring mode  of  promoting  advisory  services  is  by  word  of mouth  (41.2%).    The Advisory  Service  Providers  indicated  that  getting  referrals  from  clients  is  a  major  means  of promoting  their  businesses.  This  is  followed  by  Website/email  (15.7%),  through  Business Associations (13.7%) and Mass Media (11.7%).  

 Table 7.4: Promotion of Advisory Services Advisory Services  Number of Service Providers Percentage (%)

Word of Mouth   21 41.2

Website/email  8 15.7

Business Association  7 13.7

Mass Media (Radio/TV/Newspaper)  6 11.7

Leaflets/Flyers  4 7.8

Letters   2 3.9

Business Directory   1 1.9

Business Summit   1 1.9

No Promotion   1 1.9

Total   51 100

7.10   Ranking of Schools Business Development Needs 

Respondents were asked to rank the importance of suggested business development needs for the Low  Income Schools.   The result obtained  from the analyses  is presented  in table 7.5 below. The top  three  services  that were most mentioned as being  the key business development needs are Financial  Management  Services  (30.5%),  Business  Strategy  and  Plan  Formulation  (25.4%)  and Information  Technology  Services  (15.3%),  thus  establishing  them  as  priority  areas  from  the perspective of Advisory Services Providers. 

 Table 7.5:  Major Business Development Needs of Schools as Perceived by Service Providers Advisory Services  Number of Service Providers Percentage(%)

Financial Management Services  18 30.5

Business Strategy/Plan formulation  15 25.4

Information Technology Services  9 15.3

Accounting Services  8 13.5

Capacity/Human Resource Training   5 8.5

Market Research   2 3.4

ICT Research   1 1.7

Access to Finance   1 1.7

Total  59 100

 

Page 68: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         68                                                                   October,2010   

 

7.11  Challenges of Low Income Private Schools 

The challenges of private schools as perceived by the advisory service providers are presented.           

 

 

 

 

7.12  Assessment of Demand for Business Advisory Services 

7.12 Awareness, Understanding and Usage of Business Advisory Services  

To assess the willingness of low income private schools to use business advisory service, data was obtained  on  the  status  of  low  income  schools’  awareness,  understanding  and  use  of  business advisory services.  The BDS with the highest awareness and use is Accounting and Auditing Services.  This relatively high awareness of accounting and auditing services could be attributed  to  it being the  service  requested by most  small businesses.    School Proprietors  and Managers  for example often interact with Advisory Service Providers on financial issues than issues relating to information technology, which for most of the low income schools may not be of priority.  

 As presented  in  table 7.6  the usage of advisory services  is very  low amongst  low  income private schools with accounting/ auditing  services  ranking as  the most used at 24.3%,  followed by  legal consultancy (14.5%) and business management advisory services. The  least used service  is market research.        

Challenges of Low Income Private Schools • Inability to retain teachers  • Inability to expand school 

infrastructure and poor school infrastructure 

• Marketing Challenges  • Delays in advisory service fee payments to Service Providers 

• Poor School Management   • Inability of schools to raise/access funds 

• Lack of electricity for the use of computers 

• Improper school records keeping  

• Lack of appreciation of advisory services  

• Poor succession Planning  

• High pupil turnover  • Competition amongst the private schools 

• Lack of teaching aids  • Unqualified staff • Unempowered parent Teacher 

Associations  • Unmotivated Teaching Staff 

Page 69: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         69                                                                   October,2010   

 

Table 7.6: Awareness, Understanding and Usage of Business Advisory Services Advisory Service  Awareness (%) Understanding (%) Usage (%)

Yes No  Yes  No  Yes   No Accounting/Auditing   70.1 29.9 64.7 35.3  24.3  75.7Business Management Training   54.5 45.5 45.8 54.2  14.5  85.5Business  Management Advisory   48.5 51.5 38.2 61.8  6.9  93.1Legal Consultancy   53.7 46.3 43.2 56.8  9.1  90.9Equipment Renting/Leasing   37.1 62.9 29.0 71.0  2.3  97.7Advertising/Promotion  51.9 48.1 46.6 53.4  8.3  91.7Market Research  37.9 62.1 28.8 71.2  0.8  99.2MIS and Accounting Software   33.3 66.7 22.7 77.3  1.5  98.5Technical/Vocational Training   44.4 55.6 31.1 68.9  3.1  96.9

Source: Survey of Low Income Private Schools Survey, July 2010 

7.13  Factors Considered in Choosing Service Provider 

Factors considered by the low income schools in choosing a service provider as presented in figure 7.4 are varied. 25.8% of the respondents depend on recommendation or referrals from colleagues or  friends;  19.4%  consider  cost  (affordability  of  the  provider);  existing  social  relationship  with provider (11.3%) and the extent to which the service is perceived as relevant (11.3%).  Figure 7.4:  Basis for Choosing Service Providers 

 

 

 

 

Page 70: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         70                                                                   October,2010   

 

7.14  Satisfaction with Advisory Services Received  

The extent to which Low Income Schools will be interested in procuring business advisory service is also influenced by the satisfaction with the Advisory Services provided.  As presented in figure 7.5, 79.2% were satisfied with the services provided to them and 18.9% indicated that they were okay with the services they received although they hold the view that  it could have been better. Only 1.9%  expressed  dissatisfaction  with  the  service  they  received.  Satisfaction  with  service  is  an indication  of willingness  to  use  services  in  the  future  and  eventually  pay  full  cost  for  advisory services received.    Figure 7.5:   Satisfaction with Advisory Services Received 

  

7.15  Analyses of Schools that did not use Advisory Service 

33.3% of the Low  Income Private Schools have never used any form of business advisory service.  The reason for this  is a mix of the absence of a suitable provider (access problem); high cost and the use of  in house resources.   33.3% of the schools that do not use advisory services stated that although they need it they are unable to find suitable advisory service providers. For 22.2% of the respondents,  they  get  it  done  in‐house  and  another  22.2%  alluded  to  the  fact  that  it  is  too expensive. A graphical depiction is presented in figure 7.6.         

Page 71: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         71                                                                   October,2010   

 

Figure 7.6:    Reasons for Not Using Advisory Service  

 

7.16  Willingness to Pay for Advisory Services 

More than half (50.6%) of the respondent school owners said they are willing to pay for advisory services  and  24.7%  indicated  their  unwillingness  to  pay  for  services.  Another  24.7%  remain undecided on their willingness or otherwise to pay for advisory services. There would be the need to further create awareness on the benefits of business development services as a justification for payment on the part of those not willing to pay and those who are undecided.  It  is  important to also  state  that  willingness  to  pay  does  not  necessarily mean  payment  for  full  cost  of  service provided.  Figure 7.7:   Willingness to Pay for Advisory Service 

 

Page 72: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         72                                                                   October,2010   

 

7.17  Importance of Advisory Service for your Business 

On the issue of whether business advisory service is important or not for their schools, majority of school respondents, representing 61.2% acknowledge that advisory services are very important for them although only 50% expressed willingness  to pay.     A  further 27.1% was also of  the opinion that advisory services were somewhat  important for them with only 1.2%  indicating that advisory services are not  important for them. Payment for service  is therefore the main constraint. Figure 7.8 presents the ratings.  Figure 7.8:  Importance of Advisory Service to Low Income Schools 

 

7.18  Need for Business Development Service Areas in Low Income Schools 

Respondent  low  income schools were asked to make three preferences as to the kind of business advisory  services  they  require.  As  presented  in  Table  7.7  shows  that  for  the  first  preference, Accounting/Auditing, Business Management Training and Business Management Advisory Services ranked  top  most.  For  the  second  preference,  Business  Management  Training,  Business Management  Advisory,  Legal  Consultancy  and  Advertising/Promotion  were  the  most  selected services. In the case of third preference Advertising/Promotion, Market Research and Technical and Vocational Training were the favoured choices. 

 Deriving  from  the  results,  the  services  that are more  likely  to be   demanded by  schools  include: (i)Accounting/Auditing  (ii)Business Management  Training  (iii)Business Management  Advisory  (iv) Legal Consultancy (v)Advertising/Promotion and  (vi)Technical/Vocational Training. 

Page 73: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         73                                                                   October,2010   

 

Table 7.7: Low Income School Preferences for BDS BDS Service  1st Preference  2nd Preference  3rd Preference

Accounting/Auditing   58.3 3.0 ‐Business Management Training   19.0 31.3 1.8Business  Management Advisory   10.7 25.4 9.1Legal Consultancy   2.4 17.9 7.3Equipment Renting/Leasing   2.4 7.5 9.1Advertising/Promotion  6.0 14.9 47.3Market Research  ‐ ‐ 10.9MIS and Accounting Software   ‐ ‐ ‐Technical/Vocational Training   1.2 ‐ 14.5

Source: Survey of Low Income Private Schools Survey, July 2010 

7.19  Conclusion on BDS for Low Income Schools 

Findings on BDS Providers The  survey  of  provision  of  business  development  and  advisory  services  to  low  income  schools suggest that the Providers  interviewed expressed strong desire to work with  low  income schools. Some are already working with private schools including low income schools as part of the initiative of  institutions  such as  the  IFC, Mitchell Group/USAID and other NGOs. There  is  therefore a core group of providers to support an expanded intervention programme for low income private schools in Ghana. The main challenge remains the payment for services.  

 Findings on School demand for Advisory Services On the use of advisory services by low income schools, the survey established the following:  1. Although  low  income  schools  are  aware  of  and  understand  advisory  services,  usage  is  very 

limited.  

2. The  preferred  advisory  services  providers  in  order  of  priority  are  individual  consultants, consulting firms and business associations. 

  

3. The  recurring  reason  for  choosing  and working with  a  service  provider  is  affordability  and referrals from family and friends. 

 4. About  50%  of  the  respondent  schools  are willing  to pay  for  advisory  services;  61%  consider 

advisory services as very import for managing their schools. 

Conclusion It  is evident that the  low  income schools require advisory services which would go a  long way to improve  upon  management  of  the  schools  and  indeed  enhance  access  to  finance  even  as operations  improve.  However,  the  schools  have  limited  capacity  to  access  and  use  advisory services. Some of the low income schools are not in a position to pay for market rates and will need support to pay for services on cost share basis.   

Page 74: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         74                                                                   October,2010   

 

SECTION 8.0:  FINDINGS –DEVELOPMENT PARTNERS AND OTHER STAKEHOLDERS 

8.1  Introduction  

Ghana’s  educational  sector  in  general  has  received  innumerable  support  from  development partners, international and local Non‐Governmental Organizations (NGOs). Over the years support has been  received  in areas such as  inputs  for  teaching and  learning; vehicles and other  forms of grants for the educational sector.  A significant part of the support has been in the area of capacity building.  The main development partners that have supported education sector include DFID and USAID. Low  income private schools have received support from Non‐Governmental Organizations in the areas of training, general capacity building and subsidized loans. 

8.2  Overview of USAID Support 

The U.S. Government basic education  assistance  through USAID  seeks  to expand  access  to,  and improve the quality of, primary education. The education program places attention on:  increasing the percentage of  children who enroll  in  school, especially girls; helping  to ensure  that  children who  complete  primary  school  are  able  to  read  at  grade  level  understanding;  improving  the management and accountability of school systems;  increasing community  involvement  in schools and  education;  and  preventing  HIV/AIDS  in  the  education  sector.  Examples  of  USAID  activities include:  

1. Increasing  access  to  education:  USAID  supports  the  establishment  of  complementary education centers in northern Ghana for school‐age children, particularly girls who, for varying reasons,  are  unable  to  access  and  participate  in  formal  schools.  USAID  also  provides scholarships to girls at risk of not completing their primary education.  

2. Improving the quality of  instruction  in primary schools: Using  funds provided under the U.S. President’s Africa Education  Initiative, USAID helps to accelerate the acquisition of  literacy by teaching Grade 1 pupils  to  read  in  their  local  language before helping  them  to  transition  to English. 

 3. Improving management and accountability of schools: USAID provides grants to districts and 

training to help them improve their education planning and management.  4. Increasing community  involvement  in education: USAID supports efforts to  increase parental 

and  community  involvement  in  schools  as  well  as  increase  the  capacity  of  parents  and communities to lobby for school improvements. 

 5. Preventing HIV/AIDS  and  reducing  its  impact  in  the  education  sector: USAID  helps  teacher 

training colleges to provide HIV/AIDS education to its teacher trainees, so that they are better prepared to address HIV/AIDS issues in their schools and communities. 

  

Page 75: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         75                                                                   October,2010   

 

Most of the support is directed at the public sector schools through the Ministry of Education and Ghana Education Service.  USAID Private Sector Support:  Under the support for private sector, USAID in Washington is implementing a programme in Ghana from up to September 2013. The programme is managed by the Mitchelle Group to undertake the following.  • Provide training to proprietors of private schools; 

• Facilitate access to loans through Opportunities International Savings and Loans; 

• Capacity building with GNAPS; 

• Training in private schools management. Indeed as part of its support for low income schools, the Mitchelle Group is working through local service  providers  located  in  different  zones  of  the  Country  to  provide  training  to  low  income schools. The programme encourages the  involvement of school associations  in the determination of logistics and the fees to pay for the training programme.    

8.3  Overview of DFID Support for Education 

The DFID has a budget allocation of £105 million to be used in the education sector of Ghana over an 8 year period ending in 2013. Out of this amount, £ 100 million is for budgetary support in the education sector based on the education sector strategic plan. The other £ 5million  is retained by DFID  for  projects  in  Technical  Assistance,  Consultancy,  Research  and  Studies  to  support  the Ministry of Education.  

 DFID  is  currently  helping  the Ministry  of  Education  to  access  The  Education  for  All  Fast  Track Initiative. The  initiative  is a global partnership between donor and developing countries to speed the progress  towards  the Millennium Development Goal of universal primary education by 2015. All  lower‐income  countries  which  show  serious  commitment  to  achieve  universal  primary completion can receive support from initiative. 

 8.4  Ghana National Association of Private Schools (GNAPS)  The Ghana National Association of Private Schools (GNAPS) was established in 1971 as an umbrella association  for  all  privately  founded,  funded  and  managed  schools.  The  major  focus  of  the Association in private school education is the provision of quality and affordable education. This is achieved through advocacy, support for school registration, upgrade and linkage with the Ministry of Education and Ghana Education Service among others.   GNAPs  consider  the  setting  up  of  private  schools  as  the  best  thing  that  has  happened  to  the education sector, noting that 80% of the pass rates from BECE examinations are from the private schools. The private schools sector thus plays a significant role in basic education in Ghana. In the 

Page 76: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         76                                                                   October,2010   

 

view of GNAPs, The Ghana Education Service perceives the private schools as aliens  in the school system and therefore does not pay the required attention to the private schools. For  instance,  in the Ghana Education Service System, there is only a desk serving the private schools and GNAPS is in consultation with the Education Service to make this a unit.  

 

On support to low income schools, GNAPS noted that it has in partnership with USAID (through the Mitchelle Group) and private  consultants organised  training  for  the private  schools. The  training covered school proprietors and staff in the areas of financial management, textbooks management system and other aspects of  school management. The GNAPS on  its own also organizes  training programmes for the private schools which are patronized by  low  income schools. The Association plans on organizing more training for the low income schools  

GNAPS Views on Strengthening of Private Schools  GNAPs’ views on strengthening low income schools in particular and private schools in general are summarized:   

• Access  to  funding  should  be  expanded  to  the member  schools  to  increase  and  improve  on infrastructure.  GNAPS  facilitates  access  to  funds  for  its  members  through  the  issuance  of introductory  letters  but  has  no  guarantee  system  in  place  to  facilitate  sustained  lending; Sometimes, some of the banks also assist the schools with loans;  

• Access  to  sustained  training  in  various  courses  for  proper  school  management  and improvement; 

• Donation of  items  such as  furniture,  text books, exercise books etc.  to  the  schools.  Supplies from  the  Ministry  of  Education  and  Ghana  Education  Service  remain  inadequate  and inconsistent.  

 

Grading of Schools GNAPS contends  that  the Ghana Education service  for a  long  time now  (about 20 years) has not done any grading of schools. There is therefore no valid and reliable data on the grading of schools available.  In  situations  where  some  grading  is  done,  the  schools  are  not  given  certificates  to indicate  the  grade of  the  school. Currently GNAPS estimates  that  there  are over 20,000 private schools  in the country, which  is two times the reported statistics  from the Ministry of Education. GNAPS expect the GES to strengthen  its capacity to  inspect, grade and monitor the operations of private schools.  

Funding GNAPS  consider  inadequate  funding  as  one  of  the major  setbacks  of  the  private  school  sector, especially  the  low  income  private  schools.  IFC  which  provided  some  funds  to  private  schools together with its partners is considered too rigid in its requirements for accessing these funds. This only makes the proprietors of such low income schools shy away from participating in such funding arrangements which are meant to support private schools. Rather than rigid terms, GNAPS would prefer a more simplified process to be used to get basic requirements from the schools. When this 

Page 77: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         77                                                                   October,2010   

 

does not happen, most of  the  schools would withdraw because  the  loan  sizes  they  require  are small,  for  the  purposes  of  putting  up  a  fence wall,  purchase  furniture  etc.  and would  not  be interested in any rigorous and time consuming processes to access such loans.   8.5  IDP Rising School Program  The IDP Foundation, Inc., is a United States of America based NGO supporting school development in Ghana  through  its  IDP Rising School Program. The  IDP Rising Schools has  launched a program designed  to  boost  the  development  of  existing  but  very  poor,  non‐government  schools  for disadvantaged children throughout Ghana.    It  is hoped that this approach will build a sustainable education model  that  can be  supported  through microfinance  loans  and  capacity building  to be replicated throughout Ghana, Sub‐Saharan Africa, and the developing world.    The main objectives of the IDP Rising Schools Program are to: 1. Increase enrolment in the schools. 2. Improve the quality of education offered to the students. 3. Increased sustainability (and profitability) of the schools. 4. Create a positive impact on the Microfinance Institution (MFI). 5. Achieve gender equality in the schools. 

The IDP Rising Schools Program is working with Sinapi Aba Trust and started with 120 schools with plans to expand to 7 regions in Ghana and reach 30,000 students in the first 2 years.    

Page 78: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         78                                                                   October,2010   

 

             

PART IV   

Section 9.0  :  Conclusions and Recommendations 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Page 79: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         79                                                                   October,2010   

 

SECTION 9.0:  CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS 

9.1  Conclusion 

Results  from the  low  income private schools market research suggest that Ghana  is experiencing growth in the private schools sector and this is expected to continue given the overall performance of private schools especially at the basic education  level. At the basic education  level, there are a total of 14,925 private schools representing 30.65% of a total of 48,688 basic schools representing 30.65%  of  the  market.  The  Ghana  National  Association  of  Private  Schools  (GNAPS)  however, estimates that there are about 20,000 private schools. We estimate that about 40% (5,970) of the private schools on roll fall in the low income private schools category and we expect a year on year growth of at least 7%.  The  research  further  established  that  the  low  income  private  schools  are  providing  quality education  in some areas where there would have been no school; achieving high  female  (girl) to male  (boys) ratio; attaining high performance by way of school performance at the BECE  level of over 80% pass rate; generating employment for people and contributing to government’s effort to meet the millennium development goal number two of “Universal Education for all by 2015”.  The  above  notwithstanding,  the  low  income  schools  surveyed  have  a  number  of  constraints emanating  from  two  main  sources:    the  approach  to  management  of  the  school  by owners/proprietors and inadequate support for the sector. Linked to the management approach is the  lack  of  application  of  business  practices  to  school management  in  areas  such  as  effective financial management, record keeping and promotion.  The inadequate support for the low income schools stem from general lack of understanding of the uniqueness of low  income private schools by policy makers  as  a  result of which  there  are no  specific  government policies  to  support  low income private schools. It is important for all stakeholders including policy makers to note that low income  private  schools  are  not  just  private  schools  but  constitute  effective  partners  in government’s effort at poverty reduction and achieving universal education for all.    Financial  institutions  and  advisory  service providers have demonstrated  support  for  low  income schools  over  the  years.    However,  this  support  has  generally  stemmed  from  a  purely  business motive.    Interest  rates  from most  of  the  financial  institutions  are  comparable  to  all  businesses dealing  with  financial  institutions  and  sometimes  even  higher  without  considerations  to  the peculiar needs of  the  low  income  schools.  Loan  terms  remain  inappropriate  for  the  low  income schools.   Advisory Service Providers who are key  in supporting the schools mainly do so with the support of development partners and NGOs that are focused on supporting low income schools.  The  survey has established  that  any  specific  support  received by  low  income  schools by way of financing  and  capacity  building  is  influenced  largely  by  development  partners  and  non‐governmental organizations such as the USAID and its partners.  

Page 80: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         80                                                                   October,2010   

 

Estimated financing needs of 119 schools which expressed interest in loan facility is GH¢3,980,032 (US$2,842,880). The borrowing capacity of the schools was also assessed based on an estimated free cash  flow of  the schools. Based on  the  financial  information obtained aggregate borrowing capacity  is GH¢707,395  (US$505,282)  for one  year  loan; GH¢1,208,260  (US$863,042)  for  a  two year  loan and GH¢1,563,151 (US$1,116,536) for a three year  loan. When revenue was enhanced by 30% to take recognition of possible understatement due to poor record keeping on the part of the  schools,  the  aggregate  borrowing  capacity  increased  to GH¢919,518  (US$656,798)  for  one year facility and GH¢2,032,053 (US$1,451,466) for a three year facility.   Low  income  schools  could  be  good  businesses  to  be  financed  by microfinance  institutions  and other formal institutions. Access to finance and business advisory services will greatly enhance the performance of the low income private schools.  

9.2  Recommendations  

Two  main  categories  of  recommendations  are  presented.  Category  one  presents  options  for addressing the access to finance and advisory service by  low  income private schools and category two focuses on recommendations targeted at strengthening the general operating environment for low income private schools. 

9.2.1  Options  for  Addressing  Access  to  Finance  and  Advisory  Service  by  Low  Income  Private Schools   In presenting the intervention options, the issues distilled from the survey are recapped:  • Low  income  private  schools  are  like  other micro  and  small  businesses  and  deserve  to  be 

supported with access to credit and business advisory services. • Financial institutions especially microfinance institutions do not understand the business model 

of  low  income  schools;  they  perceive  them  as  high  risk  and  lack  the  capacity  to  develop financial products with features  that are suitable for the low income schools. 

• Given  the perceived high  risk  in  lending  to micro,  small  and medium  sized businesses, most deposit  taking MFIs  are  either  unwilling  to  lend  to  low  income  schools  or will  only  lend  at interest  rates  considered  exorbitant  by  the  schools;  MFIs  are  unable  and  in  some  cases unwilling  to  lend  beyond  6  to  12  months  due  to  asset  liability  maturity  mismatch;  most Financial NGOs lack adequate funds to lend beyond 6 months and will lend at rates considered too high by the schools.  

• Most low income private schools do not adopt good business practices and are generally weak on business documentation, governance, business and financial management practices.  

• Majority of low income private schools appreciate the importance of business advisory services to the profitability and sustainability of their school businesses. However, they consider these services as either too expensive or are unwilling to pay for the services. 

• The  schools  lack  the  capacity  to  implement  recommendations  emanating  from  business advisory  services  and  will  need  extended  handholding  to  realize  the  benefits  offered  by business advisory services. 

Page 81: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         81                                                                   October,2010   

 

 Deriving  from the above  issues, there  is the need to adopt an  intervention model that addresses the issues and enhances access to finance and business advisory services by low income schools. In this regard three (3) intervention options are recommended for consideration.   Option 1: Establishment of a guarantee fund for low income private schools For  purposes  of mobilizing  financial  resources  for  investment  financing  of  low  income  private schools, Option 1 envisages the establishment of a Ghana Low Income Private Schools’ Guarantee Fund that will provide a wide range of guarantee products  including: partial portfolio guarantees for  financial  institutions already  lending  to  low  income schools  to encourage  them  to expand on existing portfolio; institutional and portable guarantees for credit lines to be utilized by investment finance providers and microfinance institutions to get access to local long‐term funds (for example from  pension  funds)  for  on‐lending  to  low  income  schools;  and  other  guarantee  products  for innovative financing schemes such as micro leasing.  In addition  to guarantees,  the proposed model will  include matching grants  from  the guarantee fund to finance improvement of the capacity of the partner MFI to understand low income schools, appraise  and manage  the  low  income  school  loan  portfolios.    It  will  also  set  aside  a  specific percentage of the guarantee fund to be used for  improving the capacity of  low  income schools  in partnership  with  accredited  local  business  advisory  service  providers  in  key  school  capacity deficient areas such as business and financial management, planning and governance.  The funding for the guarantee fund could be raised from development partners currently involved in strengthening low income schools, the International Finance Corporation and its partners as well as other interested bodies. The fund, to be run on a full cost recovery basis, could be managed by an independent fund manager or the Eximguaranty Company based in Accra, Ghana. Microfinance Institutions and other Financiers  interested  in financing activities of  low  income schools will apply for consideration.  A guarantee fund will increase the confidence of MFIs in dealing with low income schools; provide a  reasonable  assurance  to  funding  organizations  to  approve  funding  for  on  lending  given  the guarantee provided from the proposed guarantee fund and mitigate the lending cost to low income schools. The main challenge will be the ability of the MFIs to recover the loans from the schools but this could be managed through effective structuring of  the guarantees and MFI capacity  in areas such as strengthening through the guarantee fund.    The minimum amount  for  the guarantee  fund could be pegged at US$3.0 million which  is about 105% of the estimated financing needs of the surveyed schools.   Option 2: Direct On lending of Funds to Financial Institutions The  model  under  option  2  envisages  the  establishment  of  a  Low  Income  Schools  Fund  by development partners and other funding agencies  interested  in  low  income private schools solely for  direct  lending  at  concessionary  rates  to microfinance  institutions  and  other  finance  houses 

Page 82: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         82                                                                   October,2010   

 

interested  in  lending to  low  income private schools. Given that most MFIs do not have adequate funds to lend on a medium term basis due mainly to inadequate funding base as well as mismatch between  loan  terms and deposit maturity,  the on  lending  fund will provide  interested MFIs with the needed funds for on‐lending to low income schools. Based on current needs as estimated from the survey, an initial fund amount of US$3,000,000 is recommended.   Under  this  arrangement,  it  is  proposed  that  5  –  7  financial  institutions  are  selected  through  a bidding process to receive the funding based on their activity plan on low income school financing. The arrangement will be supported by a memorandum of understanding that spells out the targets to be achieved and related conditions. The cost of the  fund will be negotiated to reflect a quasi‐ commercial rate and the final lending rate set within a predetermined range that ensures MFIs are motivated and low income schools do not find the interest rates burdensome. Fund disbursement for on  lending to  low  income schools will be carefully managed to minimize potential  losses from idle funds.  Presently there are two institutions: Sinapi Aba Trust and Opportunity Savings and Loans Company that  are  engaged  in  significant  low  income  school  financing  and  could  serve  as  the  seeded institutions around which other MFIs will evolve.  A key element of Option 2, as in Option 1 is strengthening of capacity of MFIs and the low income schools through advisory service providers. MFI capacity for lending to low income schools will be strengthened through training and hands on support  in areas such as  loan product development, appraisal and monitoring among others on a cost share basis. The capacity development for MFIs will be provided by  international consultants experienced  in  low  income school financing working with national consultants as an approach to building local capacity for purposes of sustainability.    School capacity will be strengthened in areas such as business management, governance, financial planning and analysis as well as other emerging need areas. Funding for the services will be built into  the  interest  rate and paid  for by  the beneficiary schools. Low  income schools  that have not sourced funding but are interested in the capacity building will pay directly for the services. Service Providers could come  from either within the MFI  (as  is practiced by Sinapi Aba Trust) or  from an accredited  list of Service Providers  (as  is done by  the Mitchelle Group). There will be a need  for Training of Trainers for the selected Service Providers.    Option 3: Establishment of a Low Income School Finance Company Option  3  recommends  an  ambitious model  that  seeks  to  set  up  a  finance  company  for  private school  financing.  The  finance  company  will  ensure  that  beneficiary  schools  comply  with  basic business practices (or are provided with the capacity through accredited business advisory service providers) as a condition for accessing credit. The Low  Income School Finance Company could be owned by different  stakeholders who will constitute  shareholders  including  international  finance companies,  local funding  institutions (including pension funds),  international NGOs working  in the low income schools sector and the Ghana National Association of Private Schools among others.  

Page 83: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         83                                                                   October,2010   

 

   The proposed finance company will operate two main service lines:   1. School Financing Division and   2. Specialized Private School Capacity Building Division.   Operationally, the financing division will provide on‐lending funds to other Financial Intermediaries such as rural banks, financial NGOs and savings and loans Companies for on lending to low income schools. It could also provide direct lending to middle to high income schools based on the demand from these schools.  The Specialized Private School Capacity Building Division will provide training in school lending and portfolio management to participating financial institutions to build capacity. It will also work with schools  that  access  funding  to develop business  and  school management  capacity. The  advisory service will be delivered by internal staff in conjunction with accredited and independent business advisory service providers.    The minimum capital for setting up a finance house is GHC7, 000,000 (US$5,000,000).  

9.2.2 Recommendations  for Strengthening  the General Operating Environment  for Low  Income Schools  

Need for Clear Policy Framework for Low Income Schools 

There is the urgent need for stakeholders in the educational sector to develop a policy framework to guide  the operations of  low  income  schools.   This could be done as part of a general private educational  sector  policy  framework  or  as  a  standalone.    The  recommendation  is  classified  as urgent due to the critical role these schools take on in the sector and the potential for accelerating government’s  effort  to  meet  educational  needs.    An  effective  and  well  managed  educational programme in low income areas will contribute greatly to poverty reduction and avoid a situation where children of  low  income parents  remain  in  the category of  low  income.   Our  impression  is that  the  low  income  school  sector  is  being  led  by  development  partners  and NGOs with  some involvement of Government through the Ministry of Education and Ghana Education Service, but this remains inadequate. We understand a policy framework on private schools is in progress but it is not clear whether it has specific provisions in respect of low income schools.  

Promotion of Partnership between Low Income Schools and Local Financial Institutions 

Low Income Schools are generally small businesses which need the support of financial institutions to stabilize and expand  the school business.   As a specialised business, MFIs especially Rural and 

Page 84: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         84                                                                   October,2010   

 

Community  Banks,  Savings  and  Loans  Companies  and  Financial  NGOs  need  to  address  the following:   

Develop understanding of the low income school businesses especially in the area of financing needs; cashflow patterns and the very act of school management.  An improved understanding will contribute  to  the development of  loan products  that actually addresses  the needs of  the schools.  A  cash  flow  based  lending  for  example will  be more  appropriate  for  these  schools compared to collateral based lending which most of the schools are not able to afford.  

Microfinance  institutions  are encouraged  to  support  the business  advisory needs of  the  low income schools especially through the training of school owners and managers/administrators.  The training  in basic business management principles, record keeping, cashflow management, procurement and staff administration will be beneficial to the schools and financial institutions.  The model to be applied could be either of the following: 

1. Use of MFI staff for school capacity building as is done presently by Sinapi Aba Trust (in partnership with IDP Rising School Program);  

2. Partnership with business advisory services providers to provide capacity building. 

The provision of training from within the MFI could over stretch the resources of small MFIs and in all cases will require that Field Officers/Training Officers of MFIs have received training  in general private school sector management.  

Payment of Advisory Services by Low Income Private Schools 

Unwillingness to pay for advisory service is not limited to low income private schools, it is a global SME problem.   There  is however a need for Advisory Service Providers and other stakeholders to establish a linkage between business performance and advisory service as a basis for improving on the  culture  of  non‐payment  for  services.    This  can  be  achieved  through  sustained  education  of school owners using the vehicle of School Business Associations and Financial Institutions.  A fund for capacity development set up independent or preferably linked to the proposed guarantee fund could facilitate  initial cost share at different  levels for different categories of  low  income schools.  Sustainability of the fund will be addressed through increasing the counterpart funding of the low income schools as performance improves. 

The Need for Increased Monitoring of Private Schools in General  

The monitoring framework of the Ghana Education service in respect of private schools is weak and needs  strengthening.    Stakeholders  including  the Ghana National Association  of  Private  Schools (GNAPS)  have  complained  about  this.    The  current  situation  in which  private  schools  ‘emerge’ especially  at  the  basic  level without  adequate  control  and monitoring  has  to  be  addressed.  An improved monitoring  framework especially at  the metropolitan, municipal and district  levels will enhance the quality of the schools and their operations.   

Page 85: Final Ghana Coutnry Report- Market Research on APS

Final Ghana Country Report:  Market Research Project on Low Income Private Schools    

  Prepared for IFC by CDC Consult Limited                                         85                                                                   October,2010   

 

To ensure that schools are not established without the knowledge of the Ghana Education Service, the Ministry  of  Education  should  liaise with  the Ministry  of  Justice  to  prevail  on  the  Registrar General’s Department  to  register only schools with clearance  from  the Ghana Education Service. This will ensure that school locations are known to the GES to facilitate monitoring.   

Promotion of Information Exchange 

Information exchange among stakeholders in the private education sector and low income schools sector in particular is highly recommended.  The exchange will facilitate compilation of what works well and what does not work well; development of subsector averages to facilitate lending decision making by microfinance institutions and the general entrenchment of best practices among others. The  ‘exchange’  could  be  arranged  by  the  GES,  GNAPS  or  a  Unit  established  purposely  for  low income schools.  

Involvement of Metropolitan, Municipal and District Assemblies (MMDAs) in Low Income Private Infrastructural Development 

The MMDAs are encouraged to support  low  income private schools  in their administrative areas.  There are areas such as the development of facilities to be shared by schools that can not afford to acquire  these  infrastructures on  their own.   Facilities and  infrastructure  that could be developed include playground, computer laboratory and science laboratory. This could be undertaken as part of Public‐Private Partnership,  through which  the  low  income  schools  could  for  example use  the facilities and pay a user fee.   Junior High Schools for example could use computer  laboratories to prepare students who are expected to be examined in ICT at the BECE level.