イーグル工業株式会社daiwair.webcdn.stream.ne.jp/ · 2018. 5. 10. · ©Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期決算説明会 111 122 117 139 73 104 1,406 1,508 0 50 100

2018年3月期決算説明会© Eagle Industry Co., Ltd.

イーグル工業株式会社2018年3月期｜決算説明会

2018年５月10日


目次

１．業績報告

（１）決算の概要

（２）19年3月期の業績予想

２．各事業別の取組み

（１）自動車・建設機械業界向け事業

（２）一般産業機械業界向け事業

（３）舶用業界向け事業

（４）航空宇宙業界向け事業

1


111 117 122

139

73

104

1,406

1,508

0

50

100

150

200

0

500

1,000

1,500

2,000

17年3月期 18年3月期

営業利益

経常利益

親会社純利益

売上高

18年3月期実績｜売上高・利益（前期対比）

単位：億円

利益売上高

1$:110.9円1€:129.7円

(5.5%増)

(14.1%増)

(42.7%増)

(7.3%増)

【18年3月期:実勢為替レート】

1$:108.4円1€:118.8円

【17年3月期:実勢為替レート】

持分法適用会社持分売却益22億円含む

2


18年3月期実績｜営業利益変動要因（前期対比）

単位：億円

111 117

15

12

11

3 3 2

22

15

13 2

販売価格の低下

製造固定費の増加

プロダクトミックス

売上増による増加

コストダウン

生産性向上 18年3月期17年3月期

原材料値上がり

販管費の増加

減価償却費の増加

Ｒ＆Ｄ費用の増加

為替の影響

3


17年3月期実績

18年3月期実績

増減前期対比

自動車・建設機械売上高 904 992 87 110%

営業利益 74 66 ▲8 89%

一般産業機械売上高 317 357 40 113%

営業利益 33 41 8 123%

舶用売上高 106 105 ▲1 99%

営業利益 3 10 7 308%

航空宇宙売上高 78 55 ▲24 69%

営業利益 1 0 ▲1 37%

合計売上高 1,406 1,508 102 107%

営業利益 111 117 6 106％

18年3月期実績｜事業セグメント別売上高・営業利益（前期対比）

単位：億円

4


目次

１．業績報告








5


19年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比）

単位：億円

117 130

139 147

104 87

1,508

1,600

0

50

100

150

200

0

500

1,000

1,500

2,000

18年3月期 19年3月期

営業利益

経常利益

親会社純利益

売上高

利益売上高

1$:110円1€:130円

(10.8%増)

(5.9%増)

(16.4%減)

(6.1%増)

1$:110.9円1€:129.7円

【当期:実勢為替レート】【今期:予想為替レート】

6


19年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比）

単位：億円

117

130

12

11

5 3

2

23

23

販売価格の低下

為替の影響

売上の増加

コストダウン

生産性向上

19年3月期18年3月期

販管費の増加

減価償却費の増加

原材料の値上がり他

7


19年3月期業績予想｜事業セグメント別売上高・営業利益（前期対比）

単位：百万円

18年3月期実績

19年3月期業績予想

増減前期対比

自動車・建設機械売上高 992 1,044 52 105%

営業利益 66 73 7 110%

一般産業機械売上高 357 379 22 106%

営業利益 41 41 0 101%

舶用売上高 105 108 3 103%

営業利益 10 13 3 126%

航空宇宙他売上高 55 69 14 126%

営業利益 0 3 3 ー

合計売上高 1,508 1,600 92 106%

営業利益 117 130 13 111％

単位：億円

8


118

128 134

171

70 73 83

95

0

50

100

150

200

16年3月期 17年3月期 18年3月期 19年3月期

（予定）

設備投資

減価償却費

設備投資と減価償却費

単位：億円

中国・欧州R&Dセンター建設新製品開発、海外生産・BCM対策

9


16年3月期 17年3月期 18年3月期19年3月期

予想

配当金（円）

45 45 50 50

配当性向（％）

23.7 30.1 23.5 28.2

ROE（％）

14.0 10.0 14.2 10.5

ROA（％）

5.9 4.6 6.4 5.0

自己資本比率(％)

42.3 42.2 47.2 48.6

ROIC(％)

7.7 6.0 6.9 6.9

配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC

目標値

－

－

10％

５％

50％

10%

10


41

87

62 75

114

145 140

111 117

130

180

202

50

91 72

89

145

168 149

122 139 147

213

250

26

49 30

45

74 95 92

73

104 87

137

150

760

919 962 1,028

1,247

1,382 1,434 1,406

1,508 1,600

1,800

2,020

0

100

200

300

400

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度

営業利益

経常利益

当期純利益

売上高

単位：億円売上高

利益

売上高・利益の推移と今後の目標｜09年度~20年度

2020年度売上高2,020億円、営業利益202億円を目標

中期経営計画（実績）持続性ある成長への基礎固め

-10年後の繁栄を期して

中期経営計画（実績）持続性ある成長への基礎固め-感動的価値の創造的担い手

たる社員の幸せの追求

中期経営計画持続性ある企業体質の構築

-Fly Sky High !

11


目次

１．業績報告








12


自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点

ウォーターポンプシール

カーエアコンシール

カーエアコンコントロール

バルブ

ソレノイドバルブ

ソレノイドバルブ・

アクチュエータフローティング

シール

日本 ○ ○ ○ ○ ○ ○

中国 ○ ○ ○ ○ ○ ○

韓国 ○ ○

台湾 ○ ○ ○

インド ○

タイ ○ ○ ○ ○

インドネシア ○ ☆ ○ ○

フランス ○ ○

オランダ ○ ○

ハンガリー ○

メキシコ ☆ ☆ ○ ○ ○

☆：生産予定

13


EKKの次世代自動車普及に向けた取り組み

6.8

3.4

2.6

0.7 0.6BEV（百万台）

6.93.6

1.3

0.7

PHV

China Europe N.America

S.E.Asia Japan

１

次世代自動車の地域別台数予測＠2030年

中国

中国

欧州

欧州

市場シェア第1位：中国、第2位：欧州

中国・欧州市場への対応強化

中国・欧州にR&Dセンター設立

Eagle Sealing R&D (Wuxi) Eagle Actuator Components

19年度初旬開設予定

中国ドイツ

Battery Electric Vehicle

Plugin Hybrid Vehicle

14


次世代自動車向け新規開発製品

次世代自動車向けメカニカルシールや水素制御弁等の新規開発品を検討中

電動ＷＰ用リップシール

モーター冷却用メカニカルシール

減速機用メカニカルシール

エアーコンプレッサ用メカニカルシール

水素統合減圧弁水素制御弁

Plugin Hybrid Vehicle Battery Electric Vehicle Fuel-Cell Vehicle

15


目次

１．業績報告








16


EagleBurgmannアライアンスの概要

南北アメリカ

Canada

U.S.A.

Mexico

Venezuela

Colombia

Brazil

Argentina

Chile

Burgmann25 %

75%

TopManagement

Team

イーグル工業

売上高：1,000億円（17年度実績）展開国数：44カ国事業会社数：57社従業員数：5,500名

インド

India

アジアパシフィック

Philippines

Indonesia

Malaysia

Korea

Taiwan

Singapore

Thailand

Australia

New Zealand

Vietnam

EagleBurgmann

JapanEagleBurgmann

Germany

75%

ヨーロッパ・アフリカ

Belgium Norway

Netherlands Russia

Denmark Hungary

Czech Italy

France Austria

Sweden Spain

Switzerland U.K.

Poland South Africa

中国

China

25%

中東

U.A.E.

Saudi Arabia

Turkey

Qatar

Kuwait

Oman

イーグル工業連結対象三極

17


EagleBurgmann事業の連結への寄与度

40 39

49 60

327 317

357379

0

30

60

90

120

150

0

100

200

300

400

500

16年3月期 17年3月期 18年3月期 19年3月期

（予想）

経常利益（当社連結取込営業利益＋持分法投資利益）

当社連結取込売上高

単位：億円

利益売上高

日本・インド・アジアパシフィック三極は今期も堅調に推移

18


目次

１．業績報告








19


0%

100%

200%

300%

400%

500%

0

500

1000

1500

2000

2500

2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年

日本韓国中国その他当社販売隻数アフター部品販売数（指数）

世界の中大型船建造隻数と当社製品納入状況及びアフター部品販売伸率

建造隻数

※自社調査

新造船向け販売は17年を底に徐々に回復しアフター部品販売は20年に大幅回復

アフター部品販売伸率

※2008年を100％とするアフター部品販売は20年に大幅回復

新造船建造数は緩やかに回復

●2016年1月米国バラスト水処理装置設置義務化

バラスト水規制前の駆込需要増

20


目次

１．業績報告








21


「しきさい」(GCOM-C)「つばめ」(SLATS)

©JAXA

©JAXA

バルブ、フィルター類納入メカニカルシール、各種シール、バルブ類納入

航空宇宙プロジェクトの参画状況

写真はH-IIAロケット37号機打ち上げ

©JAXA

写真はイプシロンロケット3号機打ち上げ

H-IIAロケット

打ち上げ成功

2017年12月23日：37号機2018年 2月27日：38号機

H-3ロケット/LE-9エンジン

開発に参加

ターボポンプ単体試験成功実機型エンジン燃焼試験

イプシロンロケット

打ち上げ成功

2018年 1月18日：3号機

©JAXA

22


メカニカルシールの技術動向｜表面テクスチャリング技術の展開

摩擦係数（摩擦度合）

1

0.1

0.01

0.1 1 10 100 1e3漏れ量（ml/h）

0.0010

従来のシール領域接触型メカニカルシール

非接触型メカニカルシール

ポーラスマテリアル

低トルク・低漏れTarget

低トルク

高トルク

増加低下

トルクと漏れ量の相関図

数値解析技術

摺動面微細加工技術

計測技術

超微細加工技術の構築高解像可視化試験機の構築超低トルク計測試験機の構築

メカニカルシール設計に向けた高精度数値解析技術の構築

表面テクスチャリングの開発技術

「表面テクスチャリング技術」摺動面に溝などの「テクスチャ」を施し従来困難であった低トルク環境でも低漏れを実現

23


Lunar Surface Rover

Aero plane

Automobile

Wave Power Generator

Tidal Stream Power Generator

Underwater Probe

Rocket

Hydraulic Power

Generator

For the Launch of

Surface Texturing Technologies

Water pump seal

Turbo Compressor seal

Supercharger seal

Turbocharger seal

Seal for EV electricity motor cooling

CO2 compressor seal

etc

Gear box seal

Seal for next rocket engine

etc

General Industry

High-speed High-presure pump

Seal for LPG pump

etc

表面テクスチャリング技術の各分野への展開

24


御清聴ありがとうございました

25

Documents

イーグル工業株式会社daiwair.webcdn.stream.ne.jp/ · 2018. 5. 10. · ©Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期決算説明会 111 122 117 139 73 104 1,406 1,508 0 50 100