I.  FATCA vs GATCA II.  Experiencia en México III.  Sugerencias para el cumplimiento

FATCA COLATRI 2015

Octubre 23, 2015 Quito, Ecuador

Expositor: Humberto Gómez Calderón Asesor de FATCA

1. FATCA vs GATCA

a) Antecedentes

►  FATCA: Foreign Account Tax Compliance Act: §  Título 26 del U.S. Code es el Internal Revenue Code (Ley Fiscal Americana). §  El Subtítulo A del Título 26 habla de fiscalización sobre Ingresos sobre la renta. §  El Capítulo 3 del Subtítulo A habla sobre pagos de fuente de E.U.A. hechos al extranjero. §  El Capítulo 4 del Subtítulo A es FATCA.

►  Objetivo Principal: §  Detectar a personas físicas y morales (personas naturales y jurídicas) que sean contribuyentes de

E.U.A. que están escondiendo dinero o inversiones en Instituciones Financieras Fuera de E.U.A. §  La autoridad fiscal de E.U.A. quiere fiscalizar a esas personas que no están reportando en su

declaración anual todos sus ingresos de Renta Mundial.

►  Obligaciones Generales:

§  Las Instituciones Financieras fuera de E.U.A. deben revisar a sus clientes para detectar si cuentas que son mantenidas por contribuyentes de E.U.A.

§  En caso que las Instituciones Financieras detecten a un contribuyente de E.U.A., deberán hacer llegar la información de sus cuentas al Internal Revenue Service.

§  Si una institución no cumple con FATCA, entonces las entidades de E.U.A. retendrán 30% sobre cualquier monto bruto pagado con fuente de riqueza en E.U.A.

Antecedentes FATCA

2010

►  Nace interés mundial - Julio 26 – Joint Statement - FATCA – Modelo 1. §  Francia, Alemania, Italia, España y el Reino Unido comunican intención de trabajar para crear un acuerdo

de intercambio automático de información financiera con los EE.UU.

Antecedentes GATCA

2012

2013

►  Reunión G20 - Abril 19 – Washington, D.C., E.U.A. §  Líderes mundiales acuerdan que el intercambio automático es el nuevo estándar de intercambio de

información financiera.

►  Unión Europea - Junio 12 §  Unión Europea adopta propuesta para expandir su directiva de Cooperacion Administrativa.

►  Compromiso del G20 - Septiembre 6 – San Petersburgo, Rusia §  G20 se comprometió a establecer el Intercambio Automático como un nuevo estándar.

2014

►  Reunión G20 - Febrero – Sydney, Asutralia §  Líderes aprobaron la propuesta del AEOI CRS creada por la OCDE

►  Compromiso de implementar CRS §  Más de 60 países se comprometieron a implementar el CRS

b) Generalidades FATCA - Acuerdo Modelo 1

¿Quién está sujeto a cumplir?

$

Institución Financiera

Instituciones de Depósito:

►  Bancos

Instituciones de Custodia:

►  Casas de Bolsa ►  Entidades que custodian

Entidades de Inversión:

►  Operadoras de Sociedades de Inversión ►  Sociedades de Inversión ►  Vehículos de Inversión

Instituciones Específicas de Seguros:

►  Ciertas tenedoras de Instituciones de Seguros ►  Instituciones de Seguros que deban hacer pagos con respecto a:

§  Contratos de seguro con componente de inversión §  Contratos de seguro de renta vitalicia

Generalidades - Acuerdo Modelo 1

Registrarse ante el IRS 1

$FFI Register

Institución Tipo de Institución:

Depositary Institution

Investment Entity

Custodial Institution

… …

$

$

$

►  Obtención de un número GIIN (Global Intermediary Identification Number)

Retención de 30%

$$ - 30%

$ - 30%

$

$

$

Contribuyente de E.U.A.

No Contribuyente de E.U.A.

¿? Recalcitrante

Clientes Nuevos

Tipo de Cliente: Contratados a partir de:

Personas Físicas / Naturales 1 julio 2014

Personas Morales / Jurídicas 1 julio 2014 o 1 enero 2015

NoReportar

Reportar

Revisar y Clasificar a Clientes Nuevos 2

Generalidades - Acuerdo Modelo 1

$

Base de clientes Número de

cliente: País de

residencia fiscal: A reportar:

Cliente 1 México Cliente 2 Estados Unidos Cliente 3 Perú Cliente 4 Brasil Cliente 5 Panamá Cliente 6 Recalcitrante

… …

Clientes Preexistentes

Tipo de Cliente: Contratados hasta:

Personas Físicas / Naturales 30 junio 2014

Personas Morales / Jurídicas 31 diciembre 2014

Revisar y Clasificar a Clientes Preexistentes 3

Generalidades - Acuerdo Modelo 1

IRS

►  Fechas límites de reporte:

Primer reporte: Septiembre 15, 2015 Segundo reporte: Febrero 15, 2016

►  Nombre del titular ►  Dirección ►  TIN (Tax Identification Number) ►  Número de Cuenta ►  Saldo Promedio Mensual ►  Monto bruto de intereses y dividendos recibidos en la cuenta ►  Cualquier ingreso derivado de activos financieros

mantenidos en la cuenta

►  Para 2015 y 2016 , con respecto a pagos realizados a Instituciones Financieras que no cumplen con FATCA:

►  Nombre de la institución financiera que recibe pagos ►  Monto agregado de los pagos realizados

Reportar información a la Autoridad Local 4

Generalidades - Acuerdo Modelo 1

c) Generalidades GATCA

►  Standard on Automatic Exchange of Financial Account Information

►  Objetivo: §  Identificar contribuyentes que mantienen inversiones en institciones financieras fuera de su país de

residencia para no cumplir con sus obligaciones fiscales. §  Establecer un estándar que se pueda aplicar en todas las jurisdicciones; §  La implementación debe ser igual en todos los países para que el cumplimiento sea ágil y de bajo costo. §  Servirá para establecer mecanismo legal que permita intercambio automático de información entre

países sobre cuentas financieras.

OCDE recomienta firmar el Acuerdo Multilateral de Autoridades Competentes (MCAA) §  61 países han firmado un Acuerdo multilateral:

Antecedentes GATCA

Septiembre 2017 Septiembre 2018 Alemania Gibraltar Liechtenstein San Marino Albania Anguilla Grecia Lituania Seychelles Aruba Argentina Guernesey Luxemburgo Eslovenia Australia Bélgica Hungría Malta Sudáfrica Austria Bermuda India Mauricio Suecia Canadá Chipre Irlanda México Chile Colombia Isla del Hombre Montserrat Costa Rica Corea del Sur Islandia Noruega Ghana Croacia Islas Caimán Países Bajos Indonesia Curazao Islas Feroe Polonia Nueva Zelandia Dinamarca Islas Turcas y Caicos Portugal Suiza España Islas Vírgenes Británicas Reino Unido Estonia Italia República Checa Finlandia Jersey República Eslovaca Francia Letonia Romania

d) Comparación FATCA y GATCA

Comparación FATCA y GATCA

FATCA GATCAGeneralidadesRegistroanteautoridad: RegistroanteelIRS CadaautoridadlodeterminaráRetenciónporincumplimiento: Sí No

En6dadessujetasacumplir:Ins:tucionesdedepósito Sí SíIns:tucionesdeCustodia Sí SíEn:dadesdeInversión Sí SíCompañíasAseguradorasEspecíficas Sí Sí

CuentassujetasarevisiónCuentasdedepósito Sí SíCuentasdeCustodia Sí SíInterésdeCapital Sí SíContratosdeSeguroconvalorenefec:vo Sí SíContratosdeSeguroderentavitalicia Sí Sí

CuentasNuevasPersonasFísicasSolicituddeAuto-cer:ficación Sí SíRevisióndeindicios Sí Sí

Ciertascuentasexcluidasderevisión: Cuentasdedepósitoconsaldosmenoresa$50,000 Noaplica

Comparación FATCA y GATCA

FATCA GATCACuentasPreexistentesPersonasFísicasCiertascuentasexcluidasderevisión: Saldosmenoresa$50,000o$

250,000SóloSegurosconValorenEfec:vo

SolicituddeAuto-cer:ficación Sí SíRevisiónbajovalor Sí SíRevisiónaltovalor Sí SíRevisiónelectrónicadeindicios Sí SíPosibilidadde"curar"indicio Sí Sí

CuentasPreexistentesPersonasMoralesCiertascuentasexcluidasderevisión: Saldosmenoresa$250,000 Saldosmenoresa$250,000SolicituddeAuto-cer:ficación Sí SíPosibilidadderevisarconinformaciónpública

Sí Sí

CuentasNuevasPersonasMoralesCiertascuentasexcluidasderevisión: No NoSolicituddeAuto-cer:ficación Sí Sí

ReportesUsodeXML Sí SíReportedesaldosdeclientes Saldopromedioanual Saldoalfinaldelaño

2. Experiencia en México

►  FATCA es una regulación de E.U.A.

§  Muchos puntos complicados al momento de adecuar FATCA en el marco regulatorio Mexicano.

Por ejemplo: §  Clasificación de Fideicomisos §  Obligación de hacer reportes obligatorios en ceros §  Obtención de GIIN como sponsoring Entity §  Procedimientos a establecer para cumplir con FATCA

§  Comunicación constante entre gremios financieros y la autoridad hacendaria ha ayudado a mejorar la regulación.

Experiencia en México

a) Regulación en México

►  Equipos que lideran los proyectos de FATCA

§  FATCA tiene un espíritu fiscal; sin embargo, la implementación es muy operativa. §  Procedimientos de FATCA se apoyan mucho en Prevención de Lavado de dinero. §  Existe mucha participación de los equipos de Tecnologías de Información.

Sugerencias: §  Tener un liderazgo en por parte del área normativa. §  Involucrar a varias áreas (p.e. Operaciones, TI, PLD, Fiscal, comercial, etc.)

b) Implementación

►  Establecer comunicación con la autoridad fiscal de México fue más complicado de lo esperado.

►  El reporte se realizó con el esquema XML.

§  Versión 1.1 publicada por el IRS. §  Autoridad dio guía respecto del llenado de ciertos campos. Especialmente para llevar control de

los reportes. ►  Reportes en blanco obligatorios:

§  No es necesario bajo Regulaciones del Tesoro. §  Reportes en blanco representan una carga administrativa alta para las instituciones financieras y

la autoridad.

►  Cifrar los archivos XML representó un reto en México. Lineamentos claros y actualizados son muy necesarios para lograr el cifrado del archivo.

►  Comunicación electrónica:

§  No se utilizó el IDES por parte de las Instituciones Mexicanas. §  Se establecieron tres canales de comunicación: SFTP, Web Service y Cliente Socket. §  Hubo áreas de oportunidad para prevenir posibles contingencias.

Experiencia en México

c) Reporte

3. Sugerencias para el cumplimiento

Sugerencias

a) General a Particular

►  Paso 1: Identificar a entidades que tienen obligaciones bajo FATCA.

►  Paso 2: Identificar productos financieros los cuales será necesario hacer revisiones.

►  Paso 3: Adecuar procedimientos de contratación (Clientes Nuevos).

►  Paso 4: Clasificar clasificar Clientes Preexistentes.

b) Docmentar análisis ►  Entidades sujetas a cumplir:

¿Cómo determinaron que las entidades están o no afectadas por FATCA?

►  Productos sujetos a revisión ¿Cómo determinaron que los productos financieros están sujetos a revisión?

Recomendación: Tener documentado el fundamento legal. Esto podrá ayudarlos a defender su situación ante una revisión por parte de las autoridades.

Sugerencias

c) Implementar de manera amplia

►  No limitar adecuaciones a FATCA, dejar amplias las adecuaciones para cumplir con GATCA.

Por ejemplo:

§  No preguntar a clientes si son contribuyentes fiscales de E.U.A. §  Recomendación: Preguntar todos los países en los que son contribuyentes fiscales.

§  No preguntar a clientes si tienen domicilio en E.U.A. §  Recomendación: Preguntar el país del domicilio del cliente.

d) Docmentar procedimientos

►  ¿Cómo determinaron si el cliente está sujeto a reporte? Esto aplica bajo FATCA y GATCA

►  Mantener documentación que soporta si el cliente está sujeto a reporte. §  Formatos de Auto-certificación originales §  Copias de identificaciones (identificaciones oficiales, pasaportes, etc.) §  Copia de actas constitutivas

Sugerencias

e) Obtener conocimiento ►  FATCA y GATCA son regulaciones que llegaron para quedarse. ►  La implementación de estas regulaciones será a nivel mundial.

►  Instituciones financieras tienen carga administrativa adicional.

Sugerencia:

Tener capacidad para: §  Determinar si clientes están sujetos a reporte. §  Determinar si el expediente del cliente está sujeto bajo FATCA y GATCA.

4. Datos de Contacto

Tax Design Services, S.C. Todos los derechos reservados, 2015. §  Somos la única firma especializada en servicios de FATCA en México. §  Nuestros profesionales tienen más de diez años de experiencia

diseñando soluciones que permiten a nuestros clientes enfrentar sus retos de negocio.

§  Conocemos la ley FATCA a detalle desde su génesis, la seguimos

durante su evolución, y hemos estado al pendiente de su desarrollo a nivel de México e internacional.

§  Somos profesionales especializados en el conocimiento e

implementación de la ley FATCA en Latinoamérica. §  Nuestros profesionales han desarrollado proyectos FATCA con

múltiples instituciones financieras dentro y fuera de México.

Humberto Gómez Calderón International Tax and FATCA Advisor

humberto.gomez@td-s.com.mx Oficina: + 52 (55) 5254 0467 Ext. 106 Cel: + 52 1 (55) 4554 5810

Pedro Quirós Madrigal International Tax and FATCA Advisor

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