Faktorer som påverkar val av lagervärderingsprincip

Faktorer som påverkar val av lagervärderingsprincip

H-C Kuo: How do Small Firms Make Inventory Accounting H-C Kuo: How do Small Firms Make Inventory Accounting Choices ? , Journal of Business, Finance and Accounting Choices ? , Journal of Business, Finance and Accounting

20(3) 1993. 20(3) 1993.

Journal of business finance & accounting April/1993Journal of business finance & accounting April/1993 How do small firms make inventory How do small firms make inventory

accounting choicesaccounting choices Författare: Horng-Ching Kuo, TaiwanFörfattare: Horng-Ching Kuo, Taiwan

LIFOLIFO

Förutsatt att priserna stiger redovisas en mindre Förutsatt att priserna stiger redovisas en mindre beskattningsbar inkomst samt ett ökande beskattningsbar inkomst samt ett ökande kassaflöde.kassaflöde.

Desto större skatteinbesparingar desto större Desto större skatteinbesparingar desto större motiv att antingen behålla eller byta till lifo.motiv att antingen behålla eller byta till lifo.

LIFO kostar mer p g a högre bokförings- och LIFO kostar mer p g a högre bokförings- och inventariekostnader.inventariekostnader. Dessa kostnader som för det mesta är fasta till sin Dessa kostnader som för det mesta är fasta till sin

natur kan bättre slukas av större bolag.natur kan bättre slukas av större bolag.

FIFOFIFO

FIFO har en resultatförbättrande effekt.FIFO har en resultatförbättrande effekt. Mr. Kuo påstår att FIFO är attraktivt för företag med hög Mr. Kuo påstår att FIFO är attraktivt för företag med hög

skuldsättningsgrad.skuldsättningsgrad. Få Internationella studier stöder detta påstående. Få Internationella studier stöder detta påstående. Företag med hög skuldsättning i riskfyllda branscher har Företag med hög skuldsättning i riskfyllda branscher har

påvisats föredra FIFO.påvisats föredra FIFO.

Mr. Kuo påstår att stora företag inte gärna redovisar stora Mr. Kuo påstår att stora företag inte gärna redovisar stora vinster p g a att en stor vinst ofta medför negativ politisk vinster p g a att en stor vinst ofta medför negativ politisk publicitet som t ex kan leda till olika kontrollåtgärder. publicitet som t ex kan leda till olika kontrollåtgärder. Därför antas större bolag föredra LIFO.Därför antas större bolag föredra LIFO.

BelöningarBelöningar

Om belöningar förknippas med resultat kan Om belöningar förknippas med resultat kan man i allmänhet anta att ledningen avsiktligt man i allmänhet anta att ledningen avsiktligt försöker styra resultatet i önskad riktning försöker styra resultatet i önskad riktning för att maximera den egna belöningen.för att maximera den egna belöningen. Internationella undersökningar har dock inte Internationella undersökningar har dock inte

kunnat påvisa detta.kunnat påvisa detta. Företagsledningen väger de olika alternativens Företagsledningen väger de olika alternativens

förväntade utkomster mot varann.förväntade utkomster mot varann.

ÄgarstrukturÄgarstruktur

Företagsledningens påverkningsmöjligheter vid Företagsledningens påverkningsmöjligheter vid val av redovisningsmetod antas vara beroende av val av redovisningsmetod antas vara beroende av det egna aktieinnehavet.det egna aktieinnehavet.

I ett företag där bolagsledningen äger få aktier I ett företag där bolagsledningen äger få aktier kan man i mindre grad påverka beslutet om kan man i mindre grad påverka beslutet om redovisningsmetod än i bolag där ägandet är redovisningsmetod än i bolag där ägandet är större.större. FIFO ökar resultatet vilket ökar ledningens bonus FIFO ökar resultatet vilket ökar ledningens bonus

ifall belöningarna är sammankopplade med resultatet.ifall belöningarna är sammankopplade med resultatet.

Ägarstruktur forts.Ägarstruktur forts.

LIFO ökar kassaflödet och värdet på aktierna LIFO ökar kassaflödet och värdet på aktierna vid stigande priser, vilket gynnar aktieägarna.vid stigande priser, vilket gynnar aktieägarna.

Företagsledningen väger fördelarna med Företagsledningen väger fördelarna med högre belöningar mot fördelarna av ett höjt högre belöningar mot fördelarna av ett höjt aktievärde.aktievärde. Då ägandet ökar betydligt blir LIFO en mer Då ägandet ökar betydligt blir LIFO en mer

intressant metod.intressant metod.

Andra variablerAndra variabler

Sociologiska orsakerSociologiska orsaker ““In order to make the firm socially fit”In order to make the firm socially fit”

Kapitalintensiva företag är mer benägna att Kapitalintensiva företag är mer benägna att använda LIFO än arbetsintensiva företag. använda LIFO än arbetsintensiva företag. Bla p g a att de oftast redovisar ett bättre Bla p g a att de oftast redovisar ett bättre

resultat.resultat. Åtminstone i USA använder stora företag Åtminstone i USA använder stora företag

oftare LIFO än mindre företag.oftare LIFO än mindre företag.

Till SlutTill Slut

Jämförbarhet?Jämförbarhet? BilagorBilagor

KostnaderKostnader Vad är tillförlitligt?Vad är tillförlitligt? Duger uppskattade värden?Duger uppskattade värden?