fåÑçêã~´©ç=íêáãÉëíê~ä=ÅçåëçäáÇ~Ç~= …web3.cmvm.pt/SDI/emitentes/docs/PCT66661.pdf · `ê¨Çáíç=~=`äáÉåíÉë=eÄêìíçf= = op=ppu = op=qpn = a

fåÑçêã~´©ç=íêáãÉëíê~ä=ÅçåëçäáÇ~Ç~=EÅçåí~ë=å©ç=~ìÇáí~Ç~ëF=

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oÉåí~ÄáäáÇ~ÇÉ=Ççë=Å~éáí~áë=éêµéêáçë=í~åÖ∞îÉáë=EolqbFO=E∫äíáãçë=NO=ãÉëÉëF= NUKOB= SKOB= NNKTB=

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mêçÇìíç=Ä~åÅ•êáç=ÅçãÉêÅá~äPF= RPTKU= RPTKU= ROTKM=

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`ìëíçë=ÇÉ=Éëíêìíìê~=~àìëí~Ççë=Éã=B=Çç=éêçÇìíç=Ä~åÅ•êáç=ÅçãÉêÅá~ä=E∫äíáãçë=NO=ãÉëÉëF= SPB= SPB= TNB=

`ìëíç=Çç=êáëÅç=ÇÉ=Åê¨ÇáíçRF=E∫äíáãçë=NO=ãÉëÉëF= JMKMSB= JMKMSB= MKNSB==

_~ä~å´çI=äáèìáÇÉòI=ÖÉëí©ç=Çç=êáëÅç=É=Å~éáí~ä= == pÉíKNT= aÉòKNS=

^Åíáîç=íçí~ä=ä∞èìáÇç= = PP=OTV= PU=OUR=

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oÉÅìêëçë=íçí~áë=ÇÉ=`äáÉåíÉë= = PQ=TQO= PO=VQM=

o•Åáç=ÇÉ=íê~åëÑçêã~´©ç=ÇÉ=ÇÉéµëáíçë=Éã=Åê¨Çáíç= = NMRB= NMSB=

iáèìáÇáíó=ÅçîÉê~ÖÉ=ê~íáç= = NSUB= NSNB=

o•Åáç=ÇÉ=Åê¨Çáíç=Éã=êáëÅç=EéÉê∞ãÉíêç=ÇÉ=ÅçåëçäáÇ~´©ç=f^pLfcopF=TF= = PKPB= PKTB=

`çÄÉêíìê~=Çç=Åê¨Çáíç=Éã=êáëÅç=éçê=áãé~êáÇ~ÇÉë=EéÉê∞ãÉíêç=ÇÉ=ÅçåëçäáÇ~´©ç=f^pLfcopF=UF= = UQB= UPB=

oÉëéçåë~ÄáäáÇ~ÇÉë=íçí~áë=éçê=ëÉêîá´çë=é~ëë~Ççë= == N=RNR= N=QSP=

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o•Åáç=ÇÉ=äÉîÉê~ÖÉ= = TKMB= TKSB=

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o•Åáç=Åçããçå=Éèìáíó=qáÉê=f= = NNKRB= NNKNB=

o•Åáç=ÇÉ=Å~éáí~ä=íçí~ä= = NPKPB= NNKOB=

o•Åáç=ÇÉ=äÉîÉê~ÖÉ= = SKPB= TKQB=

s~äçê=Åçåí~Äáä∞ëíáÅç=éçê=~Å´©ç=EÉìêçëF= = NKUSU= NKSUN=

`çí~´©ç=ÇÉ=ÑÉÅÜç=EÉìêçëF= == NKMSM= NKNPN=

`~éáí~äáò~´©ç=Äçäëáëí~=Éã=Ñáå~ä=Çç=~åç= == N=RQQ= N=SQU=

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oÉëìäí~Çç=í¨ÅåáÅç=ÇÉ=Åçåíê~íçë=ÇÉ=ëÉÖìêçë= O= QKN= PKU= =PKS= =QKN= =PKU= =PKS= =RKT= =RKQ= =RKS= =TKV=

`çãáëëπÉë=~ëëçÅá~Ç~ë=~ç=Åìëíç=~ãçêíáò~Çç= P= RKN= QKS= =RKU= =RKN= =QKS= =RKU= =RKQ= =RKP= =RKN= =RKQ=

j~êÖÉã=Ñáå~åÅÉáê~=J=oì======xZ=∑∑∑∑=N=~=Pz===== Q==== NMMKT==== VUKR==== =NMNKS==== =NMMKT==== =VUKR==== =NMNKS==== =NMRKP==== =NMNKU==== =NMPKS==== =VVKQ=oÉåÇáãÉåíç=ÇÉ=áåëíêìãÉåíçë=ÇÉ=Å~éáí~ä=J=oì=

R= MKN= SKP= =MKN= =MKN= =SKP= =MKN= =QKS= =MKM= =PKV= =MKM=

`çãáëëπÉë=ä∞èìáÇ~ë=J=oì= S= TTKQ= TOKO= =SSKN= =TTKQ= =TOKO= =SSKN= =TQKR= =SSKP= =STKQ= =SQKS=oÉëìäí~Ççë=éçê=Éèìáî~äÆåÅá~=é~íêáãçåá~ä=J=oì=

T= TOKN= SQKS= =RSKN= =TOKN= =SQKS= =RSKN= =MKU= =QKM= =NRKU= =RKS=

oÉëìäí~Ççë=Éã=çéÉê~´πÉë=Ñáå~åÅÉáê~ë= U= TKV= TKN= =TKT= =TKV= =TKN= =TKT= =NTKT= =SKN= =OUKT= EPKSF=

oÉåÇáãÉåíçë=É=ÉåÅ~êÖçë=çéÉê~Åáçå~áë= V= ENKOF= ENRKMF= EMKRF= ENKOF= ENRKMF= ENTSKMF= EPKOF= ENKMF= ENUKPF= ENKOF=

mêçÇìíç=Ä~åÅ•êáç=J=oì=======xZ=∑∑∑∑=Q=~=Vz==== NM==== =ORSKV==== =OPPKS==== =OPNKO==== =ORSKV==== =OPPKS==== =RRKS==== =NVVKS==== =NTTKP==== =OMNKN==== =NSQKU=

`ìëíçë=Åçã=éÉëëç~ä= NN= ESTKMF= ESUKQF= ESTKOF= ESTKMF= ENSQKNF= ETTKVF= ETVKUF= ETSKMF= ETUKPF= ETQKMF=

d~ëíçë=ÖÉê~áë=~Çãáåáëíê~íáîçë= NO= EQOKMF= EQQKPF= EQNKQF= EQOKMF= EQQKPF= EQNKQF= EOVKTF= EQRKOF= EQUKVF= EQQKUF=

aÉéêÉÅá~´πÉë=É=~ãçêíáò~´πÉë= NP= ERKSF= ERKRF= ERKRF= ERKSF= ERKRF= ERKRF= ERKQF= ERKOF= ERKPF= ERKRF=

`ìëíçë=ÇÉ=Éëíêìíìê~====xZ=∑∑∑∑=NN=~=NPz==== NQ==== ENNQKSF==== ENNUKPF==== ENNQKMF==== ENNQKRF==== EONPKVF==== ENOQKTF==== ENNQKUF==== ENOSKPF==== ENPOKRF==== ENOQKOF=

oÉëìäí~Çç=çéÉê~Åáçå~ä===xZ=NM=H=NQz==== NR==== =NQOKQ==== =NNRKP==== =NNTKO==== =NQOKQ==== =NVKT==== ESVKNF==== =UQKU==== =RMKV==== =SUKS==== =QMKR=

oÉÅìéÉê~´©ç=ÇÉ=Åê¨ÇáíçI=àìêçë=É=ÇÉëéÉë~ë= NS= =NTKO= =OKV= =SKO= =NTKO= =OKV= =SKO= =PKN= =PKQ= =PKP= =PKV=fãé~êáÇ~ÇÉ=É=éêçîáëπÉë=é~ê~=Åê¨Çáíç=É=Ö~ê~åíá~ë=

NT= EQKMF= ENSKTF= =MKN= EQKMF= ENSKTF= =MKN= =PKV= ENKNF= ENRKSF= EOMKNF=

fãé~êáÇ~ÇÉ=É=çìíê~ë=éêçîáëπÉë=ä∞èìáÇ~ë= NU= EMKUF= EMKSF= =PKR= EMKUF= EMKSF= =PKR= =OKR= ERKNF= EPMKSF= EPKPF=

oÉëìäí~Çç=~åíÉë=ÇÉ=áãéçëíçë=xZ=∑∑∑∑=NR=~=NUz====

NV==== =NRQKU==== =NMMKV==== =NOTKM==== =NRQKU==== =RKP==== ERVKPF==== =VQKP==== =QUKO==== =ORKS==== =ONKM=

fãéçëíçë=ëçÄêÉ=äìÅêçë= OM= EPMKRF= ENMKVF= EOVKOF= EPMKRF= =NRKP= ESPKNF= ESKRF= ENRKUF= EVKMF= ENPKQF=

oÉëìäí~Çç=ä∞èìáÇç=ÇÉ=~ÅíáîáÇ~ÇÉë=Éã=Åçåíáåì~´©ç=xZ=NV=H=OMz====

ON==== =NOQKO==== =VMKN==== =VTKU==== =NOQKP==== =OMKS==== ENOOKPF==== =UTKU==== =POKQ==== =NSKS==== =TKS=

oÉëìäí~Çç=ä∞èK=ÇÉ=~ÅíáîáÇ~ÇÉë=Éã=ÇÉëÅçåíáåì~´©ç=

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oÉëìäí~Çç=~íêáÄì∞îÉä=~=áåíÉêÉëëÉë=èìÉ=å©ç=Åçåíêçä~ã=ÇÉ=~ÅíK=Éã=Åçåíáåì~´©ç=

OP= =MKM= EMKMF= EMKMF= =MKM= EMKMF= EMKMF= EMKMF= EMKMF= EMKMF= EMKMF=

oÉëìäí~Çç=~íêáÄì∞îÉä=~=áåíÉêÉëëÉë=èìÉ=å©ç=Åçåíêçä~ã=ÇÉ=~ÅíK=Éã=ÇÉëÅçåíáåì~´©ç=

OQ= = == == = == EQOKPF= EQQKQF= EQPKSF= EPUKQF=

oÉëìäí~Çç=ä∞èìáÇç=xZ=∑∑∑∑=ON=~=OQz==== OR==== =NOQKO==== =VMKM==== =VTKT==== =NOQKP==== =OMKS==== ENOOKPF==== =NPMKP==== =TTKM==== =SMKO==== =QRKU=

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NF=^=ÇÉëáÖå~´©ç=GéêçÑçêã~Ò=êÉÑäÉÅíÉ=~=êÉÉñéêÉëë©ç=Ç~=ÅçåíêáÄìá´©ç=Çç=_c^=é~ê~=ç=êÉëìäí~Çç=ÅçåëçäáÇ~Çç=ÇÉ=~ÅçêÇç=Åçã=~=åçêã~=fcop=R=EîÉê=åçí~=¶ë=ÇÉãçåëíê~´πÉë=Ñáå~åÅÉáê~ë=GNK=dêìéç=Ñáå~åÅÉáêçÒFK=

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3 =ENNKQF= =ENQKVF=

nìçíáò~´πÉë=É=Ççå~íáîçë= 4 =EPKNF= =EOKPF=

fãéçëíçë=É=í~ñ~ë= 5 =EPKQF= =EQKRF=

oÉëìäí~Ççë=Éã=~Åíáîçë=å©ç=Ñáå~åÅÉáêçë= 6 PKV= NKP=

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Éã=B=Ç~=Å~êíÉáê~=ÇÉ=Åê¨ÇáíçNFI=OF= R= JMKMQB= MKOQB= JMKNNB= JMKNOB= JMKMQB= MKOOB= MKOVB=fãé~êáÇ~ÇÉë=ÇÉ=Åê¨Çáíç=É=Ö~ê~åíá~ëI=ä∞èìáÇ~ë=ÇÉ=êÉÅìéÉê~´πÉëI=Éã=B=Ç~=Å~êíÉáê~=ÇÉ=Åê¨Çáíç=E∫äíáãçë=NO=ãÉëÉëF= S= JMKMSB= JMKMNB= JMKMNB= MKMVB= MKNSB= MKOQB= MKPOB=

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dê~åÇÉë=É=ã¨Çá~ë=ÉãéêÉë~ë=Éã=mçêíìÖ~ä= =R= OPS= RKMB= OQU= NMRB= OTR= SKNB= OTQ= NMMB=

bãéêÉë•êáçë=É=åÉÖµÅáçë= =S= VP= QKSB= UT= VQB= NMV= RKTB= VQ= USB=

qçí~ä=bãéêÉë~ë=Éã=mçêíìÖ~ä===xZ=R=H=Sz== =T= POV= QKVB= PPR= NMOB= PUQ= RKVB= PSU= VSB=

mêçàÉÅí=cáå~åÅÉ=mçêíìÖ~ä=É=ëìÅìêë~ä=ÇÉ=j~ÇêáÇ= =U= TS= QKTB= SQ= URB= US= QKUB= TT= UVB=

lìíêç==== =V==== R==== MKOB==== NR==== PPTB==== R==== MKNB==== NR==== POOB=

qçí~ä=====xZ=N=H=Q=H=Vz===== =NM==== TTO==== PKPB==== SRO==== UQB==== USP==== PKTB==== TNU==== UPB=

NF=fãé~êáÇ~ÇÉë=é~ê~=Åê¨Çáíç=É=Ö~ê~åíá~ë=

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NF=`~äÅìä~Çç=ÇÉ=~ÅçêÇç=Åçã=~=ÇÉÑáåá´©ç=Ç~=fåëíêì´©ç=OPLOMNN=Çç=_~åÅç=ÇÉ=mçêíìÖ~ä=É=ÅçåëáÇÉê~åÇç=ç=éÉê∞ãÉíêç=ÇÉ=ÅçåëçäáÇ~´©ç=Éã=f^pL=fcopI=éÉäç=èìÉ=~=_mf=sáÇ~=É=mÉåëπÉë=¨=ÅçåëçäáÇ~Ç~=éçê=áåíÉÖê~´©ç=ÖäçÄ~ä=É=~=ëì~=Å~êíÉáê~=¨=áåÅäì∞Ç~=å~=Å~êíÉáê~=ÇÉ=Åê¨Çáíç=ÅçåëçäáÇ~Ç~=Eåç=éÉê∞ãÉíêç=ÇÉ=ëìéÉêîáë©ç=Çç=_~åÅç=ÇÉ=mçêíìÖ~ä=~=_mf=sáÇ~=É=mÉåëπÉë=¨=êÉÅçåÜÉÅáÇ~=éçê=Éèìáî~äÆåÅá~=

é~íêáãçåá~äFK=aÉ=~ÅçêÇç=Åçã=~=fåëíêì´©ç=OPLOMNN=É=ÅçåëáÇÉê~åÇç=ç=éÉê∞ãÉíêç=ÇÉ=ëìéÉêîáë©çI=Éã=PM=pÉíK=OMNT=ç=Åê¨Çáíç=Éã=êáëÅç=~ëÅÉåÇÉ=~=TTO=jK€=É=ç=ê•Åáç=ÇÉ=Åê¨Çáíç=Éã=êáëÅç=~ëÅÉåÇÉ=~=PKRBK=

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l=Åê¨Çáíç=>ÇìÇçëçÒI=Å~äÅìä~Çç=ÇÉ=~ÅçêÇç=Åçã=ÇÉÑáåá´©ç=~Ççéí~Ç~=éÉäç=`~áñ~_~åâ=EÉåíáÇ~ÇÉ=ÅçåëçäáÇ~åíÉ=Çç=_mfFI=~ëÅÉåÇá~=~=N=PSP=jK€ Éã=pÉíÉãÄêç=ÇÉ=OMNTI=É=ÅçêêÉëéçåÇá~=~=RKRB=Ç~=Å~êíÉáê~=ÇÉ=Åê¨Çáíç=Äêìí~=É=Ö~ê~åíá~ëK===^=ÅçÄÉêíìê~=Çç=Åê¨Çáíç=>ÇìÇçëçÒ=éçê=áãé~êáÇ~ÇÉë=~Åìãìä~Ç~ë=åç=Ä~ä~å´ç=Éê~=ÇÉ=QUB=É=~=ÅçÄÉêíìê~=ÅçåëáÇÉê~åÇç=~ë=áãé~êáÇ~ÇÉë=~Åìãìä~Ç~ë=åç=Ä~ä~å´ç=É=Åçä~íÉê~áë=~ëÅÉåÇá~=~=NNQB=Éã=pÉíÉãÄêç=ÇÉ=OMNTK==`ê¨Çáíç=QÇìÇçëçÒ=EÅêáí¨êáç=`~áñ~_~åâF= s~äçêÉë=Éã=jK€

== == pÉíKNT=

`~êíÉáê~=Äêìí~=É=Ö~ê~åíá~ë= N= OQ=TQV=

`ê¨Çáíç=?ÇìÇçëç?= O= N=PSP=

o•Åáç=Åê¨Çáíç=?ÇìÇçëç?==xZ=O=L=Nz== P= RKRB=

fãé~êáÇ~ÇÉë=éL=Åê¨Çáíç=É=Ö~ê~åíá~ë= Q= SRO=

`çÄÉêíìê~=éçê=áãé~êáÇ~ÇÉë=xZ=Q=L=Oz== R= QUB=

`çÄÉêíìê~=éçê=áãé~êáÇ~ÇÉë=É=Åçä~íÉê~áë= S= NNQB=

^=Éñéçëá´©ç=ÇÉ=Åê¨Çáíç=>åçåJéÉêÑçêãáåÖÒ=EkmbFI=Å~äÅìä~Çç=ÇÉ=~ÅçêÇç=Åçã=çë=Åêáí¨êáçë=Ç~=b_Î=~ëÅÉåÇá~=~=N=ROQ=jK€

Éã=pÉíÉãÄêç=ÇÉ=OMNTI=É=ÅçêêÉëéçåÇá~=~=RKRB=Ç~=Éñéçëá´©ç=Äêìí~=~=êáëÅç=ÇÉ=Åê¨ÇáíçK===^=ÅçÄÉêíìê~=ÇÉ=kmb=éçê=áãé~êáÇ~ÇÉë=~Åìãìä~Ç~ë=åç=Ä~ä~å´ç=Éê~=ÇÉ=QOB=É=~=ÅçÄÉêíìê~=ÅçåëáÇÉê~åÇç=~ë=áãé~êáÇ~ÇÉë=~Åìãìä~Ç~ë=åç=Ä~ä~å´ç=É=Åçä~íÉê~áë=~ëÅÉåÇá~=~=NNQBK==QkçåJéÉêÑçêãáåÖ=ÉñéçëìêÉëÒ=EÅêáí¨êáç=b_^F= s~äçêÉë=Éã=jK€

Considerando o perímetro de supervisão prudencial

== == pÉíKNT=

bñéçëá´©ç=ÇÉ=êáëÅç=ÇÉ=Åê¨Çáíç=Äêìí~= N= OT=TQT=

kçåJéÉêÑçêãáåÖ=ÉñéçëìêÉë=EkmbF= O= N=ROQ=

o•Åáç=kmb==xZ=O=L=Nz== P= RKRB=

fãé~êáÇ~ÇÉë=éL=Åê¨Çáíç=É=Ö~ê~åíá~ë= Q= SQM=

`çÄÉêíìê~=éçê=áãé~êáÇ~ÇÉë=xZ=Q=L=Oz== R= QOB=

`çÄÉêíìê~=éçê=áãé~êáÇ~ÇÉë=É=Åçä~íÉê~áë= S= NNQB=

`ê¨Çáíç=êÉÉëíêìíìê~Çç=l=ãçåí~åíÉ=ÇÉ=Åê¨Çáíç=êÉÉëíêìíìê~Çç=~ëÅÉåÇá~=~==N=PQN=åç=Ñáå~ä=ÇÉ=pÉíÉãÄêç=ÇÉ=OMNTK=aÉëíÉ=î~äçêI=ÅÉêÅ~=ÇÉ=TRB=¨=Åê¨Çáíç=éêçÇìíáîçI=Éåèì~åíç=çë=êÉëí~åíÉë=ORB=Éëí©ç=áåÅäì∞Ççë=åç=ë~äÇç=ÇÉ=Åê¨Çáíç=Éã=êáëÅçK===

`ê¨Çáíç=êÉÉëíêìíìê~Çç== s~äçêÉë=Éã=jK€

== == pÉíK=NT=Éã=B=Çç=

íçí~ä=aÉòK=NS=

Éã=B=Çç=íçí~ä=

jçåí~åíÉ=îáîç= 1 N=MNN= TRB= N=MSM= TQB=

fåÅäì∞Çç=åç=Åê¨Çáíç=Éã=êáëÅç=

2 =POV= ORB= =PSU= OSB=

qçí~ä==xZ=NHOz= 3 N=PQN= NMMB= N=QOU= NMMB=

fãµîÉáë=êÉÅÉÄáÇçë=éçê=êÉÅìéÉê~´©ç=ÇÉ=Åê¨Çáíçë=kç=Ñáå~ä=ÇÉ=pÉíÉãÄêç=ÇÉ=OMNTI=ç=_mf=ÇÉíáåÜ~=Éã=Å~êíÉáê~=áãµîÉáë=êÉÅÉÄáÇçë=éçê=êÉÅìéÉê~´πÉë=ÇÉ=Åê¨Çáíç=Åçã=ìã=î~äçê=Äêìíç=ÇÉ=Ä~ä~å´ç=ÇÉ=VUKM=jK€. aÉëíÉ=î~äçêI=PVKU=jK€=ÇáòÉã=êÉëéÉáíç=~=áãµîÉáë=éêçîÉåáÉåíÉë=ÇÉ=êÉÅìéÉê~´©ç=ÇÉ=Åê¨Çáíçë=¶=Ü~Äáí~´©ç=É=RUKOjK€=ÇáòÉã=êÉëéÉáíç=~=áãµîÉáë=êÉÅÉÄáÇçë=éçê=êÉÅìéÉê~´πÉë=ÇÉ=çìíêçë=Åê¨ÇáíçëK==k~=ãÉëã~=Ç~í~I=ç=ãçåí~åíÉ=~Åìãìä~Çç=ÇÉ=áãé~êáÇ~ÇÉë=é~ê~=áãµîÉáë=êÉÅÉÄáÇçë=éçê=êÉÅìéÉê~´©ç=ÇÉ=Åê¨Çáíç=~ëÅÉåÇá~=~=ONKT=jK€K=aÉëíÉ=ãçÇçI=ç=î~äçê=ä∞èìáÇç=ÇÉ=Ä~ä~å´ç=ÇÉëíÉë=áãµîÉáë=Éê~=ÇÉ=TSKP=jK€I=ç=èìÉ=Åçãé~ê~=Åçã=ìã=î~äçê=ÇÉ=ãÉêÅ~Çç=Ççë=ãÉëãçë=áãµîÉáë=ÇÉ=VRKM=jK€K==m~êíáÅáé~´©ç=Éã=ÑìåÇçë=ÇÉ=êÉÅìéÉê~´©ç=É=êÉÉëíêìíìê~´©ç=

ÉãéêÉë~êá~ä=l=_~åÅç=_mf=ÇÉí¨ã=ìåáÇ~ÇÉë=ÇÉ=é~êíáÅáé~´©ç=Éã=ÑìåÇçë=ÉëéÉÅá~äáò~Ççë=ÇÉ=êÉÅìéÉê~´©ç=ÇÉ=Åê¨Çáíçë=EcìåÇç=ÇÉ=oÉÅìéÉê~´©çI=cò=É=cìåÇç=ÇÉ=oÉÉëíêìíìê~´©ç=bãéêÉë~êá~ä=còF=ëìÄëÅêáí~ë=éçê=Åçåíê~é~êíáÇ~=Ç~=ÅÉÇÆåÅá~=ÇÉ=Åê¨Çáíçë=~=`äáÉåíÉë=¶èìÉäÉë=ÑìåÇçëK==kç=Ñáå~ä=ÇÉ=pÉíÉãÄêç=ÇÉ=OMNTI=ç=Å~éáí~ä=ëìÄëÅêáíç=éÉäç=_mf=åçë=cìåÇç=ÇÉ=oÉÅìéÉê~´©çI=cò=É=cìåÇç=ÇÉ=oÉÉëíêìíìê~´©ç=bãéêÉë~êá~ä=cò=~ëÅÉåÇá~=~=NMOKR=jK€, ç=èìÉ=êÉéêÉëÉåí~î~=~éÉå~ë=OB=Ç~=ÇáãÉåë©ç=ÖäçÄ~ä=Ççë=ÑìåÇçë=êÉÅìéÉê~´©ç=É=êÉÉëíêìíìê~´©ç=ÉãéêÉë~êá~ä=åç=ãÉêÅ~Çç=EQKT=ãKjK€).

l=Å~éáí~ä=êÉ~äáò~Çç=éÉäç=_mf=~ëÅÉåÇá~=~=VOKR=jK€=EUUKS=jK€=åç=cìåÇç=ÇÉ=oÉÅìéÉê~´©çI=cò=É=PKU=jK€ åç=cìåÇç=ÇÉ=oÉÉëíêìíìê~´©ç=bãéêÉë~êá~ä=còFK===oÉä~íáî~ãÉåíÉ=~=ÉëëÉë=ÑìåÇçëI=ç=_~åÅç=íáåÜ~=ìã=ãçåí~åíÉ=~Åìãìä~Çç=ÇÉ=áãé~êáÇ~ÇÉë=ÇÉ=PPKT=jK€=É=ãÉåçë=î~äá~ë=éçíÉåÅá~áë=ÇÉ=MKP=jK€I=éÉäç=èìÉ=~=Éñéçëá´©ç=ä∞èìáÇ~=Éê~=ÇÉ=RUKR=jK€K== =

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oÉëìäí~Ççë=ÅçåëçäáÇ~Ççë=_~åÅç=_mf=åç=PK⁄=íêáãÉëíêÉ=ÇÉ=OMNT= OQ=

oÉÅìêëçë=ÇÉ=`äáÉåíÉë=lë=êÉÅìêëçë=íçí~áë=ÇÉ=`äáÉåíÉë=Ó=ÇÉ=Ä~ä~å´ç=É=Ñçê~=ÇÉ=Ä~ä~å´ç=Ó=êÉÖáëí~ã=ìã=ÑçêíÉ=~ìãÉåíç=ÇÉëÇÉ=áå∞Åáç=Çç=~åçI=ÇÉ=NKU=ãKjK€=EHRKRB=óíÇFK==lë=ÇÉéµëáíçë=ÇÉ=`äáÉåíÉë=~ìãÉåí~ê~ã=QSM=jK€=åç=éÉê∞çÇç=EHOKPB=óíÇFI=~éÉë~ê=Ç~=Éîçäì´©ç=Ççë=ÇÉéµëáíçë=Éëí~ê=ÅçåÇáÅáçå~Ç~=éçê=ìã=èì~Çêç=ÇÉ=~àìëí~ãÉåíç=Éã=Ä~áñ~=Ç~=êÉãìåÉê~´©ç=Ççë=ÇÉéµëáíçë=~=éê~òçK==lë=êÉÅìêëçë=ÇÉ=`äáÉåíÉë=Åçã=êÉÖáëíç=åç=Ä~ä~å´ç=J=ÇÉéµëáíçëI=çÄêáÖ~´πÉë=ÇÉ=êÉí~äÜçI=ëÉÖìêçë=ÇÉ=Å~éáí~äáò~´©ç=É=ìåáÇ~ÇÉë=ÇÉ=é~êíáÅáé~´©ç=Éã=ÑìåÇçë=ÅçåëçäáÇ~Ççë=Ó=~ëÅÉåÇÉê~ã=~=OQKO=ãKjK€=åç=Ñáå~ä=ÇÉ=pÉíÉãÄêç=ÇÉ=OMNTK===^=Éîçäì´©ç=Ççë=êÉÅìêëçë=ÇÉ=Ä~ä~å´ç=åç=éÉê∞çÇçI=ÇÉ=NKMB=óíÇI=¨=áåÑäìÉåÅá~Ç~=éÉä~=ÇÉëÅçåëçäáÇ~´©ç=Çç=_mf=^äíÉêå~íáîÉ=

cìåÇW=fÄÉêá~å=bèìáíáÉë=içåÖLpÜçêí=cìåÇ=EiìñF=~=é~êíáê=ÇÉ=Ñáå~ä=ÇÉ=j~ê´ç=ÇÉ=OMNTNK=bã=Ä~ëÉ=Åçãé~ê•îÉäI=çë=êÉÅìêëçë=åç=Ä~ä~å´ç=~ìãÉåí~ã=OKNB=óíÇ=EHQVP=jK€).

=lë=êÉÅìêëçë=Ñçê~=Çç=Ä~ä~å´ç=êÉÖáëí~ê~ã=ìã~=ÑçêíÉ=Éñé~åë©çW==� ^=Å~êíÉáê~=ÇÉ=ÑìåÇçë=ÇÉ=áåîÉëíáãÉåíç=~ìãÉåíçì=SVS=ãKjK€,=êÉéêÉëÉåí~åÇç=ìã~=î~êá~´©ç=ÇÉ=NPKPB=óíÇ=EHUKNB=~àìëí~Ç~=éÉä~=ÇÉëÅçåëçäáÇ~´©ç=Çç=_mf=^äíÉêå~íáîÉ=cìåÇF=É=çë=ÑìåÇçë=ÇÉ=éÉåëπÉë=~ìãÉåí~ê~ã=OTO=jK€=EHNNKPB=óíÇFX=

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== == pÉíKNT==== gìåKNT==== j~êKNT==== aÉòKNS==== vía====èçè=PqNT=L=OqNT=

oÉÅìêëçë=ÇÉ=Ä~ä~å´ç===xZ=O=H=Sz===== =N==== OQ=ONT==== OQ=MVR==== OQ=OUU==== OP=VTP==== NKMB==== MKRB=

aÉéµëáíçë==xZ ∑∑∑∑=P=~=Rz==== =O==== OM=NQN==== OM=MQO==== OM=MNM==== NV=TOQ==== OKNB==== MKRB=

aÉéµëáíçë=¶=çêÇÉã= =P= NN=QUS= NN=NQV= NM=SQP= NM=PPR= NNKNB= PKMB=

aÉéµëáíçë=~=éê~òç= =Q= U=SMP= U=UPT= V=OVN= V=OVQ= JTKQB= JOKSB=

lÄêáÖ~´πÉë=ÇÉ=êÉí~äÜç= =R= =RN= =RS= =TS= =VQ= JQRKSB= JUKVB=

pÉÖìêçë=ÇÉ=Å~éáí~äáò~´©ç=É=çìíêçë=xZ=∑∑∑∑=T=~=Vz==== =S==== Q=MTS==== Q=MRP==== Q=OTU==== Q=ORM==== JQKNB==== MKSB=

^Ñçêêç=Ñ~ãáäá~ê=É=çìíêçë=Efcop=QF=É=í~ñ~=Ö~ê~åíáÇ~= =T= N=UUR= N=VQP= O=MMR= O=MTM= JUKVB= JPKMB=

råáí=äáåâë= =U= O=NVN= O=NNN= O=MMR= N=VPM= NPKRB= PKUB=

rm=ÇÉ=ÑìåÇçë=ÅçåëçäáÇ~Ççë=O= =V= =M= =M= =OSU= =ORM= JNMMKMB= MKMB=

^Åíáîçë=ëçÄ=ÖÉëí©ç===xZ=NN=H=NOz===== =NM==== U=SPM==== U=VMT==== U=OVP==== T=SSO==== NOKSB==== JPKNB=

cìåÇçë=ÇÉ=áåîÉëíáãÉåíç2= =NN= R=VPV= S=OUS= R=TPU= R=OQQ= NPKPB= JRKRB=

cìåÇçë=ÇÉ=éÉåëπÉëP= =NO= O=SVM= O=SON= O=RRR= O=QNU= NNKPB= OKTB=

lÑÉêí~ë=é∫ÄäáÅ~ë=ÇÉ=ëìÄëÅêá´©ç==== =NP==== N=UVS==== N=QVQ==== N=PNO==== N=PMQ==== QRKPB==== OSKVB=

qçí~ä===xZ=NH=NM=H=NPz===== =NQ==== PQ=TQO==== PQ=QVS==== PP=UVQ==== PO=VQM==== RKRB==== MKTB=

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NF=m~ëë~=~=ëÉê=êÉÖáëí~Çç=Ñçê~=Çç=Ä~ä~å´çK=OF=l=_mf=^äíÉêå~íáîÉ=ÑìåÇ=ÇÉáñçì=ÇÉ=ëÉê=ÅçåëçäáÇ~Çç=~=é~êíáê=ÇÉ=j~ê´ç=ÇÉ=OMNTI=

éÉäç=èìÉ=é~ëëçì=~=ëÉê=êÉÖáëí~Çç=Ñçê~=Çç=Ä~ä~å´çK=bã=aÉòKNS=É=j~êKNT=~=êìÄêáÅ~=GpÉÖìêçë=ÇÉ=Å~éáí~äáò~´©ç=É=çìíêçëÒ=áåÅäì∞~=ORM=jK€=É=OSU=jK€I=

êÉëéÉÅíáî~ãÉåíÉI=êÉä~íáîçë=~èìÉäÉ=ÑìåÇçK=^àìëí~Ççë=éÉä~=ÇÉëÅçåëçäáÇ~´©ç=Çç=ÑìåÇçI=ç==GpÉÖìêçë=ÇÉ=Å~éáí~äáò~´©ç=É=çìíêçëÒ=~ìãÉåí~ã=NKVB=vía=É=çë=GcìåÇçë=ÇÉ=áåîÉëíáãÉåíçÒ=~ìãÉåí~ã=UKNB=víaK=

PF=fåÅäìá=ÑìåÇçë=ÇÉ=éÉåëπÉë=Çç=dêìéç=_mf=ÇÉ=N=PVT=Éã=aÉòKNS=É=N=RTQ=Éã=pÉíKNTK=

oÉëìäí~Ççë=ÅçåëçäáÇ~Ççë=_~åÅç=_mf=åç=PK⁄=íêáãÉëíêÉ=ÇÉ=OMNT= OR=

bëíêìíìê~=ÇÉ=Ñáå~åÅá~ãÉåíç=É=äáèìáÇÉò=

l=_mf=~éêÉëÉåí~=ìã~=Éëíêìíìê~=ÇÉ=Ñáå~åÅá~ãÉåíç=

ÉèìáäáÄê~Ç~=É=ìã~=éçëá´©ç=ÇÉ=äáèìáÇÉò=ÅçåÑçêí•îÉäK=

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bëíêìíìê~=ÇÉ=Ñáå~åÅá~ãÉåíç=

lë=êÉÅìêëçë=ÇÉ=`äáÉåíÉë=ÅçåëíáíìÉã=~=éêáåÅáé~ä=ÑçåíÉ=ÇÉ=

Ñáå~åÅá~ãÉåíç=Çç=Ä~ä~å´çK=kç=Ñáå~ä=ÇÉ=pÉíÉãÄêç=ÇÉ=

OMNTI=çë=êÉÅìêëçë=ÇÉ=`äáÉåíÉë=åç=Ä~ä~å´ç=~ëÅÉåÇá~ã=~=

OQKO=ãKjK€ É=êÉéêÉëÉåí~î~ã=TPB=Çç=~ÅíáîçK=

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l=ê•Åáç=ÇÉ=íê~åëÑçêã~´©ç=ÇÉ=ÇÉéµëáíçë=Éã=Åê¨Çáíç=ëáíì~î~J

ëÉ=Éã=NMRBK=

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o•Åáç=ÇÉ=íê~åëÑçêã~´©ç=ÇÉ=ÇÉéµëáíçë=Éã=Åê¨Çáíç=`çåëáÇÉê~åÇç=ç=éÉê∞ãÉíêç=ÇÉ=ëìéÉêîáë©ç=éêìÇÉåÅá~ä== s~äçêÉë=Éã=jK€

== pÉíKNT==== gìåKNT==== j~êKNT==== aÉòKNS=

`ê¨Çáíç=ä∞èìáÇç=ÇÉ=áãé~êáÇ~ÇÉë=

1 ONISVO= ONIRUR= ONIRQO= ONIQQR=

aÉéµëáíçë=ÇÉ=ÅäáÉåíÉë= 2 OMISRP= OMIPVM= OMISOO= OMIOTV=

o•Åáç=ÇÉ=íê~åëÑçêã~´©ç=ÇÉ=ÇÉéµëáíçë=Éã=Åê¨Çáíç=xZ=N=L=Oz=

3

NMRB==== NMSB==== NMQB==== NMSB=

l=êÉÅìêëç=~ç=ãÉêÅ~Çç=ÇÉ=ÇáîáÇ~=ïÜçäÉë~äÉ=¨=êÉÇìòáÇçI=ÇÉ=

NKN=ãKjK€N=EPB=Çç=~ÅíáîçFK=

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iáèìáÇÉò=

l=_~åÅç=~éêÉëÉåí~î~=åç=Ñáå~ä=ÇÉ=pÉíÉãÄêç=ÇÉ=OMNT=ìã=

o•Åáç=ÇÉ=`çÄÉêíìê~=ÇÉ=iáèìáÇÉò=EiáèìáÇáíó=`çîÉê~ÖÉ=o~íáç=

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Ç~í~I=ÇÉ=JNKT=ãKjK€ EÅçåëáÇÉê~åÇç=ç=Ñáå~åÅá~ãÉåíç=àìåíç=

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Banco BPI, S.A.

Demonstrações financeiras consolidadas intercalares em 30 de Setembro de 2017 e 2016

Banco BPI | Demonstrações financeiras consolidadas | 3º trimestre de 2017

BANCO BPI, S.A.

BALANÇOS CONSOLIDADOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 31 DE DEZEMBRO DE 2016

(Montantes expressos em milhares de euros)

31 Dez. 16

NotasValor antes de

imparidade e amortizações

Imparidade e amortizações

Valor líquido

Valor líquido Notas 30 Set. 17 31 Dez. 16

ACTIVO PASSIVOCaixa e disponibilidades em bancos centrais 4.1 1 208 996 1 208 996 876 621 Recursos de bancos centrais 4.15 2 144 163 2 000 011Disponibilidades em outras instituições de crédito 4.2 252 874 252 874 300 190 Passivos financeiros detidos para negociação 4.16/4.4 178 987 212 713

Recursos de outras instituições de crédito 4.17 1 815 968 1 096 4394.3/4.4 2 858 143 2 858 143 2 197 913 Recursos de clientes e outros empréstimos 4.18 22 440 077 21 967 681

Activos financeiros disponíveis para venda 4.5 3 832 281 100 194 3 732 087 3 876 434 Responsabilidades representadas por títulos 4.19 264 132 506 770Aplicações em instituições de crédito 4.6 820 796 820 796 637 607 Passivos financeiros associados a activos transferidos 4.20 492 043 555 385Crédito a clientes 4.7 23 338 385 630 421 22 707 964 22 735 758 Derivados de cobertura 4.4 71 904 97 756Investimentos detidos até à maturidade 4.8 14 415 14 415 16 317Derivados de cobertura 4.4 15 214 15 214 25 802 4.9 5 951 398

Provisões 4.21 66 529 70 2354.9 6 295 910 Provisões técnicas 4.22 1 868 252 2 048 829

Outros activos tangíveis 4.10 424 784 383 108 41 676 50 955 Passivos por impostos 4.23 71 156 22 006Activos intangíveis 4.11 124 388 100 117 24 271 25 629 Outros passivos subordinados e títulos de participação 4.24 369 570 69 500

Outros passivos 4.25 775 338 777 4044.12 749 345 749 345 175 678 Total do Passivo 30 558 119 35 376 127

Activos por impostos 4.13 442 739 442 739 471 848 CAPITAIS PRÓPRIOSOutros activos 4.14 432 601 22 093 410 508 597 990 Capital 4.26 1 293 063 1 293 063

Outros instrumentos de capital 4.27 1 246 4 309Reservas de reavaliação 4.28 ( 12 285) ( 21 514)Outras reservas e resultados transitados 4.29 1 416 712 1 044 319(Acções próprias) 4.27 ( 377) ( 10 809)Outro rendimento integral acumulado relativo a operações em descontinuação 4.9 ( 182 121)

Resultado consolidado do Grupo BPI 4.44 22 550 313 230Capitais Próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 2 720 909 2 440 477Interesses que não controlam 4.30 468 048Total dos Capitais Próprios 2 720 909 2 908 525

Total do Activo 34 514 961 1 235 933 33 279 028 38 284 652 Total do Passivo e dos Capitais Próprios 33 279 028 38 284 652

RUBRICAS EXTRAPATRIMONIAIS Garantias prestadas e outros passivos eventuais 4.31 1 410 774 1 466 208 Dos quais: [Garantias e avales] [1 225 889] [1 294 856] [Outros] [184 885] [171 352]Compromissos 4.31 3 414 484 3 392 479

O Técnico Oficial de Contas A Comissão Executiva do Conselho de Administração

Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados

30 Set. 17

As notas anexas fazem parte integrante destes balanços.

Investimentos em associadas e entidades sob controlo conjunto

Activos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação

Passivos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação



Juros e rendimentos similares 114 002 124 330 342 320 397 467Juros e encargos similares ( 22 478) ( 33 210) ( 68 466) ( 127 414)

Margem financeira estrita 4.32 91 524 91 120 273 854 270 053Margem bruta de unit links 4.33 3 557 3 258 9 991 10 309Rendimentos de instrumentos de capital 4.34 58 33 6 459 3 943Comissões líquidas associadas ao custo amortizado 4.35 5 080 5 258 15 424 15 816

Margem financeira 100 219 99 669 305 728 300 121

Resultado técnico de contratos de seguro 4.36 4 083 5 386 11 520 18 881

Comissões recebidas 73 385 63 057 205 628 189 174Comissões pagas ( 7 222) ( 7 305) ( 22 047) ( 22 660)Outros proveitos líquidos 7 690 7 314 22 168 21 506

Comissões líquidas 4.37 73 853 63 066 205 749 188 020Ganhos e perdas em operações ao justo valor 6 193 7 354 20 568 6 725Ganhos e perdas em activos disponíveis para venda 1 944 ( 1 154) 2 720 23 301Juros, ganhos e perdas financeiros com pensões ( 217) ( 144) ( 626) 1 184

Resultados em operações financeiras 4.38 7 920 6 056 22 662 31 210Rendimentos e receitas operacionais 5 034 3 334 27 046 12 433Encargos e gastos operacionais ( 5 469) ( 2 916) ( 213 085) ( 28 330)Outros impostos ( 785) ( 1 385) ( 6 219) ( 4 621)

Rendimentos e encargos operacionais 4.39 ( 1 220) ( 967) ( 192 258) ( 20 518)Produto bancário 184 855 173 210 353 401 517 714Custos com pessoal 4.40 ( 66 956) ( 75 952) ( 308 921) ( 228 228)Gastos gerais administrativos 4.41 ( 42 001) ( 45 215) ( 127 714) ( 138 890)Depreciações e amortizações 4.10/4.11 ( 5 568) ( 5 171) ( 16 571) ( 15 980)

Custos de estrutura ( 114 525) ( 126 338) ( 453 206) ( 383 098)Recuperação de créditos, juros e despesas 17 200 3 427 26 288 10 587Imparidade e provisões líquidas para crédito e garantias 4.21 ( 3 992) ( 1 102) ( 20 575) ( 36 877)Imparidade e outras provisões líquidas 4.21 ( 807) ( 5 068) 2 160 ( 38 936)

Resultado antes de impostos 82 731 44 129 ( 91 932) 69 390Impostos sobre lucros 4.42 ( 30 545) ( 15 766) ( 78 294) ( 38 239)Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) 4.43 72 076 4 042 192 787 25 399

Resultado de actividades em continuação 124 262 32 405 22 561 56 550Resultado de actividades em descontinuação 4.9 89 038 252 895Resultado atribuível a interesses que não controlam de actividades em continuação 4.30 13 ( 12) ( 11) ( 35)Resultado atribuível a interesses que não controlam de actividades em descontinuação 4.9 ( 44 446) ( 126 495)

Resultado atribuível a interesses minoritários 4.29 13 ( 44 458) ( 11) ( 126 530)Resultado consolidado do Grupo BPI 4.44 124 275 76 985 22 550 182 915

Resultados por acção (euros) Básico 4.44 0.085 0.053 0.015 0.126 Diluído 4.44 0.085 0.053 0.015 0.126Resultados por acção de actividades em continuação (euros) Básico 4.44 0.085 0.022 0.015 0.039 Diluído 4.44 0.085 0.022 0.015 0.039Resultados por acção de actividades em descontinuação (euros) Básico 4.44 0.031 0.087 Diluído 4.44 0.031 0.087


As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações.

BANCO BPI, S.A.

DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS INTERCALARES DOS RESULTADOSPARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016 PROFORMA

30 Set. 16 ProformaNotas 3º Trimestre 2017 3º Trimestre 2016 Proforma 30 Set. 17



Resultado consolidado 22 550 11 22 561 182 915 126 530 309 445

Resultado não incluído na demonstração de resultados consolidada associado a operações em continuação:

Rubricas que não serão reclassificadas para a demonstração de resultados:Desvios actuariais 76 642 76 642 ( 106 193) ( 106 193)Impacto fiscal ( 21 264) ( 21 264) 29 425 29 425

55 378 55 378 ( 76 768) ( 76 768)Rubricas que poderão ser reclassificadas para a demonstração de resultados:Diferenças de conversão cambial

Transferência para resultados 182 121 182 121 ( 28 835) ( 28 835)Diferenças de conversão cambial 778 778Impacto fiscal 5 5

Reservas de reavaliação de activos financeiros disponíveis para venda 13 013 13 013 ( 10 900) ( 10 900)Impacto fiscal ( 4 567) ( 4 567) 2 039 2 039Reavaliação de activos de empresas associadas 7 627 7 627 652 652Impacto fiscal ( 926) ( 926) ( 331) ( 331)

198 051 198 051 ( 37 375) ( 37 375)

Resultado não incluído na demonstração de resultados consolidada associado a operações em descontinuação:

Rubricas que poderão ser reclassificadas para a demonstração de resultados:Diferenças de conversão cambial ( 88 945) ( 88 591) ( 177 536)

Resultado não incluído na demonstração de resultados consolidada 253 429 253 429 ( 203 088) ( 88 591) ( 291 679)Rendimento integral consolidado 275 979 11 275 990 ( 20 173) 37 939 17 766

Resultado consolidado 124 275 ( 13) 124 262 76 985 44 458 121 443Resultado não incluído na demonstração de resultados consolidada:

Rubricas que não serão reclassificadas para a demonstração de resultados:Desvios actuariais 43 879 43 879 19 816 19 816Impacto fiscal ( 11 726) ( 11 726) ( 5 175) ( 5 175)

32 153 32 153 14 641 14 641Rubricas que poderão ser reclassificadas para a demonstração de resultados:Diferenças de conversão cambial

Diferenças de conversão cambial 3 147 ( 9 714)Impacto fiscal ( 1)

Reservas de reavaliação de activos financeiros disponíveis para venda 2 926 2 926 5 450 5 450Impacto fiscal ( 215) ( 215) ( 1 476) ( 1 476)Reavaliação de activos de empresas associadas 5 034 5 034 1 096 1 096Impacto fiscal ( 224) ( 224) ( 157) ( 157)

10 667 7 521 ( 4 801) 4 913

Resultado não incluído na demonstração de resultados consolidada associado a operações em descontinuação:

Rubricas que poderão ser reclassificadas para a demonstração de resultados:Diferenças de conversão cambial ( 15) ( 15) ( 30)

Resultado não incluído na demonstração de resultados consolidada 42 820 39 674 9 825 ( 15) 19 524Rendimento integral consolidado 167 095 ( 13) 163 936 86 810 44 443 140 967


BANCO BPI, S.A.

DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS INTERCALARES DOS RESULTADOS E DE OUTRO RENDIMENTO INTEGRAL PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016 PROFORMA

30 Set. 17 30 Set. 16 Proforma

Atribuível aos accionistas do Grupo BPI

Atribuível aos interesses minoritários Total Atribuível aos accionistas do

Grupo BPIAtribuível aos interesses

minoritários Total


3º Trimestre 2017 3º Trimestre 2016 Proforma

Atribuível aos accionistas do Grupo BPI

Atribuível aos interesses minoritários Total Atribuível aos accionistas do

Grupo BPIAtribuível aos interesses

minoritários Total



CapitalOutros

instrumentos de capital

Reservas de reavaliação

Outras reservas e resultados transitados

Acções próprias

Outro rendimento integral acumulado

relativo a operações em descontinuação

Resultado do exercício

Interesses que não controlam

Capitais próprios

Saldos em 31 de Dezembro de 2015 1 293 063 5 194 ( 87 564) 972 587 ( 12 797) 236 369 428 647 2 835 499Outro rendimento integral relativo a operações em descontinuação acumulado em 31 de Dezembro de 2015 94 276 ( 94 276)

Incorporação em reservas do resultado líquido de 2015 236 369 ( 236 369)Pagamento de dividendos de acções preferenciais ( 32) ( 32)Pagamento de dividendos a interesses que não controlam ( 40 775) ( 40 775)Remuneração variável em acções (RVA) ( 288) ( 488) 1 885 1 109Rendimento integral nos primeiros nove meses de 2016 ( 126 641) ( 76 447) 182 915 37 939 17 766Outros ( 1 571) ( 1 571)Saldos em 30 de Setembro de 2016 Proforma 1 293 063 4 906 ( 119 929) 1 130 450 ( 10 912) ( 94 276) 182 915 425 779 2 811 996Pagamento de dividendos de acções preferenciais ( 11) ( 11)Remuneração variável em acções (RVA) ( 597) ( 49) 103 ( 543)Venda / compra de acções preferenciais ( 30) ( 30)Outro rendimento integral relativo a operações em descontinuação ( 87 845) ( 88 616) ( 176 461)Rendimento integral no quarto trimestre de 2016 98 415 ( 86 022) 130 315 130 926 273 634Outros ( 60) ( 60)Saldos em 31 de Dezembro de 2016 1 293 063 4 309 ( 21 514) 1 044 319 ( 10 809) ( 182 121) 313 230 468 048 2 908 525Incorporação em reservas do resultado líquido de 2016 313 230 ( 313 230)Pagamento de dividendos de acções preferenciais ( 29) ( 29)Remuneração variável em acções (RVA) ( 3 063) ( 2 923) 10 432 4 446Venda / compra de acções preferenciais ( 1 756) ( 1 756)Desconsolidação da participação no Banco de Fomento Angola ( 466 274) ( 466 274)Rendimento integral nos primeiros nove meses de 2017 9 229 62 079 182 121 22 550 11 275 990Outros 7 7Saldos em 30 de Setembro de 2017 1 293 063 1 246 ( 12 285) 1 416 712 ( 377) 22 550 2 720 909



BANCO BPI, S.A.DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS INTERCALARES DE ALTERAÇÕES NOS CAPITAIS PRÓPRIOSPARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016 PROFORMA



30 Set. 17

Total Operações em continuação

Operações em descontinuação Total

Actividades operacionaisJuros, comissões e outros proveitos recebidos 880 117 971 821 379 032 1 350 853Juros, comissões e outros custos pagos ( 447 745) ( 571 973) ( 96 998) ( 668 971)Recuperações de crédito e juros vencidos 26 287 10 587 3 615 14 202Pagamentos a empregados e fornecedores ( 390 752) ( 374 805) ( 118 283) ( 493 088)

Fluxo líquido proveniente dos proveitos e custos 67 907 35 630 167 366 202 996Diminuições (aumentos) em:

Activos financeiros detidos para negociação, disponíveis para venda e detidos até à maturidade ( 479 790) 481 769 ( 51 437) 430 332Aplicações em instituições de crédito ( 183 174) ( 263 604) 534 012 270 408Créditos a clientes 7 763 92 333 188 611 280 944Outros activos 503 159 133 623 ( 11 119) 122 504

Fluxo líquido proveniente dos activos operacionais ( 152 042) 444 121 660 067 1 104 188Aumentos (diminuições) em:

Recursos de bancos centrais e outras instituições de crédito 238 742 441 800 ( 129 606) 312 194Recursos de clientes 306 978 ( 325 019) ( 980 424) ( 1 305 443)Passivos financeiros de negociação ( 33 726) ( 30 230) ( 17 006) ( 47 236)Outros passivos ( 95 017) ( 209 052) ( 5 396) ( 214 448)

Fluxo líquido proveniente dos passivos operacionais 416 977 ( 122 501) ( 1 132 432) ( 1 254 933)Contribuições para Fundos de Pensões ( 85 454) ( 1 643) ( 1 643)Pagamento de impostos sobre lucros ( 25 861) ( 71 268) ( 13 784) ( 85 052)

221 527 284 339 ( 318 783) ( 34 444)Actividades de investimento

Alienação de participação de 2% do Banco de Fomento Angola 28 000Aquisições de outros activos tangíveis e activos intangíveis ( 8 691) ( 5 309) ( 12 433) ( 17 742)Vendas de outros activos tangíveis 1 83 83Dividendos recebidos do Banco de Fomento Angola 38 864Dividendos recebidos e outros proveitos 19 349 22 859 22 859

77 523 17 633 ( 12 433) 5 200Actividades de financiamento

Passivos por activos não desreconhecidos ( 63 191) ( 47 550) ( 47 550)Emissões de dívida títulada e subordinada 309 725 16 882 16 882Amortizações de dívida títulada ( 251 034) ( 537 418) ( 537 418)Aquisições e vendas de dívida titulada e subordinada própria ( 1 901) ( 7 402) ( 7 402)Aquisições e vendas de acções preferenciais ( 1 756)Juros de dívida titulada e subordinada ( 10 250) ( 8 850) ( 8 850)Distribuição de dividendos de acções preferenciais ( 29) ( 32) ( 32)Distribuição de dividendos a interesses que não controlam ( 40 775) ( 40 775)Aquisições e vendas de acções próprias 4 445 1 109 1 109

( 13 991) ( 583 261) ( 40 775) ( 624 036)Aumento (diminuição) de caixa e seus equivalentes 285 059 ( 281 289) ( 371 991) ( 653 280)Caixa e seus equivalentes no início do período 1 176 811 1 432 162 1 908 074 3 340 236Caixa e seus equivalentes no fim do período 1 461 870 1 150 873 1 536 083 2 686 956

Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 1 208 996 889 145 1 452 436 2 341 581Disponibilidades em outras instituições de crédito 252 874 261 728 83 647 345 375Caixa e seus equivalentes 1 461 870 1 150 873 1 536 083 2 686 956

Caixa e seus equivalentes por moedasEUR 1 410 598 1 085 083 6 599 1 091 682USD 21 495 33 587 275 098 308 686AKZ 1 253 424 1 253 424Outras moedas 29 777 32 202 962 33 165Caixa e seus equivalentes 1 461 870 1 150 873 1 536 083 2 686 956

O Técnico Oficial de Contas A Comissão Executiva do Conselho de AdministraçãoAlberto Pitôrra Presidente Pablo Forero

Vogais Alexandre Lucena e ValeAntónio Farinha de MoraisFrancisco Manuel BarbeiraIgnacio Alvarez-RenduelesJoão Oliveira e CostaJosé Pena do AmaralPedro Barreto

DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS INTERCALARES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016 PROFORMA

BANCO BPI, S.A.

As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações

30 Set. 16 Proforma

Banco BPI, S.A.

Notas às demonstrações financeiras consolidadas intercalares em 30 de Setembro de 2017 e 2016

(Montantes expressos em milhares de Euros - m. euros - excepto quando expressamente indicada outra unidade)

1. GRUPO FINANCEIRO O Banco BPI é a entidade principal de um Grupo Financeiro, centrado na actividade bancária, multiespecializado, que oferece um extenso conjunto de serviços e produtos financeiros para empresas, investidores institucionais e particulares. O Banco BPI está cotado em Bolsa desde 1986. O Grupo BPI iniciou a sua actividade em 1981 através da constituição da SPI – Sociedade Portuguesa de Investimentos, S.A.R.L. Por escritura pública de Dezembro de 1984, esta sociedade foi transformada no BPI – Banco Português de Investimento, S.A. que se constituiu no primeiro banco de investimento privado criado em Portugal após a reabertura do exercício da actividade bancária à iniciativa privada ocorrida em 1984. Em 30 de Novembro de 1995, o BPI - Banco Português de Investimento, S.A. (BPI Investimentos) deu origem ao BPI – SGPS, S.A. que exercia, em exclusivo, as funções de holding do Grupo BPI. Nesta data, foi constituído o BPI Investimentos para exercer a actividade de banca de investimento do Grupo BPI. Em 20 de Dezembro de 2002, o BPI SGPS, S.A. incorporou por fusão a totalidade do património e operações do Banco BPI e alterou a sua denominação para Banco BPI, S.A. No âmbito de uma oferta pública para aquisição da totalidade das acções representativas do capital social do Banco BPI, no dia 8 de Fevereiro de 2017 (data da “Sessão Especial de Mercado Regulamentado” destinada à divulgação do resultado da Oferta) o Caixabank adquiriu acções representativas de 39.01% dos direitos de voto do Banco BPI o que, considerando a participação já detida antes da Oferta – de 45.5%) determinou que o Caixabank passasse a deter após a Oferta, uma participação social representativa de 84.51% dos direitos de voto do Banco BPI. A partir de Fevereiro de 2017, as contas do Banco BPI passaram a ser consolidadas no Caixabank pelo método de integração global. Em Outubro de 2016, o Banco BPI, S.A. celebrou um acordo para a venda de 2% do capital social do Banco de Fomento Angola, S.A. (BFA), tendo a operação sido concluída em 5 de Janeiro de 2017. Com a redução da participação no BFA de 50,1% para 48,1% e a entrada em vigor do novo Acordo Parassocial relativo ao BFA, a partir de Janeiro de 2017 a participação no BFA deixou de ser consolidada pelo método de integração global conforme definido no IFRS10 e passou a ser registada pelo método de equivalência patrimonial. No final de 2016 as operações do BFA foram classificadas como operações em descontinuação, de acordo com o IFRS 5 – Activos não correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas, tendo os saldos comparativos das Demonstrações Consolidadas Intercalares dos Resultados e dos Resultados e do Outro Rendimento Integral do período findo em 30 de Setembro de 2016 sido reexpressos. Ainda de acordo com o IFRS 5, os totais dos activos e dos passivos do BFA em 31 de Dezembro de 2016 são apresentados nas rubricas “Activos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação” e “Passivos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação”. Nos primeiros nove meses de 2016, o Banco BPI deixou de ter controlo sobre o BPI Strategies, Ltd, decorrente do facto de ter passado a deter menos de 20% das unidades de participação deste fundo. Por este motivo, deixou de consolidar pelo método de integração global o fundo BPI Strategies, Ltd. Nos primeiros nove meses de 2016, o Banco BPI deixou de ter controlo sobre o BPI Obrigações Mundiais – Fundo de Investimento Aberto de Obrigações, decorrente do facto de ter passado a deter menos de 20% das unidades de participação deste fundo. Por este motivo, deixou de consolidar pelo método de integração global o fundo BPI Obrigações Mundiais. Nos primeiros nove meses de 2017, nos termos do IFRS10, o Banco BPI deixou de ter controlo sobre o BPI Alternative Fund: Iberian Equities Long/Short Fund (Lux), decorrente do facto de ter passado a deter menos de 20% das unidades de participação deste fundo. Por este motivo, deixou de consolidar pelo método de integração global o fundo BPI Alternative Fund. Os veículos através dos quais são efectuadas as operações de titularização de créditos do Banco BPI são registados nas demonstrações financeiras consolidadas de acordo com o envolvimento continuado do Grupo BPI nestas operações, determinado com base na percentagem detida da equity piece dos respectivos veículos. Em 30 de Setembro de 2017 e 2016, o Grupo BPI detém 100% das equity pieces destes veículos, pelo que os mesmos são consolidados pelo método de integração global.

Informação trimestral consolidada do Banco BPI | 3º trimestre de 2017 | Notas às demonstrações financeiras

40

Em 30 de Setembro de 2017, as sociedades que integram o Grupo BPI são:

BancosBanco BPI, S.A. Portugal 2 027 311 33 067 826 153 457Banco Português de Investimento, S.A. Portugal 24 418 29 749 ( 3 217) 100.00% 100.00% Integr. globalBanco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L. Moçambique 193 057 2 283 309 23 270 30.00% 30.00% Eq. patrimonialBanco de Fomento Angola, S.A. Angola 1 156 037 7 157 076 355 938 48.09% 48.10% Eq. patrimonialBanco BPI Cayman, Ltd. Ilhas Caimão 166 287 291 446 6 693 100.00% Integr. global

Gestão de activosBPI Gestão de Activos - Sociedade Gestora de

Fundos de Investimento Mobiliários, S.A Portugal 13 160 27 431 4 442 100.00% 100.00% Integr. globalBPI – Global Investment Fund Management

Company, S.A. Luxemburgo 2 233 6 492 1 631 100.00% 100.00% Integr. globalBPI (Suisse), S.A. Suiça 13 822 14 333 2 532 100.00% 100.00% Integr. global

Capital de risco / desenvolvimentoBPI Private Equity - Sociedade de Capital de

Risco, S.A. Portugal 31 989 37 396 37 100.00% 100.00% Integr. globalInter-Risco – Sociedade de Capital de Risco, S.A. Portugal 1 025 1 364 ( 113) 49.00% Eq. patrimonial

SegurosBPI Vida e Pensões – Companhia de Seguros, S.A. Portugal 119 759 4 330 058 8 867 100.00% 100.00% Integr. globalCosec – Companhia de Seguros de Crédito, S.A. Portugal 47 377 114 764 5 763 50.00% 50.00% Eq. patrimonialCompanhia de Seguros Allianz Portugal, S.A. Portugal 189 138 1 256 565 17 821 35.00% 35.00% Eq. patrimonial

OutrasBPI Capital Finance Ltd. Ilhas Caimão 18 18 25 100.00% 100.00% Integr. globalBPI Capital Africa (Proprietary) Limited África do Sul 106 328 ( 1 244) 100.00% Integr. globalBPI, Inc. E.U.A. 719 720 ( 5) 100.00% 100.00% Integr. globalBPI Madeira, SGPS, Unipessoal, S.A. Portugal 143 411 151 427 ( 10 131) 100.00% 100.00% Integr. globalBPI Moçambique – Sociedade de Investimento, S.A. Moçambique 369 1 199 9 98.74% 100.00% Integr. globalUnicre - Instituição Financeira de Crédito, S.A. Portugal 86 463 334 811 18 681 21.01% 21.01% Eq. patrimonial

SedePartici- pação directa

Partici- pação

efectiva

Método de consolidação/ Registo

Lucro (prejuízo) do

períodoActivo

Capitais próprios 1

Nota: Os valores reportam-se a 30 de Setembro de 2017 (saldos contabilísticos, antes de ajustamentos de consolidação) excepto se outra data for explicitada. As demonstrações financeiras das empresas filiais, associadas e entidades sob controlo conjunto estão pendentes de aprovação pelos respectivos Órgãos Sociais. No entanto, é convicção do Conselho de Administração do Banco BPI que não haverá alterações com impacto significativo no lucro consolidado do Banco.

1 Inclui o resultado líquido do período.


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2. BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS

A) BASES DE APRESENTAÇÃO As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Banco BPI e das suas filiais e associadas e foram processadas de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro ou International Accounting Standards / International Financial Reporting Standards (IAS/IFRS) adoptadas pela União Europeia, conforme estabelecido pelo Regulamento (CE) nº 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 19 de Julho, transposto para o ordenamento nacional através do Aviso do Banco de Portugal nº 1/2005, de 21 de Fevereiro.

B) PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS As políticas contabilísticas adoptadas pelo Grupo BPI são consistentes com as utilizadas nas demonstrações financeiras consolidadas apresentadas para o período findo em 30 de Junho de 2017.


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3. RELATO POR SEGMENTOS O reporte de segmentos do Grupo BPI reparte-se da seguinte forma:

• Actividade doméstica: corresponde às actividades de banca comercial em Portugal, à prestação, no estrangeiro, de serviços bancários a não-residentes – designadamente às comunidades de emigrantes portugueses e os serviços prestados na sucursal de Madrid – e às actividades de banca de investimento, private equity, gestão de activos e seguros. Assim, reparte-se da seguinte forma:

o Banca Comercial o Banca de Investimentos o Participações de capital e outros

• Actividade internacional: corresponde à actividade desenvolvida em Angola pelo Banco de Fomento, S.A., em Moçambique

pelo Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L. e pela BPI Moçambique – Sociedade de Investimento, S.A. e na África do Sul pela BPI Capital África (Proprietary) Limited.

Banca comercial O Grupo BPI é predominantemente focalizado no negócio da banca comercial. A banca comercial inclui:

• Banca de Retalho - Assegura a acção comercial junto dos clientes particulares, empresários em nome individual e empresas com facturação até 5 milhões de euros através de uma rede de distribuição multicanal constituída por balcões tradicionais, centros de investimento, serviço de homebanking e banca telefónica. Inclui a área de Private Banking que mantém a seu cargo a responsabilidade de implementação de estratégias e propostas de investimento apresentadas aos clientes e assegura a gestão do seu património financeiro.

• Banca de Empresas, Project Finance e Banca Institucional - Assegura a acção comercial junto de empresas com um volume de negócio superior a 2 milhões de euros, operando em paralelo com a Banca de Retalho no segmento até 5 milhões de euros. Inclui ainda a prestação de serviços de project finance e o relacionamento com organismos do Sector Público, Empresas Públicas, Municipais e Sector Empresarial do Estado, Fundações e Associações. Este segmento opera através de uma rede de centros de empresas, centros institucionais e serviço de homebanking adaptado às necessidades empresariais.

Banca de Investimento A actividade de Banca de Investimento engloba as seguintes áreas de negócio:

• Corporate finance – Inclui as actividades referentes à prestação de serviços relacionados com consultoria na estruturação de processos de fusões e aquisições, operações de mercado de capitais e assessoria na análise de projectos e decisões de investimento.

• Departamento de Acções - Inclui as actividades de trading, mercado primário de instrumentos financeiros, corretagem e research.

• Gestão de Carteiras – Inclui serviços prestados à BPI Global Investment Fund Management Company, S.A. na gestão do BPI Alternative Fund - Iberian Equities Long Short.

Participações de capital e outros Este segmento inclui essencialmente a actividade de Participações Financeiras e Private Equity. A área de Private Equity do Grupo BPI promove essencialmente a realização de investimentos em empresas não cotadas com os seguintes objectivos: desenvolvimento de novos produtos e tecnologias, financiamento de investimentos em fundo de maneio, realização de aquisições e reforço de autonomia financeira. Neste segmento está também incluída a actividade residual do Banco, cujos segmentos representam individualmente menos de 10% do total dos proveitos, do resultado líquido e dos activos do Grupo. O valor das operações entre segmentos é apresentado com base nas condições efectivas das operações e na aplicação das políticas contabilísticas utilizadas na preparação das demonstrações financeiras consolidadas do Grupo BPI. Os reportes utilizados pela gestão têm essencialmente uma base contabilística suportada nos IFRS.


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Em 30 de Setembro de 2017, a segmentação do balanço do Grupo BPI e dos investimentos efectuados em activos tangíveis e intangíveis durante o terceiro trimestre de 2017 é a seguinte:

Banca ComercialBanca de

Investimento

Participações de

capital e outros

Operações

entre

segmentos

Total Angola (BFA) Outros Total

ACTIVOCaixa e disponibilidades em bancos centrais 1 208 996 1 208 996 1 208 996

Disponibilidades em outras instituições de crédito 668 237 5 281 11 920 ( 432 564) 252 874 252 874

Activos financeiros detidos para negociação e ao

justo valor através de resultados 2 858 144 ( 1) 2 858 143 2 858 143

Activos financeiros disponíveis para venda 3 590 609 611 140 867 3 732 087 3 732 087

Aplicações em instituições de crédito 1 053 096 14 000 2 895 ( 249 509) 820 482 314 314 820 796

Crédito a clientes 22 709 844 ( 1 880) 22 707 964 22 707 964

Investimentos detidos até à maturidade 14 415 14 415 14 415

Derivados de cobertura 15 418 ( 204) 15 214 15 214

Outros activos tangíveis 40 745 863 41 608 68 68 41 676

Activos intangíveis 24 108 163 24 271 24 271

Investimentos em associadas e entidades sob controlo conjunto 70 196 65 178 135 374 556 054 57 917 613 971 749 345

Activos por impostos 440 479 2 332 ( 772) 442 039 700 700 442 739

Outros activos 453 677 6 008 114 ( 49 738) 410 061 447 447 410 508

TOTAL DO ACTIVO 33 147 964 29 258 220 202 ( 733 896) 32 663 528 556 054 59 446 615 500 33 279 028PASSIVORecursos de bancos centrais 2 144 163 2 144 163 2 144 163

Passivos financeiros detidos para negociação 178 988 ( 1) 178 987 178 987

Recursos de outras instituições de crédito 1 817 087 ( 175) 92 636 ( 94 389) 1 815 159 809 809 1 815 968

Recursos de clientes e outros empréstimos 23 044 476 ( 604 399) 22 440 077 22 440 077

Responsabilidades representadas por títulos 264 132 264 132 264 132

Passivos financeiros associados a activos transferidos 492 043 492 043 492 043

Derivados de cobertura 71 904 71 904 71 904

Provisões 63 087 3 204 66 291 238 238 66 529

Provisões técnicas 1 868 252 1 868 252 1 868 252

Passivos por impostos 11 774 417 ( 1 138) 11 053 54 153 5 950 60 103 71 156

Outros passivos subordinados e títulos de participação 369 570 369 570 369 570

Outros passivos 790 556 3 358 16 524 ( 35 107) 775 331 7 7 775 338

TOTAL DO PASSIVO 31 116 032 3 600 111 226 ( 733 896) 30 496 962 54 153 7 004 61 157 30 558 119CAPITAIS PRÓPRIOSCapitais Próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 2 031 932 25 658 108 976 2 166 566 501 901 52 442 554 343 2 720 909

Interesses que não controlam

TOTAL DOS CAPITAIS PRÓPRIOS 2 031 932 25 658 108 976 2 166 566 501 901 52 442 554 343 2 720 909TOTAL DO PASSIVO E DOS CAPITAIS PRÓPRIOS 33 147 964 29 258 220 202 ( 733 896) 32 663 528 556 054 59 446 615 500 33 279 028

Investimentos efectuados em:Imóveis 46 46 46

Equipamento e outros activos tangíveis 1 977 1 977 11 11 1 988

Activos intangíveis 6 626 21 6 647 9 9 6 656

Actividade DomésticaBanco BPI

Consolidado

Actividade Internacional

Em 30 de Setembro de 2017, a rubrica Outros activos – Banca comercial inclui 57 623 m.euros relativos a dividendos a pagar pelo BFA ao Banco BPI referentes aos lucros de 2016 distribuídos no primeiro semestre de 2017.

Em 30 de Setembro de 2017, a segmentação dos resultados do Grupo BPI é a seguinte:

Banca Comercial Banca de Investimento

Participações de capital e outros

Operações entre segmentos Total Angola (BFA) Outros Total

Juros e rendimentos similares 342 253 ( 84) 265 ( 130) 342 304 40 40 ( 24) 342 320Juros e encargos similares ( 68 106) ( 311) 130 ( 68 287) ( 203) ( 203) 24 ( 68 466)Margem financeira estrita 274 147 ( 395) 265 274 017 ( 163) ( 163) 273 854Margem bruta de unit links 9 991 9 991 9 991Rendimentos de instrumentos de capital 4 038 2 421 6 459 6 459Comissões líquidas associadas ao custo amortizado 15 424 15 424 15 424Margem financeira 303 600 ( 395) 2 686 305 891 ( 163) ( 163) 305 728Resultado técnico de contratos de seguro 11 520 11 520 11 520Comissões recebidas 226 470 10 251 ( 31 946) 204 775 853 853 205 628Comissões pagas ( 50 129) ( 3 862) ( 2) 31 946 ( 22 047) ( 22 047)Outros proveitos líquidos 22 169 ( 1) 22 168 22 168Comissões líquidas 198 510 6 388 ( 2) 204 896 853 853 205 749Ganhos e perdas em operações ao justo valor 16 746 3 828 20 574 ( 6) ( 6) 20 568Ganhos e perdas em activos disponíveis para venda 1 097 1 623 2 720 2 720Juros, ganhos e perdas financeiros com pensões ( 620) ( 6) ( 626) ( 626)Resultados em operações financeiras 17 223 3 822 1 623 22 668 ( 6) ( 6) 22 662Rendimentos e receitas operacionais 27 006 27 006 40 40 27 046Encargos e gastos operacionais ( 38 188) ( 17) ( 28) ( 38 233) ( 174 851) ( 1) ( 174 852) ( 213 085)Outros impostos ( 6 087) ( 102) ( 6 189) ( 30) ( 30) ( 6 219)Rendimentos e encargos operacionais ( 17 269) ( 119) ( 28) ( 17 416) ( 174 851) 9 ( 174 842) ( 192 258)Produto bancário 513 584 9 696 4 279 527 559 ( 174 851) 693 ( 174 158) 353 401Custos com pessoal ( 300 333) ( 7 459) ( 158) ( 307 950) ( 971) ( 971) ( 308 921)Gastos gerais administrativos ( 124 401) ( 2 975) ( 20) ( 127 396) ( 318) ( 318) ( 127 714)Depreciações e amortizações ( 16 414) ( 123) ( 16 537) ( 34) ( 34) ( 16 571)Custos de estrutura ( 441 148) ( 10 557) ( 178) ( 451 883) ( 1 323) ( 1 323) ( 453 206)Recuperação de créditos, juros e despesas 26 288 26 288 26 288Imparidades e provisões líquidas para crédito e garantias ( 20 575) ( 20 575) ( 20 575)Imparidade e outras provisões líquidas 3 261 1 ( 406) 2 856 ( 696) ( 696) 2 160Resultado antes de impostos 81 410 ( 860) 3 695 84 245 ( 174 851) ( 1 326) ( 176 177) ( 91 932)Impostos sobre lucros ( 23 076) 137 ( 803) ( 23 742) ( 53 870) ( 682) ( 54 552) ( 78 294)Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) 6 703 8 095 14 798 170 674 7 315 177 989 192 787Resultado de actividades em continuação 65 037 ( 723) 10 987 75 301 ( 58 047) 5 307 ( 52 740) 22 561Resultado atribuível a interesses que não controlam de actividades em continuação ( 11) ( 11) ( 11)Resultado atribuível a interesses que não controlam ( 11) ( 11) ( 11)Resultado consolidado do Grupo BPI 65 026 ( 723) 10 987 75 290 ( 58 047) 5 307 ( 52 740) 22 550

Cash flow após impostos 98 754 ( 601) 11 393 109 546 ( 58 047) 6 037 ( 52 010) 57 536

Operações entre

segmentos

Banco BPI Consolidado

Actividade Doméstica Actividade Internacional


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Em 31 de Dezembro de 2016 a segmentação do balanço do Grupo BPI e dos investimentos efectuados em activos tangíveis e intangíveis durante o exercício é a seguinte:



Operações entre segmentos Total Angola (BFA) Outros Total

ACTIVOCaixa e disponibilidades em bancos centrais 876 621 876 621 876 621Disponibilidades em outras instituições de crédito 553 730 47 600 11 453 ( 312 594) 300 189 1 1 300 190Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 1 951 317 251 777 ( 5 181) 2 197 913 2 197 913Activos financeiros disponíveis para venda 3 811 436 612 64 386 3 876 434 3 876 434Aplicações em instituições de crédito 975 757 58 999 2 895 ( 401 169) 636 482 1 125 1 125 637 607Crédito a clientes 23 087 252 ( 351 494) 22 735 758 22 735 758Investimentos detidos até à maturidade 28 530 ( 12 213) 16 317 16 317Derivados de cobertura 26 322 ( 520) 25 802 25 802Activos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação 6 924 678 6 924 678 ( 628 768) 6 295 910Outros activos tangíveis 49 955 889 50 844 111 111 50 955Activos intangíveis 25 387 229 25 616 13 13 25 629Investimentos em associadas e entidades sob controlo conjunto 67 951 62 883 130 834 44 844 44 844 175 678Activos por impostos 469 933 1 735 ( 554) 471 114 734 734 471 848Outros activos 702 391 5 134 155 ( 65 015) 642 665 497 497 ( 45 172) 597 990TOTAL DO ACTIVO 32 626 582 366 975 141 218 ( 1 148 186) 31 986 589 6 924 678 47 325 6 972 003 ( 673 940) 38 284 652PASSIVORecursos de bancos centrais 2 000 011 2 000 011 2 000 011Passivos financeiros detidos para negociação 214 845 2 157 ( 4 289) 212 713 212 713Recursos de outras instituições de crédito 1 734 950 ( 182) 26 818 ( 37 134) 1 724 452 755 755 ( 628 768) 1 096 439Recursos de clientes e outros empréstimos 22 420 009 249 581 ( 701 909) 21 967 681 21 967 681Responsabilidades representadas por títulos 856 942 ( 350 172) 506 770 506 770Passivos financeiros associados a activos transferidos 555 385 555 385 555 385Derivados de cobertura 97 849 ( 93) 97 756 97 756Passivos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação 5 990 262 5 990 262 ( 38 864) 5 951 398Provisões 67 031 3 204 70 235 70 235Provisões técnicas 2 048 829 2 048 829 2 048 829Passivos por impostos 10 132 358 ( 510) 9 980 6 693 5 333 12 026 22 006Outros passivos subordinados e títulos de participação 83 504 ( 14 004) 69 500 69 500Outros passivos 804 456 6 104 6 954 ( 40 585) 776 929 6 783 6 783 ( 6 308) 777 404TOTAL DO PASSIVO 30 893 943 258 018 36 466 ( 1 148 186) 30 040 241 5 996 955 12 871 6 009 826 ( 673 940) 35 376 127CAPITAIS PRÓPRIOSCapitais Próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 1 730 865 108 957 104 752 1 944 574 461 449 34 454 495 903 2 440 477Interesses que não controlam 1 774 1 774 466 274 466 274 468 048TOTAL DOS CAPITAIS PRÓPRIOS 1 732 639 108 957 104 752 1 946 348 927 723 34 454 962 177 2 908 525TOTAL DO PASSIVO E DOS CAPITAIS PRÓPRIOS 32 626 582 366 975 141 218 ( 1 148 186) 31 986 589 6 924 678 47 325 6 972 003 ( 673 940) 38 284 652

Investimentos efectuados em:Imóveis 781 781 824 824 1 605Equipamento e outros activos tangíveis 9 124 9 124 11 482 11 11 493 20 617Activos intangíveis 8 414 8 414 6 511 10 6 521 14 935


Actividade Doméstica Actividade InternacionalOperações entre

segmentos

O saldo da rubrica Activos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação na coluna operações entre segmentos corresponde a aplicações do BFA no Banco BPI e no Banco BPI Cayman em USD, EUR e GBP remuneradas a uma taxa média de 0.5%. Em 31 de Dezembro de 2016, a rubrica Outros activos - Operações entre segmentos inclui 38 864 m.euros relativos a dividendos a pagar pelo BFA ao Banco BPI referentes a 2015. Estes dividendos foram recebidos em Janeiro de 2017.


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Em 30 de Setembro de 2016 proforma, a segmentação dos resultados do Grupo BPI é a seguinte:



Operações entre segmentos Total Angola Outros Total

Juros e rendimentos similares 398 601 71 ( 946) 397 726 59 59 ( 318) 397 467Juros e encargos similares ( 128 581) ( 1 078) ( 169) 946 ( 128 882) ( 389) ( 389) 1 857 ( 127 414)Margem financeira estrita 270 020 ( 1 007) ( 169) 268 844 ( 330) ( 330) 1 539 270 053Margem bruta de unit links 10 309 10 309 10 309Rendimentos de instrumentos de capital 1 890 2 053 3 943 3 943Comissões líquidas associadas ao custo amortizado 15 816 15 816 15 816Margem financeira 298 035 ( 1 007) 1 884 298 912 ( 330) ( 330) 1 539 300 121Resultado técnico de contratos de seguro 18 881 18 881 18 881Comissões recebidas 218 045 8 409 ( 36 823) 189 631 481 481 ( 938) 189 174Comissões pagas ( 51 758) ( 7 722) ( 3) 36 823 ( 22 660) ( 22 660)Outros proveitos líquidos 21 508 ( 2) 21 506 21 506Comissões líquidas 187 795 685 ( 3) 188 477 481 481 ( 938) 188 020Ganhos e perdas em operações ao justo valor ( 1 709) 8 374 6 665 60 60 6 725Ganhos e perdas em activos disponíveis para venda 23 259 42 23 301 23 301Juros, ganhos e perdas financeiros com pensões 1 191 ( 7) 1 184 1 184Resultados em operações financeiras 22 741 8 409 31 150 60 60 31 210Rendimentos e receitas operacionais 12 362 12 362 71 71 12 433Encargos e gastos operacionais ( 28 322) ( 7) ( 28 329) ( 1) ( 1) ( 28 330)Outros impostos ( 3 619) ( 930) ( 4 549) ( 72) ( 72) ( 4 621)Rendimentos e encargos operacionais ( 19 579) ( 937) ( 20 516) ( 2) ( 2) ( 20 518)Produto bancário 507 873 7 150 1 881 516 904 209 209 601 517 714Custos com pessoal ( 221 740) ( 4 996) ( 165) ( 226 901) ( 1 327) ( 1 327) ( 228 228)Gastos gerais administrativos ( 134 935) ( 3 465) ( 18) ( 138 418) ( 472) ( 472) ( 138 890)Depreciações e amortizações ( 15 834) ( 77) ( 15 911) ( 69) ( 69) ( 15 980)Custos de estrutura ( 372 509) ( 8 538) ( 183) ( 381 230) ( 1 868) ( 1 868) ( 383 098)Recuperação de créditos, juros e despesas 10 587 10 587 10 587Imparidades e provisões líquidas para crédito e garantias ( 36 877) ( 36 877) ( 36 877)Imparidade e outras provisões líquidas ( 38 155) ( 13) ( 768) ( 38 936) ( 38 936)Resultado antes de impostos 70 919 ( 1 401) 930 70 448 ( 1 659) ( 1 659) 601 69 390Impostos sobre lucros ( 33 041) 35 147 ( 32 859) ( 5 079) ( 301) ( 5 380) ( 38 239)Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) 4 863 15 124 19 987 5 412 5 412 25 399Resultado de actividades em continuação 42 741 ( 1 366) 16 201 57 576 ( 5 079) 3 452 ( 1 627) 601 56 550Resultado de actividades em descontinuação 253 496 253 496 ( 601) 252 895Resultado atribuível a interesses que não controlam de actividades em continuação ( 35) ( 35) ( 35)Resultado atribuível a interesses que não controlam de actividades em descontinuação ( 126 495) ( 126 495) ( 126 495)Resultado atribuível a interesses que não controlam ( 35) ( 35) ( 126 495) ( 126 495) ( 126 530)Resultado consolidado do Grupo BPI 42 706 ( 1 366) 16 201 57 541 121 922 3 452 125 374 182 915

Cash flow após impostos 133 572 ( 1 276) 16 969 149 265 121 922 3 521 125 443 274 708

Actividade Doméstica Actividade InternacionalOperações

entre segmentos



47

4. NOTAS 4.1. Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais Esta rubrica tem a seguinte composição:

Caixa 179 022 219 778Depósitos à ordem no Banco de Portugal 1 028 227 653 066Depósitos à ordem em Bancos Centrais Estrangeiros 1 747 3 777

1 208 996 876 621

31 Dez. 1630 Set. 17

4.2. Disponibilidades em outras Instituições de Crédito Esta rubrica tem a seguinte composição:

Disponibilidades sobre Instituições de Crédito no País Depósitos à ordem 23 020 13 365 Cheques a cobrar 59 127 62 299 Outras disponibilidades 450 257Disponibilidades sobre Instituições de Crédito no Estrangeiro Depósitos à ordem 168 626 221 487 Cheques a cobrar 1 651 2 782

252 874 300 190

31 Dez. 1630 Set. 17


48

4.3. Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados Esta rubrica tem a seguinte composição:

Activos financeiros detidos para negociaçãoInstrumentos de dívida Obrigações de emissores públicos nacionais 15 458 27 009 Obrigações de emissores públicos estrangeiros 6 848 51 090 Obrigações de outros emissores nacionais Dívida não subordinada 651 9 870 Dívida subordinada 108 Obrigações de outros emissores estrangeiros Dívida não subordinada 10 784 14 534 Dívida subordinada 294

33 741 102 905Instrumentos de capital Acções de emissores nacionais 106 636 121 368 Acções de emissores estrangeiros 169 550

106 636 290 918Outros títulos Unidades de participação de emissores nacionais 205 208 Unidades de participação de emissores estrangeiros 19 875 2

20 080 210 160 457 394 033

Activos financeiros ao justo valor por contrapartida de resultadosInstrumentos de dívida Obrigações de emissores públicos nacionais 74 571 129 760 Obrigações de emissores públicos estrangeiros 945 806 365 038 Obrigações de outros emissores nacionais Dívida não subordinada 72 401 138 759 Obrigações de organismos financeiros internacionais 61 864 Obrigações de outros emissores estrangeiros Dívida não subordinada 404 632 238 664 Dívida subordinada 1 249 4 702

1 498 659 938 787Instrumentos de capital Acções de emissores nacionais 49 91 Acções de emissores estrangeiros 23 132

72 223Outros títulos Unidades de participação de emissores nacionais 69 207 92 845 Unidades de participação de emissores estrangeiros 961 913 592 104

1 031 120 684 9492 529 851 1 623 959

Instrumentos derivados com justo valor positivo (Nota 4.4) 167 835 179 9212 858 143 2 197 913

30 Set. 17 31 Dez. 16

Esta rubrica inclui os seguintes activos afectos à cobertura de seguros de capitalização emitidos pela BPI Vida:

Instrumentos de dívida De emissores públicos 1 020 377 494 798 De outros emissores 478 282 443 989Instrumentos de capital 213 367Outros títulos 1 025 012 678 203

2 523 884 1 617 357

30 Set. 17 31 Dez. 16

Informação trimestral consolidada do Banco BPI | 3º trimestre de 2017 | Notas às demonstrações financeiras 49

4.4. Derivados A rubrica instrumentos derivados detidos para negociação (Nota 4.3 e 4.16) tem a seguinte composição:

Activos Passivos Activos Passivos Contratos sobre taxa de câmbio Futuros 2 511 8 2 010 21 Forwards e swaps cambiais 1 338 240 1 526 234 1 099 467 1 906 139 Contratos sobre taxa de juro Futuros 26 300 22 3 40 821 2 5 Opções 315 222 2 566 2 427 530 759 3 153 3 151 Swaps 4 287 391 149 112 160 282 4 581 330 165 415 194 127 Contratos sobre acções Futuros 179 4 10 759 172 Swaps 751 975 8 097 15 868 388 401 1 005 12 478 Opções 18 225 290 44 Contratos sobre outro tipo de subjacente Futuros 180 635 180 629 Outras Opções2 59 120 170 468 566 2 267 2 641 Outros3 1 391 685 3 020 1 507 533 3 705 Derivados vencidos 3 194 2 447

8 371 483 167 835 178 988 8 810 319 179 921 212 713

30 Set. 17 31 Dez. 16

Valor nocional1

Valor de balanço Valor nocional1

Valor de balanço

1 No caso de swaps e forwards só foram considerados os valores activos. 2 Partes de operações que são autonomizadas para efeitos contabilísticos e comummente designadas “derivados embutidos”. 3 O valor de balanço desta rubrica corresponde a variações de valor em derivados associados a Passivos por activos não desreconhecidos (Nota 4.20).

A rubrica instrumentos derivados detidos para cobertura tem a seguinte composição:

Activos Passivos Activos Passivos Contratos sobre taxa de juro Futuros 11 214 7 21 646 26 Swaps 7 004 166 15 207 71 904 6 986 033 25 797 97 574 Contratos sobre acções Swaps 225 046 5 156

7 015 380 15 214 71 904 7 232 725 25 802 97 756

30 Set. 17 31 Dez. 16

Valor de balançoValor nocional1

Valor de balanço Valor nocional1

1 No caso de swaps e forwards só foram considerados os valores activos. O Grupo BPI realiza operações derivadas no âmbito da sua actividade, gerindo posições próprias com base em expectativas de evolução dos mercados (negociação), satisfazendo as necessidades dos seus Clientes ou cobrindo posições de natureza estrutural (cobertura). Todos os derivados (embutidos ou autónomos) são reconhecidos contabilisticamente pelo seu valor de mercado. O valor nocional é o valor de referência para efeitos de cálculo dos fluxos de pagamentos e recebimentos originados pela operação e é registado em contas extrapatrimoniais. O valor de mercado (fair value) corresponde ao valor que os derivados teriam se fossem transaccionados no mercado na data de referência. A evolução do valor de mercado dos derivados é reconhecida nas contas relevantes do balanço e tem impacto imediato em resultados.


50

4.5. Activos financeiros disponíveis para venda Esta rubrica tem a seguinte composição:

Instrumentos de dívida Obrigações de emissores públicos nacionais

Bilhetes do Tesouro 2 621 879 1 909 026Obrigações do Tesouro 329 168 338 548

Obrigações de emissores públicos estrangeiros 429 517 1 180 982 Obrigações de outros emissores nacionais 30 923 30 512 Obrigações de outros emissores estrangeiros 55 474 123 873

3 466 961 3 582 941Instrumentos de capital Acções de emissores nacionais 57 830 62 161 Imparidade ( 26 192) ( 28 187) Quotas 60 322 58 934 Acções de emissores estrangeiros 32 473 42 843 Imparidade ( 18 575) ( 18 680)

105 858 117 071Outros títulos Unidades de participação de emissores nacionais 195 649 214 037 Imparidade ( 53 643) ( 53 958) Unidades de participação de emissores estrangeiros 18 638 17 719 Imparidade ( 1 784) ( 1 784)

158 860 176 014Créditos e outros valores a receber 408 4 794Imparidade ( 4 386)

408 4083 732 087 3 876 434

30 Set. 17 31 Dez. 16

O Banco BPI detém uma carteira de obrigações de emissores públicos nacionais e internacionais a taxa fixa, cujo risco de taxa de juro está coberto por instrumentos derivados. A rubrica crédito e outros valores a receber corresponde a suprimentos e prestações suplementares em activos financeiros disponíveis para venda. O movimento ocorrido nas imparidades e provisões durante os primeiros nove meses de 2017 e 2016 é apresentado na Nota 4.21.


Em 30 de Setembro de 2017 esta rubrica apresenta o seguinte detalhe:

Nominal Cotação / preço Valor aquisição Valor balanço /

justo valor1

Valias líquidas em

títulos2

Efeito da contabili-dade de

cobertura2

Imparidade

Instrumentos de dívidaEmitidos por residentes

De dívida pública portuguesaBilhetes do Tesouro

BILHETES DO TESOURO-CZ-16.03.2018 433 607 000 1.00 1.00 434 224 434 301 241BILHETES DO TESOURO-CZ-17.11.2017 527 574 000 1.00 1.00 527 966 527 817 108BILHETES DO TESOURO-CZ-18.05.2018 476 092 000 1.00 1.00 477 130 477 020 96BILHETES DO TESOURO-CZ-19.01.2018 558 130 000 1.00 1.00 558 693 558 688 281BILHETES DO TESOURO-CZ-20.07.2018 322 814 000 1.00 1.00 323 697 323 766 179BILHETES DO TESOURO-CZ-21.09.2018 299 299 000 1.00 1.00 300 322 300 287 ( 15)

2 622 032 2 621 879 890Obrigações do Tesouro

OT - 4.35% (16.10.2017) 60 000 0.01 100.09 93 63OT - 4.35% (16.10.2017) 500 000 0.01 0.01 525 521OT-4.75%-14.06.2019 300 000 000 0.01 0.01 318 513 328 504 20 518 ( 19 266)OT-4.8%-15.06.2020 70 000 0.01 112.47 93 80 3

319 224 329 168 20 521 ( 19 266)De outros emissores residentes

Dívida não subordinadaOutras obrigações

VIOLAS-SGPS SA-TV-06.11.2023 30 000 000 102.17 30 000 30 923 651 30 000 30 923 651

Emitidos por não residentesDe emissores públicos estrangeirosObrigações

BUONI ORDINARI DEL TES.-CZ-29.12.2017 100 000 000 1 000.00 1 000.98 100 186 100 097 8BUONI ORDINARI DEL TES-CZ-13.10.2017 20 000 000 1 000.00 1 000.19 20 047 20 004 2BUONI ORDINARI DEL TES-CZ-30.11.2017 10 000 000 1 000.00 1 000.64 10 016 10 006BUONI POLIENNALI DEL T-4.5%-01.03.2019 175 000 000 1 000.00 1 066.95 185 458 187 351 10 170 ( 10 424)SPAIN LETRAS DEL TESORO-13.10.2017-CZ 25 000 000 1 000.00 1 000.15 25 049 25 004 1SPAIN LETRAS DEL TESORO-19.01.2018-CZ 7 000 000 100.14 7 009 7 010 1SPAIN LETRAS DEL TESORO-CZ-17.11.2017 80 000 000 1 000.00 1 000.56 80 160 80 045 6

427 925 429 517 10 188 ( 10 424)De outros emissores não residentes

Dívida não subordinadaObrigações

BARCLAYS BANK PLC-TV-19.06.2018 2 089 182 29 845.46 22 303.57 1 509 1 561 ( 526)C8 CAPITAL SPV -TV - PERPETUA 55 056 751 847.03 817.09 54 825 53 913 ( 1 946)

56 334 55 474 ( 2 472)

Instrumentos de capitalEmitidos por residentesAcções

AGROGARANTE SA 246 580 1.00 1.00 247 247ALBERTO GASPAR, SA (CÓD LB0001: 92020020501) 60 000 5.00 141 141APOR-AG.P/MODERNIZAÇAO PORTO - CL.B 5 665 5.00 26 26BOAVISTA FUTEBOL CLUBE, FUTEBOL,SAD 21 900 5.00 110 110BOMBARDIER TRANSPORTATION PORTUGAL SA 1 5.00BUCIQUEIRA SGPS 8 5.00 1 1CIMPOR - CIM.DE PORTUGAL-SGPS 3 565 1.00 0.36 7 1 ( 6)CITEVE-QUOTA ASSOCIACAO 20 498.80 10 10COMPª.FIAÇAO E TECIDOS DE FAFE - P 168 4.99CONDURIL, SA ( C) 184 262 5.00 45.26 806 8 341 7 535CORTICEIRA AMORIM - SGPS 127 419 1.00 11.87 315 1 512 1 438 241DIGITMARKET-SIST.INF.-N 4 950 1.00 743 743EMP.CINEMATOGRAFICA S.PEDRO 100 4.99ESENCE - SOC.NAC.CORTICEIRA - N 54 545 4.99EURODEL-IND.METALURGICAS E PARTICIPAÇOES 8 5.00F.I.T.-FOM.IND.TOMATE - P 148 4.99 3 3FAB. VASCO DA GAMA - IND.TRANSF. 33 4.99 1 1GARVAL - SOCIEDADE DE GARANTIA MUTUA 161 150 1.00 1.00 161 161GEIE - GESTÃO ESPAÇOS INC.EMPRESARIAL(C) 12 500 1.00 13 13GESTINSUA - AQ.AL.PATRIMONIOS IMOB.MOB. 430 5.00 2 2IMPRESA SGPS 6 200 000 0.50 0.33 22 790 2 071 893 21 612INEGI-INST.ENG.MECANICA-QUOTA ASSOCIAÇAO 5 000 1.00 25 25J.SOARES CORREIA-ARMAZENS DE FERRO 84 5.00 2 2

Natureza e espécie dos títulos Quantidade

Valores unitários

1 Valor líquido de imparidade. 2 Valor registado em reservas de reavaliação (Nota 4.28).


52


justo valor1

Valias líquidas em

títulos2

Efeito da contabili-dade de

cobertura2

Imparidade

Acções (cont.)LISGARANTE - SOC.DE GARANTIA MUTUA 156 095 1.00 1.00 156 156LISNAVE - EST.NAVAIS 180 5.00 1 1MARGUEIRA-SOC.GEST.DE FUNDOS INV.IMOB.-N 3 511 5.00 18 18MATUR-SOC.EMPREEND.TURISTICOS MADEIRA-N 4 5.00MATUR-SOC.EMPREEND.TURISTICOS MADEIRA-P 13 175 5.00 143 143METALURGIA CASAL - P 128 4.99 1 1MIMALHA, SA (CÓD LB0001: 92017022101) 40 557 4.99 336 336MORETEXTILE,SGPS,SA 711 1.00 1 1NET - NOVAS EMPRESAS E TECNOLOGIAS - N 20 097 5.00 1.55 73 31 ( 42)NEWPLASTICS 1 445 1.00 1 1NEXPONOR-SICAFI 1 933 840 5.00 3.98 9 668 7 696 292 2 264NORGARANTE - SOC.DE GARANTIA MUTUA 280 030 1.00 1.00 280 280NOTORIOUSWAY, SA 2 500 1.00 3 3NUTROTON SGPS - C 11 395 5.00 4.38 50 50OFICINA DA INOVACAO 10 000 5.00 6.88 50 69 29 10PORTUGAL CAP. VENTURES-SOC.CAP.RISCO 500 641 5.00 5.71 2 690 2 858 168SANJIMO - SOCIEDADE IMOBILIARIA 1 620 4.99 8 8SAPHETY LEVEL - TRUSTED SERVICES 5 069 1.00 98 98SIBS - SGPS, SA 738 455 5.00 3 115 3 115SOFID-SOC.P/FIN.DES.-INST.FIN.CREDITO SA 1 000 000 0.90 0.83 1 250 835 415SOMOTEL-SOC.PORTUGUESA DE MOTEIS 1 420 2.50SONAE - SGPS 36 868 1.00 1.02 69 38 23 54SPI-SOC PORTUGUESA DE INOVACAO 1 500 5.00 7 7TAEM - PROCESSAMENTO ALIMENTAR,SGPS, SA 125 1.00TAGUSPARQUE - N 436 407 5.00 2 177 2 177UNICER - BEBIDAS DE PORTUGAL 1 002 1.00 8.07 8 8VIALITORAL - CONC. RODOVIARIA MADEIRA 4 750 161.25 398.74 792 1 894 1 102VNCORK SGPS 151 1.00

46 398 31 638 11 432 26 192Quotas

VIACER - SOC.GEST.PART.SOCIAIS, SA 1.00 48 160 60 322 12 162 48 160 60 322 12 162

Emitidos por não residentesAcções

ABANCA CORPORACION BANCARIA SA 18 588 1.00 29 29ALTITUDE SOFTWARE B.V. 6 386 243 0.04 13 810 13 810AMSCO -USD 1 807 847.03 847 847CAIXABANK ELECTRONIC MONEY, EDE, SL 35 000 1.00 88 88CLUB FINANCIERO VIGO 1 15 626.31 18 12 6CORPORACIÓN FINANCIERA ARCO (TROCA ARCO BODEGAS) 7 786 100.00 72.77 4 399 567 3 832CREDIT LOGEMEN DEVELOPMENT 20 70.00 70.00 1 1EASDAQ NV 100 1.42 25 25EUROPEAN INVESTMENT FUND 14 1 000 000.00 423 006.03 4 125 5 922 1 797INTERBANCOSOSEO - SOFARIS 13 107.89 107.89 2 2S.W.I.F.T. 97 125.00 216 216THARWA FINANCE - MAD 20 895 191 267 77UNIRISCO GALICIA 80 1 202.02 1 322.30 97 107 36 26VISA INC-CLASS C 6 002 0.00 1 119.01 4 937 6 716 1 779

28 785 13 898 3 689 18 575


Valores unitários




justo valor1

Valias líquidas em

títulos2

Efeito da contabilidade de cobertura2

Imparidade

OutrosEmitidos por residentesUnidades de participação

EGP-UNIVERSITY OF PORTO BUS.SCHOOL ASS. 2 4.99 70 70FCR TURISMO CRESCIMENTO 1 049 1 049 1 049FCR-F-HITEC (ES VENTURES) 500 000 1.00 0.61 500 307 193FCR-FUNDO CARAVELA 3 121 2 336.04 1 483.46 7 373 4 630 701 3 444FCR-FUNDO INTER-RISCO II - CL.A 7 500 3 481.27 1 901.26 26 110 14 260 365 12 215FCR-FUNDO INTER-RISCO II CI-CLASSE A 6 000 5 000.00 4 540.35 30 144 27 242 ( 2 902)FCR-FUNDO RECUPERACAO-CATEGORIA B 80 896 1 000.00 656.00 80 896 53 068 27 828FCR-FUNDO RECUPERACAO-CATEGORIA C 17 031 1 000.00 656.00 17 031 11 172 5 859FCR-FUNDO REESTRUTURAÇÃO EMPRESARIAL 5 607 1 000.00 761.22 4 542 4 268 ( 274)FCR-FUNDO REVITALIZAR CENTRO 7 272 727 1.00 1.10 7 273 7 978 705FCR-FUNDO REVITALIZAR NORTE 7 156 881 1.00 0.88 7 157 6 270 ( 887)FCR-FUNDO REVITALIZAR SUL - CAT.A2 1 685 919 1.00 1.00 1 686 1 681 ( 5)FCR-FUNDO REVITALIZAR SUL - CAT.B2 1 774 612 1.00 1.00 1 775 1 770 ( 5)FCR-FUNDO REVITALIZAR SUL - CAT.C2 1 190 442 1.00 1.00 1 190 1 187 ( 3)FCR-PORTUGAL GLOBAL VENTURES I 6 269 10.00 7.66 69 48 21FCR-PORTUGAL VENTURES GPI 6 25 000.00 20 581.71 130 122 7 15FCR-PORTUGAL VENTURES TURISMO 49 24 939.89 9 184.04 1 066 450 74 690FCR-PORTUGAL VENTURES VALOR 2 131 3 420.24 3 938.94 2 630 515 70 2 185FCR-PORTUGAL VENTURES-FIEP 2 613 1 000.00 965.32 2 613 2 523 635 725FCR-PV ACTEC II - CATEGORIA A1 9 096 1.00 0.82 10 7 4 7FCR-PV ACTEC II - CATEGORIA B1 285 659 1.00 0.82 331 234 97FCR-TURISMO INOVACAO CAT.B 10 50 000.00 13 912.52 504 140 364FEIIF-UNICAMPUS 3 000 1 000.00 1 004.89 3 000 3 015 15

197 149 142 006 ( 1 500) 53 643Emitidos por não residentesUnidades de participação

FUNDO BPI-EUROPA 23 405 0.01 12.70 171 297 126FUNDO PATHENA SCA SICAR (B ) 10 000 000 1.00 0.96 10 096 9 629 ( 467)PORTUGAL VENTURE CAPITAL INITIATIVE-PVCI 7 486 729 1.00 0.93 7 488 6 928 1 224 1 784

17 755 16 854 883 1 784Créditos e outros valores a receber

Empréstimos e suprimentosPETROCER SGPS, LDA 200SAPHETY LEVEL - TRUSTED SERVICES SA 208

4083 793 762 3 732 087 56 444 ( 29 690) 100 194


Valores unitários



54

No último trimestre de 2015, a Visa Inc. apresentou uma oferta pública de aquisição de 100% do capital social da Visa Europe Limited, operação que foi concretizada em 21 de Junho de 2016. Em 31 de Dezembro de 2015, o montante total a receber pelo Banco BPI, S.A. estimava-se em 20.8 milhões de euros, dos quais 15.5 milhões de euros em numerário e o remanescente em acções preferenciais da Visa Inc. Nessa data, o Banco BPI valorizou a sua participação na Visa Europe considerando apenas a componente de numerário, por contrapartida de capitais próprios na rubrica Reservas de reavaliação. Adicionalmente, e também por contrapartida de capitais próprios na rubrica Reserva por impostos diferidos, foram registados os respectivos impostos diferidos passivos associados à carga fiscal que se esperava vir a pagar na data de concretização da operação. Nessa data, na valorização da acção da Visa Europe, o Banco atribuiu um valor nulo à componente a receber em acções preferenciais da Visa Inc. Esta decisão assentou no facto do Banco considerar que, com referência a 31 de Dezembro de 2015, não existia informação que permitisse realizar uma valorização fidedigna da referida componente. Em 21 de Junho de 2016 verificou-se o closing desta transacção com a seguinte contrapartida para o Banco BPI: (i) numerário recebido na data de closing da operação (21 de Junho de 2016) no montante de 16 528 m.euros; (ii) numerário diferido no montante de 1 427 m.euros a ser recebido num único pagamento no terceiro aniversário do closing da operação (21 de Junho de 2019). Na data do closing da operação, o Banco registou o valor actual do montante a receber da Visa Inc, em 2019 tendo por base uma taxa de desconto de 4%, no montante de 1 274 m.euros; (iii) recebimento de 6 002 acções preferenciais da Visa Inc. Na determinação do justo valor destas acções preferenciais, o Banco BPI utilizou o factor de conversão das acções preferenciais em acções ordinárias inicialmente definido pela Visa Inc., e o preço de mercado das acções ordinárias da Visa Inc na data de closing da operação. Ao valor obtido, o Banco BPI aplicou um haircut de modo a reflectir um desconto pela iliquidez das acções preferenciais e a incerteza associada ao desfecho dos actuais e eventuais processos judiciais. O justo valor das acções preferenciais da Visa Inc. apurado pelo Banco na data de closing desta transacção ascende a 5 143 m.euros. Desta forma, o Banco BPI, S.A. reconheceu um ganho, antes de impostos, no exercício de 2016 no valor de 22 945 m.euros, que foi registado na rubrica Resultados em operações financeiras (Nota 4.38). O Banco BPI realizou um conjunto de operações de cedência de activos financeiros (Crédito a Clientes) para fundos especializados de recuperação de crédito (Fundo de Recuperação, FCR e Fundo de Reestruturação Empresarial FCR). Estes fundos têm por objectivo recuperar empresas que, apesar de enfrentarem dificuldades financeiras, apresentam modelos de negócio sustentáveis.

Por outro lado, no âmbito das operações de cedência de activos, o Banco subscreveu: - unidades de participação dos fundos de recuperação de crédito e de sociedades controladas por estes fundos; - acções e suprimentos de sociedades controladas por estes fundos. Os fundos de recuperação de crédito em que o Banco BPI participa têm uma estrutura de gestão específica, totalmente autónoma do Banco e são detidos por vários bancos do mercado (que são cedentes dos créditos). O Banco detém uma participação minoritária nestes fundos.


Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016 a carteira de activos financeiros disponíveis para venda inclui 57 452 m.euros e 64 815 m.euros, respectivamente, relativos a títulos e suprimentos subscritos pelo Banco BPI no âmbito de operações de cedência de activos:

Títulos subscritos no âmbito de operações de cedência de activos

Unidades de participação e

acções

Imparidade em unidades de

participação e acções

Valorlíquido

Fundo de Recuperação, FCR 1 88 650 ( 33 687) 54 963Fundo de Reestruturação Empresarial, FCR 2 489 2 489

91 139 ( 33 687) 57 452

30 Set. 17

Notas: Valores líquidos de capital subscrito não realizado registado em outros passivos. 1 Inclui as sociedades controladas pelo Fundo de Recuperação, FCR: Notoriousway SA, Newplastics SA, Vncork SGPS SA,

TAEM - Processamento Alimentar SGPS SA e Moretextile SA.

Títulos subscritos no âmbito de operações de cedência de activos

Unidades de participação e

acções

Imparidade em unidades de

participação e acções

Valorlíquido

Fundo de Recuperação, FCR 1 94 384 ( 33 107) 61 277Fundo de Reestruturação Empresarial, FCR 3 538 3 538

97 922 ( 33 107) 64 815

31 Dez. 16

Notas: Valores líquidos de capital subscrito não realizado registado em outros passivos.

Os suprimentos associados a títulos subscritos no âmbito de operações de cedência de activos foram abatidos ao activo em

2016.

1 Inclui as sociedades controladas pelo Fundo de Recuperação, FCR: Notoriousway SA, Newplastics SA, Vncork SGPS SA,

TAEM - Processamento Alimentar SGPS SA e Moretextile SA. As operações de cedência de activos realizadas pelo Banco BPI abrangeram vendas de créditos sobre empresas industriais e do sector hoteleiro, com actividade operacional corrente mas que, em virtude da alteração do enquadramento macroeconómico, estavam em dificuldade em assumir os seus compromissos financeiros perante o Banco. Todos os activos cedidos tinham a natureza de créditos detidos sobre empresas Clientes do Banco BPI, não tendo sido transaccionados imóveis. Na sequência das operações de cedência de créditos, estes foram desreconhecidos do balanço, dado estarem cumpridos os requisitos previstos na IAS 39 nesta matéria, nomeadamente a transferência de parte substancial dos riscos e benefícios associados às operações de crédito cedidas e, por conseguinte, do respectivo controlo. Adicionalmente, o Banco BPI não consolida os fundos e as sociedades que detêm os activos pelo facto de apenas possuir uma posição minoritária nos mesmos. O montante global dos créditos alienados, líquido de imparidades, ascendeu a 78 497 m.euros em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016.

Activos brutos cedidos

Imparidades nos activos cedidos Valor de venda

Resultado apurado na data da venda 1

Fundo de Recuperação, FCR 2 123 730 48 967 98 289 10 635Fundo de Reestruturação Empresarial, FCR 3 734 3 734

127 464 48 967 102 023 10 635

30 Set. 17Valores associados à cedência de activos

1 O resultado apurado na data da venda é deduzido de imparidade constituída para suprimentos na data da operação. 2 Inclui vendas efectuadas a sociedades controladas pelo Fundo de Recuperação, FCR.


56

Activos brutos cedidos

Imparidades nos activos cedidos Valor de venda

Resultado apurado na data da venda 1

Fundo de Recuperação, FCR 2 123 730 48 967 98 289 10 635Fundo de Reestruturação Empresarial, FCR 3 734 3 734

127 464 48 967 102 023 10 635

31 Dez. 16Valores associados à cedência de activos

1 O resultado apurado na data da venda é deduzido de imparidade constituída para suprimentos na data da operação. 2 Inclui vendas efectuadas a sociedades controladas pelo Fundo de Recuperação, FCR. 4.6. Aplicações em Instituições de Crédito Esta rubrica tem a seguinte composição:

Aplicações no Banco de Portugal 5 000Aplicações em outras Instituições de Crédito no país Aplicações a muito curto prazo 7 939 Depósitos 144 522 142 252 Outros empréstimos 128 600 81 500 Operações de compra com acordo de revenda 53 574 Outras aplicações 86 26 Juros a receber 400 251

335 121 224 029Aplicações em outras Instituições de Crédito no estrangeiro Aplicações a muito curto prazo 155 006 68 968 Depósitos 35 324 54 861 Empréstimos 44 44 Operações de compra com acordo de revenda 39 119 957 Outras aplicações 250 908 288 339 Juros a receber 257 409

480 658 413 578Comissões associadas ao custo amortizado (líquidas) 17

820 796 637 607

30 Set. 17 31 Dez. 16


4.7. Créditos a Clientes Esta rubrica tem a seguinte composição:

Crédito não tituladoInterno

Empresas Desconto 77 023 81 704 Empréstimos 5 408 682 5 272 738 Créditos em conta corrente 149 175 139 649 Descobertos em depósitos à ordem 213 445 142 672 Créditos tomados - factoring 400 513 494 599 Locação financeira mobiliária 425 227 384 554 Locação financeira imobiliária 354 795 341 367 Outros créditos 56 704 48 280Particulares Habitação 10 842 938 10 838 706 Consumo 894 446 807 909 Outros créditos 580 025 429 418

Ao exteriorEmpresas Desconto 3 568 3 042 Empréstimos 823 497 1 027 035 Créditos em conta corrente 21 519 43 965 Descobertos em depósitos à ordem 7 426 5 455 Créditos tomados - factoring 852 1 175 Locação financeira mobiliária 1 225 1 022 Locação financeira imobiliária 286 360Particulares Habitação 25 722 31 816 Consumo 10 050 11 038 Outros créditos 19 053 21 183

Juros a receber 47 637 44 98920 363 808 20 172 676

Crédito titulado Obrigações de emissores públicos nacionais 190 655 137 030 Obrigações de outros emissores nacionais Dívida não subordinada Obrigações 1 317 220 1 318 667 Papel comercial 613 329 818 546 Dívida subordinada 11 800 11 800 Obrigações de outros emissores estrangeiros Dívida não subordinada Obrigações 181 017 240 168 Papel comercial 7 492 Juros a receber 11 899 10 989 Juros com rendimento diferido ( 111) ( 142)

2 333 301 2 537 058Correcções de valor de activos objecto de cobertura 22 381 29 890Comissões associadas ao custo amortizado (líquidas) ( 1 304) 508

22 718 186 22 740 132Crédito e juros vencidos 620 199 690 826Imparidade em crédito ( 630 421) ( 695 200)

22 707 964 22 735 758

30 Set. 17 31 Dez. 16


58

O crédito a Clientes inclui os seguintes activos titularizados não desreconhecidos:

Activos titularizados não desreconhecidos1

Empréstimos Crédito à habitação 1 330 004 1 444 486 Crédito a PMEs 3 382 342 3 245 545Juros a receber 11 962 11 142

4 724 308 4 701 173

30 Set. 17 31 Dez. 16

1 Exclui crédito e juros vencidos. Os créditos objecto de operações de titularização efectuadas pelo Banco BPI não foram desreconhecidos do balanço do Banco e estão registados na rubrica crédito não titulado. Os fundos recebidos pelo Banco BPI no âmbito destas operações estão registados na rubrica passivos por activos não desreconhecidos em operações de titularização (Nota 4.20). Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016, o crédito a Clientes inclui também operações afectas aos Patrimónios Autónomos que servem de garantia às Obrigações Colateralizadas emitidas pelo Banco BPI (nota 4.19), nomeadamente:

• 7 452 764 m.euros e 6 501 785 m.euros, respectivamente, afectos à garantia de obrigações hipotecárias; • 716 776 m.euros e 715 120 m.euros, respectivamente, afectos à garantia de obrigações sobre o sector público.

O crédito titulado inclui os seguintes activos afectos à cobertura de seguros de capitalização emitidos pela BPI Vida:

Instrumentos de dívida De emissores públicos 50 000 50 000 De outros emissores nacionais 785 180 1 010 398 De outros emissores estrangeiros 183 855 234 983

1 019 035 1 295 381

30 Set. 17 31 Dez. 16

O movimento ocorrido nas imparidades e provisões durante os primeiros nove meses de 2017 e 2016 é apresentado na Nota 4.21. 4.8. Investimentos detidos até à maturidade Esta rubrica tem a seguinte composição:

Instrumentos de dívida Obrigações de outros emissores estrangeiros Dívida não subordinada 14 400 14 400 Dívida subordinada 1 900 Juros a receber 15 17

14 415 16 317

30 Set. 17 31 Dez. 16

A carteira de investimentos detidos até à maturidade é constituída por activos afectos à cobertura de seguros de capitalização emitidos pela BPI Vida.


Em 30 de Setembro de 2017 esta rubrica apresenta o seguinte detalhe:

Instrumentos de dívida

De outros emissores não residentesDívida não subordinadaObrigações

IBERCAJA(CA.ZARAGOZA A.R.)TV-20.04.2018 1 6 000 000 6 000 6 006IBERCAJA(CA.ZARAGOZA A.R.)TV-25.04.2019 1 8 400 000 8 400 8 409

14 400 14 415 14 400 14 415

Valor aquisição

Valor balanço bruto ImparidadeNatureza e espécie dos títulos Quantidade

1 Títulos reclassificados da rubrica Activos financeiros detidos para negociação no âmbito das alterações à IAS 39 e à IFRS 7, durante o exercício

de 2008. 4.9. Operações em descontinuação Em 7 de Outubro de 2016, o Banco BPI, S.A. celebrou com a Unitel, S.A. (Unitel) um acordo para a venda de 2% do capital social do Banco de Fomento Angola, S.A. (BFA), cuja concretização implicou a redução da percentagem de participação do Grupo BPI no BFA de 50,1% para 48,1%. Nessa mesma data foi também assinado o novo acordo parassocial relativo ao BFA. A concretização desta operação encontrava-se dependente da verificação das seguintes condições suspensivas:

Autorização do Banco Nacional de Angola (BNA) quanto ao aumento da participação qualificada já detida pela Unitel no BFA e autorização das operações de capitais necessárias para o pagamento ao Banco BPI e transferência para Portugal do preço acordado de 28 milhões de Euros;

Autorização do BNA à alteração dos estatutos do BFA; e Aprovação da operação pela Assembleia Geral do Banco BPI.

Em 12 de Dezembro de 2016, o Banco Nacional de Angola comunicou que não se opunha à prática dos seguintes actos: (i) Alteração parcial dos estatutos do BFA; (ii) Aumento da participação qualificada da Unitel no capital social do BFA por via da aquisição ao Banco BPI de 26 111 acções ordinárias representativas de 2% do capital social; (iii) Aquisição indirecta da participação qualificada representativa de 48,10% do capital social do BFA, na sequência da liquidação da oferta pública geral e obrigatória de aquisição, lançada pelo Caixabank sobre a totalidade de acções representativas do capital social do Banco BPI. O BNA estabeleceu como condição que as três operações referidas anteriormente eram indivisíveis, ou seja, assumindo que deveriam ocorrer de forma simultânea ou quase simultânea ou, não sendo possível por alguma razão assegurar a sua simultaneidade, a operação referida em (ii) deveria preceder as operações referidas em (i) e (iii). Em 13 de Dezembro de 2016, a Assembleia Geral do Banco BPI reuniu-se tendo como ponto único na agenda deliberar sobre a venda pelo Banco BPI à Unitel de 26 111 acções, representativas dos 2% do capital social do BFA, nos termos previstos no contrato de compra e venda celebrado entre as duas entidades, referido acima. Esta operação foi aprovada por 83,23% dos votos expressos. Em 5 de Janeiro de 2017, em execução do acordo de compra e venda de acções celebrado em 2016, concretizou-se a venda, pelo Banco BPI à Unitel, da referida participação representativa de 2% do capital social do BFA, tendo nesta data: (i) o Banco BPI recebido o preço de venda das acções (28 milhões de euros), e (ii) a Unitel emitido o respectivo documento de transmissão das acções em venda (iii) entrado em vigor o Novo Acordo Parassocial relativo à participação no BFA. A partir desta data (Janeiro de 2017), o Banco BPI deixou de controlar o BFA de acordo com os requisitos previstos no IFRS 10 – Demonstrações financeiras consolidadas, pelo que a participação de 48.1% no BFA deixou de ser consolidada pelo método de integração global e foi reconhecida inicialmente de acordo com a estimativa do seu justo valor. Na medida em que continuou a existir influência significativa do Banco BPI sobre o BFA, esta participação foi classificada na rubrica Investimentos em associadas e entidades sob controlo conjunto e passou a ser reavaliada pelo método de equivalência patrimonial, de acordo com o IAS 28 – Investimentos em associadas e entidades sob controlo conjunto (Nota 4.12). De acordo com o IFRS 10, a venda da participação de 2% e a desconsolidação do BFA implicaram os seguintes impactos nas


60

contas consolidadas do Banco BPI1:

(i) Desreconhecimento dos valores de balanço dos activos e passivos do BFA na data em que se verificou a perda de controlo (6 924 678 m.euros e 5 990 262 m.euros, respectivamente);

(ii) Desreconhecimento do valor de balanço dos interesses que não controlam relativos ao BFA (466 273 m.euros);

(iii) Reconhecimento do justo valor do montante recebido pela venda da participação de 2% no BFA (28 000 m.euros).

(iv) Reconhecimento da participação de 48.1% retida no BFA pela estimativa de justo valor no momento da perda de controlo (449 454 m.euros). O justo valor da participação de 48.1% no BFA foi estimado com base nos seguintes métodos e técnicas de avaliação:

Valorização com base em múltiplos de mercado de entidades comparáveis, recorrendo a uma regressão de ROE vs Price Book Value para 2016 estimado com base em informação da Bloomberg;

Modelo de desconto dos dividendos (DDM) assumindo uma projecção dos dividendos a receber do BFA;

Valor baseado na venda de 2% do BFA à Unitel (múltiplo de transacção) ajustado por um desconto face ao prémio de controlo que foi atribuído aos 2% e por um desconto decorrente da falta de liquidez.

(v) Reconhecimento no resultado líquido (na rubrica rendimentos e encargos operacionais) do diferencial entre as componentes (i) a (iv), dos quais 6 593 m.euros correspondentes à mais-valia líquida na venda de 2% do BFA.

(vi) Reclassificação para o resultado líquido (na rubrica rendimentos e encargos operacionais) dos montantes relativos ao BFA reconhecidos na rubrica “Reservas de reavaliação” no balanço consolidado (-182 121 m.euros). Estes montantes referem-se às diferenças cambiais originadas no processo de consolidação pela conversão de kwanzas para euros das demonstrações financeiras do BFA que foram sendo registadas como Outro Rendimento Integral, conforme previsto no IAS 21.

(vii) Reconhecimento dos impostos diferidos passivos associados à diferença entre o custo de aquisição e o justo valor da participação de 48.1% retida no BFA (36 770 m.euros). De acordo com o IAS 12, quando existe perda de controlo sobre uma subsidiária e a mesma se torna numa associada, têm de ser registados os impostos diferidos passivos associados às diferenças tributáveis do investimento detido na associada.

Em síntese, o impacto global da venda de 2% e da desconsolidação do BFA nos resultados e capitais próprios do Grupo BPI nos primeiros nove meses de 2017 apresenta a seguinte composição:

Resultado líquido

Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do

Banco BPI

Capitais próprios

totais

Valia associada à venda de 2% do capital social do BFA, líquida de impostos 6 593 6 593 6 593Revalorização ao justo valor da participação retida no BFA (48,1%) 0 0 0Reclassificação das reservas cambiais para resultados ( 182 121) 0 0Impostos diferidos passivos ( 36 770) ( 36 770) ( 36 770)

( 212 298) ( 30 177) ( 30 177)

Desreconhecimento de interesses que não controlam ( 466 273)( 496 450)

Em 31 de Dezembro de 2016 o Banco BPI mantinha ainda o controlo do BFA face aos requisitos previstos no IFRS 10 – Demonstrações financeiras consolidadas, pelo que o referido investimento continuou a ser consolidado nas demostrações financeiras do Banco BPI do exercício de 2016. Na medida em que em 31 de Dezembro de 2016 (i) a venda da participação de 2% do capital social do BFA era altamente provável, (ii) a referida participação de 2% estava disponível para venda imediata na sua condição presente sujeita apenas aos termos habituais para este tipo de venda, e (iii) esta operação de venda iria envolver a perda de controlo do BFA por parte do Banco BPI, as operações do BFA foram classificadas nas contas consolidadas do Banco BPI como operações em descontinuação, de acordo com os requisitos previstos na IFRS 5 – Activos não correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas.

1 Valores tomando como referência as contas consolidadas do Banco BPI em 31 de Dezembro de 2016.


Nesta medida, os totais dos activos e passivos do BFA em 31 de Dezembro de 2016 são apresentados no balanço consolidado do Banco BPI nas rubricas “Activos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação” e “Passivos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação”. Ainda de acordo com o IFRS 5, o contributo das operações do BFA para o resultado e rendimento integral consolidados de 2016 do Grupo BPI é apresentado nas rubricas “Resultado de operações em descontinuação” e “Resultado não incluído na demonstração de resultados consolidados associado a operações em descontinuação”, respectivamente, tendo os saldos comparativos das Demonstrações Consolidadas dos Resultados e dos Resultados e do Outro Rendimento Integral do exercício findo em 30 de Setembro de 2016 sido reexpressos. Em 31 de Dezembro de 2016 o balanço consolidado do Grupo BPI incorpora os seguintes valores relativos ao BFA, após eliminação de saldos intragrupo:

31 Dez. 16

ACTIVO 1

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 1 505 858Disponibilidades em outras instituições de crédito 8 653Activos financeiros detidos para negociação 1 822 979Activos financeiros disponíveis para venda 1 398 106Aplicações em instituições de crédito 146 071Créditos a clientes 1 269 351Activos tangíveis 103 919Activos intangíveis 7 063Activos por impostos 9 721Outros activos 24 189

6 295 910PASSIVO 2

Passivos financeiros de negociação 8 150Recursos de outras instituições de crédito 59Recursos de clientes e outros emprestimos 5 842 822Provisões 23 588Passivos por impostos 23 730Outros passivos 53 049

5 951 398 1 Não inclui 628 768 m.euros de disponibilidades e aplicações do BFA no Grupo BPI. 2 Não inclui 38 864 m.euros de dividendos a pagar pelo BFA ao Banco BPI.

Estes saldos são apresentados na rubrica “Activos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação” e na rubrica “Passivos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação”. Em 31 de Dezembro de 2016, a rubrica do balanço Outro rendimento integral acumulado relativo a operações em descontinuação no valor de 182 121 m.euros refere-se a reservas negativas resultantes de diferenças cambiais na conversão para euros dos capitais próprios do BFA.


62

Em 31 de Dezembro de 2016 a rubrica crédito a clientes tem a seguinte composição:

Crédito não tituladoAo exterior

Empresas Empréstimos 694 991 Créditos em conta corrente 211 291 Descobertos em depósitos à ordem 6 586 Outros créditos 1 096Particulares Habitação 116 268 Consumo 208 643 Outros créditos 19 353

Juros a receber 25 1521 283 380

Crédito e juros vencidos 62 771Imparidade em crédito ( 76 800)

1 269 351

31 Dez. 16

Em 31 de Dezembro de 2016 as rubricas activos financeiros detidos para negociação e disponíveis para venda têm a seguinte composição:

Activos financeiros detidos para negociaçãoInstrumentos de dívida Obrigações de emissores públicos estrangeiros

Bilhetes do Tesouro Angolano 1 582 996Obrigações do Tesouro Angolano em AKZ 231 700

Instrumentos de capital Acções de emissores estrangeiros 970Instrumentos derivados com justo valor positivo 7 313

1 822 979

Activos financeiros disponíveis para vendaInstrumentos de dívida Obrigações de emissores públicos estrangeiros

ObrigaçõesObrigações do Tesouro Angolano em AKZ 787 628Obrigações do Tesouro Angolano em USD 608 108

Instrumentos de capital Acções de emissores estrangeiros 2 265Créditos e outros valores a receber 105

1 398 106

31 Dez. 16

Em 31 de Dezembro de 2016 os Bilhetes do Tesouro - Angola e Obrigações do Tesouro – Angola estão registados pelo respectivo valor de aquisição, por se entender que reflecte a melhor aproximação ao seu valor de mercado, uma vez que não existe uma cotação em mercado activo com transacções regulares.


Em 31 de Dezembro de 2016 a rubrica recursos de clientes e outros empréstimos tem a seguinte composição:

Depósitos à ordem 3 316 814Depósitos a prazo 2 487 622Cheques e ordens a pagar 9 325Outros recursos de clientes 9 202Juros a pagar 19 859

5 842 822

31 Dez. 16

Nos primeiros nove meses de 2016, os resultados gerados pelo BFA são apresentados numa única linha da Demonstração de Resultados sob a designação "Resultados de operações em descontinuação", com o detalhe apresentado abaixo:

30 Set. 16

Juros e rendimentos similares 322 880Juros e encargos similares ( 67 416)Margem financeira estrita 255 464Margem financeira 255 464Comissões recebidas 40 883Comissões pagas ( 7 811)Outros proveitos líquidos 13 764Comissões líquidas 46 836Ganhos e perdas em operações ao justo valor 107 140Resultados em operações financeiras 107 140Rendimentos e receitas operacionais 414Encargos e gastos operacionais ( 1 537)Outros impostos ( 18 048)Rendimentos e encargos operacionais ( 19 171)Produto bancário 390 269Custos com pessoal ( 64 108)Fornecimentos e serviços de terceiros ( 49 172)Depreciações e amortizações ( 9 561)Custos de estrutura ( 122 841)Recuperação de créditos, juros e despesas 3 615Imparidades e provisões líquidas para crédito e garantias ( 16 099)Imparidades e outras provisões líquidas ( 2 714)Resultado antes de impostos 252 230Impostos sobre lucros 665Resultado líquido 252 895


64

4.10. Outros activos tangíveis O movimento ocorrido nos outros activos tangíveis durante os primeiros nove meses de 2017 foi o seguinte:

Valor líquido

Valor líquido

Imóveis em uso Imóveis de serviço próprio 24 803 ( 636) 24 167 11 949 311 ( 344) 11 916 12 251 12 854 Obras em imóveis arrendados 57 254 46 ( 2 492) 8 4 54 820 56 922 79 ( 2 459) 1 54 543 277 332

82 057 46 ( 2 492) ( 628) 4 78 987 68 871 390 ( 2 459) ( 344) 1 66 459 12 528 13 186Equipamento Mobiliário e material 37 135 29 ( 462) 44 ( 33) 36 713 36 369 189 ( 456) ( 30) 36 072 641 766 Máquinas e ferramentas 8 750 ( 222) 1 8 529 8 569 50 ( 222) 8 397 132 181 Equipamento informático 144 231 1 057 ( 1 485) 3 704 ( 99) 147 408 138 602 3 133 ( 1 478) 20 ( 79) 140 198 7 210 5 629 Instalações interiores 108 950 228 ( 915) 1 913 ( 40) 110 136 96 770 3 107 ( 760) ( 22) ( 34) 99 061 11 075 12 180 Material de transporte 1 150 66 ( 237) ( 6) 973 1 087 41 ( 237) ( 3) 888 85 63 Equipamento de segurança 18 356 5 ( 578) 6 17 789 18 010 127 ( 575) ( 25) 17 537 252 346 Outro equipamento 76 76 74 74 2 2

318 648 1 385 ( 3 899) 5 668 ( 178) 321 624 299 481 6 647 ( 3 728) ( 27) ( 146) 302 227 19 397 19 167

10 734 139 10 873 3 634 1 945 5 579 5 294 7 100Activos tangíveis em curso 9 275 452 ( 7 493) 2 234 2 234 9 275Outros activos tangíveis 11 277 12 ( 184) ( 39) 11 066 9 050 12 ( 180) ( 39) 8 843 2 223 2 227

31 286 603 ( 184) ( 7 532) 24 173 12 684 1 957 ( 180) ( 39) 14 422 9 751 18 602 431 991 2 034 ( 6 575) ( 2 492) ( 174) 424 784 381 036 8 994 ( 6 367) ( 410) ( 145) 383 108 41 676 50 955

Saldo em 30 Set. 17

Aliena-ções e abates

Saldo em 31 Dez. 16

Amortizações

Transfe-rências e

outros

Saldo em 30 Set. 17

Amorti-zações do

período

Saldo em 31 Dez. 16

Equipamento em locação financeira

Saldo em 31 Dez. 16

Saldo em 30 Set. 17

Valor bruto

Diferenças de conversão

cambial

Transfe-rências e

outros

Aquisi-ções



cambial


O movimento ocorrido nos outros activos tangíveis durante os primeiros nove meses de 2016 foi o seguinte: Valor

líquidoValor

líquido

Imóveis em uso Imóveis de serviço próprio 142 201 963 ( 81) 972 ( 20 747) 123 308 31 423 1 715 ( 242) ( 2 659) 30 237 93 071 110 778 Outros imóveis 12 12 2 2 10 10 Obras em imóveis arrendados 104 187 324 ( 1 987) 611 ( 8 573) 94 562 91 820 1 586 ( 1 987) ( 6 146) 85 273 9 289 12 367

246 400 1 287 ( 2 068) 1 583 ( 29 320) 217 882 123 245 3 301 ( 1 987) ( 242) ( 8 805) 115 512 102 370 123 155Equipamento Mobiliário e material 49 908 450 ( 369) 99 ( 2 522) 47 566 43 920 945 ( 366) ( 1 514) 42 985 4 581 5 988 Máquinas e ferramentas 13 330 157 ( 66) ( 910) 12 511 11 634 304 ( 65) ( 620) 11 253 1 258 1 696 Equipamento informático 175 015 4 018 ( 1 100) 1 137 ( 6 522) 172 548 162 006 5 791 ( 1 096) ( 10) ( 5 243) 161 448 11 100 13 009 Instalações interiores 136 563 549 ( 15 171) 206 ( 2 027) 120 120 113 943 4 366 ( 14 143) ( 10) ( 950) 103 206 16 914 22 620 Material de transporte 12 592 658 ( 160) ( 144) ( 2 345) 10 601 9 977 1 020 ( 154) ( 144) ( 1 849) 8 850 1 751 2 615 Equipamento de segurança 26 265 273 ( 2 162) ( 2) ( 1 045) 23 329 23 490 572 ( 2 154) ( 1) ( 618) 21 289 2 040 2 775 Outro equipamento 522 4 ( 2) 3 ( 90) 437 125 3 ( 2) ( 10) 116 321 397

414 195 6 109 ( 19 030) 1 299 ( 15 461) 387 112 365 095 13 001 ( 17 980) ( 165) ( 10 804) 349 147 37 965 49 100

10 723 11 10 734 1 068 1 924 2 992 7 742 9 655Activos tangíveis em curso 10 906 2 607 ( 5 643) ( 951) 6 919 6 919 10 906Outros activos tangíveis 11 725 6 ( 403) ( 9) 11 319 9 446 54 ( 403) ( 10) 9 087 2 232 2 279

33 354 2 624 ( 403) ( 5 652) ( 951) 28 972 10 514 1 978 ( 403) ( 10) 12 079 16 893 22 840 693 949 10 020 ( 21 501) ( 2 770) ( 45 732) 633 966 498 854 18 280 ( 20 370) ( 417) ( 19 609) 476 738 157 228 195 095

Equipamento em locação financeira

AmortizaçõesValor bruto

Saldo em 31 Dez. 15

Aquisi-ções


Transfe-rências e

outros


cambial

Saldo em 31 Dez. 15

Saldo em 30 Set. 16

Saldo em 31 Dez. 15

Transfe-rências e

outros


cambial

Amorti-zações do período 1


Saldo em 30 Set. 16

Saldo em 30 Set. 16

1 Inclui 8 016 m.euros relativos às amortizações do exercício do BFA reclassificadas para a rubrica Resultados de operações em descontinuação na demonstração de resultados Proforma (Notas 4.9).


66

4.11. Activos intangíveis O movimento ocorrido nos activos intangíveis durante os primeiros nove meses de 2017 foi o seguinte:

Valor líquido

Valor líquido

93 927 40 ( 137) 5 604 ( 2) 99 432 77 437 7 568 ( 124) ( 1) 84 880 14 552 16 490Outros activos intangíveis 17 940 ( 572) 17 368 15 633 9 ( 405) 15 237 2 131 2 307

111 867 40 5 604 ( 2) 116 800 93 070 7 577 ( 529) ( 1) 100 117 16 683 18 797Activos intangíveis em curso 6 832 6 616 ( 5 860) 7 588 7 588 6 832

118 699 6 656 ( 256) ( 2) 124 388 93 070 7 577 ( 529) ( 1) 100 117 24 271 25 629

Valor bruto Amortizações

Sistema de tratamento automático de dados

Saldo em 30 Set. 17

Diferenças de

conversão cambial

Saldo em 30 Set. 17



cambial

Transfe-rências e

outros

Saldo em 31 Dez. 16

Aquisi-ções

Saldo em 31 Dez. 16

Amorti-zações do

período


Saldo em 30 Set. 17

Saldo em 31 Dez. 16

O movimento ocorrido nos activos intangíveis durante os primeiros nove meses de 2016 foi o seguinte:

Valor líquido

Valor líquido

94 316 4 270 74 ( 2 127) 96 533 76 078 7 253 ( 1 359) 81 972 14 561 18 238Outros activos intangíveis 21 365 ( 1 254) ( 268) 19 843 18 716 9 ( 1 254) ( 268) 17 203 2 640 2 649

115 681 4 270 74 ( 2 395) 116 376 94 794 7 262 ( 1 254) ( 1 627) 99 175 17 201 20 887Activos intangíveis em curso 8 251 3 452 204 11 907 11 907 8 251

123 932 7 722 278 ( 2 395) 128 283 94 794 7 262 ( 1 254) ( 1 627) 99 175 29 108 29 138


Transfe-rências e

outros

Saldo em 30 Set. 16

Saldo em 31 Dez. 15

Saldo em 31 Dez. 15

Saldo em 31 Dez. 15


Valor bruto Amortizações

Aquisi-ções

Diferenças de

conversão cambial

Saldo em 30 Set. 16


cambial

Sistema de tratamento automático de dados

Saldo em 30 Set. 16

Amorti-zações do

período

1 Inclui 1 545 m.euros relativos às amortizações do exercício do BFA reclassificadas para a rubrica Resultados de operações em descontinuação na demonstração de resultados Proforma (Notas 4.9).


4.12. Investimentos em associadas e entidades sob controlo conjunto Os investimentos em empresas associadas e entidades sob controlo conjunto, reavaliadas pelo método da equivalência patrimonial, correspondem a:

Banco de Fomento Angola, S.A. 48.1 556 055Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L. 30.0 30.0 57 917 44 845Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A. 35.0 35.0 70 196 67 950Cosec – Companhia de Seguros de Crédito, S.A. 50.0 50.0 33 315 32 065Inter-Risco - Sociedade de Capital de Risco, S.A. 49.0 49.0 502 559Unicre - Instituição Financeira de Crédito, S.A. 21.0 21.0 31 360 30 259

749 345 175 678

Participação efectiva (%) Valor de balanço

30 Set. 17 31 Dez. 16 30 Set. 17 31 Dez. 16

O restante capital social do BCI é detido essencialmente pelo Grupo Caixa Geral de Depósito (51%) e pelo Grupo Insitec (18.12%). Foram celebrados dois acordos entre accionistas, com finalidades distintas, nos termos que seguidamente se descrevem:

• Acordo Parassocial – em Julho de 2006 o Grupo Caixa Geral de Depósitos e o Banco BPI celebraram um acordo parassocial relativo ao BCI destinado a regular as suas relações enquanto accionistas do BCI, assim como determinados aspectos relativos ao seu funcionamento. Este acordo tem um prazo de vigência indeterminado, mantendo-se em vigor até que ocorra alguma das circunstâncias previstas no mesmo.

• Acordo de Preferência – em 22 de Novembro de 2007, foi celebrado entre o Grupo Caixa Geral de Depósitos, o Banco BPI e o Grupo Insitec, um Acordo de Preferência que regula o direito de preferência por este conferido ao Grupo CGD e ao Banco BPI em caso de alienação onerosa, directa ou indirecta, de acções representativas do capital social do BCI detidas pelo mencionado Grupo Insitec. Este Acordo tem uma duração inicial de 30 anos, automaticamente renovável por sucessivos períodos de 5 anos, salvo denúncia por qualquer uma das partes com 1 ano de antecedência face ao termo do prazo inicial de vigência ou do prazo de renovação em curso.

Em Janeiro de 2017 foi concretizada a operação de compra e venda de 2% do capital do BFA acordada em Outubro de 2016 entre o Banco BPI e a Unitel, passando o Banco BPI a deter uma participação de 48.1% no BFA e a Unitel 51.9%. A partir desta data, o Banco BPI deixou de controlar o BFA de acordo com os requisitos previstos no IFRS 10 – Demonstrações financeiras consolidadas, pelo que a participação de 48.1% no BFA deixou de ser consolidada pelo método de integração global e foi reconhecida inicialmente de acordo com a estimativa do seu justo valor (Nota 4.9). Na medida em que continuou a existir influência significativa do Banco BPI sobre o BFA, esta participação foi classificada na rubrica Investimentos em associadas e entidades sob controlo conjunto e passou a ser reavaliada pelo método de equivalência patrimonial, de acordo com o IAS 28 – Investimentos em associadas e empreendimentos de controlo conjunto. O novo Acordo Parassocial relativo ao BFA celebrado entre o Banco BPI e a Unitel contém regras sobre a composição dos órgãos estatutários e sobre a política de dividendos do BFA e regras sobre a transmissão de acções do BFA, as quais, neste último caso, compreendem a atribuição, pelo Banco BPI à Unitel, de um direito de preferência sobre a transmissão onerosa das acções por aquele detidas no BFA, bem como a atribuição, pela Unitel ao Banco BPI, de um direito de venda conjunta (tag along) em determinados casos de venda da participação social detida pela Unitel no BFA. Em 30 de Janeiro de 2017, o Banco BPI foi citado numa acção de impugnação da validade da deliberação, tomada na Assembleia Geral de 13 de Dezembro de 2016, que aprovou a proposta do Conselho de Administração de vender à Unitel, S.A. 26 111 acções do Banco de Fomento Angola, S.A. (BFA), no quadro do acordo celebrado entre as duas partes em Outubro de 2016. A acção foi interposta por 4 accionistas que, conjuntamente, indicaram deter 175 920 acções, representativas de 0.0121% do capital social do Banco BPI. O Banco BPI discorda dos fundamentos invocados pelos autores desta acção e apresentou tempestivamente a sua contestação.


68

Durante os primeiros nove meses de 2017 e o exercício de 2016 foram reconhecidos os seguintes dividendos de empresas associadas:

Banco de Fomento Angola, S.A. 64 045 n.a.Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A. 6 035 9 855Cosec – Companhia de Seguros de Crédito, S.A. 2 780 3 615Unicre - Instituição Financeira de Crédito, S.A. 4 076 17 337

76 936 30 807

30 Set. 17 31 Dez. 16

Em relação a algumas das empresas associadas, o Banco BPI é parte em acordos parassociais que contêm, entre outros, regras sobre a composição dos órgãos sociais e sobre a transmissão de acções dessas sociedades. Nenhuma das empresas associadas do Grupo BPI é cotada em bolsa. 4.13. Activos por impostos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Activos por impostos correntesIRC a recuperar 28 329 27 277Outros 1 857 1 864

30 186 29 141Activos por impostos diferidosPor diferenças temporárias 391 346 412 126Por prejuízos fiscais 21 207 30 581

412 553 442 707 442 739 471 848

31 Dez. 1630 Set. 17

O detalhe da rubrica Activos por impostos diferidos é apresentado na Nota 4.42.


4.14. Outros activos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Devedores, outras aplicações e outros activosDevedores por operações sobre futuros 12 494 19 173Colaterais

De derivados 15 826 18 596Operações de reporte com contrapartes centrais (CCP) (Nota 4.18) 23 023 14 987Fundo Único de Resolução 4 640 2 636Outros 2 170 2 170

Outras aplicações 6 428 3 444IVA a recuperar 16 878 13 705Devedores por bonificações a receber 2 951 3 144Outros devedores 6 970 7 837Devedores e outras aplicações vencidos 154 248Imparidade em devedores e outras aplicações ( 5) ( 7)Outros activosOuro 105 49Outras disponibilidades e outros activos 358 369

91 992 86 351Activos por recuperação de créditos e outros activos tangíveis 99 323 137 082Imparidade ( 22 088) ( 33 762)

77 235 103 320Rendimentos a receberPor compromissos irrevogáveis assumidos perante terceiros 283 239Por serviços bancários prestados 4 562 2 463Outros rendimentos a receber

Dividendos a receber do Banco de Fomento Angola 57 623Dividendos a receber da Unicre 6 618Comissões por participação nos resultados da Allianz (Notas 2.15 e 4.38) 15 809 22 558Outros rendimentos a receber 9 660 10 026

87 937 41 904Despesas com encargo diferidoSeguros 6 1Rendas 1 603 1 523Outras despesas com encargo diferido 10 878 7 424

12 487 8 948Responsabilidades com pensões e outros beneficios (Nota 4.28)Valor patrimonial do fundo de pensões

Pensionistas e Colaboradores 1 522 487Administradores 51 660

Responsabilidades por serviços passadosPensionistas e Colaboradores (1 514 815)Administradores ( 55 990)

3 342Outras contas de regularizaçãoOperacões cambiais a liquidar 14 346Operações sobre valores mobiliários a regularizar - operações de bolsa 1 083Operações activas a regularizar 137 515 342 038

137 515 357 467 410 508 597 990

31 Dez. 1630 Set. 17

Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016, a rubrica Colaterais de derivados inclui 4 984 m.euros e 4 169 m.euros, respectivamente, relativos a um colateral dado em garantia no âmbito de operações de derivados relacionadas com as emissões de obrigações efectuadas através da Sagres - Sociedade de titularização de créditos, S.A. Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016, a rubrica de Outros devedores inclui 1 427 m.euros referentes a numerário a receber em 2019 relativo à oferta pública de aquisição de 100% do capital social da Visa Europe Limited, pela Visa Inc. (Nota 4.5).


70

O movimento ocorrido nos activos tangíveis detidos para venda durante os primeiros nove meses de 2017 foi o seguinte:

Imóveis 131 714 ( 30 987) 100 727 13 632 ( 47 358) 4 802 4 506 97 988 ( 21 679) 76 309Equipamento 531 ( 578) ( 47) 415 ( 381) 131 127 565 ( 320) 245Outros 61 ( 62) ( 1) 61 ( 62) ( 1)Outros activos tangíveisImóveis 4 775 ( 2 135) 2 640 294 ( 4 360) 1 999 109 709 ( 27) 682

137 082 ( 33 762) 103 320 14 341 ( 52 099) 6 932 4 742 99 323 ( 22 088) 77 235

Vendas e abates

Valor bruto

Reforço / reversão de

impari-dade no período

Impari-dade

Impari-dade

Valor líquido

Valor bruto

Saldo em 30 Set. 17Saldo em 31 Dez. 16 Aquisi-ções e transfe-rências

Activos recebidos por recuperação de créditos

Valor bruto

Impari-dade

Valor líquido

O movimento ocorrido nos activos tangíveis detidos para venda durante os primeiros nove meses de 2016 foi o seguinte:

Imóveis 153 535 ( 27 263) 126 272 22 192 ( 39 031) 4 913 ( 7 906) ( 9) 136 688 ( 30 256) 106 431Equipamento 655 ( 485) 170 717 ( 265) 64 ( 180) 1 107 ( 600) 506Outros 61 ( 61) ( 1) 61 ( 62) ( 1)Outros activos tangíveisImóveis 4 597 ( 1 493) 3 104 208 ( 194) 4 805 ( 1 687) 3 119

158 848 ( 29 302) 129 546 23 117 ( 39 296) 4 977 ( 8 280) ( 9) 142 660 ( 32 605) 110 055

Impari-dade

Valor bruto

Diferen-ças de conver-

são cambial

Saldo em 30 Set. 16

Valor líquido

Reforço / reversão de

impari-dade no período

Saldo em 31 Dez. 15 Aquisi-ções e transfe-rências

Vendas e abates

Valor bruto

Impari-dade

Impari-dade

Valor líquido

Valor bruto

Activos recebidos por recuperação de créditos

Adicionalmente em 31 de Dezembro de 2016, a rubrica Outros rendimentos a receber inclui 6 618 m.euros de dividendos da Unicre recebido no primeiro trimestre de 2017. Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016, a rubrica Outras despesas com encargo diferido inclui 6 639 m.euros e 5 416 m.euros relativos a contratos em curso com fornecedores de serviços. Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016, o saldo da rubrica operações activas a regularizar inclui: • 92 248 m.euros e 212 856 m.euros, respectivamente, relacionados com as operações de titularização realizadas pelo Banco BPI

(Notas 4.7 e 4.20), tendo origem na diferença temporal entre a liquidação dos créditos titularizados e a amortização do passivo por activos não desreconhecidos;

• 26 785 m.euros e 27 906 m.euros, respectivamente, relativos a impostos liquidados e que foram objecto de contestação por parte do Banco BPI. À data de referência das demonstrações financeiras não existe uma data previsível para a respectiva decisão. Os principais processos fiscais em curso referem-se a processos relacionados com IVA do Banco BPI decorrentes de inspecções aos exercícios de 2004 a 2009, com imposto liquidado global de 19 916 m.euros, pago ao abrigo do Decreto-Lei nº 151-A / 13, de 31 Outubro. Os montantes remanescentes de 6 869 m.euros e 7 990 m.euros referem-se a montantes pagos ao abrigo do Decreto-Lei nº 248-A / 02, de 14 Novembro, bem como a outros processos anteriores à operação de fusão realizada em 2002, referentes a processos de tributos de natureza diversa;

• 84 355 m.euros, em 31 de Dezembro de 2016, referente à contribuição a transferir para o fundo de pensões; • 3 300 m.euros e 4 454 m.euros, respectivamente, referente a empréstimos à habitação a liquidar.

Em 31 de Dezembro de 2016, a rubrica operações sobre valores mobiliários a regularizar – operações de bolsa corresponde à compra de valores mobiliários cuja liquidação só foi efectuada no mês seguinte. O movimento ocorrido nas imparidades e provisões durante os primeiros nove meses de 2017 e 2016 é apresentado na Nota 4.21.


4.15. Recursos de Bancos Centrais Esta rubrica tem a seguinte composição:

Recursos do Banco de Portugal Depósitos 2 148 213 2 000 000 Juros a pagar ( 4 051) 10Recursos de outros bancos centrais Depósitos 1 1

2 144 163 2 000 011

30 Set. 17 31 Dez. 16

O Banco BPI tomou fundos junto do Eurosistema, utilizando uma parcela da sua carteira de activos elegíveis para este fim (Nota 4.31). 4.16. Passivos financeiros detidos para negociação Esta rubrica tem a seguinte composição:

Instrumentos derivados com justo valor negativo (Nota 4.4) 178 987 212 713 178 987 212 713

30 Set. 17 31 Dez. 16

4.17. Recursos de outras instituições de crédito Esta rubrica tem a seguinte composição:

Recursos de instituições de crédito no paísRecursos a muito curto prazo 45 739Depósitos 213 636 168 247Outros recursos 2 160 2 160Juros a pagar 37 18

261 572 170 425Recursos de instituições de crédito no estrangeiroDepósitos de organismos financeiros internacionais 686 203 689 293Recursos a muito curto prazo 25 802 2 077Depósitos 691 185 198 963Operações de venda com acordo de recompra 39 119Outros recursos 110 861 34 668Juros a pagar 1 226 1 013

1 554 396 926 0141 815 968 1 096 439

30 Set. 17 31 Dez. 16

Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016 a rubrica depósitos de organismos internacionais inclui 685 523 m.euros e 688 630 m.euros, respectivamente, de financiamentos obtidos junto do Banco Europeu de Investimento, colateralizados por obrigações de dívida pública e por crédito.


72

4.18. Recursos de clientes e outros empréstimos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Depósitos à ordem 11 469 137 10 320 787Depósitos a prazo 8 536 895 9 207 114Depósitos de poupança 52 844 58 179Depósitos obrigatórios 14 964 12 781Cheques e ordens a pagar 57 042 53 796Operações de venda com acordo de recompra 62 787 61 542Outros recursos de clientes 23 074 22 915Interesses minoritários de fundos de investimento

BPI Alternative Fund (Lux) 249 581Seguros de capitalização - Unit links 2 191 144 1 930 352Seguros de capitalização - Taxa garantida e Reforma Garantida 16 743 20 806Juros a pagar 14 087 29 399

22 438 717 21 967 252Correcções de valor de passivos objecto de operações de cobertura 1 337 558Comissões associadas ao custo amortizado (líquidas) 23 ( 129)

22 440 077 21 967 681

31 Dez. 1630 Set. 17

Em 30 de Setembro de 2017, os recursos de Clientes incluem 588 815 m.euros e 283 191 m.euros, respectivamente, de depósitos de fundos de investimento e de fundos de pensões geridos pelo Grupo BPI (580 060 m.euros e 168 661 m.euros, respectivamente, em 31 de Dezembro de 2016).


73

4.19. Responsabilidades representadas por títulos Esta rubrica tem a seguinte composição:

30 Set. 17 31 Dez. 16

Emissões Recompras Saldo

Taxa de juro

média Emissões Recompras Saldo

Taxa de juro

médiaObrigações colateralizadas EUR 6 400 000 (6 200 000) 200 000 0.4% 5 200 000 (4 800 000) 400 000 0.5%

6 400 000 (6 200 000) 200 000 5 200 000 (4 800 000) 400 000Obrigações de taxa fixa EUR 67 587 ( 4 730) 62 857 1.5% 98 051 ( 8 432) 89 619 1.3%

67 587 ( 4 730) 62 857 98 051 ( 8 432) 89 619Obrigações de rendimento variável EUR 20 100 ( 7 457) 12 643 USD 5 028 ( 1 423) 3 605

25 128 ( 8 880) 16 2486 467 587 (6 204 730) 262 857 5 323 179 (4 817 312) 505 867

Juros a pagar 1 592 1 204Correcções de valor de passivos objecto de operações de cobertura 82 177Prémios e comissões líquidas ( 399) ( 478)

1 275 903 264 132 506 770

O movimento ocorrido na dívida emitida pelo Grupo BPI durante os primeiros nove meses de 2017 foi o seguinte:

Saldo em 31 de Dezembro de 2016 400 000 89 619 16 248 505 867Emissões efectuadas no período 2 450 000 9 725 2 459 725Emissões reembolsadas ( 200 000) ( 34 586) ( 16 248) ( 250 834)Recompras (líquidas de revendas) (2 450 000) ( 1 901) (2 451 901)Saldo em 30 de Setembro de 2017 200 000 62 857 262 857

Obrigações colatera-lizadas

Obrigações de taxa fixa

Obrigações de rendimento

variávelTotal

O movimento ocorrido na dívida emitida pelo Grupo BPI durante o exercício de 2016 foi o seguinte:

Saldo em 31 de Dezembro de 2015 725 000 323 941 23 746 1 072 687Emissões efectuadas no período 650 000 18 419 668 419Emissões reembolsadas ( 325 000) ( 246 312) ( 5 858) ( 577 170)Recompras (líquidas de revendas) ( 650 000) ( 6 429) ( 1 777) ( 658 206)Variação cambial 137 137Saldo em 31 de Dezembro de 2016 400 000 89 619 16 248 505 867

Obrigações colatera-lizadas

Obrigações de taxa fixa Total

Obrigações de rendimento

variável


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Em 30 de Setembro de 2017, a dívida emitida pelo Grupo BPI apresenta a seguinte composição por maturidade contratual:

2017 2018 2019 2020-2023 > 2023 TotalObrigações colateralizadasEUR 200 000 200 000

200 000 200 000Obrigações de taxa fixaEUR 7 786 16 636 12 109 6 326 20 000 62 857

7 786 16 636 12 109 6 326 20 000 62 857Total 7 786 216 636 12 109 6 326 20 000 262 857

Maturidade

Em 31 de Dezembro de 2016, a dívida emitida pelo Grupo BPI apresenta a seguinte composição por maturidade contratual:

2017 2018 2019 2020-2023 > 2023 TotalObrigações colateralizadasEUR 200 000 200 000 400 000

200 000 200 000 400 000Obrigações de taxa fixaEUR 42 533 17 486 9 600 20 000 89 619

42 533 17 486 9 600 20 000 89 619Obrigações de rendimento variávelEUR 12 643 12 643USD 3 605 3 605

16 248 16 248Total 258 781 217 486 9 600 20 000 505 867

Maturidade

4.20. Passivos financeiros associados a activos transferidos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Crédito não tituladoCrédito à habitação 1 382 318 1 498 597Crédito a PMEs 3 397 700 3 404 200

Passivos detidos pelo Grupo BPI (4 287 643) (4 347 231)Juros a pagar 373 556Comissões associadas ao custo amortizado (líquidas) ( 705) ( 737)

492 043 555 385

Passivos por activos não desreconhecidos em operações de titularização (Nota 4.7)

30 Set. 17 31 Dez. 16


75

4.21. Provisões e imparidades A rubrica provisões (passivos) tem a seguinte composição:

Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos 21 144 22 473Outras provisões

29 711 28 729Contingências fiscais 9 265 9 575Outras provisões 6 409 9 458

66 529 70 235

Processos de recuperação de IVA (2013 a 2014)

30 Set. 17 31 Dez. 16

O movimento ocorrido nas imparidades e provisões do Grupo durante os primeiros nove meses de 2017 foi o seguinte:

Saldo em 31 Dez. 16 Aumentos Reposições /

Reversões UtilizaçõesDiferenças cambiais e

outros

Saldo em 30 Set. 17

Imparidades em crédito a Clientes (nota 4.7) 695 200 57 614 ( 35 710) ( 86 683) 630 421Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos 22 473 519 ( 1 848) 21 144

717 673 58 133 ( 37 558) ( 86 683) 651 565Imparidades em activos financeiros disponíveis para venda (Nota 4.5) Instrumentos de capital 46 867 147 ( 2 145) ( 102) 44 767 Outros títulos 55 742 1 350 ( 1 665) 55 427 Créditos e outros valores a receber 4 386 ( 14) ( 4 372)Imparidades em outros activos (Nota 4.14) Activos tangíveis detidos para venda 33 762 467 ( 5 209) ( 6 932) 22 088 Devedores, outras aplicações e outros activos 7 ( 2) 5Outras provisões 47 762 1 668 ( 567) ( 3 446) ( 32) 45 385

188 526 3 632 ( 5 792) ( 18 560) ( 134) 167 672 906 199 61 765 ( 43 350) ( 105 243) ( 134) 819 237

As utilizações de imparidades em crédito a Clientes efectuadas durante os primeiros nove meses de 2017 incluem 68 963 m.euros de write-offs e 17 720 m.euros associados a vendas de crédito.


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O movimento ocorrido nas imparidades e provisões do Grupo durante os primeiros nove meses de 2016 foi o seguinte:

Saldo em 31 Dez. 15 Aumentos Reposições /

Reversões UtilizaçõesDiferenças cambiais e

outros

Saldo em 30 Set. 16

Imparidades em crédito a Clientes (Nota 4.7) 978 654 88 638 ( 31 333) ( 81 170) ( 13 559) 941 230Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos 34 132 751 ( 5 080) ( 2 353) 27 450

1 012 786 89 389 ( 36 413) ( 81 170) ( 15 912) 968 680Imparidades em disponibilidades em outras Instituições de Crédito (Nota 4.2) 3 ( 3)

Imparidades em activos financeiros disponíveis para venda (Nota 4.5) Instrumentos de dívida 1 18 304 ( 18 304) Instrumentos de capital 47 051 1 216 ( 1 323) ( 23) 46 921 Outros títulos 50 828 4 005 ( 48) 54 785 Créditos e outros valores a receber 21 672 323 21 995Imparidades em outros activos (Nota 4.14) Activos tangíveis detidos para venda 29 302 9 492 ( 1 212) ( 4 977) 32 605 Devedores, outras aplicações e outros activos 169 ( 5) ( 160) 4Outras provisões 65 732 9 838 ( 309) ( 2 276) 517 73 502

214 757 43 178 ( 1 529) ( 27 088) 494 229 8121 227 543 132 567 ( 37 942) ( 108 258) ( 15 418) 1 198 492

Nos primeiros nove meses de 2016, os aumentos líquidos de reposições de imparidades em crédito a Clientes e garantias e os aumentos líquidos de reposições de outras provisões incluem respectivamente 16 099 m.euros e 2 714 m.euros relativos à classificação do BFA como actividade em descontinuação e que foram incluídos na rubrica Resultados de actividades em descontinuação (Nota 4.9).

4.22. Provisões técnicas Esta rubrica tem a seguinte composição:

Renda Vitalícia Imediata / Individual 4Renda Vitalícia Imediata / Grupo 8 22Aforro Familiar 2 2BPI Novo Aforro Familiar 967 768 1 066 033BPI Reforma Aforro Garantida PPR 663 537 712 282BPI Aforro não Residente 230 163 263 423Planor 5 151 5 060PPR BBI Vida 1 589 1 955Sul PPR 34 48

1 868 252 2 048 829

30 Set. 17 31 Dez. 16

As provisões técnicas foram determinadas segundo métodos actuariais prospectivos, tendo o cálculo sido efectuado contrato a contrato, de acordo com as bases técnicas dos produtos: Rendas Imediatas Individual Taxa de Juro 6% Tábua de Mortalidade PF 60/64 Grupo Taxa de Juro 6% Tábua de Mortalidade PF 60/64 Capital Diferido com Contrasseguro com Participação nos Resultados Grupo Taxa de Juro 4% e 0% Tábua de Mortalidade PF 60/64, TV 73-77 e GRF 80


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As provisões técnicas incluem também uma provisão para compromissos de taxa, a qual é registada quando a taxa de rentabilidade efectiva dos activos que se encontram a representar as provisões matemáticas de um determinado produto é inferior à taxa técnica de juro utilizada no cálculo das provisões matemáticas O BPI Novo Aforro Familiar, o BPI Reforma Aforro PPR e o BPI Aforro não Residente são produtos de capitalização que garantem o capital investido e cuja remuneração consiste na participação nos resultados. 4.23. Passivos por impostos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Passivos por impostos correntesImpostos sobre lucros a pagar 4 572 3 752

4 572 3 752Passivos por impostos diferidosPor diferenças temporárias 66 584 18 254

66 584 18 254 71 156 22 006

30 Set. 17 31 Dez. 16

O detalhe da rubrica Passivos por impostos diferidos é apresentado na Nota 4.42. 4.24. Outros passivos subordinados e títulos de participação Esta rubrica tem a seguinte composição:

30 Set. 17 31 Dez. 16

Emissões Recompras Saldo

Taxa de juro

média Emissões Recompras Saldo

Taxa de juro

médiaObrigações subordinadasObrigações perpétuas EUR 60 000 60 000 1.3% 310 000 ( 250 000) 60 000 2.1%

60 000 60 000 310 000 ( 250 000) 60 000Outras obrigações EUR 600 000 ( 291 493) 308 507 3.4% 400 000 ( 391 293) 8 707 1.2%

600 000 ( 291 493) 308 507 400 000 ( 391 293) 8 707 660 000 ( 291 493) 368 507 710 000 ( 641 293) 68 707

Títulos de participação EUR 28 081 ( 27 350) 731 0.1% 28 081 ( 27 350) 731 0.2%

28 081 ( 27 350) 731 28 081 ( 27 350) 731Juros a pagar 332 62

332 62 369 570 69 500

O movimento ocorrido na dívida emitida pelo Grupo BPI durante os primeiros nove meses de 2017 foi o seguinte:

Saldo em 31 de Dezembro de 2016 60 000 8 707 731 69 438Emissões efectuadas no período 300 000 300 000Emissões reembolsadas ( 200) ( 200)Saldo em 30 de Setembro de 2017 60 000 308 507 731 369 238

TotalObrigações Perpétuas

Outras obrigações

Títulos de participação

Em 24 de Março de 2017, o Banco BPI realizou uma nova emissão de dívida subordinada no valor de 300 000 m.euros. Esta emissão tem uma taxa de remuneração equivalente à Euribor +5.74% e foi integralmente subscrita pelo Caixabank. O vencimento da emissão ocorrerá em 24 de Março de 2027, podendo ser reembolsada antecipadamente pelo Banco BPI em 24 de Março de 2022, sujeito a prévia autorização da entidade competente. A emissão poderá ainda ser reembolsada antecipadamente, em qualquer momento, caso ocorra uma alteração no regime fiscal aplicável ou um evento de capital, sujeito ao cumprimento dos requisitos aplicáveis a esse reembolso antecipado e à prévia autorização da autoridade competente.


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As características da emissão foram configuradas por forma a preencher as condições previstas no Regulamento 575/2013 para a respectiva classificação como instrumento de fundos próprios de nível 2 (Tier 2). O movimento ocorrido na dívida emitida pelo Grupo BPI durante o exercício de 2016 foi o seguinte:

Saldo em 31 de Dezembro de 2015 60 000 8 707 731 69 438Recompras (líquidas de revendas)Saldo em 31 de Dezembro de 2016 60 000 8 707 731 69 438

Obrigações Perpétuas

Outras obrigações TotalTítulos de

participação

Em 30 de Setembro de 2017, a dívida emitida pelo Grupo BPI apresenta a seguinte composição por maturidade contratual:

2017 2018 2019 2020-2023 > 2023 TotalObrigações PerpétuasEUR 1 60 000 60 000Outras obrigaçõesEUR 8 507 300 000 308 507Total 68 507 300 000 368 507

Maturidade

1 A opção call em Setembro de 2012 não foi exercida pelo que estes títulos passaram a ter opção call trimestral. Em Setembro de 2012 a remuneração

teve um step-up por a opção não ter sido exercida. Em 31 de Dezembro de 2016, a dívida emitida pelo Grupo BPI apresenta a seguinte composição por maturidade contratual:

2017 2018 2019 2020-2023 > 2023 TotalObrigações PerpétuasEUR 1 60 000 60 000Outras obrigaçõesEUR 8 707 8 707Total 68 707 68 707

Maturidade

1 A opção call em Setembro de 2012 não foi exercida pelo que estes títulos passaram a ter opção call trimestral. Em Setembro de 2012 a remuneração

teve um step-up por a opção não ter sido exercida. Os títulos de participação podem ser reembolsados ao par quer por iniciativa dos participantes com acordo do Banco quer por iniciativa do Banco mediante pré-aviso de 6 meses.


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4.25. Outros passivos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Credores e outros recursosCredores por operações sobre futuros 11 828 14 752Recursos consignados 15 423 15 020Recursos conta cativa 6 967 7 346Recursos conta caução 15 906 8 394Sector público administrativo IVA a pagar 159 239 Retenção de impostos na fonte 10 000 13 245 Contribuições para a Segurança Social 4 217 4 490 Outros 2 818 133Contribuições para outros sistemas de saúde 1 344 1 417Credores por contratos de factoring 35 033 32 992Credores por fornecimentos de bens 8 034 14 190Contribuição devida ao Fundo de Pensões (Nota 4.26)

Pensionistas e Colaboradores 75 455Administradores 8 900

Credores diversos 42 636 63 184Despesas com encargo diferido ( 100) ( 74)

154 265 259 683Responsabilidades com pensões e outros beneficios (Nota 4.26)Valor patrimonial do fundo de pensões

Pensionistas e Colaboradores (1 355 356)Administradores ( 41 790)

Responsabilidades por serviços passadosPensionistas e Colaboradores 1 463 137Administradores 52 266

118 257Encargos a pagarGastos com pessoal 104 055 59 519Gastos gerais administrativos 20 358 19 009Contribuição sobre o sector bancário 10 677 14 291Outros 1 887 2 546

136 977 95 365Receitas com rendimento diferidoDe garantias prestadas e outros passivos eventuais 3 166 3 152Outras 9 755 11 041

12 921 14 193Outras contas de regularizaçãoOperações cambiais a liquidar 20 723Operações sobre valores mobiliários a regularizar - operações de bolsa 35 310Operações sobre valores mobiliários a regularizar - operações fora de bolsa 52 711 18 779Operações passivas a regularizar 60 549 124 921Outras operações a regularizar 301 882 146 206

471 175 289 906 775 338 777 404

30 Set. 17 31 Dez. 16

Em 30 de Setembro de 2017, a rubrica Encargos a pagar – gastos com pessoal inclui 32 728 m.euros de custos a pagar decorrentes do programa de reformas antecipadas e rescisões voluntárias.


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Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016, a rubrica Credores Diversos inclui 26 397 m.euros e 42 305 m.euros, respectivamente, relativos a capital subscrito não realizado em Fundos de Capital de Risco:

Fundo de Recuperação, FCR 9 282 9 529Fundo InterRisco II CI 8 561 9 050Fundo InterRisco II - Fundo de Capital de Risco 2 814 4 388Fundo de Reestruturação Empresarial, FCR 714 1 828Fundo Pathena SCA Sicar 5 009 6 293Outros fundos 17 11 217

26 397 42 305

30 Set. 17 31 Dez. 16

Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016, a rubrica Credores diversos inclui ainda: • 3 054 m.euros e 5 106 m.euros, respectivamente, relacionado com operações a regularizar junto de fornecedores, pela venda de produtos prestigio; • 2 168 m.euros e 2 512 m.euros, respectivamente, respeitantes a títulos de contas cativas por estarem em contencioso. Em 30 de Setembro de 2017, a rubrica operações sobre valores mobiliários a regularizar – operações de bolsa corresponde à compra de valores mobiliários cuja liquidação só foi efectuada no mês seguinte. Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016, a rubrica operações sobre valores mobiliários a regularizar – operações fora de bolsa corresponde à compra de valores mobiliários cuja liquidação só foi efectuada no mês seguinte. Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016, a rubrica operações passivas a regularizar inclui: • 10 522 m.euros e 76 538 m.euros, respectivamente, respeitantes a operações com fundos de titularização • 21 170 m.euros e 23 675 m.euros, respectivamente, de operações de multibanco a regularizar; e • 13 937 m.euros e 8 753 m.euros, respectivamente, relativos a operações a regularizar com a SIBS.

Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016, a rubrica outras operações a regularizar inclui: • transferências no âmbito da SEPA (Single Euro Payments Área) no montante de 150 917 m.euros e 117 676 m.euros,

respectivamente; • adicionalmente, em 30 de Setembro de 2017, 140 406 m.euros relativos a reportes de títulos cuja liquidação, junto do

compensador central, ocorreu no mês de Outubro de 2017.


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4.26. Capital Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016, o capital social do Banco BPI era de 1 293 063 m.euros, representado por 1 456 924 237 acções ordinárias, sem valor nominal, nominativas e escriturais. Em 26 de Abril de 2017, a Assembleia Geral de Accionistas aprovou o seguinte:

1) Que o Conselho de Administração do Banco BPI seja autorizado a: a) Adquirir acções do Banco BPI representativas de até 10% do seu capital social, desde que se trate:

i) de aquisição realizada em mercado registado na Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (adiante CMVM) por um preço que deverá situar-se dentro de um intervalo correspondente a 120% e 80% da média ponderada da cotação das acções do Banco BPI nas 10 sessões do mercado de cotações oficiais gerido pela Euronext Lisbon - Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A (adiante Euronext) anteriores à data da aquisição;

ou, ii) de aquisição decorrente de acordo de dação em pagamento destinada a extinguir obrigações emergentes de contratos

de financiamento celebrados pelo Banco BPI e desde que às acções seja, para o efeito e por referência à data de celebração daquele acordo, atribuído um valor que não ultrapasse o valor determinado por aplicação do critério definido em (i);

b) Alienar acções do Banco BPI desde que se trate: i) de alienação aos destinatários do Programa de Remuneração Variável em Acções (RVA) do Banco BPI e de

sociedades por ele dominadas, de acções, incluindo as que resultem do exercício por estes de opções de compra de acções do Banco BPI;

ou ii) de alienação a terceiros em que se cumpram os seguintes dois requisitos:

1. alienação em mercado registado na CMVM; e 2. alienação por um preço que não seja inferior a 80% da média ponderada da cotação das acções do Banco BPI

nas 10 sessões do mercado de cotações oficiais gerido pela Euronext anteriores à data da alienação; c) Realizar operações de reporte ou empréstimo de acções do Banco BPI, desde que tais operações sejam realizadas com

investidores qualificados que reúnam os requisitos para serem contrapartes elegíveis do Banco BPI, nos termos dos artigos 30º e 317º-D do Código dos Valores Mobiliários.

2) Que as aquisições e alienações autorizadas por esta deliberação possam realizar-se dentro do prazo de dezoito meses a contar da data da mesma.

3) Que o disposto nos pontos anteriores seja aplicável, com as devidas adaptações, à aquisição e alienação de acções do Banco BPI pelo Banco Português de Investimento, S.A.

4) Que, sem prejuízo da sua liberdade de decisão e actuação no quadro das autorizações constantes dos números 1 a 3 supra, o Conselho de Administração, na execução das mesmas, tome em conta, sempre que considere que tal se justifica em função das circunstâncias relevantes, as disposições do Regulamento mencionado no ponto 3 dos considerandos.”


4.27. Outros instrumentos de capital e acções próprias Estas rubricas têm a seguinte composição:

Outros instrumentos de capital Custos com acções a disponibilizar a Colaboradores do Grupo

RVA 2013 111 578 RVA 2014 81 63 RVA 2015 545 RVA 2016 243

Custos com opções não exercidas (prémios) RVA 2010 369 RVA 2011 37 RVA 2012 956 1 249 RVA 2013 98 1 225

1 246 4 309Acções próprias Acções a disponibilizar a Colaboradores do Grupo

RVA 2013 305 Acções para cobertura de opções do RVA

RVA 2010 5 847RVA 2011 1 904RVA 2012 374 2 558RVA 2013 3 27

Outras acções próprias 168 377 10 809

31 Dez. 1630 Set. 17

A rubrica outros instrumentos de capital inclui o valor dos custos do RVA já periodificados relativos a acções a disponibilizar e opções ainda não exercidas. Tendo em conta a OPA lançada pelo Caixabank sobre o Banco BPI e o impacto desta operação sobre as condições dos programas RVA, foi decidido pela Comissão Executiva tornar disponíveis, antes do termo da Oferta, as acções atribuídas aos Colaboradores ao abrigo do RVA cuja transmissão estivesse condicionada, com excepção das acções atribuídas aos colaboradores de órgãos executivos e colaboradores com funções essenciais. Foi ainda oferecido aos Colaboradores titulares de opções a possibilidade de as reconverter em acções mediante a divisão do valor em dinheiro subjacente às opções atribuídas e não exercidas em cada RVA pelo valor por acção fixado para a atribuição de acções nesse mesmo RVA ou ajustado por operações de capital que tenham ocorrido, passando cada Colaborador a dispor das acções a que teria tido direito, se em cada RVA tivesse feito essa escolha em lugar das opções, disponibilizando-as de imediato e permitindo assim aos Colaboradores a sua venda na OPA. Nos primeiros nove meses de 2017, o Banco BPI reconheceu directamente nos capitais próprios 4 026 m.euros de menos-valias na venda de acções próprias associadas à cobertura do RVA.


83

4.28. Reservas de reavaliação Esta rubrica tem a seguinte composição:

Reservas de reavaliaçãoReservas resultantes da valorização ao justo valor de activos financeiros disponíveis para venda (Nota 4.5) Instrumentos de dívida Títulos 29 778 30 464 Derivados de cobertura ( 29 690) ( 43 424) Instrumentos de capital 27 284 26 548 Outros ( 617) 154Reservas associadas a diferenças cambiais em investimentos em entidades estrangeiras Empresas filiais e associadas ( 38 000) ( 38 789) Instrumentos de capital em disponíveis para venda ( 3) 8Reservas de reavaliação legais 703 703

( 10 545) ( 24 336)Reservas por impostos diferidosResultantes da valorização ao justo valor de activos financeiros disponíveis para venda Impostos activos 1 873 4 912 Impostos passivos ( 3 618) ( 2 090)Resultantes de diferenças cambiais em investimentos em entidades estrangeiras Impostos activos 5

( 1 740) 2 822( 12 285) ( 21 514)

30 Set. 17 31 Dez. 16

Os impostos diferidos foram calculados com base na legislação actualmente em vigor e correspondem à melhor estimativa do impacto da realização das mais e menos valias potenciais incluídas nas reservas de reavaliação. 4.29. Outras reservas e resultados transitados Esta rubrica tem a seguinte composição:

Reserva legal 130 081 104 499Reserva de fusão 2 530 2 530Reservas de consolidação e resultados transitados 830 898 766 771Outras reservas 739 073 508 844Desvios actuariais - responsabilidades com pensões

Associados às responsabilidades transferidas ( 193 538) ( 193 538)Associados às responsabilidades que permanecem no Banco ( 178 883) ( 255 383)

Desvios actuariais - prémios de final de carreira ( 634) ( 776)Impostos associados a desvios actuariais 93 486 114 750Menos-valias realizadas em acções próprias ( 9 110) ( 5 084)Impostos associados a valias em acções próprias 2 809 1 706

1 416 712 1 044 319

30 Set. 17 31 Dez. 16

De acordo com o disposto no art. 97º do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, aprovado pelo Decreto-Lei nº 298/91, de 31 de Dezembro e alterado pelo Decreto-Lei nº 201/2002, de 25 de Setembro, o Banco BPI deve destinar uma fracção não inferior a 10% dos lucros líquidos apurados em cada exercício à formação de uma reserva legal, até um limite igual ao valor do capital social ou ao somatório das reservas livres constituídas e dos resultados transitados, se superior.


4.30. Interesses que não controlam Esta rubrica tem a seguinte composição:

Accionistas minoritários de: Banco de Fomento Angola, S.A. 466 273 126 495 BPI Capital Finance Ltd 1 775 11 35

468 048 11 126 530


Demonstração de resultadosBalanço

30 Set. 17 31 Dez. 16

Em 5 de Janeiro de 2017, o Banco BPI, S.A. concretizou a venda de 2% do capital social do Banco de Fomento Angola, S.A. (BFA). Com a redução da participação no BFA de 50,1% para 48,1% e a entrada em vigor do novo Acordo Parassocial relativo ao BFA, a partir de Janeiro de 2017 a participação no BFA deixou de ser consolidada pelo método de integração global conforme definido no IFRS10 e passou a ser registada pelo método de equivalência patrimonial (Nota 4.9).

Em 31 de Dezembro de 2016, os interesses minoritários da BPI Capital Finance incluem respectivamente 1 756 m.euros correspondentes a acções preferenciais:

31 Dez. 16 Emissões Recompras Saldo

Acções Série C 250 000 ( 248 244) 1 756 250 000 ( 248 244) 1 756

Em Agosto de 2017, a BPI Capital Finance recomprou a totalidade das acções preferenciais emitidas e amortizou a totalidade da emissão, tendo sido dado inicio ao processo de liquidação da empresa.


85

4.31. Contas extrapatrimoniais Esta rubrica tem a seguinte composição:

Garantias prestadas e outros passivos eventuaisGarantias e avales 1 225 889 1 294 856Cartas de crédito "stand-by" 48 647 62 954Créditos documentários abertos 136 156 108 316Fianças e indemnizações 82 82

1 410 774 1 466 208Activos dados em garantia 8 041 291 7 703 222Compromissos perante terceiros

Compromissos irrevogáveisOpções sobre activos 6 8 271Linhas de crédito irrevogáveis 3 117 1 356Subscrição de títulos 470 617 409 638

38 714 38 714Responsabilidades a prazo de contribuições anuais para o Fundo de Resolução 4 640 2 636

10 901 9 910Outros compromissos irrevogáveis 4 560 531Compromissos revogáveis 2 881 929 2 921 423

3 414 484 3 392 479Responsabilidades por prestação de serviços

Por depósito e guarda de valores 29 119 398 26 297 858Por cobrança de valores 708 402 187 091Por valores administrados pela instituição 7 358 979 6 367 046

37 186 779 32 851 995

31 Dez. 16

Responsabilidades a prazo de contribuições anuais para o Fundo de Garantia de Depósitos

30 Set. 17

Responsabilidade potencial para com o Sistema de Indemnização aos Investidores

Em 30 de Setembro de 2017 e 31 de Dezembro de 2016, o saldo da rubrica activos dados em garantia inclui:

respectivamente 6 978 536 m.euros e 6 727 001 m.euros de crédito e títulos, cativos para obter financiamento junto do Banco Central Europeu;

títulos dados em garantia à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários no âmbito do Sistema de Indemnização aos Investidores no montante de 5 784 m.euros e 5 041 m.euros, respectivamente;

títulos dados em garantia ao Fundo de Garantia de Depósitos no montante de 44 272 m.euros e 45 061 m.euros, respectivamente;

reportes de obrigações no montante de 101 929 m.euros e 61 527 m.euros respectivamente. 882 000 m.euros e 831 905 m.euros de títulos e 28 712 m.euros e 32 617 m.euros de crédito, dados em garantia ao Banco

Europeu de Investimento.

Em 30 de Setembro de 2017, o Grupo BPI detinha sob gestão os seguintes activos de terceiros:

Fundos de Investimento e PPRs 3 861 689 Fundos de Pensões 1 2 690 378

1 Inclui os Fundos de Pensões de empresas do Grupo.


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4.32. Margem financeira estrita Esta rubrica tem a seguinte composição:

Juros e rendimentos similaresJuros de disponibilidades 90 39Juros de aplicações em Instituições de Crédito 5 925 3 107Juros de crédito a Clientes 219 846 227 295Juros de crédito vencido 4 405 4 635Juros de títulos detidos para negociação e disponíveis para venda 15 152 29 839Juros de activos titularizados não desreconhecidos 62 386 72 114Juros de derivados 32 082 57 211Juros de devedores e outras aplicações 21 877Outros juros e rendimentos similares 2 413 2 350

342 320 397 467Juros e encargos similaresJuros de recursos De Bancos Centrais ( 1 986) 807 De outras Instituições de Crédito 4 456 2 986 Depósitos e outros recursos de Clientes 15 156 43 116 Débitos representados por títulos 1 516 6 860Juros de vendas a descoberto 638 774Juros de derivados 33 328 64 276

5 100 6 086Juros de passivos subordinados 9 461 808Outros juros e encargos similares 797 1 701

68 466 127 414

30 Set. 17

Juros de passivos relacionados com activos não desreconhecidos em operações de titularização

30 Set. 16 Proforma

4.33. Margem bruta de unit links Esta rubrica tem a seguinte composição:

Resultados de instrumentos financeiros Juros 422 1 593 Ganhos e perdas em instrumentos financeiros 50 151 ( 33 815)Ganhos e perdas em seguros de capitalização - Unit Links ( 50 573) 32 221Comissão de gestão e resgates 9 991 10 310

9 991 10 309


4.34. Rendimentos de instrumentos de capital Esta rubrica tem a seguinte composição:

Conduril 92 92SIBS 2 788Viacer 2 366 1 960Via Litoral 936 1 663Outros 277 228

6 459 3 943

30 Set. 16 Proforma30 Set. 17


4.35. Comissões líquidas associadas ao custo amortizado Esta rubrica tem a seguinte composição:

Comissões recebidas associadas ao custo amortizado De crédito a Clientes 21 025 20 272 De outras operações 978 830Comissões pagas associadas ao custo amortizado De crédito a Clientes ( 6 503) ( 5 025) De outras operações ( 76) ( 261)

15 424 15 816


4.36. Resultado técnico de contratos de seguros Esta rubrica tem a seguinte composição:

Prémios 137 366 170 868Rendimentos de instrumentos financeiros 21 701 33 830Custos com sinistros líquidos de resseguros ( 331 401) (1 517 793)Variação de provisões técnicas líquida de resseguros 194 007 1 346 605Participação nos resultados ( 10 153) ( 14 629)

11 520 18 881


Esta rubrica inclui o resultado de seguros de capitalização com participação discricionária de resultados (IFRS4). A participação nos resultados de seguros de capitalização é atribuída no termo de cada exercício e o seu cálculo é efectuado de acordo com as bases técnicas de cada modalidade, devidamente aprovadas pelo Instituto de Seguros de Portugal. 4.37. Comissões líquidas Esta rubrica tem a seguinte composição:

Comissões recebidasPor garantias prestadas 9 219 9 820Por compromissos assumidos perante terceiros 1 682 1 710Por outros serviços bancários prestados 183 643 165 858Por operações realizadas por conta de terceiros 10 676 11 105Outras 408 681

205 628 189 174Comissões pagasPor garantias recebidas 35 36Por operações sobre instrumentos financeiros 139 90Por serviços bancários prestados por terceiros 18 576 19 141Por operações realizadas por terceiros 2 666 3 036Outras 631 357

22 047 22 660Outros proveitos líquidosReembolso de despesas 22 518 22 283Rendimentos de prestação de serviços diversos 5 124 5 328Encargos equiparados a comissões ( 5 474) ( 6 105)

22 168 21 506



88

4.38. Resultados em operações financeiras Esta rubrica tem a seguinte composição:

Ganhos e perdas em operações ao justo valorGanhos e perdas em diferenças cambiais 6 595 7 196Ganhos e perdas em activos financeiros detidos para negociação Instrumentos de dívida ( 3 424) 1 774 Instrumentos de capital 43 171 ( 36 976) Outros títulos ( 293) 407Ganhos e perdas em instrumentos derivados de negociação ( 27 377) 33 398

88 ( 18)Ganhos e perdas em passivos financeiros de negociação ( 375) 204Ganhos e perdas na reavaliação de activos e passivos cobertos por derivados ( 19 961) 26 285Ganhos e perdas em instrumentos derivados de cobertura 20 515 ( 25 931)Outros ganhos e perdas em operações financeiras 1 629 386

20 568 6 725Ganhos e perdas em activos disponíveis para vendaGanhos e perdas na alienação de créditos a Clientes 128Ganhos e perdas em activos financeiros disponíveis para venda Instrumentos de dívida 866 308 Instrumentos de capital 1 623 22 945 Outros títulos 103 48

2 720 23 301Juros, ganhos e perdas em custos com pensõesCusto com juros relativos às responsabilidades ( 23 120) ( 24 052)Rendimento dos activos apurado com base na taxa de desconto 22 494 25 236

( 626) 1 184

30 Set. 16 Proforma

Ganhos e perdas em outros activos financeiros avaliados ao justo valor através da conta de resultados

30 Set. 17

Em 30 de Setembro de 2016, a rubrica Ganhos e perdas em activos financeiros disponíveis para venda - instrumentos de capital inclui o montante de 22 945 m.euros relativo aos resultados apurado na oferta pública de aquisição de 100% do capital social da Visa Europe Limited, pela Visa Inc. (Nota 4.5).


4.39. Rendimentos e encargos operacionais Esta rubrica tem a seguinte composição:

Rendimentos e receitas operacionaisGanhos em activos tangíveis detidos para venda 4 657 3 638Ganhos em outros activos tangíveis 9 719 4 030Ganhos em investimentos em filiais e associadas 9 333Outras receitas operacionais 3 337 4 765

27 046 12 433Encargos e gastos operacionaisQuotizações e donativos 3 078 2 343Contribuições para o Fundo de Garantia de Depósitos 18 12Contribuições para o Fundo de Resolução 3 876 3 205Contribuições para o Fundo Único de Resolução 11 355 14 939Contribuições para o Sistema de Indemnização ao Investidor 10 8Perdas em outros activos tangíveis e intangíveis 9 562 4 824Perdas em investimentos em filiais e associadas 182 121Outros gastos operacionais 3 065 2 999

213 085 28 330Outros impostosImpostos indirectos 2 188 2 019Impostos directos 4 031 2 602

6 219 4 621


Em 30 de Setembro de 2017, esta rubrica inclui os seguintes valores relativos à venda de 2% e desconsolidação do Banco de Fomento Angola (Nota 4.9):

• os ganhos em investimentos em filiais e associadas (9 333 m.euros) correspondem à valia (antes de impostos) realizada na venda de 2% da participação no Banco de Fomento de Angola;

• as perdas em investimentos em filiais e associadas (182 121 m.euros) corresponde à reclassificação para o resultado líquido dos montantes relativos ao BFA reconhecidos na rubrica “Reservas de reavaliação” no balanço consolidado, referentes às diferenças cambiais originadas no processo de consolidação pela conversão de kwanzas para euros das demonstrações financeiras do BFA que foram sendo registadas como Outro Rendimento Integral, conforme previsto no IAS 21;

• impostos no montante de 2 740 m.euros relativos à mais valia registada nas contas individuais do Banco BPI. 4.40. Custos com o pessoal Esta rubrica tem a seguinte composição:

Remunerações 158 764 169 219Prémios de antiguidade (Nota 4.25) 388 ( 24 968)Prémio de final de carreira + 5 844Custos com pensões (Nota 4.26) ( 4 039) ( 1 386)Alteração das condições do plano de pensões - SAMS (Nota 4.26) ( 22 215)Outros encargos sociais obrigatórios 40 915 44 951Programa de reformas antecipadas e rescisões voluntárias

Reformas antecipadas (Nota 4.26) 68 605 50 519Rescisões 37 718

Outros custos com pessoal 6 570 6 264 308 921 228 228


Em 27 de Abril de 2017, o Banco BPI lançou um programa de reformas antecipadas e rescisões voluntárias. Durante o período de nove meses findo em 30 de Setembro de 2017 acordaram voluntariamente a sua saída do Banco 617 colaboradores, com um custo total de 106 323 m.euros, dos quais 68 605 m.euros decorrentes de reformas antecipadas e 37 718 m.euros decorrentes de rescisões voluntárias. Do total de 617 colaboradores acima indicados, 544 deixarão os quadros do Banco em 2017 e 73 em 2018.


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4.41. Gastos gerais administrativos Esta rubrica tem a seguinte composição:

Gastos gerais administrativosCom fornecimentos Água, energia e combustíveis 4 904 6 265 Material de consumo corrente 1 355 1 831 Outros fornecimentos de terceiros 373 497Com serviços Rendas e alugueres 30 572 31 335 Comunicações e informática 23 731 24 641 Deslocações, estadas e representações 3 657 4 144 Publicidade e edição de publicações 7 089 7 563 Conservação e reparação 9 398 9 717 Seguros 2 127 2 387 Avenças e honorários 3 437 3 314 Serviços judiciais, contencioso e notariado 4 045 4 360 Segurança, vigilância e limpeza 2 703 2 999 Serviços de informações 4 427 4 144 Mão de obra eventual 1 980 2 136 Estudos, consultas e auditoria 4 604 9 821 SIBS 11 142 11 553 Outros serviços de terceiros 12 170 12 183

127 714 138 890



4.42. Impostos sobre os lucros Em 30 de Setembro de 2017 e 2016 Proforma, o custo com impostos sobre lucros reconhecidos em resultados, bem como a carga fiscal, medida pela relação entre a dotação para impostos e o lucro do período antes daquela dotação, podem ser resumidos como se segue:

Impostos correntes sobre os lucros Do período 13 935 24 471 Correcção de exercícios anteriores ( 43) ( 680)

13 891 23 791Impostos diferidos Registo e reversão de diferenças temporárias 44 415 ( 9 512) Alteração da taxa de imposto 23 Por prejuízos fiscais reportáveis 9 374 9 432

53 789 ( 57)Contribuição sobre o sector financeiro 10 613 14 505Total do imposto registado em resultados 78 294 38 239Resultado antes de impostos1 ( 91 932) 69 390Carga fiscal -85.2% 55.1%


1 Considera o lucro do Grupo BPI adicionado dos impostos sobre lucros e dos interesses que não controlam e deduzidos dos resultados de filiais excluídas da consolidação. A reconciliação entre a taxa nominal de imposto e a carga fiscal verificada em 30 de Setembro de 2017 e 2016 Proforma, bem como a reconciliação entre o custo / proveito de imposto e o produto do lucro contabilístico pela taxa nominal de imposto, pode ser analisada como se segue:

Taxa de imposto Valor Taxa de

imposto Valor

Lucro antes de impostos ( 91 932) 69 390Impacto da venda de 2% do BFA ( 172 788)Lucro antes de impostos excluindo impacto da venda de 2% do BFA 80 857 69 390

Imposto apurado com base na taxa nominal de imposto 27.4% 22 116 27.1% 18 778Mais-valias e imparidades em participaçoes (líquidas) -0.8% ( 628) -1.3% ( 911)Mais-valias em activos tangíveis (líquidas) -1.6% ( 1 333) -1.6% ( 1 092)Dividendos não tributáveis -1.8% ( 1 428) -0.2% ( 119)Diferenças temporárias tributáveis em filiais e associadas (BFA e BCI) 18.5% 14 986 8.0% 5 551Benefícios fiscais -0.4% ( 321) -0.5% ( 375)Imparidades e provisões para crédito -0.4% ( 277)Custos com pensões não aceites 0.2% 145 0.9% 604Correcção de exercícios anteriores De impostos correntes -0.1% ( 43) -1.0% ( 680) De impostos diferidos por prejuízos fiscais 1 12.0% 9 700 De impostos diferidos por diferenças temporárias -17.8% ( 14 413)Crédito fiscal extraordinário ao investimento 1.5% 1 065Diferencial de taxa de imposto nos diferidos 2 -0.1% ( 46) 1.1% 750Correcção de prejuizos fiscais de exercícios anteriores -0.1% ( 88)Contribuição sobre o sector financeiro 13.1% 10 613 20.9% 14 505Tributação autónoma 1.2% 996 1.8% 1 216Outros proveitos e custos não tributáveis -1.9% ( 1 560) -1.0% ( 688)

48.0% 38 784 55.1% 38 239Impostos associados à venda (2%) e desconsolidação do BFA 39 510

-85.2% 78 294 55.1% 38 239


1 Corresponde a alterações efectuadas quando da entrega da declaração fiscal do exercício de 2016 e inclui uma utilização adicional de 17 401 m.euros de impostos diferidos

activos ao abrigo da aplicação do nº 3 do Decreto Regulamentar nº 5/2016 de 18 de Novembro e (7 628) m.euros de impostos diferidos activos por prejuízos fiscais gerados no

exercício de 2016.. 2 A taxa nominal de imposto efectivamente verificada pode não coincidir com a taxa à qual são calculados os impostos diferidos.


92

Os impostos correntes são calculados com base nas taxas de imposto legalmente em vigor, nos países onde o Banco tem presença. Os impostos diferidos activos e passivos correspondem ao valor do imposto a recuperar e a pagar em períodos futuros resultante de diferenças temporárias entre o valor de um activo ou passivo no balanço e a sua base de tributação. Os prejuízos fiscais reportáveis e os créditos fiscais dão também origem ao registo de impostos diferidos activos. Os lucros distribuídos ao Banco BPI por empresas filiais e associadas localizadas em Portugal não são tributados na esfera deste em resultado da aplicação do regime previsto no artigo 46º do CIRC que prevê a eliminação da dupla tributação económica dos lucros distribuídos. Os impostos diferidos activos e passivos foram calculados com base nas taxas fiscais decretadas para o período em que se prevê que seja realizado o respectivo activo ou passivo. Em 30 de Setembro de 2017 e 2016 Proforma, a decomposição dos impostos diferidos activos e passivos é a seguinte:

Activos Passivos Activos Passivos

Prejuízos fiscais 21 207 94 182Aplicação do artº 4 do regime previsto na Lei 61/2014 62 414Provisões e imparidades tributadas 160 179 171 523Diferimento fiscal do impacto da transferência parcial das responsabilidades com pensões para a Segurança Social 18 577 20 093

Responsabilidade com pensões 40 526 32 956Programa de rescisões voluntárias 9 063Prémios de antiguidade/ Prémio de final de carreira 1 476 1 605 e BCI) 17 544 ( 60 103) 20 043 ( 10 219)Outros 1 717 ( 2 863) 1 574 ( 4 453)Impostos com contrapartida em resultados 332 703 ( 62 966) 341 976 ( 14 672)

Impostos reconhecidos na reserva de justo valor 1 873 ( 3 618) 5 530 ( 2 042)Impostos reconhecidos em outras reservas 77 977 82 858

Total dos impostos diferidos 412 553 ( 66 584) 430 363 ( 16 714)

Impostos diferidos Impostos diferidos30 Set. 17 30 Set. 16 Proforma

Os impostos diferidos activos são reconhecidos até ao montante em que seja provável a existência de lucros tributáveis futuros que acomodem as diferenças temporárias dedutíveis. O Grupo BPI não reconhece impostos diferidos activos ou passivos para as diferenças temporárias dedutíveis ou tributáveis associadas a investimentos em empresas filiais, por não ser provável que a diferença se reverta no futuro previsível. Até 31 de Dezembro 2016, foram registados impostos diferidos passivos associados à tributação em Angola dos dividendos a distribuir às empresas do Grupo, no ano seguinte, sobre o resultado líquido do exercício do Banco de Fomento Angola. O Grupo BPI não reconhece impostos diferidos activos ou passivos para as diferenças temporárias dedutíveis ou tributáveis associadas a investimentos em empresas associadas, pelo facto de a participação detida pelo Grupo BPI ser superior a 10% e há mais de 1 ano, o que permite o seu enquadramento no regime Participation Exemption, excepto no caso do Banco Comercial e de Investimentos e do Banco Fomento Angola em que são reconhecidos impostos diferidos passivos associados à tributação em Moçambique e Angola, respectivamente, da totalidade dos lucros distribuíveis.


4.43. Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial) Esta rubrica tem a seguinte composição:

Banco de Fomento Angola, S.A. 170 674Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L. 7 315 5 412Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A. 6 702 4 863Cosec – Companhia de Seguros de Crédito, S.A. 3 847 2 798InterRisco - Sociedade de Capital de Risco, S.A. ( 56) 26Unicre - Instituição Financeira de Crédito, S.A. 4 305 12 300

192 787 25 399


Em 5 de Janeiro de 2017, o Banco BPI, S.A. concretizou a venda de 2% do capital social do Banco de Fomento Angola, S.A. (BFA). Com a redução da participação no BFA de 50,1% para 48,1% e a entrada em vigor do novo Acordo Parassocial relativo ao BFA, a partir de Janeiro de 2017 a participação no BFA passou a ser registada pelo método de equivalência patrimonial (Nota 4.9).

Em 30 de Setembro de 2016, o resultado da Unicre reflecte a valia decorrente do closing da oferta pública de aquisição da Visa Europe Limited, pela Visa Inc (Nota 4.5).

O contributo das empresas associadas do Grupo BPI para o rendimento integral tem a seguinte composição:

Contributo para o resultado líquido consolidado 192 787 25 399Resultado não incluído na demonstração de resultados consolidada 6 701 321Contributo para o rendimento integral consolidado 199 488 25 720



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4.44. Lucro consolidado atribuível aos accionistas do Grupo BPI Nos primeiros nove meses de 2017 e 2016, o contributo do Banco BPI e das empresas suas filiais e associadas para o resultado consolidado é a seguinte:

Bancos Banco BPI, S.A.1 38 412 17 247 Banco Português de Investimento, S.A.1 ( 2 880) ( 2 522) Banco de Fomento Angola, S.A.1 ( 58 047) 121 922 Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L.1 6 693 4 952 Banco BPI Cayman, Ltd 1 6 494 4 637Gestão de activos BPI Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliários, S.A. 4 441 3 520 BPI - Global Investment Fund Management Company, S.A. 1 631 1 328 BPI (Suisse), S.A.1 2 626 1 587 BPI Alternative Fund: Iberian Equities Long/Short Fund Luxemburgo 1 2 794 311 BPI Obrigações Mundiais - Fundo de Investimento Aberto de Obrigações 1 2 238 BPI Strategies, Ltd1 2 ( 122)Capital de risco / desenvolvimento BPI Private Equity - Sociedade de Capital de Risco, S.A.1 37 ( 86) Inter-Risco - Sociedade de Capital de Risco, S.A. ( 56) 26Seguros BPI Vida e Pensões - Companhia de Seguros, S.A.1 8 936 11 923 Cosec - Companhia de Seguros de Crédito, S.A. 1 3 847 2 798 Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A. 1 6 702 4 863Outros BPI, Inc ( 5) ( 4) BPI Madeira, SGPS, Unipessoal, S.A.1 ( 7) ( 503) BPI Moçambique - Sociedade de Investimento, S.A. 1 9 ( 397) BPI Capital Africa 1 ( 1 395) ( 1 103) Unicre - Instituição Financeira de Crédito, S.A.1 4 305 12 300

22 550 182 915


1 Lucro ajustado. 2 Participação que deixou de ser consolidada pelo Grupo BPI conforme descrito na Nota 1. Resultado por acção O resultado por acção básico calcula-se dividindo o resultado líquido atribuível aos accionistas do Banco BPI pelo número médio ponderado de acções ordinárias em circulação no período, excluindo as acções próprias adquiridas pelo Grupo. O quadro seguinte apresenta o cálculo do resultado por acção básico:

30 Set. 17 30 Set. 16 proforma 3º Trim. 17 3º Trim. 16

proformaNumeradorResultado líquido atribuível aos accionistas do BPI de actividades em continuação 22 550 56 515 124 275 32 393Resultado líquido atribuível aos accionistas do BPI de actividades em descontinuação 126 400 44 592Numerador: Resultado líquido atribuível aos accionistas do BPI (em m.euros) 22 550 182 915 124 275 76 985DenominadorAcções ordinárias emitidas (x 1000):

Nº no início do exercício 1 456 924 1 456 924 1 456 924 1 456 924Nº no fim do exercício 1 456 924 1 456 924 1 456 924 1 456 924Nº médio ponderado de acções 1 456 924 1 456 924 1 456 924 1 456 924

Acções próprias, nº médio ponderado (x 1000) 892 6 013 151 5 730Denominador: nº médio ponderado de acções, deduzido de acções próprias (x1000) 1 456 033 1 450 912 1 456 773 1 451 195Resultado por acção básico (em €)Resultado líquido de actividades em continuação por acção básico 0.015 0.039 0.085 0.022Resultado líquido de actividades em descontinuação por acção básico 0.087 0.031Resultado líquido consolidado por acção básico (em euros) 0.015 0.126 0.085 0.053


O resultado diluído por acção incorpora no seu cálculo o efeito dilutivo potencial sobre o resultado por acção de eventuais instrumentos financeiros existentes, mediante ajustamento ao número médio de acções e/ou ao resultado líquido. No cálculo do resultado por acção diluído do Banco BPI, o número médio ponderado de acções é ajustado pela adição das acções (nº médio) atribuídas a Colaboradores sob condição resolutiva no âmbito do RVA mas ainda não disponibilizadas1 e pela adição da carteira de acções próprias (nº médio) afectas à cobertura das opções de compra de acções do Banco BPI atribuídas aos Colaboradores no âmbito do programa RVA. O quadro seguinte apresenta o cálculo do resultado por acção diluído:

30 Set. 17 30 Set. 16 proforma 3º Trim. 17 3º Trim. 16

proformaNumeradorResultado líquido atribuível aos accionistas do BPI de actividades em continuação 22 550 56 515 124 275 32 393Resultado líquido atribuível aos accionistas do BPI de actividades em descontinuação 126 400 44 592Numerador: Resultado líquido atribuível aos accionistas do BPI (em m.euros) 22 550 182 915 124 275 76 985DenominadorNº médio ponderado de acções, deduzido de acções próprias (x1000) 1 456 033 1 450 912 1 456 773 1 451 195Nº potencial médio ponderado de acções ordinárias com efeito dilutivo (x 1000):

Acções atribuídas a Colaboradores, no âmbito do RVA, sob condição resolutiva 28 255 169Acções próprias afectas à cobertura do plano de opções RVA 839 5 609 151 5 412Denominador: nº médio ponderado de acções ajustado (x1000) 1 456 899 1 456 776 1 456 924 1 456 776

Resultado por acção diluído (em €)Resultado líquido de actividades em continuação por acção diluído 0.015 0.039 0.085 0.022Resultado líquido de actividades em descontinuação por acção diluído 0.087 0.031Resultado líquido consolidado por acção diluído (em euros) 0.015 0.126 0.085 0.053

1 Para efeitos contabilísticos, as acções permanecem na carteira de acções próprias do Banco BPI até à data da disponibilização, momento em que as acções próprias são desreconhecidas.


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4.45. Partes relacionadas De acordo com o IAS 24, são consideradas entidades relacionadas com o Banco BPI: - aquelas em que o Banco exerce, directa ou indirectamente, uma influência significativa sobre a sua gestão e política financeira – Empresas associadas e de controlo conjunto e Fundos de Pensões; - as entidades que exercem, directa ou indirectamente, uma influência significativa sobre a gestão e política financeira do Banco – Accionistas, presumindo-se que tal sucede quando a participação de capital é superior a 20%. - os membros do pessoal chave da gerência do Banco BPI, considerando-se para este efeito os Membros do Conselho de Administração executivos e não executivos e pessoas (singulares e colectivas) com eles relacionadas. De acordo com estes critérios, em 30 de Setembro de 2017, as entidades relacionadas do Grupo BPI são as seguintes:

Participação ParticipaçãoNome da entidade relacionada Sede efectiva directaEmpresas associadas e de controlo conjunto do Banco BPI

Banco de Fomento Angola, S.A. Angola 48.1% 48.1%Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L. Moçambique 30.0% 30.0%Companhia de Seguros Allianz Portugal, SA Portugal 35.0% 35.0%Cosec - Companhia de Seguros de Crédito, SA Portugal 50.0% 50.0%Inter-Risco – Sociedade de Capital de Risco, S.A. Portugal 49.0%Unicre - Instituição Financeira de Crédito, SA Portugal 21.0% 21.0%

Fundos de Pensões de Colaboradores do Grupo BPI Fundo de Pensões Banco BPI Portugal 100.0% Fundo de Pensões Aberto BPI Acções Portugal 8.8% Fundo de Pensões Aberto BPI Valorização Portugal 41.6% Fundo de Pensões Aberto BPI Segurança Portugal 22.5% Fundo de Pensões Aberto BPI Garantia Portugal 8.9%Accionistas do Banco BPI

Grupo La Caixa Espanha 84.5%Membros do Conselho de Administração do Banco BPI Fernando Ulrich Pablo Forero Calderon António Lobo Xavier Alexandre Lucena e Vale Allianz Europe Ltd. - que nomeou para exercer o cargo em nome próprio Carla Bambulo António Farinha de morais Cristina Rios Amorim Francisco Manuel Barbeira Gonzalo Gortázar Rotaeche Ignacio Alvarez-Rendueles João Pedro Oliveira e Costa José Pena do Amaral Javier Pano Riera Juan Antonio Alcaraz Juan Ramon Fuertes 1

Lluís Vendrell Pedro Barreto Tomás Jervell Vicente Tardio Barutel1 Apresentou renuncia em 4 de Setembro de 2017 a qual produziu efeitos em 30 de Setembro de 2017. .


Em 30 de Setembro de 2017, o montante global dos activos, passivos e responsabilidades extrapatrimoniais relativos a operações realizadas com empresas associadas e de controlo conjunto e com os Fundos de Pensões de colaboradores do Grupo BPI têm a seguinte composição:

Empresas associadas e de

controlo conjunto

Fundos de Pensões de

Colaboradores do Grupo BPI Total

ActivosAplicações financeiras e disponibilidades 17 830 17 830Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 139 139Crédito líquido de imparidades 13 13Outros activos 73 813 274 74 087

91 656 413 92 069Passivos

Depósitos e provisões técnicas 33 574 268 731 302 305Recursos de outras instituições de crédito 604 298 604 298Provisões 24 24Outros passivos subordinados 60 053 60 053Outros passivos 34 34

637 930 328 784 966 714Extrapatrimoniais

Garantias prestadas e outros passivos eventuaisGarantias e avales 11 484 60 11 544Créditos documentários abertos 56 200 56 200

Garantias recebidas 85 313 85 313Compromissos perante terceiros

Compromissos revogáveis 5 132 5 132Compromissos irrevogáveis 4 042 4 042

Responsabilidades por prestação de serviçosDe depósitos e guarda de valores 1 124 013 1 221 679 2 345 692

Operações cambiais e instrumentos de derivadosCompra 59 977 59 977Venda ( 59 957) ( 59 957)

1 286 204 1 221 739 2 507 943


98

Em 30 de Setembro de 2017, o montante global dos activos, passivos e responsabilidades extrapatrimoniais relativos a operações realizadas com accionistas, membros de Conselho de Administração e sociedades em que estes têm influência significativa têm a seguinte composição:

Accionistas do Banco BPI 1

Membros do Conselho de

Administração do Banco BPI 2

Sociedades onde os Membros do

Conselho de Administração do

Banco BPI têm influência

significativa 3 TotalActivos

Aplicações financeiras e disponibilidades 6 078 6 078Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 206 22 343 1 213 23 762Activos financeiros disponíveis para venda 88 64 949 65 037Crédito líquido de imparidades 2 7 945 216 744 224 691Derivados 874 874Outros activos 17 739 201 17 940

24 987 30 288 283 107 338 382Passivos

Depósitos e provisões técnicas 3 111 8 262 13 242 24 615Recursos de outras instituições de crédito 11 081 248 11 329Derivados de cobertura 205 205Provisões 3 168 171Outros passivos subordinados 300 273 300 273Outros passivos 24 30 709 30 733

314 673 8 286 44 367 367 326Extrapatrimoniais

Garantias prestadas e outros passivos eventuaisGarantias e avales 1 720 15 24 895 26 630

Garantias recebidas 66 2 876 32 831 35 773Compromissos perante terceiros

Compromissos irrevogáveis 26 029 26 029Compromissos revogáveis 240 848 42 156 43 244

Responsabilidades por prestação de serviçosDe depósitos e guarda de valores 1 631 514 180 765 141 605 1 953 884Outras 8 400 8 400


1 635 864 184 504 275 916 2 096 2841 Inclui o Grupo La Caixa grupo liderado pela Fundação Bancária La Caixa, compreendendo as sociedades por si controladas. 2 Abrange os Membros do Conselho de Administração, incluindo também a Allianz Europe, Ltd, as sociedades que a controlam, compreendendo a Allianz SE, e as

sociedades controladas por esta, excepto a Allianz Portugal, que foi considerada nas empresas associadas. 3 Inclui as sociedades onde os Membros do Conselho de Administração têm influência significativa não incluídas noutras categorias.


Em 31 de Dezembro de 2016, o montante global dos activos, passivos e responsabilidades extrapatrimoniais relativos a operações realizadas com empresas associadas e de controlo conjunto e com os Fundos de Pensões de colaboradores do Grupo BPI têm a seguinte composição:


controlo conjunto



ActivosAplicações financeiras e disponibilidades 9 065 9 065Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 142 142Crédito líquido de imparidades 10 10Outros activos 22 856 303 23 159

31 931 445 32 376Passivos

Depósitos e provisões técnicas 27 582 139 135 166 717Recursos de outras instituições de crédito 2 534 2 534Provisões 24 24Outros passivos subordinados 60 056 60 056Outros passivos 8 84 355 84 363

30 148 283 546 313 694Extrapatrimoniais

Garantias prestadas e outros passivos eventuaisGarantias e avales 12 613 60 12 673

Compromissos perante terceiros Compromissos revogáveis 5 134 5 134

Responsabilidades por prestação de serviçosDe depósitos e guarda de valores 1 093 720 1 155 890 2 249 610

1 111 467 1 155 950 2 267 417


100

Em 31 de Dezembro de 2016, o montante global dos activos, passivos, e responsabilidades extrapatrimoniais relativos a operações realizadas com accionistas, membros de Conselho de Administração e sociedades em que estes têm influência significativa têm a seguinte composição:







significativa 3 TotalActivos

Aplicações financeiras e disponibilidades 12 531 12 531Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 12 037 7 082 8 432 27 551Activos financeiros disponíveis para venda 88 74 393 58 941 133 422Crédito líquido de imparidades 10 76 351 287 113 363 474Derivados 930 930Activos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação 44 821 22 820 67 641Outros activos 1 203 204

70 417 180 647 354 689 605 753Passivos

Depósitos e provisões técnicas 596 187 535 14 791 202 922Recursos de outras instituições de crédito 2 318 2 318Derivados de cobertura 73 73Passivos não correntes detidos para venda e operações em descontinuação 1 17 532 467 269 484 802Provisões 2 107 659 768Outros passivos 3 231 2 901 6 910 13 042

6 221 208 075 489 629 703 925Extrapatrimoniais

Garantias prestadas e outros passivos eventuaisGarantias e avales 1 101 31 627 65 327 98 055Cartas de crédito stand-by 47 973 47 973

Garantias recebidas 51 857 47 878 99 735Compromissos perante terceiros

Compromissos irrevogáveis 72 159 72 159Compromissos revogáveis 210 13 487 47 979 61 676

Responsabilidades por prestação de serviçosDe depósitos e guarda de valores 749 727 276 576 185 884 1 212 187Outras 68 458 68 458


748 144 373 547 535 658 1 657 3491 Inclui o Grupo La Caixa grupo liderado pela Fundação Bancária La Caixa, compreendendo as sociedades por si controladas. 2 Abrange os Membros do Conselho de Administração, incluindo também (i) a Allianz Europe, Ltd, as sociedades que a controlam, compreendendo a Allianz SE, e

as sociedades controladas por esta, excepto a Allianz Portugal, que foi considerada nas empresas associadas e (ii) a Santoro Financial Holdings, SGPS, por deter

a totalidade do capital da Santoro Finance, a Senhora Engenheira Isabel José dos Santos, na qualidade de accionista da Santoro Financial Holdings, SGPS, a

quem, nos termos da alínea b) do n.º 1 do Artigo 20 e artigo 21 do Cód.VM, a participação detida no Banco BPI pela Santoro Finance é imputável, e as sociedades

controladas pela Senhora Engenheira Isabel José dos Santos. 3 Inclui as sociedades onde os Membros do Conselho de Administração têm influência significativa não incluídas noutras categorias.


Em 30 de Setembro de 2017, o montante global dos resultados relativos a operações realizadas com empresas associadas e de controlo conjunto e com os Fundos de Pensões de colaboradores do Grupo BPI têm a seguinte composição:


controlo conjunto



ResultadosMargem financeira estrita ( 2 221) ( 1 285) ( 3 506)Comissões líquidas 33 147 2 149 35 296Rendimentos e encargos operacionais 48 48Gastos gerais administrativos ( 715) ( 11 512) ( 12 227)

30 259 ( 10 648) 19 611 Em 30 de Setembro de 2017, o montante global dos resultados relativos a operações realizadas com accionistas, membros de Conselho de Administração e sociedades em que estes têm influência significativa têm a seguinte composição:







significativa 3 TotalResultados

Margem financeira estrita ( 6 648) ( 121) 2 865 ( 3 904)Rendimentos de instrumentos de capital 5 177 5 177Comissões líquidas 768 10 66 844Ganhos e perdas em operações financeiras ( 1) 123 ( 26) 96Imparidade e provisões líquidas para crédito e garantias ( 1) 2 ( 117) ( 116)

( 5 882) 14 7 965 2 0971 Inclui o Grupo La Caixa grupo liderado pela Fundação Bancária La Caixa, compreendendo as sociedades por si controladas. 2 Abrange os Membros do Conselho de Administração, incluindo também a Allianz Europe, Ltd, as sociedades que a controlam, compreendendo a Allianz SE, e as

sociedades controladas por esta, excepto a Allianz Portugal, que foi considerada nas empresas associadas. 3 Inclui as sociedades onde os Membros do Conselho de Administração têm influência significativa não incluídas noutras categorias.

Em 30 de Setembro de 2016, o montante global dos resultados relativos a operações realizadas com empresas associadas e de controlo conjunto e com os Fundos de Pensões de colaboradores do Grupo BPI têm a seguinte composição:


controlo conjunto



ResultadosMargem financeira estrita 141 ( 1 178) ( 1 037)Comissões líquidas 33 044 1 915 34 959Gastos gerais administrativos ( 674) ( 11 397) ( 12 071)Imparidade e provisões líquidas para crédito e garantias ( 112) ( 112)

32 399 ( 10 660) 21 739


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Em 30 de Setembro de 2016, o montante global dos resultados relativos a operações realizadas com accionistas, membros de Conselho de Administração e sociedades em que estes têm influência significativa têm a seguinte composição:







significativa 3 TotalResultados

Margem financeira estrita 1 399 4 220 2 585 8 204Rendimentos de instrumentos de capital 1 961 1 961Comissões líquidas 65 104 169Ganhos e perdas em operações financeiras 6 ( 1 313) 18 ( 1 289)Imparidade e provisões líquidas para crédito e garantias 6 172 89 267

1 411 3 144 4 757 9 3121 Inclui o Grupo La Caixa grupo liderado pela Fundação Bancária La Caixa, compreendendo as sociedades por si controladas). 2 Abrange os Membros do Conselho de Administração, incluindo também (i) a Allianz Europe, Ltd, as sociedades que a controlam, compreendendo a Allianz SE, e

as sociedades controladas por esta, excepto a Allianz Portugal, que foi considerada nas empresas associadas e (ii) a Santoro Financial Holdings, SGPS, por deter

a totalidade do capital da Santoro Finance, a Senhora Engenheira Isabel José dos Santos, na qualidade de accionista da Santoro Financial Holdings, SGPS, a

quem, nos termos da alínea b) do n.º 1 do Artigo 20 e artigo 21 do Cód.VM, a participação detida no Banco BPI pela Santoro Finance é imputável, e as sociedades

controladas pela Senhora Engenheira Isabel José dos Santos. 3 Inclui as sociedades onde os Membros do Conselho de Administração têm influência significativa não incluídas noutras categorias.

4.46. Outros eventos

Fundo de Resolução Medida de resolução do Banco Espírito Santo, S.A.

Em 3 de Agosto de 2014, o Banco de Portugal, aplicou uma medida de resolução ao Banco Espírito Santo, S.A. (BES) nos termos do disposto na alínea b) do nº 1 do artigo 145º C do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras (RGICSF), na modalidade de transferência parcial de activos, passivos, elementos extrapatrimoniais e activos sob gestão para um banco de transição, o Novo Banco, S.A. (Novo Banco), constituído por deliberação do Banco de Portugal nessa mesma data. No âmbito deste processo o Fundo de Resolução realizou uma entrada de capital no Novo Banco no montante de 4 900 000 m.euros, passando a ser o único accionista. Neste contexto, o Fundo de Resolução contraiu empréstimos no montante de 4 600 000 m.euros, dos quais 3 900 000 m.euros concedidos pelo Estado e 700 000 m.euros concedidos por um sindicato bancário no qual o Banco participou com 116 200 m.euros. Em 29 de Dezembro de 2015,o Banco de Portugal tornou público um comunicado em que anunciou ter procedido “ (…) a um ajustamento final do perímetro de activos, passivos, elementos extrapatrimoniais e activos sob gestão transferidos para o Novo Banco, do qual se destaca: a. A clarificação de que não foram transferidas para o Novo Banco quaisquer responsabilidades que fossem contingentes ou desconhecidas na data da aplicação da medida de resolução ao Banco Espírito Santo, S.A.; b. A retransmissão para o Banco Espírito Santo, S.A da participação na sociedade BES Finance, que é necessária para assegurar o pleno cumprimento e execução da medida de resolução no que respeita à não transferência para o Novo Banco de instrumentos de dívida subordinada emitidos pelo Banco Espírito Santo, S.A; c. A clarificação de que compete ao Fundo de Resolução neutralizar, por via compensatória junto do Novo Banco, os eventuais efeitos negativos de decisões futuras, decorrentes do processo de resolução, de que resultem responsabilidades ou contingência” A 7 de Julho de 2016, o Fundo de Resolução declarou que iria analisar e avaliar os passos necessários na sequência da publicação dos resultados do exercício de avaliação independente, realizado para estimar o nível de recuperação de crédito para cada classe de credores no cenário hipotético de um processo de insolvência normal do BES.


Nos termos da lei aplicável, caso se venha a verificar, no encerramento da liquidação do BES, que os credores cujos créditos não tenham sido transferidos para o Novo Banco, assumem um prejuízo superior ao que hipoteticamente assumiriam caso o BES tivesse entrado em processo de liquidação em momento imediatamente anterior ao da aplicação da medida de resolução, esses credores têm direito a receber a diferença do Fundo de Resolução.

Finalmente, têm vindo a público indicações de terem sido iniciados processos judiciais contra o Fundo de Resolução. Medida de resolução do Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. Em 19 de Dezembro de 2015, o Conselho de Administração do Banco de Portugal declarou que o Banif se encontrava «em risco ou em situação de insolvência» («failing or likely to fail») e decidiu desencadear um processo de resolução urgente da instituição na modalidade de alienação parcial ou total da sua actividade, o qual culminou com a venda em 20 de Dezembro de 2015 ao Banco Santander Totta S.A. (BST) da actividade do Banif por 150 000 m.euros. A maior parte dos activos que não foram objecto de alienação foram transferidos para um veículo de gestão de activos, denominado Oitante, S.A. (Oitante), criado especificamente para o efeito, o qual tem como accionista único o Fundo de Resolução. Com vista a financiar a contrapartida dessa transferência, o Oitante procedeu à emissão de obrigações representativas de dívida, no montante inicial de 746 000 m.euros, tendo sido para o efeito prestada uma garantia pelo Fundo de Resolução e uma contragarantia pelo Estado Português. A operação envolveu um apoio de cerca de 2 255 000 m.euros para cobertura de contingências futuras, dos quais 489 000 m.euros pelo Fundo de Resolução e 1 766 000 m.euros directamente pelo Estado. O apoio estatal mencionado encontra-se deduzido do montante devido pelo BST pela aquisição do conjunto de activos, passivos e actividade do ex-Banif. Os 489 000 m.euros assumidos pelo Fundo de Resolução foram financiados através de um contrato mútuo concedido pelo Estado. Aspectos gerais

Na sequência das medidas de resolução aplicadas ao Banco Espírito Santo, S.A. e ao Banif, S.A., o Fundo de Resolução detém actualmente a totalidade do capital social do Novo Banco, S.A. e da Oitante, S.A.. Para reembolsar os empréstimos obtidos pelo Fundo de Resolução e outras responsabilidades que se conclua que o Fundo de Resolução tenha de assumir relativamente às medidas de resolução acima referidas, o Fundo de Resolução dispõe essencialmente das contribuições das instituições participantes (incluindo o Banco BPI) e da contribuição sobre o sector bancário. Desde 2013 até 2016, as contribuições para o Fundo de Resolução foram realizadas sob a forma de contribuições iniciais, periódicas e sobre o sector bancário. Em 2016, o Banco efectuou contribuições periódicas para o Fundo de Resolução e sobre o sector bancário nos montantes de 3 205 milhares de euros e 16 476 milhares de euros, respectivamente Por comunicado público de 28 de Setembro de 2016, o Fundo de Resolução anunciou ter acordado com o Ministério das Finanças a revisão do empréstimo de 3 900 000 m.euros originalmente concedido pelo Estado ao Fundo de Resolução em 2014 para financiamento da medida de resolução aplicada ao BES. De acordo com o Fundo de Resolução, a extensão da maturidade do empréstimo visava assegurar a capacidade do Fundo de Resolução para cumprir as suas obrigações através das suas receitas regulares, independentemente das contingências a que o Fundo de Resolução esteja exposto. No mesmo dia, o Gabinete do Ministro das Finanças anunciou igualmente que aumentos de responsabilidades decorrentes da materialização de contingências futuras, determinarão o ajustamento da maturidade dos empréstimos do Estado e dos Bancos ao Fundo de Resolução, de forma a manter o esforço contributivo exigido ao sector bancário nos níveis actuais. De acordo com o comunicado do Fundo de Resolução de 21 de Março de 2017:

• “Foram alteradas as condições dos empréstimos obtidos pelo Fundo para o financiamento das medidas de resolução aplicadas ao Banco Espírito Santo, S.A. e ao Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A..” Estes empréstimos ascendem a 4.953 milhões de euros, dos quais 4.253 milhões de euros concedidos pelo Estado e 700 milhões de euros concedidos por um sindicato bancário (dos quais 116 milhões de euros concedidos pelo Banco BPI).

• “Aqueles empréstimos têm agora vencimento em Dezembro de 2046, sem prejuízo da possibilidade de reembolso antecipado com base na utilização das receitas do Fundo de Resolução. O prazo de vencimento será ajustado em termos que garantam a capacidade do Fundo de Resolução para cumprir integralmente as suas obrigações com base em receitas


104

regulares e sem necessidade de recurso a contribuições especiais ou qualquer outro tipo de contribuições extraordinárias.” As responsabilidades emergentes dos contratos obtidos pelo Fundo de Resolução junto do Estado e de um sindicato bancário na sequência das medidas de resolução do BES e do Banif concorrem em pari passu entre si.

• “A revisão das condições dos empréstimos visou assegurar a sustentabilidade e o equilíbrio financeiro do Fundo de Resolução, com base num encargo estável, previsível e comportável para o sector bancário”.

• “As novas condições permitem que seja assegurado o pagamento integral das responsabilidades do Fundo de Resolução, bem como a respectiva remuneração, sem necessidade de recurso a contribuições especiais ou qualquer outro tipo de contribuições extraordinárias por parte do sector bancário”.

No comunicado do Banco de Portugal de 31 de Março de 2017 foi referido, entre outros aspectos, o seguinte:

• “O Banco de Portugal seleccionou hoje a LONE STAR para concluir a operação de venda do Novo Banco tendo o Fundo de Resolução assinado os documentos contratuais da operação.

• ” Por via da injecção de capital a realizar, a LONE STAR passará a deter 75% do capital social do Novo Banco e o Fundo de Resolução manterá 25% do capital.

• As condições acordadas incluem ainda a existência de um mecanismo de capitalização contingente, nos termos do qual o Fundo de Resolução, enquanto accionista, se compromete a realizar injecções de capital no caso de se materializarem certas condições cumulativas, relacionadas com: i) o desempenho de um conjunto delimitado de activos do Novo Banco e ii) a evolução dos níveis de capitalização do banco

• “As condições acordadas prevêem também mecanismos de salvaguarda dos interesses do Fundo de Resolução, de alinhamento de incentivos e de fiscalização, não obstante as limitações decorrentes da aplicação das regras de auxílios de Estado”

• “A conclusão da operação de venda encontra-se dependente da obtenção das usuais autorizações regulatórias (incluindo por parte do Banco Central Europeu e da Comissão Europeia) e ainda da realização de um exercício de gestão de passivos, sujeito a adesão dos obrigacionistas, que irá abranger as obrigações não subordinadas do Novo Banco e que, através da oferta de novas obrigações, permita gerar pelo menos 500 milhões de euros de fundos próprios elegíveis para o cômputo do rácio CET1.”

Em 7 de Julho de 2017, a Comissão Europeia decidiu não se opor à concentração notificada e declará-la compatível com o mercado interno. Adicionalmente, o Novo Banco anunciou no dia 24 de Julho de 2017 a operação de oferta de aquisição de várias emissões de dívida sénior emitidas directa e indirectamente pelo Novo Banco, com o objectivo de reforçar os seus capitais próprios, operação já prevista no processo de venda à Lone Star anunciado a 31 de Março. A oferta prevê a compra de títulos com valor nominal mínimo de 6.276 Milhões de Euros, dos quais pelo menos 1.000 Milhões emitidos pela Sucursal de Londres do Novo Banco, tendo como contrapartida dinheiro e é acompanhada por uma operação de solicitação de consentimento de reembolso antecipado (consent solicitation). Em 18 de Outubro de 2017, o Novo Banco informou o mercado que se concluiu o respectivo processo de venda, tendo-se igualmente concretizado um aumento do capital social integralmente subscrito pelo novo accionista Nani Holdings, S.G.P.S., S.A.. no montante de 750M€. Este accionista ficou a deter 75% do capital social do Novo Banco, ficando o Fundo de Resolução a deter os restantes 25% do capital. Adicionalmente importa mencionar que a 1 de Setembro de 2017, foi comunicado pelo Banco Comercial Português, S.A. o seguinte: “O Banco Comercial Português informa que, após ter transmitido reservas relativamente à obrigação de capitalização contingente pelo Fundo de Resolução que foi anunciado estar incluída em acordo de venda do Novo Banco, decidiu, perante o termo do prazo legal e por cautela, solicitar a apreciação jurídica respetiva em acção administrativa. Esta diligência não visa nem comporta a produção de quaisquer efeitos suspensivos da venda do Novo Banco e, consequentemente, dela não resulta legalmente nenhum impedimento à sua concretização nos prazos previstos, centrando-se exclusivamente naquela obrigação de capitalização”.


Na presente data não é possível estimar os eventuais efeitos para o Fundo de Resolução decorrentes: (i) da alienação da participação no Novo Banco (em particular dado que o processo de venda acima referido ainda não se encontra concluído, no sentido em que o Fundo de Resolução ainda detém 25% do Novo Banco); (ii) da aplicação do princípio de que nenhum credor da instituição de crédito sob resolução pode assumir um prejuízo maior do que aquele que assumiria caso essa instituição tivesse entrado em liquidação; (iii) da garantia prestada às obrigações emitidas pela Oitante e (iv) outras responsabilidades que se conclua terem de ser assumidas pelo Fundo de Resolução Não obstante a possibilidade prevista na legislação aplicável de cobrança de contribuições especiais, atendendo à renegociação das condições dos empréstimos concedidos ao Fundo de Resolução pelo Estado e por um sindicato bancário, no qual o Banco BPI se inclui, e aos comunicados públicos efectuados pelo Fundo de Resolução e pelo Gabinete do Ministro das Finanças que referem que essa possibilidade não será utilizada, as demonstrações financeiras em 30 de Setembro de 2017 reflectem a expectativa do Conselho de Administração de que não serão exigidas ao Banco contribuições especiais ou qualquer outro tipo de contribuições extraordinárias para financiar as medidas de resolução aplicadas ao BES e ao Banif. Eventuais alterações relativamente a esta matéria podem ter implicações relevantes nas demonstrações financeiras do Banco. Oferta Pública de Aquisição das Acções do Banco BPI S.A. Em 18 de Abril de 2016, o CaixaBank, S.A., detentor nessa data de 44.1% do capital social do Banco BPI, publicou o anúncio preliminar de uma oferta pública, geral e voluntária, de aquisição (Oferta) sobre a totalidade das acções representativas do capital social do Banco BPI S.A., ao preço de 1.113 euros por acção. O lançamento da Oferta encontrava-se sujeito às seguintes condições definidas no ponto 11. do referido anúncio preliminar: a) à obtenção do registo prévio da Oferta junto da CMVM, nos termos do disposto no artigo 114.º do Código dos Valores

Mobiliários, com a contrapartida de 1.113 euros por acção; b) à obtenção das aprovações, não oposições e autorizações administrativas exigíveis nos termos da lei portuguesa ou de

legislação comunitária ou estrangeira eventualmente aplicáveis à Oferta, nomeadamente as que se encontram descritas no referido ponto 11 do anúncio preliminar.

Nos termos previstos no ponto 12 do Anúncio Preliminar, uma vez lançada, a eficácia da Oferta ficaria condicionada à verificação das seguintes condições: a) à eliminação, na data de encerramento da Oferta, e ainda que condicionada ao sucesso da Oferta, da limitação à contagem ou

exercício de direitos de votos em Assembleia Geral quando emitidos por um só accionista prevista no artigo 12º, números 4 e 5, dos estatutos do Banco BPI, S.A., na actual redacção, de forma a que não subsista qualquer limite à contagem ou exercício dos direitos de votos emitidos por um só accionista, directamente ou através de representante, em nome próprio ou como representante de outro accionista; e

b) à aquisição pelo CaixaBank, até à data e em resultado da liquidação física e financeira da Oferta, de um número de acções que, somado às acções do Banco BPI detidas pelo CaixaBank na data do anúncio preliminar representem mais de 50% (cinquenta por cento) do capital social e direitos de voto correspondentes à totalidade das acções do Banco BPI;

c) à declaração pela CMVM da derrogação do dever de lançamento de oferta subsequente, em resultado da aquisição de Acções no âmbito da Oferta, nos termos do número 1, alínea a) e número 2 do artigo 189º do Código dos Valores Mobiliários, ainda que subordinada à subsistência dos respectivos pressupostos.

Em 17 de Maio de 2016, o Conselho de Administração do Banco BPI S.A. divulgou o seu relatório, elaborado nos termos do número 1 do artigo 181.º do Código dos Valores Mobiliários, sobre a oportunidade e as condições da Oferta. Este relatório está disponível no site da CMVM e do Banco BPI. Na sequência da aprovação pela Assembleia Geral de Accionistas em 21 de Setembro da revogação da regra estatutária de limite à contagem de votos, a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários determinou que, nos termos da lei, a oferta pública voluntária apresentada pelo Accionista CaixaBank, S.A. detentor de uma participação no capital de 45.50% cujo exercício dos direitos de voto estava, até então limitado a 20% do capital social, se convertia numa oferta pública obrigatória. Em 21 de Setembro de 2016, o CaixaBank, publicou o anúncio preliminar de lançamento de oferta pública geral e obrigatória de aquisição de acções representativas do capital social do Banco BPI, S.A., ao preço de 1.134 euros por acção. O lançamento da Oferta encontrava-se sujeito às seguintes condições definidas no ponto 11. do referido anúncio preliminar:

a) à obtenção da não oposição do Banco Central Europeu, nos termos previstos nos artigos 102.º e 103.º do Regime Geral de Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 298/92, de 31 de Dezembro, conforme sucessivamente alterado (“RGICSF”), e das disposições aplicáveis da Directiva 2013/36/UE, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de Junho de 2013, do Regulamento (UE) n.º 1024/2013, do Conselho, de 15 de Outubro de 2013, e do Regulamento (UE) n.º 468/2014 do BCE, de 16 de Abril de 2014;


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b) à obtenção da não oposição da Autoridade de Supervisão dos Seguros e dos Fundos de Pensões, nos termos previstos no artigo 44.º do Decreto-Lei n.º 94-B/98, de 17 de Abril, conforme alterado, e do artigo 38.º, n.º 2, do Decreto-Lei n.º 12/2006, de 20 de Janeiro, conforme alterado;

c) à obtenção da aprovação da Comissão Europeia, nos termos do Regulamento (CE) n.º 139/2004, do Conselho, de 20 de Janeiro de 2004 relativo ao controlo de concentrações de empresas;

d) à obtenção da autorização do Banco de España para a aquisição de participações significativas indirectas do CaixaBank no Banco Fomento de Angola, S.A. (“BFA”), no Banco de Comércio e Investimentos, S.A. (“BCI”) e no Banco BPI Cayman Ltd.;

e) à obtenção da não oposição da Commission de Surveillance du Secteur Financier do Grão Ducado do Luxemburgo (“CSSF”) para a aquisição de uma participação qualificada indirecta do CaixaBank na sociedade gestora de direito luxemburguês “BPI Global Investment Fund Management Company S.A.”;

f) à obtenção da não oposição da Cayman Islands Monetary Authority das Ilhas Caimão (“CIMA”) para a aquisição, pelo CaixaBank, do controlo na sucursal do BPI nas Ilhas Caimão e de uma participação qualificada indirecta no Banco BPI Cayman Ltd.;

g) à obtenção da autorização do Banco Nacional de Angola para a aquisição de uma participação qualificada indirecta do CaixaBank no BFA;

h) à obtenção da autorização do Banco de Moçambique para a aquisição de uma participação qualificada indirecta do CaixaBank no BCI; e

i) à obtenção do registo prévio da Oferta junto da Comissão de Mercado Valores Mobiliários (“CMVM”), nos termos do disposto no artigo 114.º do Cód.VM, com a contrapartida de €1,134 (um euro e treze vírgula quatro cêntimos) por Acção.

Em 13 de Outubro de 2016, o Conselho de Administração do Banco BPI S.A. divulgou o seu relatório, elaborado nos termos do número 1 do artigo 181.º do Código dos Valores Mobiliários, sobre a oportunidade e as condições da Oferta. Este relatório está disponível no site da CMVM e do Banco BPI. Verificadas as condições constantes do anúncio preliminar, nos termos acima descritos, em 16 de Janeiro de 2017, o Caixabank publicou o Anúncio de Lançamento de oferta pública geral e obrigatória de aquisição de acções representativas do capital social do Banco BPI, ao preço de € 1.134 por acção, e o correspondente Prospecto. O prazo da Oferta decorreu entre o dia 17 de Janeiro de 2017 (com início às 8h:30m) e o dia 7 de Fevereiro de 2017 (até às 15h:30m), após o que, no dia 8 de Fevereiro, teve lugar a “Sessão Especial de Mercado Regulamentado” destinada à divulgação do resultado da Oferta. Nesse contexto, foi divulgado que durante a Oferta o Caixabank adquiriu acções representativas de 39.01% dos direitos de voto do Banco BPI o que, considerando a participação já detida antes da Oferta – de 45,50% – determinou que o Caixabank passasse a deter, após a Oferta, uma participação social representativa de 84.51% dos direitos de voto do Banco BPI. Transacções acordadas com o Caixabank Em 23 de Novembro de 2017, o Banco BPI, S.A. comunicou ao mercado ter celebrado acordos com entidades dominadas pelo Caixabank S.A. tendo em vista a alienação das acções representativas da totalidade do capital social da sociedade BPI Vida e Pensões, Companhia de Seguros, S.A., BPI Gestão de Activos, Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. e BPI Global Investment Fund Management Company S.A., bem como da alienação das posições jurídicas que se consubstanciam e são utilizadas nas actividades de corretagem de acções, research e corporate finance do Banco Português de Investimento, S.A., pelo valor global de 222M€. Os impactos financeiros estimados para o Banco BPI das transacções acima descritas serão os seguintes:

a) mais valias de 73 milhões de euros antes de impostos; b) aumento do rácio CET1 (fully loaded) de cerca de 130bp.

Projectando os efeitos das transacções em apreço sobre os rácios de capital (fully loaded) do Banco BPI a 30 Setembro 2017, estes rácios teriam as seguintes alterações:

a) Rácio de capital total: de 13.3% para 14.6%; b) CET1: de 11.5% para 12.8%.

De acordo com o previsto nos respectivos contratos, as transacções em apreço produzirão efeitos logo que obtidas as autorizações das autoridades que em cada caso forem aplicáveis.


BANCO BPI, S.A.

Sociedade com o capital aberto ao investimento do público

Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto e Pessoa Colectiva sob o número único 501 214 534

Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, 4100-476 Porto, PORTUGAL

Capital Social: 1 293 063 324.98 euros

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