ETSI 61st General Assembly meeting Mandelieu, 19-20 March 2013 · European Friends of 3GPP 483,500 561,902 78,402 16.2% Other revenue ( insurances indemnity) 713,218 713,218 100.0%

ETSI/GA(13)61_008Auditor & Accountant

Submission date: 8 March 2013page 1 of 39

ETSI 61st General Assembly meeting Mandelieu, 19-20 March 2013

Source: Auditor (Mr. Patrick Aumeras) and Chartered Accountant

(Mr. Philippe Matheu) Title: Auditor’s report, balance sheet, income and expenditure

statement and notes on the 2012 accounts Agenda item: 10.1 Document for: 1 Decision/action requested

The General Assembly is invited to: 1 Approve the 2012 ETSI accounts (income and expenditure statement, Balance sheet at 31

December 2012 and annex). 2 Note the Auditor’s report. 3 Decide to carry forward the 2012 surplus of 20 192 €. Mr. Patrick Aumeras representing the audit firm Moore Stephens Casagrande was renewed as the ETSI Auditor for the period 2010 to 2015 by the 55th General Assembly.

This document contains:

- The English translation of the Auditor's Report and 2012 accounts (Balance Sheet, Income and Expenditure statement, Annex).

- Explanatory notes prepared by the Chartered Accountant are added to the English

version of the balance sheet. - The French original of the Auditor’s Report and 2012 accounts (compte de résultat, bilan

et annexe comptable).

1) The result of the year is a surplus of 20 192 Euros. 2) The total of the balance sheet at 31 December 2012 amounts to 30.051.314 EUR compared with

26.667.858 EUR at the end of 2011.

3) It is proposed to carry forward the 2012 surplus. The reserves are unchanged (8 278 661€).

Decision X Discussion Information

Late submission

ETSI/GA(13)61_008page 2 of 39

SUMMARY TABLE

1° English version

• Auditors report (page 3)

• Chartered accountant review of engagement (page 8)

• Income and expenditure statement 2012 (page 10)

• Balance sheet on 31 December 2012 (page 11)

• Notes on the balance sheet (pages 12 & 13)

• Notes to the accounts prepared by the chartered accountant (page 14)

2° French version

• Rapport du Commissaire aux comptes (page 23)

• Attestation de l’expert comptable (page 28)

• Compte de résultat 2012 (page 29)

• Bilan au 31 décembre 2012 (page 30).

• Annexe comptable (page 31)


E.T.S.I. European Telecommunications

Standard Institute

AAssssoocciiaattiioonn

06921 Sophia Antipolis Cedex

**********

STATUTORY AUDITOR’S REPORT

ON THE FINANCIAL STATEMENTS

FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2012

(Translated from French to English)


Dear Members, In compliance with the assignment entrusted to us by your General Assembly, we hereby report to you, for the year ended December 31, 2012, on:

·the audit of the accompanying financial statements of the association ETSI, the justification of our assessments

the specific verifications and information required by law.

These financial statements have been approved by your Director General. Our role is to express an opinion on these financial statements based on our audit. 1 - OPINION ON THE FINANCIAL STATEMENTS

We conducted our audit in accordance with professional standards applicable in France; those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit involves performing procedures, using sampling techniques or other methods of selection, to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made, as well as the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the assets and liabilities and of the financial position of the association as at December 31th 2012 and of the results of its operations for the year then ended in accordance with French accounting principles. Without calling into question the opinion expressed above, we draw your attention to the following statement in the note « Tangible fixed assets – buildings » on page 3 of the notes concerning the accounting treatment of the tax audit findings. 2 – JUSTIFICATION OF OUR ASSESSMENTS

In accordance with the requirements of article L. 823-9 of the French Commercial Law (Code de commerce) relating to the justification of our assessments, we inform you that the assessments that we have made deal with the appropriateness of the accounting methods and principles applied. These assessments were made as part of our audit of the financial statements taken as a whole, and therefore contributed to the opinion we formed which is expressed in the first part of this report.


3 - SPECIFIC VERIFICATIONS AND INFORMATIONS

We have also performed, in accordance with professional standards applicable in France, the specific verifications required by French law. We have no matters to report as to the fair presentation and the consistency with the financial statements of the information given in the management report of the Director General and in the documents addressed to members with respect to the financial position and the financial statements.

Le Cannet, March 4th 2013

MOORE STEPHENS CASAGRANDE

Patrick AUMERAS


E.T.S.I. European Telecommunications

Standard Institute

Association

06921 Sophia Antipolis Cedex **********

AUDITOR’S SPECIAL REPORT ON

REGULATED AGREEMENTS

FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2012

(Translated from French to English)


Dear Madam, Dear Sir, In compliance with the assignment entrusted to us, we must report to you on the regulated agreements which have been communicated to us.

We inform you that it was given to us no advice of agreement included in the frame of the article 612-5 of the Commercial Law (Code de commerce).

Le Cannet, March 4th, 2013


Patrick AUMERAS



E.T.S.I.

European Telecommunications Standards Institute

06921 Sophia Antipolis cedex

Income and Expenditure Statement

Balance sheet

Annex

31 December 2012


EURO 2011/12/31 2012/12/31 YEARLY VARIATION %

Contributions and other incomeMembers Advance Payments 12,970,688 13,983,458 1,012,770 7.8%Members Contribution Adjustment 0 0 0Observer fees 64,000 68,000 4,000 6.3%3 GPP Partners contributions 1,629,346 1,896,800 267,454 16.4%Voluntary contributions 102,000 -102,000 -100.0%EC / EFTA contracts 4,985,924 4,125,514 -860,410 -17.3%Sales of publicationsn and Algorithms 237,073 289,411 52,338 22.1%Plugtests 222,677 111,810 -110,867 -49.8%FORA Hosting 1,354,293 1,326,364 -27,929 -2.1%Special projects 211,334 0 -211,334 -100.0%Interopolis 107,383 8,061 -99,322 -92.5%Other income 96,100 42,982 -53,118 -55.3%Provisions written-back 233,922 255,706 21,784 9.3%Deferred income -383,188 0 383,188 -100.0%European Friends of 3GPP 483,500 561,902 78,402 16.2%Other revenue ( insurances indemnity) 713,218 713,218 100.0%

INCOME 22,315,052 23,383,226

Services and other purchaseSTF experts contracts -4,132,179 -3,814,732 317,447 -7.7%Other purchase -5,988,508 -6,040,829 -52,321 0.9%

-10,120,687 -9,855,561

SUBTOTAL 12,194,365 13,527,665

Overhead ExpendituresWages & salaries -7,227,046 -7,244,750 -17,704 0.2%Social charges -3,640,392 -3,754,901 -114,509 3.1%Local Tax -275,960 -278,162 -2,202 0.8%Depreciation -718,536 -647,054 71,482 -9.9%Lost contributions -97,013 -11,054 85,959 -88.6%Provision for bad debts -122,577 -197,286 -74,709 60.9%Provision for legal risk -89,855 -1,485,751 -1,395,896 1553.5%Other charges -1,698 -70,417 -68,719 4047.1%

-12,173,077 -13,689,375

OPERATING INCOME 21,288 -161,710

Financial income 140,064 210,670 70,606 50.4%Financial expenses -7,861 -17,063 -9,202 117.1%

132,203 193,607

OPERATING RESULT 153,491 31,897

Extraordinary income 15,940 1,515 -14,425 -90.5%Extraordinary expenses -15,471 0 15,471 -100.0%

EXTRAORDINARY RESULT 469 1,515

Corporate income tax -13,220 -13,220

ACCOUNT RESULT 153,960 20,192

INCOME& EXPENDITURE STATEMENT 2012/12/31



ASSETS 2012/12/31 2011/12/31 LIABILITIES 2012/12/31 2011/12/31

FIXED ASSETS EQUITYIntangible assets Special reserve fund 8,278,661 8,278,661

Logo E.T.S.I. 92,024 92,024 Former investment fund 1999 0 0Software 621,666 420,557 Retirement reserve fund 0 0

Software depreciation -171,006 -71,975542,684 440,606 8,278,661 8,278,661

Tangible assetsLands 658,020Construction 5,651,980 6,310,000

Construction depreciation -1,984,924 -1,939,872Office equipment & hardware 1,867,586 1,808,512 PROVISIONS

O.E.H depreciation -1,697,261 -1,507,617 Others provisions 0 14,355Furniture 239,537 233,709 Provision legal risk 1,525,000 75,500

Furniture depreciation -184,179 -173,913Other (fixtures,cars,etc…) 2,326,718 2,123,431 1,525,000 89,855

Other depreciation -1,740,490 -1,639,257Accomodation 54,124 52,933

Accomodation depreciation -41,347 -40,878 CARRIED FORWARD 211,522 -133,980Fixed assets in progress 1,085,770 151,071

6,235,534 5,378,119 RESULT 20,192 153,960

Financial Assets

6,778,218 5,818,725

CURRENT ASSETS CREDITORSDebtors Trade Creditors

Suppliers advance payments 564,804EC/EFTA 1,853,801 2,133,793 Payables 2,678,895 2,732,387Partners contributions 0 0 Contributions adjustment 0 0Members contributions 13,987,137 11,505,273 Credit on EC/EFTA & Com.contracts 166,106 185,765Provision for bad debts -119,021 -126,835 Other trade creditors 0 0Other customers 506,059 595,947 Bank 0 365Corporate income tax 0 0Taxes- V.A.T. credit 864,913 348,993Social bodies 3,639 0Other debtors 26,273 7,305 2,845,001 2,918,517

17,687,605 14,464,476

Other creditorsCash at bank / Securities Payroll 919,950 749,699

Share & Securities 4,589,634 4,589,634 Social contributions 1,224,158 1,127,907Cash 740,796 1,663,061 Taxes 24,196 4,745Other Cash 0 0 Other creditors 0 4,376

5,330,430 6,252,695 2,168,304 1,886,726

23,018,035 20,717,171 5,013,305 4,805,243ADJUSTMENTS ADJUSTMENTS

Deferred charges 255,063 131,962 Deferred revenue 15,002,634 13,474,119

255,063 131,962 15,002,634 13,474,119

TOTAL 30,051,314 26,667,858 TOTAL 30,051,314 26,667,858

BALANCE SHEET 2012/12/31


NOTES ASSETS / BALANCE SHEET 2012/12/31

ASSETS 2012/12/31 2011/12/31 variation % Notes

FIXED ASSETS The acquisitions (Intangible and tangible assets including works in progress) of the period amount to 1 415 K€

Intangible assets

Logo E.T.S.I. 92 024 92 024 0 0%Software 621 666 420 557 -201 109 MS Dynamics NAVsoftware capitalized: 201 k€ (66 k€ were in fixed assets in progress at the end of 2011)

Software depreciation -171 006 -71 975 99 031542 684 440 606

Tangible assets

Lands 658 020 -658 020 -100%Consequence of the tax audit : Constructions have been split between land and construction : land main building : 362 k€,

land Einstein buiding : 296 k€ as per agreed value with Tax Authorities

Construction 5 651 980 6 310 000 658 020 12% Main building acquisition 1st quarter 2004: 3 638 k€ and Einstein acquisition 2nd quarter 2005: 2 014 k€

Construction depreciation -1 984 924 -1 939 872 45 052 -2%Office equipment & hardware 1 867 586 1 808 512 -59 074 -3% PCs and Servers : investments 70 k€ ; Scrapped 11 k€

O.E.H depreciation -1 697 261 -1 507 617 189 644 -11%Furniture 239 537 233 709 -5 828 -2% Acquisitions 6 k€; Scrapped 0 k€

Furniture depreciation -184 179 -173 913 10 266 -6%Other (fixtures,cars,etc…) 2 326 718 2 123 431 -203 287 -9% Acquisitions 203 k€ (heating pump) ; Scrapped 0 k€

Other depreciation -1 740 490 -1 639 257 101 233 -6%Accomodation 54 124 52 933 -1 191 -2%

Accomodation depreciation -41 347 -40 878 469 -1%Fixed assets in progress 1 085 770 151 071 -934 699 Works in progress for Building upgrade and phase 3 of the Financial software project

6 235 534 5 378 119 -857 415 -14% Total depreciation costs (Intangible and tangible assets) for the period amount to 647 k€

Financial Assets

6 778 218 5 818 725 -959 493 -14%

CURRENT ASSETS

Debtors

Suppliers advances payments 564 804EC/EFTA 1 853 801 2 133 793 279 992 15% -31 k€ invoices to be paid, and 1 885 k€ invoices to be established

Partners contributions 0 0 0 #DIV/0!Members contributions 13 987 137 11 505 273 -2 481 864 -18% Outstanding aged amounts: 5 k€ for 2010, 28 k€ for 201, 68 k€ for 2012 .

Provision for bad debts -119 021 -126 835 -7 814 7% Risk of non recoverable invoices (100% of unpaid invoices from members expulsed or withdrawn and some sales) Other customers 506 059

595 94789 888 18% OMA 31 k€, Observer Fees 58 k€, FP7 : 140 k€, EF3GPP : 170 k€, Forapolis : 32 k€, Interopolis : 13 k€, algorithmes : 18 k€,

Miscellaneous : 38 k€

Corporate income tax 0 0 0

Taxes, V.A.T. credit 864 913 348 993 -515 920 -60% Accumulated VAT credit from 2012Social Security 3 639 0 -3 639 Daily sickness allowances to be received from Social Security Other debtors 26 273 7 305 -18 968 -72%

17 687 605 14 464 476 -3 223 129 -18%

Cash at bank / Securities

Share & Securities 4 589 634 4 589 634 0 0% Monetary fundsCash 740 796 1 663 061 922 265 124% Bank BNPOther Cash 0 0 0

5 330 430 6 252 695 922 265 17%

23 018 035 20 717 171 -2 300 864 -10%

ADJUSTMENTS

Deferred charges 255 063 131 962 -123 101 -48% Carry forward of prepaid expenses255 063 131 962 -123 101 -48%

TOTAL 30 051 314 26 667 858 -3 383 456 -11%

European Telecommunications Standards Institute ETSI/GA(13)61_008

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NOTES LIABILITIES / BALANCE SHEET 2012/12/31

LIABILITIES 2012/12/31 2011/12/31 variation % Notes

EQUITY

Special reserve fund 8 278 661 8 278 661 0 0% Accumulation of past excess income, reserved according to the decisions of general assemblies (GA 10,12,22,24,30,34,35)

8 278 661 8 278 661 0

PROVISIONS

Others provisions 0 14 355 14 355Provision for legal risk 1 525 000 75 500 -1 449 500 -95% Provision covers the risk of former employees court cases and defence fees (discovery procedure) for True Position Law wuit

1 525 000 89 855 -1 435 145 -94%

CARRIED FORWARD 211 522 -133 980 -345 502

RESULT 20 192 153 960 133 768 662% Net income of the period

CREDITORS

Trade Creditors

Payables 2 678 895 2 732 387 53 492 2% Suppliers outstanding invoices 1 130 k€ , invoices to be received 1 524 k€ (STF experts 595 K€, other 929 K€) + guarantee deposit for building works 25k€

Contributions adjustment 0 0 0Credit on EC/EFTA contracts 166 106 185 765 19 659 12% Credits in favour of the EC and EFTA for advance payments on work in progressOther trade creditors 0 0 0Bank 0 365 365 #DIV/0!

2 845 001 2 918 517 73 516 3%

Other creditors

Payroll 919 950 749 699 -170 251 -19% Out of which provisions for paid leaves 587 k€, indemnities and year end accruals 317 k€, others 16 K€,

Social contributions 1 224 158 1 127 907 -96 251 -8% Social charges to be paid : URSSAF 282 k€, pension funds 268 K€ and other social contributions to pay 674 K€

Taxes 24 196 4 745 -19 451 -80% Local tax due in 2012Other creditors 0 4 376 4 376 #DIV/0!

2 168 304 1 886 726 -281 578 -13%

5 013 305 4 805 243 -208 062 -4%

ADJUSTMENTS

Deferred revenue 15 002 634 13 474 119 -1 528 515 -10%2012 income to be carried over in 2013 : STF FWP : 395 k€, EF3GPP 402 k€,3GPP PARTNER 231k€, SESEI 170 K€, Voluntary Codec project 128 k€, Misc 17 k€ Members

Contribution 13 660 k

15 002 634 13 474 119 -1 528 515 -10%

TOTAL 30 051 314 26 667 858 -3 383 456 -11%


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E.T.S.I.


06921 SOPHIA ANTIPOLIS CEDEX

Not-for-profit association formed under the 1901 law

NOTES TO THE ACCOUNTS FOR THE YEAR ENDED

31 / 12 / 2012

IDENTIFICATION OF THE ASSOCIATION

Annex to the balance sheet for the fiscal year 2012, the total of which is

30,051,314 EUROS and to the Income & Expenditure statement for the year, presented

in list form, which shows a revenue of 23,595,411 EUROS and a profit amounting of

20,192 EUROS.

The financial year duration is 12 months, starting from 2012/01/01 and ending

2012/12/31.

The statements below are an integral part of the annual financial statements.

SIGNIFICANT EVENTS

NONE


ACCOUNTING RULES AND METHODS

The present balance sheet and profit and loss statement were drawn up in compliance with the following accounting principles:

- CONTINUITY OF OPERATION

- PERMANENCE OF ACCOUNTING METHODS

- INDEPENDENCE OF FINANCIAL YEARS - PRUDENCE

GENERAL METHODS OF VALUATION

Since 2005/01/01, the ETSI association applies the new accounting standards which require a

breakdown of the fixed assets by components and the depreciation are individualized according

to the economic life of each of the elements.

Within this framework, ETSI split the buildings into 9 components amortized individually over

the economic life suitable for each one.

The other assets are not split and the utilisation period considered is identical to the amortization

period previously applied.

Thus the impact of this new standard is not very significant for ETSI because the changes relate

only to the buildings, and new calculation of the building’s depreciation is very close to the

former one.

INTANGIBLE FIXED ASSETS:

Intangible fixed assets are essentially made up of computer software. Software expenses were

not immobilized but accounted as expenditures in the past. The GA of 24-25 November 2009

decided that from 2010 onwards, IT software investments will have to be accounted like all other

investments and depreciate over several years in accordance with usual business practice.


TANGIBLE FIXED ASSETS:

Tangible fixed assets are valued at their acquisition cost (purchase price plus

accompanying fees, excluding acquisition fees associated with initial expenses for fixed

assets) or their cost of production.

Depreciations are calculated on a straight-line mode according to the expected life of

the item. The most generally used terms of depreciation are as follows:

- Software : 3years - Software Dare: 5 years - Financial Software: MS Dynamics NAV 5 years

As a consequence of the Tax audit, acquisition costs of the constructions have been

reallocated in accounting in order to isolate the land value, effective 1st January 2012.

Land assessment is respectively of 361.920 € for the Main building and of 296.100 € for

Einstein building. The amortization wrongly calculated on the land value in the past

years had been allocated to the carry forward for 191.542 €. Net buildings values

remain amortized on the same duration than before.

- Buildings: The split of the buildings is carried out as below:

PRINCIPAL CONSTRUCTION :

Earthwork 15% value of the building 50 years Walls 15% value of the building 50 years Roof 15% value of the building 25 years Plumbing 5% value of the building 20 years Electricity 5% value of the building 20 years Total 55%

SECONDARY CONSTRUCTION :

Electricity 10% value of the building 20 years Plumbing 10% value of the building 20 years Closings 5% value of the building 20 years Completions 20% value of the building 15 years Total 45% Grand Total 100%


- Industrial plant and equipment from 4 to 5 years - General facilities from 5 to 20 years - Cars 5 years - Computer hardware from 3 to 5 years - Furniture 10 years No re-evaluation was carried out. Assets in Progress:

Registered in the balance sheet for a total amount of 1 085 770 Euros.

They relate to works in progress booked at their acquisition costs from the suppliers

selected through a call for tender process to carry out the works to be done to upgrade

the main building to the ERP (Etablissement recevant du Public) and PMR (Personne à

Mobilité Réduite/Accessibility for disabled people) status. Einstein building is only

concerned by works to be undertaken to be in compliance with the accessibility status.

Associated costs for project management by the Architect, Engineering and Controlling

bodies are also capitalized.

INVESTMENTS:

The gross value is made up of the acquisition cost excluding accompanying fees. When

the stock value is lower than the gross value, a provision for depreciation is made to the

value of the difference.

CASH AND CASH EQUIVALENTS:

These were valued at their face value.

DEBTORS:

Debtors are valued at their face value. A provision for depreciation is made when the

stock value is lower than the book value.


NOTES TO THE ACCOUNTS

ASSETS

FIXED ASSETS:

Opening Increase Reduction Ending Gross Values Intangible fixed assets 512,580 201,110 0 713,690

Tangible fixed assets 10,528,585 280,385 11,009 10,797.961

Current immobilizations 151,071 934,699 0 1,085,770

Financial assets 0 0 0 0

_________ ________ _______ _________

Total 11,192,236 1,416,194 11,009 12,597.421

Depreciation Intangible fixed assets 71,975 99,031 0 171,006

Tangible fixed assets* 5,111,181 548,028 11,009 5,648,200

_________ ________ _______ ________ Total 5,183,156 647,059 11,009 5,819,206 * opening value had been corrected to consider the consequences of the tax audit


DEBTORS: 17,687,605 EUROS

This amount includes:

• Invoices to be issued to EC and EFTA for 1,884,518 EUROS for expert's work already executed and 30,717 EUROS relate to advance payments

• 13,987,137 EUROS for contributions outstanding invoices

• - 119,021 EUROS provision for bad debts (unpaid contributions).

• 506,059 EUROS for others debtors including 322 199 EUROS for outstanding invoices and 183,860 Euros for invoices to be issued.

• 564.804 EUROS for suppliers’ advance payments.

• 864,913 EUROS relate to VAT credit

• 29.912 EUROS for miscellaneous credits to be received and lunch tickets.

All receivables are due within one year.

DEFERRED CHARGES: 255,063 EUROS

These are essentially expenses for IT maintenance for 121 k€ and insurance fees for 8 k€.

CASH IN BANK : 5,330,430 EUROS

The net cash available in bank amounts to 5,330,430 euros as at December 31st 2012 to be

compared to 6,252,695 Euros at the end of December 2011, showing a variance of – 922,265

Euros out of which - 1 415 360 Euros have been employed to fund capital expenditures and

493 095 Euros result from positive working capital.


LIABILITIES

STATE OF RESERVES AT 2012/12/31:

SPECIAL RESERVE FUND: 8,278,661 EUROS

It consist of the surpluses allocated to reserve before 2000 for 5,606,400 Euros, fixed asset reserve (1,925,245 €), retirement reserve (800,000 €) and carried forward (- 52,984 €).

CARRY FORWARD: 211,522 €

EQUITY VARIANCE DURING 2012:

The 2011 profit of 153,960 € has been allocated to the carry over account.

As a consequence of the outcome of the tax audit, the account “Carry Forward” was updated by

+ 191 542 Euros corresponding to the value of the past accumulated amortization costs

incorrectly calculated on the land value incorporated in the building acquisition costs.

PROVISION FOR LEGAL RISK: 1,525,000 EUROS

This provision is split between:

- A legal risk for social court cases for 50,000 Euros,

- Defence costs engaged for 1 475 000 Euros in the frame of the Discovery Procedure incurred by a law suit in the US and declared since 2011.

PAYABLES: 2,653,352 EUROS

It includes accruals of 589,302 EUROS for experts works executed during the year 2012 and not yet invoiced.

All debts are due within one year.

CREDIT ON CE/EFTA CONTRACTS: 166,106 EUROS

It concerns credit notes to be issued for regularization of advance payments received to fund some experts’ contracts and works, but not yet spent at year-end.


SOCIAL DEBTS: 2,144,108 EUROS

It includes the following provisions:

Provisions for annual leaves 587,143 EUROS

Social charges for annual leaves 281,829 EUROS

Provision for compensatory time 67,011 EUROS

Social charges for compensatory time 32,165 EUROS

Total: 968,148 EUROS

Other social debtors:

Social taxes to be paid 649,054 EUROS

Apprenticeship Tax 47,011 EUROS

Training contribution tax 65,976 EUROS

Staff housing tax 32,053 EUROS

Total: 794,094 EUROS

All debts are due within one year.

DEFERRED INCOME: 15,002,634 EUROS

Invoices issued in 2012 but concerning the fiscal year 2013. This amount is split as

hereinafter:

- 13,660 kEuros for the 2012 Members’ and Observers’ Contributions

- 163 kEuros for 2012 EF3GPP Members’ Contribution

- 171 kEuros for SESEI2 project as first installment invoiced to the EC for 2013.

This amount also includes carried forward for the funding of the following activities:

- 238 kEuros for EF3GPP,

- 249 kEuros for 3GPP,

- 395 kEuros for STF,

- 127 kEuros for EVS CODECS.


OTHER INFORMATION

Staff Breakdown by categories:

2012/12/31 2011/12/31 Officers 87 86 Clerks 28 27 Total 115 113

OFF-BALANCE SHEET COMMITMENTS:

It relates to guarantee given for petrol cards for 1.2 kEuros

RETIREMENT ALLOWANCES:

The amount of the allowances for retirement is valued as at 31/12/2012 to 1,289 kEuros. The

estimation parameters applied are the following: annual increase of the wages 1 % constant, rate

of actualization 2 %, turnover 2 % for officers and 3 % for clerks, social taxes rate 48 %. ETSI

has signed a contract for “end of career allowances” with the company CARDIF (BNP) and

made payments of 50 k€ in 2006, 100 k€ in 2007, 150 k€ in 2009 and 125 k€ in 2011. No

payment done during 2008, 2010 and 2012. At the end of 2012, the total payments amount to

435 696 Euros.

LIABILITIES RELATED TO TRAINING

The total hours and rights acquired by the employees upon the legislation related to the “Droit

Individuel à la Formation” amounts to 11,175 hours as at December 31st, 2012.

GIFTS AND CONCESSIONS:

One organisation which is partner in the 3 GPP project provides ETSI with an expert free of

charge. The financial benefit can be valued for ETSI at 136 kEuros in 2012.

* * *


ETSI Institut Européen des

Normes de Télécommunication

Association


**********

RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

EXERCICE CLOS LE 31/12/2012


Chers Membres, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31/12/2012, sur :

le contrôle des comptes annuels de l’association ETSI, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;

la justification de nos appréciations ;

les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par votre Directeur Général. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes. 11 -- OOPPIINNIIOONN SSUURR LLEESS CCOOMMPPTTEESS AANNNNUUEELLSS Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de l’association à la fin de cet exercice. Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant exposé dans la note « Immobilisations corporelles – Constructions » en page 3 de l'annexe concernant le traitement comptable des conclusions du contrôle fiscal. 22 -- JJUUSSTTIIFFIICCAATTIIOONN DDEESS AAPPPPRREECCIIAATTIIOONNSS En application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes et méthodes comptables appliqués. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.


25

33 -- VVEERRIIFFIICCAATTIIOONNSS EETT IINNFFOORRMMAATTIIOONNSS SSPPEECCIIFFIIQQUUEESS Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport budgétaire présenté par votre Directeur Général et dans les documents adressés aux membres sur la situation financière et les comptes annuels.

Fait au Cannet, le 4 mars 2013

Le Commissaire aux Comptes


Patrick AUMERAS


ETSI Institut Européen des

Normes de Télécommunication

Association


**********

RAPPORT SPECIAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES

EXERCICE CLOS LE 31/12/2012


Mesdames, Messieurs, En notre qualité de Commissaires aux Comptes de votre association, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées dont nous avons été avisés. Il n'entre pas dans notre mission de rechercher l'existence éventuelle de telles conventions. Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention soumis aux dispositions de l'article L.612-5 du Code de commerce.

Fait au Cannet, le 4 mars 2013

Le Commissaire aux Comptes


Patrick AUMERAS


EURO 31/12/2012 31/12/2011 VARIATION %

Contributions et autres produitsAvances Contributions des membres 14 051 458 12 970 688 1 080 770 8,3%Ajustements sur contributions 0 0 0 0Observateurs 0 64 000 -64 000 -100,0%Contributions partenaires 3GPP 1 896 800 1 629 346 267 454 16,4%Contributions volontaires -890 102 000 -102 890 -100,9%Contrats CEE / AELE 4 125 514 4 985 924 -860 410 -17,3%Ventes de publications et algorithmes 289 411 237 073 52 338 22,1%PLUGTESTS 111 810 222 677 -110 867 -49,8%FORA Hosting 1 326 364 1 354 293 -27 929 -2,1%Projet spécial 0 211 334 -211 334 -100,0%Interopolis 8 061 107 383 -99 322 -92,5%Autres produits 43 872 96 100 -52 228 -54,3%Reprise de Provisions 255 706 233 922 21 784 9,3%Produits différés 0 -383 188 383 188 -100,0%European friends 3GPP 561 902 483 500 78 402 16,2%Transferts de charges 713 218

PRODUITS 23 383 226 22 315 052

Services et autres chargesContrats d'experts -3 814 732 -4 132 179 317 447 -7,7%Autres achats, charges externes -6 040 829 -5 988 508 -52 321 0,9%

-9 855 561 -10 120 687

SOUS TOTAL 13 527 665 12 194 365

ChargesSalaires et traitements -7 244 750 -7 227 047 -17 703 0,2%Charges sociales -3 754 901 -3 640 392 -114 509 3,1%Impots & taxes -278 162 -275 960 -2 202 0,8%Dotation aux amortissements -647 054 -718 536 71 482 -9,9%Contributions perdues -11 054 -97 013 85 959 -88,6%Provision clients douteux -197 286 -122 577 -74 709 60,9%Provisions risques litiges -1 485 751 -89 855 -1 395 896 1553,5%Autres charges -70 417 -1 698 -68 719 4047,1%

-13 689 375 -12 173 078

RESULTAT D'EXPLOITATION -161 710 21 288

Produits financiers 210 670 140 064 70 606 50,4%Charges financières -17 063 -7 861 -9 202 117,1%

193 607 132 203

RESULTAT COURANT 31 897 153 491

Produits exceptionnels 1 515 15 940 -14 425 -90,5%Charges exceptionnelles 0 -15 471 15 471 -100,0%

RESULTAT EXCEPTIONNEL 1 515 469

Impôt sur les sociétés -13 220 13 220

RESULTAT COMPTABLE 20 192 153 960 0

COMPTE DE RESULTAT 31/12/2012 page 29 of 39

ACTIF 31/12/2012 31/12/2011 PASSIF 31/12/2012 31/12/2011

ACTIF IMMOBILISE FONDS ASSOCIATIFImmobilisations incorporelles Réserve spéciale 8 278 661 8 278 661

Logo E.T.S.I. 92 024 92 024 Réserve pour investissement 0 0Logiciels, licences informatiques 621 666 420 557 Réserve pour retraites 0 0

Amortissements Logiciels... -171 006 -71 975542 684 440 606 8 278 661 8 278 661

Immobilisations corporellesTerrains 658 020Construction 5 651 980 6 310 000 Amortissements construction -1 984 924 -1 939 872Matériel bureau et informatique 1 867 586 1 808 512 PROVISIONS POUR RISQUES

Amortissements Mat. Bureau -1 697 261 -1 507 617 Provisions pour charges diverses 0 14 355Mobilier 239 537 233 709 Provisions pour litiges 1 525 000 75 500

Amortissements Mobilier -184 179 -173 913Autres (agenc.,voitures,etc…) 2 326 718 2 123 431 1 525 000 89 855

Amortissements Autres -1 740 490 -1 639 257Matériel et outillage 54 124 52 933

Amortissement Mat. outil. -41 347 -40 878 REPORT A NOUVEAU 211 522 -133 980Immobilisations en cours 1 085 770 151 071

6 235 534 5 378 119 RESULTAT 20 192 153 960

Immobilisations Financières

6 778 218 5 818 725

ACTIF CIRCULANT DETTESCréances Dettes fournisseurs et autres

Fournisseurs avances et acomptes 564 804 Dettes fournisseurs 2 678 895 2 732 387CE / EFTA 1 853 801 2 133 793 Ajustements sur Contributions 0 0Contributions Volontaires 0 0 CE/AELE Avoirs à établir 166 106 185 765Contributions Membres 13 987 137 11 505 273 Autres dettes 0 0Provision clients douteux -119 021 -126 835 Banques 0 365Autres clients 506 059 595 947Crédit d'impot apprentissage 0 0Etat, crédit TVA, prodt à recevoir 864 913 348 993Org sociaux, Ind journ a recevoir 3 639 0 2 845 001 2 918 517Autres Créances 26 273 7 305

17 687 605 14 464 476Autres créditeurs

Disponibilités / Placements Personnel 919 950 749 699Valeurs Mobilières Placement 0 0 Organismes sociaux 1 224 158 1 127 907Banques 5 330 430 6 252 695 Dettes fiscales 24 196 4 745Banques autres 0 0 Crediteurs divers 0 4 376

5 330 430 6 252 695 2 168 304 1 886 726

23 018 035 20 717 171 5 013 305 4 805 243REGULARISATION REGULARISATION

Charges Constatées d'Avance 255 063 131 962 Contributions à reporter 15 002 634 13 474 119

255 063 131 962 15 002 634 13 474 119

TOTAL 30 051 314 26 667 858 TOTAL 30 051 314 26 667 858

BILAN 31/12/2012 page 30 of 39



E.T.S.I.

European Telecommunications Standards Institute Institut Européen des Normes de Télécommunication

650 Route des Lucioles 06921 SOPHIA ANTIPOLIS CEDEX

Association loi 1901 à but non lucratif

ANNEXE AUX COMPTES CLOS LE 31/12/2012

IDENTIFICATION DE L'ASSOCIATION

Annexe au bilan de l'exercice clos le 31/12/2012, dont le total est de 30.051.314 EUROS

et au compte de résultat de l'exercice, présenté sous forme de liste, dont le total des produits est

de 23.595.411 EUROS et dégageant un bénéfice de 20.192 EUROS.

L'exercice a une durée de 12 mois recouvrant la période du 01/01/2012 au 31/12/2012.

Les notes indiquées ci-après, font partie intégrante des comptes annuels.

FAITS SIGNIFICATIFS

NEANT

REGLES ET METHODES COMPTABLES Le présent bilan et le compte de résultat ont été établis dans le respect des principes comptables suivants :

- CONTINUITE DE L’EXPLOITATION - PERMANENCE DES METHODES - INDEPENDANCE DES EXERCICES - PRUDENCE


METHODES GENERALES D’EVALUATION

Depuis le 1/01/2005, l’association ETSI a appliqué la nouvelle norme comptable sur les actifs

qui impose une décomposition des immobilisations par composants et des amortissements

individualisés selon la durée d’utilisation de chaque élément.

Dans ce cadre, ETSI a décomposé les immeubles en 9 composants amortis individuellement sur

la durée d’utilisation propre à chacun.

Pour les autres actifs, les immobilisations n’ont pas été décomposées et la durée d’utilisation

prévue est restée identique à la durée d’amortissement précédemment appliquée.

L’impact de l’application de cette nouvelle norme est peu significatif pour ETSI car le

changement ne concerne que les immeubles, et les nouveaux calculs d’amortissements des

immeubles produisent un amortissement très proche de l’ancien.

Immobilisations incorporelles :

Les immobilisations incorporelles qui correspondent essentiellement aux logiciels informatiques,

n’étaient jusqu’à présent plus immobilisés, mais directement comptabilisés en charges.

L’Assemblée Générale du 24 et 25 novembre 2009 a décidé qu’à compter du 1er janvier 2010, les

logiciels seraient de nouveau immobilisés et amortis sur plusieurs années suivant les durées

habituellement pratiquées.

Immobilisations corporelles :

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais

accessoires, hors frais d'acquisition des immobilisations) ou à leur coût de production.

Les amortissements pour dépréciation sont calculés selon le mode linéaire en fonction de la

durée d’utilisation prévue.


Les durées d’amortissement les plus généralement retenues ont été les suivantes :

- Logiciels 3 ans - Développement Logiciel Dare (IPR) 5 ans - Progiciel MS Dynamics NAV 5 ans - Constructions : Suite à un contrôle fiscal, les bâtiments ont été ventilés comptablement pour laisser ressortir la valeur des terrains, à effet au 1er janvier 2012. Cette valorisation des terrains a été respectivement de 361.920 € pour le bâtiment principal et 296.100 € pour le bâtiment Einstein. Le montant amorti à tort sur les terrains a été comptabilisé en report à nouveau pour 191.542 €. Les constructions restant amorties sur les mêmes durées que précédemment. L’éclatement des immeubles est réalisé de la façon suivante :

1 GROS ŒUVRE :

Fondations et terrassement 15% de la valeur de l’immeuble 50 ans Murs 15% de la valeur de l’immeuble 50 ans Toiture 15% de la valeur de l’immeuble 25 ans Plomberie 5% de la valeur de l’immeuble 20 ans Electricité 5% de la valeur de l’immeuble 20 ans Sous total 55%

2 SECOND ŒUVRE : Electricité 10% de la valeur de l’immeuble 20 ans Plomberie 10% de la valeur de l’immeuble 20 ans Fermetures 5% de la valeur de l’immeuble 20 ans Finitions 20% de la valeur de l’immeuble 15 ans

Sous total 45% Total général 100%

- Matériel et outillage industriels 4 à 5 ans - Installations générales 5 à 20 ans - Matériel de transport 5 ans - Matériel informatique 3 à 5ans - Mobilier 10 ans Aucune réévaluation n’a été pratiquée.


Immobilisations en cours : Inscrites au bilan pour un montant de 1 085 770 Euros. Il s’agit de travaux en cours comptabilisés à l’avancement et à leur coût d’acquisition auprès des prestataires sélectionnés dans le cadre d’un appel d’offre pour la mise aux normes ERP (Etablissement recevant du Public) et PMR (Personne à Mobilité Réduite) du bâtiment principal. Le bâtiment Einstein n’est concerné que par des travaux visant à la mise en conformité PMR. Les couts accessoires liés à la Maîtrise d’Oeuvre et de Bureau d’Etudes et de Vérification sont également immobilisés. Immobilisations financières :

La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur

d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du

montant de la différence.

Disponibilités :

Elles ont été évaluées à leur valeur nominale.

Créances :

Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est

pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.


NOTES SUR LES COMPTES

ACTIF

ACTIF IMMOBILISE

A l’ouverture Augmentation Diminution A la clôture Valeurs brutes Immobilisations incorporelles 512.580 201.110 0 713.690

Immobilisations corporelles 10.528.585 280.385 11.009 10.797.961

Immobilisations en cours 151.071 934.699 0 1.085.770

Immobilisations financières 0 0 0 0 Total 11.192.236 1.416.194 11.009 12.597.421 Amortissements Immobilisations incorporelles 71.975 99.031 0 171.006

Immobilisations corporelles* 5.111.181 548.028 11.009 5.648.200 Total 5.183.156 647.059 11.009 5.819.206 * valeur à l’ouverture corrigée des conclusions du contrôle fiscal


CREANCES: 17.687.605 EUROS Ce montant inclut :

- 1.884.518 Euros de factures restant à établir auprès de la CE et AELE pour financer des

travaux d’experts déjà réalisés et 30.717 Euros trop perçu.

- 13.987.137 Euros de factures de contributions restant dues.

- (-) 119.021 Euros de clients douteux.

- 506.059 Euros de divers clients dont 322 199 Euros de factures restant dues et 183.860 Euros

de factures à établir.

- 564.804 Euros au titre d’acomptes versés aux fournisseurs

- 864.913 Euros de crédit de TVA

- 29.912 Euros de divers produits à recevoir et chèques déjeuners.

L’ensemble des créances ont une échéance à moins d’un an. CHARGES CONSTATEES D’AVANCE : 255.063 EUROS

Elles concernent principalement les dépenses liées à de la maintenance informatique pour 121 k€ ainsi

que des cotisations d’assurances pour un montant de 8 k€.

DISPONIBILITES: 5.330.430 EUROS

Le montant net des soldes bancaires s’élève à 5.330.430 Euros au 31 Décembre 2012 à comparer à

6.252.695 Euros à fin décembre 2011 soit une variation de – 922 265 Euros résultant de 1 415 360

Euros alloués au financement des investissements tandis que 493 095 Euros ont été dégagés au titre de

l’exploitation.


PASSIF

ETAT DES CAPITAUX PROPRES AU 31 DECEMBRE 2012 :

* FONDS DE RESERVE SPECIAL : 8.278.661 EUROS Il correspond aux excédents affectés en réserve avant 2000 pour un montant de 5.606.400 Euros ainsi qu’aux « Fonds de Réserve pour Investissements » d’un montant de 1.925.245 Euros, aux «Fonds de Réserve pour Retraite » d’un montant de 800.000 Euros, et au « Report A Nouveau » débiteur d’un montant de 52.984 Euros. * REPORT A NOUVEAU CREDITEUR : 211.522 EUROS

MOUVEMENTS DES CAPITAUX PROPRES SUR 2012 :

Affectation du bénéfice de l’exercice 2011 de 153.960 Euros au Report A Nouveau. A la suite du contrôle fiscal le report à nouveau a été corrigé de la valeur des amortissements antérieurs irrégulièrement pratiqués et portant sur la valeur des terrains incluse dans le cout des constructions soit : + 191 542 Euros. PROVISION POUR LITIGES : 1.525.000 EUROS Cette provision est ventilée comme suit :

- Litige prudhommal pour 50.000 €, - Couverture de frais de défense engagés pour 1.475.000 € dans le cadre d’une « Discovery

Procedure » en cours, suite à un litige déclaré aux Etats Unis depuis 2011.

DETTES FOURNISSEURS : 2.653.352 EUROS Ce montant comprend, entre autres, 589.302 Euros de travaux d’experts non encore facturés. L’ensemble des dettes ont une échéance à moins d’un an. CE/AELE – AVOIRS A ETABLIR : 166.106 EUROS Il s’agit d’acomptes de la CE et AELE dans le cadre des contrats d’études (hommes/mois experts non

utilisés dans l’année).


DETTES SOCIALES : 2.144.108 EUROS

Ce montant inclut notamment les provisions ci-après :

Provision pour congés payés 587.143 EUROS

Provision pour charges sociales sur congés payés et CET 281.829 EUROS

Provision pour jours de compensation 67.011 EUROS

Provision pour charges soc. sur jours de compensation 32.165 EUROS

TOTAL : 968.148 EUROS

Ainsi que les charges à payer suivantes :

Organismes Sociaux 649.054 EUROS

Taxe d’apprentissage 47.011 EUROS

Formation professionnelle continue 65.976 EUROS

Effort construction 32.053 EUROS

TOTAL : 794.094 EURO L’ensemble des dettes ont une échéance à moins d’un an. CONTRIBUTIONS A REPORTER : 15.002.634 EUROS Il s’agit de facturation effectuée en 2012 qui concernent des produits relatifs à l’exercice 2013 et

se décomposant principalement comme suit :

- 13.660 kEuros pour les Contributions Membres / Observateurs

- 163 kEuros pour les Contributions Membres de EF3GPP

- 171 kEuros dans le cadre du projet SESEI2 facturé à la Commission Européenne au titre de

2013.

Ce montant inclut aussi des produits « carried forward » pour :

- 238 kEuros pour EF3GPP, - 249 kEuros pour 3GPP, - 395 kEuros pour STF - et 127 kEuros pour EVS CODECS.


AUTRES INFORMATIONS

Ventilation de l’effectif moyen : 31/12/12 31/12/11

Cadres 87 86 Employés 28 27 Total 115 113

Engagements hors bilan :

Une caution a été donnée pour 1,2 k€ et concerne les cartes d’essence.

Engagements en matière de retraite : Le montant des indemnités de fin de carrière est évalué au 31/12/2012 à environ 1.289 k€, selon

les hypothèses de calcul suivantes : augmentation annuelle des salaires de 1 % constant, taux

d’actualisation de 2 %, taux de rotation de 2 % pour les non cadres et 3 % pour les cadres, taux de

charges sociales de 48 %. A la fin décembre 2006, l’association ETSI a souscrit un contrat

« Indemnités de Fin Carrière » avec la société CARDIF (BNP) et a effectué des versements de 50 k€

en 2006, 100 k€ en 2007, 150 k€ en 2009 et 125 k€ en 2011. Il n’y a pas eu de versement en 2008,

2010 et 2012.

A la clôture les versements s’élèvent à 435 696 Euros.

Engagements en matière de formation professionnelle :

Le montant des heures acquises par l’ensemble des salariés au titre du Droit Individuel à la Formation au

31/12/2012 est évalué à : 11.175 Heures.

LIBERALITES MISE A DISPOSITION DE PERSONNEL

Une organisation partenaire du projet 3GPP met à disposition d’ETSI un expert. Cette mise à

disposition peut être estimée à 136 kEuros pour 2012.

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Documents

ETSI 61st General Assembly meeting Mandelieu, 19-20 March 2013 · European Friends of 3GPP 483,500 561,902 78,402 16.2% Other revenue ( insurances indemnity) 713,218 713,218 100.0%