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Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Efficiency Real Reliable and Cost-Effective
Alternative
Presented byFred Yebra PE
December 4 2007
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Austin Energy
bull Municipally-ownedbull 700000 populationbull Area gt 400 sq milesbull Generation 3170 MWs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Austin City Council
Resolution September 14 1999ldquoCost-effective conservation programs shall be the first priority in meeting new load growth requirements of Austin Energy rdquo
Clean Energy Resolution August 28 2003hellip Austin Energy Strategic Plan to ensure Austin remains a national and international leader in the development and use of clean energy
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Austin Climate Protection Plan Will make Austin the national leader among
cities in the fight against global warming
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Efficiency amp Renewables GoalEnergy Efficiency is first priority
ndash 15 energy savings by 2020ndash 700 MWs of peak demand savings by 2020
Renewable Energy Goalndash 30 Renewable Energy by 2020ndash 100 MWs of Solar by 2020
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Promoting Energy Efficiencybull Cash rebates pay 20 ndash 30 of cost bull Up to 70 incentives for Small Businessbull Direct install measuresbull Free home and business energy auditsbull Low-income Free Weatherizationbull Public education amp outreach efforts
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Top 100 MW is used 43 hrs per year
DSM OpportunityAE System Load Duration Curve - 2006
MW
s G
ener
ated
Hours (8760)
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak ClippingStrategic
Conservation Load Shifting
Energy Use Modification
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping Power Saver Programs
AC Cycling
WH Cycling
Demand Response
Volunteers
Peak Clipping Strategy
Represent 36 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Total Home EfficiencySmall Business EfficiencyGreen Building Program
Appliance EfficiencyMulti-family RebatesCommercial RebatesRefrigerator RecyclingFree Weatherization
Municipal ConservationAir Duct Sealing
Strategic Conservation
Represent 58 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingTime-of-Use Rate
Thermal Energy
Storage Systems
Load Shifting Strategy
Represent 6 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingABIA Thermal Energy Storage Profile ndash August 2000
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Austin Energy
bull Municipally-ownedbull 700000 populationbull Area gt 400 sq milesbull Generation 3170 MWs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Austin City Council
Resolution September 14 1999ldquoCost-effective conservation programs shall be the first priority in meeting new load growth requirements of Austin Energy rdquo
Clean Energy Resolution August 28 2003hellip Austin Energy Strategic Plan to ensure Austin remains a national and international leader in the development and use of clean energy
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Austin Climate Protection Plan Will make Austin the national leader among
cities in the fight against global warming
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Efficiency amp Renewables GoalEnergy Efficiency is first priority
ndash 15 energy savings by 2020ndash 700 MWs of peak demand savings by 2020
Renewable Energy Goalndash 30 Renewable Energy by 2020ndash 100 MWs of Solar by 2020
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Promoting Energy Efficiencybull Cash rebates pay 20 ndash 30 of cost bull Up to 70 incentives for Small Businessbull Direct install measuresbull Free home and business energy auditsbull Low-income Free Weatherizationbull Public education amp outreach efforts
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Top 100 MW is used 43 hrs per year
DSM OpportunityAE System Load Duration Curve - 2006
MW
s G
ener
ated
Hours (8760)
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak ClippingStrategic
Conservation Load Shifting
Energy Use Modification
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping Power Saver Programs
AC Cycling
WH Cycling
Demand Response
Volunteers
Peak Clipping Strategy
Represent 36 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Total Home EfficiencySmall Business EfficiencyGreen Building Program
Appliance EfficiencyMulti-family RebatesCommercial RebatesRefrigerator RecyclingFree Weatherization
Municipal ConservationAir Duct Sealing
Strategic Conservation
Represent 58 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingTime-of-Use Rate
Thermal Energy
Storage Systems
Load Shifting Strategy
Represent 6 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingABIA Thermal Energy Storage Profile ndash August 2000
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Austin City Council
Resolution September 14 1999ldquoCost-effective conservation programs shall be the first priority in meeting new load growth requirements of Austin Energy rdquo
Clean Energy Resolution August 28 2003hellip Austin Energy Strategic Plan to ensure Austin remains a national and international leader in the development and use of clean energy
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Austin Climate Protection Plan Will make Austin the national leader among
cities in the fight against global warming
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Efficiency amp Renewables GoalEnergy Efficiency is first priority
ndash 15 energy savings by 2020ndash 700 MWs of peak demand savings by 2020
Renewable Energy Goalndash 30 Renewable Energy by 2020ndash 100 MWs of Solar by 2020
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Promoting Energy Efficiencybull Cash rebates pay 20 ndash 30 of cost bull Up to 70 incentives for Small Businessbull Direct install measuresbull Free home and business energy auditsbull Low-income Free Weatherizationbull Public education amp outreach efforts
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Top 100 MW is used 43 hrs per year
DSM OpportunityAE System Load Duration Curve - 2006
MW
s G
ener
ated
Hours (8760)
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak ClippingStrategic
Conservation Load Shifting
Energy Use Modification
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping Power Saver Programs
AC Cycling
WH Cycling
Demand Response
Volunteers
Peak Clipping Strategy
Represent 36 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Total Home EfficiencySmall Business EfficiencyGreen Building Program
Appliance EfficiencyMulti-family RebatesCommercial RebatesRefrigerator RecyclingFree Weatherization
Municipal ConservationAir Duct Sealing
Strategic Conservation
Represent 58 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingTime-of-Use Rate
Thermal Energy
Storage Systems
Load Shifting Strategy
Represent 6 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingABIA Thermal Energy Storage Profile ndash August 2000
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Austin Climate Protection Plan Will make Austin the national leader among
cities in the fight against global warming
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Efficiency amp Renewables GoalEnergy Efficiency is first priority
ndash 15 energy savings by 2020ndash 700 MWs of peak demand savings by 2020
Renewable Energy Goalndash 30 Renewable Energy by 2020ndash 100 MWs of Solar by 2020
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Promoting Energy Efficiencybull Cash rebates pay 20 ndash 30 of cost bull Up to 70 incentives for Small Businessbull Direct install measuresbull Free home and business energy auditsbull Low-income Free Weatherizationbull Public education amp outreach efforts
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Top 100 MW is used 43 hrs per year
DSM OpportunityAE System Load Duration Curve - 2006
MW
s G
ener
ated
Hours (8760)
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak ClippingStrategic
Conservation Load Shifting
Energy Use Modification
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping Power Saver Programs
AC Cycling
WH Cycling
Demand Response
Volunteers
Peak Clipping Strategy
Represent 36 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Total Home EfficiencySmall Business EfficiencyGreen Building Program
Appliance EfficiencyMulti-family RebatesCommercial RebatesRefrigerator RecyclingFree Weatherization
Municipal ConservationAir Duct Sealing
Strategic Conservation
Represent 58 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingTime-of-Use Rate
Thermal Energy
Storage Systems
Load Shifting Strategy
Represent 6 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingABIA Thermal Energy Storage Profile ndash August 2000
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Efficiency amp Renewables GoalEnergy Efficiency is first priority
ndash 15 energy savings by 2020ndash 700 MWs of peak demand savings by 2020
Renewable Energy Goalndash 30 Renewable Energy by 2020ndash 100 MWs of Solar by 2020
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Promoting Energy Efficiencybull Cash rebates pay 20 ndash 30 of cost bull Up to 70 incentives for Small Businessbull Direct install measuresbull Free home and business energy auditsbull Low-income Free Weatherizationbull Public education amp outreach efforts
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Top 100 MW is used 43 hrs per year
DSM OpportunityAE System Load Duration Curve - 2006
MW
s G
ener
ated
Hours (8760)
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak ClippingStrategic
Conservation Load Shifting
Energy Use Modification
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping Power Saver Programs
AC Cycling
WH Cycling
Demand Response
Volunteers
Peak Clipping Strategy
Represent 36 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Total Home EfficiencySmall Business EfficiencyGreen Building Program
Appliance EfficiencyMulti-family RebatesCommercial RebatesRefrigerator RecyclingFree Weatherization
Municipal ConservationAir Duct Sealing
Strategic Conservation
Represent 58 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingTime-of-Use Rate
Thermal Energy
Storage Systems
Load Shifting Strategy
Represent 6 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingABIA Thermal Energy Storage Profile ndash August 2000
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Promoting Energy Efficiencybull Cash rebates pay 20 ndash 30 of cost bull Up to 70 incentives for Small Businessbull Direct install measuresbull Free home and business energy auditsbull Low-income Free Weatherizationbull Public education amp outreach efforts
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Top 100 MW is used 43 hrs per year
DSM OpportunityAE System Load Duration Curve - 2006
MW
s G
ener
ated
Hours (8760)
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak ClippingStrategic
Conservation Load Shifting
Energy Use Modification
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping Power Saver Programs
AC Cycling
WH Cycling
Demand Response
Volunteers
Peak Clipping Strategy
Represent 36 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Total Home EfficiencySmall Business EfficiencyGreen Building Program
Appliance EfficiencyMulti-family RebatesCommercial RebatesRefrigerator RecyclingFree Weatherization
Municipal ConservationAir Duct Sealing
Strategic Conservation
Represent 58 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingTime-of-Use Rate
Thermal Energy
Storage Systems
Load Shifting Strategy
Represent 6 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingABIA Thermal Energy Storage Profile ndash August 2000
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Top 100 MW is used 43 hrs per year
DSM OpportunityAE System Load Duration Curve - 2006
MW
s G
ener
ated
Hours (8760)
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak ClippingStrategic
Conservation Load Shifting
Energy Use Modification
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping Power Saver Programs
AC Cycling
WH Cycling
Demand Response
Volunteers
Peak Clipping Strategy
Represent 36 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Total Home EfficiencySmall Business EfficiencyGreen Building Program
Appliance EfficiencyMulti-family RebatesCommercial RebatesRefrigerator RecyclingFree Weatherization
Municipal ConservationAir Duct Sealing
Strategic Conservation
Represent 58 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingTime-of-Use Rate
Thermal Energy
Storage Systems
Load Shifting Strategy
Represent 6 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingABIA Thermal Energy Storage Profile ndash August 2000
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak ClippingStrategic
Conservation Load Shifting
Energy Use Modification
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping Power Saver Programs
AC Cycling
WH Cycling
Demand Response
Volunteers
Peak Clipping Strategy
Represent 36 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Total Home EfficiencySmall Business EfficiencyGreen Building Program
Appliance EfficiencyMulti-family RebatesCommercial RebatesRefrigerator RecyclingFree Weatherization
Municipal ConservationAir Duct Sealing
Strategic Conservation
Represent 58 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingTime-of-Use Rate
Thermal Energy
Storage Systems
Load Shifting Strategy
Represent 6 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingABIA Thermal Energy Storage Profile ndash August 2000
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping Power Saver Programs
AC Cycling
WH Cycling
Demand Response
Volunteers
Peak Clipping Strategy
Represent 36 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Total Home EfficiencySmall Business EfficiencyGreen Building Program
Appliance EfficiencyMulti-family RebatesCommercial RebatesRefrigerator RecyclingFree Weatherization
Municipal ConservationAir Duct Sealing
Strategic Conservation
Represent 58 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingTime-of-Use Rate
Thermal Energy
Storage Systems
Load Shifting Strategy
Represent 6 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingABIA Thermal Energy Storage Profile ndash August 2000
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Total Home EfficiencySmall Business EfficiencyGreen Building Program
Appliance EfficiencyMulti-family RebatesCommercial RebatesRefrigerator RecyclingFree Weatherization
Municipal ConservationAir Duct Sealing
Strategic Conservation
Represent 58 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingTime-of-Use Rate
Thermal Energy
Storage Systems
Load Shifting Strategy
Represent 6 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingABIA Thermal Energy Storage Profile ndash August 2000
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingTime-of-Use Rate
Thermal Energy
Storage Systems
Load Shifting Strategy
Represent 6 of new DSM program mix
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingABIA Thermal Energy Storage Profile ndash August 2000
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Load ShiftingABIA Thermal Energy Storage Profile ndash August 2000
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
12 AM2 AM
4 AM6 AM
8 AM10 AM
12 PM2 PM
4 PM6 PM
8 PM
10 PM
1
4
7 10
13
16
1922
2528
31
0
500
1000
1500
2000
2500
Day of Month
Time of day
Central Plant Demand (kW)
Load ShiftingABIA Profile ndash July 1999
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Day June 2 2005
Demand Response June 15 2005
June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Peak Clipping ImpactWednesday June 15 2005
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Strategic Conservation Impact
Traffic Signal Conversion to LED
Goal 5500 traffic signals
Existing incandescent lamps 135 wattsNew LED lamps 15 watts
Energy savings per lamp 120 watts
= 90 energy reduction
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
NationalIndependent Efficiency Rating Organizations
bull ARI American Refrigeration Institutebull ANSI American National Standards Institutebull IESNA Illuminating Engineering Society of North Americabull NEMA National Electrical Manufacturerrsquos Associationbull ASTM American Society of Testing and Measurements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
How do we know DSM works
bull Equipment changes ndash ldquonotrdquo behavior modification
bull Inspection of installation work
bull Consumption verification
bull Independent evaluations
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Independent Evaluationsbull Historical evaluations
ndash SRC (Synergic Resource Corporation 1988)ndash B amp C Inc (Barakat amp Chamberlin Inc 1994)ndash B amp C Inc (Measurement amp Verification 1996)ndash ESOURCE Inc (2001)ndash ICF Consulting Inc (2004)
bull HPwES Participant Billing Analysis by NREL 2007 ldquoSignificant Impact reducing cooling electricity median reduction 32 for 6000 residentsrdquo
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Cost-Effectiveness Modelbull ldquoStandard Practice for Cost-Benefit Analysis of
Conservation and Load Management Programsrdquo first published 1983
bull Used to compare DSM program costs to supply-side options
bull DSM is a lower cost option than supply-side optionsbull Residential DSM Cost $439 per peak kW savedbull Commercial DSM Cost $272 per peak kW saved
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Modeling DSM Programs in Load Forecast
bull Hourly electric load shapes are created for DSMbull Hourly KW savings are determined using
computer modelsbull Participation budgets are established annually bull DSM impacts are included in load forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Savings Forecast
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Reduction in Fuel Costs
$0020
$0021
$0022
$0023
$0024
$0025
$0026
$0027
$0028
$0029
$0030
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuel Cost without DSM
Fuel Cost with DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential off-system capacity sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | 6154 | $KW | 195000 | $ 62 | $ 12090000 | ||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (8100000) | (20000000) | (100000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | (8100000) | (8000000) | (100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25000000) | $ (31000000) | $ (17000000) | $ (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (33564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Analysis 2007 2008
Base Revenue Reduction (12000000) (16000000) Fuel Revenue Reduction (13000000) (15000000)
Customer Savings (Bill Reduction) (25000000) (31000000) Fuel Cost Reduction 13000000 15000000 Potential Off-system Capacity Sales 9000000 TCOS Expense Reduction 900000 1000000 GFT Reduction 2000000 3000000 Program Cost (23000000) (23000000) Recovery through Base Rates 15000000 15000000
AEs Net Income Impact (8100000) (20000000) Deferred Cost of Capacity 12000000 AEs Net Cash Impact (8100000) (8000000)
CURRENT FORECAST
Cash Flow Projection of DSM
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | ||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | ||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | ||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | ||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | ||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (9291878) | $ (16549168) | $ (25051423) | $ (42850947) | $ (52187964) | $ (62982480) | $ (75074630) | $ (87432427) | $ (99307547) | $ (112688253) | $ (127291028) | ||||||||||||||||||||||
Estimated Annual Impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (16134252) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (23790144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 23790144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2889000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (7166814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (20412066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ (39924396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | keyed in to round | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (12000000) | (16000000) | (12000000) | (16000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13000000) | (15000000) | (5000000) | (7000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer Savings (Bill Reduction) | (25000000) | (31000000) | (17000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13000000 | 15000000 | 5000000 | 7000000 | KW | $KW | NET | 5 profit | |||||||||||||||||||||||||
Potential Off-system Capacity Sales | 9000000 | 9000000 | 6207 | $KW | 145000 | $ 62 | $ 8990000 | Net of fuel and GFT | $ 449500 | ||||||||||||||||||||||||
TCOS Expense Reduction | 900000 | 1000000 | 900000 | 1000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT Reduction | 2000000 | 3000000 | 2000000 | 3000000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program Cost | (23000000) | (23000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through Base Rates | 15000000 | 15000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Income Impact | (8100000) | (20000000) | (17100000) | (35000000) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs Net Cash Impact | (8100000) | (8000000) | (17100000) | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outline for Oct 10 Leadership Team Update | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Components of BenefitCost Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Cash Flow of DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT FORECAST | PROPOSED PROJECTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSM Analysis | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | (11812895) | (16167619) | (11812895) | (16167619) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | (13238528) | (14683328) | (5217969) | (5396810) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | 13238528 | 14683328 | 5217969 | 5396810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 8707500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Increase-Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Increase-Capacity | (12000000) | (12000000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction | 925987 | 977987 | 925987 | 977987 | |||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 2279680 | 2807436 | 2279680 | 2807436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | (22819634) | (22819634) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14799075 | 14977916 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net income impact | (7920288) | (20223914) | 100271 | (12382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Cost of Capacity | 12000000 | 12000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact including deferral | (7920288) | (8223914) | 100271 | (382196) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings-(net) | $ (25051423) | $ (30850947) | $ (17030864) | $ (21564429) | |||||||||||||||||||||||||||||
Recommend recovery thru fuel factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Offset customer fuel savings due to DSM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Would not offset revenue loss | (before amp after) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
In 2007 we still have excess capacity | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3yrs - recommended purch power | |||||||||||||||||||||||||||||||||
power is only needed during peak-dont utilize a plant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
need declines as renewables increases | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic pricing-TOU rates motivating cust to conserve energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||
would replace some of the energy efficiency rebates | |||||||||||||||||||||||||||||||||
option to self-generate | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TCOS expense reduction due to DSM savings | Historical | Historical | Historical | Historical | Historical | Preliminary | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | Forecast | |||||||||||||||||
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||
ERCOT Postage Stamp Rate | 1476 | 1528 | 1661 | 1778 | 1925 | 2055 | 2185 | 2315 | 2445 | 2575 | 2705 | 2835 | 2965 | 3095 | 3225 | 3355 | |||||||||||||||||
Estimated DSM-kW savings applied to average 4CP | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | ||||||||||||||||||||||
Reduction to TCOS expense | $ 821987 | $ 873987 | $ 925987 | $ 977987 | $ 1029987 | $ 1081987 | $ 1133987 | $ 1185987 | $ 1237987 | $ 1289987 | $ 1341987 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
2005 | 2005 | 2005 | |||
2006 | 2006 | 2006 | |||
2007 | 2007 | 2007 | |||
2008 | 2008 | 2008 | |||
2009 | 2009 | 2009 | |||
2010 | 2010 | 2010 | |||
2011 | 2011 | 2011 | |||
2012 | 2012 | 2012 | |||
2013 | 2013 | 2013 | |||
2014 | 2014 | 2014 | |||
2015 | 2015 | 2015 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
2006 | 2006 | ||
2007 | 2007 | ||
2008 | 2008 | ||
2009 | 2009 | ||
2010 | 2010 | ||
2011 | 2011 | ||
2012 | 2012 | ||
2013 | 2013 | ||
2014 | 2014 | ||
2015 | 2015 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh reduction | 84784000 | 155505000 | 242622000 | 331500000 | 417534000 | 508229000 | 598986000 | 684617000 | 774196000 | 865119000 | 953353000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Demand reduction (kW) | 41000 | 85000 | 129000 | 173000 | 216000 | 260000 | 302000 | 343000 | 383000 | 424000 | 465000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reduced reserve requirement (kW) | 5125 | 10625 | 16125 | 21625 | 27000 | 32500 | 37750 | 42875 | 47875 | 53000 | 58125 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 11677500 | 14580000 | 17550000 | 20385000 | 23152500 | 25852500 | 28620000 | 31387500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense decrease ($) | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 26360828 | 31439440 | 37762576 | 45304120 | 53246836 | 60468596 | 69166848 | 79232620 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease (centskWh) | 00005 | 00007 | 00016 | 00019 | 00022 | 00026 | 00030 | 00033 | 00037 | 00041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor decrease | 2 | 3 | 7 | 9 | 10 | 12 | 13 | 15 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 1505974 | 2279680 | 2807436 | 3384105 | 4093406 | 4920791 | 5772351 | 6579987 | 7524631 | 8580484 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -7641970 | -10035268 | -11125954 | -12331837 | -13384470 | -14623147 | -15939461 | -17126601 | -18543331 | -19988403 | -21232317 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost savings assume all saved energy at average gas generation cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increased off-system sales margins assumes reduced demand plus associated reserve requirements could be sold for $15kWmonth (after 2007 this is an avoided capacity expense) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor expense increase is increased fuel expense plus purchased capacity cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction is base revenue and fuel cost reductions times 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wDSM | 552961968 | 562415810 | 569170954 | 576627290 | 585065115 | 594497922 | 604045383 | 613657938 | 623249716 | 632762255 | 644233714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue wo DSM | 557087606 | 570008130 | 580983849 | 592794909 | 605393639 | 619267826 | 633200893 | 646996029 | 660941168 | 674903660 | 690679622 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wDSM | 10776303000 | 10954134000 | 11076488000 | 11213088000 | 11369667000 | 11546488000 | 11724454000 | 11897588000 | 12077216000 | 12256861000 | 12476492000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kWh sales wo DSM | 10861087000 | 11109639000 | 11319110000 | 11544588000 | 11787201000 | 12054717000 | 12323440000 | 12582205000 | 12851412000 | 13121980000 | 13429845000 | 1000 | ||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wDSM | 2435000 | 2442000 | 2443000 | 2471000 | 2477000 | 2486000 | 2486000 | 2490000 | 2515000 | 2535000 | 2539000 | |||||||||||||||||||||||||||||
kW sales wo DSM | 2476000 | 2527000 | 2572000 | 2644000 | 2693000 | 2746000 | 2788000 | 2833000 | 2898000 | 2959000 | 3004000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget 2006 (3905) | Tot-2006 | Tot-2007 | Tot-2008 | Tot-2009 | Tot-2010 | Tot-2011 | Tot-2012 | Tot-2013 | Tot-2014 | Tot-2015 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
MWH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 3303339 | 3488217 | 3514415 | 3360759 | 3465191 | 3507755 | 3405921 | 3614690 | 3482746 | 3515635 | 34658668 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 4564135 | 4517773 | 4465943 | 4451812 | 4418334 | 4545733 | 4554494 | 4586879 | 4445603 | 4245674 | 44796380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 2839387 | 511212 | 504648 | 615748 | 583574 | 563845 | 570235 | 550098 | 594337 | 757598 | 8090682 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 235228 | 28425 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 263653 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 1533962 | 1538343 | 1565132 | 1615597 | 1553452 | 1600111 | 1516183 | 1666799 | 1687122 | 14276700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 465155 | 427320 | 523864 | 450359 | 458722 | 498276 | 432337 | 492003 | 574949 | 4322986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 157126 | 216800 | 280985 | 238803 | 246172 | 264900 | 238141 | 266139 | 294200 | 2203267 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 17340 | 7248 | 7296 | 7065 | 7216 | 7268 | 7168 | 7137 | 7147 | 16838 | 91723 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 110 | 110 | 101 | 2216 | 2659 | 4743 | 5273 | 7365 | 7750 | 17746 | 48073 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 131996 | - 0 | 204000 | 208800 | 206400 | 206400 | 134400 | 201600 | 136000 | 139200 | 1568796 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 87493 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 92704 | 92450 | 92450 | 92450 | 920052 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 134151 | 178705 | 384764 | 454206 | 673445 | 744600 | 978509 | 1057336 | 4605716 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 636291 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 671181 | 669050 | 669050 | 669050 | 6662004 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | 684 | 20026 | 32685 | 41438 | 50311 | 59183 | 68298 | 76929 | 85801 | 87839 | 523193 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 3308 | 2419 | 3355 | 6021 | 3311 | 4269 | 7050 | 3075 | 3868 | 4281 | 40957 | |||||||||||||||||||||||||||||
11584082 | 11699976 | 11841366 | 12004048 | 12188020 | 12373249 | 12553456 | 12740532 | 12928204 | 13159918 | 123072851 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(10512) | (1) | (1) | 0 | 0 | (0) | 1 | 1 | (0) | 0 | (10505) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dollars | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STP | 14024307 | 16411783 | 18054617 | 17815007 | 18997196 | 19874461 | 19872833 | 21713134 | 21541492 | 22417754 | 190722584 | |||||||||||||||||||||||||||||
FPP | 47959978 | 48327184 | 52942730 | 56530034 | 57287196 | 60262126 | 61527986 | 62666810 | 62927556 | 61809806 | 572241406 | |||||||||||||||||||||||||||||
Decker | 161242451 | 30007075 | 26150797 | 28534975 | 26297430 | 25902979 | 27510734 | 27253106 | 30904024 | 41053837 | 424857407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Holly | 15649395 | 1939153 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | 17588548 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sand Hill CC | 71819840 | 62147912 | 53829988 | 54696364 | 53773560 | 56880544 | 56723452 | 64324432 | 66378796 | 540574888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SH GT | 28915407 | 23018682 | 25201605 | 20614580 | 21546020 | 24873781 | 22042049 | 25993318 | 31798432 | 224003872 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Decker GT | 12129491 | 14068039 | 16315347 | 13248144 | 14062711 | 15831205 | 14654486 | 17002591 | 19718490 | 137030504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Existing DG | 1066126 | 482134 | 392821 | 350785 | 361063 | 372817 | 379318 | 391499 | 407877 | 1055934 | 5260373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future DG | 5688 | 5352 | 3321 | 115774 | 140956 | 247241 | 281454 | 413559 | 455875 | 1154808 | 2824028 | |||||||||||||||||||||||||||||
PurchasePower | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | 123558864 | |||||||||||||||||||||||||||||
Landfill Methane | 3535734 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 3663855 | 3653844 | 3653844 | 3653844 | 36440353 | |||||||||||||||||||||||||||||
Future Bioenergy | - 0 | - 0 | 6036769 | 8041681 | 17314398 | 20439270 | 30305016 | 33507000 | 44032792 | 47579944 | 207256869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Wind | 17374835 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 18314921 | 18256537 | 18256537 | 18256537 | 181800436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Solar | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Energy | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | 3071771 | |||||||||||||||||||||||||||||
250457205 | 245839462 | 244324412 | 245526217 | 247531370 | 255326093 | 271114397 | 278523346 | 301422961 | 327166440 | 2667231902 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1792964 | 10 | (12) | 6 | (1) | 10 | (27) | 4 | 3 | (6) | 1793341 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gas MWh | 2839387 | 2902683 | 2715536 | 2985730 | 2888333 | 2822192 | 2933522 | 2736759 | 3019278 | 3313869 | 29157288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gas cost ($) | 161242451 | 158521208 | 127324584 | 123881915 | 114856517 | 115285269 | 125096264 | 120673092 | 138224364 | 158949555 | 1344055218 | |||||||||||||||||||||||||||||
Avg gas gen Cost ($MWh) | 5679 | 5461 | 4689 | 4149 | 3977 | 4085 | 4264 | 4409 | 4578 | 4796 | 4610 | |||||||||||||||||||||||||||||
NO DSM FUEL FACTOR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost | 232662512 | 236980848 | 213398064 | 215549344 | 211851680 | 220956944 | 237247920 | 240469984 | 264099856 | 293228672 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shortfall Purchases | 248086 | 181420 | 251636 | 451599 | 248349 | 320172 | 528742 | 230590 | 290120 | 321058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 29016660 | 31009042 | 33965314 | 36999357 | 34296508 | 42869780 | 40252503 | 43354700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cell Gas Cost | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | 119837 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recoverable ERCOT Expenses | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | 16825273 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Fuel Factor Revenue | 264854590 | 263813711 | 274152035 | 279178321 | 286266289 | 298640176 | 320070653 | 333497390 | 363892643 | 398499082 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Renewables | 20910569 | 21910381 | 28015544 | 29952062 | 39224779 | 42349651 | 52283792 | 55417381 | 65943173 | 69490325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TotThermal+PurchPwr+Renewables | 249864319 | 245834121 | 244321076 | 245522607 | 247527546 | 255322004 | 271110126 | 278519139 | 301418805 | 327162135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Estimated Green Choice Sales | 10911686 | 12204048 | 13474979 | 14728836 | 15968943 | 18931058 | 21231418 | 22435455 | 23638119 | 24840783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factor Renewables | 9998882 | 9706333 | 14540565 | 15223226 | 23255836 | 23418594 | 31052373 | 32981926 | 42305054 | 44649542 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 11110 | 11319 | 11545 | 11787 | 12055 | 12323 | 12582 | 12851 | 13122 | 13430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023840 | $ 0023307 | $ 0023747 | $ 0023685 | $ 0023747 | $ 0024234 | $ 0025438 | $ 0025950 | $ 0027732 | $ 0029673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Factors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secondary | $ 0023475 | $ 0022733 | $ 0022206 | $ 0021895 | $ 0021627 | $ 0021713 | $ 0022535 | $ 0022717 | $ 0024162 | $ 0025715 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Primary | $ 0022776 | $ 0022056 | $ 0021545 | $ 0021243 | $ 0020984 | $ 0021067 | $ 0021864 | $ 0022041 | $ 0023443 | $ 0024949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transmission | $ 0022539 | $ 0021828 | $ 0021321 | $ 0021022 | $ 0020766 | $ 0020848 | $ 0021637 | $ 0021812 | $ 0023200 | $ 0024690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dag generation | 11574 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Joe generation | 11584 | 11700 | 11841 | 12004 | 12188 | 12373 | 12553 | 12741 | 12928 | 13160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
difference | (10) | 0 | (0) | (0) | (0) | (0) | (0) | 0 | (0) | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
losses | 57 | 56 | 56 | 56 | 56 | 55 | 55 | 55 | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
With DSM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermal Unit Fuel Cost wDSM | 223705664 | 223742320 | 198714736 | 198689904 | 191639104 | 196037824 | 207153584 | 205853888 | 223553008 | 245383552 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Power Purchases | 5000000 | - 0 | 17339160 | 16429042 | 16415314 | 16614357 | 11144008 | 17017280 | 11632503 | 11967200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average cost per kWh | $ 0023361 | $ 0022623 | $ 0022099 | $ 0021789 | $ 0021523 | $ 0021608 | $ 0022426 | $ 0022607 | $ 0024046 | $ 0025590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast Annual GWh Sales | 10954 | 11076 | 11213 | 11370 | 11546 | 11724 | 11898 | 12077 | 12257 | 12476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
255897742 | 250575183 | 247791207 | 247738881 | 248503713 | 253336056 | 266823817 | 273028794 | 294725795 | 319266462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW PURCHASE OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 12000000 | 15000000 | 18000000 | 21000000 | 24000000 | 27000000 | 30000000 | 33000000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | 845560920627699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -23481580 | -27387801 | -31463846 | -35497075 | -39427542 | -43588195 | -47663759 | -51563965 | |||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base Revenue Reduction | $ (4125638) | $ (7592320) | $ (11812895) | $ (16167619) | $ (20328524) | $ (24769904) | $ (29155510) | $ (33338091) | $ (37691451) | $ (42141405) | $ (46445908) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Revenue Reduction | $ (5166240) | $ (8956848) | $ (13238528) | $ (26683328) | $ (31859440) | $ (38212576) | $ (45919120) | $ (54094336) | $ (61616096) | $ (70546848) | $ (80845120) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel Cost Reduction | $ 5166240 | $ 8956848 | $ 13238528 | $ 26683328 | $ 31859440 | $ 38212576 | $ 45919120 | $ 54094336 | $ 61616096 | $ 70546848 | $ 80845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | $ 2767500 | $ 5737500 | $ 8707500 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | $ - 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net program costs | $ (5438271) | $ (7520034) | $ (7246854) | $ (7313961) | $ (7059277) | $ (6693942) | $ (6341565) | $ (6089451) | $ (5896744) | $ (5522354) | $ (5118057) | |||||||||||||||||||||||||||||
AEs net cash impact | $ (6796409) | $ (9374854) | $ (10352249) | $ (23481580) | $ (27387801) | $ (31463846) | $ (35497075) | $ (39427542) | $ (43588195) | $ (47663759) | $ (51563965) | |||||||||||||||||||||||||||||
Customer savings | $ 9291878 | $ 16549168 | $ 25051423 | $ 42850947 | $ 52187964 | $ 62982480 | $ 75074630 | $ 87432427 | $ 99307547 | $ 112688253 | $ 127291028 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOW BUILD OPTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base revenue reduction | 4125638 | 7592320 | 11812895 | 16167619 | 20328524 | 24769904 | 29155510 | 33338091 | 37691451 | 42141405 | 46445908 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fuel cost reduction | 5166240 | 8956848 | 13238528 | 14683328 | 16859440 | 20212576 | 24919120 | 30094336 | 34616096 | 40546848 | 47845120 | |||||||||||||||||||||||||||||
Potential off-system sales margins | 2767500 | 5737500 | 8707500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost reduction | 7736295 | 11604442 | 11604442 | 15472589 | 15472589 | 19340737 | 19340737 | 23208884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GFT reduction | 845561 | 660413 | 773705 | 527757 | 576669 | 709301 | 827386 | 851560 | 807636 | 944644 | 1055853 | |||||||||||||||||||||||||||||
Program cost | 20689324 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | 22819634 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recovery through base rates | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow | -6796409 | -9374854 | -10352249 | -15745285 | -15783359 | -19859404 | -20024486 | -23954952 | -24247459 | -28323022 | -28355080 | |||||||||||||||||||||||||||||
-21195738994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Build option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 300 | 300 | 400 | 400 | 500 | 500 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $386814737 | $7736295 | $11604442 | $11604442 | $15472589 | $15472589 | $19340737 | $19340737 | $23208884 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capacity cost Buy option | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reduced capacity requirement (kW) | 46125 | 95625 | 145125 | 194625 | 243000 | 292500 | 339750 | 385875 | 430875 | 477000 | 523125 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capacity added | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual capacity cost | $600000000 | $12000000 | $15000000 | $18000000 | $21000000 | $24000000 | $27000000 | $30000000 | $33000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1994 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net MWh to system | 7659242 | 10855000 | 11388814 | 11573570 | 11699976 | 11841366 | 12004047 | 12188019 | 12373248 | 12553455 | 12740532 | 12928203 | 13159916 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiplier | 100 | 142 | 149 | 151 | 153 | 155 | 157 | 159 | 162 | 164 | 166 | 169 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Revenue allocated to DSM | 9688028 | 13730281 | 14405492 | 14639186 | 14799075 | 14977916 | 15183688 | 15416391 | 15650684 | 15878624 | 16115254 | 16352636 | 16645725 | |||||||||||||||||||||||||||
CentskWh in rates for DSM | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0134 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | 0133 | ||||||||||||||||||||||||||||
Annual sales (MWh) | 10262000 | 10776303 | 10954134 | 11076488 | 11213088 | 11369667 | 11546488 | 11724454 | 11897588 | 12077216 | 12256861 | 12476492 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Questions
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
FY 2006 Achievements
Energy SavingsMW of
Programs Saved Goal Goal
Residential 126 115 110
Commercial 154 121 127
Demand Response 146 156 94
Solar 055 060 93
Grand Total 432 398 108
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
MW SavedPrograms FY2005 FY2006
Residential 119 126
Commercial 153 154
Demand Response 116 146
Solar 06 055
Grand Total 394 432
Energy Savings ComparisonFY2005 to FY2006
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
310
315
320
325
330
335
340
345
350
Base Year2001
2002 2003 2004 2005 2006
Gig
awat
t-hou
rs
220
230
240
250
260
270
280
290
300
Mill
ion
Dol
lars
Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
DSM Summary
bull DSM programs are saving peak kW amp kWh
bull Cost-effectiveness analyses include full program costs
bull DSM goals and budgets should vary to support AE resource plan requirements
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
295
300
305
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Million kWh Cost
Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
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2006 | 2006 |
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Free Home WeatherizationEnergy Improvementsbull Insulate Atticsbull Duct Sealingbull Install CFLsbull Solar Screensbull Caulking and Weather-strippingbull Free Smoke amp Carbon Monoxide Detector bull Minor Energy Related Repairs
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
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Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
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Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
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Power Saver Program
bull FREE Energy Saving Productsbull Lower energy costsbull 65000 installed in homes apartmentsbull 4000 installed in commercial buildings
Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
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Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
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Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
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Saving Energy TogetherPower SaverTM Program
Energy Conservation in COA FacilitiesSenate Bill 5 Energy Use vs Energy Cost
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Million kWh | Cost | ||||
Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
2003 | 326 | 246 | |||
2004 | 318 | 268 | |||
2005 | 324 | 275 | |||
2006 | 313 | 294 |
Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
2002 | 2002 | ||
2003 | 2003 | ||
2004 | 2004 | ||
2005 | 2005 | ||
2006 | 2006 |
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Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
2002 | 338 | 250 | |||
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Base Year 2001 | Base Year 2001 | ||
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Base Year 2001 | 344 | 286 | |||
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