El Informe de Cash Flow

8/19/2019 El Informe de Cash Flow

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EL INFORME

DE CASH FLOW

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El informe básico para gestionar la tesoreríade su empresa. Conozca al detalle lo que debeaportar, las claves para llevarlo correctamente

y las ventajas derivadas de su mecanización

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EL INFORME

DE CASHFLOW

INTRODUCCIÓN

El Informe de Cash Flow es básico para gestionar la tesorería de unaempresa. Recoge las previsiones de cobro y pago por conceptopresupuestario de tal forma que podamos proyectar los saldosmonetarios para poder tomar decisiones.

¿Qué nos permitirá?

Conocer la liquidez futura de nuestra empresa o grupo de empresas.

Ver la viabilidad de los compromisos de pago adquiridos. Ver nuestras necesidades de financiación o posibilidades de

inversión en los próximos periodos. Conocer los costes financieros asociados. Simular escenarios que nos permitan estar preparados ante las

distintas variables de mercado. Conocer el porcentaje de recursos propios o externos ante una

nueva posibilidad de inversión o proyecto.

Conceptos básicos

Es un modelo válido tanto a largo, como medio y corto plazo. Elinforme partirá de un modelo mensual pero estará desglosado comomínimo por semanas, a no ser que dispongamos de un sistemaprofesional de tesorería que es capaz de llevarlo de forma diaria.

Los orígenes de los datos son, el presupuesto económico (si lo hay y es

creíble desde el que se generaría el presupuesto de tesorería), lasfacturas emitidas y recibidas de nuestro ERP y los vencimientos deoperaciones de inversión y/o financiación.




EL INFORME

DE CASHFLOW

Los datos se incorporarán en fecha de valor, por tanto, los cobros seasignarán en fecha estimada de cobro, nunca a vencimiento. Debe

realizarse por concepto presupuestario. Al contrario que otros informesel tipo de operación no es importante salvo para el cálculo de los días devalor. Los conceptos presupuestarios deben ser los mínimos posiblespara que la actualización diaria con datos reales sea muy sencilla.

Se recomienda separar, si es posible, los cobros y pagos de explotaciónde los cobros y pagos fuera de explotación para conocer a que se debela evolución de los gastos financieros.

Si en la empresa hubiera proyectos de inversión que demandaranfinanciación extraordinaria, se recomienda llevar un informe de CashFlow aparte para estas inversiones y así no desvirtuar los resultadosfinancieros del negocio base. En constructoras, promotoras, ingenieríaso consultoras de grandes proyectos es muy común crear un informe deCash Flow por proyecto o inversión.

En empresas que trabajen con varias monedas, se puede llevar uninforme de Cash Flow por divisa, lo que es bueno para conocer laexposición a variaciones de cambio, pero se debe consolidar el informeen la moneda de la sociedad.

Conozca a través de este e-book lo que debe aportar elinforme de Cash Flow, las claves para llevarlo a cabocorrectamente y las ventajas derivadas de su

mecanización.




PERIODOS

20/03/16-26/03/2016

27/03/2016-02/04/2016

03/04/2016-09/04/2016

10/04/2016-16/04/2016

17/04/2016-23/04/2016

Saldo Inicial 134.634,12 1.121.050,86 -104.153,42 211.858,63 628.669,84

DEVOLUCIONES CLIENTES 0,00 -3.500,00 -4.000,00 -5.000,00 0,00PROFESIONALES INDEPENDIENT -13.724,58 -9.800,00 -65.753,97 -3.193,42 -36.744,38

IRPF -40.069,83 0,00 0,00 0,00 -60.961,06

IVA -33.824,59 0,00 0,00 0,00 0,00

GASTOS FINANCIEROS -58,87 -41,58 -17,51 -544,87 -38,46

PROVEEDORES -2.102.656,16 -1.597.254,94 -533.450,55 -863.837,55 -2.431.980,30

PRESTAMOS BANCARIOS 0,00 -900,20 0,00 0,00 0,00

SALARIOS 0,00 -645.543,23 0,00 -11.023,67 -2.864,25SEGURIDAD SOCIAL 0,00 -188.099,12 0,00 0,00 0,00

TOTAL PAGOS EXPLOTACIÓN -2.190.334,03 -2.445.139,07 -603.222,03 -883.599,51 -2.532.588,46COBRO CONFIRMING 93.233,23 642,51 0,00 0,00 336.511,35

INGRESOS FINANCIEROS 65.926,77 282,79 29,63 26,92 0,00

CLIENTES 1.848.953,00 874.344,11 672.697,55 1.025.997,30 689.133,36

COBROS SIN ASIGNAR CONCEPTO 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

‘EFECTOS A COBRAR 683.765,68 324.556,00 236.260,27 269.913,85 382.685,61

COBRO FACTURAS ATRASADAS 628,94 20.216,47 10.273,35 4.691,76 17.532,45

TOTAL COBROS EXPLOTACIÓN 2.692.507,62 1.220.041,88 919.260,80 1.300.629,83 1.425.862,77

TOTAL EXPLOTACIÓN 502.173,59 -1.225.097,19 316.038,77 417.030,32 -1.106.725,69

COLOCACION IFT 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00PAGO AVAL -23,97 -107,09 -26,72 -219,11 -60,35

PAGO LEASING -15.732,88 0,00 0,00 0,00 0,00

PAGO PRESTAMO 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL PAGOS F. EXPLOTACIÓN -15.756,85 -107,09 -26,72 -219,11 -60,35VENCIMIENTO INVERSION 500.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOT. COBROS F. EXPLOTACIÓN 500.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL FUERA EXPLOTACIÓN 484.243,15 -107,09 -26,72 -219,11 -60,35

TOTAL PERIODO 986.416,74 -1.225.204,28 316.012,05 416.811,21 -1.106.786,04

TOT- PERIODO + SALDO INICIAL 1.121.050,86 -104.153,42 211.858,63 628.669,84 -478.116,20

viernes, 20 mayo2016

viernes, 27mayo 2016

viernes, 3 junio2016

viernes, 10 junio 2016

viernes, 17 junio 2016

DISPONIBLE CUENTAS CTE. 1.121.050,86 0,00 211.858,63 706.560,34 0,00

DISPONIBLE LINEAS CTO. 200.000,00 95.846,58 200.000,00 200.000,00 0,00

DISPONIBLE LINEAS EFECTOS 300.000,00 300.000,00 300.000,00 300.000,00 41.883,80

DISPONIBLE LINEAS FACTORING 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 80.000,00

DISPONIBLE CONFIRMING 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

DISPONIBLE C. DOCUMENTARIO 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

OTROS DISPONIBLES 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL DISPONIBLE 1.721.050,86 495.846,58 811.858,63 1.306.560,34 121.883,80

Ejemplo de Informe básico de Cash Flow (semanal)

Aquí vemos un informe de Cash Flow con formato de Explotación. La financiación puede considerarsede explotación, ya que seguramente sean financiaciones de inmovilizado o circulante, avales

comerciales u otras operaciones vinculadas a la actividad de la empresa. Sin embargo, llevarlo así esmuy cómodo para separar los compromisos bancarios del resto.

EL INFORME DE CASHFLOW

MODELO DE INFORME BÁSICO





6 CLAVES PARA LLEVARLO CORRECTAMENTE

PRESTAR MUCHA ATENCIÓN

A LOS COBROS PREVISTOS

Recordemos que es fecha prevista de cobro no de

vencimiento. En este informe se han tenido en cuenta un

porcentaje de impagados, gastos financieros por

financiación y pago estimado a proveedores. También por

gestión de recobro a clientes atrasados. Esto último sedebe a que, cuando elaboramos el informe, no hemos

tenido en cuenta la cartera de clientes morosos o de

dudoso pago que desvirtuarían el resultado, pero si un

porcentaje por gestión de recobro. Conviene ser

conservador en las previsiones donde nuestro cliente

tenga la decisión de pago…




SEGUIR DIARIAMENTE EL

INFORME DE CASH FLOW

Cuando entramos en cada período debemos descargar

diariamente los movimientos de banco y corregir las

desviaciones producidas.

Hay que analizar las diferencias para ver si soncoyunturales (por ejemplo, retraso generalizado en el

cobro) o esporádicas y tomar decisiones. Es importante

señalar que cuando se corrigen las previsiones de cobro y

pago se han de arrastrar las diferencias porque el hecho

de no haber cobrado o pagado lo previsto no anula el

derecho a cobrar o pagar esas cantidades…

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HACER SIMULACIONES

DE ESCENARIOS

La tabla ha de ser lo más flexible posible y tener previstos

ciertos escenarios, como por ejemplo, retrasar el

período de cobro 10 días, subir los costes financieros el

1%, simular que nos cancelan pólizas de crédito o líneas

de descuento, variar un 5% el cambio de las divisas encaso de utilizarlas…

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HACER SIMULACIONES

DE INVERSIÓN Y

FINANCIACIÓN

El éxito de la tesorería es aprovechar las puntas positivas y

minimizar las negativas. Simular colocaciones y su

incidencia en los distintos escenarios es muy positivo…

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CASOS ESPECIALES

GRUPOS DE EMPRESAS

UN INFORME POR COMPAÑÍA

Y UNO CONSOLIDADO

Para el caso de grupos de empresas, se hará un informe

de Cash Flow por compañía y uno consolidado. Si la

política del grupo es ahorrar costes financieros se ha de

añadir a las previsiones fuera de explotación una línea de

barridos o traspasos intragrupo que corrija la posición

deudora o acreedora de cada sociedad con una alarma

para garantizar que no existan devoluciones.

Muy interesante será también analizar el sumatorio de las

posibilidades de financiación…

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CASOS ESPECIALES

COBROS Y PAGOS

EN VARIAS DIVISAS

En este caso, se debe añadir la exposición a cada divisa en

cada período, añadiendo el tipo de cambio utilizado paraanalizar la exposición a cada una de ellas y la conveniencia

o no de asegurar las posiciones…

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EL INFORME

DE CASHFLOW

VENTAJAS DE SU MECANIZACIÓN

Como habrán visto hasta aquí, las enormes variables de este informehacen que llevarlo en hoja de cálculo sea considerado de dificultadmáxima. Por ello, los tesoreros que emplean hoja de cálculo le tienenque dedicar mucho tiempo y no pueden ser muy precisos.

El miedo que se produce entonces a desviaciones importantes hace queno se aprovechen las puntas de tesorería ni se que se ajuste lafinanciación a lo necesario ya que dejan importantes “colchones” de

fondos.

Incluso la dificultad de su realización no es nada si la comparamos conel desgaste que supone ajustarla día a día con los movimientosbancarios. Sin ese ajuste perdemos la visibilidad de nuestrasprevisiones desde el primer día del periodo.

CashFlow Manager es un sistema que permite automatizar los procesosde captura de información desde el ERP, Bancos, Presupuesto y losflujos derivados de nuestra financiación e inversión… y lo que es másimportante, ajusta diariamente la realidad en nuestras previsiones.

Su exactitud en el cálculo hace que la toma de decisiones sea acertada ysin riesgos. Su enlace con el ERP y los bancos automatiza la ejecuciónde las mismas. La incorporación automática de tipos de cambio y tiposde interés elimina la dificultad en entornos multidivisa y de altavolatilidad. Así mismo, la facilidad para crear escenarios nos da la visión

que necesitamos para garantizar la viabilidad económica de la empresa.



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CASHFLOW ManagerSU SOLUCIÓN DE TESORERÍA AVANZADA

Mejore la productividad de su Departamento Financiero, eliminando losprocesos manuales y disponga de información en tiempo real para una

óptima toma de decisiones




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Desde PROFESSIONAL ANSWER ponemos a sudisposición CASHFLOW Manager, la solución con laque podrá optimizar la gestión de Tesorería de suorganización.

CASHFLOW Manager es el resultado de años de estudio en exclusiva por parte deProfessional Answer para dar cobertura total a las necesidades y requerimientos de los

departamentos de tesorería de empresas de todos los tamaños y sectores.

CASHFLOW Manager le permite integrar toda la operativa bancaria de su empresa ayudandoa mejorar la productividad de su Departamento Financiero, eliminando los procesos manualesy proporcionando información útil para la toma de decisiones.

Su configuración modular permite una implantación que se adecua 100% a los objetivos de suempresa. Con CASHFLOW Manager podrá obtener fielmente y en el momento oportuno laposición de tesorería para poder tomar las decisiones de inversión y/o financiación con las

mejores garantías y el menor cost0 financiero posible.

La integración con su ERP y sistemas de gestión actuales le garantiza la transparencia en laimplantación de CASHFLOW Manager, aportando nuevas herramientas para la toma dedecisiones sin que ello suponga trabajo adicional para su departamento financiero.

Gestión de Tesorería

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CASHFLOW Manager

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¿QUÉ LE PERMITE? Optimizar su Tesorería

A través de una herramienta que le permite conocer con precisión el Cash Flow futuro, condistintos escenarios y con la posibilidad de trabajar con sus movimientos de forma anticipadapara recortar sus costos financieros y bancarios.

Mejorar la productividadYa no necesitará entrar en cada banca electrónica para conocer la posición de sus cuentas nihacer operaciones manuales. No volverá a tomar un lápiz para conciliar movimientos ofacturas cobradas. No tendrá que ajustar diariamente su hoja de cálculo de previsiones. Notendrá que revisar los vencimientos de sus operaciones de inversión y/o financiación…

Automatizar procesosAquellos que actualmente se realizan de forma manual o semiautomática, como son lacontabilización bancaria, la contabilización de cobros y pagos y la conciliación de los mayoresde bancos.

Reducir el uso de hojas de cálculoOlvídese de complejas hojas de cálculo con cientos de fórmulas. Utilícela sólo para visualizarinformación automatizando la obtención de informes específicos de Tesorería, como son elinforme de Cash Flow, la Tesorería Neta, la posición intragrupo, el presupuesto de tesorería…

Tener total seguridad en la informaciónCon la confianza de que los datos obtenidos son fiables. No deje “colchones” improductivosporque desconfía del origen de la previsión. No trabaje en fecha de vencimiento, trabaje enfecha de valor estimada.

Mejorar la efectividad del Departamento FinancieroA la hora de negociar con bancos, dotándole de las últimas novedades en gestión de Tesorería,aportando informes como el control de liquidación de intereses, control de barridos, Control

del negocio bancario, etc. Acuda a sus negociaciones con información real



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Al implantar una solución de Gestión de Tesorería como CASHFLOW Manager siempre surgen

algunas dudas sobre la aportación real y los beneficios derivados de su implantación. Tras másde 300 proyectos implantados con éxito, los beneficios genéricos por procesos de Tesoreríamecanizados los podemos clasificar en dos tipos: directos e indirectos .

BENEFICIOS DIRECTOSLos que generan un ahorro cuantificable en laCuenta de Resultados

❶ Beneficio al realizar reclamaciones bancariasSe evitan comisiones y días de valor mal calculados en operaciones comunes y liquidaciones de Interés

de operaciones de inversión o financiación.

❷ Beneficio por optimización de la posiciónCash Pooling virtual incluso entre distintos bancos y países a través de transferencias Swift.

❸ Beneficio por optimización de la financiaciónAl conocer perfectamente las necesidades de financiación en periodos más largos y con más certeza.

❹ Beneficio por la gestión de grupoOptimizando las posiciones y la financiación del grupo empresarial respetando la fiscalidad.

BENEFICIOS INDIRECTOSLos que generan ahorro cuantificable a largo plazo oen recursos de personal necesarios

❺ Beneficios por optimización del tiempo del empleadoAl eliminar tareas improductivas se consigue hacer más con los mismos recursos, ya que la mayoría

de las empresas renuncian a mejores técnicas de gestión por no dedicar recursos humanos.

❻ Beneficio por más control contableMayor rapidez y menor costo de contabilización.

❼ Beneficio por mayor calidad de la informaciónLos bancos hoy prefieren tratar con empresas que justifican sus posiciones y dan información clara

y precisa de sus previsiones.

❽ Beneficios por seguridadSabemos que conlleva cada decisión que tomamos.




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¿Quiere conocer en detalle como mecanizar su tesorería?. ¿Deseamás información o una demostración personalizada de CASHFLOW

Manager o cualquiera de sus módulos funcionales.?

Desde PROFESSIONAL ANSWER estamos a su disposición. Nospondremos en contacto con usted para proporcionarle la

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