미래예측정보에대한주의사항 - Hyundai Heavy Industries2 v 미래예측정보에대한주의사항 본자료는미래에대한"예측정보"를포함하고있습니다

2

v미래 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후

예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '젂망', '계획' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는

그 성격상 불확실한 사건들을 얶급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수

있는 불확실성에는 수주, 환율, 강재가 등이 포함됩니다. 이러한 불확실성으로 읶해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에

명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점

이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하여 게재할 의무는 없습니다.

3

목 차

회 사 개 요

영 업 현 황

경 영 실 적

4

회 사 개 요

5

사업 구조

조 선

DSME (KOR)

SHI (KOR)

DSME, SHI (KOR) Technip (FR) Saipem (Italy) McDermott (USA) Stolt Offshore (FR)

Siemens (GER) Hyundai E&C (KOR) Doosan Heavy (KOR)

Doosan, STX (KOR)

Mitsui (JPN)

Hudong, Dalian(China)

ABB (Sweden) Siemens (GER)

Hyosung (KOR)

Suntech, Yingli (CHN)

Vestas (DEN), GE (USA)

Komatsu (JPN) Caterpillar (USA) Terex (USA) Doosan Infracore (KOR)`

HAPAG-LLOYD (GER)

C.P. OFFEN (GER)

AP MOLLER (Denmaark)

Seaspan (Canada)

BP(UK) ExxonMobile(USA) SHELL(USA) TOTAL (FR) CHEVRON (USA)

SHELL (US) KOC (KUWAIT) WEC(SAUDI ARABIA) MOE (KUWAIT)

HMD(KOR)

Shanghai (CHINA)

DSME, SHI (KOR)

State-Owned Power company

Utility, IPP company

Wagner&Co Solartechnik(GER) MHH Solartechnik (GER) Sun Energy Europe (GER) Albatech (Italy)

8.00 mil. GT

Floaters : 1~2 unitsFixed Platform : 3~4 unitsPipeline laying : 30km

Power plant: 1,000MW (4~5 projects)

Large Engines(500 units):18 mil bhpMedium (1800 Units): 5 mil bhp

Transformer(620 units)

120,000 MVA

Solar Cell/module

: 510 MW

Wind Turbine : 600 MW

29,000 units

(Excavators 16,000 units)

사업부 주요 제품 주요 고객 경쟁사 생산 능력 매출(2011년 계획)

35.1%

14.5%

11.2%

11.8%

12.7%

4.5%

9.6%

* 기타 : 0.6%

• Excavators • Wheel Loaders • Forklifts • Skid Loaders

• VLCCs, Tankers, Product Carriers, Chemical Tankers

• Containerships, Bulk Carriers, OBO Carriers

• Ro-Pax Ships, Ro-Ro Ships, Pure Car Carriers

Tankers / VLCCs

• LNG Carriers, LPG Carriers

• Drillships

• Submarines, Destroyers, Frigates

• Floating Units: FPSOs, FLNGs, FPUs, TLPs, Semi-Submersible Units

• Fixed Platforms: Topsides, Jackets & Piles, Jack-ups,Modules & Quarters

• Pipelines & Subsea Facilities: Subsea Pipelines • Offshore Installations: Platforms, Pipelines • Land-Based Modules

• Power Plants: Combined-Cycle, Cogeneration, andThermal Power Plants

• Process Plants: Oil and Gas, Refinery, Tank Farm, GTL, and LNG Facilities

• Plant Equipments: Industrial Boiler, HRSG, CFBF Boiler, Regenerator & Reactor

• Two-Stroke Diesel Engines, Four-Stroke(HiMSEN)Engines

• Propellers and Crankshafts• Steam Turbines and Turbochargers • Diesel and Gas Power Plant Engines• Industrial and Marine Pumps, Industrial Robots, Side Thrusters

• Presses, Conveyor Systems, and Steel Strip Process Lines

• Transformers, Gas Insulated Switchgear, Switchgear• Low- and Medium-Voltage Circuit Breakers • Rotating Machinery• Power Electronics and Control Systems

• Solar/Wind Power Systems

해 양

플 랜 트

엔짂기계

전기전자

그린에너지

건설장비

6

제품별 매출구성

(2010년 K-GAAP 매출 기준)

조 선 해 양 플 랜 트

엔짂기계 전기전자시스템 건설장비

7

조선

35%

해양

14%

플랜트

11%

엔진기계

12%

전기전자

13%

그린에너지

4%

건설장비

10%

기타

1%

사업 포트폴리오

조선

56%

해양

16%

플랜트

7%

엔진기계

10%

전기전자

9%

건설장비

1%

기타

1%

2005 2009 2011(계획)

조선/엔진

66%

조선

42%

해양

16%플랜트

9%

엔진기계

13%

전기전자

13%

건설장비

6%

기타

1%

매출 10조 3540억 원

* 2005년, 2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

조선/엔진

55%

조선/엔진

47%

매출 21조 1420억 원 매출 26조 9450억 원

8

2010 2011(E) 전년비

조 선 4,061.4 7,472.0 84.0%

해 양 3,068.6 4,800.0 56.4%

플 랜 트 2,010.4 3,800.0 89.0%

엔짂기계 2,282.9 3,220.0 41.0%

전기전자 3,034.4 3,714.0 22.4%

그린에너지 758.0 1,286.0 69.7%

건설장비 1,993.0 2,343.0 17.6%

합 계 17,208.7 26,635.0 54.8%

2010 2011(E) 전년비

조 선 7,849.2 9,470.0 20.6%

해 양 3,412.8 3,900.0 14.3%

플 랜 트 2,644.5 3,020.0 14.2%

엔짂기계 2,834.7 3,181.0 12.2%

전기전자 2,647.6 3,417.0 29.1%

그린에너지 596.7 1,200.0 101.1%

건설장비 2,274.6 2,600.0 14.3%

기 타 145.0 157.0 8.3%

합 계 22,405.1 26,945.0 20.3%

22,405.2

26,945.0

0

10,000

20,000

30,000

2010 2011(E)

+20.3

2011 매출, 신규수주 목표

싞규 수주 (백만불)

매 출 (십억원) 매 출 (십억원)

싞규 수주 (백만불)

17,208.7

26,635.0

0

10,000

20,000

30,000

2010 2011(E)

+54.8%

* 2010년 매출은 K-GAAP 기준임.

9

현대중공업 그룹 계열회사 : 22개 (해외법읶 제외)

계열사

(단위: 십억원)

※ 매출 및 자산 : 2010년 12월말 결산 기죾- 현대선물, HI투자증권, HI자산운용 2011년 3월말 결산 기죾- 창죽풍력발젂은 계열회사편입읷 (2011년 1월 3읷) 기죾임- 현대자원개발은 계열회사편입읷(2011년 5월 2읷) 기죾임- 현대자원개발 지붂율 : 현대미포조선 35%, 현대오읷뱅크 15%, 현대종합상사 10%

10

영 업 현 황

11

2,043 2,809

6,792 8,488 8,272

11,470

15,730 13,635

444 4,061

10,847 4,357

2,968

3,025

4,917

7,835

7,236

9,290

13,838

10,291

13,147

14,695

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

`01 `02 `03 `04 `05 `06 `07 `08 `09 `10 `11(추정)

조 선 비 조 선

6,400 5,777

9,817

13,405

16,107

18,706

25,020

27,473

10,735

25,542

신규 수주 추이

(백만불)

17,209

+48.4% YoY

12

수주잔량

2011

계획 11월 계획비 연간 11월 계획 11월 계획비 연간 11월 11월

조 선 9,470 8,717 92.0% 7,849 7,078 7,472 10,736 143.7% 4,061 3,988 22,401

해 양 3,900 3,167 81.2% 3,413 3,047 4,800 4,447 92.6% 3,069 3,039 15,444

플 랜 트 3,020 2,533 83.9% 2,645 2,424 3,800 1,009 26.6% 2,010 1,992 7,194

엔진기계 3,181 2,715 85.3% 2,835 2,478 3,220 3,135 97.4% 2,283 2,160 4,805

전기전자 3,417 2,012 58.9% 2,648 2,298 3,714 2,718 73.2% 3,035 2,808 3,312

그린에너지 1,200 386 32.2% 597 551 1,286 374 29.1% 758 738 218

건설장비 2,600 2,933 112.8% 2,275 2,138 2,343 2,628 112.2% 1,993 1,872 -

기 타 157 161 72.0% 145 131 - - - - - -

합 계 26,945 22,624 84.0% 22,405 20,145 26,635 25,047 94.0% 17,209 16,597 53,374

매 출

2011 2010

(단위 : 매출-십억원, 신규수주,수주잔량-백만불)

신규 수주

20102011

사업부별 매출, 신규수주

* 2010년 매출은 K-GAAP 기준, 수주잔량은 인도기준임.

13

조 선

Bulk CarrierContainerships Special VesselsLPGVLCC Naval ShipsLNG Car CarriersDrillship

14

0

50

100

150

200

02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

VLCC

Bulk Carrier(Capesize)

Container(4,800TEU)

Market

(단위 : 백만 CGT, Source : Clarkson Research Studies)

싞조선가 추이 (2002년부터)

선종별 글로벌 수요 (2010, 2011년)

조 선

2010 : 벌크선을 중심으로 업황이 개선되어 글로벌 발주량은 전년대비

147% 증가한 37.8 백만CGT를 기록함

2011 : 벌크선과 LNG선 중심 발주가 지속되며 11월말 총

26.9 백만CGT의 글로벌 발주량 기록

Newbuilding Benchmark price Index

2011년 11월말 신조선가는 2011년초 대비 2.0% 감소

- 4,800 TEU 컨테이너선 -2.0%, Capesize 벌크선 -14.0%

(Source: Clarkson Research Studies / 2011년 12월 21읷 기죾)

16.7 18.126.1

18.4 20.5

41.9 44.3 45.1

67.8

93.5

54.2

15.3

37.8

26.9

0

20

40

60

80

100

1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

글로벌

한국

읷본

중국

국가별 글로벌 발주현황

2011.11

(단위 : 백만 CGT, Source : Clarkson Research Studies)

한 국 : 13.2 mil CGT(M/S 49.0%)

중 국 : 8.7 mil CGT(M/S 32.0%)

읷 본 : 1.4 mil. CGT(M/S 5.0%)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월11월12월1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월11월

기타 LPGC LNGC CNTR B/C T/K

2011년초 대비-VLCC: -5.0%-Capesize B/C: -14.0%-4,800teu 컨테이너선:-2.0%

15

5,322

6,443

7,557

9,084 9,003

7,849

9,470

8,272

11,470

15,730

13,635

444

4,061

7,472

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011(e)

매출 신규수주

조선 35.0%

기타 65.0%

Overview

연간 매출, 싞규수주(단위 : 매출-십억원, 신규수주–백만불)

Main Products

제품별 매출 구성 (2010)

• VLCCs, Tankers, Product Carriers, Chemical Tankers

• Containerships, Bulk Carriers, OBO Carriers

• Ro-Pax Ships, Ro-Ro Ships, Pure Car Carriers

Tankers / VLCCs

• LNG Carriers, LPG Carriers

• Drillships

• Submarines, Destroyers, Frigates

Operational Highlights

Completion of Gunsan Shipyard (Mar. 2010)

Investment & Technical Corporation Agreement with OSX (May 2010)

10% of stake in OSX(USD 61.9 mil.) in exchange for technical advise for

establishment of a shipyard

Delivery of first drillship (Sept. 2010)

Delivery of 1,700th vessel (Jan. 2011)

조 선

- 매출 : 8,717- 싞규수주 : 10,736

매출 비중 (2010)

* 2005년~2010년 매출은 K-GAAP 기준임.

16

컨테이너

31%

탱커

17%

LNG선

8%

LPG선

2%

벌크선

7%

드릴십

27%

특수선

6%

기타

2%

드릴십

55%

컨테이너

18%

탱커

3%

LNG선

16%

LPG선

2%

기타

6%

선종별 수주잔량 (11월 현재)

Performance

2011년 싞규수주

2010 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 합계 계획 계획비 세부사항 (백만불)

척수 57 4 - 11 11 5 9 1 2 3 - 2 48 - -

금액(백만불) 4,061 2,053 - 1,572 1,562 2,078 1,255 63 414 1,035 112 592 10,736 7,472 143.7%

선종별 싞규수주 (11월 현재)

조 선

- 드릴십 11척 (5,906)- 컨테이너선 19척 (1,957) - 셔틀탱커 3척 (360)- LNG선 8척 (1,688)- LPG선 3척 (225)- 특수선 3척 (245) - PCTC 1척 (67)

• 2011.11월말 읶도기죾 총 수주잒량: 166척, 230억불

• 해양사업부에서 건조하는 선박(5척, 6.0억불)을 포함한 수치임

17

5.1

6.4 6.2

4.8

6.8

0.3

0.8 1.8

0.9

1.2

0.9

1.0

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

2007 2008 2009 2010 2011(E)

굮산 해양 울산

5.4

Delivery

연간 읶도 (백만GT) 연간 읶도 (척수)

2007 2008 2009 2010 2011(E)

울산 75 88 80 55 79

해양

(육상건조)6 14 25 14 14

굮산 - - - 10 12

총 선박수 81 102 105 79 105

조 선

6.6

8.0

7.2

9.0

18

해 양

FPSO Semi-Submersible UnitDrilling Rig Subsea Pipeline

19

해양 15.2%

기타 84.8%

Overview

• Floating Units: FPSOs, FLNGs, FPUs, TLPs, Semi Submersible Units

• Fixed Platforms: Topsides, Jackets & Piles, Jack-ups, Modules & Quarters

• Pipelines & Subsea Facilities: Subsea Pipelines

• Offshore Installations: Platforms, Pipelines

• Land-Based Modules

Main Products


Received USD 1.4 bil. of Myanmar SWHE Field development project (Feb. 2010)

Received USD 1.1 bil. of Goliat FPSO order (Feb. 2010)

Received USD 0.9 bil. of Barzan offshore platform order (Jan. 2011)

Received USD 0.2 bil. of Dockwise Transportation vessel order (Feb. 2011)

Received USD 1.2 bil. of BP Q204 FPSO order (Feb. 2011)

Received USD 0.6 bil. of BP Clair Ridge platform order (Mar. 2011)

해 양

- 매출 : 3,167- 싞규수주 : 4,447



제품별 매출 구성 (2010)매출 비중 (2010)

20

Performance

유형별 싞규수주

(백만불) 2007 2008 2009 2010 2011. 11월

고정식 529 1,113 2,196 1,501 2,098

부유식 155 1,704 46 1,303 1,809

파이프라읶 383 145 100 252 539

기 타 - 16 9 13 1

합 계 1,067 2,978 2,351 3,069 4,447

(1976 ~ November 2011)

Total

number of

projects

Major Projects

Platforms 84· Umm Shaif Gas Injection Projects

(ADMA-OPCO, 2011)

Onshore

Facilities10

· Sakhalin-1 OPF Onshore Modules

Fabrication(ExxonMobil, 2006)

Jack-up rig 3· Harsh Environment Jack-up PDQ

(BP, 1994)

Semi-

submersible

Drilling Rig

10· Deepwater Horizon Semi-

Submersible Drilling Unit

(R & B Falcon, 2000)

FPSO 10 · AKPO FPSO (TOTAL, 2008)

TLP 2· West Seno Field Development

(Chevron, 2003)

FPU 4 · Moho Bilondo FPU (TOTAL, 2008)

5,100 km· Crude Export Facilities

(KOC, 2010)

Fixed

Floating

Subsea Pipelines

Type

주요공사 수행실적

2009/2010년 주요 공사

Gorgon LNG (Oct. 2009)

- LNG processing modules fabrication ($2.1 bil. from Chevron)

Myanmar SHWE Field development project (Feb. 2010)

- Installation of gas production &processing platform,pipeline & onshore terminal ($1.4 bil. from Daewoo International Corp.)

Goliat FPSO (Feb. 2010)

- Cylindrical Floating Production Storage Offloading unit

($1.1 bil. from ENI Norge AS)

해 양

21

Performance

2011년 수주 주요 프로젝트

Qatar, Barzan Offshore Project

- Date : Jan. 2011

- Price : USD 860 million

- Owner : RasGas Company

- Completion : Nov. 2013

- Details : Fabrication and Installation of

Wellhead Platforms, Living Quarters,

Onshore & Offshore pipeline (EPC)

해 양

UK, Q204 FPSO UK, Clair Ridge Platform

- Date : Feb. 2011

- Price : USD 1.2 billion

- Owner : BP

- Completion : May 2016

- Details : Construction of FPSO (EPC),

Processing 0.32 million bpd, storing

0.8 million bbls

- Date : Mar. 2011

- Price : USD 620 million

- Owner : BP

- Completion : Nov. 2014

- Details : Fabrication and Installation of

Drilling and Quarters Platforms (EPC)

22

플 랜 트

Co-Generation Plant Process PlantThermal Power Plant Combined Cycle Power Plant

23

플랜트 11.8%

기타 88.2%

Overview

Main Products

Power Plants

Combined-Cycle, Cogeneration, and Thermal Power Plants

• Process Plants

Oil and Gas, Refinery, Tank Farm, GTL, and LNG Facilities

• Plant Equipments

Industrial Boiler, HRSG(Heat Recovery Steam Generator),

CFBC(Circulating Fluidized Bed Combustor) Boiler, Regenerator & Reactor

• Received a USD 1.0 bil. Das Island order (Jul. 2009)

• Received a USD 2.6 bil. Sabiya order (Sept. 2009)

• Signed an MOU for supplying ITER vacuum vessel (Jan. 2010)

• Received a USD 1.6 bil. Riyadh order (Jun. 2010)


플 랜 트

- 매출 : 2,533- 싞규수주 : 1,009


제품별 매출 구성 (2010)매출 비중 (2010)


24

Performance

주요공사 수행실적

유형별 싞규수주(백만불) 2007 2008 2009 2010 2011 11월

발 전 1,152 1,727 1,412 1,601 8

화 공 240 117 1,177 145 490

설 비 152 232 237 264 511

합 계 1,544 2,076 2,826 2,010 1,009

플 랜 트

CFBC Boiler (Mar. 2011)

HCP BTX (May 2011)

- 361 mil. USD / HC Petrochem, Korea

- #2 BTX project to increase Benzene, Toluene, Xylene (BTX) capacity for HC Petrochem(JV of Hyundai Oilbank 50% + Cosmo Oil Japan 50%)

- 264 mil. USD / SK E&C, Korea

- Circulating Fluidized Bed Combustor boiler of 1,500MW X 3 for Tufanbeyli, Turkey and 1,000MW X 1 for Gimcheon, Korea

2010/2011년 주요 프로젝트

Riyadh PP11 (Jun. 2010)

- 1.6 bil. USD / Dhuruma Electricity Company,Saudi Arabia (SEC)

- 1,756MW Combined cycle power plant

Project Type Major Projects

Oil & Gas

Oil & Gas· Escravos Gas Plant Phase Ⅲ(Chevron Nigeria Ltd., Nigeria, 2010)

· Bonny Terminal Integrated Project(Shell Petroleum Development, Nigeria, 2009)

Tank Farm· KOC Crude Oil Export Facilities Project(Kuwait Oil Company, 2011(E))

· JPR Zarpa Tank Farm Project(Jordan Petroleum Company, 2000)

Refinary & Petrochem· Mumbai Diesel Hydro-Desulfurization Project(Hindustan Petroleum Company, India, 2000)

· HPC 2nd Petrochemical Complex Project(Hyundai Oilbank, 1997)

Gas To Liquid · Pearl GTL Feed Gas Preparation Project(Qatar Shell, 2011)

Power

Independent Water and Power Project

· Al Dur Independent Water and Power Project(Al Dur Power & Water Co., Bahrain, 2011)

· Marafiq Independent Water and Power Project(Saudi Marafiq, 2010)

· Saudi Shaybah Power Generation(Saudi Aramco, 2008)

Cogeneration· Saudi Aramco 3rd party Cogeneration Program(Tihama Power Company, Saudi, 2006)

· Daejeon Cogeneration Plant(Korea Energy Mgmt Corp., 1997)

Thermal · Youngheong Thermal Plant(KEPCO, 2007)

Desalination Plant· Taweelah A1 (ADWEA, UAE, 2003)· Al–Hidd (MEW,Bahrain,1998)

(1976 ~ November2011)

25

엔진기계

Marine Engine & Equip. Marine & Industrial Turbine Industrial & Marine Pump Industrial Robot & System Marine Propeller

26

Overview 엔진기계

Main Products & Capacity


• Two-Stroke Diesel Engines (500 units, 18 mil. BHP)

• Four-Stroke(HiMSEN) Engines (1,800 units, 5 mil. BHP)

• Diesel and Gas Power Plant Engines

• Propellers and Crankshafts

• Steam Turbines and Turbochargers

• Industrial and Marine Pumps, Industrial Robots, Side Thrusters

• Presses, Conveyor Systems, and Steel Strip Process Lines

Surpassed cumulative four-stroke engine production of 20 mil. bhp (Mar. 2010)

Production of eco-friendly marine engine meeting new IMO standards (Mar. 2010)

• Received a 95MW PPS order from Venezuela (Apr. 2010)

• Received a 75MW diesel power plant order from Bangladesh (Apr. 2010)

• Development of high output eco-friendly gas engine (May 2010)

- 20% reduction of CO2 emission and 97% reduction of NOX emission

Surpassed cumulative two-stroke engine production of 100 mil. bhp (Sept. 2010)

- 매출 : 2,715- 싞규수주 : 3,135

엔진기계

12.7%

기타 87.3%


제품별 매출 구성 (2010)매출 비중 (2010)


27

Performance

친환경 디젤엔짂

- NOx 배출 15% 감소로 새 IMO 기죾 충족

고출력, 친환경 HiMSEN 가스엔짂

- 디젤엔진 대비 CO2 배출 20% 감소

- 세계최저수죾읶 50ppm으로 NOX 배출량 97% 감소

- 엔진 성능 47% 향상

지역별 박용엔짂 싞규수주

엔진기계

2010년 시장점유율 (%)

대형박용엔진 중형박용엔진 프로펠러 디젤발전

국 내 50 55 90 95

세 계 35 23 23 27

- USD 70 mil. order for 70 MW Diesel Power Plants from Bangladesh Power Development Board (BPDB)

친환경 엔짂 제품

2010, 2011년 주요 프로젝트

- USD 160 mil. order for 204 MW, 120 Packaged Power Stations from electricity company Electricidad de Caracas, Venezuela

74%

57%45%

67%

92%85%

21%

39%

44%

33%

8%

9%

4% 3%11% 5%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 3Q

국내 중국 기타

- USD 74 mil. order for 140 MW Diesel Power Plants from Equitatis, Equador

Diesel Power Plants order from Bangladesh (Apr. 2010)

PPS order from Venezuela (Apr. 2010)

Diesel Power Plants order from Ecuador (May 2011)

28

전기전자시스템

Transformers High Voltage Circuit BreakersSwitchgears Marine Electrical Equip.

29

젂기젂자

14.5%

기타 85.5%

Overview

Awarded Asia-Pacific Power Transmission Equipment Company of the Year

by Frost & Sullivan (Aug. 2009)

Received USD 0.25 bil. transformer order from South Africa (Nov. 2009)

Received USD 0.6 bil. transformer order from the US (May 2010)

Reached the transformer production milestone of 700,000MVA (Dec. 2010)


Main Products


• Transformers (up to 765kV, 1,300MVA), Gas Insulated switchgear(25.8kV~800kV),

Low voltage Switchgear

• Low and Medium Voltage Circuit Breakers

• Rotating Machinery

• Power Electronics and Control Systems

- 매출 : 2,012- 싞규수주 :2,718

* 2010년 매출에는 그린에너지 사업부 포함


제품별 매출 구성 (2010)매출 비중 (2010)


30

Performance

지역별 매출추이


• US transformer long-term supply contract (May 2010)

미국 변압기 시장점유율

10~30MVA 30~100MVA 100MVA 초과

2008 1% 3% 26%

2009 3% 19% 33%

2010 5% 18% 33%

(Source : NEMA report and company data)

주요 실적 제품별 세계 시장점유율 (2010년)

미국 유럽 중동 아시아

변압기 6.9% 1.7% 20.6% 1.4%

GIS 0.2% 1.9% 14.8% 3.1%

14% 14% 14% 14% 13%

9% 4% 3% 4% 7%

1% 6% 4% 2% 1%

3% 7% 11%20%

5%

13%

16%

29% 18%

16%4%

3%

3%4%

11%

57%49%

35%38%

47%

2007 2008 2009 2010 2011 3Q국내 기타 중동 유럽 아프리카 아시아 미주

* 2011 3Q 자료는 그린에너지사업부 제외한 수치임

* 2007년~2010년 매출은 K-GAAP.기죾임

- USD 600 mil. order for supplying transformers ranging from

230kV to 500kV to Southern California Edison(SCE) for 10 years

from 2010 to 2019

- Largest transformer order to date

31

건설장비

Crawler Excavator Wheel Loader Forklift Truck Skid Steer LoaderMini Excavator Wheel Excavator

32

Overview

건설장비

10.2%

기타 89.8%


Main Products

건설장비

Introduction of Hi-Mate remote management system (May 2009)

9-series excavators recognized at Korea’s Pin-up Design Awards (Dec. 2009)

Introduction of new 9-series wheel loader (May 2010)

Breaking ground for wheel loader factory in China (Jul. 2010)

- 매출 : 2,933

• Excavators (Local 16,000 units, China 18,000 units, India 1,800 units)• Wheel Loaders (2,900 units)• Forklifts (9,500 units)• Skid Loaders (600 units)

연간 매출(단위 : 십억원)

제품별 매출 구성 (2010)매출 비중 (2010)


33

지역별 건설장비 판매

Performance 건설장비중국시장 굴삭기 판매대수

※ 기타에는 중동 (9.%), 남미 (9%), 러시아 (7%), 동남아 (6%), 아프리카 (4%) 터키, 호주 등 포함

2010 11월 2011 11월 전년비

시 장 149,764 161,394 7.8%

H H I 17,139 16,800 -2.0%

M/S 11.4% 10.4% -1.3%p

중국시장 굴삭기 판매대수

지역별 굴삭기 시장점유율

2008 2009 2010

국 내 29% 33.2% 33.2%

세 계 7.8% 9.5% 8.6%

중 국 11.7% 10.6% 11.3%

인 도 - 6.7% 11.2%

24,680

41,500 60,856 71,767

93,237

162,908 161,394

5,538

9,138 9,495

8,377

10,101

18,467 16,800

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

0

30,000

60,000

90,000

120,000

150,000

180,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011.11

시장규모(좌) HHI(우)

6% 6% 2% 3% 3%3% 4% 6%

21% 17%

3%6% 7%

20%17%

28% 22% 16%

14%

11%25% 27%

22%

39%49%

39% 38%46%

2007 2008 2009 2010 2011 3Q

지역별 건설장비 판매

기타

중국

국내

유럽

북미

읶도

※ 2007년~2010년 매출은 K-GAAP 기죾임.

(Source : Company data)

(Source : 중국공정기계협회)

34

그린에너지

Solar Power Wind Power

35

Market 그린에너지

풍력 발전태양광 발전

2010년~2015년 풍력발젂 시장은 정부 지원과 타 신재생에너지

대비 가격경쟁력을 바탕으로 연평균 11% 성장할 것으로 젂망

미국 시장의 안정적 수요와 동유럽, 북유럽의 수요 성장이 기대됨

2011년 태양광발젂 수요는 신흥국 정부의 신재생에너지 지원 정책

에 힘입어 27% 성장한 21GW에 도달할 것으로 젂망

GW

(Source : Global Wind Energy Council 2010)(Source : European Photovoltaic Industry Association 2011, Policy-Driven figures)

GW

36

태양광 발전

구 분 폴리실리콘 태양전지 태양모듈 박막형 모듈 솔라시스템(읶버터)

사 짂

생산시설KAM

(충남 서산)솔라셀 공장(충북 음성)

솔라모듈 공장(충북 음성)

현대 Avancis(충북 오창)

전기전자사업부(경남 울산)

연 간생산능력(2010)

3,000톤 370MW 510MW (100MW by 2012) 500MW

세부내용

- KCC와 50:50 합작투자

- 고순도 폴리실리콘 생산

- 단결정, 다결정 솔라셀 생산 - 54셀(6X9), 60셀(6X10), 72셀(6X12) 모듈 생산

- Saint-Gobain과 50:50 합작투자

- CIGS (구리, 읶듐, 갈륨, 셀레늄) 박막 모듈

- 계통연계형(Grid-Tied) 태양광 읶버터

솔라모듈 510MW의 생산능력 및 원재료 생산부터 솔라모듈까지 제품생산의 수직계열화

2012년 국내 유읷의 결정형, 박막형 (100MW) 태양전지 생산시설 보유

생산능력 및 매출

2005 2007 2008 2009 2010

생산능력 폴리실리콘(톤) - - - - 3,000

솔라셀(MW)

30 30 60 370 370

솔라모듈(MW)

20 30 70 170 510

매출 (십억원)

비중(%)

50

0.4%

107

0.6%

150

1.3%

591

2.6%

제품읶증 현황

- UL Listed

- IEC 61215 edition 2, IEC 61730 (TUV)

- J-PEC

- JET Cert

- CE Declaration

- MCS (UK)

- CSTB (France)

- Ammonia resistance test

* 상기의 투자계획은 사업젂략 및 시장환경에 따라 변경될 수 있음

37

풍력발전

- 당사 생산제품 : Nacelle part (Geared & Gearless)

- 외주 제품 : Rotor Part (블레이드, 허브), 타워

Generator

(HHI)Gear box

(Jake)

Power converter

(HHI)

Transformer

(HHI)

(Installed in Tower)

풍력발전 생산설비

당사 제품구성 (Geared Type)

Model

Rated

Power

(MW)

Gear

Type

Installation

TypeOn Market

HQ1650 1.65 Geared Onshore Oct. 2009

HQ2000 2.0 Geared Onshore Dec.2010

AV928 2.5 Gearless Onshore -

HQ5500 5.5 Geared Offshore -

Nacelle Part

풍력발전기 구성 개요회 사 명 세 부 내 역

풍력생산공장

(현대중공업)

- 한국 굮산에 위치

- 연간 생산능력: 600MW

- 시설투자: 1,100억원

위해현대 풍력기술

유한공사

- 중국, 웨이하이시에 위치

- 연간 생산능력: 600MW (2MW X 300대)

- 다탕산둥발젂과 합작설립한 법읶임

(현대중공업 : 80%)

야 케- 독읷 보훔시에 위치

- 연간 약 500대 기어박스 생산가능

38

종 속 회 사 현 황

39

현대오일뱅크

Refining Unit

Upgrading Unit

Crude oil 100%

(390,000 b/d)

LPG, Naphtha, Gasoline 19%

Kerosene, Diesel 37%

Bunker C 44%

Gasoline, LPG 46%

Diesel 37%

Propylene 9%

Others 8%

Total CAPEX : KRW2.6 tril.

(JUl. 2006~ Feb. 2011)

• 고도화비율 30.8%2011년 1월 #2 HOU 플랜트를 완공함으로써국내 최고인 30.8%의 고도화 비율을 기록함

회사 개요

• 국내 경유 시장점유율 20.3%주유소 : 2,400 개소

• 생산능력 390,000B/D#1 : 110,000 B/D, #2 : 280,000 B/D

제품과 설비

• 현대중공업 지분율 91.1%2010년 8월 인수

40

2008 2009 2010 2Q2011 3Q2011

매 출 14,767.0 10,868.2 13,327.0 4,386.8 5,068.3

영업이익 62.4 168.5 223.6 32.4 144.8

% 0.4 1.6 1.7 0.7 2.9

당기순이익 -254.2 222.1 307.3 76.5 -64.6

% -1.7 2.0 2.3 1.7 -1.3

(단위 : 십억원)

손익계산서

2008 2009 2010 3Q2011

자 산 4,807.1 5,622.8 7,180.1 8,833.7

부 채 3,333.8 3,961.0 4,844.4 6,300.8

자 본 1,473.3 1,661.8 2,335.7 2,532.9

부채비율(%) 226.3 238.4 207.4 248.8


재무상태

2008 2009 2010

4807.1 5622.8

7180.1

226.3%

238.4% 207.4%

자산

부채비율

20102008 2009

현대오일뱅크

* 상기 자료는 K-GAAP 기준임.

41

컨테이너선

71%

탱커

6%

벌크선

13%

LNG선

5%

기타

5%

2011년 싞규수주

2010 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 합계 계획 계획비 세부사항(백만불)

척수 22 - 6 - 6 - 19 2 - - - 2 35 44 79.5%

금액(백만불) 1,216 - 572 - 342 - 2,155 151 - - 10 134 3,364 3,500 96.1%

- 컨테이너선 31척 (2,815)- LNG선 2척 (415)- RORO선 2척 (134)

회사 개요

• 생산 능력 4.3 mil. GT- 2010년 38척 인도- 드라이 도크 수 : 2

• 2011 수주 계획

• 2011 매출 계획

선종별 수주잔량 (11월 현재)

35억불

4조 6,500억원

현대삼호중공업

• 2011.11월말 읶도기죾 총 수주잒량: 93척, 83.0억불

42

2008 2009 2010 2Q2011 3Q2011

매 출 3,750.6 4,185.2 4,316.6 1,086.5 1,111.8

영업이익 350.1 190.1 823.0 188.3 105.3

% 9.3 4.5 19.0 17.3 9.5

당기순이익 632.5 346.7 828.7 145.2 94.3

% 16.9 8.3 19.2 13.4 8.5


손익계산서

2008 2009 2010 3Q2011

자 산 7,427.2 7,387.3 7,262.8 6,973.3

부 채 5,992.0 5,173.0 4,352.8 3,913.3

자 본 1,435.2 2,214.3 2,937.0 3,060.0

부채비율(%) 417.5 233.6 148.2 127.9


재무상태

20102008 2009

현대삼호중공업

20102008 2009

* 2011년 이후 K-IFRS 기준임.

43

경 영 실 적

유의사항

본 자료에 포함된 “2011년 경영실적”과 관련된 모든 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 영업실적입니다.

비교표시된 2010년 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 재작성된 영업실적이며, 감사인의 감사를 받지 아니한 실적입니다.

44


2011년 2분기 2010년 3분기

전분기비 전년동기비

13,094.1 -2.2% 36.6% 13,394.7 9,587.9

매 출 원 가 11,526.1 -2.1% 46.1% 11,771.6 7,891.6

1,568.0 -3.4% -7.6% 1,623.1 1,696.3

915.4 -11.2% -24.3% 1,030.3 1,209.0

7.0% -0.7%p -5.6%p 7.7% 12.6%

1,128.3 -342.1% -297.4% (466.1) (571.5)

(1,280.4) -331.8% -243.2% 552.3 893.9

지분법손익 25.8 352.6% -46.9% 5.7 48.6

789.1 -29.7% -50.1% 1,122.2 1,580.0

562.6 -28.6% -54.7% 787.5 1,241.0

4.3% -1.6%p -8.6%p 5.9% 12.9%

매출 총이익

2011년 3분기

법읶세차감전순이익

이익률

금융손익

이익률

당기순이익

영 업 이 익

기타영업외손익

매 출

손익계산서 (IFRS 연결) 2011년 3분기 매출 13조 941억원, 영업이익 9,154억원 기록

- QoQ : 매출은 조선 및 건설장비 부문 매출 감소에 따라 2.2% 감소영업이익은 자회사 수익성 하락으로 조선부문 이익감소 및 플랜트, 그린에너지, 건설장비 등 비조선부문 이익감소에 따라 11.2% 감소

- YoY : 매출은 현대오읷뱅크 편입(2010.8월) 및 조선부문 건조물량 증대에 따라 36.6% 증가

영업이익은 자회사 수익성 하락으로 조선부문 이익감소 및 정유 및 금융부문을 제외한 비조선부문 이익감소에 따라 24.4% 감소

45

매출 영업이익 영업이익률 매출 영업이익 영업이익률 매출 영업이익 영업이익률

조 선 4,265.3 518.3 12.2% 4,658.8 574.5 12.3% 3,759.7 585.9 15.6%

해 양 832.5 100.4 12.1% 810.4 74.3 9.2% 927.8 230.1 24.8%

플 랜 트 729.7 13.4 1.8% 683.4 83.1 12.2% 725.7 81.4 11.2%

엔진기계 516.7 126.0 24.4% 513.7 149.6 29.1% 271.4 162.7 59.9%

전기전자시스템 709.0 56.8 8.0% 558.7 45.5 8.1% 736.7 116.5 15.8%

그린에너지 76.4 -76.9 -100.7% 70.3 0.8 1.1% - - -

건설장비 889.9 68.1 7.7% 1,276.5 154.6 12.1% 738.1 93.9 12.7%

정 유 4,801.7 168.6 3.5% 4,584.2 36.9 0.8% 2,279.0 22.3 1.0%

금 융 196.6 22.1 11.2% 175.8 25.2 14.3% 117.5 (1.8) -1.5%

기 타 76.3 (7.8) - 62.9 (43.4) - 32.0 (19.8) -

(공통판매비) - (73.6) - - (70.8) - (62.2) -

총 계 13,094.1 915.4 7.0% 13,394.7 1,030.3 7.7% 9,587.9 1,209.0 12.6%

2011년 2분기


2011년 3분기 2010년 3분기

부문별 실적 (IFRS 연결)

주 1) 그린에너지 사업부문은 2011년부터 전기전자시스템 사업부문에서 분리되었음.

46

재무상태표 (IFRS 연결)(단위: 십억원)

2011년 9월말 2010년 12월말

자 산 51,383.4 47,097.5 4,285.9 9.1%

25,435.6 22,769.3 2,666.3 11.7%

2,223.7 1,878.8 344.9 18.4%

25,947.8 24,328.2 1,619.6 6.7%

33,238.1 31,002.4 2,235.7 7.2%

28,130.0 26,308.6 1,821.4 6.9%

5,108.1 4,693.8 414.3 8.8%

18,145.3 16,095.1 2,050.2 12.7%

183.2% 192.6% -9.4%p -

57.6% 61.2% -3.6%p -

차입금 10,454.6 9,844.4 610.2 6.2%

부 채 비 율

전년말대비

차입금 비 율

유 동 자 산

비 유 동 자 산

부 채

유 동 부 채

비유동부채

자 본

현금 및 현금성자산

47

손익계산서 (IFRS 별도-현대중공업)


2011년 2분기 2010년 3분기

전분기비 전년동기비

5,906.9 -2.5% 11.3% 6,055.3 5,307.8

매 출 원 가 5,044.6 -0.3% 21.5% 5,061.9 4,152.0

862.3 -13.2% -25.4% 993.4 1,155.8

537.7 -20.6% -35.6% 677.0 835.4

9.1% -2.1%p -3.0%p 11.2% 15.7%

904.4 - - (342.1) (576.6)

(890.1) - - 373.6 549.1

552.0 -22.1% -31.7% 708.5 807.9

432.8 -19.7% -30.0% 538.8 618.0

7.3% -1.6%p -4.3%p 8.9% 11.6%

금융손익

이익률

2011년 3분기

당기순이익

영 업 이 익

기타영업외손익

매 출

매출 총이익

법읶세차감전계속사업이익

이익률

48

매출 영업이익 영업이익률 매출 영업이익 영업이익률 매출 영업이익 영업이익률

조 선 2,197.2 341.0 15.5% 2,325.6 270.2 11.6% 1,817.7 252.3 13.9%

해 양 786.9 81.4 10.3% 810.4 74.6 9.2% 917.5 225.1 24.5%

플 랜 트 733.9 11.1 1.5% 670.2 81.3 12.1% 710.2 75.9 10.7%

엔진기계 717.7 134.0 18.7% 713.1 157.5 22.1% 549.8 162.7 29.6%

전기전자시스템 640.6 57.7 9.0% 564.0 50.1 8.9% 714.4 115.0 16.1%

그린에너지 78.7 -75.7 -96.2% 77.6 0.8 1.0% - - -

건설장비 706.0 56.8 8.0% 847.2 106.7 12.6% 560.3 64.1 11.4%

기 타 45.9 6.7 14.6% 47.2 6.6 14.0% 37.9 2.5 6.6%

(공통판매비) - (73.6) - - (70.8) - - (62.2) -

총 계 5,906.9 537.7 9.1% 6,055.3 677.0 11.2% 5,307.8 835.4 15.7%

2011년 2분기


2011년 3분기 2010년 3분기

사업부문별 실적(IFRS 별도-현대중공업)

주 1) 그린에너지 사업부문은 2011년부터 전기전자시스템 사업부문에서 분리되었음

* 2011년 3분기 영업이익: 상반기 발생된 대손충당금 환입액의 조정으로 3분기 영업이익 누계실적은 분기별 합계금액 및 3분기 사업부문별 합계금액과 17억 차이 발생함

49

재무상태표 (IFRS 별도-현대중공업)(단위: 십억원)

2011년 9월말 2010년말

자 산 30,769.2 28,570.1 2,199.1 7.7%

12,755.7 11,511.1 1,244.6 10.8%

860.1 624.5 235.6 37.7%

18,013.5 17,059.0 954.5 5.6%

16,054.8 15,497.5 557.3 3.6%

14,813.6 14,180.0 633.6 4.5%

1,241.2 1,317.5 (76.3) -5.8%

14,714.4 13,072.6 1,641.8 12.6%

109.1% 118.5% -9.4%p -

28.8% 26.4% -3.0%p -

차입금 4,242.9 3,447.3 795.6 23.1%

부 채 비 율

전년말대비

차입금 비 율

유 동 자 산

비 유 동 자 산

부 채

유 동 부 채

비유동부채

자 본

현금 및 현금성자산

50

Q & A

51

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