1January 2014

迈向黄金

2January 2014

免责声明

其文件包含构成“前瞻性声明”的陈述，包括但不限于战略行动实施的相关声明和其他有关我们未来业务发展和经济效益的声明

。尽管这些前瞻性声明代表着与我们有关的业务发展的判断力和未来展望，但由于众多风险、不确定因素和其他法定要求，可能

会影响实际发展并导致与我们的期望有很大的差异。这些因素包括但不限于以下方面：(1) 一般市场、宏观经济、政府和监管趋

势；(2) 本地和国际证券市场、汇率和利率的变动；(3) 竞争压力；(4) 技术发展；(5) 财务状况或客户信誉、债务人和同行的

变化，以及运营市场的发展变化；(6) 立法发展；(7) 管理变化和业务团队结构的变化；以及 (8) 会对我们的业务和财务模式带

来不利影响的其他关键因素。

无论有无新信息、未来事件或其他情况的更新或更改，我们并没有义务(且明确否认任何此类义务)更新或更改其前瞻性声明。最

佳估计的管理是提供的技术和财务信息而不是完全遵循JORC或NI43-101标准，除非另作说明。警戒投资者不要过于信任此信息且

不要仅凭此信息做出投资决策。若未获得瑞狮集团(LionGold)的事先书面同意书，不得复制、分发或传播此材料给任何人或以任

何方式编入其他文件或其他材料。

3January 2014

瑞狮集团速览- 02/01/2014

(新交所SGX: A78)

(彭博Bloomberg: LIGO SP)

(Reuters: LION.SI)

02.01.2014

股价 S$0.172

市价 S$175.6M

发行股票 1，021M

企业价值 S$139.9M

净资产(更新于2013年9月30日） S$0.21M

股价与账面价值比率 0.64x

新交所第一主板的黄金上市公司

以750万盎司的黄金资源和其中90万

盎司被界定为黄金储备。本集团多样化

地理分布8家黄金勘探和开采公司的

权益，主要特许权在澳大利亚，玻利维亚，

加拿大和加纳。

4January 2014

Castlemaine Goldfields,

Ballarat Mine Victoria, Australia

在2个权区有79.82万盎司黄金资源，产量目标为4-5万盎司，

100% 所有

Signature Metals, Owere Mines,

Konongo Ashanti Gold Belt,

Ghana

147万盎司黄金资源，拥有77%的股权

1.47 million ounce Gold

Resource, 76%-owned

Minera Nueva Vista,

Amayapampa, Bolivia

179万盎司黄金资源，包括78.73万储备,

100% 所有1

Citigold Corporation, Charters

Towers, Queensland, Australia

1100万盎司黄金 资源，包括62万储备 ，拥有18%的股份Unity Mining

Tasmania & NSW, Australia

在3个权区有62.3万盎司黄金资源，包括35.4万储备，产量为5万盎司，

拥有13%的股权

全球项目

1 - Minera Nueva Vista的资源是以最新的媒体报道概要(2013年11月13日)为根据。最新的储备数据将于2011的NI43-101技术报告完成更新后更新。2 - 瑞狮将分成两批认购A1 的股份。第二批配售，相当于至A1股本的5％待定中。

Acadian Mining Corporation

新斯科舍Nova Scotia Goldfields

Canada

主要矿业资产现状- 自2012年3月起,达到750万盎司黄金资源1

28.1万黄金资源,15%的股权2

A1 Consolidated Gold

Victoria, Australia

与中材集团（SOE SINOMA Group’s ）的中材建设有限公司（CBMI） 签署了合

作备忘录在Fifteen Mile Stream和Beaver Dam，133.3万盎司黄金资源，

100%所有共同成立IPR基金，关注自然

资源和能源

5January 2014

瑞狮项目管道- 进行已有项目

数字摘录自之前的JORC准则的NI43-101标准的公告。1-资源包括储量和代表LionGold有控股权的项目。对于Citigold Corporation, 资源量和储量是基于对LionGold公平控股18％的Charters Towers项目的黄金资源。2-Minera Nueva Vista的资源是以最新的媒体报道概要(2013年11月)为根据。最新的储备数据将于2011的NI43-101技术报告完成更新后更新。3-接管A1的5％的股本待定中。生产数字代表年率目标。

公司 项目 资源1

(盎司)储备1

(盎司)

勘探 可行性 发展 生产

Castlemaine

Goldfields 100%

Ballarat 112,200 -

Castlemaine 686,000 -

Minera Nueva Vista100% Amayapampa 1,787,0002 787,300

Acadian Mining

100%

Beaver Dam 950,000 -

Fifteen Mile

Stream

383,000 -

Signature Metals

77%Konongo 1,470,000 -

Brimestone

Resources 100%Penny’s Find 52,300 -

Citigold Corporation

18%Charters Towers 2,120,400 111,600

Unity Mining

13%

Henty 296,000 121,000

Darques Reef 327,000 233,000

A1 Consolidated

Gold3 15%A1 Gold Mine 281,200 -

年产量为40-50,000盎司

进行勘探中

开发基础建设及矿山2015年产量:30,000盎司，2018年产量: 95,000盎司

研究估计2017将有潜力生产

进行勘探中

新操作管理

进行勘探中

年产量为50,000盎司

2015的年产量为50,000盎司

2014/2015的年产量为35,000盎司

6January 2014

集团结构-更新至2014年1月

A1 Consolidated

15%

技术委员会审计委员会薪酬委员会提名委员会

Signature Metal77%

Castlemaine Goldfields

100%

100%

18%(CitigoldCorporation)

营运

BrimstoneResources

OwereMines

70%

Minera Nueva Vista

100%

董事会

瑞狮集团有限公司(LionGold Corp Ltd)

投资

Tan Sri Dato’ NikIbrahim Kamil

非执行主席

在众多行业拥有45年的管理和业务经验，包含矿业、传媒业、金融业、能源和基础设置业。

亚升威豪公司 (ISR Capital Limited) 的主席。 积极参与亚洲和非洲的资源合并与收购以及撒哈拉以南非洲的银行业务

专业合格的会计师，曾走访英国、澳大利亚和马来西亚，并拥有在澳大利亚、东南亚和南非的工作经验。

在全球采矿业拥有超过40年工作经验，担任高级技术、财务和管理职位，其中包括在力拓集团 (Rio Tinto)和Plutonic的职位。

曾在普华永道会计事务所 (PwC) 供职10年，之后在全球范

围内评估、开发、融资和管理采矿项目超过20年。

拥有20年的职业律师， 专处理商务案件。

一名拥有多年经验的会计师，在整个亚洲区域参加过多项项目。

Nicholas Ng首席执行官和常务董事

Raymond Tan集团总法律顾问和执行

董事

Dato’ Md Wira DaniAbdul Daim非执行董事

RolandSelvanayagam

非执行独立董事

Denis Clarke 博士非执行独立董事

Gary Scanlan非执行独立董事

Lynne Ng Su Ling非执行独立董事

Bernard Soo非执行独立董事

德意志摩根建富证券合资公司 (DMG Partners) 的前任首席执行官和新加坡花旗投资银行的常务董事。荷兰合作银行(Rabobank) 亚洲投资银行 (Asia Investment Banking) 的前任主管。

拥有超过30年的法律经验，其中15年担任 Robert Wang &

Woo LLP 的合作伙伴以及企业和商业部门的主管。

UnityMining

13%

100% Acadian MiningCorporation

7January 2014

核心管理团队- 丰富的财务和技术知识

Nicholas Ng

首席执行官和常务董事

董事会

Raymond Tan

集团总法律顾问

Matthew Gill

首席营运官

• 同时也担任执行董事和公司秘书。

• 自2007年以来，向瑞狮集团(LionGold) 提供法律咨询。

• 拥有超过30年的法律经验，其中15年担任Robert Wang &

Woo LLP的合作伙伴以及企业和商业部门的主管。

• 在亚太地区的投资银行和企业咨询部门供职18年。

• 担任德意志摩根建富证券合资公司(DMG Partners)的前企

业财务联席主管和丰隆银行(HL Bank)的企业财务主管。

• 新交所上市公司Darco Water

Technologies的前任首席财务

官。

• 在澳大利亚、印度和巴布亚新几内亚的所有勘探和采矿方面拥有超过30年经验的矿业工程师。

• 从巴拉瑞特矿山转移到卡索曼和塔斯马尼亚岛的比肯斯菲尔德矿山。

• 担任了3年澳大利亚矿山经理。

•从事了17年的企业律师工作，包括担任公共上市公司的总法律顾问。

• 投入7年时间积极参与从马里到蒙古的铁矿和金矿运营设立工作。

• 在全球范围内开启瑞狮集团(LionGold)的合并与收购。

• 投入金融市场29年

• 德意志摩根建富证券合资公司 (DMG

Partners) 的前任首席执行官和新加坡花旗投资银行的常务董事。荷兰合作银行(Rabobank) 亚洲投资银行 (Asia

Investment Banking)的前任主管

• 在亚太地区进行大量的首次公开募股、合并与收购、私有化和其他财务交易

Brendan Goh

首席财务官

Peter Chen企业和业务发展总监

• 审计委员会• 薪酬委员会• 提名委员会• 技术委员会

拥有企业财务和法律团队

全球技术团队

• Matthew Gill – 澳大利亚• Andrew Lawry – 全球项目• Chris Gbyl – 非洲西部• Mike Clarke – 玻利维亚• Pending – 加拿大

8January 2014

多样化地理分布- 风险管理

发展区域 – 59% 稳定的商业环境 基本设施，熟练工人 可成为高成本项目

澳大利亚，加拿大 老牌的全球矿业 资金优秀的技能基础 众多初级矿业公司

• 偏向和睦发达的地区

• 增加区域整合的机会无地理限制，但-

资源盎司的简介“去风险化”

发展区域

新兴和睦区域

“挑战性”区域

澳大利亚

60%加纳

31%

玻利维亚

4%

加拿大

5%

加纳

16%

玻利维亚

25%

加拿大

18%

投资

资源澳大利亚

41%

新兴和睦区域 – 16% 较大的商机稳定， 较低的加入成本

加纳，阿散蒂黄金带

“挑战性”区域 – 25% 物有所值

玻利维亚 关系密钥

9January 2014

运营目标- 平衡和优先

矿山概况资源发展

储备更换

生产稳定、持续发展

延长矿山寿命

优先社区

环境、健康、安全

教育和培训

生产效率

10January 2014

v

勘探

FY2012

FY2013

FY2014

开始夺取非核心业务

纳入指数

项目筛选

为黄金业务提升资金-$1亿新币

股东基础制度化

Unity Mining

盎司地

Signature Metals

Castlemaine Goldfields

Brimstone Resources

Citigold Corp

Minera Nueva Vista

Acadian Mining

新股东

业务回顾

建议改进核心贵金属业务

FY2011

生产

收购焦点

–至今‒

资源750万盎司

储备90万盎司

产量40-50,000盎司

~

8 个项目

4 个国家

合作伙伴：英豪资产管理(私人)

有限公司(Infiniti) 和苏州高能(Suzhou Power) 共同成立IPR

基金

B&C 尾矿加工协议

A1 金矿石处理协议

与中才建设有限公司(CBMI)的备忘录

业务整合

Acadian Mining

18%

13%

9%

快速增长- 相应改进的收购机会

A1 Consolidated 15%

77%

11January 2014

瑞狮集团LionGold Corp- 迈向黄金

活跃、不断扩大业务

• 初期发展以收购为主，累积价值

• 自FY2013，已获取750万盎司黄金资源

- 总共8个, 全资拥有的生产

- 价值$2.1亿新元, <$30美元/盎司

• 专注增加生产量

- 提高至20万盎司

- 发展机会：区域整合

0 2 4 6 8 10

Current

FY2013

FY2012

FY2011

Reserve Resource

2014年目标

资源及储备(百万盎司)

0 50 100 150 200

Current

FY2013

FY2012

FY2011

年生产量(‘000 盎司)

2014年目标

FY2011

FY2012

FY2013

当前

储备 资源

FY2012

FY2011

FY2013

当前

12January 2014

收购策略：微调改- 针对大规模生产

• 每年黄金产量为50-100,000盎司- 或为6-12个月加速发展扫清障碍

• > 100万盎司黄金储备- 包括建立储备基地- 5年+矿命

• 内部自生现金流增长- 总费用<1000美元/盎司- 强大的营运资本定位

• 高达1亿美元的投资

瑞狮诱惑

• 在新交所上市

• 资产去风险化

- 地理- 资金获取- 较低的摊薄风险

• 较广泛的机会- 较大型，全球集团

筛选全球黄金生产商

2013年4月以来较好的商机• 黄金运营商正在加速的流线化

- 非核心资产转让

• 初级生产商的现实估值预期

• 更加有利的谈判、成本削减、资本约束环境

13January 2014

财务简介- 2013年9月30日的资产负债表和黄金产量

资产负债表摘要

百万(新元) 30.09.2013 31.03.2013

流动资产 84.9 131.3

-包括现金及现金等价物 36.8 47.0

非流动资产 257.6 257.2

总资产 342.5 388.4

流动负债 42.4 45.5

非流动负债 68.4 66.6

总负债 110.8 112.1

净资产 231.6 276.3

9,431

13,845

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

1Q2014 2Q2014

黄金产量(盎司)

807666

12101055

0

500

1000

1500

1Q2014 2Q2014

现金成本(A$)

经营现金成本 所有费用47%

14January 2014

亚洲上市金矿企业- 单一项目/国家焦点

公司上市的

国家

市值

(US$/M)

企业价值

(US$/M)

资源

(Au Moz)

储备

(Au Moz)

企业价

值/资源

企业价值

/储备业务

CNMC SGX 80 79 0.50 0.16 159 496 马来西亚，Sokor项目

Wilton Resources SGX 267 242 1.18 0.56 206 434印度尼西亚,2014年投入

生产

G-Resources HKSE 642 657 8.10 3.00 81 219印度尼西亚, Martabe项

目

Zhaojin Mining HKSE 1,710 3,013 22.20 11.40 136 264 投入生产中的中国项目

China Gold HKSE 1,009 1,328 8.10 6.70 164 198 投入生产中的西藏、内蒙古项目

Zijin Mining HKSE 7,388 11,530 44.80 38.33 257 301投入生产中的中国项目

LingBao Gold HKSE 138 762 3.00 1.60 254 476 投入生产中的中国项目

Zhongjin Gold SSE 4,237 5,155 15.00 11.40 344 452 投入生产中的中国项目

Shandong Gold SSE 4,246 5,182 11.00 9.80 471 529 投入生产中的中国项目

Median Valuation 1,009 1,328 8.10 6.70 206 434

LionGold Corp SGX 139 115 7.50 0.90 15 1288个项目: 澳大利亚、加纳、玻利维亚、加拿大

2 January 2014

15January 2014

提供的结果- 向前发展

收购的项目Castlemaine Goldfields (100%)

Signature Metals (77%)Minera Nueva Vista (100%)

Brimstone Resources (100%)

Acadian Mining (100%)

获得“地下的金矿”

FY2013 FY2014 Dec 2014

剥夺绿色企业

扩展的资金期权中才建设有限公司备忘录

IPR基金合伙人

促进业务发展

不间断的行动

股东投资回报

最小化波动

提高透明度

减轻资产负债表风险

战略性投资Citigold Corporation (18%)

Unity Mining (13%)

整合资源，强化团队，联盟

有机产品增长

战略性投资A1 Consolidated Gold (15%)

资源储备产量

10 年的矿山寿命

1000万盎司200万盎司

20万盎司每年

16January 2014

17January 2014

瑞狮主要黄金资产

Image: Gold production at Ballarat Mine, Castlemaine Goldfields

18January 2014

Castlemaine Goldfields Limited- 高级金块矿

在澳大利亚维多利亚中心既定的黄金地带有优良的设施

Ballarat(生产中)和Castlemaine采矿区JORC资源的5项特许经营权

Ballarat 矿山目标生产量为4万-5万盎司

矿山寿命+增产

与A1协定每年处理150,000吨的矿石- 与A1金矿收入共有- 收费处理每吨矿石处理率

资源 黄金（盎司）

吨数（吨）

含金量（克/吨）

Castlemaine 686,000 2,760,000 7.7

Ballarat 112,200 411,000 8.5

总数 798,200

数字显示式其Castlemaine Goldfields5个矿权地过去的黄金产量。自2012年10月起，由瑞狮集团完全掌管显示的数字摘自先前引用符合JORC标准的声明

Ore processing capacity of 600,000 tpa

Castlemaine Goldfields矿权地

黄金业务更新 Q2 FY2014 Q1 FY2014

黄金生产(盎司) 13,845 9,431

经营现金成本 A$666 A$807

所有费用 A$1,055 A$1,210

19January 2014

Owere Mines (70% 控股) 掌管加纳的Konongo 黄金项目 位于Ashanti Gold Belt 192平方公里的特许经营权

- 16 个知名金矿床,发现了12公里的金矿带

大量未开发的感激地下潜在金矿- 过去产量为160万盎司(每吨11.8克),主要来自地下

2014第2季的范围研究更新：- 金钻探成果：多个厚的高品位金矿矿化地段; 200米延长

金矿床

Signature Metals Limited- 优先勘探目标

Konongo

黄金项目

资源黄金

（盎司）吨数（吨）

含金量（克/吨）

探明与指示 779,600 13,100,000 1.9

推测 687,100 10,500,000 2.0

总数 1,466,700

Konongo 黄金项目

黄金购买和加工协议

2014年3月展开(长达3年):

B&C

提取和销售

含金尾矿

Owere Mines

购买及处理尾矿生产黄金

黄金收入

约320,000 吨/年

支付购买价格

收入将提前支付以支持Konongo黄金项目的勘探活动。按每吨可平均取得3克黄金的比例及90%的提取率计算，估计尾矿将能带来9万盎司/年的黄金。

更新至2012年4月，77% 由瑞狮集团(LionGold)掌管并在澳大利亚证券交易所上市显示的数字摘自之前引用的符合JORC标准的声明。

20January 2014

Minera Nueva Vista S.A.- 基础设施发展进行中

Amayapampa 项目Bustillo Province, 玻利维亚 179万盎司资源，包括78.7万盎司的储备

- 符合加拿大 NI43-101标准

拥有重叠的特许经营权，共34平方公里，位于La Paz东南部290

公里处

优良管理团队

2个建议发展过程:- 起动器坑的第一阶段,3万盎司按年计算2015- 过后4年检验第二阶段为露天开采9.5万盎司

Amayapampa

分类黄金

（盎司）吨数

（吨）含金量

（克/吨）

储备1

约 787,300 18,900,000 1.3

资源1

指示 853,000 11,200,000 2.4

推测 934,000 12,000,000 2.4

总资源 1,787,000

自2012年12月以来，由瑞狮集团(LionGold)完全掌管。资源包含矿石储备。数字取自之前引用的符合加拿大NI 43-101的声明。1-Minera Nueva Vista的资源是以最新的媒体报道概要(2013年11月)为根据。最新的储备数据将于2011的NI43-101技术报告完成更新后更新。

21January 2014

Acadian Mining Corporation Limited- 在北美地区的立足点

新斯科舍(Nova Scotia)项目位于新斯科舍(Nova Scotia)的加拿大矿权地

未充分勘探且富含黄金的省份― 有限现代勘探

露天开采的范围界定研究― 于2013年完成― 3年以后的生产潜力― 测试采矿项下审议

引入注目的开采权组合

地区整合潜能

性质黄金(盎司)

吨数(吨)

含金量(g/t)

Beaver Dam

指示 446,000 9,080,000 1.5

推测 504,000 10,400,000 1.5

Fifteen Mile Stream

指示 383,000 7,440,000 1.6

总计 1,333,000

2013年10月完成100%收购。显示的数字摘自之前引用的符合NI101-43标准的声明。

22January 2014

Citigold Corporation Limited- 18% 战略投资, 单个最大股东

Charters Towers 项目Charters Towers 矿权地靠近Townsville, 昆士兰

“澳大利亚最高等级的金矿区”―56 个矿产控股区跨度 >1,500平方公里―潜在的重要矿产寿命 >10年

在董事会担任两项职务

准备回顾、修改―在2013年年中获得$100万美元的资金―新的操作管理

Ore processing capacity of 340,000 tpaCharters

Towers

项目

分类黄金

（盎司）吨数（吨）

含金量(g/t)

储量

约 620,000 2,500,000 7.7

资源指示 780,000 3,200,000 7.6

推断 11,000,000 25,000,000 14

自2012年12月以来，18%由瑞狮集团(LionGold)掌管，并在澳大利亚证券交易所上市。

请参考www.citigold.com网站，以获取符合JORC的声明。

指示的资源包含可能的储备，推测的资源包含指示的资源。

23January 2014

LionGold Corp Ltd59 Mohamed Sultan Road

Sultan Link 02-08

Singapore 238999

T: +65 6690 6860

F: +65 6690 6844

E: ir@liongoldcorp.com

www.liongoldcorp.com

谢谢

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