8/18/2019 Eco 102 Assg3 by August6

1/2

ECO 102 (FDS) 

Assignment ‐ 3 

by 6th

 August in class (Hard copy) 

Question1: 

The table below shows the balance sheet for Prime Bank, which currently has no excess reserves, 

(Bank’s reserve ratio = target  reserve ratio). (Assume fixed target reserve ratio and no cash drain). 

Balance Sheet: Prime Bank 

Assets  Liabilities 

Reserves 

200 

Deposits 

4200 

Loans 

4200 

Shareholder's 

Equity 

400 

Government  Securities  200 

4600   4600  

a. 

Compute 

the 

required 

reserve 

ratio 

in 

this 

banking 

system. 

b.  What does the shareholders' equity represent in the balance sheet above? 

c.  Suppose the Bangladesh Bank purchased all government securities Prime Bank had held. 

Complete the new balance sheet below showing the immediate effect  of  the open market  

 purchase 

on 

the 

balance 

sheet  

below . 

Balance 

Sheet: 

Prime 

Bank 

Assets  Liabilities 

Reserves  ?  Deposits  ? 

Loans  ?  Shareholder's Equity  ? 

Government  Securities  ? 

d. 

What 

will 

be 

the 

Regal 

Bank’s 

new 

reserve 

ratio? 

e.  How much of  new loans can be made by Prime Bank after Bangladesh Bank purchased all 

government 

securities 

from 

Prime 

Bank? 

(Hint: 

no 

calculation 

is 

required) 

8/18/2019 Eco 102 Assg3 by August6

2/2

Question2: 

Consider 

that 

one 

of  

your 

class 

mates,Nusrat, 

migrates 

to 

Chicago, 

USA, 

and 

takes 

$5000 

with 

her. 

After 

settling down, she opened a bank account with Standard Chartered Bank (SCB) USA and deposited there 

the $5000 she took with herself. Assume all commercial banks in USA have a target reserve ratio of  10 % 

and 

there 

is 

no 

cash 

drain. 

a) 

Is 

$5000 

she 

deposits 

a 

new 

deposit 

to 

American 

banking 

system? 

Why? 

b)  Starting with SCB, let’s assume the money circulates in four banks  – TD bank, Scotia Bank, HSBC 

bank. Complete the following table: 

Bank   Deposit  

 Addition to 

reserve  Loan 

SCB  5000 

TD 

Scotia 

HSBC 

c)  Compute maximum changes of  (i) deposits, (ii) reserves, and (iii) money created out of  thin air 

(loan) in the US banking system. 

Instructions: 

1. 

You 

are 

required 

to 

submit 

your 

assignments 

by the 6

th of  August in class (you may submit earlier 

than the deadline if  you wish but no late submissions will be accepted). 

2.  Only hard copies of  the assignment will be accepted. (It can be handwritten or typed) 

3.  Make sure you write the formula and show proper calculations to avail partial marking in case you 

end up with wrong answers. 

4. 

Any 

form 

of  

academic 

dishonesty 

will 

immediately 

qualify 

for 

cancellation 

of  

the 

assignment. 

5.  Do not skip any question. Try your best to answer all. 

6.  You can email me or meet me in my office if  you have any questions. 

HAVE FUN!