Document de Politique Sectorielle de la - Microfinance.sn

République du Sénégal Un Peuple – Un But – Une Foi

MINISTERE DE LA FEMME, DE LA FAMILLE ET DE

L’ENFANCE *******************

CABINET DU MINISTRE DELEGUE CHARGE DE LA MICROFINANCE

ET DE L’ECONOMIE SOLIDAIRE

********************************

DIRECTION DE LA MICROFINANCE

********************************

Document de Politique Sectorielle de la

Microfinance et Plan d’action (2016-2020)

______________________

Décembre 2015

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Document de Politique Sectorielle de la Microfinance et Plan d’action 2016-2020

TABLE DES MATIERES

SIGLES ET ABREVIATIONS .............................................................................. 4

LISTE DES TABLEAUX ..................................................................................... 6

LISTE DES GRAPHIQUES ................................................................................. 6

LISTE DES FIGURES .......................................................................................... 6

I. INTRODUCTION GENERALE ....................................................................... 7

II. CONTEXTE GENERAL ................................................................................. 8

2.1. AU PLAN MONDIAL ..................................................................................................... 8

2.2. AU NIVEAU SOUS-REGIONAL ................................................................................. 10

2.3. AU PLAN NATIONAL ................................................................................................. 11

III. SITUATION DU SECTEUR FINANCIER .................................................. 13

3.1. LE SECTEUR BANCAIRE ET DES ETABLISSEMENTS FINANCIERS ................ 13

3.2. LE SECTEUR DES ASSURANCES ............................................................................. 14

3.3. LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE .................................................................... 15

IV. DIAGNOSTIC DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE ......................... 18

4.1. ANALYSE DU CADRE JURIDIQUE ET FISCAL ...................................................... 18

4.1.1. Une diversité de textes applicables à la microfinance ........................................ 18

4.1.2. Un régime légal et réglementaire de base unique depuis 2008 .......................... 18

4.1.3. Un taux d’usure problématique ............................................................................ 19

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4.1.4. Une fiscalité sans discrimination positive ........................................................... 19

4.2. ANALYSE DU DISPOSITIF INSTITUTIONNEL ....................................................... 20

4.2.1. Les acteurs du secteur de la microfinance ........................................................... 20

4.2.2. Les cadres de concertation des acteurs de la microfinance au Sénégal ............. 22

4.3. ANALYSE DE LA DEMANDE DE SERVICES FINANCIERS .................................. 23

4.3.1. Profil des demandeurs ........................................................................................... 23

4.3.2. Besoins de financement ......................................................................................... 23

4.3.3. Facteurs limitant la satisfaction des besoins ....................................................... 25

4.4. ANALYSE DE L’OFFRE ET DES CANAUX DE DISTRIBUTION........................... 27

4.4.1. L'offre globale ........................................................................................................ 27

4.4.2. Le financement aux MPME .................................................................................. 29

4.4.3. Les canaux de distribution .................................................................................... 30

4.5. ANALYSE DES CAPACITES DE GESTION DES SFD ............................................. 31

4.5.1. Gestion des risques et Contrôle interne ............................................................... 31

4.5.2. Audit externe .......................................................................................................... 32

4.5.3. Système d'Information de Gestion ....................................................................... 32

4.5.4. Situation financière ................................................................................................ 33

4.5.5. Gouvernance .......................................................................................................... 33

V. STRATEGIE NATIONALE DE DEVELOPPEMENT DU SECTEUR DE LA

MICROFINANCE ............................................................................................... 34

5.1. ENJEUX ET DEFIS ....................................................................................................... 34

5.2. MISSIONS DU DEPARTEMENT EN CHARGE DE LA MICROFINANCE ............. 35

5.3. FONDEMENTS DE LA POLITIQUE SECTORIELLE ............................................... 35

5.4. VISION .......................................................................................................................... 35

5.5. AXES STRATEGIQUES ............................................................................................... 36

5.5.1. Axe stratégique 1 : Accroissement de la sécurité et de la stabilité du secteur .. 36

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5.5.2. Axe stratégique 2 : Amélioration de l’offre et des canaux de distribution ........ 37

5.5.3. Axe stratégique 3 : Renforcement de la structuration de la demande ............... 38

5.6. Risques et conditions critiques ....................................................................................... 39

ANNEXE : PLAN D'ACTION 2016 – 2020 de la LPS/MF .............................. 41

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SIGLES ET ABREVIATIONS

ADEPME Agence pour le Développement et d’Encadrement des PME

AFI Alliance pour l’Inclusion Financière

AG Assemblée Générale

ANSD Agence Nationale de la Statistique et de la Démographie

AP/SFD Association Professionnelle des Systèmes Financiers Décentralisés

APBEF Association des Professionnelles de Banques et Etablissements Financiers

APDA Agence pour la Promotion et le Développement de l’Artisanat

BCEAO Banque Centrale des Etats de l’Afrique de l’Ouest

BID Banque Islamique de Développement

BMN Bureau de Mise à Niveau

BNDE Banque Nationale de Développement Economique

BRVM Bourse Régionale des Valeurs Mobilières

CA Conseil d’Administration

CAC Commissaires aux Comptes

CEMAC Communauté Economique et Monétaire de l’Afrique Centrale

CENTIF Cellule Nationale de Traitement de l’Information Financière

CGAP Groupe Consultatif d’Assistance aux Pauvres

CGI Code Général des Impôts

CIMA Conférence Interafricaine des Marchés de l’Assurance

CMU Couverture Maladie Universelle

CNAAS Compagnie Nationale d’Assurance Agricole du Sénégal

CNC Comité National de Coordination des activités de microfinance

CRD Centre de Ressources et de Documentation en microfinance

CTI Centre de Traitement Informatisé

DASP Direction de l’Appui au Secteur Privé

DMF Direction de la Microfinance

DRS-Sfd Direction de la Réglementation et de la Supervision des SFD

EIFIS Enquête sur l’Inclusion Financière au Sénégal

FONGIP Fonds de Garantie des Investissements Prioritaires

FONSIS Fonds Souverain des Investissements Stratégiques

FSSA Fédération Sénégalaise des Sociétés d’Assurances

GIM Groupe Interbancaire Monétique

GPFI Partenariat Global pour l’Inclusion Financière

GPS Gestion des Performances Sociales

IMCEC Institution Mutualiste ou Coopérative d’Epargne et de Crédit

IMF Institution de Microfinance

IOB Intermédiaires en Opérations de Banque

KFW Coopération Financière Allemande

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LPS/MF Lettre de Politique Sectorielle de la Microfinance

MEFP Ministère de l’Economie, des Finances et du Plan

MPME Micro, Petites et Moyennes Entreprises

NRC Nouveau Référentiel Comptable

NUGPS Normes Universelles de Gestion des Performances Sociales

OBA Output Based Aid

ODD Objectifs de Développement Durable

OHADA Organisation pour l’Harmonisation en Afrique du Droit des Affaires

OQSF Observatoire de la Qualité des Services Financiers

PADEF/EJ Projet d’Appui au Développement de l’Entreprenariat Féminin et de l’Emploi des Jeunes

PALAM Programme d’Alphabétisation et d’Apprentissage de Métiers pour la Lutte contre la

Pauvreté

PCE Programme Croissance Economique

PPC Principes de Protection des Clients

PPP Partenariat Public Privé

PSE Plan Sénégal Emergent

PTF Partenaire Technique et Financier

SFD Système Financier Décentralisé

SICA Système Interbancaire de Compensation Automatisé

SIG Système d’Information de Gestion

SMS Short Message Service

SPTF Social Performance Task Force

STAR Système de Traitement Automatisé et de Réglement

UEMOA Union Economique et Monétaire Ouest Africaine

UMOA Union Monétaire Ouest Africaine

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LISTE DES TABLEAUX

Tableau 1 : Indicateurs globaux du secteur de la Microfinance dans la zone UMOA au

31/12/2014 ................................................................................................................................ 11

Tableau 2 : Données socioéconomiques sur le Sénégal ........................................................... 11

Tableau 3 : Évolution des indicateurs globaux du secteur de la microfinance de 2008 à 2014 15

Tableau 4 : Besoins de financement de la population .............................................................. 25

Tableau 5 : Enjeux et défis du secteur de la microfinance ....................................................... 34

LISTE DES GRAPHIQUES

Graphique 1 : Evolution du PIB de 2001 à 2015 ..................................................................... 12

Graphique 2 : Évolution du nombre de membres/clients et d’emprunteurs actifs ................... 16

Graphique 3 : Évolution de l'encours des dépôts et de l'encoursde crédit............................... 16

LISTE DES FIGURES

Figure 1 : Carte d’inclusion financière du Sénégal .................................................................. 27

../../../Downloads/LPSversion%20CAH%2013%20NOV%202015.doc#_Toc435301033

../../../Downloads/LPSversion%20CAH%2013%20NOV%202015.doc#_Toc435301034

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I. INTRODUCTION GENERALE

Face aux différentes crises économique, financière et énergétique, le Sénégal a entrepris

d’importantes réformes pour maintenir sa stabilité macroéconomique et financière, accélérer

sa croissance et réduire la pauvreté en vue d’améliorer les conditions de vie des populations.

Ces réformes, en cohérence avec les Directives de l’UEMOA de 2009 relatives au cadre

harmonisé de gestion des finances publiques, visent à adopter une gestion du secteur public

basée sur la bonne gouvernance et axée sur les résultats, à travers notamment, la formulation

de stratégies sectorielles, ainsi que la détermination d’un cadre réaliste de ressources

disponibles à moyen terme.

L’élaboration d’une nouvelle stratégie de développement du secteur de la microfinance, axée

sur le renforcement des acquis enregistrés suite à la mise en œuvre de la première Lettre de

Politique Sectorielle de la Microfinance (LPS/MF) 2004-2013 et articulée au Plan Sénégal

Emergent (PSE), se place dans ce contexte.

Pour rappel, l’objectif de la première LPS/MF était de favoriser, à fin 2015, l’accès à des

services financiers viables et durables à une majorité de ménages pauvres ou à faibles revenus

et de micro-entrepreneurs. Avec la mise en œuvre de cette LPS, le secteur a connu une

progression régulière.

Réactualisé en 2008, le Plan d'action de la LPS/MF a permis d’enregistrer des acquis notables

qui font du Sénégal le leader de l’industrie de la microfinance dans la zone UEMOA.

Ainsi, sur la période 2005-2013, le taux de pénétration des institutions de microfinance est

passé de 6% à 14,53%, traduisant une amélioration significative du niveau d’accès des

populations aux services financiers de base. Sur la même période, les encours d’épargne et de

crédit ont augmenté respectivement de 63 à 192 milliards FCFA (+205%) et de 82 à 227

milliards FCFA (+177%).

Les succès enregistrés sont principalement dus à la forte volonté politique de l'Etat, qui a fait

de la microfinance une priorité avec la création en 2003 d'un Ministère dédié, à l’engagement

soutenu des PTF à appuyer le secteur, mais également au dynamisme des autres acteurs.

Toutefois, l’exécution du plan d’action a été limitée par des facteurs liés notamment à

l’insuffisance de la contribution financière de l’Etat et aux lenteurs dans la mobilisation de sa

contrepartie dans le budget de certains projets/programmes. S’y ajoutent la diversité des

approches et, parfois, l’insuffisance de synergies entre PTF.

C’est donc, pour consolider les acquis et surtout traduire la vision du Président de la

République inscrite dans le PSE, que le Ministère en charge de la microfinance a lancé le

processus de formulation de la nouvelle LPS/MF 2016-2020.

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Fortement articulée au PSE et en conformité avec les Objectifs de Développement Durable

(ODD) adoptés le 28 septembre 2015, lors de la 70ème Assemblée Générale des Nations-Unies,

la présente LPS/MF ambitionne une plus forte prise en compte des secteurs prioritaires

notamment, l’agriculture, l’éducation, la santé, la protection sociale et l'environnement.

Ainsi, la nouvelle LPS/MF intègre un certain nombre de lignes d’actions phares, entre autres :

une approche centrée sur la demande, l’élargissement de l'offre particulièrement en milieu

rural, l’incitation à l’innovation (mobile banking, finance islamique, etc.), le renforcement du

cadre juridique, fiscal et institutionnel, la promotion de la finance inclusive responsable et la

protection des usagers des services financiers.

Le présent document est élaboré suite à un processus comprenant un diagnostic approfondi à

travers deux (2) études thématiques1, une Enquête nationale sur l’Inclusion Financière au

Sénégal (EIFIS) réalisée avec l’appui de l’Agence Nationale de la Statistique et de la

Démographie (ANSD) et quatre (4) ateliers régionaux tenus entre deux (2) ateliers nationaux

de planification.

En plus de l’introduction, le document est structuré autour de cinq parties comprenant le

contexte général, la situation du secteur financier, le diagnostic, la stratégie de développement

du secteur de la microfinance, le cadre de pilotage et de mise en œuvre.

II. CONTEXTE GENERAL

2.1. AU PLAN MONDIAL

L’économie mondiale connait, en 2015, une baisse de dynamisme marquée par une expansion

de la production de 3,1%, contrairement à une prévision de 3,5% et après une croissance de

3,4% en 20142.

L’activité économique dans la Zone Euro et au Japon a amorcé une progression, suite à la

chute du prix du pétrole, à la dépréciation de l’euro et du yen, mais également à la faveur des

politiques monétaires mises en œuvre. En revanche, l’Afrique subsaharienne connait un

ralentissement de la croissance (+3,8% contre 5% en 2014), en raison de la baisse des prix des

produits de base et du durcissement des conditions de financement.

En 2016, la croissance mondiale devrait enregistrer une hausse de 3,6%, dans un contexte

d’accélération aux Etats-Unis (+2,8%), dans la Zone Euro (+1,6%), au Japon (+1,0%) et en

Afrique subsaharienne (+4,3%).

1 « Etude n°1 : Analyse de l’environnement légal, réglementaire, fiscal et institutionnel et du dispositif de surveillance du secteur » et « Etude n°2 : professionnalisation des SFD et développement d'une offre innovante de services financiers et non financiers » 2 Source : DPEE « Situation économique et financière en 2015 et perspectives en 2016 » www.dpee.sn octobre 2015

http://www.dpee.sn/

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En outre, le volume du commerce mondial ralentirait en 2015, à cause de la décélération de la

demande en biens importés des économies émergentes et en développement (+1,3% contre

3,6% en 2014), en dépit d’une amélioration attendue des échanges internationaux à 4,1%, en

2016.

Par contre, les cours des matières premières devraient baisser globalement de 10% en 2015,

sous les effets de la chute du cours du pétrole de 46,4%.

En 2016, les taux d’inflation attendus sont de 1,2% dans les pays avancés et de 5,1% dans les

pays émergents et en développement.

Enfin, sur le marché financier international, le marché des capitaux bénéficie de la faiblesse

des coûts d’emprunt dans la plupart des pays industrialisés et de la poursuite de la stimulation

monétaire dans nombre de pays avancés et émergents.

Cette situation, post crise financière 2008-2010, n'a toutefois pas eu une grande incidence sur

la progression du niveau d’inclusion financière et sur le dynamisme du secteur de la

microfinance.

Le rapport Global Findex 2014, produit par la Banque Mondiale, montre une augmentation

appréciable de l’inclusion financière au niveau mondial. En effet, le nombre d'adultes

possédant un compte (auprès d'une institution financière ou d'un service d'argent mobile) est

passé de 51% en 2011 à 62% en 2014.

Ce rapport estime aussi que le nombre d’adultes exclus des services financiers formels est

passé de 2,5 milliards à 2 milliards dans la même période. En Afrique subsaharienne, 34 %

des adultes ont accès aux services financiers (y compris mobiles), contre 24% en 2011.

Ainsi, la microfinance reste un puissant instrument d’inclusion financière et de promotion

socioéconomique des pauvres. Elle a fortement contribué ces dernières décennies à l’accès

durable des populations à faibles revenus à des services financiers adaptés.

En effet, les 1 391 institutions de microfinance communiquant leurs données à la plateforme

du MIXMARKET (www.mixmarket.org) ont atteint, en 2013, près de 106 millions de clients à

faibles revenus et totalisaient un portefeuille de crédit de 95,1 milliards USD. Près de 81 %

des emprunteurs actifs, en 2013, sont des femmes et 66 % vivent en milieu rural

(http://www.microfinancegateway.org).

Par ailleurs, à côté des Autorités étatiques et des prestataires de services financiers, plusieurs

organisations, réseaux de partenaires techniques et financiers et autres initiatives œuvrent

aujourd’hui à la construction de marchés financiers inclusifs, responsables et durables. On

peut citer entre autres :

http://www.mixmarket.org/

http://www.microfinancegateway.org/

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- La Campagne du Sommet du Microcrédit,

- Le Groupe Consultatif d’Assistance aux Pauvres (CGAP),

- L’Alliance pour l’Inclusion Financière (AFI),

- Le Groupe de Travail sur la Performance Sociale (SPTF),

- La Smart Campaign,

- Le Partenariat Mondial pour l'Inclusion Financière (GPFI).

2.2. AU NIVEAU SOUS-REGIONAL

Dans les Etats membres de l’UEMOA, l’activité économique est restée vigoureuse en 2014.

Le PIB de l’Union est ressorti en augmentation de 6,5% en 2014, après une progression de

5,9% en 2013. Cette performance résulte des raffermissements des productions industrielles et

agricoles ainsi que de la bonne tenue de l’activité dans la branche « bâtiments et travaux

publics », en liaison avec la poursuite de l’exécution des projets de renforcement des

infrastructures socio-économiques.

Le taux d’inflation est ressorti en moyenne dans l’union à – 0,1% en 2014 contre 1,5% en

2013 et 2,4% en 2012. La baisse du niveau général des prix sur l’ensemble de l’année 2014

reflète celle des prix des produits alimentaires et des carburants, du fait de l’orientation

baissière des cours internationaux du pétrole. (Source : rapport annuel BCEAO 2014)

Malgré cette situation économique favorable, le secteur de la microfinance dans la zone

UMOA traverse depuis près de cinq ans plusieurs difficultés avec comme conséquences la

mise sous administration provisoire de quelques grands réseaux et la liquidation de beaucoup

de SFD. Cette situation a pour causes, entre autres, la mauvaise gouvernance, l’insuffisance

dans la gestion des risques et le surendettement des clients.

Malgré cette situation, l’accès aux services de microfinance continue de s’accroître de façon

régulière dans la zone. Au 31 décembre 2014, le nombre de SFD agréés dans les huit (08)

Etats s’élevait à 718 totalisant environ 2 800 points de services (agences et guichets). Environ

14,25 millions de membres/clients sont desservis par les SFD, soit un taux de pénétration de

la population totale d’environ 14,2%.

A la même date, le portefeuille de crédit est estimé à près de 836 milliards FCFA, soit 7,1%

des crédits accordés par les établissements de crédit de l’Union. Les dépôts mobilisés par les

SFD se chiffrent à près de 856 milliards FCFA, soit 6,3% des dépôts détenus par les

établissements de crédit de l’Union.

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Tableau 1 : Indicateurs globaux du secteur de la Microfinance dans la zone UMOA au 31/12/2014

PAYS Nombre

de SFD

Nombre points

de services

Nombre de

membres/clients

Montant des dépôts

(millions FCFA)

Encours des crédits

(millions FCFA)

Benin 54 447 2 615 858 84 903 113 970

Burkina Faso 85 401 2 247 812 151 935 110 765

Cote d’Ivoire 72 264 1 354 807 152 372 107 639

Guinée Bissau 18 19 16 210 207 84

Mali 126 461 1 819 645 61 183 77 069

Niger 53 158 413 902 23 438 31 065

Sénégal 218 551 3 165 397 229 484 268 454

Togo 92 492 2 590 547 152 216 126 750

TOTAL UMOA 718 2 794 14 224 178 855 739 835 796

Source : www.bceao.int

Par ailleurs, la BCEAO a joué un rôle de premier plan dans le développement du secteur au

niveau sous-régional. Sous l’égide du Conseil des Ministres de l’UMOA, elle a entrepris

plusieurs initiatives pour consolider le secteur et promouvoir l’inclusion financière,

notamment :

- la mise en œuvre d’un Plan d’action pour la préservation et la viabilité du secteur de la

microfinance ;

- la mise en place de Bureaux d’Information sur le Crédit (BIC) ;

- la volonté affirmée de promouvoir le développement du mobile banking ;

- l'élaboration (en cours), suivant une démarche concertée, d’une stratégie régionale

d'inclusion financière.

2.3. AU PLAN NATIONAL

La population du Sénégal est estimée à 13 508 715 habitants selon les résultats du dernier

recensement général de la population de 2013. Selon le critère âge, la population est très

jeune.

Tableau 2 : Données socioéconomiques sur le Sénégal

Indicateurs Valeur

Population 13 508 715

Superficie 196 722 km2

Densité 65 habitants / km2

Taux de croissance démographique 2,5%

Taux de la population active 58,2%

PIB/habitant en 2014 573 081 F CFA

Population en dessous du seuil de pauvreté

Incidence de la pauvreté

Incidence de la pauvreté en milieu rural

42,5%

82,0%

http://www.bceao.int/

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Au lendemain de la relance qui s’est opérée en 2014, l’activité économique nationale semble

se maintenir sur une trajectoire plutôt favorable, au regard des développements conjoncturels.

En effet, l’environnement économique interne tirerait avantage de la nouvelle dynamique

insufflée par le Gouvernement, à travers d’importants chantiers à haute valeur ajoutée, entre

autres, dans les domaines de l’agriculture, des infrastructures et de l’énergie.

Ce climat particulièrement favorable est renforcé par le regain d’activités dans l’industrie,

conjugué à la consolidation de la croissance dans le domaine des services. Ainsi, globalement,

le taux de croissance du PIB réel est attendu à 5,4% en 2015, contre une estimation de 4,7%

un an auparavant.

Le PIB réel observe une évolution favorable continue, contrairement à l’évolution en dents de

scie qui l’a caractérisé entre 2004 et 2013.

4,6

0,7

6,7

5,95,6

2,5

4,9

3,7

2,4

4,2

1,8

4,4

3,6

4,7

5,4

0

1

2

3

4

5

6

7

8

en

%

Graphique 1 : Evolution du PIB de 2001 à 2015

Source : DPEE « Situation économique et financière en 2015 et perspectives en 2016 » (www.dpee.sn), octobre 2015

Au titre de l’activité économique, la croissance du secteur primaire devrait se renforcer en

passant de 3,6% en 2014 à 6,8% en 2015, reflétant ainsi le dynamisme des sous-secteurs de

l’agriculture et de l’élevage.

Concernant le secteur secondaire, il est projeté en hausse de 7,7% en 2015, après une

amélioration de 2,9% en 2014 dû particulièrement au dynamisme conjugué des sous-secteurs

de la transformation et conservation de viande et poisson, de la fabrication de sucre, des

http://www.dpee.sn/

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matériaux de construction, des BTP et de l’énergie.

S’agissant du secteur tertiaire, l’activité devrait connaitre un ralentissement imputable à la

crise du secteur touristique en dépit des performances enregistrées par le commerce, le

transport, les services financiers ainsi que les activités immobilières (+4,8% contre 5% en

2014).

En effet, l’inflation, mesurée par le déflateur du PIB, est prévue pour être stable avec -0,1% en

2015. En revanche, l’inflation, mesurée par l’indice harmonisé des prix à la consommation

ressort à -0,4% et devrait se maintenir en dessous de 2% en 2015, à la faveur notamment de la

baisse des cours mondiaux.

En termes de compétitivité-prix, l’économie sénégalaise a enregistré, en moyenne sur les sept

(7) premiers mois de 2015, des gains évalués à 5,8% par rapport à la même période en 2014.

Sur un autre plan, l’environnement économique s’inscrit globalement dans une dynamique

favorable et, sous ce registre, le Plan Sénégal Emergent va renforcer la tendance à la hausse

en raison de l’ambition affichée d’atteindre un taux de croissance de 7 à 8 % dans dix ans.

Les réformes structurantes engagées dans le cadre du PSE doivent permettre de renforcer la

contribution des PME au développement socioéconomique du pays, mais aussi d’améliorer

les performances des secteurs clefs, notamment l’agriculture, l’élevage, la pêche, le transport,

le tourisme et le commerce.

La stratégie de développement par secteur, pour atteindre les résultats escomptés, devra être

portée par un secteur financier qui promeut l’investissement productif. C’est fort, de ce

constat que l’approfondissement du secteur financier a été retenu comme un des fondements

de l’émergence qui doit permettre de matérialiser les opportunités de croissance dont le

Sénégal dispose.

III. SITUATION DU SECTEUR FINANCIER

Le secteur financier au Sénégal a connu un développement significatif au cours de la décennie

2005-2015, avec notamment l’augmentation et la diversification des prestataires,

l’amélioration et l’extension de l’offre, ainsi que la mise en œuvre de stratégies d’inclusion

des populations à faibles revenus.

3.1. LE SECTEUR BANCAIRE ET DES ETABLISSEMENTS FINANCIERS

Au 30 septembre 2015, on comptait 23 banques et 03 établissements financiers à caractère

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bancaire.

Le secteur des banques et établissements financiers du Sénégal concentre 20 % des actifs de la

zone UMOA, soit le deuxième derrière la Côte d’Ivoire. L’encours total de crédit en 2014 se

chiffrait à 2 750,1 milliards FCFA contre 2 522,9 milliards FCFA en 2013. Le résultat en fin

2014 s’établissait à 15 979 milliards FCFA, soit 6 % du total de l’UMOA (Source : BCEAO,

Rapport annuel 2014).

Malgré le nombre important et en croissance des banques ainsi que les mesures prises pour un

meilleur accès au crédit, le constat révèle que leur concours au financement de l’économie

reste encore faible, particulièrement dans les secteurs de l’agriculture, de la pêche, de

l’élevage et du tourisme.

Il s’y ajoute aussi que cette faiblesse du financement par l’offre bancaire est accentuée par des

contraintes structurelles de l’économie, notamment la dépendance de l’agriculture des aléas

climatiques, les difficultés liées au respect des droits des créanciers et le caractère informel

des activités économiques.

S’agissant des établissements financiers, leur faible nombre, associé d’une part à une offre

dominée par le crédit-bail et, d’autre part, à leur méconnaissance par la clientèle, constituent

autant d’obstacles à leur contribution à l’inclusion financière.

3.2. LE SECTEUR DES ASSURANCES

Le secteur des assurances est en pleine croissance. Au 31 décembre 2014, le marché comptait

24 compagnies d’assurance, dont 16 sociétés d’assurances-dommages et 8 d’assurance-vie.

Selon la FSSA, le Sénégal est le 4ème plus grand marché d’assurance et de réassurance de

l’Afrique de l’Ouest et du Centre francophone, avec une progression de 7,03% en 2014,

passant de 96,067 milliards FCFA en 2013 à 102,822 milliards F CFA.

L’assurance-dommages et l’assurance-vie représentent respectivement 76,128 milliards FCFA

et 26,684 milliards FCFA de chiffres d’affaires. Par ailleurs, le marché des assurances se

caractérise par une offre diversifiée qui touche entre autres l’agriculture et la santé, au-delà de

l’assurance automobile qui est obligatoire.

Le secteur des assurances recèle de réelles opportunités de financement (placements, prises de

participation), de sécurisation des opérations (assurance agricole, assurance crédit) et de

protection sociale. Toutefois, leur exploitation reste limitée.

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3.3. LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE

Le secteur de la microfinance au Sénégal est né au milieu des années 80 dans un contexte

marqué par : i) un désengagement de l'Etat et la disparition de structures nationales d'appui et

d'encadrement du monde rural, rendant plus précaire la situation socioéconomique des

populations ; ii) la crise du système bancaire national avec la disparition de banques de

développement, accentuant l’exclusion financière de la majorité de la population.

Le secteur compte actuellement 383 SFD dont 10 réseaux, 6 Sociétés anonymes et 01

association (Source : DRS-Sfd).

Du point de vue de la structuration du secteur, on distingue trois catégories d'institutions de

microfinance3 :

les institutions de grande taille (article 44) qui constituent près de 87% de la clientèle.

Les institutions de taille intermédiaire ;

Les institutions de petite taille, généralement isolées, et qui constituent l'écrasante

majorité du tissu de SFD.

Au cours de la période 2008-2014, le secteur de la microfinance a connu une progression

régulière. En effet, l'analyse des données recueillies par la Direction de la Microfinance

auprès des SFD montre une hausse continue des indicateurs de portée, comme l’illustre le

tableau suivant :

Tableau 3 : Évolution des indicateurs globaux du secteur de la microfinance de 2008 à 2014

INDICATEURS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Taux de pénétration

population totale 9,5% 10,1% 12% 13% 13,3% 15,2% 15,8%

Nombre de

membres & clients 1 093 838 1 207 095 1 447 692 1 624 319 1 757 707 1 962 819 2 189 567

Nombre

d'emprunteurs

actifs

256 016 281 679 384 387 375 619 422 600 424 057 453 197

Encours des dépôts

(milliards FCFA) 103 119 135 159 169 192,5 217

Encours de prêt

(milliards FCFA) 132,5 140,5 170,5 204,5 225 227 257

Total Actif

(milliards FCFA) 185 258 252,88 291 317,5 337 370,4

Source: Direction de la Microfinance - Rapport sur la situation globale du secteur de la microfinance (2015)

3 Lux Development – Projet AFR017, Guide sur le Contrôle interne des SFD, octobre 2010

P a g e 16 | 55


Les graphes suivants illustrent la progression des principaux indicateurs de portée sur la même période

(Source : Direction de la Microfinance).

L'analyse du tableau et des différents graphiques montre sur la période 2008-2014 :

une croissance soutenue (+100%) de la clientèle ;

une forte progression des dépôts (+110%) ;

une augmentation (+94%) de l'encours de crédit ;

un doublement de l'actif des SFD.

Des évolutions majeures sont notées dans le secteur au cours de ces dernières années :

l'entrée en vigueur de la nouvelle Loi régissant les SFD au Sénégal et la mise en

application du nouveau référentiel comptable qui ont induit des changements

importants dans les dispositifs organisationnels des SFD, des structures ministérielles

de suivi et de la BCEAO ;

la mise en place d’un Fonds de garantie des dépôts par la BCEAO ;

la publication par la BCEAO de l’instruction n°01/2006 SP du 31/07/2006 relative à

l’émission de monnaie électronique et aux établissements de monnaie électronique,

révisée en 2015 ;

l’adoption d’une loi sur les Bureaux d’Information sur le Crédit ;

l'adoption d'une loi sur le crédit-bail ;

l’introduction de la microfinance islamique dans certains SFD et la mise en place de

mécanismes de financement islamique dans certains projets/programmes pilotes.

Par ailleurs, d’autres acteurs institutionnels comme la Poste, l’IPRES, la CSS, la CDC et la

BRVM participent au dynamisme du secteur financier en lui assurant une certaine liquidité.

La présence d’établissements émetteurs de monnaie électronique renforce aussi l’inclusion

0

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

1 200 000

1 400 000

1 600 000

1 800 000

2 000 000

2 200 000

2 400 000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Membres/clients

Emprunteurs actifs

Graphique 2 : Évolution du nombre de membres/clients et

d’emprunteurs actifs

0

50

100

150

200

250

300

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Mil

lia

rd

s F

CF

A

Encours de dépôts Encours de crédit

Graphique 3 : Évolution de l'encours des dépôts et de

l'encours de crédit

P a g e 17 | 55


financière à travers l’innovation dans les canaux digitaux utilisés.

En dépit des avancées notées, le secteur souffre de quelques faiblesses majeures qui risquent

d’entraver la stratégie d’inclusion financière. Elles sont constatées dans le diagnostic ci-

dessous.

P a g e 18 | 55


IV. DIAGNOSTIC DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE

4.1. ANALYSE DU CADRE JURIDIQUE ET FISCAL

4.1.1. Une diversité de textes applicables à la microfinance

L’analyse du cadre juridique et fiscal révèle la diversité des textes applicables à la

microfinance au Sénégal. On peut citer entre autres :

la loi n° 2008-47 du 3 septembre 2008 et son décret d’application du 28 novembre

2008 ;

les Actes Uniformes de l’OHADA ;

la loi Uniforme portant définition et répression de l’usure ainsi que la décision n°

CM/UMOA/011/06/2013 fixant le taux d’usure dans les Etats de l’UMOA ;

la loi uniforme n° 2004-09 du 6 février 2004 relative à la lutte contre le blanchiment

de capitaux et la loi n° 2009-16 du 02 mars 2009 relative à la lutte contre le

financement du terrorisme ;

la loi n° 2012-31 du 31 décembre 2012 portant Code Général des Impôts (CGI).

Avec cette diversité de textes applicables, des problématiques d’interprétation ou de conflits

de lois se posent parfois dans la pratique.

En dépit de cette diversité de normes applicables aux SFD, un régime légal et réglementaire

de base unique a été institué en 2008.

4.1.2. Un régime légal et réglementaire de base unique depuis 2008

La microfinance était jusqu’en 2008 régie par la loi n°95-03 du 05 janvier 1995 et son décret

d’application du 11 novembre 1997. Cette loi s’appliquait uniquement aux institutions

mutualistes ou coopératives d’épargne et de crédit.

La loi n° 2008-47 et son décret d’application du 28 novembre 2008 ont instauré un régime

légal de base unique régissant l’activité de microfinance. La nouvelle réglementation a

introduit les innovations majeures suivantes :

l’instauration de l’agrément comme régime unique d’autorisation d’exercice ;

l’attribution de compétences renforcées à la BCEAO et la Commission Bancaire pour

la supervision des SFD prévus à l'article 44 de la loi de 2008;

le renforcement du dispositif prudentiel et des sanctions applicables ;

l’adhésion obligatoire de tout SFD agréé à l’association professionnelle ;

la certification obligatoire des comptes pour les SFD d’une certaine taille ;

la possibilité de création de SFD sous forme de société commerciale (SA et SARL).

P a g e 19 | 55


L’application de cette nouvelle réglementation n’en pose pas moins certaines difficultés liées notamment à :

la longueur des délais d’instruction due aux « avis de non-conformité » suspensifs du

délai légal de six mois ;

la lourdeur de la procédure de double instruction du dossier par la DRS-Sfd et la

BCEAO ;

l’absence de traitement différencié des SFD, particulièrement en matière de reporting

et de ratios prudentiels ;

l’obligation faite aux institutions de l’article 44 constituées sous forme de réseaux de

faire certifier séparément leurs comptes et ceux de leurs institutions de base (ayant

atteint le seuil) qui renchérit fortement les charges des SFD.

Il s’y ajoute des faiblesses liées à l’absence d’indicateurs de performance sociale dans le

dispositif d’appréciation de la gouvernance des SFD.

4.1.3. Un taux d’usure problématique

Le taux d'usure pour les SFD est passé de 27 à 24% depuis le 1er janvier 2014. Cette mesure,

prise par le Conseil des Ministres de l’UMOA, vise à soulager les emprunteurs et à favoriser

le financement de l'économie. Elle renforce également la protection légale des clients.

Cependant, elle peut, à terme, être néfaste pour l’accès au crédit et sur le taux de pénétration,

en réduisant l’implantation des SFD en milieu rural. En effet, compte tenu des risques liés à

leurs activités et des niveaux de crédits très faibles, la baisse du taux d’usure aura un impact

négatif pour les caisses rurales isolées qui, d’ailleurs pour la plupart, ne respectaient pas le

taux de 27%.

4.1.4. Une fiscalité sans discrimination positive

L’environnement fiscal des SFD est surtout marqué par l’abrogation des dispositions fiscales

incitatives en faveur des SFD contenues dans la loi n° 2008-47 et leur transposition partielle

dans le nouveau Code Général des Impôts (CGI) entré en vigueur le 1er janvier 2013.

En effet, les difficultés liées à l’interprétation du champ d’application de la faveur fiscale

prévue par les dispositions de la loi cadre transposée dans le droit positif au Sénégal font

peser sur les SFD, des risques fiscaux réels pouvant compromettre leur viabilité et leur

pérennité.

Cependant, le nouveau CGI a introduit plusieurs innovations allant dans le sens de réduire les

distorsions de concurrence entre les SFD de forme différente.

P a g e 20 | 55


4.2. ANALYSE DU DISPOSITIF INSTITUTIONNEL

L’analyse du dispositif institutionnel du secteur de la microfinance porte sur les acteurs, le

dispositif de concertation et les mécanismes de mise en œuvre de la politique sectorielle.

4.2.1. Les acteurs du secteur de la microfinance

Les principaux acteurs opérationnels impliqués dans la gouvernance du secteur sont ceux qui

interviennent dans le contrôle et la supervision des SFD et ceux qui sont chargés de la

promotion et du développement du secteur.

4.2.1.1. Les acteurs intervenant dans le contrôle et la supervision des SFD

a) La BCEAO et la Commission Bancaire

La BCEAO a entre autres pour mission de veiller à la cohérence entre la politique

communautaire d’inclusion financière et les politiques nationales des Etats membres.

Dans ce cadre, elle élabore les normes de supervision du secteur et participe directement au

contrôle des SFD relevant de l’article 44, en relation avec la Commission Bancaire, ainsi

qu’au processus d’instruction des dossiers d’agrément des SFD par la DRS-Sfd. En outre, elle

intervient dans l’autorisation pour l’extension des activités des SFD.

En somme, la BCEAO joue un rôle fondamental dans le renforcement de la solidité

organisationnelle et financière des SFD. Qui plus est, son avis conforme est requis pour

entamer des procédures collectives d’apurement du passif à leur encontre. Ce qui constitue

pour eux une protection juridique contre d’éventuelles décisions hâtives.

Cependant, le renforcement des prérogatives de la BCEAO n'a pas été accompagné par la

mise à sa disposition de moyens humains importants pour assurer une meilleure stabilité du

secteur. Par ailleurs, des lenteurs sont parfois constatées dans les interventions, notamment sur

les délais d'instruction des agréments, la mise en place de la Centrale des risques et

l’opérationnalisation du Fonds de garantie des dépôts.

b) La Direction de la Réglementation et de la Supervision des Systèmes Financiers

Décentralisés (DRS-Sfd)

Conformément à la loi n° 2008-47, la DRS-Sfd intervient dans l’instruction des dossiers

d'agrément, le contrôle des activités et les procédures collectives d’apurement du passif.

Néanmoins, l’insuffisance de ses moyens humains et financiers, voire son manque

d’autonomie, par rapport à l’étendue de ses missions, limite l’amplitude de ses interventions

dans la supervision du secteur.

Cette situation pourrait affecter ses décisions, notamment lors de crises pouvant survenir au

P a g e 21 | 55


sein des SFD.

Par ailleurs, d’autres faiblesses sont notées comme l’insuffisance de communication avec les

structures faitières lors des missions d’inspection, l'absence d'un corps de contrôle assermenté

et les pouvoirs limités accordés à ses structures déconcentrées.

4.2.1.2. Les acteurs chargés de la promotion

a) La Direction de la Microfinance (DMF)

Conformément au décret n°2004-100 du 6 février 2004 portant organisation du Ministère des

Petites et Moyennes Entreprises et de la Microfinance, la Direction de la Microfinance (DMF)

a pour mission principale de promouvoir et développer le secteur de la microfinance au

Sénégal. A ce titre, elle assure la coordination de la Politique générale du Gouvernement en

matière de microfinance, le suivi des activités et des opérations des intervenants ainsi que

l’évaluation des performances des projets/programmes du secteur.

Malgré ses attributions en matière de promotion du secteur, la DMF est absente du processus

de demande d‘agrément et de ce fait ne joue pas pleinement son rôle d’appui dans la création

et le développement de SFD.

L’organisation de la DMF met en évidence les limites de son intervention, notamment

l’absence de plan stratégique. Par rapport au fonctionnement, il convient de noter la modestie

de la dotation de l’Etat, la faiblesse de l’effectif et la forte dépendance aux subventions des

PTF dans un contexte de raréfaction des ressources.

b) L'Association Professionnelle des Systèmes Financiers Décentralisés du Sénégal

(APSFD)

L’APSFD-Sénégal a la responsabilité d’œuvrer à la défense des intérêts moraux et matériels

de ses membres. Elle a comme objectif principal de conduire le plaidoyer sur tous les grands

dossiers du secteur, mais aussi de favoriser les échanges et la collaboration entre les SFD et de

contribuer au renforcement des capacités de ses membres.

L’APSFD doit faire face à l’insuffisance du niveau d’appropriation de ses membres et de son

degré d’autonomie financière. Ses difficultés financières sont liées à son système de cotisation

inadapté, à sa forte dépendance aux subventions des PTF et à l’absence de services mutualisés

à forte valeur ajoutée.

Par conséquent, l’APSFD ne peut satisfaire entièrement la demande de services d’appui

technique formulée par ses membres.

P a g e 22 | 55


4.2.2. Les cadres de concertation des acteurs de la microfinance au Sénégal

Plusieurs cadres de concertation ont été mis en place en fonction des problématiques à gérer :

Le Comité National de Coordination des activités de microfinance (CNC) ;

Le Comité de Suivi du Plan d’action pour la préservation et la viabilité du secteur de la

microfinance ;

Le Comité de suivi du Plan d’action issu de l’évaluation du Programme Economique

et Financier ;

Le Sous-groupe thématique des Bailleurs de fonds actifs dans la microfinance.

Le Comité National de Coordination (CNC) sert de cadre d'échanges entre les différents

acteurs du secteur de la microfinance. Sa mission est d'assurer une concertation permanente

sur toute question cruciale du secteur et de permettre un échange d'informations sur ses défis.

Le CNC a un rôle très important dans la mise en œuvre de la politique sectorielle. Ainsi, il

coordonne les actions et stratégies des différents intervenants du secteur. Il est également

chargé du monitoring ainsi que l'évaluation de la stratégie et du plan d'action de la Politique

Sectorielle. Il veille enfin à la cohérence de la stratégie de la microfinance avec celles des

autres secteurs d'activités.

Son intervention est limitée essentiellement par l’absence de synergies entre les acteurs de la

microfinance et entre ceux-ci et les autres secteurs clés de la vie socio-économique.

Il s’y ajoute que le CNC a traversé une période de léthargie liée au décalage temporel entre la

fin de la première LPS/MF et l’opérationnalisation de la nouvelle stratégie.

Concernant la coordination, malgré l’existence de plusieurs cadres de concertation, des

difficultés ont été constatées dans les interventions, limitant ainsi l’efficacité des actions

menées.

S’agissant de la synergie opérationnelle, il a été remarqué l’absence de mutualisation des

ressources et des moyens, notamment dans la mise en place par les acteurs d’outils

d’optimisation pour la supervision du secteur. Ce qui entraine ainsi une redondance des

actions à la fois coûteuse et contraignante pour les SFD.

Par ailleurs, il a été constaté la faible participation de la DRS-Sfd, actrice majeur du secteur,

dans les activités du CNC.

Dans la mise en œuvre de la Politique sectorielle, il a été mis en place un Bureau du CNC

composé :

du Président de l’AP SFD qui en assure la présidence ;

de deux vice-présidents : le représentant du sous-comité des bailleurs de fonds et le

représentant de la DRS-Sfd ;

d’un Secrétaire, le Directeur de la Microfinance (DMF) ;

P a g e 23 | 55


de deux membres : un représentant de la BCEAO et un représentant de l’APBEF.

Ce Bureau est chargé de veiller à la bonne exécution des décisions prises pour la coordination

effective des actions et stratégies des différents intervenants du secteur, mais aussi pour le

suivi -évaluation de la stratégie et du Plan d’action de la Politique Sectorielle.

En termes d’impact, le leadership du Bureau reste faiblement ressenti ; c’était plutôt la DMF

qui en assumait les charges. Il s’y ajoute que le Bureau, faute de ressources financières

suffisantes, était dépendant des projets/programmes financés par les PTF.

En sus des différents acteurs précités, d’autres tels que l’OQSF, la CENTIF interviennent

respectivement dans l’amélioration de la qualité des services financiers et le suivi des flux

financiers ; ce qui, dans une large mesure, contribue significativement à l’assainissement et au

développement du secteur.

4.3. ANALYSE DE LA DEMANDE DE SERVICES FINANCIERS

4.3.1. Profil des demandeurs

Les demandeurs potentiels, selon l’EIFIS 2015, regroupent toutes les catégories

socioéconomiques de la population sénégalaise âgée de 18 ans et plus. Elles comptent 53 %

de femmes et 47 % d’hommes. Seuls 4,2% de cette population sont sans profession. Pourtant,

on note que 52 % sont actifs sur le marché du travail.

L’enquête a révélé le niveau élevé de vulnérabilité de cette population, avec notamment :

58 % des enquêtées qui n’ont pas dépassé le niveau scolaire du primaire ;

42% qui n’ont aucun revenu mensuel ;

50% des personnes interrogées qui manquent souvent d’argent pour payer la

nourriture ou les dépenses de santé.

D’une manière générale, la population est très peu informée sur l’existence des institutions

financières. Une analyse discriminante montre que le niveau de connaissance est relativement

i) plus faible chez les femmes que chez les hommes, ii) plus faible en milieu rural qu’en

milieu urbain et iii) variable entre les régions avec une connaissance beaucoup plus marquée

dans la région de Dakar.

4.3.2. Besoins de financement

Globalement, 70 % des personnes interrogées ont déclaré avoir des besoins de financement

non satisfaits. Les besoins liés à l’activité économique les plus manifestes concernent, dans

l’ordre, l’achat de marchandises pour le commerce, de bétail, d’intrants agricoles, le

démarrage d’une entreprise ou d’une AGR, et l’acquisition d’équipement.

P a g e 24 | 55


Près de la moitié de la population sénégalaise conduit des activités agricoles. Moins de 3 %

des exploitants ont accès au crédit du secteur financier. Le secteur agricole fait face à de

nombreuses contraintes de production et de commercialisation qui constituent autant

d’obstacles pour accéder au crédit des institutions financières. Les besoins de financement

pour l’achat de bétail ou d’intrants et l’acquisition d’équipements se situent entre 300 000 et

500 000 FCFA.

Environ, le quart de la population conduit des AGR ou possède une entreprise. Moins de 5 %

de ces promoteurs ont accès au crédit du secteur financier. Les besoins de financement des

entrepreneurs concernent surtout le fonds de roulement et l’achat de marchandises. Les

montants demandés s’élèvent en moyenne à 500 000 FCFA.

Une frange importante de la population exprime des besoins de financement pour des usages

personnels (consommation, santé, éducation, logement, transport, soudure, etc.). Les montants

demandés sont de l’ordre de 200 000 à 300 000 FCFA.

Enfin, il existe un autre segment important de la demande qui concerne des dépenses

d’investissement pour des besoins personnels (construction immobilière, amélioration du

logement, achat d’un terrain, d’une voiture, d’une maison, etc.), pour lesquelles les montants

demandés sont beaucoup plus élevés – se situant entre 1 et 12 millions FCFA en moyenne –

mais qui offrent des possibilités de garanties matérielles pour les institutions financières.

Les besoins de financement des différents segments s'articulent autour de la consommation,

des besoins de trésorerie et des investissements. Il s'y ajoute un besoin non négligeable pour

démarrer une nouvelle activité ; mais qui ne trouve que rarement une offre de financement

auprès des SFD.

Du côté de la demande, les principales contraintes au financement des MPME sont :

la difficulté de production de l’information financière ;

la faiblesse des capacités techniques, managériales et entrepreneuriales ;

l’insuffisance du niveau de fonds propres et des garanties ;

la faible connaissance de certains produits financiers ;

le faible accès à des données et statistiques fiables relatives aux différents marchés et

créneaux porteurs pour les MPME.

De plus, l’analyse de la demande potentielle montre la faible prise en charge des besoins de

financement de certains segments de marchés, notamment les chaines de valeurs agricoles et

les MPME.

En outre, les grandes entreprises et les PME d’une certaine taille ont des demandes de

financement de montants élevés, que les ressources des SFD ne permettent pas de satisfaire.

Les micro-entreprises constituent la clientèle de base des SFD. En revanche, les petites

entreprises sont devenues un champ de compétition entre les banques et les SFD.

P a g e 25 | 55


Tableau 4 : Besoins de financement de la population

USAGE POURCENTAGE DES

ENQUÊTÉS

MONTANT REQUIS4

(FCFA)

Besoins personnels

Dépenses de consommation 15,8 % 200 000

Dépenses de santé 10,3 % 200 000

Dépenses scolaires 8,7 % 120 000

Construction immobilière 8,0 % 5 000 000

Achat d’une voiture 7,1 % 5 000 000

Achat d’un terrain, d’une parcelle 6,8 % 2 500 000

Rénovation et amélioration du logement 6,7 % 1 000 000

Période de soudure 6,4 % 300 000

Achat d’une maison 5,7 % 12 000 000

Achat de meubles et appareils électroménagers 4,7 % 500 000

Achat d’un vélo, mobylette ou moto 3,5 % 400 000

Besoins liés aux activités économiques

Commerce, achat de marchandises 32,6 % 500 000

Achat de bétail 20,6 % 500 000

Achat d’intrants agricoles 20,2 % 300 000

Démarrage d’une entreprise, d’une AGR 17,6 % 500 000

Achat d’un équipement, de machinerie 13,2 % 500 000

Fonds de roulement pour une entreprise 5,7 % 500 000

Source : EIFIS-novembre 2015

4.3.3. Facteurs limitant la satisfaction des besoins

Pratiquement, moins de 10% des populations ont un accès aux services financiers classiques

des banques. Cette situation traduit l’existence d’une demande non satisfaite très importante

pour le secteur de la microfinance et donc un facteur de croissance pour les SFD. Sous ce

registre, les résultats de l’EIFIS 2015 ont révélé des facteurs d’exclusion qui limitent la prise

en charge satisfaisante de la demande :

i. la méconnaissance des systèmes financiers (faible notoriété des SFD) : 15% de la

population interrogée connaissent au moins un SFD ;

ii. l'éloignement des institutions et leur difficultés d’accès : 83% de cette population

estiment qu'il est plus facile d'accéder aux sources de services financiers informels que

de se rendre dans les grandes institutions financières ;

iii. l'attractivité encore faible des SFD : plus de 45% de cette population gardent leur

épargne chez eux ; seuls 15% confient leur épargne à un SFD ;

iv. la prédominance du financement à court terme : parmi les personnes qui ont demandé

du crédit 80,3% en sont bénéficiaires et les 65% l'utilisent le plus souvent à court 4 Valeurs médianes.

P a g e 26 | 55


terme ;

v. la faible perspective de rentabilisation de l'activité : le motif d'ouverture d'un compte

pour 65,1% des bancarisés est l'épargne ; de même, une infime partie de ce segment

est encouragée par le gain d'intérêt (2,6%) ou par le financement d'un investissement

(2,8%) ;

vi. le recours à la finance informelle : les services financiers informels (tontine,

groupement informel, etc.) sont très utilisés par la population, en particulier du milieu

rural ; ainsi, 18,0% de la population épargnent le plus souvent dans une tontine et le

montant épargné par 17% de cette population s'élève à moins de 1 000 FCFA ; ceux

qui épargnent plus de 10 000 FCFA sont rares ;

vii. la faiblesse des capacités techniques et financières : la population enquêtée rencontre

des difficultés pour fournir un relevé de paie ou l'apport demandé, avec des revenus

assez faibles et un manque de garantie matérielle ;

viii. l'absence d'une réelle culture financière : l’analphabétisme (41% de cette population)

et l’insuffisance d’actions d’éducation financière constituent des handicaps majeurs.

Ces facteurs limitant ont comme conséquences, entre autres :

a) un faible taux d’accès aux services financiers de 12,9%5 : si on applique ce résultat à

la population recensée en 2013 (13 508 715 habitants), seuls 1 742 624 sénégalais ont

accès aux services financiers des banques et des SFD ;

b) des déséquilibres sur la carte d’inclusion financière du pays : la région de Dakar est la

région la plus inclusive ; les régions de Thiès, Ziguinchor, Louga, Diourbel et Kaolack

sont considérées comme des localités de niveau moyen d’inclusion financière ; en

revanche, les régions de Fatick, Tambacounda, Saint-Louis, Kolda, Matam, Kaffrine,

Kédougou et Sédhiou sont faiblement inclusives du fait de l’accès difficile aux

institutions et du manque d’informations sur l’offre de services de ces dernières ;

c) un écart entre zones rurales et zones urbaines : ce déséquilibre risque de se creuser

davantage, notamment dans la prise en charge des attentes des populations

défavorisées, particulièrement les femmes et les jeunes.

5 Ce chiffre diffère des statistiques officielles obtenues auprès des prestataires de services financiers. Il n’intègre pas les

comptes de personnes morales, les comptes inactifs et les comptes multiples détenus par une seule personne

P a g e 27 | 55


Figure 1 : Carte d’inclusion financière du Sénégal Source : EIFIS – novembre 2015

4.4. ANALYSE DE L’OFFRE ET DES CANAUX DE DISTRIBUTION

4.4.1. L'offre globale

Conformément à la réglementation, les SFD ne peuvent réaliser, sans autorisation préalable,

que trois types d'opérations : collecte de dépôts, octroi de prêts et engagements par signature.

Cependant, les SFD offrent, en plus, des services de transfert d’argent, de domiciliation de

salaires et de micro-assurance, en collaboration avec d’autres institutions habilitées.

La plupart des SFD sont spécialisés dans le crédit à court terme, avec un montant moyen

individuel relativement faible. Cela s'explique par des raisons liées à la réglementation, à la

prudence et à la nature des dépôts. En effet, la plupart des ressources sont en général à vue.

L’analyse de l’offre de services financiers, par les SFD, présente les limites ci-après.

4.4.1.1. Une répartition inégale de l'offre de services financiers sur le

territoire national

L’offre de services financiers est fortement concentrée dans les régions de Dakar et de Thiès.

Les régions de Matam, Tambacounda, Kédougou et Kaffrine sont les moins bien desservies.

Une forte présence des SFD est notée dans les grands centres urbains, au détriment du milieu

rural. Même si certains SFD ont mis en place des guichets mobiles, il convient de s’interroger

sur la viabilité de ce type de projet.

P a g e 28 | 55


4.4.1.2. Une offre de services financiers non diversifiée

L'expertise technique en matière de développement de produits fait défaut dans la plupart des

SFD. L’insuffisance de cette expertise empêche une révision adéquate et régulière des

produits pour leur adaptation aux activités et besoins des membres/clients.

4.4.1.3. Une faible prise en compte des secteurs productifs,

environnementaux et sociaux

Le portefeuille de crédit des SFD est dominé par le financement des activités de commerce,

au détriment des autres secteurs de l'économie nationale, notamment l’agriculture et

l'artisanat.

Néanmoins, des expériences significatives de financement de projets dans les domaines de

l'environnement, de l'énergie et de la micro-assurance ont été notées dans quelques SFD de

grande taille et de taille intermédiaire ; ce qui laisse apparaître une bonne niche

d’opportunités.

4.4.1.4. Une faible prise en compte de la finance islamique

Il n'existe pas encore de réglementation dédiée à la finance islamique. Les rares structures qui

la pratiquent, à ce jour, sont contraintes d'adapter leurs procédures et la comptabilisation des

opérations y afférentes pour se conformer au référentiel comptable spécifique aux SFD.

L’évaluation des expériences en cours, avec l’appui de la Banque Islamique de

Développement, a montré les difficultés rencontrées par les SFD impliqués dans ces différents

programmes, notamment en matière d’adaptation de SIG.

4.4.1.5. Une offre insuffisante de services financiers ruraux

L'offre de services financiers en milieu rural, qui est en deçà des besoins de financement

exprimés par les populations rurales, se chiffre à 10,4% en faveur de cibles qui représentent

55% de la population totale. Elle est générique et est la même que celle existant en milieu

urbain. En outre, cette offre présente les contraintes suivantes :

des coûts élevés d'information, de transactions et de suivi des points de services

ruraux6 ;

une faiblesse de la capacité institutionnelle des prestataires endogènes en milieu rural ;

les risques spécifiques liés à la nature même des activités agricoles ;

un manque d'actifs pouvant être donnés en garantie par les populations ;

l’insuffisance de ressources financières en raison de la spécificité de l'épargne, souvent

constituée en nature (bétail, volaille, stocks de produits agricoles, etc.).

A cela s'ajoutent les difficultés liées à la propriété et l’exploitation foncière, le déficit

d'innovations technologiques ainsi que l'insuffisance de formation des producteurs.

6 Direction de la Microfinance (2010), Etude sur l'état des lieux sur la microfinance rurale

P a g e 29 | 55


De plus, la faible articulation des activités de production, de transformation, de transport et de

commercialisation ainsi que l'absence de synergie entre les acteurs ne favorisent pas une

bonne prise en charge des besoins relatifs aux chaines de valeurs agricoles.

Malgré ces contraintes, il convient de préciser que des opportunités de financement en milieu

rural existent et des mécanismes adaptés permettraient d'assurer une offre mieux sécurisée.

4.4.2. Le financement aux MPME

Les besoins de financement des MPME s'articulent autour des trois préoccupations majeures

suivantes :

- financement de l’implantation de l’unité et du démarrage des activités :

particulièrement les besoins en investissement et fonds de roulement de départ ;

- besoin de trésorerie pour le préfinancement de certains marchés particuliers, ce

financement permet à la MPME d’effectuer les travaux ou services requis, d’assurer

leur livraison afin de pouvoir prétendre au règlement ;

- financement pour le développement de l’activité et la diversification des produits ou

services, ce qui implique l’acquisition de nouveaux équipements ; des locaux plus

adaptés et/ou une main d’œuvre supplémentaire.

La plupart des MPME opèrent dans le secteur informel. Ce défaut de formalisation a comme

corolaire de faibles opportunités d’obtenir un financement auprès des établissements

financiers classiques. Qui plus est, l’environnement économique, financier et juridique, ainsi

que les caractéristiques propres des MPME (ressources financières propres insuffisantes,

capacités techniques et managériales faibles) constituent autant de facteurs qui entravent leur

accès au financement.

Aujourd’hui, malgré la mise en place du dispositif d’appui technique (ADEPME, APDA,

BMN, DASP, Chambres consulaires) et de financement (FONGIP, BNDE, FONSIS), les

MPME font encore face à des difficultés récurrentes de financement. Les contraintes

identifiées du côté de l’offre de financement au profit des MPME peuvent se résumer entre

autres par :

l’absence d’outils d'analyse, d’informations et de statistiques sur l’environnement des

MPME ;

l’insuffisance de l’offre de crédit adaptée aux besoins des MPME, notamment pour le

moyen et long terme ;

le déficit dans l’appropriation des outils spécifiques d'analyse des demandes de crédit

des MPME ;

le coût élevé du crédit ;

des difficultés de réalisation des garanties.

P a g e 30 | 55


Ainsi, l’analyse de ces dysfonctionnements montre que des contraintes particulières sont liées

au crédit, à la production et à la transformation qui interviennent à un moindre niveau pour le

crédit commercial. Ces contraintes viennent des promoteurs eux-mêmes (contraintes de la

demande), notamment en milieu rural, mais également des SFD (contraintes de l’offre) qui

doivent faire des efforts particuliers pour satisfaire ce segment important de la clientèle.

Cependant, les SFD offrent facilement des services financiers à la clientèle commerciale, mais

éprouvent d’énormes difficultés à offrir des crédits aux MPME surtout à celles qui évoluent

dans le secteur agricole. Cette situation freine l’investissement à long terme dans ce secteur,

malgré l’importance de ce dernier pour la sécurité alimentaire et la création d’emplois.

Toutefois, force est de constater que seuls les grands réseaux (compte tenu de leurs capacités

techniques et de leurs ressources financières) accordent des crédits importants aux PME et à

un très grand nombre de MPME.

4.4.3. Les canaux de distribution

Les SFD ont réalisé des efforts considérables et déployé des moyens conséquents pour rendre

leurs services accessibles et plus proches de leurs membres/clients. En effet, les SFD en quête

de croissance et de productivité, ont procédé à des déploiements pour couvrir le maximum de

zones géographiques. En plus de l’exploitation des canaux classiques constitués des agences,

guichets et points de services dans les zones ciblées, les SFD ont exploré d’autres canaux de

distribution de services tels que les clubs d’épargne et les guichets mobiles. Ces derniers ont

permis de desservir des marchés hebdomadaires et d’atteindre des zones enclavées

dépourvues d’agences physiques.

D’autres canaux, comme le téléphone mobile, sont utilisés actuellement, par les SFD, pour

assurer l’offre de services de SMS, notamment la consultation de soldes et l’information.

Néanmoins, il convient de noter que l’objectif visant à offrir des services diversifiés et adaptés

aux besoins, à moindre coût, à un grand nombre de clients/membres se heurte à l’inefficience

de ces canaux due, entre autres, aux coûts d’installation et de fonctionnement relativement

élevés.

En revanche, le taux élevé de pénétration du parc mobile au Sénégal (110,36%)7, devrait

permettre aux SFD d’améliorer l’offre de services financiers à travers les TIC, notamment le

mobile banking.

7 Rapport trimestriel ARTP, septembre 2015

P a g e 31 | 55


4.5. ANALYSE DES CAPACITES DE GESTION DES SFD

4.5.1. Gestion des risques et Contrôle interne

Les dispositifs mis en place par les SFD en matière de gestion des risques sont encore très

hétérogènes. Si certains ont formalisé une politique de gestion des risques, celle-ci ne permet pas

de préciser le rôle des organes de gouvernance, la stratégie de l’établissement en matière de

supervision des risques et l’appétence aux risques. Aucun par contre n’a créé une structure

spécifique pour piloter le dispositif de gestion des risques, ni défini un comité de risques ou un

Comité de gestion Actif/Passif. Cependant, deux grands SFD ont développé une cartographie non

exhaustive des risques. De même, plusieurs SFD ont élaboré une cartographie des processus de

leur établissement ou procédé à la rédaction des procédures.

En revanche, aucun SFD n’a encore développé une base centralisée des incidents, des fraudes et

des pertes financières au titre des risques opérationnels.

Cependant les SFD sont en mesure de collecter les pertes liés au crédit et à la comptabilité, mais

pas toujours de manière centralisée notamment pour les IMCEC. Cette situation a pour

conséquence l’existence d’un dispositif de maîtrise des risques inefficace car basé sur une

politique de gestion des risques défaillante.

Les nombreuses pertes sur crédit et les diverses fraudes enregistrées dans les SFD ont beaucoup

impacté leur rentabilité et leur patrimoine.

En ce qui concerne le contrôle interne, la majorité des SFD dispose d’un manuel de procédures ;

mais, celui-ci ne couvre pas souvent toutes leurs activités, conformément à l’Instruction n°17-12-

2010 relative à l’organisation du contrôle interne au sein des SFD. Cependant, des efforts doivent

encore être réalisés dans l’application des procédures et leur mise à jour. Certains grands réseaux

sont dans cette situation de décalage entre procédures et pratiques opérationnelles.

Tous les SFD matures ont établi un dispositif de contrôle interne avec l’érection de structures

dédiées. Par contre, le rattachement de l’audit interne/inspection au Conseil de Surveillance n’est

pas effectif partout, conformément à l’Instruction 17.

Du reste, il subsiste encore des pistes importantes d’amélioration, notamment sur le contrôle

permanent. Si les SFD ont conscience des différents niveaux de contrôle, le contrôle permanent

indépendant des opérations ou surveillance permanente est encore peu développé.

Les SFD devraient formaliser une check-list de contrôles clés à réaliser à travers des fiches de

contrôle et un rapport mensuel sur l’application et les résultats de ces contrôles comme

recommandé dans le guide du contrôle interne, réalisé par le Projet AFR 017. La vulgarisation et

la mise en application de ce document dans les SFD de petite taille aideraient beaucoup à

l’amélioration du contrôle interne.

Seuls quelques SFD ont mis en place des procédures pour le respect de la réglementation sur la

lutte contre le blanchiment d’argent et nommé un point focal anti-blanchiment.

P a g e 32 | 55


Au total, la majorité des SFD ont la volonté de mieux structurer leur approche de gestion des

risques, de contrôle interne et de sécurité du SIG.

4.5.2. Audit externe

Pour la plupart des SFD visés à l’article 44, la sélection des Commissaires aux Comptes

(CAC) se fait conformément à l’Instruction n° 006-06-2010 de la BCEAO.

Les rapports des CAC font ressortir, pour certains SFD, des anomalies sur les points suivants :

consolidation, suspens, rapprochements, réconciliation ;

provisionnement du portefeuille par rapport aux règles applicables et aux normes

internationales ;

système d'informations : gestion des habilitations, procédures, archivage, sécurité ;

comptabilisation de la fiscalité ;

évaluation des immobilisations et inventaire physique du patrimoine.

Les défaillances récurrentes notées par l’audit externe des SFD révèlent la grande marge qui

existe pour l’amélioration de l’audit interne. Ceci est également valable pour les SFD de petite

taille et de taille intermédiaire qui éprouvent beaucoup de difficultés à accéder à des services

d’audit externe.

4.5.3. Système d'Information de Gestion

Les principaux points faibles constatés au niveau des SIG sont :

présence d’anomalies et de bugs pour les développements informatiques récents ;

reporting financier et réglementaire non automatisé ;

peu de flexibilité pour les progiciels et insuffisances fonctionnelles ;

difficulté pour s’interfacer avec d'autres applications métiers (intégration) ;

arrêt de la maintenance pour les logiciels obsolètes (obligation de migrer à terme) ;

architecture décentralisée et de nombreuses opérations manuelles.

Ces faiblesses ont comme conséquences :

la non automatisation du reporting réglementaire et des états financiers ;

le retard dans la transmission du reporting mensuel et trimestriel aux Autorités de

supervision ;

la non-conformité des SIG des SFD de petite taille aux exigences réglementaires ;

le déficit dans la sécurité informatique ;

l’absence de sites de repli, de solutions techniques de secours ou de procédures de

continuité d’activité.

Les faiblesses du dispositif de pilotage (contrôle interne, SIG) font que les SFD ne peuvent

pas saisir toutes les opportunités offertes par la Décision n°397/CPM de la BCEAO à savoir :

ouverture d’un compte ordinaire dans les livres de la BCEAO ;

participation au SICA et STAR UEMOA ;

éligibilité des portefeuilles des SFD en support au refinancement de la BCEAO ;

P a g e 33 | 55


participation au bureau d’information sur le crédit.

Pour corriger ces faiblesses, des investissements complémentaires en matière

d’infrastructures, de télécommunications et de solutions de secours informatiques doivent

encore être réalisés par de nombreux SFD.

4.5.4. Situation financière

Malgré la progression des indicateurs de portée, la situation financière des SFD est marquée

ces dernières années par une baisse tendancielle de leur rentabilité, faisant passer le ratio

d’autosuffisance opérationnelle de 110 à 101% entre 2010 et 20148.

En 2012, le rendement des actifs a chuté jusqu’à 0,01 hors SFD déficitaires9 et ne s’est guère

amélioré. Cette situation s’explique principalement par l’augmentation des frais généraux et

des charges de personnel consécutive à une extension assez peu maîtrisée des réseaux.

A cela, s’ajoutent le coût du risque qui atteint 3% dans les SFD de grande taille, la baisse du

TEG, l’impact de la fiscalité, la cotisation au titre du fonds de solidarité et les provisions

complémentaires proposées par la Commission Bancaire.

La majorité des SFD au Sénégal étant constituée d’IMCEC, dont la principale source de fonds

propres est issue de l’affectation du résultat, sa baisse a eu comme conséquence une

détérioration de la solvabilité des SFD reflétée par une chute continue du ratio de

capitalisation qui est passé de 27 à 24%10.

Enfin, le non-respect par la plupart des SFD des ratios de limitation des prêts aux dirigeants,

personnel et personnes liées et du ratio de couverture des emplois à MLT par des ressources

stables est aussi une des conséquences de la baisse des fonds propres.

4.5.5. Gouvernance

La plupart des dirigeants, dans les IMCEC, sont limités par la faiblesse de leur niveau

académique et l'insuffisance de compétences techniques et financières. Ce qui constitue une

limite en termes de réflexion stratégique et de processus de prise de décision, rendant ainsi

difficile une bonne gestion de la croissance et des risques du fait de la complexité des

opérations à mener.

Les crises récentes qu’a connues le secteur montre à quel point ces faiblesses notées au niveau

de certains SFD fragilisent leur pilotage et mettent en cause leur pérennité.

La majorité des SFD ont fixé dans leurs statuts des règles en matière de rotation des organes

de gouvernance. Cependant, peu de SFD fixent des limites dans le nombre de mandats.

8 Direction de la Microfinance, Rapport sur la situation globale du secteur au 31 décembre 2014 9 BCEAO, Rencontre BCEAO-ONECCA – Revue du cadre réglementaire, novembre 2013 10 Direction de la Microfinance, Rapport sur la situation globale du secteur au 31 décembre 2014

P a g e 34 | 55


V. STRATEGIE NATIONALE DE DEVELOPPEMENT DU

SECTEUR DE LA MICROFINANCE

5.1. ENJEUX ET DEFIS

Malgré les avancées notées, des défis et enjeux se posent au secteur, à la lumière des

différents diagnostics réalisés dans le cadre de cette nouvelle LPS/MF.

Tableau 5 : Enjeux et défis du secteur de la microfinance

PRINCIPAUX DEFIS PRINCIPAUX ENJEUX

l’ajustement du cadre réglementaire aux

potentialités du secteur

la stabilisation et la sécurisation du secteur de

la microfinance

l’accès durable à des services financiers de

qualité et sécurisés, viables et pérennes ;

l’articulation entre la microfinance et les

secteurs prioritaires du PSE ;

la rationalisation et/ou mutualisation des

différents fonds d’appui à la microfinance ;

l’institutionnalisation des cadres de

concertation et d’harmonisation des

interventions ;

la promotion d’un modèle de gouvernance

centré sur la qualité ;

la mise en place d’un dispositif viable de

renforcement des capacités institutionnelles

des SFD ;

la maîtrise de la technologie, notamment du

mobile banking ;

la promotion de la finance inclusive

responsable.

l’inclusion financière de la majorité de la

population ;

le développement de mécanismes de financement

innovants et participatifs, notamment la finance

islamique ;

la participation adéquate au financement des

activités des secteurs prioritaires du PSE ;

une contribution plus significative au

financement de l’économie locale, notamment

dans les pôles territoriaux de développement.

P a g e 35 | 55


5.2. MISSIONS DU DEPARTEMENT EN CHARGE DE LA

MICROFINANCE

Conformément au Décret 2014-898 du 22 juillet 2014, « le Ministre délégué auprès du

Ministre de la Femme, de la Famille et de l’Enfance, Chargé de la Microfinance et de

l’Economie Solidaire, exerce au nom du Ministre de la Femme, de la Famille et de l’Enfance,

et sous son autorité, les compétences dévolues à ce dernier en matière de microfinance et

développement de l’économie solidaire ». Il est notamment chargé de veiller à :

la promotion et le développement de la microfinance ;

l’exécution et la gestion des lignes de crédits destinés aux femmes entrepreneurs, ainsi

que la formation des populations cibles ;

la mise en place et à la gestion d’un fonds de refinancement au profit des systèmes

financiers décentralisés et de l’entreprenariat féminin.

5.3. FONDEMENTS DE LA POLITIQUE SECTORIELLE

La vision déclinée dans le PSE est « Un Sénégal émergent en 2035 avec une société solidaire

dans un Etat de droit ». Elle s’appuie sur trois axes, à savoir : « Transformation structurelle de

l’économie et croissance », « Capital humain, Protection sociale et Développement durable »

et « Gouvernance, Institutions, Paix et Sécurité ». Le Plan d’Actions Prioritaires, articulé

autour des projets phares sur la période 2014-2018, constitue le socle des interventions à

moyen terme de l’Etat, des PTF, du PPP et de la participation citoyenne.

La politique sectorielle de microfinance s’appuie sur les orientations stratégiques nationales et

les choix opérationnels du Gouvernement que sont :

l'amélioration de l'accès des groupes vulnérables aux ressources et aux facteurs de

production pour qu'ils aient la chance d'être parmi les créateurs de richesse au même

titre que les autres acteurs de la population ;

la facilitation de l'accès au crédit reposant sur la mise en œuvre d'un programme

d'éducation financière, la mise en place d'une stratégie nationale d'inclusion

financière, la promotion de la bancarisation et l'utilisation des moyens de paiement

scripturaux ainsi que l'effectivité de la mise en place de Bureaux d'Informations sur le

Crédit (BIC) ;

le refinancement des SFD ;

la promotion de la finance islamique.

5.4. VISION

La vision projetée pour le secteur est : « Un secteur de la microfinance inclusif et

performant au service d'une économie émergente, dans une société solidaire ». La

concrétisation de cette vision s’appuie sur les valeurs et principes directeurs suivants :

P a g e 36 | 55


l’éthique, l’intégrité et la responsabilité des acteurs ;

la protection des clients, le respect des normes sociales et de l’environnement ;

l'harmonisation des interventions des différents acteurs ;

la bonne gouvernance, la transparence et la performance ;

l’encadrement et le financement des MPME, des jeunes, des femmes et du monde

rural.

5.5. AXES STRATEGIQUES

L’objectif général de la présente LPS/MF est de « renforcer l'accès durable de la majorité de la

population à des services financiers adaptés sur l'ensemble du territoire national, d'ici à

2025 ». Il s’articule autour des trois axes stratégiques ci-après :

Axe stratégique 1 : Accroissement de la sécurité et de la stabilité du secteur

Axe stratégique 2 : Amélioration de l’offre et des canaux de distribution

Axe stratégique 3 : Renforcement de la structuration de la demande.

5.5.1. Axe stratégique 1 : Accroissement de la sécurité et de la stabilité du

secteur

La sécurité et la stabilité, indispensables à un développement harmonieux du secteur, exigent

l’amélioration du cadre juridique, institutionnel et fiscal ainsi que de la gouvernance des SFD,

à travers la réalisation d’un ensemble de résultats :

i. Le cadre juridique et fiscal est amélioré et tient compte de la typologie des SFD : avec

l’ajustement du cadre juridique à la typologie des SFD, l’adaptation du reporting selon

le type de SFD et le réaménagement du dispositif fiscal en veillant à instaurer un cadre

permanent de concertation et d’échanges avec le Ministère chargé des Finances.

ii. La gouvernance des SFD est améliorée : d’abord, par l’élaboration concertée d’une

charte de bonne gouvernance des SFD et un consensus sur le statut des dirigeants.

Ensuite, par l’aménagement de la réglementation pour favoriser le recrutement

d’administrateurs indépendants au niveau des IMCEC et permettre la mise en place

d’un système de motivation des dirigeants élus. Ces changements doivent être

soutenus par la mise en œuvre d’un plan de formation des dirigeants des SFD. Enfin,

par l’organisation annuelle d’un évènement de promotion des bonnes pratiques et des

success stories de bonne gouvernance.

iii. Le cadre institutionnel est renforcé : d’une part, via l’institutionnalisation du CNC, la

dotation en ressources nécessaires à son fonctionnement, la mise à niveau des

membres et l’élargissement de ses missions ; et d’autre part, par la formalisation d’un

cadre de concertation quadripartite (DMF, DRS-Sfd, AP/SFD, BCEAO), ainsi que le

renforcement des capacités institutionnelles de la DRS-Sfd notamment en

responsabilisant davantage ses structures déconcentrées, en définissant un statut de ses

P a g e 37 | 55


agents par la mise en œuvre d’un plan de formation adapté. En outre, l’atteinte de ce

résultat est conditionnée par le relèvement de la dimension stratégique de la DMF, à

travers l’érection de nouvelles dispositions réglementaires relatives à son organisation

et son fonctionnement, ainsi que la construction du siège du Centre de Ressources.

Enfin, les capacités d’intervention et la viabilité financière de l’AP/SFD doivent être

améliorées par la dotation d’un siège dédié, le recrutement d’un personnel qualifié, la

redynamisation de ses points focaux, l’optimisation de son système de cotisation et la

mise en place de centres de profits.

iv. Des mécanismes favorables à l’innovation sont mis en place : d’abord par la

modification de la loi n° 2008-47 dans le sens d’élargir le champ d’activités des SFD,

notamment au transfert domestique, à la finance islamique, à la micro assurance et au

change. Ces nouvelles activités devront être intégrées dans le référentiel comptable

des SFD. Ensuite, par la mise en place d’un dispositif d’appui à l’innovation, avec

notamment un concours annuel des innovations. Enfin, par la promotion de la finance

islamique, avec la création d’un Haut Conseil, la mise en place d’un cadre d’actions

regroupant les acteurs et la validation d’un programme national de renforcement des

capacités.

v. Le niveau de viabilité des SFD est amélioré dans un cadre assaini : à travers

l’amélioration du dispositif d’alerte précoce en vue de prévenir les crises, la mise en

œuvre d’un plan-cadre de redressement des SFD en difficultés et la création d’un

fonds d’appui au redressement.

5.5.2. Axe stratégique 2 : Amélioration de l’offre et des canaux de distribution

Pour améliorer la couverture territoriale du pays, le financement des secteurs prioritaires

et la diversification des services, la LPS/MF ambitionne d’accroître l'offre quantitative et

qualitative des services financiers des SFD et les canaux de distribution. Pour le réussir,

les résultats suivants devront être atteints :

i. Les capacités opérationnelles des SFD sont renforcées : via l’accompagnement

des programmes de formation et d’assistance technique des SFD, l’appui à la

mise en place de systèmes de gestion des risques et de contrôle interne, la

facilitation de l’accès des SFD de petite taille à des services d’audit externe

appropriés, ainsi qu’à la mise en place de plans d'affaires opérationnels et de

SIG adéquats.

ii. Des innovations adaptées sont introduites : grâce à l’élargissement de l’offre et

par l’accompagnement des SFD dans la promotion de l’innovation. Une des

pistes retenues consiste à assurer la promotion et la consolidation de la finance

islamique, avec la mise en place d’un mécanisme de financements innovants et

participatifs.

P a g e 38 | 55


iii. L’accès des couches vulnérables aux services financiers et non financiers,

notamment les jeunes, les femmes et les ruraux est amélioré : cela passe par

l’élaboration et la mise en œuvre d’un Programme national d’inclusion

financière des couches vulnérables, ainsi que le développement de produits et

services adaptés à leurs conditions.

iv. L’offre de services des SFD est adaptée aux besoins des filières et des MPME :

pour atteindre ce résultat, la capacité des SFD à financer les filières prioritaires

du PSE et les MPME doit être accrue, notamment par l’appui au

développement de produits adaptés et la mise en place de fonds de garantie.

v. Des canaux de distribution adaptés et diversifiés sont opérationnels : pour ce

faire, une des actions phares consiste à la promotion des initiatives de banque à

distance, notamment l’actualisation et la mise en œuvre du Projet Mobile

banking mutualisé.

vi. L’accès des SFD à des ressources financières adaptées est amélioré : à travers

la création d’un Fonds national pour la microfinance et le développement de

mécanismes de financement innovants tels que le Crowd-funding, le

Jamafunding, le Social Business, le PPP, l’OBA, le financement vert, le Waqf,

etc.

vii. La finance inclusive responsable est promue : grâce à l’élaboration et la mise

en œuvre d’un programme de GPS pour les SFD, l’intégration des indicateurs

sociaux dans le reporting réglementaire et la mise œuvre d’un programme de

protection des clients des SFD.

5.5.3. Axe stratégique 3 : Renforcement de la structuration de la demande

Pour améliorer la prise en compte des besoins des différents segments et l’inclusion

financière notamment des plus vulnérables, la LPS/MF prévoit de renforcer la

structuration de la demande. Les résultats à atteindre sont principalement :

viii. La culture financière des populations, en particulier des jeunes, des femmes et

des ruraux est renforcée : par la poursuite, l’extension et l’intensification du

Programme national d’éducation financière, notamment par son introduction

dans le système éducatif national. L’atteinte de ce résultat exige également la

mise en place d’un dispositif de collecte et de diffusion de l’information

financière en direction des populations avec un comparateur tarifaire pour les

SFD et une plateforme des initiatives des associations consuméristes.

ix. Les demandeurs, notamment les jeunes, les femmes, les MPME et les ruraux,

sont mieux encadrés : via le renforcement des mécanismes de protection des

clients et la mise en place un dispositif national d’accompagnement dans la

formulation des demandes de financement.

P a g e 39 | 55


x. Les opportunités d’affaires, en particulier dans les secteurs prioritaires, sont

identifiées et partagées : il est prévu de mettre en place un système national

d’intelligence économique sous la direction d’un groupe pluridisciplinaire de

réflexion prospective du CNC et comprenant, entre autres, un dispositif intégré

d’information sur les opportunités d’affaires, en partenariat avec les Chambres

consulaires.

Ces différents axes stratégiques et les objectifs spécifiques y relatifs sont détaillés et mis en

œuvre dans le Plan d’action annexé et qui constitue le cadre d’opérationnalisation de la

présente Politique sectorielle.

5.6. Risques et conditions critiques

La mise en œuvre de la stratégie de la LPS/MF est fonction des risques et conditions critiques

ci-après :

une situation socio-économique défavorable ;

la récurrence des crises de gouvernance au sein des SFD ;

un faible niveau de mobilisation des ressources financières ;

des lenteurs dans la passation des marchés ;

le retrait des bailleurs dans le financement de projets/programmes en cours ;

le faible niveau de coordination des interventions ;

la lourdeur des mécanismes sous-régionaux de réformes ;

la multiplication des fonds de financements non coordonnés.

P a g e 40 | 55


P a g e 41 | 55


ANNEXE : PLAN D'ACTION 2016 – 2020 de la LPS/MF

Axe stratégique 1 : Accroissement de la sécurité et de la stabilité du secteur

Résultats Activités Sous-activités Acteurs Période Indicateurs Moyens de

vérification Suppositions critiques

1.1.1.1. Identifier les

blocages réglementaires

BCEAO

DRS-Sfd, AP/SFD,

DMF, OQSF

2016 – 2018 Rapport portant sur les blocages PV de validation -

1.1. Le cadre

juridique et fiscal

est amélioré et tient

compte de la

typologie des SFD

1.1.1. Ajuster le cadre

juridique à la typologie des

SFD

1.1.1.2. Elaborer les

propositions d’amélioration

BCEAO

DRS-Sfd, AP/SFD,

DMF

2016 – 2018 Nouveau texte en vigueur Journal Officiel Les Autorités monétaires et les

Gouvernements acceptent la révision

1.1.1.3. Organiser des

concertations avec les

acteurs

1.1.1.4. Soumettre le projet

au Conseil des Ministres de

l’UMOA

1.1.1.5. Introduire les

nouvelles dispositions dans

l’ordonnancement

juridique national

1.1.1.6. Vulgariser les

nouveaux textes

1.1.2. Adapter le reporting

selon le type de SFD

1.1.2.1. Identifier les

difficultés et les

propositions de solutions

BCEAO

DRS-Sfd, AP/SFD,

DMF

2016 – 2018 Rapport portant sur les difficultés et

les propositions de solutions PV de validation -

1.1.2.2. Préparer l’avant

projet d’instruction

BCEAO

DRS-Sfd, AP/SFD,

DMF

2016 – 2018 Nouvelle instruction diffusée

- Site Web BCEAO

- Document portant

instruction

-

1.1.2.3. Recueillir les

observations des acteurs

BCEAO

DRS-Sfd, AP/SFD,

DMF


- Site Web BCEAO

- Document portant

instruction

-

1.1.2.4. Assurer la signature

par le Gouverneur et la

publication

BCEAO

DRS-Sfd, AP/SFD,

DMF


- Site Web BCEAO

- Document portant

instruction

-

1.1.2.5. Vulgariser

l’instruction auprès des

acteurs

BCEAO

DRS-Sfd, AP/SFD,

DMF


- Site Web BCEAO

- Document portant

instruction

-

1.1.3. Réaménager le

dispositif fiscal

1.1.3.1. Proposer un cadre

d’échanges permanent avec

le Ministère chargé des

Finances Ministère des

Finances, AP/SFD,

BCEAO, SFD

2016 Nouvelles modifications intégrées Code, décret,

doctrine Consensus avec l’Autorité

1.1.3.2. Elaborer un

mémorandum sur les

difficultés d’application de

la loi fiscale

DMF

P a g e 42 | 55




1.1.3.3. Intégrer les


le cadre juridique

1.1.3.4. Assurer un suivi

régulier de l’application

des mesures


nouvelles dispositions

1.2. La

Gouvernance des

SFD est améliorée

1.2.1. Elaborer une charte

de bonne gouvernance des

SFD

1.2.1.1. Elaborer le projet

de charte



acteurs BCEAO, DMF,

AP/SFD, DRS-Sfd,

PTF, SFD

2016 Charte validée et signée

- Document portant

charte

- Portail

microfinance et site

WEB AP/SFD

Tous les acteurs sont engagés 1.2.1.3. Insérer la charte

dans le cadre juridique

régissant les SFD

1.2.1.4. Vulgariser la charte

1.2.2. Signer une

instruction sur le statut des

dirigeants



BCEAO

DRS-Sfd, AP/SFD,

DMF


Site Web BCEAO

Document portant

instruction





publication

1.2.2.4. Vulgariser

l’instruction auprès des

acteurs

1.2.3. Elaborer un plan de

formation des dirigeants

des SFD

1.2.3.1. Réaliser et valider

le diagnostic AP/SFD, DMF

PTF, Prestataires

techniques

2016

Plan de formation

Nombre de sessions

Nombre de dirigeants formés

PV de validation du

plan

Rapports de

formation

Rapport

d’évaluation du plan

Les partenaires et les bénéficiaires sont

engagés

1.2.3.2. Elaborer le plan de

formation

1.2.3.3. Organiser l’atelier

de validation du plan

1.2.4. Mettre en œuvre un

plan de formation des

dirigeants des SFD

1.2.4.1. Concevoir des

modules complémentaires

AP/SFD, DMF

PTF, Prestataires

techniques

2017-2020

Plan de formation

Nombre de sessions de formation de

formateurs

Nombre de duplications

Nombre de dirigeants formés

PV de validation du

plan

Rapports de

formation

Rapport

d’évaluation du plan

Les partenaires et les bénéficiaires sont

engagés

1.2.4.2. Définir le planning

des sessions


sessions de formation de

formateurs

1.2.4.4. Appuyer

l’organisation des sessions

de duplication

1.2.4.5. Assurer le suivi-

évaluation du plan

P a g e 43 | 55




1.2.5. Aménager le cadre

juridique pour favoriser le

recrutement

d’administrateurs

indépendants au niveau

des IMCEC


de propositions

BCEAO

DRS-Sfd, AP/SFD,

DMF

2016-2017 Nouveau texte en vigueur Journal Officiel



acteurs



l’UMOA



l’ordonnancement

juridique national

1.2.5.5. Assurer la

vulgarisation auprès des

acteurs

1.2.6. Mettre en place un

système de motivation des

élus des IMCEC


de propositions

BCEAO, DMF,

AP/SFD 2017-2020 Nouvelle disposition en vigueur

Journal Officiel

Document

réaménagé



acteurs

1.2.6.3. Insérer le projet de

texte dans le dispositif

juridique

1.2.7. Organiser un

événement annuel de

promotion des bonnes

pratiques et des success

stories de bonne

gouvernance

1.2.7.1. Mettre en place le

Comité d’organisation

DMF, AP/SFD

PTF, SFD,

Prestataires

2017-2020 Nombre d’événements organisés

Nombre et qualité des participants

Rapport de

l’évènement

1.2.7.2. Elaborer les TDR

de l’évènement

1.2.7.3. Organiser

périodiquement l’activité

1.2.7.4. Assurer l’évaluation

1.3. Le cadre

institutionnel est

renforcé

1.3.1. Institutionnaliser et

redynamiser le CNC


de textes

Ministère chargé de

la Microfinance,

DMF, PTF, Autres

Membres du CNC,

Prestataires

2016 - 2020

Arrêté signé et publié

Budget de fonctionnement

Nombre de réunions tenues

Nombre de sessions de formation et

nombre de formés

Nombre d’études/enquêtes réalisées

Journal Officiel

1.3.1.2. Signer et publier

l’arrêté

1.3.1.3. Doter le CNC des

ressources nécessaires à son

fonctionnement

1.3.1.4. Organiser les

réunions périodiques du

CNC


sessions de mise à niveau

des membres du CNC

1.3.1.6. Assurer le pilotage

des études et enquêtes

P a g e 44 | 55




1.3.2. Renforcer les

capacités institutionnelles

de la DRS-Sfd

1.3.2.1. Accorder une plus

grande responsabilisation

des structures

déconcentrées de la DRS-

Sfd

Ministère chargé des

Finances

DMF, PTF, BCEAO,

Prestataires

2016-2020

Actes administratifs signés et diffusés

Nombre de missions d’inspections

Nombre d’inspecteurs/Nombre SFD

Plan de formation

Nombre de sessions de formation

Nombre de formés

Circulaires

Rapports d’activités

DRS-Sfd

Site web DRS

Rapports de

formation

Lettres de mission,

ordres de mission et

rapports de mission

Engagement de l’Autorité

1.3.2.2. Renforcer les

moyens de la DRS-Sfd

1.3.2.3. Définir le statut des

agents de la DRS-Sfd

1.3.2.4. Elaborer un plan de

formation des agents de la

DRS-Sfd

1.3.2.5. Mettre en œuvre un

plan de formation des

agents de la DRS-Sfd

1.3.3. Renforcer la

dimension stratégique de

la DMF

1.3.3.1. Prendre de


réglementaires pour

l’organisation et le

fonctionnement de la DMF

Ministère de la

Microfinance,

MEFP, DMF,

AP/SFD, PTF,

Prestataires

2016-2020

Plan stratégique validé

Décret et arrêté signés et publiés

Accroissement du Budget

Augmentation de l’effectif

Siège du Centre de Ressource

Nombre de projets / programmes

inscrits au budget consolidé

d’investissement

Mutualisation des Fonds étatiques

PV réunion de

validation

Journal Officiel

Loi des finances

rectificative, PTIP

Engagement de l’Autorité 1.3.3.2. Renforcer les

ressources de la DMF

1.3.3.3. Construire et

aménager le siège du

Centre de ressources


cadre de concertation

quadripartite (DMF, DRS-

Sfd, AP-SFD, BCEAO)

1.3.4.1. Prendre un Arrêté

interministériel DMF, AP/SFD, DRS-

Sfd, BCEAO,

BOSSE

2016-2016

Arrêté signé et publié

Nombre de réunions, régularité, taux

de présence

Journal Officiel

PV de réunions

1.3.4.2. Tenir des réunions

périodiques

1.3.4.3. Assurer le suivi des

recommandations

1.3.5. Renforcer les

capacités d’intervention de

l’APSFD (siège, personnel,

points focaux)

1.3.5.1. Signer un contrat

de performance avec

l’AP/SFD

AP/SFD, DMF, PTF,

Prestataires, SFD 2016-2020

Siège fonctionnel

Augmentation de l’effectif

Nombre de Points focaux

opérationnels

Plan de formation

Rapports annuels

AP/SFD

1.3.5.2. Appuyer l’exécution

du plan stratégique

1.3.5.3. Assurer le suivi et

l’évaluation du contrat de

performance

1.3.6. Assurer la viabilité

financière de l'AP/SFD

1.3.6.1. Optimiser le

système de cotisations AP/SFD, DMF, PTF,

Prestataires, SFD 2016-2020

Nouveau système de cotisation

adopté

Taux de couverture de Charges par

les Ressources propres

Nbre de SFD affiliés à jour sur

cotisations

Rapports annuels

AP/SFD

1.3.6.2. Mettre en place des

Centres de profits

P a g e 45 | 55




1.4. Des mécanismes

favorables à

l’innovation sont

mis en place

1.4.1. Modifier l’article 4

de la loi 2008-047, dans le

sens d’élargir le champ

d’activité des SFD

(transfert domestique,

finance islamique, micro

assurance, change)

1.4.1.1. Faire des

propositions

BCEAO, DRS-Sfd,

AP/SFD 2016-2017 Article modifié Journal Officiel Volonté des Autorités monétaires



acteurs



l’UMOA



l’ordonnancement

juridique national



1.4.2. Intégrer de nouvelles

activités dans le référentiel

comptable des SFD


projet

BCEAO, DRS 2016-2017 Nouvelles modifications intégrées

Instruction

Notification des

autorités

Site WEB BCEAO

Volonté des Autorités monétaires





publication


sessions de formation des

acteurs

1.4.3. Favoriser l’accès

direct des SFD de l’article

44 au guichet de

refinancement de la

BCEAO

1.4.3.1. Conduire des

études en vue de définir les

conditions préalables

pouvant faciliter l'accès

direct des SFD de grande

taille au guichet de

refinancement de la

BCEAO

BCEAO, DRS-Sfd,

AP/SFD, DMF 2016-2018

Rapports d’études validés

Instruction publiée

Nombre de séances de sensibilisation

Notification des

Autorités

Rapports

périodiques

Volonté des Autorités monétaires

1.4.32. Mettre en en place

des groupes de travail





publication

1.4.3.4. Mettre en

application l’instruction


actions de sensibilisation et

de communication pour la

mise en œuvre effective de

la Décision n°061 du CMP

P a g e 46 | 55





dispositif institutionnel

d’appui à l’innovation

1.4.4.1. Préparer le projet

de texte DMF, APSFD,

Ministères

concernés,

partenaires, BOSSE

2016 Acte réglementaire Journal officiel Implication des acteurs du secteur dans

le comité national

1.4.4.2. Signer et publier le

texte


sessions de sensibilisation

au niveau institutionnel

1.4.5. Opérationnaliser le

dispositif institutionnel

d’appui à l’innovation

1.4.5.1. Elaborer un cahier

des charges

DMF, APSFD,

Ministères

concernés,

partenaires, BOSSE

2017-2020

Nombre de réunions de concertation

Nombre d’initiatives innovantes

accompagnées

PV de réunion

Rapports d’activités

Implication des acteurs du secteur dans

le comité national

1.4.5.2. Présélectionner les

meilleures innovations

1.4.5.3. Organiser

annuellement des concours

d’innovation

1.4.5.4. Décerner des prix


évaluation

1.4.6. Mettre en place le

dispositif institutionnel de

promotion de la finance

participative (finance

islamique)

1.4.6.1. Créer un Haut

Conseil pour la finance

participative

Ministère en charge

de la Microfinance,

DMF, APSFD, SFD,

MEFP, PTF

concernés, BOSSE

2016

Haut Conseil opérationnel

Document de programme validé

Dispositif réglementaire élaboré et en

vigueur

Arrêté

PV de validation du

document

Texte juridique

publié

1.4.6.2. Mettre en place un

cadre d’actions regroupant

les acteurs

1.4.6.3. Elaborer et valider

un programme de

renforcement des capacités


cadre réglementaire et

fiscal adapté à la finance

participative

1.5. Le niveau de

viabilité des SFD est

amélioré dans un

cadre assaini

1.5.1. Renforcer le

dispositif d’alerte précoce

1.5.1.1. Evaluer le dispositif

DRS-Sfd, DMF,

APSFD, BCEAO 2016-2020 Système opérationnel

PV Réunion

Rapports Volonté des acteurs


le plan d’amélioration

1.5.1.3. Signer un contrat

de performance

1.5.1.4. Exécuter le plan

d’amélioration


évaluation

P a g e 47 | 55




1.5.2. Elaborer et mettre en

œuvre un plan-cadre de

redressement des SFD en

difficulté


le plan-cadre

DMF, APSFD, DRS-

Sfd, BCEAO, PTF,

ONECCA,

Prestataires

2016-2020 Plan validé et opérationnel

Décret de création du Fonds

PV de validation

Rapports de suivi du

plan

Journal officiel

Volonté des Autorités


fonds d’appui au

redressement

1.5.2.3. Assurer l’exécution

du plan-cadre


évaluation de la mise en

œuvre du Plan

P a g e 48 | 55


Axe stratégique 2 : Amélioration de l’offre et des canaux de distribution

Résultats Activités Sous-activités Acteurs Délai Indicateurs Moyens de


2.1. Les capacités

opérationnelles des SFD

sont renforcées

2.1.1. Accompagner les

programmes de formation

et d’assistance technique

des SFD

2.1.1.1. Concevoir le programme AP/SFD, DMF, PTF,

Prestataires 2016

Document de

programme validé PV atelier de validation

2.1.1.2. Mettre en œuvre le programme AP/SFD, DMF SFD,

PTF, Prestataires 2016-2020

Nombre de SFD

bénéficiaires

Rapport d’activités

AP/SFD

2.1.2. Appuyer la mise en

place de systèmes de gestion

des risques et de contrôle

interne

2.1.2.1. Elaborer des stratégies d’appui

à la gestion des risques et de contrôle

interne

AP/SFD, DMF, DRS-

Sfd, BCEAO, PTF,

Prestataires

2016 Document de

stratégie validé PV atelier de validation

2.1.2.2. Mettre en œuvre la stratégie

d’appui

AP/SFD, DMF SFD,


Nombre de SFD

bénéficiaires

Nombre et % de

SFD ayant un

système de contrôle

interne performant


AP/SFD

2.1.3. Faciliter l’accès des

SFD de petite taille à des

services d’audit externe

appropriés

2.1.3.1. Appuyer les SFD dans la

révision comptable

AP/SFD, DMF SFD,


Nombre de SFD

appuyés


AP/SFD

Rapports de suivi-

évaluation

2.1.3.2. Favoriser la mutualisation de

l’audit externe pour les SFD de petite

taille

AP/SFD, DMF SFD,


Nombre de SFD

mutualisant l’audit

externe


AP/SFD

2.1.4. Appuyer les SFD à se

doter de plans d'affaires

opérationnels et de SIG

adéquats

2.1.4.1. Appuyer l’élaboration des

plans d’affaires

AP/SFD, DMF SFD,


Nombre et % de

SFD ayant un plan

d’affaires actualisé

Rapports SMS, BCEAO

et Commission Bancaires,

Rapports de suivi-

évaluation

Les SFD ont la volonté de

développer leurs capacités

dans ce domaine et ont les

ressources humaines et

matérielles pour ce faire

2.1.4.2. Elaborer une stratégie d’appui

à l’amélioration des SIG

AP/SFD, DMF SFD,

PTF, Prestataires 2016 Document de

Stratégie élaboré PV de validation

2.1.4.3. Appuyer la mise à niveau des

SIG

AP/SFD, DMF SFD,


Nombre de SFD

appuyés

Nombre et % de

SFD ayant un SIG

adéquat

Rapports SMS, BCEAO

et Commission Bancaires

Rapports d’Audit et de

Rating

Rapports d’études

2.2. Des innovations

adaptées sont introduites

2.2.1. Promouvoir

l’innovation dans les SFD

2.2.1.1. Appuyer la recherche action

dans le développement des produits

DMF, AP/SFD, PTF,

DRS-Sfd, BOSSE 2016-2020

Pourcentage de SFD

ayant lancé une

innovation

Nombre de

bénéficiaires

touchés par ces

innovations

Rapport sur la situation

du secteur Non réticence des SFD au

changement

2.2.1.2. Renforcer les capacités des

SFD dans l’innovation

2.2.2. Assurer la promotion

et la consolidation de la

2.2.2.1. Mettre en œuvre un

programme de renforcement des

capacités

DMF, AP/SFD, PTF,

DRS-Sfd, BOSSE 2016-2020

Nombre de SFD

ayant lancé un

produit sur la


du secteur

P a g e 49 | 55




finance participative

(finance islamique) 2.2.2.2. Mettre en place un Fonds de

financement participatif

finance islamique

% de l'encours FI

sur l'encours total

du secteur

Nombre de

bénéficiaires

2.3. L’accès des couches

vulnérables aux services

financiers et non

financiers, notamment les

jeunes, les femmes et les

ruraux est amélioré


œuvre un Programme

national d’inclusion

financière des couches

vulnérables

2.3.1.1. Formuler le programme DMF, AP/SFD, PTF,

BOSSE 2016-2020

Document de

programme validé

Evolution taux

d’inclusion

financière et %

couches vulnérable

Rapport d’activités DMF,

Rapport EIFIS

Attractivité (maîtrise des

coûts, risques naturels et

risque de réputation)

2.3.1.2. Mettre en œuvre le programme

2.4. L'offre de services

des SFD est adaptée aux

besoins des filières et des

MPME

2.4.1. Accroitre la capacité

des SFD à financer les

filières prioritaires du PSE

2.4.1.1. Améliorer la connaissance des

filières par les SFD

DMF, FONGIP,

AP/SFD, PTF,

Prestataires, BOSSE,

Assurances

2016-2020

Evolution du

volume et de

l’encours de

financement par

filière


du secteur

Bonne connaissance des

besoins

2.4.1.2. Renforcer la capacité des

agents des SFD (développement de

modules spécifiques, formation,

identification des meilleurs profils)

2.4.1.3. Appuyer les SFD dans le

développement de produits adaptés

aux filières

2.4.1.4. Développer des services non

financiers visant le relèvement des

capacités entrepreneuriales et de

gestion des acteurs et opérateurs de

ces filières

2.4.1.5. Promouvoir des modes de

contractualisation entre acteurs des

filières

2.4.1.6. Mettre en place un Fonds de

Garantie

2.4.1.7. Appuyer la mise en place de

mécanismes de réduction des risques

2.4.2. Accroitre la capacité

des SFD à soutenir le 2.4.2.1. Améliorer la connaissance des

MPME par les SFD

DMF, FONGIP,

AP/SFD, PTF, DPME,

ADPME, Prestataires,

2016-2020 Evolution du

volume et de


du secteur -

P a g e 50 | 55




financement des MPME 2.4.2.2. Renforcer la capacité des

agents des SFD (développement de

modules spécifiques, formation,

identification des meilleurs profils)

BOSSE, Assurances l’encours de crédit

MPME

Plan de

renforcement des

capacités

Nombre de

nouveaux produits

MPME développés

2.4.2.3. Appuyer les SFD dans le

développement de produits adaptés

aux MPME

2.4.2.4. Appuyer le développement de

services non financiers visant le

relèvement des capacités

entrepreneuriales et de gestion des

acteurs et opérateurs de ces MPME

2.4.2.5. Consolider le Fonds de

Garantie

2.4.2.6. Appuyer la mise en place de

mécanismes de réduction des risques

2.5. Des canaux de

distribution adaptés et

diversifiés sont

opérationnels

2.5.1. Promouvoir les

initiatives de banque à

distance

2.5.1.1. Actualiser et mettre en œuvre

le Projet mobile banking mutualisé

DMF, ARTP, AP/SFD,

PTF, BCEAO, APBEF,

BOSSE, Prestataires

2016-2020

Projet mobile

banking mutualisé

actualisé et

opérationnel

Nombre de

bénéficiaires

touchés par ces

initiatives

Nombre d'initiatives

opérationnelles

Rapport d’activités DMF


du secteur

Obstacles socioculturels

contournés

2.5.1.2. Mettre en œuvre les

programmes d’éducation inclusive

autour de la banque à distance

2.5.1.3. Appuyer les SFD dans les

initiatives de banque à distance

2.5.1.4. Réaliser des campagnes de

sensibilisation pour l’activation des

clients

2.5.1.5. Favoriser l’usage de la

téléphonie mobile pour les transferts

sociaux

2.6. L’accès des SFD à des

ressources financières

adaptées est amélioré


Fonds national pour la

microfinance

2.6.1.1. Réaliser une étude de

faisabilité

Ministre en charge de

la Microfinance,

MEFP, PTF,

Prestataires

2016-2020

Acte réglementaire

signé et publié

Budget du Fonds

Journal Officiel

Rapport d’activités du

Fonds


2.6.1.2. Elaborer le cadre institutionnel

et juridique du fonds

2.6.1.3. Opérationnaliser le fonds

2.6.1.4. Assurer la recherche de

financements adaptés

P a g e 51 | 55




2.6.2. Développer des

mécanismes de financement

innovants

2.6.2.1. Promouvoir les différents

mécanismes de financement (Crowd-

funding, Jama funding, Social

Business, PPP, OBA, financements

verts, WAQF)

DMF, AP/SFD, PTF,

Prestataires, BOSSE 2016-2020

Nombre de

nouveaux

mécanismes

Volume et encours

de financements

innovants


du secteur -

2.5.2.2. Appuyer l'amélioration de la

transparence (SIG, Contrôle interne,

Audit externe)

AP/SFD, DMF, DRS-

Sfd, BCEAO, PTF,

Prestataires 2016-2020

Nombre de SFD

isolés faisant objet

d’audit externe

Nombre de SFD

inscrits sur le

mixmarket

Nbre d’appui SIG et

contrôle interne

Rapport d’activités DMF

Rapport d’activités DRS-

Sfd

Mixmarket

-

2.6.3. Favoriser la

collaboration Banques-SFD Organiser des rencontres de

concertations entre Banques et SFD

BCEAO, APSFD,

APBEF, DMF, DRS-

Sfd

2016-2020

Nombre de

rencontres

organisées

Nombre de

participants

Nombre de mesures

prises

Evolution des prêts

accordés aux SFD

par les Banques

Nombre de

partenariats établis

PV de réunion

Convention de

partenariat


du secteur

Les banques ont la volonté

de collaborer

2.7. La finance inclusive

responsable est promue


œuvre un Programme de

GPS au profit des SFD

2.7.1.1. Promouvoir la diffusion des

NUGPS, notamment la finance verte

et l’équité de genre

AP/SFD, OQSF, DMF,

BCEAO, PTF,

Prestataires

2016-2020

Document de

Programme validé

Nombre d’actions

de diffusion

Indicateurs sociaux

intégrés au

reporting

PV rencontres et atelier

de validation du

document


AP/SFD

Site Web BCEAO

Document portant

instruction


monétaires

2.7.1.2. Mettre en place le Programme

2.7.1.3. Appuyer les SFD à

institutionnaliser la GPS

2.7.1.4. Appuyer l’intégration des

indicateurs sociaux dans les normes de

reporting réglementaire


œuvre un Programme de

promotion de la protection

des clients des SFD

2.7.2.1. Réaliser un état des lieux sur la

protection des clients au niveau

national AP/SFD, OQSF, DMF,

OQSF, PTF,

Prestataires

2016-2020

Document de

Programme validé

Nombre d’actions

de vulgarisation

PV rencontres et atelier

de validation du

document


AP/SFD

-

2.7.2.2. Mettre en place le programme

P a g e 52 | 55




2.7.2.3. Vulgariser les PPC auprès des

SFD et des acteurs institutionnels

2.7.2.4. Appuyer l’institutionnalisation

de la protection des clients dans les

SFD

P a g e 53 | 55


Axe stratégique 3 : Renforcement de la structuration de la demande



3.1. La culture

financière des

populations est renforcée

en particulier des jeunes,

des femmes et des

ruraux

3.1.1. Poursuivre, étendre

et intensifier le programme

d'éducation financière

3.1.1.1. Evaluer et capitaliser les

résultats du Programme national

d'éducation financière

DMF, AP/SFD, OQSF,

PTF, Prestataires 2016 Rapport Validé

Rapport d'étude

disponible

PV réunion de validation

-

3.1.1.2. Introduire l'éducation

financière dans le système éducatif

DMF, Ministères

concernés, AP/SFD,

PTF

2016-2020

Nombre d'établissement

d’enseignement ayant

introduit l'éducation

financière

Curricula intégrant

l’éducation financière

Rapport du PEF

Rapport des IA Adhésion des acteurs

3.1.1.3. Assurer l'éducation financière

des jeunes 2016-2020

Nombre de sessions de

formation/sensibilisation

Nombre de jeunes formés

Rapport du PEF -

3.1.1.4. Assurer l'éducation financière

des femmes

DMF, DOFEF,

AP/SFD, PTF 2016-2020


formation/sensibilisation

Nombre de femmes

formées

Rapport du PEF -

3.1.1.5. Intensifier l'éducation

financière en milieu rural et

périurbain

DMF, ARD, Ministère

en charge de la

décentralisation,

Délégation Générale à

la protection sociale,

Ministère de la Santé,

PTF

2016-2020

Nombre de conventions

signées avec les filets de

sécurité sociale (CMU,

Bourse de sécurité

familiale)

Nombre d'IEC organisées

en zone périurbaine

Nombre d'IEC organisées

en zone Rurale

Rapport du PEF -

3.1.1.6. Renforcer l'éducation

financière des MPME

OQSF, DMF,

ADPME, PTF 2016-2020


formation

Nombre de MPME

formées

Rapport du PEF -


dispositif de collecte et de

diffusion de l'information

financière en direction des

populations


comparateur tarifaire pour les SFD

OQSF, DMF, AP/SFD,

SFD, PTF 2016-2020 Comparateur Fonctionnel Site web OQSF Adhésion des SFD

3.1.2.2. Harmoniser et simplifier les

outils de diffusion de l'information

financière

BCEAO, DMF, DRS,

OQSF, PTF 2016-2020

Existence d'un canevas

unique Site web BCEAO -

3.1.2.3. Mettre en place une

plateforme des initiatives des

Associations de consommateurs

DMF, Association des

Consommateurs,

Organisations Société

civile, PTF

2016-2020 Nombre de réunions tenues PV de réunions Multiplicité des acteurs

3.2. Les demandeurs, 3.2.1. Renforcer le 3.2.1.1. Favoriser l'appropriation par

les usagers du dispositif de protection

OQSF, DMF, APSFD,

Chambres consulaires 2016-2020

Evolution du nombre

d'appels

Rapport de la médiation

Relevé des appels reçus -

P a g e 54 | 55




notamment les jeunes,

les femmes, les MPME et

les ruraux, sont mieux

encadrés

dispositif de protection des

clients

des clients Evolution du nombre de

complaintes des sociétaires

3.2.1.2. Favoriser l'appropriation

responsable, par les Associations de

consommateurs, du dispositif de

protection des clients

OQSF, DMF, APSFD,

Associations de

consommateurs, PTF

2016-2020

Nombre de complaintes

introduites par les

associations


formation des associations

Rapport OQSF

Rapport du PEF Multiplicité des acteurs


dispositif

d'accompagnement de la

formulation des demandes

de financement

3.2.2.1. Elaborer la situation de

référence de l'encadrement des

demandeurs de financement

notamment des jeunes et des femmes

et des MPME

DMF, APSFD, OQSF,

DPME, ADEPME,

BOSSE, PTF

2016 Etude validée Rapport de l’étude

PV atelier de validation -

3.2.2.2. Soutenir le dispositif

d'accompagnement des demandes de

financement des PME/MPME,

notamment dans les secteurs

prioritaires

Primature, Ministères

concernés, APIX,

ADEPME, BMN,

DASP, BOSSE, Autres

structures

d'encadrement

2016-2020

Actualisation étude sur

l’état des lieux des

structures d’encadrement


Rapport de l’étude

PV de réunions -

3.2.2.3. Renforcer l'encadrement de

la demande de financement dans le

secteur agricole

Ministère chargé de

l’Agriculture, DMF,

AP/SFD, SFD,

BOSSE, SCA, PTF

2016-2020 Volume et encours de

crédit secteur agricole Rapport sur le secteur -

3.3. Les opportunités

d'affaires, en particulier

dans les secteurs

prioritaires, sont

identifiées et partagées


dispositif intégré

d'information sur les

opportunités d'affaires

3.3.1.1. Réaliser une étude sur le

niveau de rentabilité et les besoins de

financement des MPME des secteurs

prioritaires

DMF, DPME,

ADEPME, BMN,

DASP, PTF,

Prestataires

2016 Existence d’une base de

données Base de données

Adhésion des acteurs pour

l’accès aux données

3.3.1.2. Développer des partenariats

avec les Chambres consulaires

DMF, Chambres

consulaires, ARD,

PTF

2016-2020 Nombre de partenariats

signés et mis en œuvre Rapport de la DMF -


dispositif d'intelligence

économique

3.3.2.1. Mettre en place au sein du

CNC un groupe pluridisciplinaire de

réflexion prospective

DMF, AP/SFD, PTF,

Autres membres du

CNC

2016-2020

Groupe fonctionnel


Nombre de rapports sur la

prospective

TDR du Groupe

Comptes rendus des

réunions

-

Documents

Document de Politique Sectorielle de la - Microfinance.sn