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Division on Investment and Enterprise (DIAE) www.unctad.org/diae. Analizar las tendencias de la inversión extranjera directa y sus efectos en el desarrollo Ayudar los países a promover la IED … … y a comprender las cuestiones a que se refieren los acuerdos internacionales sobre inversión - PowerPoint PPT Presentation
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Division on Investment and Enterprise (DIAE)www.unctad.org/diae
Analizar las tendencias de la inversión extranjera directa y sus efectos en el desarrollo
Ayudar los países a promover la IED …
… y a comprender las cuestiones a que se refieren los acuerdos internacionales sobre inversión
Formular estrategias para la creación de pequeñas y medianas empresas.
Análisis de la IED y de sus efectos en el desarrollo
1. World Investment Report. www.unctad.org/wir
Su tema central son las tendencias de la IED y las medidas para potenciar su contribución al desarrollo. Cada edición contiene: Un análisis de las tendencias de la IED durante el año anterior. Un análisis a fondo de un tema seleccionado relacionado con la IED. Un anexo estadístico con: datos sobre la IED en 196 economías , las
FAS transfronterizas, y una clasificación de las principales empresas transnacionales del mundo.
1. World Investment Prospect Survey: una encuesta anual que se realiza a ETN y API para hacerse una idea de las tendencias de la IED a mediano plazo.
2. TNC Journal: una revista que se publica 3 veces al año. Enfoca sobre temas económicos y políticos relacionados con las ETNs.
3. Base datos estadísticos sobre la IED y las transnacionales. www.unctad.org/fdistatistics
Promoción de la IED
Investment Policy Reviews: a pedido especial de los países interesados, se realiza una evaluación del cuadro legal, regulatorio e institucional relacionado con la IED, y se asesora al país sobre cómo mejorarlo para atraer más IED y para maximizar sus beneficios para el país.
Se han producido IPR para los países siguientes:
África: Argelia, Benín, Botsuana, Burkina Faso, Egipto, Etiopia, Gana, Kenia, Lesoto, Mauritania, Mauritius; Marruecos, Nigeria, Ruanda, Tanzania, Uganda, Zambia
Asia: Camboya, Laos, Nepal, Sri Lanka, Uzbekistán, Vietnam
América Latina: Colombia, República Dominicana, Ecuador, Perú
Acuerdos internacionales sobre inversión
Seguimiento, análisis y base de datos sobre:
•Acuerdos bilaterales y multilaterales de inversión
•acuerdos internacionales que tengan claúsulas sobre la inversión
•Acuerdos que tengan impacto sobre la inversión como por ejemplo los acuerdos de doble tributación.
Estrategias para la creación de pequeñas y medianas empresas
Sin un sector empresarial dinámico, ningún país podrá aprovechar las oportunidades de comercio e inversión.
Es preciso adoptar medidas en el ámbito microeconómico para fortalecer a las empresas nacionales otorgándoles acceso al crédito, a la tecnología y a los servicios empresariales
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World Investment Report 2009Transnational Corporations, Agricultural Production and
Development
UNCTAD Division on Investment and Enterprise
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PRIMERA PARTE
Las tendencias de la IED
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Un descenso en la IED mundial como consecuencia de la crisis global
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Total mundial
Economías desarrolladas
Economías en desarrollo
Economías en transición
En miles de millones de dólares
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La tendencia difiere por regiones
Pronunciada reducción de la IED hacia los países desarrollados (-29% en 2008 → 962 mil millones de dólares) debido a:
– Problemas que afectaron las instituciones financieras. – La crisis de liquidez en el mercado monetario y de crédito. – Una fuerte recesión y un horizonte económico inestable.
La IED hacia los países en desarrollo y en transición siguió creciendo en 2008, pero a una taza menor que en el año anterior: (+ 19% en 2008 comparado a +27% en 2007). En 2009, la IED a estos países será fuertemente afectada por la crisis, como resultado de una disminución en:
– La IED orientada a la exportación hacia los países desarrollados cuyas economías están deprimidas.
– La IED orientada a los mercados internos de los países en desarrollo y en transición en donde las perspectivas de crecimiento han disminuido.
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Economías en desarrollo y en transición: tendencias regionales de los flujos de entrada de IED
En miles de millones de dólares
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Asia Meridional, Oriental y Sudoriental, Y Oceania
América Latina y el Caribe
Economías en transición
Asia Occidental
Africa
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Los primeros 10 receptores de IED en 2008
• Fuerte aumento de la participación de las economías en desarrollo y en transición en las corrientes mundiales de IED: de 32% en 2007 a 43% en 2008.
• Aún así, los Estados Unidos siguieron siendo el mayor receptor de IED en el mundo.
• La aparición de China y de Rusia entre los 5 primeros receptores, y de Brasil entre los 10 primeros es un síntoma del panorama cambiante de la IED hacia una mayor importancia de los países en desarrollo .
($ billion)
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Brasil
Australia
Bélgica
Hong Kong, China
España
Rusia
Reino Unido
China
Francia
Estados Unidos
2008
2007
En miles de millones de dólares
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• Baja generalizada de la IED en todas las regiones.
• Comparados con el primer trimestre de 2008, los flujos de IED disminuyeron en el primer trimestre de 2009 en:
• 46% en los países desarrollados.• 39% en los países en desarrollo.• 46% en las economías en transición.
Datos preliminares para 2009
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Factores afectando la IED La capacidad de inversión de las empresas se ha visto afectada
por la dificultad de acceso a los recursos financieros vía:– Menor disponibilidad y mayor costo del crédito: fuerte aumento en los
Spreads de los bonos empresariales, fuerte baja de los préstamos bancarios sindicados y de los fondos disponibles para las compras apalancadas.
– Baja de las ganancias empresariales: durante el cuarto trimestre de 2008, las 500 S&P registraron pérdidas evaluadas en 182 mil millones de dólares. Más de la cuarta parte de estas empresas han anunciado pérdidas para todo el año 2008.
La propensión a la inversión de las empresas ha sido afectada negativamente por:
– La mala perspectiva económica, especialmente en los países desarrollados que han sido golpeados por la más severa recesión de la post guerra.
– Un nivel muy alto de percepción del riesgo ha llevado las empresas a reducir significativamente sus costos y sus planes de inversión.
Una fuerte baja en el precio de las acciones en las bolsas mundiales que repercutió sobre el valor de las fusiones y adquisiciones transfronterizas, que representan una significativa parte de los flujos mundiales de IED.
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Fuerte disminución en el valor de las fusiones y adquisiciones transfronterizas
Valor neto de las FAS transfronterizas, 1988-2009a
En miles de millones de dólares
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Perspectivas globales de la IED, 2009 - 2011
En miles de millones de dólares
Flujos globales de IED, 2005-2008 y proyecciones para 2009-2011
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Los datos del WIPS confirman estas perspectivas
Corto plazo (2009): perspectivas negativas– El 58% de las grandes ETN informaron sobre sus intenciones de reducir
sus gastos en IED en 2009 en relación con los niveles de 2008, con casi una tercera parte de ellas (más del 30%) haciendo una previsión de recortes muy sustanciales.
Mediano plazo (2010-2011): perspectivas positivas. – las respuestas que han aportado las ETN prevén una recuperación
gradual de sus gastos en IED en 2010, con un mayor impulso en 2011; la mitad de ellas incluso prevén que su IED en 2011 supere el nivel alcanzado en 2008.
Qué países? Los Estados Unidos, junto con China, la India, el Brasil y Rusia (BRIC), son los países probablemente llamados a dirigir la futura recuperación de la IED.
Qué sectores? Los sectores que son menos sensibles a los ciclos económicos y que operan en mercados con demanda estable (como la agroindustria y muchos servicios) y los sectores con mejores perspectivas de crecimiento a largo plazo (como los farmacéuticos) serán probablemente el motor del próximo incremento de la IED.
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LA IED EN AMERICA LATINA Y EL CARIBE
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13% de crecimiento de los flujos de IED hacia la región en 2008
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Liderado por América del Sur
En 2008: Repartición de
la IED por regiones
América del Sur: 64%
América Central y El Caribe:
23%
Centros Financieros:
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1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
En
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América del Sur
América Central y el Caribe excluyendo los centros financieros
Centros financieros
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Brasil ha consolidado su posición de primer país receptor de IED de la región
Los 10 primeros receptores de IED, 2007-2008
(Miles de millones de dólares)
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República Dominicana
Islas Vírgenes Británicas
Trinidad y Tobago
Perú
Argentina
Colombia
Islas Cayman
Chile
México
Brasil
2'008
2'007
Islas Vírgenes
Rep.Dominicana
2'008
Colombia
Argentina
Perú
Trinidad y Tobago
Brasil
México
Chile
Islas Cayman
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86.6%
88.6%
7.6%
7.3%
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3.3%
2.1%
2.0%
2.1%
65.6%
72.9%
79.1%
82.4%
15.2% 46.4%
11.6% 58.0%
% en la IED total
% cumulado
31.2% 31.2%
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Las actividades basadas en los recursos naturales, principal recipiente de la IED
Las actividades basadas en los recursos naturales (incluso las manufactureras) siguieron representando el principal atractivo de la IED en América del Sur.
Y se están paulatinamente transformando en un significativo objetivo de la IED en América Central y el Caribe.
Caída de los flujos de IED en manufacturas en América central y el Caribe, sobre todo en aquellas actividades orientadas a la exportación estrechamente vinculadas al ciclo económico de los Estados Unidos.
En América del Sur, la IED en las actividades manufactureras mantuvo el nivel que tenía en 2007, debido a que está altamente concentrada en las actividades basadas en recursos naturales (alimentos y bebidas, siderurgia, papel, petroquímica, etc.), y orientadas al mercado interno o a mercados externos distintos de los Estados Unidos.
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Las salidas de IED también crecieron en 2008
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América Central y el Caribe excluyendo los centros financieros
Centros Financieros
América del Sur
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Políticas nacionales con impacto sobre la IED
Ecuador adoptó una nueva constitución que estipulas, entre otros, que la IED tiene que ser orientada a las necesidades y prioridades definidas en el Plan de Desarrollo Nacional y en los planes de desarrollo de los gobiernos autónomos.
En Venezuela, se adoptó una ley que reserva al Estado la distribución de combustibles de PDVSA a las estaciones de servicios.
En Brasil, se emitió un decreto que autoriza al Banco de Brasil, de propiedad estatal, de comprar acciones en bancos privados.
En Argentina, el Senado aprobó una ley que devuelve al Estado el control de los fondos de pensión que estaban administrados por entidades privadas.
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Se espera una disminución de los flujos de IED hacia la región
en 2009
La IED a la región se verá afectada en 2009 por el impacto de la crisis en el comercio internacional y los mercados de crédito para la inversión.
Pero expectativas positivas para el precio de las commodities pueden afectar positivamente la IED basada en los recursos naturales en el mediano plazo.
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SECUNDA PARTE
Empresas Transnacionales, Producción Agrícola y
Desarrollo
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La participación de las ETNs en la producción agrícola en los países huéspedes puede
tomar varias formas
. La IED y la agricultura por contrato son las más importantes.
.
27
La agricultura por contrato es un significativo componente de la participación de las ETNs en
la producción agrícola
La agricultura por contrato puede definirse como
acuerdos contractuales sin inversión en capital social
que celebran los agricultores con las filiales de ETN (o
agentes que actúan en su nombre), por el cual los
primeros se comprometen a entregar a estas últimas
una cierta cantidad de productos agrícolas al precio, la
calidad y en la fecha convenidos, entre otras
especificaciones.
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La agricultura por contrato es un significativo componente de la participación de las ETNs en
la producción agrícola ¿Porqué la agricultura por contrato?
Para las ETNs: mejor control sobre la calidad que en los mercados spot; menos intensivo en capital, menos riesgoso y más flexible que la IED.
Para los agricultores: ingresos previsibles, acceso a los mercados y el apoyo de las ETN, por ejemplo en cuanto a crédito y conocimientos especializados.
Magnitud de la agricultura por contrato por parte de las ETNs: en más de 110 países de África, Asia y América Latina.
La participación de la agricultura por contrato en la producción puede llegar a ser elevada:
Brasil: 75% de la producción avícola y 35% de la producción de soja
Vietnam: 90% del algodón y la leche fresca, el 50% del té y el 40% del arroz
Kenia: 60% del té y el azúcar
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La adquisición de tierras es importante para los nuevos inversores
Nuevos actores transnacionales participan cada vez más en el sector: empresas públicas y fondos soberanos (especialmente de Corea del Sur y los países árabes del Golfo)
la seguridad alimentaria es una importante motivación para estos nuevos inversores.
La adquisición de tierras más que la agricultura por contrato es la modalidad que prefieren porque les permite el control de la producción que exportan a sus países de origen.
La gran mayoría de sus inversiones se realizan en países en desarrollo, encontrándose la mayoría en Africa (Etiopia, Sudán Tanzania).
Muchos acuerdos en la materia han sido suscritos recientemente, y otros están en examen o en proceso de negociación.
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Las ETNs de los países en desarrollo son importantes actores en la producción agrícola pero no en las industrias
relacionadas, Las 25 primeras ETNs en las industrias agrícolas (las ETNs de los países en
desarrollo están en verde), 2007*
* Ordenadas según la magnitud de sus activos externos
Rank Agriculture-based Suppliers Food and beverages RetailPrivately owned (ranked
by agri-food sales)
1 Sime Darby Bhd. (Malaysia) BASF AG Nestlé SA Wal-Mart Stores Cargill Inc.2 Dole Food Company, Inc. Bayer AG Inbev SA Metro AG Mars Inc.3 Fresh Del Monte Produce Dow Chemical Company Kraft Foods Inc Carrefour SA Lactalis4 Socfinal SA Deere & Company Unilever Tesco PLC Suntory Ltd.5 Charoen Pokphand Foods Public Company
Ltd. (Thailand)EI Du Pont De Nemours Coca-Cola Company McDonalds Corp. Dr August Oetker KG
6 Chiquita Brands International, Inc. Syngenta AG SAB Miller Delhaize Group Louis Dreyfus Group7 Kuala Lumpur Kepong Bhd. (Malaysia) Yara International ASA Diageo Plc Koninklijke Ahold NV Barilla8 KWS Saat AG Potash Corp. of Saskatchewan Pernod Ricard SA Sodexo Ferrero9 Kulim (Malaysia) Bhd. (Malaysia) Kubota Corp. Cadbury PLC Compass Group PLC Keystone Foods LLC
10 Camellia PLC Monsanto Company Bunge Limited Seven & I Holdings Company Ltd. McCain Foods Ltd11 Seaboard Corp. Agco Corporation Heineken NV China Resources Enterprise Ltd. (Hong Kong,
China)OSI Group Companies
12 Sipef SA The Mosaic Company Pepsico Inc Yum! Brands, Inc. Perdue Farms Inc.13 Anglo-Eastern Plantations PLC ICL-Israel Chemicals Ltd Molson Coors Brewing Company Autogrill Bacardi Ltd.14 Tyson Foods Inc Provimi SA Kirin Holdings Company Limited Alimentation Couche Tard Inc Groupe Soufflet15 PPB Group Bhd. (Malaysia) Bucher Industries AG Archer-Daniels-Midland Company Safeway Incorporated Golden State Foods16 Carsons Cumberbatch PLC (Sri Lanka) Nufarm Limited Associated British Foods PLC Sonae Sgsp Groupe Castel17 TSH Resources Bhd. (Malaysia) CLAAS KGaA Carlsberg A/S George Weston Limited J.R. Simplot18 Multi Vest Resources Bhd. (Malaysia) Sapec SA HJ Heinz Company Dairy Farm International Holdings Ltd. (Hong
Kong, China)Schreiber Foods
19 Bakrie & Brothers Terbuka (Indonesia) Terra Industries Inc Danone Jeronimo Martins SA Muller Gruppe20 PGI Group PLC Aktieselskabet Schouw & Co.A/S Anheuser-Busch Companies Inc Kuwait Food Company (Americana) (Kuwait) Bel21 Firstfarms A/S Genus PLC Wilmar International Ltd. (Singapore) Kesko OYJ Perfetti Van Melle22 New Britain Palm Oil Ltd. (Papua New Guinea) Scotts Miracle-Gro Company Sara Lee Corp. Starbucks Corp. Rich Products
23 Karuturi Global Ltd. (India) Kverneland ASA Constellation Brands Inc Burger King Holdings, Inc. J. M. Smucker24 Nirefs SA Sakata Seed Corp. Fraser & Neave Ltd. (Singapore) Maruha Nichiro Holdings, Inc. Haribo25 Country Bird Holdings Ltd. (South Africa) Auriga Industries A/S Danisco A/S Familymart Company Limited Eckes-Granini
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las ETN no son el único, y rara vez el principal, factor impulsor del proceso de comercialización y de modernización de la agricultura, pero han tenido un rol importante en muchos países.
La IED puede estar acompañada de una importante transferencia de conocimientos técnicos y especializados y métodos de producción, facilitar el acceso al crédito y diferentes insumos, y dar acceso a los mercados a un gran número de pequeños agricultores.
No todos los agricultores están en condiciones de adaptarse a las nuevas condiciones de mercado, y la presencia de las ETNs amenaza a menudo la viabilidad de los pequeños agricultores.
Solo un número limitado de países en desarrollo han podido beneficiarse de la transferencia de tecnología. En particular, la I+D y las innovaciones tecnológicas de las ETN más grandes generalmente no se orientan a los alimentos de primera necesidad que producen muchos países en desarrollo.
El impacto sobre el desarrollo: algunas observaciones importantes
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Aunque la participación de las ETN en el sector agrícola ha contribuido al aumento de la productividad y la producción en varios países en desarrollo, su contribución a la seguridad alimentaria no es evidente ya que se interesan principalmente en los cultivos comerciales más que en la producción de alimentos de primera necesidad.
La asimetría de la relación entre los pequeños agricultores y un número limitado de grandes compradores, crea problemas de competencia.
Las ETN pueden aportar tecnologías de producción ecológicamente racionales, pero la práctica de la agricultura extensiva por estas empresas, han despertado preocupación en cuanto a su impacto en la biodiversidad y el uso del agua.
La posesión o el control de grandes extensiones de tierras agrícolas por parte de las ETN plantea importantes problemas sociales y políticos
El impacto sobre el desarrollo: algunas observaciones importantes
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Los países huéspedesLos países huéspedes
Promoción de acuerdos contractuales entre las ETN y los agricultores locales, como la agricultura por contrato.
Abordar los obstáculos específicos que dificultan la relación entre las ETN y los agricultores locales, como por ejemplo:
Fomento y profundización de la capacidad nacional
Desarrollo de contratos modelo
Los gobiernos deberían dedicar una atención especial a:
La mejora de los sistemas judiciales nacionales.
Los contratos de inversión entre el gobierno del país receptor y los inversores extranjeros (cuando se hagan grandes adquisiciones de tierras).
.
¿Cómo aprovechar de la participación de las ETNs en la producción agrícola?
Recomendaciones de políticas
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Los países de origenLos países de origen
La Comunidad La Comunidad InternacionalInternacional
Además de concentrarse en la producción agrícola en sí misma, existen otras opciones tales como la agricultura por contrato, la inversión en sociedades de comercio exterior y en infraestructura logística como puertos
Preparación de un conjunto de principios básicos internacionalmente convenidos sobre las adquisiciones a gran escala de tierras agrícolas por inversores extranjeros.
La reducción de las barreras arancelarias y no arancelarias, así como las subvenciones existentes en los países desarrollados.
¿Cómo aprovechar de la participación de las ETNs en la producción agrícola?
Recomendaciones de políticas
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Muchas gracias
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